山東港源管道物流有限公司股東全部權(quán)益價值評估項目資產(chǎn)評估報告

本報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買股東全部權(quán)益價值評估項目中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司二〇二四年六月二十八日青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港 1 3 5 14 14 21 21 21 28 45 47 49 52 58 60 62一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報告的，本本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象的可實現(xiàn)價格，評三、委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人所提供資料的真實性、合法性、完整性是評估結(jié)論生效的前提，納入評估范圍的資產(chǎn)、負債清單以及評估所需的預(yù)測性財務(wù)信息、權(quán)屬證明等資料，已由委托人、被評估單四、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利五、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進行了查驗，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相六、本資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項說明及其七、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報告青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港源管道物流有限公司股東全部權(quán)益價值評估項目中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司接受青島港國際股份有限公司的委托，就青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)之經(jīng)濟行為，對評估對象為山東港源管道物流有限公司的股東全部權(quán)益價值，評估范圍是山東港源管道物流有限公司全部資產(chǎn)及相關(guān)負債，包括流動資產(chǎn)和非本次評估以持續(xù)使用和公開市場為前提，結(jié)合委托評估對象的實際情況，綜合考慮各種影響因素，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法對山東港源管道物流有限公司進行整體評估，然后加以校核比較，考慮評估方法的適用前提基于產(chǎn)權(quán)持有人及企業(yè)管理層對未來發(fā)展趨勢的判斷及經(jīng)營規(guī)劃，經(jīng)實施清查核實、實地查勘、市場調(diào)查和詢證、評定估算等評估程序，得出在使用本評估結(jié)論時，特別提請報告使用者使用本報告時注意報告中根據(jù)資產(chǎn)評估相關(guān)法律法規(guī)，涉及法定評估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估報告，須委托人按照法律法規(guī)要求履行資產(chǎn)評估監(jiān)督管理程序后使用。評估結(jié)果使以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細情況和正確理解評估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評估報告正文。青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港源管道物流有限公司股東全部權(quán)益價值評估項目中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司接受貴公司的委托，按照有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法，按照必要的評估程序，就青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)之經(jīng)濟行為，對所涉及的山東港源管道物流有限本次資產(chǎn)評估的委托人為青島港國際股份有限公司，被評估單位為山A股股票代碼：601298.SH經(jīng)營范圍：國內(nèi)沿海普通貨船運輸（水路運輸許可證有效期限以許輸服務(wù)；港口拖輪、駁運服務(wù)；船舶港口服務(wù)；港口設(shè)施、設(shè)備和機械的建設(shè)經(jīng)營液化天然氣站；碼頭開發(fā)經(jīng)營、管理；港口建設(shè)工程項目管理；貨物和技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)；發(fā)布國內(nèi)廣告業(yè)務(wù)；國際貨運代理；施工勞務(wù)筑智能化、消防、工業(yè)自動化工程施工；電子設(shè)備安裝工程施工；計算機技術(shù)、通信技術(shù)開發(fā)；港口通訊設(shè)施租賃；電氣設(shè)備制造及售電；防火裝檢定、校準(zhǔn)、檢測；防水防腐保溫、海洋石油工程；石油化工工程施工、通信設(shè)備、計算器設(shè)備、電子設(shè)備。招標(biāo)代理。以下限分支機構(gòu)經(jīng)營：港口供電、供水、供氣；國內(nèi)勞務(wù)派遣；汽車租賃；集裝箱裝卸、中轉(zhuǎn)、堆存、保管、拆箱、拼箱、裝箱、洗修、倉儲；機械設(shè)備租賃；公路運輸；青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港普通貨運；運輸中介服務(wù)；通信、信息服務(wù)；停車服務(wù)；道路貨運代理；船舶工程安裝、維護；侯船廳；侯船廳內(nèi)客運服務(wù)；行李保管寄存（不含程管理；工具制造；外輪供水；物業(yè)管理；安全技術(shù)防范工程施工；鉚焊整車修理、總成修理、整車維護、小修、維修救援、專項修理；絕緣防火水泥、機電產(chǎn)品、礦石；日用百貨、文體用品、紡織品、服裝鞋帽、辦公用品、預(yù)包裝食品；汽油、柴油、潤滑油、水產(chǎn)品及其制品、干鮮果品、1.企業(yè)基本情況經(jīng)營范圍：許可項目：石油、天然氣管道儲運；建設(shè)工程施工；港口青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港2.歷史沿革及股東結(jié)構(gòu)*）*）*）根據(jù)山東港口煙臺港集團有限公司提供的《山東港口煙臺港黨委會土地按省港口集團批復(fù)以出資形式轉(zhuǎn)讓港源公司，投資發(fā)展公司相關(guān)土地修正案》，山東港口煙臺港集團有限公司以貨幣、土地使用權(quán)認(rèn)繳出資年4月20日，北京天圓開資產(chǎn)評估有限公司出具天圓開*）認(rèn)繳持股比例*實繳持股比例*3.組織架構(gòu)4資產(chǎn)、財務(wù)及經(jīng)營狀況截至評估基準(zhǔn)日2024年3月31日，港源管道公司報表資產(chǎn)總額金額單位：人民幣萬元---信永中和會計師事務(wù)信永中和會計師5.核心業(yè)務(wù)情況魯中魯北煉化企業(yè)提供原油接卸、倉儲、運輸服務(wù)。目前負責(zé)建設(shè)并運營原油二期綜合項目，該項目包括煙臺港原油管道復(fù)線、煙臺港西港區(qū)第二項目完善了煙臺港原油儲運體系，進一步推動煙臺港油品業(yè)務(wù)發(fā)展，為打青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港管道外輸、汽車裝車、火車裝車、轉(zhuǎn)水等不同儲運功能的客戶需求。目前鏈接管廊：西港區(qū)原油碼頭外接管線，位于煙臺港西港區(qū)，管線路由目前，港源管道公司主要服務(wù)客戶包括昌邑石化、勝星石化、鑫泰石化、東方華龍、匯豐石化、金誠石化、京博石化、聯(lián)盟石化、齊潤石化等國有及地方大型煉化企業(yè)，煙臺港西港區(qū)原油二期綜合項目與一期項目互6.公司取得的資質(zhì)證書及許可序號稱類1港口經(jīng)營許可證（魯煙）港經(jīng)證煙臺市交為船舶提供碼頭設(shè)施；從事貨物裝卸（僅在港區(qū)內(nèi)提供區(qū)山東港源管道物流有限公司107#、602#泊位2港口危險貨物作業(yè)附證（魯煙）港經(jīng)證煙臺市交港區(qū)山東港源管道作業(yè)方式：船-管道-青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港儲罐；儲罐-管道-船3港口危險貨物作業(yè)附證（魯煙）港經(jīng)證煙臺市交港區(qū)山東港源管道作業(yè)方式：船-管道-4固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-5固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-6固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-7固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-8固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-9固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-固定污染源排污登記全國排污許可證管理信息平臺-7.公司執(zhí)行的主要會計政策本次資產(chǎn)評估的委托人為青島港國際股份有限公司，被評估單位為港除國家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評估機構(gòu)和委托人確認(rèn)的機構(gòu)本次資產(chǎn)評估的目的是反映山東港源管道物流有限公司股東全部權(quán)益評估對象是山東港源管道物流有限公司股東全部權(quán)益價值。評估范圍為山東港源管道物流有限公司全部資產(chǎn)及相關(guān)負債。截至評估基準(zhǔn)日，經(jīng)青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港上述資產(chǎn)與負債數(shù)據(jù)摘自經(jīng)信永中和會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。主要資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)、在建工程、使用權(quán)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。截至評估基準(zhǔn)日，被評估單位的主要資產(chǎn)無抵押、質(zhì)押的1.長期股權(quán)投資序號稱產(chǎn)潤值A(chǔ)BCDEFG1濱州港通管道----2.土地使用權(quán)青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港土地賬面價值系二級市場的成交價。為被評估單位日常經(jīng)營場所占地和港序號1號煙臺港西港區(qū)原油碼頭二期外接管煙臺開發(fā)區(qū)疏港大道以南管道運輸2號煙臺開發(fā)區(qū)管道運輸3管道復(fù)線項壽光市上口鎮(zhèn)榮烏高速管道運輸無4管道復(fù)線項壽光市田柳鎮(zhèn)榮烏高速管道運輸無5龍口港區(qū)首龍口經(jīng)濟開發(fā)區(qū)龍口港西6號原油碼頭二期配套罐區(qū)煙臺港西港區(qū)港口碼頭7號地?zé)熍_開發(fā)區(qū)煙臺港西港港口碼頭8號煙臺市蓬萊區(qū)潮水鎮(zhèn)平管道運輸無9管道復(fù)線項目昌邑站擴昌邑市下營昌邑市下營管道運輸無昌邑市下營管道運輸無昌邑市下營管道運輸無鎮(zhèn)胡家道口村昌邑市柳疃管道運輸無蓬萊區(qū)小門家鎮(zhèn)得口店村管道運輸萊州市程郭管道運輸夏邱鎮(zhèn)屯里村管道運輸土山鎮(zhèn)海滄管道運輸龍口市諸由公用設(shè)施6招遠市阜山公用設(shè)施對于未取得土地權(quán)證的，被評估單位已出具證明承諾，承諾上述土地3.構(gòu)筑物構(gòu)筑物為管廊工程、管廊橋、消控樓、107#泊位主體、107#泊位附屬設(shè)施、煙臺港原油復(fù)線長輸管道及場站閥室等，為被評估單位日常經(jīng)營使用的管線、泊位及附屬設(shè)施。構(gòu)筑物全部位于原油管道復(fù)線沿線，基準(zhǔn)日4機器設(shè)備107#輸油臂等，位于煙臺港西港區(qū)內(nèi)和原油管道復(fù)線沿線，全部為被評估5.電子設(shè)備電子設(shè)備主要為海爾空調(diào)、華為筆記本電腦、惠普激光打印機、集群對講機、戴爾臺式機、防爆對講機、防爆對講機等，位于煙臺港西港區(qū)內(nèi)和原油管道復(fù)線沿線，全部為被評估單位日常經(jīng)營中使用的辦公設(shè)備，物6.車輛西港區(qū)內(nèi)，全部為被評估單位日常經(jīng)營中使用的車輛，物理狀況良好，正7.在建工程在建工程主要包括煙臺港西港區(qū)原油庫區(qū)（300萬立）工程、煙臺港原油管道復(fù)線工程、煙臺港原油管道復(fù)線廣饒支線工程等。截至評估基準(zhǔn)8.使用權(quán)資產(chǎn)9.專利權(quán)10.海域使用權(quán)序號稱1鎮(zhèn)張家村無程鎮(zhèn)北姜村2昌邑市不動產(chǎn)權(quán)第無3昌邑市不動產(chǎn)權(quán)第村無4昌邑市不動產(chǎn)權(quán)第無5蓬萊區(qū)不動產(chǎn)權(quán)第村6萊州市不動產(chǎn)權(quán)第7萊州市不動產(chǎn)權(quán)第村8萊州市不動產(chǎn)權(quán)第9招遠市不動產(chǎn)權(quán)第序號面積（公頃）123序號12345法6789青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港轉(zhuǎn)用原油管道及其本次評估報告中基準(zhǔn)日各項資產(chǎn)及負債賬面值系信永中和會計師事務(wù)市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的此基準(zhǔn)日是委托人在綜合考慮被評估單位的資產(chǎn)規(guī)模、工作量大小、青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港評估準(zhǔn)則依據(jù)、資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)，及評定估算時采用的取價依據(jù)和其他參考《青島港國際股份有限公司第四屆董事會第九次會民代表大會常務(wù)委員會第七次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國電力法〉青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港22.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目備案工作指引》的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港24.《關(guān)于中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知》（國資產(chǎn)權(quán)發(fā)28.《財政部關(guān)于改革國有資產(chǎn)評估行政管理方式、加強資產(chǎn)評估監(jiān)督31.《山東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于進一步規(guī)范企業(yè)國34.《山東省國資委關(guān)于印發(fā)省屬企業(yè)資產(chǎn)評估報告審核要點的通知》青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港36.交通運輸部、國家發(fā)展改革委關(guān)于修改《港口岸線使用審批管理辦11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-利用專家工作及相關(guān)報告》（中評協(xié)[2017]35青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港1.國有土地使用證；3.海域使用權(quán)證書；1.中國人民銀行公布的基準(zhǔn)日全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布貸款2.委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法提供的未來收益預(yù)測資料；費用定額》（JTS/T276-2—2019）、《沿海港口工程參考定額》（JTS/T青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港10.征地文件；11.土地交易市場資料；13.中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司價格信息資料庫相關(guān)資料；青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港9.《資產(chǎn)評估專家指引第8號——資產(chǎn)評估中的核查驗證》（中評協(xié)10.《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于公共基礎(chǔ)設(shè)施項目享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠11.財政部國家稅務(wù)總局國家發(fā)展改革委關(guān)于公布公共基礎(chǔ)設(shè)施項目12.中國證券監(jiān)督管理委員會、上海證券交易所、深圳證券交易所網(wǎng)站值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、評估方法的適用企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評歷史經(jīng)營情況、未來收益可預(yù)測情況、所獲取評估資料的充分性，恰當(dāng)考企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)所獲取可比企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)數(shù)據(jù)的充分性和可靠性、可收集到的可企業(yè)價值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港債表為基礎(chǔ)，評估表內(nèi)及表外可識別的各項資產(chǎn)、負債價值，確定評估對本次評估目的是青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)基礎(chǔ)法從企業(yè)購建角度反映了企業(yè)的價值，為經(jīng)濟行為實現(xiàn)后企被評估單位具備持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)和條件，未來收益和風(fēng)險能夠預(yù)測且評估基準(zhǔn)日前后，由于涉及同等規(guī)模企業(yè)的近期交易案例無法獲取，市場上相同規(guī)模及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的可比上市公司較少，本次評估未選擇市場法資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估單位或經(jīng)營體評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負債表為的評估方法，具體是指將構(gòu)成企業(yè)的各種要素資產(chǎn)的評估值加總減去負債1.流動資產(chǎn)并在核實無誤的基礎(chǔ)上，依據(jù)歷史資料和現(xiàn)場盡調(diào)獲得的信息，具體分析青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港數(shù)額、欠款時間和原因、款項回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)分析應(yīng)收類賬款可回收性時，參考企業(yè)會計計算壞賬準(zhǔn)備的方法估計對于單項金額重大且有客觀證據(jù)表明發(fā)生了減值的應(yīng)收款項（包括應(yīng)提壞賬準(zhǔn)備；對于單項金額非重大以及經(jīng)單獨測試后未減值的單項金額重對于關(guān)聯(lián)方往來款項等有充分理由相信全部能收回的，評估風(fēng)險損失對于有確鑿證據(jù)表明款項不能收回或賬齡超長的，評估風(fēng)險損失為參考會計計算壞賬準(zhǔn)備的方法，根據(jù)賬齡和歷史回款分析估計出評估風(fēng)險損失。根據(jù)評估人員對債務(wù)單位的分析了解、賬齡分析、并結(jié)合專業(yè)判斷以核實后的應(yīng)收類賬款賬面金額減去評估風(fēng)險損失后的金額確定應(yīng)收對預(yù)付賬款的評估，評估人員在核實無誤的基礎(chǔ)上，依據(jù)歷史資料和現(xiàn)場盡調(diào)獲得的信息，具體分析數(shù)額、欠款時間和原因、款項回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等，判斷欠款人是否有破產(chǎn)、撤銷或不能按合同約定按時提供貨物、服務(wù)等情況，在未發(fā)現(xiàn)上述異常的情況下，青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港對其他流動資產(chǎn)的評估，核對評估明細表與報表是否相符，查閱款項金額、發(fā)生時間、業(yè)務(wù)內(nèi)容等賬務(wù)記錄，以證實資產(chǎn)的真實性、完整性。2.長期股權(quán)投資對長期股權(quán)投資，首先對長期投資形成的原因、賬面值和實際狀況等對于參股公司，針對被投資企業(yè)的具體情況進行分析，根據(jù)公司章程不參與經(jīng)營，故被評估單位不參與經(jīng)營濱州港通管道有限公司事務(wù)，本次按照濱州港通管道有限公司提供的會計報表所列示的凈資產(chǎn)乘以股權(quán)比例本次評估中，在確定長期股權(quán)投資評估值時，評估師沒有考慮控股權(quán)和少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價和折價，也未考慮股權(quán)流動性對評估結(jié)果的3.固定資產(chǎn)-房屋建筑物基于本次評估目的，根據(jù)納入評估范圍的房屋建筑物類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)特1)重置成本法重置成本法是用現(xiàn)時條件下重新購置或建造一個全新狀態(tài)的被評估資產(chǎn)所需的全部成本，通常是根據(jù)建筑工程資料和竣工結(jié)算資料按建筑物工程量，以現(xiàn)行定額標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)費、貸款利率計算出建筑物的重置全價，并按建筑物的使用年限和對建筑物現(xiàn)場勘察的情況綜合確定成新率，進而其他自建建筑物是在實地勘察的基礎(chǔ)上，以類比的方法，綜合考慮各A重置全價的確定一般計稅方法的應(yīng)納稅額，是指當(dāng)期銷項稅額抵扣當(dāng)期進項稅額后的當(dāng)期銷項稅額小于當(dāng)期進項稅額不足抵扣時，其不足部分可以結(jié)轉(zhuǎn)下a.建安綜合造價的確定類比法：選取與被評估建筑物的結(jié)構(gòu)類似、構(gòu)造基本相符的、建筑面積、層數(shù)、層高、裝修標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備配套完備程度基本一致的近期結(jié)算工程或近期建成的類似建筑物單位平方米造價為參考，將類似工程建安造價調(diào)整為評估基準(zhǔn)日造價，與被評估建筑物進行比較，對其構(gòu)造特征差異采用“綜合調(diào)整系數(shù)”進行差異調(diào)整，得出建筑安裝工程造價。本次評估對該類建筑物的前期費按地方政府規(guī)定收取的建設(shè)費用及建設(shè)單位為建設(shè)工程而投入的除建安造價外的其他費用兩個部分計算。根據(jù)國家計委、建設(shè)部頒發(fā)的有關(guān)規(guī)定與造價計算程序以及當(dāng)?shù)氐囊?guī)定計算前資金成本是在建設(shè)期內(nèi)為工程建設(shè)所投入資金的貸款利息，其采用的利率按中國人民銀行公布的基準(zhǔn)日全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布貸款成新率的確定照等各部分的實際使用狀況，確定尚可使用年限，從而綜合評定建筑物的C評估值的計算4固定資產(chǎn)-設(shè)備類資產(chǎn)根據(jù)本次評估目的，按照持續(xù)使用原則，以市場價格為依據(jù)，結(jié)合納根據(jù)本次評估目的，按照持續(xù)使用原則，以市場價格為依據(jù)，結(jié)合委對于正常運轉(zhuǎn)的設(shè)備主要采用重置成本法進行評估。對于在二手市場設(shè)備重置全價（不含稅）A購置價B運雜費以含稅購置價為基礎(chǔ)，根據(jù)生產(chǎn)廠家與設(shè)備所在地間發(fā)生的裝卸、運輸、保管、保險及其他相關(guān)費用，按不同運雜費率計取。購置價格中包含基礎(chǔ)費、安裝費參考機械工業(yè)部發(fā)布的《機械工業(yè)建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)》中有關(guān)設(shè)備運雜費、設(shè)備基礎(chǔ)費、安裝調(diào)試費概算D.前期及其他費用其他費用包括建設(shè)單位管理費、可行性研究報告及評估費、設(shè)計費、工程監(jiān)理費等，是依據(jù)該設(shè)備所在地建設(shè)工程其他費用標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本身設(shè)資金成本系在建設(shè)期內(nèi)為工程建設(shè)所投入資金的貸款利息，其采用的日貸款市場報價利率計算，工期按建設(shè)正常情況周期計算，并按均勻投入根據(jù)現(xiàn)行增值稅相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，一般納稅人憑增值稅專用發(fā)票和海關(guān)進口增值稅專用繳款書從銷項稅額中抵扣，其進項稅額記入“應(yīng)交2)機器設(shè)備成新率對機器設(shè)備的成新率，參照設(shè)備的經(jīng)濟壽命年限，并通過現(xiàn)場勘察設(shè)備現(xiàn)狀及查閱有關(guān)設(shè)備運行，修理及設(shè)備管理檔案資料，對設(shè)備各組成部N＝尚可使用年限/（實際已使用年限＋尚可使用年限）×100%3)評估值的確定評估值=重置全價×成新率1)運輸車輛重置全價的確定根據(jù)當(dāng)?shù)仄囀袌鲣N售信息等近期車輛市場價格資料，確定運輸車輛青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港華人民共和國車輛購置稅法》規(guī)定計入車輛購置稅、新車上戶牌照手續(xù)費稅對于待報廢/擬報廢或購置日期較久重置成本無法獲取的車輛，本次采用市場法評估，參照二手車交易市場不含稅價格或相似車輛網(wǎng)絡(luò)成交案例2)車輛成新率使用年限成新率1－已使用年限／規(guī)定使用年限或經(jīng)濟使用年限）同時對待估車輛進行必要的勘察鑒定，若勘察鑒定結(jié)果與按上述方法確定的成新率相差較大，則進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，若兩者結(jié)果相當(dāng)，則不進行3)評估值的確定青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒓啊吨嘘P(guān)村在線》等近期市場價格資料，依據(jù)其購對于購置時間較早，現(xiàn)市場上無相關(guān)型號但能使用的電子設(shè)備，參照3)評估值的確定5.在建工程結(jié)合本次在建工程特點，針對在建工程類型和具體情況，以清查核實評估人員在現(xiàn)場核實了相關(guān)明細賬、入賬憑證及可行性研究報告、初步設(shè)計、概預(yù)算資料，并進行了現(xiàn)場勘察。確認(rèn)待評估的在建工程項目進在核實在建工程賬面金額無誤的前提下，評估以清查核實后的賬面值確定6.使用權(quán)資產(chǎn)對于納入本次評估范圍的使用權(quán)資產(chǎn)，評估人員收集相關(guān)租賃合同、協(xié)議、票據(jù)，核實租賃資產(chǎn)于評估基準(zhǔn)日是否完整有效。以核實后賬面值7.無形資產(chǎn)-土地使用權(quán)用地性質(zhì)、利用條件及當(dāng)?shù)赝恋厥袌鰻顩r，評估人員分析了不同評估方法青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港1)對于能夠與在建工程或構(gòu)筑物一并評估的，不再單獨評估土地使用2)對于需單獨評估的土地使用權(quán)，根據(jù)其使用權(quán)類型及地價評估基礎(chǔ)規(guī)程》的要求，選擇市場比較法、基準(zhǔn)地價系數(shù)修正法、成本逼近法、收B對于劃撥土地，如果具備直接評估條件的，如當(dāng)?shù)赜锌杀鹊膭潛苡玫亟灰装咐?、適用的劃撥用地基準(zhǔn)地價、有可供參考的征地案例等，本次評估選用對應(yīng)適宜的方法（市場比較法、基準(zhǔn)地價系數(shù)修正法）直接確定劃撥土地價值；對于不具備直接評估條件的，本次評估通過先估算對應(yīng)出1)市場比較法市場比較法是選取具有可比性的三宗（或三宗以上）土地使用權(quán)交易實例，即將被評估的土地使用權(quán)與市場近期已成交的相類似的土地使用權(quán)相比較，考慮評估對象與每個參照物之間土地使用權(quán)價值影響諸因素方面的差異，并據(jù)此對參照物的交易價格進行比較調(diào)整，從而得出多個比準(zhǔn)參考值，再通過綜合分析，調(diào)整確定被評估土地使用權(quán)的評估值。其基本公評估對象修正價格＝可比實例交易價格×交易日期修正系數(shù)×交易情2)基準(zhǔn)地價系數(shù)修正法基準(zhǔn)地價是某一級別或均質(zhì)地域內(nèi)分用途的土地使用權(quán)平均價格，該級別或均質(zhì)地域內(nèi)該類用地的其他宗地價格在基準(zhǔn)地價上下波動?；鶞?zhǔn)地價系數(shù)修正法是利用城鎮(zhèn)基準(zhǔn)地價和基準(zhǔn)地價修正系數(shù)表等評估成果，按替代原則，就待估宗地區(qū)域條件和個別條件等與其所處區(qū)域的平均條件相比較，并對照修正系數(shù)表選取相應(yīng)的修正系數(shù)對基準(zhǔn)地價進行修正，進而Kj--估價期日、容積率、土地使用年期等其他3)成本逼近法成本逼近法是以開發(fā)土地所耗費的各項客觀費用之和為主要依據(jù)，加上客觀的利潤、利息、應(yīng)繳納的稅金和土地增值來確定土地價格的評估方其基本計算公式為：V=Ea+Ed+T+R1+R2+R青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港8.無形資產(chǎn)-其他無形資產(chǎn)（專利權(quán)）由于我國技術(shù)型無形資產(chǎn)市場交易尚處于初級階段，相關(guān)公平交易數(shù)據(jù)的采集相對困難，故市場法在本次評估中不具備可操作性；同時，收益法是通過估算被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值的評估方法。根據(jù)被評估單位提供的資料，專利權(quán)與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)性不強、對收益的貢獻不明顯且無法直接量化，不具備采用收益法評估的條件，因此不適本次評估，成本法是把現(xiàn)行條件下重新形成或取得被評估資產(chǎn)在全新估測被評估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶值因素，并將其從重置價值中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價值的評估方法。根據(jù)被評估單位提供的資料，其技術(shù)研制開發(fā)未按最終產(chǎn)品或申請的專利權(quán)進行核算，獲得授權(quán)的專利權(quán)無賬持有專利的目的和對于企業(yè)發(fā)展管理的重要性。經(jīng)了解，專利主要為在設(shè)備使用或項目建設(shè)過程根據(jù)實際情況，對現(xiàn)有設(shè)備或工藝進行優(yōu)化，主要作用就是保障生產(chǎn)效率，從成本途徑對其進行評估更能合理反映其價值，1)成本法的介紹成本法是以重新開發(fā)出被評估專利所花費的物化勞動來確定評估價值。無形資產(chǎn)成本主要由其研制中投入的物化勞動，如消耗的專項原輔材料和水電能源等資源、占用的儀器、設(shè)備和場所以及研究試驗等費用；及其投入的相關(guān)活勞動費用，如研制開發(fā)人員的工資、勞務(wù)和福利費用以及一定青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港無形資產(chǎn)所占用的研發(fā)費用至少應(yīng)達到同行業(yè)的平均收益率才能夠體無形資產(chǎn)因技術(shù)產(chǎn)品的更新?lián)Q代及被新的技術(shù)代替等因素，將導(dǎo)致其A=B×（1-Q）9.遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)核算內(nèi)容為計提信用減值損失、租賃負債所產(chǎn)生的稅會差異中可抵扣暫時性差異對未來期間企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額的影響。清查時，評估人員核對明細賬與總賬、報表余額是否相符，核對與委估明細表是否相符，查閱了款項金額、發(fā)生時間、業(yè)務(wù)內(nèi)容等賬務(wù)記錄，以證實遞延所得稅資產(chǎn)的真實性、完整性。在核實無誤的基礎(chǔ)上，以核實后賬10.其他非流動資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)核算內(nèi)容為長期預(yù)付款項。清查時，評估人員核對明細賬與總賬、報表余額是否相符，核對與委估明細表是否相符，查閱了款項金額、發(fā)生時間、業(yè)務(wù)內(nèi)容等賬務(wù)記錄，抽查了原始入賬憑證、合同、協(xié)議等資料，以證實其他非流動資產(chǎn)的真實性、完整性。在核實無誤的基11.負債檢驗核實各項負債在評估目的實現(xiàn)后的實際債務(wù)人、負債額，以評估青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港1.概述稱現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，是指對企業(yè)或者某一產(chǎn)生收益的單元預(yù)計未來現(xiàn)金流量及其風(fēng)險進行預(yù)測，選擇與之匹配的折現(xiàn)率，將未來的現(xiàn)金流量折現(xiàn)求和的評估方法。收益法的基本思路是通過估算資產(chǎn)在未來預(yù)期的凈現(xiàn)金流量和采用適宜的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)時價值，得出評估值。收益法適用的基本條件是：企業(yè)具備持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)和條件，經(jīng)營與收益之間存在較穩(wěn)定的對應(yīng)關(guān)系，并且未來收益和風(fēng)險能夠預(yù)測且可量化。使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法的最大難度在于未來預(yù)期現(xiàn)金流的預(yù)測，以及數(shù)據(jù)采集和處理的客觀性和可靠性等。當(dāng)對未來預(yù)期現(xiàn)金流的預(yù)測較為客觀公正、折現(xiàn)率的選取較為合2.評估思路根據(jù)本次盡職調(diào)查情況以及被評估單位的資產(chǎn)構(gòu)成和主營業(yè)務(wù)特點，本次評估是以被評估單位的公司報表口徑估算其權(quán)益資本價值，本次評估(1)對納入報表范圍的資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)，按照歷史經(jīng)營狀況的變化趨勢和業(yè)務(wù)類型預(yù)測預(yù)期收益（凈現(xiàn)金流量并折現(xiàn)得到經(jīng)營性資產(chǎn)的價值；(2)將納入報表范圍，但在預(yù)期收益（凈現(xiàn)金流量）預(yù)測中未予考慮的青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港扣減基準(zhǔn)日的付息債務(wù)價值后，得到被評估單位的權(quán)益資本（股東全部權(quán)在確定股東全部權(quán)益價值時，評估師沒有考慮控股權(quán)和少數(shù)股權(quán)等因3.評估模型n：被評估單位的未來經(jīng)營期；本次評估，使用企業(yè)自由現(xiàn)金流量作為被評估單位經(jīng)營性資產(chǎn)的收益R=息稅前利潤×(1－t)+折舊攤銷-追加資本根據(jù)被評估單位的經(jīng)營歷史以及未來市場發(fā)展等，估算其未來經(jīng)營期內(nèi)的自由現(xiàn)金流量。將未來經(jīng)營期內(nèi)的自由現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)并加和，測rrf：無風(fēng)險報酬率；βt=34%k+66%βx(12)K：一定時期股票市場的平均風(fēng)險值，通常假設(shè)4收益期限根據(jù)被評估單位章程，企業(yè)營業(yè)期限為長期，并且由于評估基準(zhǔn)日被評估單位經(jīng)營正常，沒有對影響企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營的核心資產(chǎn)的使用年限進行限定和對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期限、投資者所有權(quán)期限等進行限定，或者上述限定可以解除，并可以通過延續(xù)方式永續(xù)使用。故本次評估假設(shè)被評估單位1.項目洽談及接受項目委托了解擬承接業(yè)務(wù)涉及的被評估單位及評估對象的基本情況，明確評估目的、評估對象及評估范圍、評估基準(zhǔn)日；根據(jù)評估目的和交易背景等具體情況對專業(yè)勝任能力、獨立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險進行綜合分析和評價，簽署資2.確定評估方案編制工作計劃與委托人和項目相關(guān)各方中介充分溝通，進一步確定了資產(chǎn)評估基本事項和被評估單位資產(chǎn)、經(jīng)營狀況后，收集被評估單位所在行業(yè)的基本政策、法律法規(guī)以及行業(yè)的市場經(jīng)營情況，在此基礎(chǔ)上擬定初步工作方案，3.提交資料清單及訪談提綱根據(jù)委估資產(chǎn)特點，提交針對性的盡職調(diào)查資料清單，及資產(chǎn)清單、4輔導(dǎo)填表和評估資料準(zhǔn)備工作與被評估單位相關(guān)工作人員聯(lián)系，輔導(dǎo)被評估單位按照資產(chǎn)評估的要1.初步了解整體情況聽取委托人及被評估單位有關(guān)人員介紹被評估單位總體情況和委估資2.審閱核對資料對被評估單位提供的申報資料進行審核、鑒別，對委估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件進行全面的收集和查驗，并與企業(yè)有關(guān)財務(wù)記錄數(shù)據(jù)進行核對，對3.重點清查根據(jù)申報資料，對主要資產(chǎn)和經(jīng)營、辦公場所進行了全面清查核實：務(wù)合同，確認(rèn)其真實存在并分析其風(fēng)險；對其申報的實物資產(chǎn)進行了現(xiàn)場勘查，其中存貨、電子設(shè)備以抽查的形式進行盤點，房屋建筑物、機器設(shè)備全面盤點勘查。同時，對房屋建筑物，了解管理制度和維護、改建、擴建情況，收集相關(guān)資料；對專用設(shè)備，查閱了技術(shù)資料、決算資料和竣工驗收資料；對通用設(shè)備，通過市場調(diào)研和線上查詢，收集價格資料；對租4盡職調(diào)查訪談了解企業(yè)成本費用情況，分析企業(yè)未來發(fā)展趨勢。針對企業(yè)申報的盈利預(yù)通過查詢同行業(yè)、同領(lǐng)域企業(yè)的主營業(yè)務(wù)、產(chǎn)品效果、毛利情況、市場分5.確定評估途徑及方法6.進行評定估算根據(jù)達成一致的認(rèn)識，確定評估模型并進行評估結(jié)果的計算，起草相對各類資產(chǎn)及負債評估的初步結(jié)果進行分析匯總，對評估結(jié)果進行必在上述工作基礎(chǔ)上，起草初步資產(chǎn)評估報告，初步審核后與委托人就評估結(jié)果交換意見。在獨立分析相關(guān)意見后，按評估機構(gòu)內(nèi)部資產(chǎn)評估報青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港1.交易假設(shè)交易假設(shè)是假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，評估師根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設(shè)是資產(chǎn)評估得以進2.公開市場假設(shè)公開市場假設(shè)，是假定在市場上交易的資產(chǎn)，或擬在市場上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市3.企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是將企業(yè)整體資產(chǎn)作為評估對象而作出的評估假定。即企業(yè)作為經(jīng)營主體，在所處的外部環(huán)境下，按照經(jīng)營目標(biāo)，持續(xù)經(jīng)營下去。企業(yè)經(jīng)營者負責(zé)并有能力擔(dān)當(dāng)責(zé)任；企業(yè)合法經(jīng)營，并能夠獲取適當(dāng)利潤，以維持持續(xù)經(jīng)營能力。對于企業(yè)的各類經(jīng)營性資產(chǎn)而言，能夠按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，或者在有所3.企業(yè)未來的經(jīng)營管理團隊盡職，并繼續(xù)保持現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式；營策略和追加投資等情況導(dǎo)致的經(jīng)營能力擴大，也不考慮后續(xù)可能會發(fā)生青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港6.本次評估假設(shè)委托人及被評估單位提供的基礎(chǔ)資料和財務(wù)資料真實、10.本次評估假設(shè)被評估單位客戶華星石化、正和集團和昌邑石化對應(yīng)基于被評估單位及企業(yè)管理層對未來發(fā)展趨勢的判斷及經(jīng)營規(guī)劃，根和詢證、評定估算等評估程序，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法，對港源管道公總資產(chǎn)賬面值634,888.98萬元，評估值640,174.91萬元，評估增值凈資產(chǎn)賬面值224,526.93萬元，評估值229,812.86萬元，評估增值青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港增值率%AB1--23--4---56--78--9------青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港（購建成本）所耗費的社會必要勞動，這種購建成本通常將隨著國民經(jīng)濟力（獲利能力）的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經(jīng)濟、政府控制以法的條件時，資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)選擇兩種或者兩種以上評估方法，通港源管道公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù)船舶接卸、油罐倉儲及原油輸送一體化業(yè)務(wù)。本次被評估單位港源管道公司從事的主營業(yè)務(wù)需要較多的資質(zhì)許可，該部分資質(zhì)作為表內(nèi)和表外無法識別的資產(chǎn)，難以在資產(chǎn)基礎(chǔ)法中予以體現(xiàn)，而在整體的收益法中，該部分資產(chǎn)資質(zhì)是構(gòu)成企業(yè)持續(xù)經(jīng)營并盈利的此外，被評估單位的主營業(yè)務(wù)順應(yīng)國內(nèi)市場需求，未來預(yù)期收益及所承擔(dān)的風(fēng)險可以預(yù)測并可以用貨幣衡量。且本次評估是假設(shè)被評估單位持經(jīng)營過程，積累了包括管理水平、客戶資源、內(nèi)部控制、人員素質(zhì)、歷史聲譽等諸多因素在內(nèi)的整體素質(zhì)，綜上所述，收益法可以全面客觀地體現(xiàn)通過以上分析，由此得到山東港源管道物流有限公司股東全部權(quán)益價本次評估報告中基準(zhǔn)日各項資產(chǎn)及負債賬面值系信永中和會計師事務(wù)序號12345678村9青島港國際股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)所涉及的山東港9號閥室以及復(fù)線昌邑站擴建用地土地需港源管道公司取得不動產(chǎn)權(quán)證后(四)評估基準(zhǔn)日存在的法律、經(jīng)濟等未決事項