Crypto 交易所季度報告 Q2 2024

Crypto交易所季度報告research@Crypto交易所季度報告交易所市場整體概覽Crypto交易所總交易量700B$80,000 700B$80,000560B$64,000560B420B$48,000420B2024Q2Top10交易所總交易量為$16.3T，相比于上季度下降了9.2%。對比今年Q1的猛烈上漲幅度，Q2加密市場的表現(xiàn)并不樂$32,000280B觀。根據(jù)美聯(lián)儲預(yù)計的降息時間和現(xiàn)階段市場情緒，2024Q3交易所總交易量大概率將處于$15-20T區(qū)間，不會有明顯大幅增長。$32,000280B$16,0002024Q2，比特幣價格在6-7萬美元之間反復(fù)$16,000左右。Q3，隨著比特幣現(xiàn)貨ETF凈流入/流出變化，比特幣價格大概率將繼續(xù)在6-7萬美元2023/7/22023/8/242023/10/162023/12/82024/1/302024/3/232024/5/152023/7/22023/8/242023/10/162023/12/82024/1/302024/3/232024/5/152024/6/30Crypto交易所市場份額CoinbaseBinanceOKXCoinbaseBinanceOKX80%60%Change44.0%41.6%-2.33%+0.52%+0.48%8.9%+1.91%5.5%+1.64%4.9%-2.20%2.2%2.9%+0.70%2.0%2.5%+0.47%Coinbase2.1%-0.34%2.2%-0.84%40%20%Binance在Q2的總交易量約為$6.8T，市場份額較上季度下滑了2.33%，但仍以超40%出現(xiàn)了明顯下滑，較Q1下降2.2%。40%20%BitMart、Gate和HTX的2023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/30Crypto交易所月度交易量OKXCoinbaseOKXCoinbase對比上季度末3月火箭式躥升的交易量，2024Q23個自然月的月度交易易所月總交易量約為$6.37T，較3量環(huán)比跌幅分別為14.3%和18.7%。已下滑至年初水平。根據(jù)目前整體市交易量很可能會繼續(xù)保持在當(dāng)前水平，不會有較大幅度明顯提升。右。剩余其他交易所的月均交易量跌幅大體與市場整體情況一致，約在$B331B281B401B.2024Jan現(xiàn)貨和衍生品交易比重對比Spot%2024Q260%在同時提供現(xiàn)貨和衍生品服務(wù)的Crypto交易所中，大部分交易所的現(xiàn)貨交易量占比在Q2有所下滑。其中，KuCoin下滑最多，達(dá)7.5%。相反，現(xiàn)貨交易量占比上漲Spot%2024Q260%在同時提供現(xiàn)貨和衍生品服務(wù)的Crypto交易所中，大部分交易所的現(xiàn)貨交易量占比在Q2有所下滑。其中，KuCoin下滑最多，達(dá)7.5%。相反，現(xiàn)貨交易量占比上漲48%貨占比最少，僅有7%左右。Q2，受Crypto市場頻繁波動影響，加密貨幣的整體價格波動處于較高水平。受比特幣和ETH價格浮動影響，雖然TON、Solana等熱門生態(tài)發(fā)展態(tài)勢積極，大部分Altcoin的價格波動相當(dāng)劇烈，在上季度末的大幅上漲后經(jīng)歷了多次下跌和回彈。這導(dǎo)致了交易所現(xiàn)貨交易量占比的下滑。交36%24%Crypto交易所季度報告現(xiàn)貨交易所市場概括$80,000$64,000$48,0002024Q2現(xiàn)貨市場進(jìn)入平緩期，交易熱度逐漸下降，從上季度末的$80B$80,000$64,000$48,0002024Q2現(xiàn)貨市場進(jìn)入平緩期，交易熱度逐漸下降，從上季度末的$80B回落至年初的$40B。Q2，交易所現(xiàn)貨總交易量約根據(jù)現(xiàn)階段市場波動情況以及整體交易熱度，Q3的現(xiàn)貨交易量有概率繼續(xù)小幅度下$32,000$16,000跌，保持在$2-3T之間。2023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/30現(xiàn)貨交易月度交易量OKXBinanceCoinbaseOKXBinanceCoinbase$2,000B$1,500B Binance-28% $2,000B$1,500B-50%-40%-30%-20%-10%$1,000BQ2現(xiàn)貨月度交易量逐月下降，現(xiàn)已回歸至年初水平。6現(xiàn)貨ETF成功獲批，也僅帶來了短時間的交易熱情，現(xiàn)2023Jul2024Jan交易所的交易量平均變化率在-20%～-30%之間。變化2023Jul2024Jan現(xiàn)貨交易份額BinanceBybitGateHTXOKXCoinbaseBitgetBitMartKuco易份額位居榜首。但對比上季度末下降了6.1%，已回歸至年初水Binance的現(xiàn)貨交易份額在Q1整體呈上升趨勢，最高占據(jù)超過市場份額上漲最多，環(huán)比上季度末上漲了4.2%。剩余交易所中，Gate、90%80%40%20%浮動數(shù)值分別為4.17%、4.09%和0.97%。其他交易所均為負(fù)向浮和0.97%。其他交易所均為負(fù)向浮Coinbase交易量和COIN股價CoinbaseTradingCoinbase在Q1的總收入為$1.6B，單季凈盈利達(dá)$1.2B。這一數(shù)字目前已超過其去年全年凈盈利。但相較于Q1高漲的市場情緒和交量受比特幣價格波動和低迷交易情緒影響持續(xù)下滑，這很大概率可能導(dǎo)致Coinbase整體CoinbaseCoinbase股價自2024年初經(jīng)歷了短暫回調(diào)后，在Q1季度末飆升至最高$280，較年初上漲約78%。Q2，COIN價格在$200-$250區(qū)間頻繁波動，于季度末維持在約$220。從年初的$2B上漲至最高$14B。但隨著Q2投資者交易熱情的下降，Coinbase交易量也2023/7/22023/9/12023/11/12024/1/12024/3/22024/5/2Crypto交易所季度報告衍生品交易所市場概括交易量波動情況隨BTC$80,000$64,000$48,000交易量波動情況隨BTC$80,000$64,000$48,0002024Q2衍生品市場總交易量為$12.9T，較Q2漲幅逾92%。在Q1中旬的衍生品日交易量高峰后，隨著比特幣價格跌落$70,000，衍生品日交易量從最$32,000?$16,000$16,0002023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/302023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/30衍生品月度交易量OKXOKX響，季度內(nèi)單月衍生品交易量持續(xù)下響，季度內(nèi)單月衍生品交易量持續(xù)下交易量約為$3.5T，已回縮至年初水Q24月的衍生品月交易量環(huán)比上月下滑最為劇烈，交易量從$7T下滑至約$5T，單月跌幅約28%。而后隨著比特幣價格有所回升，交易熱度上漲，衍生所有交易所在2024年Q2的月度衍生他交易所月均衍生品交易量跌幅與市場衍生品交易份額OKX2024Q2，Binance衍生品市場份額輕微下滑，但仍以39.5%位列交易所第一。同比去年同期，其市場份額下降了約6.5%，與第二名的差距在進(jìn)一步縮小。OKX2024Q2，Binance衍生品市場份額輕微下滑，但仍以39.5%位列交易所第一。同比去年同期，其市場份額下降了約6.5%，與第二名的差距在進(jìn)一步縮小。排名第二的是OKX，其衍生品市場份額余交易所的市場份額均有所下滑。其 從過去一年的衍生品份額波動趨勢上看，Binance與第二名之間的差距將很有可能在Q3繼續(xù)縮小。$80B$80,000.$64,000$60B$48,0002023Q3Q42024Q1Q2$80B$80,000.$64,000$60B$48,0002023Q3Q42024Q1Q2易所的未平倉量在6月初達(dá)到了近兩年的2024Q2的未平倉量總值約為$5.4T，同比上季度上漲了約35.3%。受比特幣價格劇烈波動影響，2024季度未平倉量呈明顯上漲態(tài)勢，而下半年的美聯(lián)儲降息大概率將進(jìn)一$40B$32,000$20B$16,0002023/7/42023/8/192023/10/42023/11/192024/1/42024/2/192024/4/52024/5/212024/6/30BinanceOKX80%60%40%BinanceOKX80%60%40%Change32.31%30.09%-2.22%20.77%-1.03%-0.62%9.85%+5.59%7.28%5.08%-2.20%5.59%3.51%-2.08%5.37%4.60%-0.76%3.45%3.39%-0.06%3.26%6.10%+2.84%0.69%+0.55%20%2023/7/42023/8/192023/10/4202