國際金融理論與實務(wù)題庫

國際金融理論與實務(wù)題庫

1.國際收支的概念是什么？它可以從哪些角度進(jìn)行考察？

狹義的國際收支是指一個國家(或地區(qū))在一定時期內(nèi)(通常為一年)與其

他國家(或地區(qū))所發(fā)生的所有對外貿(mào)易收支或外匯收支。狹義的國際收支具有

以下三個特點：

(1)把對外貿(mào)易收支視為國際收支的全部內(nèi)容。

(2)以現(xiàn)金支付為基礎(chǔ)，即只有現(xiàn)金支付的國際經(jīng)濟(jì)交易才能計入國際收支。

(3)外匯的收支必須立即結(jié)清。按此理論，未到期的債權(quán)債務(wù)不計入當(dāng)年的國

際收支范圍內(nèi)。

廣義的國際收支是指一個國家(或地區(qū))的居民在一定時期(通常為一年)

與其他國家(或地區(qū))所發(fā)生的所有國際經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。這一概念的內(nèi)涵

更加豐富，其主要變化如下：

(1)除有形商品貿(mào)易收支外，還包括服務(wù)貿(mào)易等無形商品貿(mào)易收支。

(2)除經(jīng)濟(jì)貿(mào)易交往外,還包括由政治等非經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的交往所引起的貨幣收支。

(3)除對等貿(mào)易外，還包括單方面的貨幣轉(zhuǎn)移收支，如無償捐贈和援助、僑匯

等。

(4)除某一特定時期內(nèi)已到期且必須結(jié)清的現(xiàn)金收付外，還包括已經(jīng)發(fā)生但需

要跨年度逐步結(jié)清的債權(quán)債務(wù)，如易貨貿(mào)易、補償貿(mào)易等比較復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)交

往形式。

國際貨幣基金組織在《國際收支手冊》中這樣定義國際收支：國際收支是指

一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)(通常為一年)，因與其他國家或地區(qū)所發(fā)生的貿(mào)

易、非貿(mào)易以及資本往來而引起的國際資金收支(包括貨幣收支以及用貨幣表示

的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移)。

2.國際收支平衡表的編制原理與記賬規(guī)則是什么？

國際收支平衡表的編制采用的是復(fù)式記賬原理。按照復(fù)式記賬原理，每一筆

國際經(jīng)濟(jì)交易都以相同的數(shù)額同時記入借方和貸方。對于經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目，所記錄

的項目只有一方，還需設(shè)立一個對應(yīng)項目，用以抵消前者。當(dāng)要抵消的是借方賬

目時，就以貸方賬目出現(xiàn)；反之，則以借方賬目出現(xiàn)。這樣就能從理論上保證平

衡表中借貸總額之間的相等。

在平衡表中，借方記錄用負(fù)號表示，貸方記錄用正號表示。根據(jù)記賬規(guī)則，

制表經(jīng)濟(jì)體記入貸方的項目是反映出口的實際資源及經(jīng)濟(jì)體對資產(chǎn)減少或?qū)ν?/p>

負(fù)債增加的金融項目，記入借方的項目是反映進(jìn)口的實際資源及對外資產(chǎn)增加或

負(fù)債減少的金融項目。具體來說，可按以下幾個規(guī)則記錄：

(1)出口商品記入貸方，進(jìn)口商品記入借方。

(2)為非居民提供勞務(wù)或從外國取得投資及其他收入記入貸方，反之記入借方。

(3)居民從非居民收到的國外經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目記入貸方，反之記入借方。

(4)本國居民獲得外國資產(chǎn)或?qū)ν鈬顿Y記入借方，反之記入貸方。

(5)非居民償還本國居民債務(wù)記入貸方，本國居民償還非居民債務(wù)記入借方。

(6)官方儲備減少記入貸方，反之記入借方。

為便于記憶，對上述記賬規(guī)則歸納出兩條總則：

第一，凡是引起本國從外國獲得貨幣收入的交易記入貸方，凡是引起本國對

外國貨幣支出的交易記入借方，而該筆貨幣收入或支出本身則相應(yīng)記入借方和貸

方。

第二，凡是引起外匯供給的經(jīng)濟(jì)交易記入貸方，凡是引起外匯需求的經(jīng)濟(jì)交

易則記入借方。

3.一國國際收支不平衡的原因有哪些？

周期性不平衡；貨幣性不平衡；結(jié)構(gòu)性不平衡；收入性不平衡；投機性不平

衡；季節(jié)性和偶然性不平衡

4.簡述一國國際收支不平衡對經(jīng)濟(jì)的影響。

國際收支順差對經(jīng)濟(jì)的影響

(1)導(dǎo)致通貨膨脹

(2)本幣持續(xù)堅挺

(3)外匯市場受到?jīng)_擊

(4)不利于發(fā)展國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系

國際收支逆差對經(jīng)濟(jì)的影響

(1)阻礙了本國的經(jīng)濟(jì)增長

(2)不利于對外經(jīng)濟(jì)交往

(3)損害國際信譽

5.簡述調(diào)節(jié)國際收支不平衡的主要手段。

自動調(diào)節(jié)機制

(1)國際金本位制度下的自動調(diào)節(jié)機制

在國際金本位制度下，金幣可以自由鑄造，黃金可以自由兌換和自由輸出入,

黃金直接充當(dāng)貨幣。

(2)信用貨幣制度下的自動調(diào)節(jié)機制

價格的自動調(diào)節(jié)機制；匯率的自動調(diào)節(jié)機制；利率的自動調(diào)節(jié)機制；國民收

入的自動調(diào)節(jié)機制。

政策調(diào)控機制

(1)外匯緩沖政策

(2)財政和貨幣政策

(3)匯率政策

(4)直接管制

(5)國際經(jīng)濟(jì)金融合作

內(nèi)外均衡的沖突與政策搭配

(1)財政政策與貨幣政策的搭配

(2)支出轉(zhuǎn)換型與支出變更型政策的搭配

6.簡述國際儲備的含義與構(gòu)成。

答：國際儲備(internationalreserves)是指各國政府為了彌補國際收支赤字，保

持匯率穩(wěn)定，以及應(yīng)付其他緊急支付的需要而持有的國際間普遍接受的所有流動

資產(chǎn)的總稱。

國際儲備主要由四種形式的資產(chǎn)構(gòu)成：外匯儲備、黃金儲備、特別提款權(quán)、

國際貨幣基金組織的儲備頭寸。

7.簡述國際儲備的作用。

答：保證國際支付能力，調(diào)節(jié)國際收支；干預(yù)外匯市場，支持本國貨幣匯率穩(wěn)定;

維持并增強本國的國際信譽。

8.簡述決定國際儲備需求的主要因素。

答：（1）國際收支逆差的規(guī)模和發(fā)生頻率。（2）國際收支調(diào)節(jié)政策的成本和效率。

（3）匯率制度的選擇。（4）融資能力。（5）對外經(jīng)濟(jì)合作和國際政策協(xié)調(diào)。（6）

對經(jīng)濟(jì)增長和當(dāng)期收入水平的偏好。（7）財富效應(yīng)（wealtheffect）。

9.簡述決定國際儲備供給的主要因素。

答：（1）國際收支的順差。（3）一國政府持有的貨幣黃金的增加。（4）國際貨幣

基金組織成員國按規(guī)定運用普通提款權(quán)所得到的貸款。（5）國際儲備資產(chǎn)自身的

增值。

10.簡述國際儲備結(jié)構(gòu)管理的必要性。

答：（1）單一的固定匯率制度轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N管理匯率制度，使儲備貨幣的匯率波動

頻繁；（2）不同儲備貨幣匯率趨勢與波動不一樣，利率水平也高低不同，還有通

貨膨脹率也存在較大差異；（3）隨著國際貨幣制度發(fā)生重大變化，國際金融市場

也獲得了長足發(fā)展，各種新的金融工具和投資工具層出不窮，這為國際儲備資產(chǎn)

營運的選擇提供了更多的機會，但同時也加大了儲備資產(chǎn)管理的難度和復(fù)雜性。

11.試述我國國際儲備構(gòu)成的特點。

答：我國的國際儲備具有以下三個特點：黃金儲備數(shù)量穩(wěn)定；外匯儲備的占比

大；在國際貨幣基金組織的儲備頭寸、特別提款權(quán)占比較小，且呈下降趨勢。

12.簡述外匯的含義、特征、種類和作用。

動態(tài)外匯是指一國貨幣兌換成另一國貨幣，以清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一

種專門性的經(jīng)營活動，其中“匯”是指資金的轉(zhuǎn)移，“兌”是指通過金融機構(gòu)進(jìn)

行的貨幣交換。

靜態(tài)外匯是指可以在國際結(jié)算中使用的各種支付手段和各種對外的債權(quán)，從

這個意義上說，外匯等同于外幣資產(chǎn)。靜態(tài)的外匯有狹義和廣義之分。

狹義的外匯即通常所說的外匯，指以外幣表示的可以用于國際結(jié)算的支付手

段。

各國外匯管制法令所稱的外匯就是廣義的外匯。

一種貨幣要成為自由外匯，必須具備以下三個特征：外幣性；自由兌換性;

普遍接受性。

外匯可以從不同的角度進(jìn)行分類，形成多種相互交叉的外匯種類：自由外匯

和記賬外匯，貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯，即期外匯和遠(yuǎn)期外匯，官方外匯和私人外

匯。

外匯的作用：促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展；加強了國際間資金供求關(guān)系的調(diào)劑，

能夠調(diào)劑資金余缺；作為國際結(jié)算的計價手段，方便了國際支付。

13.匯率是如何標(biāo)價的？根據(jù)不同的標(biāo)價方法，應(yīng)如何理解一國貨幣匯率的上升

或下降？試舉例說明。

外匯匯率有以下三種標(biāo)價方法：

(1)直接標(biāo)價法。直接標(biāo)價法又稱價格標(biāo)價法，是以一定單位的外幣(1個單

位或100個單位)作為基準(zhǔn)，折合為若干單位本幣的匯率表示方法。也就是說,

用1個單位的外幣值多少單位本國貨幣的方式來表示外幣價格的高低。例如，

2007年3月7日我國外匯市場上，1美元=7.7145人民幣元，這就是直接標(biāo)價

法。

(2)間接標(biāo)價法

間接標(biāo)價法又稱數(shù)量標(biāo)價法，是以一定單位本幣(1個單位或100個單位)

作為基準(zhǔn)，折合成若干單位外幣的一種匯率表示方法。也就是說，用1個單位或

100個單位的本國貨幣值多少單位外國貨幣的方式來表示本國貨幣的價值。例如,

2007年3月7日，倫敦外匯市場上，1英鎊=1.9291美元，紐約外匯市場上，1

美元=116.44日元。這就是間接標(biāo)價法。等式左邊是基準(zhǔn)貨幣，等式右邊是標(biāo)價

貨幣。

(3)美元標(biāo)價法

美元標(biāo)價法是指以1個單位的美元為基準(zhǔn)，折合為一定數(shù)額的其他國家貨幣

來表示匯率的方法。例如，2007年3月7日，國際外匯市場上，1美元=1.2224

瑞士法郎，1美元=11758加元，1美元=116.42日元等。

14.簡述匯率的種類。

根據(jù)銀行買賣外匯行為不同，可把匯率分為買入?yún)R率和賣出匯率。

根據(jù)外匯交割時間的不同，可把匯率分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。

根據(jù)外匯管制的寬嚴(yán)程度，可把匯率分為官方匯率和市場匯率。

根據(jù)匯率變動情況的不同，可把匯率分為固定匯率和浮動匯率。

根據(jù)匯率是否統(tǒng)一，可把匯率分為單一匯率和復(fù)匯率。

根據(jù)匯兌方式的不同，可把匯率分為電匯匯率、票匯匯率和信匯匯率。

根據(jù)匯率計算方法的不同，可把匯率分為基本匯率和套算匯率。

15.影響一國匯率制度的因素有哪些？

(1)本國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性特征

(2)特定的政策目的

(3)地區(qū)性經(jīng)濟(jì)合作情況

(4)經(jīng)濟(jì)條件的制約

16.試述影響匯率變動的主要因素。

(1)國際收支狀況

(2)通貨膨脹

(3)利率水平

(4)心理預(yù)期

(5)重大的國際政治、經(jīng)濟(jì)或軍事性突發(fā)事件

17.試述匯率變動對一國經(jīng)濟(jì)的影響。

匯率變動對貿(mào)易收支的影響

如果一國貨幣匯率下浮(即本幣賤，外幣貴)，則有利于出口，不利于進(jìn)口。

如果一國貨幣匯率上浮(即本幣貴，外幣賤)，則有利于進(jìn)口，不利于出口。

匯率變動對非貿(mào)易收支的影響

(1)對旅游和其他勞務(wù)費收支的影響

(2)對資本流動的影響

(3)對外匯儲備的影響

匯率變動對一國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響

(1)對國內(nèi)物價的影響

(2)對國內(nèi)利率水平的影響

(3)對國內(nèi)就業(yè)和國民收入的影響

18.什么是外匯交易，外匯交易的目的有哪些？

外匯交易一般是通過外匯市場，以外匯銀行為中心在各有關(guān)市場參與者之間

進(jìn)行的外匯買賣活動。

目的：滿足國際貿(mào)易結(jié)算的需要；滿足回避國際貿(mào)易結(jié)算中的匯率風(fēng)險的需

要；滿足國際投資的需要；滿足金融投機的需要；滿足中央銀行干預(yù)外匯市場的

需要。

19.外匯交易主要有哪些參與者？根據(jù)參與者的不同，外匯市場可分為哪幾個層

次？

參與者主要包括外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、中央銀行和客戶四類。

根據(jù)外匯交易的參與者的不同，可把外匯市場分為客戶與銀行間外匯市場、

銀行與銀行間外匯市場、中央銀行與銀行間外匯市場三個層次。

20.什么是遠(yuǎn)期外匯交易？遠(yuǎn)期外匯交易可以應(yīng)用在哪些方面？

遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而

是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進(jìn)行實際交割的外

匯交易。

遠(yuǎn)期外匯交易可以被進(jìn)出口商、外匯銀行等用來套期保值或進(jìn)行投機。

21.什么是外匯期貨交易？舉例說明外匯期貨交易如何進(jìn)行套期保值和投機。

期貨是指買賣雙方在未來某個特定日期購買或出售的實物商品或金融憑證,

故也稱為契約買賣。一般來說，凡是在數(shù)量、品質(zhì)上能夠標(biāo)準(zhǔn)化的商品，如谷物、

橡膠、金屬等都可成為期貨商品，而難以標(biāo)準(zhǔn)化的商品，如服裝、食品等，一般

不能成為期貨商品。

根據(jù)契約標(biāo)準(zhǔn)的不同，可把期貨分為一般的商品期貨和金融期貨，而金融期

貨又包括黃金期貨、股票期貨、利率期貨以及外匯期貨，等等。其中，外匯期貨

交易是在20世紀(jì)70年代中期由于浮動匯率制的出現(xiàn)，而由傳統(tǒng)的商品期貨交易

發(fā)展起來的一種新型的金融期貨業(yè)務(wù)。

22.什么是國際結(jié)算？國際結(jié)算與國內(nèi)結(jié)算有什么區(qū)別？

答：國際結(jié)算是清償國際債權(quán)和債務(wù)的貨幣收付行為，是以貨幣收付來清償國與

國之間因經(jīng)濟(jì)文化交流，政策性、事務(wù)性的交流所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)。國際結(jié)算的

目的是以有效的方式和手段來實現(xiàn)國際間以貨幣表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)的清償。

結(jié)算包括國內(nèi)結(jié)算與國際結(jié)算兩種。國內(nèi)結(jié)算涉及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體間債權(quán)債務(wù)

的清償；國際結(jié)算涉及不同國家經(jīng)濟(jì)主體間債權(quán)債務(wù)的清償。兩者的區(qū)別有以下

幾點：

(1)兩種結(jié)算方式使用貨幣的活動范圍不同。國內(nèi)結(jié)算在一國范圍內(nèi)進(jìn)行，無

須考慮匯率波動等問題；而國際結(jié)算是跨國進(jìn)行的，需要考慮匯率變化、外匯管

制等一系列問題。

(2)兩種結(jié)算方式使用的貨幣不同。國內(nèi)結(jié)算使用同一種貨幣，國際結(jié)算則使

用不同的貨幣。在我國國內(nèi)進(jìn)行各種貿(mào)易與非貿(mào)易結(jié)算，均以人民幣作為結(jié)算貨

幣；而進(jìn)行國際結(jié)算，則需要根據(jù)不同的國家，使用美元、日元、歐元等貨幣。

(3)兩種結(jié)算方式所遵循的法律不同。國內(nèi)結(jié)算的各種方式與手段均遵循同一

法律；而國際結(jié)算則要遵循國際慣例或根據(jù)當(dāng)事雙方事先協(xié)定的仲裁法。

23.國際結(jié)算的主要票據(jù)包括哪些？

答：際結(jié)算中的票據(jù)是指以支付一定金額為目的，用于債權(quán)債務(wù)的清償和結(jié)算的

憑證，主要包括匯票、本票和支票。

匯票是由一人向另一人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收

款人或持票人無條件支付一定金額的書面支付命令。

本票是一方向另一方簽發(fā)的，保證于見票時或定期或在可以確定的將來的時

間，對某人或某指定人或持票人支付一定金額的無條件的書面承諾。

支票是銀行存款戶簽發(fā)的，要求銀行見票時立即從其賬戶中無條件地支付一

定金額給指定收款人或持票人的書面支付命令。支票實際上是以銀行為付款人的

即期匯票。

24.匯票和本票有哪些區(qū)別？

答：本票和匯票有許多共同之處，匯票的出票、背書、付款、拒絕證書以及追索

權(quán)等規(guī)定，基本上都適用于本票。但作為不同種類的結(jié)算工具，兩者也存在顯著

的區(qū)別，主要有以下幾點：

(1)證券性質(zhì)和當(dāng)事人個數(shù)不同。匯票為委付證券，本票為自付證券。本票是

出票人自己付款的承諾，匯票是出票人要求他人付款的委托或指示。因此，匯票

有三個當(dāng)事人，即出票人、付款人與收款人；而本票只有兩個當(dāng)事人，即出票人

(同時也是付款人)與收款人。

(2)主債務(wù)人不同。匯票為委付證券，經(jīng)過承兌后，主債務(wù)人是承兌人，出票

人則居于從債務(wù)人的地位；本票為自付證券，出票人始終居于主債務(wù)人的地位,

自負(fù)到期償付的義務(wù)，不必辦理承兌手續(xù)。

(3)有無承兌不同。本票無須承兌，匯票除見票即付的匯票外均可以或應(yīng)當(dāng)請

求承兌；見票后定期付款的本票也無須承兌，而應(yīng)當(dāng)見票，見票后定期付款的匯

票必須請求承兌，以確定匯票的到期日。

(4)有無資金關(guān)系不同。在票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系中，由于匯票為委付證券，所以一

般都必須有資金關(guān)系；本票為自付證券，一般都不需要有資金關(guān)系。

(5)出票人和背書人責(zé)任不同。匯票的出票人應(yīng)負(fù)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款的責(zé)任，

本票的出票人應(yīng)負(fù)絕對付款責(zé)任；匯票的背書人也應(yīng)負(fù)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款的責(zé)

任，本票的背書人僅負(fù)擔(dān)保付款的責(zé)任。

(6)付款人的責(zé)任不同。匯票的付款人在不承兌時，可以不負(fù)任何票據(jù)責(zé)任，

只有經(jīng)承兌而成為承兌人后，才負(fù)付款責(zé)任；本票的出票人即為付款人，自出票

之后即應(yīng)負(fù)絕對付款責(zé)任。

(7)開立份數(shù)不同。本票只能開出一張，匯票可以開出一式兩份或一套幾張。

(8)付款方式不同。本票僅限于見票即付，而匯票可以見票即付、定日付款、

出票后定期付款、見票后不定期付款。

(9)付款期限不同。本票的付款期限，自出票日起不得超過2個月，而匯票的

付款期限無此特別限制。

25.匯款有哪幾種？請簡述其業(yè)務(wù)流程

答：匯款又稱為匯付，是債務(wù)人或付款人主動通過銀行將款項交收款人的結(jié)算方

式。根據(jù)匯款委托書傳遞方式的不同，可以把匯款分為信匯、票匯和電匯三種類

型。

出口商進(jìn)口商

出口地銀行進(jìn)口地銀行

26.簡述托收的內(nèi)容與流程。

答：托收是由債權(quán)人（出口方）簽發(fā)匯票，委托銀行通過其分行或代理行，向債

務(wù)人（進(jìn)口方）收款，以辦理結(jié)算的一種方式。

出口商進(jìn)口商

收

出口地銀行進(jìn)口地銀行

27.信用證的當(dāng)事人有哪些？其操作流程是什么？

答：信用證是指銀行（開證行）根據(jù)進(jìn)口方（申請人）的要求和指示，向出口方

（受益人）開立的按一定金額、在一定期限內(nèi)根據(jù)規(guī)定條件付款的書面承諾。信

用證的當(dāng)事人包括：（1）開證申請人（2）受益人（3）開證行（4）保兌行（5）

通知行（6）付款行（7）承兌行（8）議付行（9）償付行（10）轉(zhuǎn)讓行。

信用證

進(jìn)口商出商

II

人

受益

人

申請

A

.

①

③

④

申單⑤

請傳據(jù)墊

⑨

⑧開遞付

付通匯

立信貸

款知票

信用款

贖付議

用

單款證付

證

貸款

⑦償還

徑？

些途

有哪

通常

融資

國際

進(jìn)行

資？

際融

是國

.什么

28

向資

市場

資本

國際

徑在

種途

過各

者通

需求

資金

區(qū)的

及地

各國

是指

融資

國際

為。

的行

融通

資金

尋求

應(yīng)者

金供

租賃融

國際

資、

目融

際項

、國

貸款

銀團(tuán)

國際

資、

易融

際貿(mào)

有國

途徑

融資

國際

。

款等

織貸

金組

幣基

際貨

和國

貸款

銀行

世界

款、

府貸

、政

融資

債券

國際

資、

類？

行分

何進(jìn)

？如

形式

哪些

資有

易融

際貿(mào)

.國

29

融

貿(mào)易

長期

和