金融工程應用分析練習試卷1（共104題）

金融工程應用分析練習試卷1（共4套）（共104題）金融工程應用分析練習試卷第1套一、單項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)1、套利是針對()進行交易的。A、基差B、價差C、方差D、標準差標準答案：B知識點解析：暫無解析2、由于網(wǎng)絡故障、軟件故障、行情劇烈波動或人為失誤導致的套利風險屬于()。A、政策風險B、市場風險C、操作風險D、資金風險標準答案：C知識點解析：暫無解析3、套利活動是()的具體運用。A、對沖原則B、避險原則C、復制原則D、定價原則標準答案：A知識點解析：暫無解析4、鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷,現(xiàn)代風險管理強調采用以()為核心,輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風險限額組合。A、頭寸規(guī)?？刂艬、名義值法C、風險控制D、VaR標準答案：D知識點解析：暫無解析5、金融工程運作的步驟中,()是指根據(jù)當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最佳方案。A、診斷B、分析C、生產D、修正標準答案：B知識點解析：暫無解析6、股票(組合)的收益由兩部分組成,即系統(tǒng)風險產生的收益和()。A、必要收益B、市場平均收益C、AlphaD、無風險利率標準答案：C知識點解析：暫無解析7、根據(jù)要求,VaR計算采用()的置信度。A、90%B、95%C、97%D、99%標準答案：D知識點解析：暫無解析8、如果某投資者用300萬人民幣對滬、深300指數(shù)進行套期保值交易,若市場滬、深300指數(shù)現(xiàn)在價值為300000元,則根據(jù)簡單套期保值比率方法,該投資者需要買進的合約份數(shù)為()。A、10B、20C、100D、200標準答案：A知識點解析：暫無解析9、假設某投資基金組合投資包括A、B兩只股票,其中A股票價格為30元,數(shù)量為2萬股,B股票價格為20元,數(shù)量為3萬股,β系數(shù)分別為1與2,則當上海市場某指數(shù)期貨單張合約價值為10萬元時,該投資基金套期保值需要的合約數(shù)為()。A、25B、44C、9D、18標準答案：D知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)10、()都采用了套利定價技術。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析11、依據(jù)德爾塔—正態(tài)分布法,VaR取決于()。標準答案：A,B知識點解析：暫無解析12、股指期貨買進套期保值主要有()。標準答案：C,D知識點解析：暫無解析13、套期保值之所以能夠規(guī)避價格風險,是因為()。標準答案：A,B知識點解析：暫無解析14、關于股指期貨的跨期套利,下列說法中,正確的有()。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析15、運用風險管理工具進行系統(tǒng)風險轉移的主要方法為()。標準答案：A,D知識點解析：暫無解析16、關于套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別,下列說法正確的是()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析17、股指期貨在不同合約間進行價差交易套利的類型主要包括()。標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析18、使用VaR需注意的問題有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析三、判斷題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)19、德爾塔正態(tài)分布法大大簡化了計算量,且有效地處理了實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析20、市場風險包括國家法律、行業(yè)管理政策和交易所的交易制度等在投資者的套利交易進行過程中發(fā)生重大變化產生的風險。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析21、VaR方法使得不同類型資產的風險之間具有可比性,成為聯(lián)系整個企業(yè)或機構各個層次的風險分析、度量方法。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析22、當股指期貨價值高于其理論價值時,投資者通過買進股指成份股而賣出期貨和約進行套利的策略成為正基差套利。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析23、在套期保值中,一般希望持有的股票(組合)具有正的超額收益。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析24、在1996年的“資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定”中,巴塞爾監(jiān)管委員會指出,銀行可以運用經(jīng)過監(jiān)管部門審查的內部模型來確定市場風險的資本充足性要求,并推薦了敏感性方法。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析25、德爾塔—正態(tài)分布法就是典型的完全估值法。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析26、分解技術是拆開風險、分離風險因素,使一系列風險從根本上得以消除。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析27、套期保值比率是指為達到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價值之間的比率關系。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析金融工程應用分析練習試卷第2套一、單項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)1、1998年美國金融學教授()首次給出了金融工程的正式定義:金融工程包括新型金融工具與金融工序的設計、開發(fā)與實施,并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。A、費納蒂B、格雷厄姆C、費舍D、法默標準答案：A知識點解析：暫無解析2、以下屬于原生金融工具的是()。A、期貨B、遠期C、股票D、期權標準答案：C知識點解析：暫無解析3、以下屬于衍生金融工具的是()。A、互換交易B、外匯C、貨幣D、債券標準答案：A知識點解析：暫無解析4、關于MM定理,以下說法中,不正確的是()。A、也稱套利定價技術B、MM是諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者莫格里亞尼迪和米勒的姓氏的第一個字母C、它認為企業(yè)的市場價值與企業(yè)的資本結構有關D、它假設存在一個完善的資本市場,使企業(yè)實現(xiàn)市場價值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對策所抵消標準答案：C知識點解析：暫無解析5、采用的基本方法是將這項頭寸與市場中其他金融資產的頭寸組合起來,構筑起一個在市場均衡時能承受風險的組合頭寸,由此測算出該項頭寸在市場均衡時的均衡價格。這種方法是()。A、組合技術B、分解技術C、無套利均衡分析技術D、整合技術標準答案：C知識點解析：暫無解析6、()是在原有金融工具或金融產品的基礎上,將其構成因素中的某些高風險因子進行剝離,使剝離后的各個部分獨立地作為一種金融工具產品參與市場交易。A、分解技術B、組合技術C、整合技術D、分析技術標準答案：A知識點解析：暫無解析7、分解、組合和整合技術都是對金融工具的結構進行整合,其共同優(yōu)點在于()。A、成熟、穩(wěn)定B、針對性和固定性C、靈活、多變和應用面廣D、步驟的科學性標準答案：C知識點解析：暫無解析8、主要運用遠期、期貨、互換以及期權等衍生金融工具的組合體對金融風險暴露(或敞口風險)進行規(guī)避或對沖的技術是()。A、組合技術B、分解技術C、無套利均衡分析技術D、整合技術標準答案：A知識點解析：暫無解析9、()是金融工程的核心內容之一。A、公司理財B、金融工具交易C、融資與投資管理D、風險管理標準答案：D知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)10、廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā),它包括()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析11、以下屬于原生金融工具的是()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析12、金融工序主要指運用金融工具和其他手段實現(xiàn)既定目標的程序和策略,它包括()。標準答案：A,C知識點解析：暫無解析13、以下屬于衍生金融工具的是()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析14、結構化的()技術是金融工程的核心技術。標準答案：A,B,D知識點解析：暫無解析15、金融工程技術的實現(xiàn)需要得到()的支持。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析16、金融工程應用的領域有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析17、關于“MM定理”說法中,正確的是()。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析三、判斷題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)18、金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、生物技術、計算機技術相結合的交叉性學科。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析19、從實踐的角度看,混合金融工具主要應用于跨利率市場、匯率市場、貨幣市場、股票市場和商品市場等,它是以上幾大市場基本金融工具的部分整合體。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析20、原生金融工具有外匯、貨幣、債券、股票交易和互換交易。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析21、金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析22、現(xiàn)有的大多數(shù)金融工具或金融產品都有其特定的結構形式與風險特性。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析23、“金融工序”主要指運用金融工具和其他手段實現(xiàn)既定目標的程序和策略,不僅包括金融工具的創(chuàng)新,而且還包括金融工具運用的創(chuàng)新。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析24、整合新型的混合金融工具替代多手操作來不斷滿足投資人或發(fā)行人的實際需求,將是金融工具整合技術發(fā)展的動力。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析25、組合技術是在不同類型金融工具或產品之間進行搭配,使之成為復合型結構的新型金融工具或產品。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析金融工程應用分析練習試卷第3套一、單項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)1、以下不屬于金融工程核心技術的是()。A、組合技術B、分解技術C、無套利均衡分析技術D、整合技術標準答案：C知識點解析：暫無解析2、最早采用了套利定價技術的是()。A、資本資產定價理論B、套利定價理論C、“MM定理”D、布萊克—斯科爾斯期權定價理論標準答案：C知識點解析：暫無解析3、下列有關基差對套期保值的影響正確的是()。A、基差走弱,有利于賣出套期保值B、基差走弱,有利于買入套期保值C、基差走強,有利于買入套期保值D、基差對套期保值沒有影響標準答案：B知識點解析：暫無解析4、一個證券組合與指數(shù)的漲跌關系通常是依據(jù)()予以確定。A、資本資產定價模型B、套利定價模型C、市盈率定價模型D、布萊克—斯科爾斯期權定價模型標準答案：A知識點解析：暫無解析5、在金融工程的運作步驟中,識別金融問題的實質與根源是()。A、診斷B、分析C、定價D、商品化標準答案：A知識點解析：暫無解析6、當期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時,人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨()的品種,以其作為替代品進行套期保值。A、在功能上互補性強B、期限相近C、功能上比較相近D、地域相同標準答案：C知識點解析：暫無解析7、通過多樣化的投資組合降低乃至消除()。A、市場風險B、金融風險C、系統(tǒng)風險D、非系統(tǒng)風險標準答案：D知識點解析：暫無解析8、關于套利,以下說法中,正確的是()。A、套利最終盈虧取決于兩個不同時點的價格變化B、套利獲得利潤的關鍵是價差的變動C、套利和期貨投機是截然不同的交易方式D、套利屬于單向投機標準答案：B知識點解析：暫無解析9、()是測量市場因子每個單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。A、名義值法B、敏感性法C、波動性法D、VaR法標準答案：B知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)10、一般而言,進行套期保值操作要遵循的原則有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析11、一價定律的實現(xiàn)條件是()。標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析12、傳統(tǒng)債券工具由于絕大多數(shù)是固定收入證券,本身具有不可消除的()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析13、關于套利交易,以下說法中,正確的有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析14、套利面臨的風險有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析15、關于分解技術,下列說法中,正確的是()。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析16、名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是()。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析17、關于分解、組合與整合技術,下列說法中,正確的是()。標準答案：C,D知識點解析：暫無解析18、VaR法來自()的融合。標準答案：B,C知識點解析：暫無解析三、判斷題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)19、資本資產定價理論(CAPM)、套利定價理論(APT)和布萊克—斯科爾斯期權定價理論等都采用了套利定價技術。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析20、套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風險為目的的期貨交易行為。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析21、當融券者賣空股票后,如果擔心股票價格繼續(xù)上漲,可以通過賣出股票指數(shù)期貨和約的方法進行風險對沖。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析22、套利是期貨投機的特殊方式,其豐富和發(fā)展了期貨投機的內容,并使期貨投機不僅僅局限于期貨合約絕對價格的水平變化,而是更多地轉向期貨合約相對價格的水平變化。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析23、從理論上講,組合技術的基本原理就是根據(jù)實際需要構成一個相同方向的頭寸全部沖掉或者部分沖銷原有的風險暴露。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：暫無解析24、整合技術目的是獲得一種新型的混合金融工具,使它既保留原金融工具的某些特征,又創(chuàng)造新的特征以適應投資人或發(fā)行人的實際需要,如遠期互換、期貨期權、附認股權的公司債等。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析25、當交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時,套利行為同樣受到影響。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析26、市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進行價差套利。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析金融工程應用分析練習試卷第4套一、單項選擇題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)1、VaR方法是()開發(fā)的。A、聯(lián)合投資管理公司B、JPMorganC、費納蒂D、米勒標準答案：D知識點解析：暫無解析2、下列不屬于套利交易對期貨市場作用的為()。A、有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮B、增加了期貨市場的交易量C、提高了期貨交易的活躍程度D、有效降低了期貨市場的風險標準答案：D知識點解析：暫無解析3、德爾塔正態(tài)分布法中,VaR取決于兩個重要的參數(shù),即()。A、持有期和標準差B、持有期和置信度C、標準差和置信度D、標準差和期望收益率標準答案：B知識點解析：暫無解析4、()計算VaR時,其市場價格的變化是通過隨機數(shù)模擬得到。A、局部估值法B、德爾塔正態(tài)分布法C、歷史模擬法D、蒙特卡羅模擬法標準答案：D知識點解析：暫無解析5、以收益標準差作為風險量度的方法是()。A、名義值法B、敏感性方法C、波動性方法D、VaR法標準答案：C知識點解析：暫無解析6、()是指根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。A、市場內價差套利B、市場間價差套利C、期現(xiàn)套利D、跨品種價差套利標準答案：C知識點解析：暫無解析7、()標志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。A、30國集團推廣VaR模型B、1995年12月美國證券交易委員會發(fā)布的加強市場風險披露建議要求C、美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案D、1996年的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定標準答案：C知識點解析：暫無解析8、()目的是鎖定買入價格,免受價格上漲的風險。A、賣出套期保值B、買進套期保值C、空頭套期保值D、雙向套期保值標準答案：B知識點解析：暫無解析二、多項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)9、VaR的計算方法有()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析10、金融工程作為金融創(chuàng)新的手段,其運作可分為()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析11、歷史模擬法的缺點是()。標準答案：B,C,D知識點解析：暫無解析12、歷史模擬法在計算VaR時具有()的優(yōu)點。標準答案：A,B,C知識點解析：暫無解析13、從理論上講,任意兩類或兩類以上的基本金融工具都可以相互整合,形成新的混合金融工具?；旌辖鹑诠ぞ咧饕獞糜?)。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析14、套利對期貨市場的作用()。標準答案：A,B,C,D知識點解析：暫無解析15、股指期貨理論價格的決定主要取決于()因素。標準答案：A,B