磷酸鐵行業(yè)市場分析報告2024年

2024年磷酸鐵行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義磷酸鐵，又名磷酸高鐵、正磷酸鐵，是一種無機化合物，分子式為FePO4，是一種白色、灰白色單斜晶體粉末。其主要用途在于制造磷酸鐵鋰電池材料、催化劑及陶瓷等，還可以作為營養(yǎng)增補劑添加在面包中，或者用作飼料添加劑。磷酸鐵是由鐵鹽溶液和磷酸溶液作用而成，其上游是制備磷酸鐵的生產(chǎn)原料磷礦石等。磷酸鐵早期是用于陶瓷玻璃、農(nóng)業(yè)、鋼鐵和表面鈍化等領域，但隨著研究的深入，磷酸鐵鋰電池成為磷酸鐵最主要的下游應用，尤其隨著新能源汽車的發(fā)展，磷酸鐵鋰電池的需求量快速上漲。另外，磷酸鐵鋰電池極佳的安全性和成本優(yōu)勢，使其在儲能行業(yè)中也大有應用。目前磷酸鐵的生產(chǎn)工藝主要有鈉法、銨法、鐵粉、肥料磷酸、氧化鐵紅、磷酸氫鈣6中工藝，無論是哪一種都是通過磷源和鐵源在調(diào)節(jié)劑的作用下制成的。磷酸鐵的生產(chǎn)成本中磷源占主導地位，占比為53%，因此磷礦石的產(chǎn)量和均價在較大程度上也會影響磷酸鐵的生產(chǎn)和價格。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈磷酸鐵是由鐵鹽溶液和磷酸溶液作用而成，其上游是制備磷酸鐵的生產(chǎn)原料磷礦石等。磷酸鐵早期是用于陶瓷玻璃、農(nóng)業(yè)、鋼鐵和表面鈍化等領域，但隨著研究的深入，磷酸鐵鋰電池成為磷酸鐵最主要的下游應用，尤其隨著新能源汽車的發(fā)展，磷酸鐵鋰電池的需求量快速上漲。另外，磷酸鐵鋰電池極佳的安全性和成本優(yōu)勢，使其在儲能行業(yè)中也大有應用。磷礦石磷酸鐵磷酸鐵鋰電池、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈磷礦石產(chǎn)業(yè)鏈上游磷酸鐵產(chǎn)業(yè)鏈中游磷酸鐵鋰電池、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游磷礦石是磷酸鐵重要的上游生產(chǎn)資源。我國的磷礦石產(chǎn)量豐富，2021年我國磷礦石產(chǎn)量為10289萬噸，同年全球磷礦石產(chǎn)量為19億噸，中國占到全球磷礦石產(chǎn)量的47%。在磷酸鐵的生產(chǎn)成本中，磷源占比超過一半，占據(jù)主導地位，我國豐富的磷礦石資源為磷酸鐵的生產(chǎn)和發(fā)展提供保障。2016-2020年我國磷礦石的價格漲跌幅度整體較為平穩(wěn)，但在2020年后出現(xiàn)了暴漲。其主要原因是輸入型通脹導致的，由于當時國際市場磷礦石價格較高，國內(nèi)外出現(xiàn)了明顯價差，國內(nèi)磷礦石企業(yè)更傾向于出口，因此拉動了國內(nèi)磷礦石價格的上漲。2021年末我國磷礦石價格由2020年末的396元/噸漲至690元/噸。另一方面我國磷礦石市場上的供不應求導致磷礦石價格繼續(xù)攀升，2022年6月漲至1064元/噸。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游2019-2022年我國磷酸鐵產(chǎn)量持續(xù)上漲，尤其從2021年開始，我國磷酸鐵產(chǎn)量增速加快，2021年我國磷酸鐵產(chǎn)量達337萬噸，同比增長1672%。2022年上半年我國磷酸鐵產(chǎn)量為22萬噸，較去年同期增長112%。近兩年，我國磷酸鐵產(chǎn)量飛速增長，主要是由于下游新能源汽車的磷酸鐵鋰電池需求量的增長帶動了磷酸鐵需求量的增長。目前，湖南裕能占據(jù)我國磷酸鐵市場的龍頭地位，市場份額占比為18%，其次是湖南雅城、銅陵納源、貴州安達、湖北萬潤和九江天賜位于第二梯隊，占比均不低于10%。6家企業(yè)的市場份額占比合計超過70%，我國磷酸鐵的市場集中度較高。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游磷酸鐵鋰的性能99%由磷酸鐵決定，因此磷酸鐵的價格極大的影響著磷酸鐵鋰的價格。2020年后，我國磷酸鐵鋰的價格開始快速上漲。2021年9月，我國磷酸鐵鋰價格漲至52983元/噸，2022年6月漲至155095元/噸。一方面，磷酸鐵生產(chǎn)中占據(jù)主導地位的磷礦石價格在2021年暴漲，導致磷酸鐵成本上漲，自然價格也隨之上漲；另一方面，我國新能源汽車補貼政策逐漸退坡，具有成本優(yōu)勢的磷酸鐵鋰電池需求量大漲。上游生產(chǎn)成本的上漲疊加下游需求量的增多，導致了我國磷酸鐵鋰價格飛速上漲。2021年我國磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量和銷量均呈先出爆發(fā)式的增長，2021年我國磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為1238GWh，同比增長2689%，同年銷量為106GWh，同比增長2416%。并且在2022年我國磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)銷量繼續(xù)呈現(xiàn)出上漲的趨勢。磷酸鐵鋰電池和三元電池是新能源汽車領域最主要的兩種電池，2021年以前，新能源汽車電池領域占比最大的電池是三元電池，但隨著國家政策對新能源汽車的補貼政策逐漸退坡，磷酸鐵鋰電池在新能源汽車電池領域的占比逐漸擴大，并在2021年超過了三元電池。究其原因，一是磷酸鐵鋰電池相比之下成本更低，二是磷酸鐵鋰電池在續(xù)航上已經(jīng)能滿足消費者的需要，因此許多汽車廠商逐漸傾向于使用磷酸鐵鋰電池。2019年我國新能源汽車的銷量出現(xiàn)了小幅度的下跌，一方面是由于我國新能源補貼政策上調(diào)了技術(shù)要求和補貼門檻，影響了消費者的購買欲望，另一方面是由于市場的自我調(diào)節(jié)，這一年不僅新能源汽車出現(xiàn)了銷量下滑，傳統(tǒng)燃油車的銷量也出現(xiàn)了下滑。但2020年我國新能源汽車銷量回升，并在2021年爆發(fā)式增長。新能源汽車需求量的增多會帶動上游產(chǎn)業(yè)的需求量同步增長。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素10行業(yè)政治環(huán)境描述部門:政策文件:主要內(nèi)容部門:政策文件:主要內(nèi)容部門:政策文件:主要內(nèi)容部門:政策文件:主要內(nèi)容#主要寫行業(yè)政策文件及其主要內(nèi)容11行業(yè)政治環(huán)境2大力推廣新能源汽車，逐步取消各地新能源車輛購買限制，推動落實免限行、路權(quán)等支持政策。《促進綠色消費實施方案》加快新能源和清潔能源運輸裝備推廣應用，國家生態(tài)文明試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域新增或更新的公交、出租、物流配送等車輛中新能源汽車比例不低于80%。《綠色交通“十四五”發(fā)展規(guī)劃》2022年5月至12月開展2022新能源汽車下鄉(xiāng)活動，共26家車企70款車型參與活動?！蛾P(guān)于開展2022新能源汽車下鄉(xiāng)活動的通知》為支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進汽車消費，對購置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期間內(nèi)的新能源汽車免征車輛購置稅。《關(guān)于延續(xù)新能源汽車免征車輛購置稅政策的公告》1201020304行業(yè)社會環(huán)境2020年國內(nèi)外新能源汽車銷量增速顯著提升。2020年國內(nèi)新能源汽車銷量137萬輛，同比增長9%，增速由負轉(zhuǎn)正。全球新能源汽車銷量達到324萬輛，同比增長43%，其中歐洲市場新能源車登記輛近140萬輛，同比增長137%。我們?nèi)蛐履茉闯擞密囦N量有望從2020年的約300萬輛增至2025年的約2050萬輛，CAGR將達到48%，2025年全球新能源乘用車滲透率有望達到21%左右。國內(nèi)新能源汽車有望從2020年125萬輛增至2025年的757萬輛，CAGR達到44%，國內(nèi)新能源汽車滲透率有望達到25%左右。13行業(yè)驅(qū)動因素1234政策大力扶持磷酸鐵產(chǎn)業(yè)鏈下游行業(yè)的良好發(fā)展，磷酸鐵發(fā)展空間大隨著新能源汽車的發(fā)展，磷酸鐵鋰電池的需求量快速上漲。另外，磷酸鐵鋰電池極佳的安全性和成本優(yōu)勢，使其在儲能行業(yè)中也大有應用。目前，我國并沒有針對磷酸鐵的相關(guān)法規(guī)政策，但磷酸鐵下游新能源汽車、儲能電池等行業(yè)的相關(guān)政策通過產(chǎn)業(yè)鏈將其影響傳導至磷酸鐵產(chǎn)業(yè)，并在很大程度上間接地影響磷酸鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。CTP和刀片電池技術(shù)顯著提高鐵鋰電池能量密度，并降低電池成本LFP電池采用CTP無模組技術(shù)后，由多個大容量電芯組成標準化電池包，再靈活堆疊組成更大的電池模塊，當前刀片電池成包重量功率密度可能達到180Wh/kg左右，成本較傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)電池下降10%左右，有效降低電池成本。全球“雙碳”加速汽車電動化，新能源汽車消費驅(qū)動主導驅(qū)動邏輯一:政策規(guī)劃滲透率提升空間大，補貼延長奠定行業(yè)黃金三年。政策規(guī)劃驅(qū)動下，新能源汽車滲透率提升空間大。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年國內(nèi)新能源汽車銷量137萬輛，滲透率達到4%?！缎履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃2021-2035年》規(guī)劃要求2025年新能源汽車銷量要達到20%，“節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖0”對2035年提出節(jié)能汽車與新能源汽車銷量約各占50%，汽車產(chǎn)業(yè)基本實現(xiàn)電動化轉(zhuǎn)型的目標，電動車滲透率提升尚處在初始階段。驅(qū)動邏輯二:動力電池成本下降，消費級乘用車平價在即。伴隨動力電池成本下降以及能量密度提升，消費級乘用車逐步接近平價。驅(qū)動邏輯三:爆款車型涌現(xiàn)為純消費市場注入活力。純消費市場方面，爆款車型是增長的關(guān)鍵所在。驅(qū)動邏輯四:限行和環(huán)保政策鼓勵，公共交通領域收益于政策導向有望迎來復蘇。儲能和小動力市場增長超預期，帶動鐵鋰電池需求增長儲能市場對電池能量密度要求低，但是對成本、安全性和循環(huán)性能要求高，LFP電池循環(huán)性能可超過2000次，售價低于NCM電池，同時安全性高于NCM電池。14Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點15行業(yè)現(xiàn)狀近兩年，我國磷酸鐵產(chǎn)量飛速增長，這主要得益于下游新能源汽車和儲能電池需求量的快速增長。2019-2022年上半年我國磷酸鐵產(chǎn)量持續(xù)上漲，尤其從2021年開始，我國磷酸鐵產(chǎn)量增速加快，2021年我國磷酸鐵產(chǎn)量達337萬噸，同比增長1672%。2022年上半年我國磷酸鐵產(chǎn)量為22萬噸，較去年同期增長112%。磷礦是磷酸鐵最主要的上游原材料，而我國磷礦主要分布在云南、貴州、四川、湖南、湖北五個省，因此我國西南、華南地區(qū)也成了我國磷酸鐵的主要產(chǎn)區(qū)。2022年1-8月，我國磷酸鐵42%的產(chǎn)能分布在西南地區(qū)，華中地區(qū)的產(chǎn)能占28%，僅次于西南地區(qū)。目前，湖南裕能占據(jù)我國磷酸鐵市場的龍頭地位，其2021年市場份額占比為18%，其次是湖南雅城、銅陵納源、貴州安達、湖北萬潤和九江天賜位于第二梯隊，占比均不低于10%。6家企業(yè)的市場份額占比合計超過70%，我國磷酸鐵的市場集中度較高。16行業(yè)市場情況磷酸鐵是通過磷源和鐵源在調(diào)節(jié)劑的作用下制成的，磷酸鐵的生產(chǎn)成本中磷源占主導地位，占比為53%，因此磷礦石的產(chǎn)量和均價在較大程度上也會影響磷酸鐵的生產(chǎn)和價格。我國的磷礦石產(chǎn)量豐富，2021年我國磷礦石產(chǎn)量為10289萬噸，同年全球磷礦石產(chǎn)量為19億噸，中國占到全球磷礦石產(chǎn)量的47%，我國豐富的磷礦石產(chǎn)量為磷酸鐵的生產(chǎn)和發(fā)展提供保障。目前，磷酸鐵最主要的下游應用方式就是作為電池正極材料應用在磷酸鐵鋰電池中。2021年，我國磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)銷量和裝車量均呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長，2022年增速繼續(xù)加快，2022年僅前9個月的時間我國磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)銷量和裝車量均超過了2021年全年的數(shù)量。磷酸鐵鋰電池和三元電池是新能源汽車領域最主要的兩種電池，2021年以前，新能源汽車電池領域占比最多的電池是三元電池，但隨著國家政策對新能源汽車的補貼政策逐漸退坡，磷酸鐵鋰電池在新能源汽車電池領域的占比逐漸擴大，并在2021年超過了三元電池。究其原因，一是磷酸鐵鋰電池相比之下成本更低，二是磷酸鐵鋰電池在續(xù)航上已經(jīng)能滿足消費者的需要，因此許多汽車廠商逐漸傾向于使用磷酸鐵鋰電池。17行業(yè)市場規(guī)模2019年我國新能源汽車的產(chǎn)量出現(xiàn)了小幅度的下跌。一方面是由于我國新能源補貼政策上調(diào)了技術(shù)要求和補貼門檻，影響了消費者的購買欲望，另一方面是由于市場的自我調(diào)節(jié)，這一年不僅新能源汽車出現(xiàn)了銷量下滑，傳統(tǒng)燃油車的銷量也出現(xiàn)了下滑。因此，新能源汽車銷量的下滑，導致了新能源汽車產(chǎn)量的減少。但2020年我國新能源汽車的產(chǎn)量在銷量回升的影響下也逐漸有所增長，并在2021年爆發(fā)式增長，2022年我國新能源汽車產(chǎn)量增速加快，20222年1-9月，我國新能源汽車產(chǎn)量為477萬輛，同比增長2倍之多。新能源汽車產(chǎn)量的增多會帶動上游動力電池需求量的上漲，磷酸鐵的需求量也必然同步增多。新能源汽車動力電池是磷酸鐵十分重要的應用領域，而除此之外，磷酸鐵還能應用在儲能鋰電池中。與汽車動力電池相比，儲能電池更加注重電池的成本、循環(huán)壽命、安全性等因素，因而成本低、安全性高的磷酸鐵鋰正極材料成為儲能電池的首選。從“十二五”以來，國家始終高度重視儲能電池行業(yè)的發(fā)展，多次發(fā)文提出要促進儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2017-2021年我國儲能電池的出貨量持續(xù)上漲，尤其在2021年，增速超過40%，未來儲能行業(yè)的發(fā)展還將為磷酸鐵帶來巨大的需求空間。18行業(yè)現(xiàn)狀正極材料決定鋰電性能，能量密度和安全性是核心考量為了滿足鋰電池高能量密度、功率密度、較好的循環(huán)性能和可靠的安全性，正極材料需要具備以下條件:1）為電池充放電提供鋰源；2）提供更高的電極電位保障輸出電壓高；3）電壓平臺穩(wěn)定保障輸出電位平穩(wěn)；4）正極材料電化當量小，保障高能量密度；5）鋰離子在材料中擴散系數(shù)高，保障高功率密度；6）可逆性好保障電池循環(huán)性能；7）較高的電子和離子電導率；8）化學穩(wěn)定性好、資源豐富、制備成本低。根據(jù)不同的技術(shù)路線，常見正極材料可以分為鈷酸鋰（LCO）、錳酸鋰（LMO）、磷酸鐵鋰（LFP）、鎳鈷錳酸鋰（NCM）、鎳鈷鋁酸鋰（NCA）等。電池能量密度與比容量、正極質(zhì)量、電壓成正比，與總質(zhì)量成反比。其中，磷酸鐵鋰循環(huán)型和安全性好，但能量密度也較低，被廣泛應用于儲能、商用車和部分低速電動車等領域?，F(xiàn)階段磷酸鐵鋰正極更具性價比2019年以來LFP正極市占率有所回升，目前國內(nèi)外車廠都在磷酸鐵鋰技術(shù)領域紛紛布局。不同三元材料的鎳含量不同，但平均能量密度要高于LFP和LCO正極，行業(yè)初期LFP和LCO依靠成本低廉和技術(shù)成熟成為主要的鋰電正極材料，2015年開始伴隨長續(xù)航的乘用車占比增多和補貼政策對長續(xù)航的優(yōu)惠，長續(xù)航的NCM占比持續(xù)提升。國內(nèi)NCM占比從2014年的30%上升至2018年近50%。2019年年中以來，伴隨新能源汽車補貼持續(xù)退坡，以及動力電池新技術(shù)的加持，磷酸鐵鋰的能量密度持續(xù)提升，成本優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，裝車量逐漸提升，這一跡象在2020年也愈加明顯。2020年NCM出貨量占比略有下降，LFP占比從22%提升至25%，一方面是隨著補貼下降車企降本壓力增大，下游車企推出多款鐵鋰電池爆款車型，另一方面安全意識提升、刀片電池技術(shù)提升，再加上電動車和儲能等小動力市場需求和出口增加，帶動LFP市場回暖。2021年7月，特斯拉在二季度財報電話會議中透露，將在電池構(gòu)成上進行轉(zhuǎn)變，使用2/3的磷酸鐵電池和1/3的鎳電池。同時，特斯拉第三季度財報顯示，全球范圍內(nèi)的標準續(xù)航版Model3和ModelY也都將改用磷酸鐵鋰電池。目前國內(nèi)外車廠都在磷酸鐵鋰技術(shù)領域紛紛布局。19流通環(huán)節(jié)有待完善磷酸鐵產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致磷酸鐵行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，磷酸鐵行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。磷酸鐵產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事磷酸鐵行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，磷酸鐵行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對磷酸鐵行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土磷酸鐵行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)21&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入磷酸鐵行業(yè)，對磷酸鐵行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，磷酸鐵行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。磷酸鐵行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的磷酸鐵行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土磷酸鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占磷酸鐵行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入磷酸鐵行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土磷酸鐵行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類磷酸鐵行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）磷酸鐵行業(yè)企業(yè)具有設備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系磷酸鐵行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系磷酸鐵行業(yè)企業(yè)