中國紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)洞析

中國紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義紡織服裝是指通過紡織技術制作出來的各種服裝。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2022年全國規(guī)模以上紡織企業(yè)營業(yè)收入和利潤總額同比分別減少0.9%和24.8%。從出口市場看，我國紡織品服裝出口總額再創(chuàng)新高，連續(xù)第三年保持在3000億美元以上，出口價格提升發(fā)揮重要支撐作用。根據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，2022年我國紡織品服裝出口總額達3409.5億美元，同比增長2.5%。2、重點企業(yè)基本情況對比魯泰是目前全球高檔色織面料生產(chǎn)商和國際一線品牌襯衫制造商，擁有從紡織、染整、制衣生產(chǎn)，直至品牌營銷的完整產(chǎn)業(yè)鏈，是一家集研發(fā)設計、生產(chǎn)制造、營銷服務于一體的產(chǎn)業(yè)鏈集成、綜合創(chuàng)新型、國際化紡織服裝企業(yè)。健盛集團是一家以高質量發(fā)展為統(tǒng)領，以科技、綠色、時尚為導向，以全球化的、產(chǎn)業(yè)鏈一體化的針織運動服飾制造領航者為發(fā)展目標的中國A股主板上市企業(yè)。盛泰集團是由雅戈爾集團、日本伊藤忠商社、寧波盛泰紡織等多家公司共同投資組建。盛泰集團主要產(chǎn)品為面料和成衣，其中尤以中高端面料生產(chǎn)為公司一大競爭優(yōu)勢。紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比魯泰紡織股份有限公司創(chuàng)建于1987年，1997年8月19日在深圳證券交易所掛牌上市，B股股票代碼200726。2000年12月25日在深圳證券交易所掛牌上市，A股股票代碼000726。浙江健盛集團股份有限公司是由浙江健盛襪業(yè)有限公司（原名江山健盛襪業(yè)有限公司，以下簡稱健盛襪業(yè)公司）整體變更設立的股份有限公司。健盛集團于2015年1月27日在上海證券交易所掛牌交易。浙江盛泰服裝集團股份有限公司是由原嵊州盛泰色織科技有限公司（2007年3月由雅戈爾集團股份有限公司、寧波盛泰紡織廠、日清紡織株式會社、伊藤忠商事株式會社、鄒式國際有限公司及凱活（亞洲）有限公司共同出資設立）整體變更設立的股份有限公司。紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2022年魯泰的總資產(chǎn)為133.5億元；凈資產(chǎn)達到90.1億元，較上年增加了10.3億元，同比增長12.9%。截至2022年底健盛集團的總資產(chǎn)為38.9億元，同比下降1.6%；凈資產(chǎn)為24.9億元，同比增長7.5%。盛泰集團2022年底的總資產(chǎn)為73.4億元；凈資產(chǎn)為25.4億元，同比增長23.7%。2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本從營收和營業(yè)成本來看，2022年魯泰實現(xiàn)營業(yè)收入為69.4億元，較上年增加了17億元，同比增長32.5%。2022年營業(yè)成本為58.8億元，較上年增加了9.1億元，同比增長18.5%。2022年健盛集團實現(xiàn)了營業(yè)收入為23.5億元，同比增長14.7%；2022年營業(yè)成本為20.7億元，同比增長11.5%。2022年盛泰集團實現(xiàn)了營業(yè)收入為59.7億元，同比增長15.7%；2022年營業(yè)成本為55.5億元，同比增長12.3%。2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、企業(yè)營收結構2022年魯泰的主要產(chǎn)品有紡織服裝等，其中紡織服裝的營收占比為93.7%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；健盛集團的主要產(chǎn)品有紡織業(yè)等，紡織業(yè)的營收占比為98.6%；盛泰集團的主要產(chǎn)品有服裝和紡織等，服裝的營收占比為78.6%。2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入結構圖2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入結構圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理4、企業(yè)凈利潤2022年魯泰實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.6億元，同比增長177.3%。2022年健盛集團實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.6億元，同比增長56.5%。2022年盛泰集團實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.8億元，同比增長29.1%。2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理5、企業(yè)ROE從盈利能力來看，2016-2021年期間，魯泰平均每年的加權平均凈資產(chǎn)收益率為8.7%；健盛集團平均每年的加權平均凈資產(chǎn)收益率為2.8%；盛泰集團（2018-2021年）平均每年的加權平均凈資產(chǎn)收益率為21.1%。2022年，盛泰集團的加權平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強。2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)加權平均凈資產(chǎn)收益率對比圖2016-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)加權平均凈資產(chǎn)收益率對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關報告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國紡織服裝行業(yè)市場深度分析及投資潛力預測報告》6、企業(yè)研發(fā)投入對比2022年魯泰、健盛集團和盛泰集團的研發(fā)費用分別為2.76億元、0.65億元和0.77億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.98%、2.76%和1.30%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，魯泰研發(fā)費用較上年增加0.23億元，研發(fā)費用率較上年減少了0.84個百分點。2022年健盛集團研發(fā)費用較上年增加0.06億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了0.11個百分點。2021-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖2021-2022年紡織服裝行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、重點企業(yè)紡織服裝產(chǎn)品經(jīng)營情況對比1、紡織服裝產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本從歷年各企業(yè)的紡織服裝產(chǎn)品的營業(yè)收入來看，魯泰的成績相對較好。2022年魯泰的紡織服裝產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入65.01億元。2022年健盛集團紡織服裝實現(xiàn)營業(yè)收入23.21億元，同比增長14.7%。2022年盛泰集團紡織服裝實現(xiàn)營業(yè)收入46.89億元，同比增長24.3%。2016-2022年魯泰VS健盛集團VS盛泰集團紡織服裝營業(yè)收入統(tǒng)計圖2016-2022年魯泰VS健盛集團VS盛泰集團紡織服裝營業(yè)收入統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年魯泰在紡織服裝產(chǎn)品上的營業(yè)成本為46.90億元。2022年健盛集團在紡織服裝產(chǎn)品上的營業(yè)成本為17.37億元，同比增長16.5%。2016-2022年魯泰VS健盛集團VS盛泰集團紡織服裝營業(yè)成本統(tǒng)計圖2016-2022年魯泰VS健盛集團VS盛泰集團紡織服裝營業(yè)成本統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、紡織服裝產(chǎn)品毛利率2022年健盛集團在紡織服裝產(chǎn)品上的毛利率為25.1%，較上年同期減少1.20個百分點；盛泰集團在紡織服裝產(chǎn)品上的毛利率為18.7%，較上年同期增加2.48個百分點。2016-2022年魯泰VS健盛集團VS盛泰集團紡織服裝毛利率走勢圖2016-2022年魯泰VS健盛集團VS盛泰集團紡織服裝毛利率走勢圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、紡織服裝產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量2022年魯泰在紡織服裝產(chǎn)品上的生產(chǎn)量為1872.6萬件，同比增長29.6%；銷售量為1889.2萬件，同比增長30.8%；庫存量為138.8萬件。2016-2022年魯泰紡織服裝產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖2016-2022年魯泰紡織服裝產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年魯泰紡織服裝產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖2022年魯泰紡織服裝產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、重點企業(yè)技術進展及企業(yè)布局魯泰在中國、美國、意大利、日本、越南等8個國家，已設立了17家子公司與40多家生產(chǎn)工廠，實現(xiàn)了“國內總部+歐美日設計+東南亞生產(chǎn)”三點協(xié)同發(fā)展的國際化布局。健盛集團總部位于杭州蕭山區(qū)，在浙江的江山和紹興，貴州的三穗，越南的海防、興安、清化等地設有生產(chǎn)基地，日本東京、大阪；荷蘭阿姆斯特丹設有開發(fā)銷售公司。盛泰集團是一家全球化布局的跨國公司。盛泰面料紡織布局在浙江嵊州、越南，成衣制造布局在湖南、安徽等省份以及越南、柬埔寨、斯里蘭卡等多個國家，在海內外形成了完整的雙循環(huán)布局，實現(xiàn)國內生產(chǎn)基地為國內客戶提供服務、海外生產(chǎn)基地服務海外客戶的產(chǎn)能布局。2022年魯泰AVS健盛集團VS盛泰集團國內產(chǎn)業(yè)布局2022年魯泰AVS健盛集團VS盛泰集團國內產(chǎn)業(yè)布局資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理六、紡織服裝行業(yè)發(fā)展SWOT分析全球紡織面料和成衣出廠規(guī)模約為1.5/3.2萬億人民幣，市場規(guī)模非常龐大，而服裝、面料種類繁多的特性也導致代工廠商生產(chǎn)格局高度分散。借鑒日韓紡織業(yè)過往50年的發(fā)展史，在低附加值