尾纖適配器項(xiàng)目投資管理手冊(cè)

尾纖適配器項(xiàng)目

投資管理手冊(cè)

目錄

一、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容.............................................3

二、項(xiàng)目外匯效果分析...............................................3

三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估的原則.............................................4

四、財(cái)務(wù)外匯平衡表.................................................6

五、投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查...............................................6

六、投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用........................................12

七、建設(shè)規(guī)模的確定方法............................................13

八、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的影響因素........................................17

九、投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理..........................................19

十、投資項(xiàng)目的市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法........................................20

十一、環(huán)境影響與環(huán)境影響評(píng)估的目的與作用.........................22

十二、環(huán)境影響評(píng)估的內(nèi)容..........................................24

十三、間接費(fèi)用和間接效益..........................................30

十四、項(xiàng)目直接費(fèi)用和直接效益.....................................33

十五、評(píng)估參數(shù)....................................................35

十六、影子價(jià)格....................................................42

十七、項(xiàng)目基本情況................................................53

十八、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析................................................59

十九、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)................................................59

二十、必要性分析..................................................62

二十一、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃..........................................62

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表............................................62

二十二、投資估算及資金籌措........................................63

建設(shè)投資估算表.....................................................65

建設(shè)期利息估算表...................................................66

流動(dòng)資金估算表.....................................................68

總投資及構(gòu)成一覽表.................................................69

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表......................................70

二十三、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)..............................................71

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表................................72

綜合總成本費(fèi)用估算表..............................................73

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表...................................................75

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表.................................................77

借款還本付息計(jì)劃表.................................................79

一、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容

（一）清償能力分析

投資項(xiàng)目的清償能力包括兩個(gè)部分：一是項(xiàng)目的財(cái)務(wù)清償能力，

即項(xiàng)目全部收回投資的能力，回收的時(shí)間越短，說(shuō)明項(xiàng)目清償能力越

好，這是投資者考察投資效果的依據(jù)；二是項(xiàng)目的債務(wù)清償能力，即

項(xiàng)目清償建設(shè)投資借款的能力，這主要是貸款銀行考察項(xiàng)目的還款期

限是否符合銀行的有關(guān)規(guī)定。

（二）盈利能力分析

盈利能力分析是項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估的最主要部分，也是項(xiàng)目能否

成立的先決條件。投資項(xiàng)目的盈利主要是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的

利潤(rùn)、稅金與凈現(xiàn)金流量。

（三）財(cái)務(wù)外匯效果分析

對(duì)于項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)利用了國(guó)外資源、產(chǎn)品出口創(chuàng)匯、替代進(jìn)口節(jié)

匯等涉及外匯收支的投資項(xiàng)目，除了以上兩方面的指標(biāo)外，我們還需

要單獨(dú)考慮項(xiàng)目外匯使用的財(cái)務(wù)效益，保證有限的外匯資金被配置到

最優(yōu)的項(xiàng)目中去。

二、項(xiàng)目外匯效果分析

（一）財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值

財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值是指把項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年的凈外匯流量用設(shè)定的

折現(xiàn)率（一般取外匯借款綜合利率）折算到第零年的現(xiàn)值之和。它是

分析、評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)國(guó)家外匯狀況影響的重要指標(biāo)，用以衡量項(xiàng)

目對(duì)國(guó)家外匯的凈貢獻(xiàn)。

（二）財(cái)務(wù)換匯成本

項(xiàng)目財(cái)務(wù)換匯成本是指項(xiàng)目投產(chǎn)為換取一個(gè)貨幣單位的外匯所需

要的以人民幣計(jì)量抵償?shù)拇鷥r(jià)，亦稱(chēng)換匯率。評(píng)估生產(chǎn)出口產(chǎn)品的項(xiàng)

目是否值得興建，其產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上是否有競(jìng)爭(zhēng)能力，必須做項(xiàng)目

財(cái)務(wù)換匯成本的預(yù)測(cè)，即計(jì)算項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)為生產(chǎn)出口產(chǎn)品所投

入的國(guó)內(nèi)資源（包括投資、原材料、工資及其他投入）的現(xiàn)值與產(chǎn)品

出口創(chuàng)匯的凈現(xiàn)值之比。在評(píng)估時(shí)，評(píng)估人員將項(xiàng)目的換匯成本與法

定匯率比較。

一般說(shuō)，低于或等于法定匯率的項(xiàng)目才是可取的。不然，除非項(xiàng)

目必不可少，國(guó)家要采取相應(yīng)的保護(hù)措施以外，項(xiàng)目將是缺乏競(jìng)爭(zhēng)力

和不合算的。

三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估的原則

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算是一項(xiàng)政策性、技術(shù)性和科學(xué)性很強(qiáng)的工作，在進(jìn)

行這項(xiàng)工作的過(guò)程中，我們必須遵循以下原則:

（一）合法性原則

在進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的估算時(shí)，我們必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家現(xiàn)行的法律法

規(guī)，不應(yīng)以項(xiàng)目評(píng)估人員的主觀想象作為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的依據(jù)。這一

原則的目的在于保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算工作的合法性和可行性。隨著我國(guó)

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，國(guó)家的各

項(xiàng)經(jīng)濟(jì)法規(guī)也會(huì)不斷完善。因此，項(xiàng)目評(píng)估人員應(yīng)該隨時(shí)注意收集和

掌握有關(guān)的法規(guī)和制度。

（二）真實(shí)性原則

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算必須體現(xiàn)嚴(yán)肅性、科學(xué)性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一，應(yīng)本著

實(shí)事求是的精神，真實(shí)地反映客觀情況。對(duì)于比較重要的數(shù)據(jù)和參數(shù),

評(píng)估人員應(yīng)該從不同的方面進(jìn)行調(diào)查和核實(shí)，根據(jù)各種可靠的數(shù)據(jù)，

測(cè)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，不應(yīng)以假設(shè)為測(cè)算的基礎(chǔ)。

（三）科學(xué)性原則

科學(xué)適用的估算技術(shù)和方法是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算順利進(jìn)行的基本要求。

在財(cái)務(wù)估算中，我們既要保證估算的數(shù)學(xué)模型、計(jì)算公式、技術(shù)方法

的科學(xué)性，又要從實(shí)際出發(fā)，堅(jiān)持簡(jiǎn)明適用的原則。

（四）準(zhǔn)確性原則

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的各項(xiàng)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確與否直接關(guān)系經(jīng)濟(jì)評(píng)估正確與否，

因此，評(píng)估人員必須把握準(zhǔn)確性原則：在數(shù)據(jù)的選擇上，要注意客觀

性；在預(yù)測(cè)和分析時(shí)，要注意防止主觀性和片面性；還應(yīng)考慮比較重

要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和參數(shù)的變動(dòng)趨勢(shì)，以保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算和經(jīng)濟(jì)評(píng)估結(jié)

果的準(zhǔn)確性。

四、財(cái)務(wù)外匯平衡表

外匯平衡表是指專(zhuān)門(mén)反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯收支及余缺程度

的一種報(bào)表。該表可用于外匯平衡分析，適用于有外匯收支的項(xiàng)目財(cái)

務(wù)數(shù)據(jù)分析。外匯平衡表由外匯來(lái)源、外匯運(yùn)用和外匯余缺額三部分

構(gòu)成。外匯來(lái)源包括產(chǎn)品外銷(xiāo)的外匯收入、外匯貸款和自籌外匯等，

自籌外匯包括在其他外匯收入項(xiàng)目中。外匯運(yùn)用主要是進(jìn)行投資、進(jìn)

口原料及零部件、支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)和清償外匯借款本息及其他外匯支

出。外匯余缺額直接反映了項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)外匯平衡程度。對(duì)于外匯不

能平衡的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)根據(jù)外匯余缺程度提出具體解決方案。

五、投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查

市場(chǎng)調(diào)查與市場(chǎng)預(yù)測(cè)是市場(chǎng)評(píng)估中的兩個(gè)步驟。這部分主要介紹

投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的內(nèi)容將在后面

進(jìn)行詳細(xì)介紹。

市場(chǎng)調(diào)查是投資項(xiàng)目評(píng)估中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，作為獲取市場(chǎng)信息

的重要方式，其為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的進(jìn)行提供了數(shù)據(jù)和資料，成為市場(chǎng)預(yù)測(cè)

的前提和基礎(chǔ)。具體而言，市場(chǎng)調(diào)查是一個(gè)通過(guò)運(yùn)用科學(xué)的方法、有

目的并系統(tǒng)地收集、記錄、整理和分析所有和投資項(xiàng)目相關(guān)的反映市

場(chǎng)歷史、現(xiàn)狀及其發(fā)展變化情況的資料，并力求其準(zhǔn)確性和精確性，

為后續(xù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)提供可靠依據(jù)的過(guò)程。另外，由于在項(xiàng)目建成投產(chǎn)

后，市場(chǎng)的需求和供給及其相關(guān)影響因素持續(xù)發(fā)生變化，因此，市場(chǎng)

調(diào)查不應(yīng)只局限于項(xiàng)目建設(shè)的前期，而應(yīng)貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程，

在項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)不斷加強(qiáng)信息的收集。

（一）市場(chǎng)調(diào)查的程序

市場(chǎng)調(diào)查是一項(xiàng)有目的、有計(jì)劃、有組織的活動(dòng)。其過(guò)程十分復(fù)

雜，因此應(yīng)該按照一定步驟有序進(jìn)行。市場(chǎng)調(diào)查一般分為以下幾個(gè)階

段。

1、準(zhǔn)備階段

準(zhǔn)備階段的主要工作是根據(jù)要調(diào)查的問(wèn)題制訂切實(shí)可行的調(diào)查計(jì)

劃，包括明確調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查對(duì)象及對(duì)象的范圍，確定合適的調(diào)查方

法，并合理規(guī)劃調(diào)查過(guò)程中的進(jìn)度與分工。調(diào)查目標(biāo)是指在調(diào)查過(guò)程

中要解決的問(wèn)題，是整個(gè)調(diào)查過(guò)程的行動(dòng)綱領(lǐng)和核心；調(diào)查對(duì)象及其

范圍的確定應(yīng)該盡量具體而有針對(duì)性，這樣才能保證調(diào)查的高效和準(zhǔn)

確；調(diào)查方法的選擇是否合理直接關(guān)系調(diào)查效果的好壞及調(diào)查費(fèi)用的

高低；由于調(diào)查活動(dòng)應(yīng)在一定的時(shí)間限度內(nèi)完成，所以，合理統(tǒng)籌規(guī)

劃調(diào)查進(jìn)度與分工十分重要。

2、調(diào)查階段

調(diào)查階段是一個(gè)將調(diào)查計(jì)劃付諸實(shí)踐的過(guò)程，調(diào)查人員將根據(jù)自

己的分工和當(dāng)前時(shí)段的進(jìn)度安排，運(yùn)用選擇好的調(diào)查方法進(jìn)行實(shí)地市

場(chǎng)調(diào)查，收集相關(guān)資料數(shù)據(jù)。在調(diào)查過(guò)程中，調(diào)查人員不僅要收集政

府統(tǒng)計(jì)部門(mén)公布的官方數(shù)據(jù)，還應(yīng)注重對(duì)能反映市場(chǎng)實(shí)時(shí)變動(dòng)情況的

數(shù)據(jù)和資料的收集。在整個(gè)調(diào)查過(guò)程中，調(diào)查人員應(yīng)該始終秉承客觀

的態(tài)度，力求資料的真實(shí)性。

3、整理階段

整理階段主要是對(duì)調(diào)查階段所獲資料的篩查、整體和總結(jié)。首先,

實(shí)地調(diào)查所得資料的質(zhì)量參差不齊，我們應(yīng)通過(guò)合理手段對(duì)所獲資料

進(jìn)行鑒別；其次，數(shù)據(jù)和資料應(yīng)該經(jīng)過(guò)各種歸納或是統(tǒng)計(jì)處理，這樣

才能具備可讀性，否則只是一堆無(wú)意義的數(shù)字；最后，在前述工作的

基礎(chǔ)上，我們要撰寫(xiě)調(diào)查總結(jié)報(bào)告，得出簡(jiǎn)單明了的調(diào)查結(jié)論。

（二）市場(chǎng)調(diào)查方法

市場(chǎng)調(diào)查方法多種多樣，但每種方法的適用對(duì)象、適用內(nèi)容、適

用目的都不盡相同。因此，我們應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別采用以下幾種方

法或綜合應(yīng)用多種方法。

1、普查法

普查是專(zhuān)門(mén)組織的一次全面調(diào)查，用以收集不能用通常調(diào)查法取

得的一些較全面的精確資料。普查的特點(diǎn)是準(zhǔn)確，但要進(jìn)行大量的準(zhǔn)

備工作和花費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力。

2、直接調(diào)查法

直接調(diào)查法是將所調(diào)查的內(nèi)容形成問(wèn)題，以走訪(fǎng)、電話(huà)、書(shū)面等

形式向被調(diào)查者詢(xún)問(wèn)，以獲取所需的資料。

(1)走訪(fǎng)調(diào)查。這是一種當(dāng)面聽(tīng)取被調(diào)查人意見(jiàn)的方法，可采用

個(gè)別采訪(fǎng)、小組訪(fǎng)問(wèn)及座談會(huì)等形式進(jìn)行調(diào)查。走訪(fǎng)調(diào)查的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)

面聽(tīng)取意見(jiàn)，直接接觸實(shí)際情況，具有直觀性；可以互相探討和向被

訪(fǎng)問(wèn)者解釋某些問(wèn)題，具有啟發(fā)性和靈活性，回收率較高。其缺點(diǎn)是:

訪(fǎng)問(wèn)人員的主觀意見(jiàn)常常影響調(diào)查資料的準(zhǔn)確性；如果在較大范圍內(nèi)

調(diào)查，成本過(guò)高。

(2)電話(huà)調(diào)查。采用電話(huà)調(diào)查可以建立長(zhǎng)期資料供給關(guān)系。調(diào)查

人員根據(jù)抽樣調(diào)查要求及規(guī)范樣本范圍，隨時(shí)用電話(huà)向調(diào)查對(duì)象進(jìn)行

詢(xún)問(wèn)。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)迅速、情報(bào)及時(shí)；缺點(diǎn)是時(shí)間短促，僅

限于語(yǔ)言表達(dá)內(nèi)容，無(wú)法利用照片等資料。

(3)書(shū)面調(diào)查。書(shū)面調(diào)查又稱(chēng)函件通訊調(diào)查，是將設(shè)計(jì)好的調(diào)查

表寄給被調(diào)查者，讓對(duì)方填好寄回。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是調(diào)查的范圍廣,

對(duì)樣本能進(jìn)行地區(qū)上的合理分配；設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)答卷，可避免調(diào)查人員的

主觀意志影響，被調(diào)查人有充分的時(shí)間回答并能與周?chē)藛T交換意見(jiàn),

有較大的代表性。缺點(diǎn)是回收率較低，使設(shè)計(jì)的樣本在地區(qū)分配上產(chǎn)

生誤差；費(fèi)時(shí)較長(zhǎng)；由于使用文字表達(dá)，被調(diào)查者對(duì)詢(xún)問(wèn)的事項(xiàng)有可

能產(chǎn)生誤解。

3、間接調(diào)查法

間接調(diào)查法是一種通過(guò)分析產(chǎn)品與用戶(hù)之間內(nèi)在聯(lián)系，了解市場(chǎng)

需求及發(fā)展趨勢(shì)以達(dá)到調(diào)查目的的方法。

4、抽樣調(diào)查法

抽樣調(diào)查法是按隨機(jī)原則，從總體(市場(chǎng))中選取部分進(jìn)行調(diào)查,

用以推算全部總體，是一種應(yīng)用最廣、最重要的調(diào)查方法。其特點(diǎn)有

二：一是具有隨機(jī)性，抽樣調(diào)查完全排斥人的主觀選擇，在總體中每

一個(gè)單位被抽取的機(jī)會(huì)是均等的，抽中、抽不中純粹是偶然；二是從

數(shù)量上推算全體，即通過(guò)對(duì)部分單位進(jìn)行調(diào)查研究，計(jì)算綜合指標(biāo)，

從數(shù)量上推算全體。抽樣調(diào)查又因抽樣方法的不同分為單純隨機(jī)抽樣、

機(jī)械抽樣、分層抽樣、分群抽樣等方法。

(1)單純隨機(jī)抽樣法。此種方法對(duì)所有調(diào)查對(duì)象都不做有目的的

選擇，而是單純運(yùn)用抽簽的方法從總體中抽出有限的個(gè)體。這種方法

簡(jiǎn)便易行，在隨機(jī)抽樣的過(guò)程中，總體中的任何個(gè)體都有相同的機(jī)會(huì)

作為調(diào)查對(duì)象。

(2)機(jī)械抽樣法。這種方法又稱(chēng)等距離抽樣法。其具體步驟是：

首先，將總體中的全部個(gè)體編號(hào)(如1,2,...,N)；其次，依一定

間隔等距抽出所需樣本。這種方法與單純隨機(jī)抽樣法相比，誤差小，

能使樣本均勻地分布在總體中。在實(shí)際工作中，機(jī)械抽樣法應(yīng)用較廣。

(3)分層抽樣法。這種方法又稱(chēng)同類(lèi)抽樣法，是將總體中的各單

位先按性質(zhì)分類(lèi)，然后在分類(lèi)中采用單純隨機(jī)抽樣法或機(jī)械抽樣法抽

取所要調(diào)查的單位。這種方法實(shí)質(zhì)上是把科學(xué)分組和抽樣原理相結(jié)合,

以增強(qiáng)調(diào)查對(duì)象的代表性。

(4)分群抽樣法或分群隨機(jī)抽樣法。分群抽樣法與分層抽樣法不

同。在調(diào)查單位分布稀疏的地區(qū)，或總體的異質(zhì)性很高且難度很大而

不能訂立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分層的情況下，我們只能采用調(diào)查若干區(qū)域的

辦法，這就是分群隨機(jī)抽樣法。分群抽樣時(shí)，我們所選定的區(qū)域應(yīng)保

持某些共性，如人口數(shù)目、民族構(gòu)成，但所調(diào)查的目標(biāo)要廣泛一些。

分群抽樣法方面，各群體之間應(yīng)具有共性，而每個(gè)群體內(nèi)部又具有差

異性。因此，我們可以用隨機(jī)法選取群體，再對(duì)被選中的群體進(jìn)行普

查。

5、實(shí)驗(yàn)調(diào)查法

實(shí)驗(yàn)調(diào)查法起源于自然科學(xué)的實(shí)際求證。當(dāng)要推出一種新產(chǎn)品時(shí),

我們按照調(diào)查的項(xiàng)目情況選擇一定的地點(diǎn)、對(duì)象、規(guī)模，開(kāi)展小范圍

的實(shí)驗(yàn)，對(duì)其結(jié)果進(jìn)行全面分析和評(píng)價(jià)，看有無(wú)推廣價(jià)值及應(yīng)如何改

進(jìn)等。此法的優(yōu)點(diǎn)是能獲得比較正確的實(shí)驗(yàn)資料，但其所耗時(shí)間長(zhǎng)、

費(fèi)用高，同時(shí)還有一定的局限性，不利于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的比較。

六、投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用

從不同利益主體的角度出發(fā)，我們針對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)評(píng)估具有

不同現(xiàn)實(shí)意義。

（一）為投資者提供決策依據(jù)，提高投資的成功率

投資者是為項(xiàng)目提供資金的主體，在投資過(guò)程中承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)。

因此，投資者不能僅靠主觀臆斷選擇投資項(xiàng)目，應(yīng)該根據(jù)可靠的投資

項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的分析結(jié)果確定所投項(xiàng)目是否有市場(chǎng)需求，對(duì)那些原材

料來(lái)源無(wú)法確定或產(chǎn)品市場(chǎng)需求無(wú)法確定的項(xiàng)目要謹(jǐn)慎決策。

（二）優(yōu)化資源配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

隨著我國(guó)供給側(cè)改革的不斷推進(jìn)，從供給端入手，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),

淘汰落后產(chǎn)能已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要手段。通過(guò)合理的

市場(chǎng)評(píng)估，投資者從眾多投資項(xiàng)目中選出那些真正具有市場(chǎng)需求和長(zhǎng)

期發(fā)展優(yōu)勢(shì)并符合國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，不僅能夠高效

利用資源，還能促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能。

（三）創(chuàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力

從企業(yè)的角度來(lái)講，投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估有利于開(kāi)發(fā)具有市場(chǎng)前景

的新產(chǎn)品。在對(duì)產(chǎn)品需求進(jìn)行調(diào)查預(yù)測(cè)的過(guò)程中，我們可以從消費(fèi)者

的需求中發(fā)現(xiàn)某些新的需求信息。

（四）為投資項(xiàng)目可行性分析提供基礎(chǔ)資料

投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估是項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的先決條件，是決定投

資項(xiàng)目能否成立的前提。在確定項(xiàng)目的產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模時(shí)，我們

必須要依靠對(duì)市場(chǎng)情況的可靠預(yù)測(cè)，并且根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模選擇生產(chǎn)

技術(shù)和設(shè)備。因此，投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估不僅是制約項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的基

本因素，還間接地為選擇和確定工藝生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備提供依據(jù)。

七、建設(shè)規(guī)模的確定方法

（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論

從工業(yè)項(xiàng)目角度談規(guī)模，一般是指工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，衡量指

標(biāo)主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資產(chǎn)價(jià)值等。探討工業(yè)

企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，一般采用工業(yè)產(chǎn)量和生產(chǎn)能力指標(biāo)。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論就是研究各種類(lèi)型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條

件下，要求達(dá)到什么樣的規(guī)模，才能最好地發(fā)揮效率，取得最佳的效

益。我們可以把規(guī)模經(jīng)濟(jì)理解為：在一定的規(guī)模下或者一定的規(guī)模區(qū)

間內(nèi)，企業(yè)可以取得較好的效益，或者企業(yè)因采用一定的生產(chǎn)規(guī)?？?/p>

獲得經(jīng)濟(jì)上的利益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以區(qū)分為生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上

的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。前者主要是指實(shí)行專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)或者流水作業(yè)擴(kuò)大了生產(chǎn)

批量，或者采用大型高效設(shè)備擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，從而使得單位產(chǎn)品成

本隨著生產(chǎn)批量的擴(kuò)大或者生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而降低；后者主要是指擴(kuò)

大經(jīng)營(yíng)規(guī)模節(jié)省了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，生產(chǎn)要素得到綜合利用，從而使得產(chǎn)品

和技術(shù)開(kāi)發(fā)能力提高，抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。工業(yè)生產(chǎn)上的規(guī)模

經(jīng)濟(jì)多與企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但這并不意味著單一企業(yè)的規(guī)模可以無(wú)限

擴(kuò)大，深化分工、小而專(zhuān)的企業(yè)同樣能夠擴(kuò)大生產(chǎn)批量，獲取規(guī)模效

益；經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常與工業(yè)企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但也可以通過(guò)企

業(yè)之間的橫向聯(lián)合實(shí)現(xiàn)。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)分為規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性和外部經(jīng)濟(jì)性。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性中的

規(guī)模是指生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求最佳組合時(shí)的生產(chǎn)能力

或者產(chǎn)量，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因不僅與工藝系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)有關(guān),

而且還與工藝系統(tǒng)和企業(yè)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)的節(jié)約效益有關(guān)，工藝系統(tǒng)的規(guī)

模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的技術(shù)基礎(chǔ)，一定規(guī)模的企業(yè)則是實(shí)現(xiàn)技術(shù)規(guī)

模經(jīng)濟(jì)性的組織保證。規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)不一定是大企業(yè)、專(zhuān)業(yè)化水平高

的規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)，也可能是小企業(yè)，這決定于行業(yè)和國(guó)情。從行業(yè)來(lái)

看，冶金、化工、汽車(chē)制造等行業(yè)適合建大型企業(yè)，食品、工藝品等

行業(yè)適合建中小型企業(yè)。規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)形式是指實(shí)現(xiàn)規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)

性所需要的外部條件，如市場(chǎng)的規(guī)模及其分布、資源條件、運(yùn)輸條件、

資金籌措條件等。如果市場(chǎng)廣闊、資源豐富、運(yùn)輸方便、資金易籌措,

企業(yè)容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是指一定經(jīng)濟(jì)實(shí)

體的規(guī)模過(guò)小或者過(guò)大而引起的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)意味著資

源配置的不合理，有限的資源不能得到有效的利用。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)可以

分為生產(chǎn)規(guī)模上的不經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的不經(jīng)濟(jì)，也可以分為規(guī)模的內(nèi)在

不經(jīng)濟(jì)和外在不經(jīng)濟(jì)。

（二）經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定

對(duì)于項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定我們通常采用以下幾種方法：

1、線(xiàn)性盈虧平衡分析法

2、非線(xiàn)性盈虧平衡分析法

我們把更符合實(shí)際情況的生產(chǎn)總成本和銷(xiāo)售總收入繪制成同一坐

標(biāo)軸的兩條曲線(xiàn)，這兩條曲線(xiàn)之間圍成的區(qū)域?yàn)橛麉^(qū)，最佳生產(chǎn)規(guī)

模為最大盈利點(diǎn)，而這點(diǎn)正好是這兩條曲線(xiàn)之間垂直距離最大的點(diǎn)。

3、最小費(fèi)用法

這是把單位產(chǎn)品的投資、生產(chǎn)成本和運(yùn)輸、銷(xiāo)售費(fèi)用結(jié)合起來(lái)考

慮的一種方法，目標(biāo)是使其總費(fèi)用最小。合理生產(chǎn)規(guī)模的計(jì)算可選擇

年計(jì)算費(fèi)用最小的方案。

4、分步法

分步法步驟如下：

第一步是確定項(xiàng)目的最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模，分為以下幾種情況；①如果

產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售且無(wú)法用進(jìn)口產(chǎn)品替代，最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模的決定因素為

技術(shù)和設(shè)備，我們可利用規(guī)模效果曲線(xiàn)對(duì)可供選擇的工藝、技術(shù)和設(shè)

備進(jìn)行分析，選定其中不至于造成虧本的工藝、技術(shù)和設(shè)備能力；②

如果產(chǎn)品可用進(jìn)口產(chǎn)品替代，則應(yīng)將生產(chǎn)成本與進(jìn)口成本進(jìn)行比較，

常用項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與進(jìn)口單位產(chǎn)品成本進(jìn)行比較；③如果產(chǎn)品是

進(jìn)口的，則應(yīng)將項(xiàng)目生產(chǎn)成本與換匯收入相比較，項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本

與換匯收入相等的點(diǎn)為最小生產(chǎn)規(guī)模。

第二步是確定最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。選定影響生產(chǎn)規(guī)模的決定性因素

（如技術(shù)水平、設(shè)備能力、市場(chǎng)需求、資源條件、資金條件等），并

據(jù)以確定最大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

第三步是確定合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模。先要根據(jù)確定的項(xiàng)目最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模

和最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，制訂不同規(guī)模的比較方案，其中起決定作用的是設(shè)

備能力，可在最小和最大規(guī)模之間選擇具有不同能力的設(shè)備，或?qū)υO(shè)

備的不同組合與價(jià)格等做出分析。最后以規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益好壞作為標(biāo)準(zhǔn),

對(duì)各個(gè)方案的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和計(jì)算，其中成本最低、

經(jīng)濟(jì)效益最好的那個(gè)方案，為合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模方案。此外還有決策樹(shù)

絡(luò)分析、目標(biāo)規(guī)劃、線(xiàn)性規(guī)劃等方法，在此從略。

八、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的影響因素

（一）項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)評(píng)估

對(duì)市場(chǎng)供需情況的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)是確定項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的前提，因?yàn)橹?/p>

有通過(guò)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品交換價(jià)值，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和投資收益才能被實(shí)現(xiàn)。

產(chǎn)品生產(chǎn)量基本由市場(chǎng)需求量決，定，這里的需求量具體指的是產(chǎn)品

供需之間存在的缺口，如果市場(chǎng)預(yù)測(cè)未來(lái)供需缺口很大，項(xiàng)目的生產(chǎn)

規(guī)模就應(yīng)該安排大一些；反之，就應(yīng)該縮小規(guī)模。另外，對(duì)產(chǎn)品生命

周期等因素的考慮也是必要的。

（二）項(xiàng)目投資者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和預(yù)期效益水平

投資者在選擇項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)不僅僅考慮該項(xiàng)目可能帶來(lái)的投資

收益，還經(jīng)常會(huì)受投資者資金狀況的約束。這是因?yàn)椋覀兩暾?qǐng)?jiān)O(shè)立

一個(gè)項(xiàng)目，需要按照項(xiàng)目投資總額的一定比例繳納注冊(cè)資本，因此，

無(wú)法按時(shí)繳納注冊(cè)資本的投資者可能會(huì)放棄投資收益率高的項(xiàng)目。也

就是說(shuō)，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模越大，投資者繳納的資本額就越高，生產(chǎn)規(guī)

模的確定受投資者資金狀況的制約，但在投資者資金狀況充裕的情況

下，項(xiàng)目的預(yù)期效益越高，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模越大。

（三）國(guó)家地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略布局

為了生產(chǎn)力的合理布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，國(guó)家會(huì)制定各種地

區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃或是出臺(tái)各種產(chǎn)業(yè)政策。因此投資者在確定擬建項(xiàng)目

的生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，應(yīng)充分考慮這些因素，滿(mǎn)足國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，確

定生產(chǎn)規(guī)模符合國(guó)家政策規(guī)定。對(duì)于規(guī)劃中要求重點(diǎn)建設(shè)的項(xiàng)目，投

資者可以適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模，反之則適當(dāng)縮小規(guī)模。項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模還需滿(mǎn)

足產(chǎn)業(yè)政策中依不同行業(yè)而定的最低規(guī)模。

（四）項(xiàng)目所需資源的供應(yīng)狀況

項(xiàng)目的建設(shè)不僅要依賴(lài)國(guó)家政策、技術(shù)水平及資金等的支撐，良

好的物質(zhì)基礎(chǔ)也是必不可少的。這里的物質(zhì)基礎(chǔ)指的是項(xiàng)目在建設(shè)、

生產(chǎn)及投入運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所需的原材料、能源、勞動(dòng)力等基本投入物的

供應(yīng)狀況，以及土地使用權(quán)、交通運(yùn)輸條件、設(shè)備供應(yīng)等基本建設(shè)條

件。如果物質(zhì)基礎(chǔ)不充足，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模就要受限。投入物的供應(yīng)

狀況取決于其數(shù)量和價(jià)格的穩(wěn)定程度，企業(yè)要隨時(shí)保證投入物能夠持

續(xù)供應(yīng)并且價(jià)格保持在項(xiàng)目可負(fù)擔(dān)的水平，否則生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)將不可

持續(xù)。另外，項(xiàng)目也要有充足的土地面積，交通運(yùn)輸?shù)耐〞车壬a(chǎn)建

設(shè)條件也要具備，否則生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)將無(wú)法開(kāi)展。

（五）項(xiàng)目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)

市場(chǎng)需求、資金供應(yīng)狀況、國(guó)家政策及資源供應(yīng)狀況等都是擬建

項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的外在決定因素，而最終決定擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的根本

性?xún)?nèi)在因素是擬建項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。有些項(xiàng)目的成本隨著生產(chǎn)規(guī)

模的擴(kuò)大會(huì)逐漸降低，這類(lèi)項(xiàng)目就適合進(jìn)行集中化大規(guī)模的生產(chǎn)。重

工業(yè)項(xiàng)目的建設(shè)就要求在滿(mǎn)足一定的技術(shù)和工藝水平的條件下，規(guī)模

越大，經(jīng)濟(jì)效益越高，如水電、火電、核電等電廠(chǎng)的建設(shè)，金屬冶煉

及加工項(xiàng)目的建設(shè)，鋼鐵和基礎(chǔ)化工等項(xiàng)目的建設(shè)。生產(chǎn)食品、工藝

品等產(chǎn)品的輕工業(yè)因其產(chǎn)品面對(duì)的市場(chǎng)需求變化頻繁不穩(wěn)定，適合小

規(guī)模生產(chǎn)，或是生產(chǎn)規(guī)模隨市場(chǎng)變動(dòng)而變動(dòng)。醫(yī)藥、化妝品等精密化

工行業(yè)因?qū)夹g(shù)要求高適宜采用中等規(guī)模，規(guī)模過(guò)大則不能保證質(zhì)量,

規(guī)模過(guò)小又無(wú)法節(jié)約成本。

九、投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理

預(yù)測(cè)工作是一門(mén)兼具科學(xué)性和藝術(shù)性的提高人們決策水平的手段,

之所以能夠通過(guò)對(duì)現(xiàn)有規(guī)律的把握預(yù)測(cè)未來(lái)，是基于以下基本原理。

（一）連續(xù)性原理

基于對(duì)事物的發(fā)展變化具有合乎一定規(guī)律的連續(xù)性的認(rèn)識(shí)，市場(chǎng)

預(yù)測(cè)過(guò)程中的預(yù)測(cè)者將過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)視作不可分割的整體，預(yù)測(cè)

的過(guò)程就是利用過(guò)去推測(cè)未來(lái)，利用已知來(lái)推斷未知。

（二）系統(tǒng)性原理

縱觀客觀世界，任何事物都是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，且系統(tǒng)內(nèi)各元素之

間、系統(tǒng)與外部存在著較強(qiáng)的相關(guān)性。因此，我們可根據(jù)系統(tǒng)的同構(gòu)

性，抽象預(yù)測(cè)模型，模擬預(yù)測(cè)系統(tǒng)。

（三）類(lèi)推性原理

類(lèi)推性原理認(rèn)為事物之間存在某些類(lèi)似的發(fā)展模式和結(jié)構(gòu)。人們

可以根據(jù)已知事物的某種類(lèi)似的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式類(lèi)推未來(lái)某一預(yù)測(cè)目

標(biāo)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式。

（四）因果性原理

因果性原理認(rèn)為客觀事物、現(xiàn)象之間存在一定的因果關(guān)系。人們

可以從已知的原因，推出未知的結(jié)果。

十、投資項(xiàng)目的市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法

市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法種類(lèi)繁多，大體上可分為定性預(yù)測(cè)方法和定量預(yù)

測(cè)方法兩大類(lèi)。

（一）定性預(yù)測(cè)方法

定性預(yù)測(cè)方法是預(yù)測(cè)者依據(jù)經(jīng)驗(yàn)和分析能力，利用所掌握的信息

資料，通過(guò)對(duì)影響市場(chǎng)變化的各種因素的分析、判斷和推理預(yù)測(cè)市場(chǎng)

未來(lái)的發(fā)展變化。其特點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行，不需要復(fù)雜的運(yùn)算過(guò)程，特別

是當(dāng)不具備定量分析條件時(shí)，我們就要對(duì)市場(chǎng)發(fā)展變化性質(zhì)進(jìn)行分析,

對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)做出判斷，預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。例如，消費(fèi)者心

理變化、國(guó)家方針政策的變化，都是無(wú)法或不容易用定量預(yù)測(cè)法的，

只能用定性分析方法進(jìn)行預(yù)測(cè)。定性預(yù)測(cè)方法的確定往往不能提供以

精確數(shù)據(jù)為依據(jù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)值，只能提供未來(lái)發(fā)展的大致趨勢(shì)。

1、專(zhuān)家調(diào)查法

專(zhuān)家調(diào)查法是在20世紀(jì)40年代由美國(guó)蘭德公司研究人員創(chuàng)立的

一種定性預(yù)測(cè)方法，也稱(chēng)德?tīng)柗品?。其是根?jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)目的，由評(píng)估

人員向有關(guān)專(zhuān)家提供一定的背景資料和調(diào)查表格，讓專(zhuān)家就市場(chǎng)未來(lái)

發(fā)展變化做出判斷，最后匯總預(yù)測(cè)結(jié)果。

2、相關(guān)預(yù)測(cè)法

市場(chǎng)上各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間是互相聯(lián)系的，某一因素發(fā)生變化時(shí)，

另一種因素也隨之改變，這兩種因素之間的關(guān)系被稱(chēng)為相關(guān)關(guān)系，利

用經(jīng)濟(jì)因素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法被稱(chēng)為相關(guān)預(yù)測(cè)法。

市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)因素之間有各種不同的相關(guān)關(guān)系。一是正相關(guān)，即一個(gè)經(jīng)

濟(jì)因素增加，另一個(gè)相關(guān)因素也增加；二是負(fù)相關(guān)，即一個(gè)經(jīng)濟(jì)因素

增加，另一個(gè)相關(guān)因素減少。若兩種商品的需求量呈正比例變化，則

稱(chēng)這兩種商品為正相關(guān)關(guān)系，如輪胎與汽車(chē)銷(xiāo)量之間為正相關(guān)關(guān)系。

如果兩種商品需求量呈反比例，則稱(chēng)為負(fù)相關(guān)關(guān)系，如尼龍襪和線(xiàn)襪、

機(jī)制表和電子表均為負(fù)相關(guān)關(guān)系。在預(yù)測(cè)時(shí)，我們可根據(jù)已知經(jīng)濟(jì)因

素與未知經(jīng)濟(jì)因素的正或負(fù)相關(guān)關(guān)系推測(cè)未知經(jīng)濟(jì)因素的預(yù)測(cè)值。一

般研究經(jīng)濟(jì)因素之間的相關(guān)關(guān)系，收集的數(shù)據(jù)要在30組以上，我們只

有利用大量的數(shù)據(jù)，才能推出經(jīng)濟(jì)因素之間的相關(guān)關(guān)系。相關(guān)預(yù)測(cè)法

計(jì)算簡(jiǎn)單，結(jié)果準(zhǔn)確，但適用范圍小，一般應(yīng)結(jié)合其他預(yù)測(cè)方法共同

應(yīng)用。

3、產(chǎn)品壽命期預(yù)測(cè)法

產(chǎn)品壽命期是指產(chǎn)品從開(kāi)始投放市場(chǎng)到被市場(chǎng)淘汰的全過(guò)程。用

研究產(chǎn)品的壽命期進(jìn)行產(chǎn)品市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法稱(chēng)為產(chǎn)品壽命期預(yù)測(cè)法，

這是常用的一種市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法，可以糾正其他預(yù)測(cè)方法的偏差。

（二）定量預(yù)測(cè)方法

定量預(yù)測(cè)法也稱(chēng)數(shù)量預(yù)測(cè)法，是根據(jù)歷史資料數(shù)據(jù)建立數(shù)學(xué)模型,

借以推算將來(lái)的預(yù)測(cè)方法，如果歷史數(shù)據(jù)僅僅是預(yù)測(cè)對(duì)象自身的歷史

數(shù)據(jù)，此種方法稱(chēng)為趨勢(shì)預(yù)測(cè)法，也稱(chēng)時(shí)序預(yù)測(cè)法。如果歷史數(shù)據(jù)不

僅有預(yù)測(cè)對(duì)象的數(shù)據(jù)，還有其他相關(guān)因素的數(shù)據(jù)，此法稱(chēng)回歸預(yù)測(cè)法,

是利用不同經(jīng)濟(jì)因素之間的相關(guān)關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行預(yù)測(cè)的。

十一、環(huán)境影響與環(huán)境影響評(píng)估的目的與作用

環(huán)境影響是指人類(lèi)活動(dòng)（包括經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)）對(duì)環(huán)境的作

用和因此產(chǎn)生的環(huán)境變化，以及由此引發(fā)的對(duì)人類(lèi)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的

影響。投資項(xiàng)目的實(shí)施一般會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生影響，且這種影響的后果有

時(shí)會(huì)十分嚴(yán)重。因此，在投資項(xiàng)目實(shí)施之前，我們應(yīng)該進(jìn)行環(huán)境影響

評(píng)價(jià)（EIA）,充分調(diào)查項(xiàng)目涉及的各種環(huán)境因素，據(jù)此識(shí)別、預(yù)測(cè)和

評(píng)價(jià)該項(xiàng)目可能對(duì)環(huán)境帶來(lái)的影響，并按照社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)

相協(xié)調(diào)的原則提出預(yù)防或降低不良環(huán)境影響的具體措施。對(duì)項(xiàng)目實(shí)施

環(huán)境影響評(píng)估的目的與作用主要有：

（一）保障和促進(jìn)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施

當(dāng)前，實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的基本指

導(dǎo)方針。實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要途徑，就是把環(huán)境保護(hù)納入

綜合決策，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。國(guó)家制定環(huán)境影響評(píng)估的法規(guī),

建立健全環(huán)境影響評(píng)估制度，就是為了在建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施前就能夠綜合

考慮環(huán)境保護(hù)問(wèn)題，從源頭上預(yù)防或減輕對(duì)環(huán)境的污染和對(duì)生態(tài)的破

壞，從而保障和促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

（二）預(yù)防因建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施而對(duì)環(huán)境造成的不良影響

預(yù)防為主是環(huán)境保護(hù)的一項(xiàng)基本原則。如果等環(huán)境被污染后再去

治理，我們不但在經(jīng)濟(jì)上要付出重大代價(jià)，而且更多情況是，環(huán)境污

染一旦發(fā)生，即使花費(fèi)很大代價(jià)，也難以恢復(fù)。因此，我們要對(duì)建設(shè)

項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估，使項(xiàng)目在動(dòng)工興建之前，就能根據(jù)環(huán)境影響

評(píng)估的要求，修改和完善建設(shè)設(shè)計(jì)方案，提出相應(yīng)的環(huán)保對(duì)策和措施,

從而預(yù)防和減輕項(xiàng)目實(shí)施對(duì)環(huán)境造成的不良影響。

（三）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步要與環(huán)境相協(xié)調(diào)。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)

的可持續(xù)發(fā)展，我們必須將經(jīng)濟(jì)建設(shè)、城鄉(xiāng)建設(shè)，環(huán)境建設(shè)與資源保

護(hù)同步規(guī)劃、同步實(shí)施，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的統(tǒng)

-O對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估在于避免或降低環(huán)境問(wèn)題對(duì)經(jīng)濟(jì)和

社會(huì)的發(fā)展可能造成的負(fù)面影響，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。

十二、環(huán)境影響評(píng)估的內(nèi)容

(一)環(huán)境條件調(diào)查

環(huán)境條件主要調(diào)查以下幾個(gè)方面的狀況：

(1)自然環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目所在地的大氣、水體、地貌、土壤等自

然環(huán)境狀況。其中，大氣環(huán)境主要包括風(fēng)、沉降物、溫度、大氣質(zhì)量

等方面的內(nèi)容；水體環(huán)境主要包括地表水的來(lái)源、總量、結(jié)構(gòu)比例及

其與動(dòng)植物之間的關(guān)系，地下水狀況和排水形式，以及水體質(zhì)量等方

面的內(nèi)容；地貌環(huán)境主要包括項(xiàng)目所在地的地形、地勢(shì)等方面的內(nèi)容;

土壤環(huán)境主要包括土壤特征、土壤利用狀況等方面的內(nèi)容。

(2)生態(tài)環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目所在地的森林、草地、濕地、動(dòng)物棲息、

水土保持等生態(tài)環(huán)境狀況。

(3)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目所在地居民生活、文化教育衛(wèi)生、

風(fēng)俗習(xí)慣等社會(huì)環(huán)境狀況；調(diào)查項(xiàng)目周?chē)貐^(qū)的城鄉(xiāng)分布及發(fā)展規(guī)劃

要點(diǎn)，居民人口數(shù)量與密度、收入分配、就業(yè)與失業(yè)情況、人均收入

水平與需求水平，項(xiàng)目所在地區(qū)的交通運(yùn)輸條件，等等。

(4)特殊環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目周?chē)貐^(qū)名勝古跡、風(fēng)景區(qū)、自然保護(hù)

區(qū)等環(huán)境狀況。

（二）影響環(huán)境因素分析

影響環(huán)境因素分析主要是分析項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中破壞環(huán)境、生產(chǎn)運(yùn)

營(yíng)過(guò)程中污染環(huán)境，從而導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量惡化的主要因素。

1、污染環(huán)境因素分析

污染環(huán)境因素分析主要分析項(xiàng)目在生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的各種污染源,

計(jì)算排放污染物數(shù)量及其對(duì)環(huán)境的污染程度。

（1）廢氣。分析氣體排放點(diǎn)，計(jì)算污染物產(chǎn)生量和排放量、有害

成分和濃度，研究排放特征及其對(duì)環(huán)境危害程度并編制廢氣排放一覽

表。

（2）廢水。分析工業(yè)廢水（廢液）和生活污水的排放點(diǎn)，計(jì)算污

染物產(chǎn)生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特征及其對(duì)環(huán)境危

害程度并編制廢水排放一覽表。

（3）固體廢棄物。分析計(jì)算固體廢棄物產(chǎn)生量和排放量、有害成

分及其對(duì)環(huán)境的污染程度并編制固體廢棄物排放一覽表。

（4）噪聲。分析噪聲源位置，計(jì)算聲壓等級(jí)，研究噪聲特征及其

對(duì)環(huán)境危害程度并編制噪聲源一覽表。

（5）粉塵。調(diào)查粉塵排放點(diǎn)分布情況，計(jì)算產(chǎn)生量和排放量，研

究成分與特征、排放方式及其對(duì)環(huán)境造成的危害程度并編制粉塵排放

一覽表。

(6)其他污染物。分析生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的電磁波、放射性物質(zhì)等

污染物發(fā)生的位置、特征，計(jì)算強(qiáng)度值及其對(duì)周?chē)h(huán)境的危害程度。

2、破壞環(huán)境因素分析

破壞環(huán)境因素分析主要分析項(xiàng)目建設(shè)施工和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)對(duì)環(huán)境可能

造成的破壞因素，預(yù)測(cè)其破壞程度，主要包括以下方面：

(1)對(duì)地形、地貌等自然環(huán)境的破壞。

(2)對(duì)森林草地植被的破壞，如引起的土壤退化、水土流失等。

(3)對(duì)社會(huì)環(huán)境、文物古跡、風(fēng)景名勝區(qū)、水源保護(hù)區(qū)的破壞。

(三)環(huán)境影響因素的確定與影響程度的分析

在全面分析項(xiàng)目所在地環(huán)境信息的基礎(chǔ)上，我們就可以根據(jù)項(xiàng)目

類(lèi)型、性質(zhì)分析預(yù)測(cè)該項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，從中找出主要影響因素，

并進(jìn)行環(huán)境影響程度分析。

1、項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境的影響

項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對(duì)水、大氣、土壤等環(huán)境要素

的影響。第一，對(duì)水的影響，包括對(duì)地下水和地表水的影響。許多項(xiàng)

目需要大量的水進(jìn)行生產(chǎn)或冷卻，會(huì)嚴(yán)重影響水文特征。另外，還需

要考慮項(xiàng)目興建帶動(dòng)的如服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是人口的增長(zhǎng)，

會(huì)帶來(lái)水的供求矛盾。第二，對(duì)大氣環(huán)境質(zhì)量的影響，主要是指排放

的氣體污染物對(duì)人類(lèi)和動(dòng)物的健康帶來(lái)的不利影響。第三，對(duì)土壤質(zhì)

量的影響，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是污染影響，二是可能引起的土

壤沙化，三是造成土壤和土地資源破壞。

2、項(xiàng)目對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響

項(xiàng)目對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對(duì)動(dòng)植物種類(lèi)的分布和豐富度

的影響。維持生物物種的多樣性，應(yīng)是項(xiàng)目設(shè)計(jì)及選擇項(xiàng)目方案必須

考慮的一個(gè)重要方面。

3、項(xiàng)目對(duì)美學(xué)的影響

這主要是指項(xiàng)目對(duì)與美感有關(guān)事物的作用與影響。美感是人們對(duì)

具有審美價(jià)值的客體（環(huán)境質(zhì)量），從感官開(kāi)始，通過(guò)想象、情感、

道德等多種心理因素的相互作用，綜合而成的一種心理感受狀態(tài)，如

項(xiàng)目的建設(shè)是否影響了原有清新的空氣、美麗的水景及空氣的能見(jiàn)度

等。

4、項(xiàng)目對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響

這種影響主要是指項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)可能對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、人類(lèi)健康

和福利等產(chǎn)生的直接影響和通過(guò)改變環(huán)境因素帶來(lái)的間接影響。它主

要從如下四個(gè)方面進(jìn)行：第一對(duì)人口的影響。由于工人的入住而引起

項(xiàng)目所在地區(qū)人口大量增加，人口的組成、分布等發(fā)生變化，以至于

影響勞動(dòng)力市場(chǎng)，影響本地居民就業(yè)。第二，對(duì)地區(qū)服務(wù)設(shè)施的影響。

項(xiàng)目的投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，無(wú)疑會(huì)加劇項(xiàng)目所在地各種服務(wù)設(shè)施的供求

矛盾。第三，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。這種影響主要表現(xiàn)為項(xiàng)目所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)

利益是如何進(jìn)行分配的，社會(huì)的受益、受害程度如何。第四，對(duì)價(jià)值

觀的影響。這種影響主要表現(xiàn)在對(duì)生活方式和生活質(zhì)量的影響。受項(xiàng)

目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響，項(xiàng)目附近人群的居住習(xí)慣、文化水平及生活

方式發(fā)生改變，生活質(zhì)量發(fā)生變化。

（四）環(huán)境保護(hù)措施

在分析環(huán)境影響因素及其影響程度的基礎(chǔ)上，按照國(guó)家有關(guān)環(huán)境

保護(hù)法律、法規(guī)的要求，我們要提出治理方案。

1、治理措施方案

我們應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的污染源和排放污染物的性質(zhì)，采取不同的治理

措施。

（1）關(guān)于廢氣污染治理，我們可采用冷凝、吸附、燃燒和催化轉(zhuǎn)

化等方法。

（2）關(guān)于廢水污染治理，我們可采用物理法（如重力分離、離心

分離、過(guò)濾、蒸發(fā)結(jié)晶、高磁分離等）、化學(xué)法（如中和、化學(xué)凝聚、

氧化還原等）、物理化學(xué)法（如離子交換、電滲析、反滲透等）、生

物法（如自然氧池、生物過(guò)濾等）等方法。

（3）關(guān)于固體廢棄物污染治理，有毒廢棄物可采用防滲漏池堆存

方法；放射性廢棄物可采用封閉固化方法；無(wú)毒廢棄物可采用露天堆

存方法；生活垃圾可采用衛(wèi)生填埋、堆肥、生物降解或者焚燒等方法;

無(wú)毒害固體廢棄物，我們可以將其加工制作為建筑材料，或者作為建

材添加物進(jìn)行綜合利用。

(4)關(guān)于粉塵污染治理，我們可采用過(guò)濾除塵、混式除塵、電除

塵等方法。

(5)關(guān)于噪聲污染治理，我們可采用吸聲、隔音、減震、隔震等

措施。

(6)關(guān)于建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)引起環(huán)境破壞的治理。對(duì)于巖體滑坡、

植被破壞、地面塌陷、土壤劣化等，我們應(yīng)提出相應(yīng)治理方案。

在可行性研究中，我們應(yīng)在環(huán)境治理方案中列出所需的設(shè)施、設(shè)

備和投資。

2、治理方案比選

我們要對(duì)環(huán)境治理的各局部方案和總體方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較，

并做出綜合評(píng)價(jià)。比較評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有：

(1)技術(shù)水平對(duì)比。分析對(duì)比不同環(huán)境保護(hù)治理方案所采用的技

術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性、實(shí)用性、可靠性與可得性。

(2)治理效果對(duì)比。分析對(duì)比不同環(huán)境保護(hù)治理方案在治理前和

治理后環(huán)境指標(biāo)的變化情況，以及能否滿(mǎn)足環(huán)境保護(hù)法律、法規(guī)的要

求。

（3）管理及監(jiān)測(cè)方式對(duì)比。分析對(duì)比各環(huán)境保護(hù)治理方案采用的

管理和監(jiān)測(cè)方式的優(yōu)缺點(diǎn)。

（4）環(huán)境效益對(duì)比。將環(huán)境保護(hù)治理所需投資和環(huán)境保護(hù)運(yùn)行費(fèi)

用與所獲得的收益相比較，效益費(fèi)用比值較大的方案為優(yōu)。

經(jīng)比選治理方案后，我們要提出推薦方案，并編制環(huán)境保護(hù)治理

設(shè)施和設(shè)備表。

十三、間接費(fèi)用和間接效益

項(xiàng)目的費(fèi)用和效益不僅體現(xiàn)在它的直接投入物和產(chǎn)出物中，還會(huì)

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)相鄰部門(mén)及社會(huì)中反映出來(lái)。這就是項(xiàng)目的間接費(fèi)用（外

部費(fèi)用）和間接效益（外部效益），也統(tǒng)稱(chēng)為外部效果。

外部費(fèi)用指國(guó)民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出了代價(jià)，而項(xiàng)目本身并不實(shí)際支

付的費(fèi)用。外部效益指項(xiàng)目對(duì)社會(huì)做出貢獻(xiàn)，而項(xiàng)目本身并未得到的

那部分效益。

（一）間接費(fèi)用

間接費(fèi)用是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出了代價(jià)，而在項(xiàng)目直接費(fèi)用中

未得到反映的那部分費(fèi)用。例如，項(xiàng)目產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣引起

的環(huán)境污染及造成的生態(tài)平衡破壞所需治理的費(fèi)用；為新建投資項(xiàng)目

的服務(wù)配套、附屬工程所需的投資支出和其他費(fèi)用；為新建項(xiàng)目配套

的郵政、水、電、氣、道路、港口碼頭等公用基礎(chǔ)設(shè)施的投資支出和

費(fèi)用。如果這些設(shè)施全部是為本項(xiàng)目服務(wù)的，則應(yīng)作為項(xiàng)目的組成部

分，其所有費(fèi)用都應(yīng)包括在項(xiàng)目總費(fèi)用之內(nèi)；如果這些設(shè)施不全部是

為本項(xiàng)目服務(wù)的，即同時(shí)為多個(gè)項(xiàng)目提供服務(wù)，則應(yīng)根據(jù)本項(xiàng)目所享

受的服務(wù)量的大小、程度進(jìn)行分?jǐn)?，并把這部分費(fèi)用計(jì)入項(xiàng)目的總費(fèi)

用中。

在經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益評(píng)估中，只有同時(shí)符合以下兩個(gè)條件的費(fèi)用或效

益才能稱(chēng)作間接費(fèi)用或間接效益：

(1)項(xiàng)目將對(duì)與其并無(wú)直接關(guān)聯(lián)的其他項(xiàng)目或消費(fèi)者產(chǎn)生影響

(產(chǎn)生費(fèi)用或效益)；

(2)這種費(fèi)用或效益在財(cái)務(wù)報(bào)表(如財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表)中并沒(méi)有

得到反映，或者說(shuō)沒(méi)有將其價(jià)值量化。

在某些特定條件下，我們需要考慮下面的外部效果：

(1)項(xiàng)目造成的環(huán)境污染對(duì)生態(tài)的破壞，是一種間接費(fèi)用，一般

較難計(jì)量，除環(huán)衛(wèi)部門(mén)規(guī)定征集的排污費(fèi)計(jì)算外，可以參照同類(lèi)企業(yè)

所造成的損失計(jì)算，至少也應(yīng)做定性的描述。

(2)技術(shù)擴(kuò)散的效果。一個(gè)使用先進(jìn)技術(shù)的項(xiàng)目的建設(shè)，由于技

術(shù)人員的流動(dòng)，技術(shù)得到擴(kuò)散和推廣，整個(gè)社會(huì)都將受益。不過(guò)，這

類(lèi)外部效益常常由于計(jì)量的困難，只作定性的說(shuō)明。

(3)對(duì)下游企業(yè)的效果。這主要是指生產(chǎn)初級(jí)產(chǎn)品的項(xiàng)目對(duì)以其

產(chǎn)出物為原料的經(jīng)濟(jì)部門(mén)產(chǎn)生的效果。就項(xiàng)目評(píng)估而言，如果能夠合

理確定這些初級(jí)產(chǎn)品影子價(jià)格，就能正確計(jì)算這類(lèi)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，

這樣就不再需要單獨(dú)考慮向前聯(lián)的效果了。

(4)對(duì)上游企業(yè)的效果。這主要是指一個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)會(huì)刺激那些

為該項(xiàng)目提供原材料或半成品的經(jīng)濟(jì)部門(mén)的發(fā)展，從而引起向后聯(lián)效

果。

(5)計(jì)算外部效果時(shí)，我們應(yīng)注意區(qū)別其是否已經(jīng)在項(xiàng)目投入物

和產(chǎn)出物的影子價(jià)格中得到充分反映。項(xiàng)目使用投入物、提供產(chǎn)出物,

引起上、下游企業(yè)效益或費(fèi)用的變化，一般多在投入物、產(chǎn)出物的影

子價(jià)格中得到反映，不必再計(jì)算間接效益或費(fèi)用。

(6)乘數(shù)效果。乘數(shù)效果是指新建項(xiàng)目的實(shí)施刺激了對(duì)項(xiàng)目投入

物的國(guó)內(nèi)需求，可以使原來(lái)閑置的資源得到利用，從而產(chǎn)生的一種連

鎖性的外部效果。以勞動(dòng)力為例，若勞動(dòng)力嚴(yán)重過(guò)剩，項(xiàng)目的實(shí)施利

用了原來(lái)閑散的勞動(dòng)力，引起勞動(dòng)力消費(fèi)的增加，促進(jìn)了服務(wù)行業(yè)的

發(fā)展，從而引起一系列的連鎖效果，但是，只有在滿(mǎn)足下列條件時(shí)才

能把這種乘數(shù)效果歸因于某個(gè)具體項(xiàng)目：①資源閑置的原因是國(guó)內(nèi)需

求不足，且除實(shí)施該項(xiàng)目之外，沒(méi)有其他辦法來(lái)提高這種需求；②該

項(xiàng)目所使用的資金沒(méi)有機(jī)會(huì)用于其他項(xiàng)目；③應(yīng)考慮整個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)

這種閑置資源被利用的情況，一般情況下，我們?cè)陧?xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

中不考慮這種乘數(shù)效果，只有在評(píng)估不發(fā)達(dá)地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，才有必

要考慮這種乘數(shù)效果。

（二）間接效益

間接效益是指項(xiàng)目對(duì)社會(huì)做出的貢獻(xiàn)，而在項(xiàng)目的直接效益中未

得到反映的那部分效益。它是由于項(xiàng)目的投資興建、經(jīng)營(yíng)，配套項(xiàng)目

和相關(guān)部門(mén)因增加產(chǎn)量和勞務(wù)量而獲得的效益。例如，水利工程，除

了發(fā)電外，還可以為當(dāng)?shù)剞r(nóng)田灌溉、防洪、農(nóng)產(chǎn)品加工等帶來(lái)收益；

某水泵廠(chǎng)生產(chǎn)了一種新型節(jié)能水泵，用戶(hù)可得到較低的運(yùn)行費(fèi)用的好

處，但由于種種因素，這部分效益未能在水泵的財(cái)務(wù)價(jià)格中被全部反

映出來(lái)，因此這部分節(jié)能效益未能完全反映在水泵廠(chǎng)的直接效益中。

這部分節(jié)能效益也就是水泵廠(chǎng)的間接效益。

十四、項(xiàng)目直接費(fèi)用和直接效益

（一）項(xiàng)目直接費(fèi)用

項(xiàng)目的直接費(fèi)用也稱(chēng)內(nèi)部費(fèi)用，主要指國(guó)家為滿(mǎn)足項(xiàng)目投入的需

要而付出的代價(jià)。這些投入物用影子價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值即為項(xiàng)目的

直接費(fèi)用。項(xiàng)目直接費(fèi)用的確定可分為以下幾種情況：

(1)如果擬建項(xiàng)目的投入物來(lái)自國(guó)內(nèi)供應(yīng)量的增加，即增加國(guó)內(nèi)

生產(chǎn)來(lái)滿(mǎn)足擬建項(xiàng)目的需求，其費(fèi)用就是增加國(guó)內(nèi)生產(chǎn)所消耗的資源

價(jià)值。

(2)項(xiàng)目的投入本來(lái)用于其他項(xiàng)目，改用于擬建項(xiàng)目將減少對(duì)其

他項(xiàng)目的供應(yīng)，其費(fèi)用為其他項(xiàng)目因此而減少的效益，也就是其他項(xiàng)

目對(duì)該項(xiàng)投入物的支付意愿。

(3)增加進(jìn)口或減少出口。當(dāng)項(xiàng)目投入物來(lái)自國(guó)外，增加進(jìn)口就

是因?yàn)轫?xiàng)目存在，國(guó)家不得不增加進(jìn)口以滿(mǎn)足項(xiàng)目對(duì)投入物的需要。

其費(fèi)用可看作國(guó)家為增加進(jìn)口而支付的外匯。當(dāng)投入物本來(lái)可以出口,

減少出口是因?yàn)轫?xiàng)目使用了國(guó)家用來(lái)出口的商品作為投入物從而減少

了國(guó)家的出口量，其費(fèi)用是國(guó)家因減少出口而損失的外匯收入。

(二)項(xiàng)目直接效益

項(xiàng)目直接效益也稱(chēng)為內(nèi)部效益，是由項(xiàng)目本身產(chǎn)生，由其產(chǎn)出物

提供，并用影子價(jià)格計(jì)算的產(chǎn)出物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，直接效益一般有以下

幾種情況：

(1)項(xiàng)目投產(chǎn)后增加總的供給量，即增加了國(guó)內(nèi)的最終消費(fèi)品或

中間產(chǎn)品。從理論上講，這種情況下項(xiàng)目的效益用消費(fèi)者或用戶(hù)的原

支付價(jià)格計(jì)算，但在實(shí)際工作中，這種原支付價(jià)格不易確定，可以用

口岸價(jià)格加或減運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用，或用國(guó)家統(tǒng)一價(jià)格加補(bǔ)貼或用

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格代替。當(dāng)然，對(duì)一些比較容易確定原支付價(jià)格的產(chǎn)出物,

我們還是要用原支付價(jià)格度量。

(2)項(xiàng)目產(chǎn)出物頂替了原有項(xiàng)目的生產(chǎn)，致使其減產(chǎn)或停產(chǎn)的，

其效益為原有項(xiàng)目減產(chǎn)或停產(chǎn)向社會(huì)釋放出來(lái)的資源，其價(jià)值也就等

于對(duì)這些資源的支付意愿。

(3)增加出口或減少進(jìn)口。增加出口就是項(xiàng)目投產(chǎn)以后增加國(guó)家

出口產(chǎn)品的數(shù)量。減少出口是指項(xiàng)目投產(chǎn)以后，其產(chǎn)品可以替代進(jìn)口

產(chǎn)品，減少?lài)?guó)家等量產(chǎn)品的進(jìn)口。在這種情況下，項(xiàng)目的效益都是外

匯收入，增加出口是創(chuàng)造的外匯收入，減少進(jìn)口是節(jié)省的外匯。

十五、評(píng)估參數(shù)

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估參數(shù)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估的基礎(chǔ)。正確理解和使用評(píng)估

參數(shù)，對(duì)正確計(jì)算項(xiàng)目的效益、費(fèi)用和評(píng)價(jià)指標(biāo)，以及比選優(yōu)化方案

具有重要作用。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估參數(shù)包括計(jì)算、衡量項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效

益的各類(lèi)計(jì)算參數(shù)和判定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性的判據(jù)參數(shù)。它主要可分為

兩大類(lèi)：一類(lèi)是通用參數(shù)，如影子匯率(口岸價(jià)格綜合轉(zhuǎn)換系數(shù))、

社會(huì)折現(xiàn)率等，由國(guó)家行政主管部門(mén)統(tǒng)一測(cè)定并發(fā)布，在各類(lèi)投資項(xiàng)

目的國(guó)民經(jīng)，濟(jì)評(píng)估中必須使用。另一類(lèi)是貨物影子價(jià)格等一般參數(shù),

如影子工資換算系數(shù)和土地影子價(jià)格等，由行業(yè)或者項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員測(cè)

定，在各類(lèi)投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中可參考使用。需要說(shuō)明的是，

這些參數(shù)僅僅供投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)及決策使用，并不在任何意義上暗示現(xiàn)

行價(jià)格、匯率及利率的變動(dòng)趨勢(shì)，也不作為國(guó)家分配投資、企業(yè)間進(jìn)

行商品交換的依據(jù)。另外，由于在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，各方面的經(jīng)濟(jì)情

況是在發(fā)展變化的，所以從理論上講，參數(shù)具有一定的時(shí)效性，我們

應(yīng)根據(jù)具體情況隨時(shí)調(diào)整，但是在實(shí)踐過(guò)程中只能做到階段性調(diào)整。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估參數(shù)是用來(lái)計(jì)算和衡量項(xiàng)目投入費(fèi)用和產(chǎn)出效益，

并判斷項(xiàng)目宏觀經(jīng)濟(jì)合理性的一系列數(shù)值依據(jù)。其目的是保證各類(lèi)項(xiàng)

目評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和評(píng)價(jià)結(jié)論的可比性。所以，項(xiàng)目評(píng)估工作人員

在評(píng)價(jià)參數(shù)的取值時(shí)一定要注意其合理性，并能反映、符合客觀實(shí)際

情況。一般地，項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估參數(shù)主要有以下幾種：

（一）社會(huì)折現(xiàn)率

1、社會(huì)折現(xiàn)率的含義

項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估主要采用費(fèi)用效益分析方法或者費(fèi)用效果分

析方法。在費(fèi)用效益分析方法中，主要采用動(dòng)態(tài)計(jì)算方法，計(jì)算經(jīng)濟(jì)

凈現(xiàn)值或者經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率指標(biāo)。在計(jì)算項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值指標(biāo)時(shí)，

我們需要使用一個(gè)事先確定的折現(xiàn)率，而在使用經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率指標(biāo)

時(shí)，需要用一個(gè)事先確定的基準(zhǔn)收益率做對(duì)比，以判定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效

益是否達(dá)到了標(biāo)準(zhǔn)。為此，現(xiàn)實(shí)中通常將經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值計(jì)算中的折現(xiàn)率

和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率判據(jù)的基準(zhǔn)收益率統(tǒng)一起來(lái)，規(guī)定為社會(huì)折現(xiàn)率。

社會(huì)折現(xiàn)率是資金的影子價(jià)格，也是資金的機(jī)會(huì)成本，反映國(guó)家

對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的估量和資金稀缺程度，是社會(huì)對(duì)項(xiàng)目占用資金所要

求達(dá)到的最低獲利標(biāo)準(zhǔn)。它是項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的重要通用參數(shù),

作為計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，并作為衡量經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)值,

是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性和方案比優(yōu)的主要判據(jù)。在宏觀上，社會(huì)折現(xiàn)率是

國(guó)家調(diào)節(jié)控制投資活動(dòng)的主要手段之一，可以起到控制投資規(guī)模、調(diào)

節(jié)投資方向、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)和提高投資效益等作用。社會(huì)折現(xiàn)率低，

滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)要求的項(xiàng)目多，投資規(guī)模就會(huì)大；社會(huì)折現(xiàn)率高，滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)

要求的項(xiàng)目少，投資規(guī)模就會(huì)小。由于社會(huì)折現(xiàn)率的高低會(huì)影響整個(gè)

國(guó)家的投資規(guī)模，從而影響整個(gè)國(guó)家的積累與消費(fèi)比例，影響整個(gè)國(guó)

家的總投資效果。因此，適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)折現(xiàn)率有利于正確引導(dǎo)投資，改

變整個(gè)國(guó)家的資源配置情況，達(dá)到社會(huì)資源的最佳配置，調(diào)節(jié)資金的

供求平衡。

2、社會(huì)折現(xiàn)率的測(cè)定

目前公布的社會(huì)折現(xiàn)率，是以資本的社會(huì)機(jī)會(huì)成本與費(fèi)用效益的

時(shí)間偏好率二者為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算的結(jié)果。

在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，社會(huì)折現(xiàn)率既代表了資金的機(jī)會(huì)成本，也是不同

年份之間費(fèi)用效益的折算率。理論上，如果社會(huì)資源供求在最優(yōu)狀態(tài)

平衡，資金的機(jī)會(huì)成本應(yīng)當(dāng)?shù)扔诓煌攴葜g的折算率，但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)

濟(jì)中，社會(huì)投資資金總是表現(xiàn)出一定的短缺，資金的機(jī)會(huì)成本總是高

于不同年份之間的費(fèi)用效率折算率。同時(shí)，由于投資風(fēng)險(xiǎn)的存在，資

本投資所要求的收益率總是要高于不同年份折算率。因此，按照資金

機(jī)會(huì)成本原則確定的社會(huì)折現(xiàn)率總是高于按照費(fèi)用效益的時(shí)間偏好率

原則確定的數(shù)值。社會(huì)折現(xiàn)率的測(cè)定主要有以下兩種方法：

(1)用投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率排隊(duì)的方法測(cè)定。

用投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率排隊(duì)的方法制定社會(huì)折現(xiàn)率的原理是：在

一定的時(shí)期內(nèi)，國(guó)家和社會(huì)可用來(lái)投資的資金總額是一定的，而投資

項(xiàng)目的數(shù)量則是不定的。將可供選擇的投資項(xiàng)目按其經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率

高低依次累計(jì)并計(jì)算項(xiàng)目投資額之和，直到累計(jì)投資額等于預(yù)計(jì)可供

籌集的投資總額為止。最后一個(gè)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率即為社會(huì)

折現(xiàn)率。從這種意義上講，社會(huì)折現(xiàn)率的高低取決于一個(gè)國(guó)家資金供

應(yīng)總量和社會(huì)資源量的多少。一般地，投資資金供應(yīng)量越多，社會(huì)折

現(xiàn)率就越低；反之，社會(huì)折現(xiàn)率就越高。

但是，需要提出的是，這種方法從理論上講是成立的，但在實(shí)際

中卻是很難計(jì)算的。這是因?yàn)椋菏紫?，現(xiàn)實(shí)中，投資項(xiàng)目的可行性研

究、安排及決策是分別進(jìn)行的，并不具備這樣測(cè)定社會(huì)折現(xiàn)率的條件。

其次，若能有效地按這種方式進(jìn)行投資項(xiàng)目的排隊(duì)并進(jìn)行決策，就沒(méi)

有必要再測(cè)定社會(huì)折現(xiàn)率?，F(xiàn)階段，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不完善，各行

業(yè)之間的收益水平也很不平衡，考慮國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合平衡的要求，也不

可能按照這種方式安排投資項(xiàng)目并分配投資資金。如果這樣的話(huà)，投

資收益水平較低的基礎(chǔ)性投資項(xiàng)目和公益性投資項(xiàng)目的投資資金就得

不到保證。

(2)根據(jù)現(xiàn)行價(jià)格下的投資收益率的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)定。

這是一種根據(jù)投資收益率的統(tǒng)計(jì)值測(cè)定社會(huì)折現(xiàn)率的方法，即是

利用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公開(kāi)公布的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，用一種簡(jiǎn)化的方法測(cè)算社

會(huì)平均投資收益率，從而確定社會(huì)折現(xiàn)率取值的方法。它的原理是在

考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下，一定時(shí)期內(nèi)的投資支出與可收回投資的

收益額相等時(shí)的折現(xiàn)率。

總之，社會(huì)折現(xiàn)率應(yīng)根據(jù)國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展戰(zhàn)略、

發(fā)展優(yōu)先順序、發(fā)展水平、宏觀調(diào)控意圖、社會(huì)成員的費(fèi)用效益偏好、

社會(huì)投資收益水平、資金供給狀況、資金機(jī)會(huì)成本等因素綜合測(cè)定。

根據(jù)上述要求，結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際情況，我國(guó)在現(xiàn)階段的社會(huì)折現(xiàn)率的

取值為8%。對(duì)于受益期長(zhǎng)的建設(shè)項(xiàng)目，如果遠(yuǎn)期效益較大，效益實(shí)現(xiàn)

的風(fēng)險(xiǎn)較小，社會(huì)折現(xiàn)率可適當(dāng)降低，但不應(yīng)低于6虹

(二)影子匯率

1、影子匯率

影子匯率是外匯的影子價(jià)格，是把單位外幣換成人民幣的真實(shí)價(jià)

值。一般發(fā)展中國(guó)家都存在外匯短缺情況，政府不同程度地對(duì)外匯實(shí)

施管制，低估外匯價(jià)值，外匯市場(chǎng)匯率往往不能反映外匯的真實(shí)價(jià)值。

因此，在進(jìn)行項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估時(shí)，我們需要采用影子匯率。

外匯是一種稀缺資源，我們應(yīng)該用機(jī)會(huì)成本測(cè)算其實(shí)際價(jià)值，影子匯

率實(shí)際上等于外匯可自由兌換時(shí)的市場(chǎng)匯率。它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估

中的重要通用參數(shù)，由國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定并定期修正。它體現(xiàn)從國(guó)家角度

對(duì)外匯價(jià)值的估量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中用于外匯與人民幣之間的換算。

同時(shí)，它又是經(jīng)濟(jì)換匯成本或經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本的判據(jù)。影子匯率的高低,

直接影響項(xiàng)目比選中的進(jìn)出口決策，影響對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口替代型項(xiàng)目和產(chǎn)

品出口型項(xiàng)目的決策。當(dāng)項(xiàng)目需要國(guó)外進(jìn)口投入物時(shí)，影子匯率影響

進(jìn)口物成本，從而影響項(xiàng)目的費(fèi)用。當(dāng)項(xiàng)目產(chǎn)出物出口時(shí)，影子匯率

影響項(xiàng)目效益的計(jì)算，從而影響項(xiàng)目決策。因此，影子匯率的高低往

往對(duì)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估具有決定性的作用。

2、影子匯率換算系數(shù)

影子匯率換算系數(shù)是影子匯率與國(guó)家外匯牌價(jià)的比值系數(shù)，可以

直觀反映外匯影子價(jià)格相對(duì)于官方匯率的溢價(jià)比例，也可以反映國(guó)家

外匯牌價(jià)對(duì)于外匯經(jīng)濟(jì)價(jià)值的低估比率。在項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，常用

國(guó)家外匯牌價(jià)乘以影子匯率換算系數(shù)得到影子匯率。

影子匯率換算系數(shù)在項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中用于計(jì)算外匯影子價(jià)格,

直接或間接地影響項(xiàng)目的進(jìn)出口貨物價(jià)值。

3、影子匯率的測(cè)定

在現(xiàn)有的外匯收支狀況下，國(guó)家在現(xiàn)有水平上增加一個(gè)單位的外

匯收入，可以用于增加進(jìn)口或者減少出口。一般認(rèn)為，在邊際上，這

一單位外匯中將有一部分用于增加進(jìn)口，另一部分用于減少出口。有

多少用于增加進(jìn)口，多少用于減少出口，取決于國(guó)家外貿(mào)的進(jìn)出口彈

性。用于增加進(jìn)口，可以增加國(guó)內(nèi)消費(fèi)或投資，獲得社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益；

用于減少出口，可以減少?lài)?guó)內(nèi)生產(chǎn)出口產(chǎn)品的資源消耗，減少社會(huì)資

源消耗費(fèi)用。一個(gè)單位外匯的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，取決于其用于增加進(jìn)口

而獲得的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益與減少出口獲得的社會(huì)資源消耗費(fèi)用節(jié)省兩部

分之和。增加進(jìn)口的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益應(yīng)當(dāng)以使用者的支付意愿定價(jià)。減

少出口節(jié)省的社會(huì)資源消耗費(fèi)用由這些社會(huì)資源的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值決定,

應(yīng)當(dāng)也決定于這些資源的社會(huì)使用者的支付意愿。

如果外匯的邊際成本等于邊際貢獻(xiàn)，那么國(guó)家的外匯收支應(yīng)當(dāng)處

于可以由市場(chǎng)自動(dòng)均衡的狀態(tài)，即外匯收支處于均衡狀態(tài)，這種可以

使外匯收支平衡的匯率稱(chēng)為均衡匯率。影子匯率的一種理論上的確定

方法是以均衡匯率為基礎(chǔ)的。由于國(guó)家的外匯收支并沒(méi)有被市場(chǎng)自動(dòng)

平衡的狀態(tài)，國(guó)家外匯牌價(jià)相對(duì)于影子匯率存在差異。外匯牌價(jià)與影

子匯率之間的差異，一方面來(lái)自外匯牌價(jià)對(duì)均衡匯率的扭曲，另一方

面來(lái)自進(jìn)出口關(guān)稅帶來(lái)的扭曲。

均衡匯率需要通過(guò)一定的模型進(jìn)行估算。實(shí)踐中，影子匯率的測(cè)

定還存在多種實(shí)用的簡(jiǎn)化方法，如采用進(jìn)出口平均關(guān)稅稅率確定影子

匯率，采用進(jìn)出口貿(mào)易逆差確定影子匯率，以出口換匯成本確定影子

匯率等。

（三）貿(mào)易費(fèi)用率

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中，貿(mào)易費(fèi)用主要是指物資系統(tǒng)、外貿(mào)公司和各

級(jí)商業(yè)批發(fā)站等部門(mén)花費(fèi)在貨物流通過(guò)程中以影子價(jià)格計(jì)算的費(fèi)用

（長(zhǎng)途運(yùn)輸費(fèi)用除外）。貿(mào)易費(fèi)用率是反映這部分費(fèi)用相對(duì)于影子價(jià)

格的一個(gè)綜合比率。貿(mào)易費(fèi)用率用以計(jì)算貨物的貿(mào)易費(fèi)用。

一般地，貿(mào)易費(fèi)用率取值為6%。對(duì)于少數(shù)價(jià)格高、體積與重量相

對(duì)較小的貨物，我們可適當(dāng)降低貿(mào)易費(fèi)用率。不經(jīng)商貿(mào)部門(mén)流轉(zhuǎn)而由

生產(chǎn)廠(chǎng)家直接提供的貨物，不計(jì)算貿(mào)易費(fèi)用。

十六、影子價(jià)格

（一）影子價(jià)格的含義

影子價(jià)格又稱(chēng)最優(yōu)計(jì)劃價(jià)格或核算價(jià)格，是20世紀(jì)三四十年代由

荷蘭數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)家、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人之一簡(jiǎn)，丁伯根和蘇聯(lián)數(shù)學(xué)家、

經(jīng)濟(jì)學(xué)家康托洛維奇分別提出來(lái)的，影子價(jià)格是指當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于某

種最優(yōu)狀態(tài)下時(shí)，能夠反映社會(huì)勞動(dòng)的消耗、資源稀缺程度和對(duì)最終

產(chǎn)品需求情況的價(jià)格。也就是說(shuō)，影子價(jià)格是人為確定的、比交換價(jià)

格更為合理的價(jià)格。這里所說(shuō)的合理的標(biāo)志，從定價(jià)原則來(lái)看，應(yīng)該

能更好地反映產(chǎn)品的價(jià)值、市場(chǎng)供求狀況、資源稀缺程度；從定價(jià)的

效果來(lái)看，應(yīng)該能使資源配置向優(yōu)化的方向發(fā)展。

影子價(jià)格是進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)使用的價(jià)格。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益（效

果）評(píng)估目的是考察項(xiàng)目給國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出多大貢獻(xiàn)（效益）和國(guó)民經(jīng)

濟(jì)付出多少代價(jià)（費(fèi)用）。所以，價(jià)格是否真實(shí)，決定了經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效

益評(píng)估的可信度，決定了資源配置是否能趨向優(yōu)化。如果價(jià)格是合理

的，或者說(shuō)對(duì)效益和費(fèi)用的衡量是真實(shí)的，那么項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)就能夠

正確指導(dǎo)投資決策以及有限資源的合理配置，從而使國(guó)民經(jīng)濟(jì)獲得高

效率、高速度的增長(zhǎng)；如果價(jià)格扭曲，對(duì)效益和費(fèi)用的衡量失實(shí)，就

必須導(dǎo)致錯(cuò)誤的投資決策，浪費(fèi)國(guó)家有限的資源，阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)

展。所以，價(jià)格是否真實(shí)，決定了國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的可信度，決定了資

源配置是否能趨向優(yōu)化。

（二）項(xiàng)目影子價(jià)格的類(lèi)型及范圍

從本質(zhì)上說(shuō)，影子價(jià)格應(yīng)該是運(yùn)用線(xiàn)性規(guī)劃對(duì)偶解計(jì)算的最優(yōu)計(jì)

劃價(jià)格。從數(shù)學(xué)上看，影子價(jià)格即線(xiàn)性對(duì)偶規(guī)劃的最優(yōu)解，是物品的

邊際效用價(jià)值。但由于求解線(xiàn)性對(duì)偶規(guī)劃需要大量的參數(shù)，有些參數(shù)

很難獲??；再加上我國(guó)仍然是發(fā)展中國(guó)家，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系還沒(méi)有完成

工業(yè)化過(guò)程，國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的完全融合仍然需要一定時(shí)間等具

體情況。我們將投入物和產(chǎn)出物區(qū)分為外貿(mào)貨物和非外貿(mào)貨物，并采

用不同的思路確定其影子價(jià)格。一般符合以下條件的投入物和產(chǎn)出物

應(yīng)該進(jìn)行價(jià)格調(diào)整：一是現(xiàn)行價(jià)格嚴(yán)重不合理，二是在費(fèi)用或效益中

所占比重較大。

項(xiàng)目的投入物和產(chǎn)出物按其類(lèi)型可分為外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物、

特殊投入物、資金和外匯等。其中資金、外匯均按照國(guó)家頒發(fā)的影子

價(jià)格即影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率加以確定。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)格調(diào)整的主

要內(nèi)容是貨物的價(jià)格調(diào)整，即影子價(jià)格的確定。要正確確定某種貨物

的影子價(jià)格，首先必須正確區(qū)分貨物的類(lèi)型。

根據(jù)我國(guó)的具體情況，區(qū)分外貿(mào)貨物與非外貿(mào)貨物的原則一般是:

(1)凡是直接進(jìn)口的都看作外貿(mào)貨物。

(2)凡是符合下列情況的、間接影響進(jìn)出口的貨物，按外貿(mào)貨物

處理。

①雖然是供國(guó)內(nèi)使用，但確實(shí)可以替代進(jìn)口，項(xiàng)目投產(chǎn)后，可以

減少進(jìn)口數(shù)量；

②雖然不直接出口，但確實(shí)能頂替其他產(chǎn)品，使這些產(chǎn)品增加出

口。

（3）符合下列情況的貨物，應(yīng)視為非外貿(mào)貨物。

①天然非外貿(mào)貨物，如國(guó)內(nèi)運(yùn)輸項(xiàng)目、大部分電力項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)電

信項(xiàng)目等基礎(chǔ)設(shè)施所提供的產(chǎn)品或服務(wù)；

②由于地理位置所限，國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)過(guò)高，不能進(jìn)行外貿(mào)的貨物；

③受?chē)?guó)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易政策的限制，不能進(jìn)行外貿(mào)的貨物。

（4）特殊投入物一般指勞務(wù)的投入和土地的投入。

（5）資金的影子價(jià)格一社會(huì)折現(xiàn)率。

（6）外匯的影子價(jià)格一影子匯率。

（三）項(xiàng)目影子價(jià)格的確定

1、外貿(mào)貨物的影子價(jià)格

如果投入物或產(chǎn)出物是外貿(mào)貨物，在理論上，如果假設(shè)在完全的

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)等于口岸價(jià)格，即進(jìn)口貨物為到岸

價(jià)格，出口貨物為離岸價(jià)格。但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，由于關(guān)稅、進(jìn)出

口限額、補(bǔ)貼等因素，各類(lèi)貨物存在供需矛盾，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格可能高

于或低于口岸價(jià)格。因此，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中要以口岸價(jià)格為基礎(chǔ)確

定外貿(mào)貨物的影子價(jià)格。

（1）項(xiàng)目投入物影子價(jià)格（到廠(chǎng)價(jià)格）確定。

①直接進(jìn)口產(chǎn)品（國(guó)外產(chǎn)品）的影子價(jià)格等于到岸價(jià)格乘以影子

匯率，力口）國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用。

②間接進(jìn)口產(chǎn)品的影子價(jià)格等于到岸價(jià)格乘以影子匯率，加口岸

到原用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)及貿(mào)易費(fèi)用，減去供應(yīng)廠(chǎng)到用戶(hù)（原供應(yīng)廠(chǎng)和用戶(hù)

難以確定時(shí)，可按直接進(jìn)口考慮）的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用，再加上供

應(yīng)廠(chǎng)到擬建項(xiàng)目的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用。

③減少出口產(chǎn)品的影子價(jià)格等于離岸價(jià)格乘以影子匯率，減去供

應(yīng)廠(chǎng)（供應(yīng)廠(chǎng)難以確定時(shí)，可按離岸價(jià)格計(jì)算）到口岸的運(yùn)輸費(fèi)用及

貿(mào)易費(fèi)用，再加上供應(yīng)廠(chǎng)到擬建項(xiàng)目的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用。

（2）項(xiàng)目產(chǎn)出物影子價(jià)格（出廠(chǎng)價(jià)格）的確定。

①直接出口產(chǎn)品（外銷(xiāo)產(chǎn)品）的影子價(jià)格等于離岸價(jià)格乘以影子

匯率，再減去國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用。

②間接出口產(chǎn)品的影子價(jià)格等于離岸價(jià)格乘以影子匯率，減去原

供應(yīng)廠(chǎng)到口岸的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用，再加上原供應(yīng)廠(chǎng)到用戶(hù)（原供

應(yīng)廠(chǎng)和用戶(hù)難以確定時(shí)，可按直接出口考慮）的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用,

再減去擬建項(xiàng)目到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用。

③替代進(jìn)口產(chǎn)品的影子價(jià)格等于原進(jìn)口貨物的到岸價(jià)格乘以影子

匯率，加口岸到用戶(hù)（具體用戶(hù)難以確定時(shí)，可按到岸價(jià)格計(jì)算）的

運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用減去擬建項(xiàng)目到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用。

在計(jì)算外貿(mào)貨物的影子價(jià)格時(shí)，有一個(gè)問(wèn)題需要注意，這里的運(yùn)

費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用屬非貿(mào)易貨物，本身如果是財(cái)務(wù)價(jià)格，且占的比重較大

時(shí)，就要按非貿(mào)易貨物首先調(diào)整為影子價(jià)格，再計(jì)算貿(mào)易貨物的影子

價(jià)格。

外貿(mào)貨物影子價(jià)格的基礎(chǔ)是口岸價(jià)格?？诎秲r(jià)格可根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)對(duì)歷年的口岸價(jià)格進(jìn)行回歸和預(yù)測(cè)，也可根據(jù)國(guó)際上一些組織機(jī)

構(gòu)編輯的出版物，分析一些重要貨物國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。在確

定口岸價(jià)格時(shí)，我們要注意剔除傾銷(xiāo)、暫時(shí)緊缺、短期波動(dòng)等因素，

同時(shí)還要考慮質(zhì)量差價(jià)。

2、非外貿(mào)貨物的影子價(jià)格

從理論上說(shuō)，非外貿(mào)貨物的影子價(jià)格主要應(yīng)從供求關(guān)系出發(fā)，按

照機(jī)會(huì)成本加以確定。

(1)項(xiàng)目投入物影子價(jià)格的確定。

①通過(guò)挖掘原有企業(yè)生產(chǎn)能力增加供應(yīng)。項(xiàng)目所需某種投入物，

只要發(fā)揮原有生產(chǎn)能力即可滿(mǎn)足供應(yīng)，不必新增投資。這說(shuō)明貨物原

有生產(chǎn)能力過(guò)剩，屬于長(zhǎng)線(xiàn)物資。此時(shí)，我們可對(duì)它的可變成本進(jìn)行

分解，得到貨物出廠(chǎng)的影子價(jià)格，加上運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用，就是貨

物到項(xiàng)目的影子價(jià)格。

②通過(guò)新增生產(chǎn)能力增加供應(yīng)。項(xiàng)目所需的投入物必須通過(guò)投資

擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而滿(mǎn)足項(xiàng)目需求。這說(shuō)明貨物的生產(chǎn)能力已被充分

利用，不屬于長(zhǎng)線(xiàn)物資。此時(shí)，我們可對(duì)它的全部成本進(jìn)行分解，得

到貨物出廠(chǎng)影子價(jià)格，加上運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用，就是貨物到項(xiàng)目的

影子價(jià)格。

③無(wú)法通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)能力供應(yīng)。項(xiàng)目需要的某種投入物，原有生

產(chǎn)能力無(wú)法滿(mǎn)足供應(yīng)，又不可能新增生產(chǎn)能力，只有去擠占其他用戶(hù)

的用量才能得到。這說(shuō)明貨物是極為緊缺的物資。此時(shí)，影子價(jià)格取

計(jì)劃價(jià)格加補(bǔ)貼、市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)議價(jià)格這三者之中最高者，再加上貿(mào)

易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用。

(2)項(xiàng)目產(chǎn)出物影子價(jià)格的確定。

①增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)數(shù)量，滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求者，產(chǎn)出物影子價(jià)格從計(jì)劃

價(jià)格、計(jì)劃價(jià)格加補(bǔ)貼、市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)議價(jià)格、同類(lèi)企業(yè)產(chǎn)品的平均

分解成本等價(jià)格中選取。選取的依據(jù)是供求狀況。供求基本均衡，取

上述價(jià)格中低者；供不應(yīng)求，取上述價(jià)格中高者；無(wú)法判斷供求關(guān)系,

取低者。

②替代其他企業(yè)的產(chǎn)出，使這些企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。這說(shuō)明產(chǎn)出

物是長(zhǎng)線(xiàn)產(chǎn)品，項(xiàng)目很可能屬于盲目投資或重復(fù)建設(shè)。在這種情況下,

如果產(chǎn)出物在質(zhì)量、花色、品種等方面并無(wú)特色，我們應(yīng)該分解被替

代企業(yè)相應(yīng)產(chǎn)品的可變成本作為影子價(jià)格；如果質(zhì)量確有提高，我們

可取國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格為影子價(jià)格，也可參照國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)，但這時(shí)

該產(chǎn)出物可能已轉(zhuǎn)變成可實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的外貿(mào)貨物了。

(3)確定非外貿(mào)貨物影子價(jià)格的基本方法是成本分解法。

成本分解法是確定非外貿(mào)貨物影子價(jià)格的一種重要方法，基本思

路是：如果某貨物為一項(xiàng)非外貿(mào)貨物，且找不到現(xiàn)成的影子價(jià)格，則

可將構(gòu)成該貨物價(jià)格的各要素如，原料、燃料、動(dòng)力等進(jìn)行分解，分

別求出其影子價(jià)格，加總后即可得到該貨物的影子價(jià)格。用成本分解

法求取影子價(jià)格的最重要的調(diào)整是將原單位產(chǎn)品成本費(fèi)用中的折舊及

借貸資金利息項(xiàng)目調(diào)整為單位貨物總投資的資金回收費(fèi)用。成本分解

法原則上是對(duì)邊際成本而不是平均成本進(jìn)行分解，如果缺乏資料，也

可分解平均成本。必須用新增投資增加所需投入物供應(yīng)的，應(yīng)按其全

部成本進(jìn)行分解；可以挖掘原有企業(yè)生產(chǎn)能力增加供應(yīng)的，應(yīng)按其可

變成本進(jìn)行分解。這種方法的具體步驟為：

①按照費(fèi)用要素列出某種非外貿(mào)貨物的財(cái)務(wù)成本、單位貨物的固

定資產(chǎn)投資額和流動(dòng)資金，并列出該貨物生產(chǎn)廠(chǎng)的建設(shè)期限及建設(shè)期

各年投資比例。

②剔除上述數(shù)據(jù)中包括的稅金。

③對(duì)外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力等投入物的費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，其中有

些可直接使用給定的影子價(jià)格或換算系數(shù)；對(duì)于重要的外貿(mào)貨物自行

測(cè)算其影子價(jià)格；對(duì)于重要的非外貿(mào)貨物可留待第二輪分解，有條件

時(shí)，也應(yīng)對(duì)投資中某些占比例大的費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

④工資及福利費(fèi)和其他費(fèi)用原則上不予調(diào)整。

⑤計(jì)算單位貨物總投資(包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金)的資