中國PMIC（電源管理芯片）行業(yè)分析

中國PMIC（電源管理芯片）行業(yè)分析莫能沛莫能沛2023-04-2315:48一、概述1、定義PMIC即電源管理芯片，是在電子設(shè)備系統(tǒng)中擔(dān)負起對電能的變換、分配、檢測及其他電能管理的職責(zé)的芯片，它能夠控制和監(jiān)測電源系統(tǒng)中各種電壓和電流的輸入和輸出，從而確保電源系統(tǒng)的穩(wěn)定和安全運行，主要用于移動電話、平板電腦、筆記型電腦和消費電子產(chǎn)品等移動設(shè)備中。2、分類按照功能劃分，電源管理芯片可分為充電管理芯片、DC/DC轉(zhuǎn)換器、AC/DC轉(zhuǎn)換器、充電保護芯片、無線充電芯片、驅(qū)動芯片等，可實現(xiàn)充電、升降壓轉(zhuǎn)換、交直流轉(zhuǎn)換等功能。電源管理芯片種類及主要功能電源管理芯片種類及主要功能資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、產(chǎn)業(yè)鏈分析1、產(chǎn)業(yè)鏈電源管理芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要包括硅片、光刻膠、電子特氣、引線框架、封裝基板等；中游為電源管理芯片生產(chǎn)供應(yīng)，主要包括芯片設(shè)計、制造、封裝及測試四個環(huán)節(jié)；下游主要應(yīng)用于手機、平板、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、汽車、通訊基站、智能家居等領(lǐng)域。電源管理芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖電源管理芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、上游端分析半導(dǎo)體硅片是電源管理芯片生產(chǎn)的重要原材料之一，近年來，全球半導(dǎo)體硅片銷售額整體呈波動增長趨勢，020年雖受疫情影響，但市場規(guī)模仍與2019年持平，2021年增長至126億美元，同比增長12.5%。2015-2021年全球半導(dǎo)體硅片銷售額及增速情況2015-2021年全球半導(dǎo)體硅片銷售額及增速情況資料來源：SEMI，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、行業(yè)現(xiàn)狀1、全球規(guī)模隨著5G通信、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場的發(fā)展，電子設(shè)備數(shù)量及種類持續(xù)增長，對于這些設(shè)備的電能應(yīng)用效能的管理將愈加重要，從而帶動電源管理芯片需求的增長。另外，隨著增效節(jié)能的需求更加突出，電源管理芯片的應(yīng)用范圍將更加廣泛，功能更加精細復(fù)雜，全球電源管理芯片市場將持續(xù)受益，市場規(guī)?？焖僭鲩L。據(jù)資料顯示，2021年全球電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模約為378.7億美元，同比增長15.2%，預(yù)計到2026年行業(yè)規(guī)模將增長至550.4億美元。2017-2026年全球電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模情況2017-2026年全球電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模情況資料來源：弗若斯特沙利文，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、中國規(guī)模目前，國內(nèi)電源管理芯片最大的終端市場仍然是移動和消費電子產(chǎn)品，隨著近年來我國手機、平板、筆記本電腦等電子產(chǎn)品出貨量的增長，給行業(yè)發(fā)展帶來了強勁的動力。同時，可穿戴智能設(shè)備、智能家電、5G通訊等新興應(yīng)用領(lǐng)域市場需求逐步上升，成為市場新的增長動力。而另一方面，工業(yè)應(yīng)用、汽車電子等下游需求不斷增長，未來隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，終端設(shè)備數(shù)量及種類迅速增長，在國產(chǎn)替代趨勢下，我國電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模將保持快速增長的態(tài)勢。據(jù)資料顯示，2021年我國電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模為893.6億元，同比增長11.3%。預(yù)計到2026年行業(yè)規(guī)模將增長至1284.4億元。2017-2026年中國電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模情況2017-2026年中國電源管理芯片行業(yè)市場規(guī)模情況資料來源：弗若斯特沙利文，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、產(chǎn)量得益于行業(yè)規(guī)模的快速增長及下游需求的旺盛，近年來我國電源管理芯片產(chǎn)量也隨之不斷增長。但在近年來智能手機等主要需求領(lǐng)域市場逐漸趨于飽和，加上芯片自給率的逐步提升，市場競爭的日益激烈的因素小，我國電源管理芯片產(chǎn)量增速逐漸放緩。據(jù)資料顯示，2021年我國電源管理芯片產(chǎn)量約為139.8億顆，同比增長18.9%。2015-2021年中國電源管理芯片產(chǎn)量及增速情況2015-2021年中國電源管理芯片產(chǎn)量及增速情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理4、均價情況隨著電源管理芯片技術(shù)門檻的降低，越來越多的芯片設(shè)計公司開始涉及該領(lǐng)域，尤其是臺灣和中國內(nèi)地廠商，近些年來發(fā)展快速，已經(jīng)在中低端電源管理管理芯片領(lǐng)域取得較大成功，然而這也造成中低端電源管理芯片市場產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，市場競爭激烈，產(chǎn)品價格持續(xù)下降。近兩年，隨著國內(nèi)行業(yè)技術(shù)水平的提升，國內(nèi)品牌有向中端市場進軍出的趨勢，價格較往年有所提升。據(jù)資料顯示，2021年我國電源管理芯片均價約為3.51元/顆，同比增長12.5%。2015-2021年中國電源管理芯片均價走勢情況2015-2021年中國電源管理芯片均價走勢情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、相關(guān)政策集成電路是關(guān)系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。我國政府已頒布了一系列的政策法規(guī)，大力支持集成電路行業(yè)的發(fā)展壯大。電源管理芯片作為集成電路的重要組成部分，也大大受益其中。中國集成電路行業(yè)部分相關(guān)政策一覽表中國集成電路行業(yè)部分相關(guān)政策一覽表資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、重點企業(yè)圣邦微電子（北京）股份有限公司成立于2007年，是A股上市首家專注于模擬芯片領(lǐng)域的半導(dǎo)體企業(yè)，也是2008年至今唯一連續(xù)獲評“十大中國IC設(shè)計公司”的企業(yè)。公司專注于高性能、高品質(zhì)模擬集成電路研究、開發(fā)與銷售，產(chǎn)品涵蓋信號鏈和電源管理兩大領(lǐng)域。其中電源管理類模擬芯片包括LDO、微處理器電源監(jiān)控電路、DC/DC降壓轉(zhuǎn)換器、DC/DC升壓轉(zhuǎn)換器、DC/DC升降壓轉(zhuǎn)換器、背光及閃光燈LED驅(qū)動器、AMOLED電源芯片、PMU、OVP及負載開關(guān)、電池充放電管理芯片、電池保護芯片、馬達驅(qū)動芯片、MOSFET驅(qū)動芯片等。據(jù)資料顯示，2021年公司電源管理產(chǎn)品營收為15.29億元，同比增長80.27%，毛利率為53.03%。2017-2021年圣邦股份電源管理產(chǎn)品營收情況2017-2021年圣邦股份電源管理產(chǎn)品營收情況資料來源：公司公報，產(chǎn)業(yè)研究院整理六、發(fā)展趨勢電源管理芯片作為電子產(chǎn)品和設(shè)備的電能供應(yīng)中樞和紐帶，是電子產(chǎn)品中不可或缺的關(guān)鍵器件，市場空間廣闊。隨著下游應(yīng)用市場快速發(fā)展，新的應(yīng)用場景和應(yīng)用領(lǐng)域也不斷出現(xiàn)。僅手機等消費電子終端，近年來便發(fā)展起來大功率充電、第三代半導(dǎo)體等新的技術(shù)和應(yīng)用。除手機等消費電子終端市場外，可穿戴設(shè)備、智能家電、工業(yè)應(yīng)用、基站和