2024年全國基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識考試沖刺押寶題附答案x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業(yè)資格證考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、(2017年)股權投資基金的（），是管理人的核心工作內(nèi)容。A.業(yè)績提升B.風險控制C.收益分配D.投資管理

2、對于處于（）的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調(diào)查的重點為管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。A.創(chuàng)業(yè)階段B.成長階段C.擴張階段D.成熟階段

3、（2018年真題）全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)是經(jīng)國務院批準設立的第一家（）證券交易場所。A.公司制B.股份合作制C.合伙制D.會員制

4、在盡職調(diào)查中，要獲得目標公司的第一手資料，股權投資基金必須對目標公司進行現(xiàn)場調(diào)研。實地考察企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)場是企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研的一種方法，需要調(diào)查了解的目標公司現(xiàn)場信息包括（）。Ⅰ.企業(yè)生產(chǎn)線是否運轉正常Ⅱ.企業(yè)管理狀況是否良好Ⅲ.客戶對企業(yè)的產(chǎn)品與服務是否滿意Ⅳ.企業(yè)客戶數(shù)量是否穩(wěn)定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

5、（2017年真題）根據(jù)有關法規(guī)，有限合伙企業(yè)至少應當有（）普通合伙人。A.1個B.2個C.3個D.4個

6、A股權投資基金持有甲公司500萬股，持股比例為10%，現(xiàn)甲公司計劃增發(fā)1000萬股，A基金具有優(yōu)先認購權，則在同等條件下，A基金可以優(yōu)先認購的股數(shù)為（）萬股。A.50B.500C.100D.200

7、基金管理人的業(yè)務中以下（）可以進行外包。Ⅰ估值核算Ⅱ銷售支付Ⅲ份額登記Ⅳ.合規(guī)風控A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、以下關于投資后管理的表述，錯誤的是（）。A.投資后管理包括項目監(jiān)控活動和增值服務，兩者應分別進行B.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間C.投資后管理，是指股權投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動D.投資后管理關系到投資項目退出與退出方案的實現(xiàn)

9、—旦基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少（）后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。A.3個月B.6個月C.9個月D.12個月

10、公司型股權投資基金的增資或減資，需通過（）決議。A.監(jiān)事會B.股東會和監(jiān)事會C.董事會和監(jiān)事會D.董事會和股東會

11、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。Ⅰ、參股Ⅱ、接管Ⅲ、融資擔保Ⅳ、跟進投資A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12、外幣股權投資基金通常采?。ǎ┑姆绞?。A.“兩頭在內(nèi)”B.“兩頭在外”C.“一內(nèi)一外”D.“先內(nèi)后外”

13、合伙型基金中，合伙協(xié)議必備的內(nèi)容不包括（）。A.合伙人會議B.費用和支出C.利潤分配及虧損分擔D.擬投資項目列表

14、可以對股權投資基金行業(yè)違法違規(guī)的市場主體，采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責的行政監(jiān)管措施的機構或組織是（）。A.基金托管人B.行業(yè)自律組織C.中國證監(jiān)會及其派出機構D.律師事務所

15、下列關于有限責任公司型股權投資基金設立的表述中，錯誤的是（）。A.應按規(guī)定申請設立，并領取營業(yè)執(zhí)照B.公司章程需由所有股東簽字并確認C.出資最低限額應不低于100萬元D.股東人數(shù)應當在200以下

16、（2017年真題）下列關于投資者關系管理的說法中，錯誤的是（）。A.投資者關系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁B.基金管理人通過投資者關系管理可以了解和收集基金投資者的需求C.投資者關系管理對增加基金信息披露的透明度、實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通作用有限D.投資者關系管理能增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解

17、根據(jù)我國證券交易所漲跌幅限制，股票在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。A.3%B.5%C.10%D.15%

18、甲企業(yè)擬認購某股權投資基金發(fā)行的產(chǎn)品，除具備相應風險識別能力和風險承擔能力外，還應滿足的條件為（）。A.總資產(chǎn)不低于3000萬元B.凈資產(chǎn)不低于300萬元C.總資產(chǎn)不低于1000萬元D.凈資產(chǎn)不低于1000萬元

19、全國股轉系統(tǒng)掛牌的基本流程中，以下不屬于決策改制階段的流程的是（）A.召開股東會并作出同意改制的決議B.召開股東會并形成確定股改內(nèi)容的股東會決議C.驗資機構驗資并出具驗資報告D.制作掛牌申請文件

20、下列選項中屬于場外市場的是（）。A.主板市場B.中小板市場C.創(chuàng)業(yè)板市場D.新三板市場

21、普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定利潤分配和虧損分擔比例，如果協(xié)商不成且無法確定實繳出資比例的，其利潤分配和虧損分擔的原則是（）。A.由各合伙人平均分配利潤和分擔虧損B.按各合伙人實際出資比例分配利潤和分擔虧損C.按各合伙人認繳出資比例分配利潤和分擔虧損D.按各合伙人對合伙企業(yè)的貢獻大小分配利潤和分擔虧損

22、股權投資起源于（）A.中小企業(yè)貸款B.公募基金C.創(chuàng)業(yè)投資D.融資擔保

23、(2017年)基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行（）管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行（）管理。A.登記；登記B.登記：備案C.備案；登記D.備案；備案

24、（2018年真題）某基金管理人募集一只股權投資基金時，不符合規(guī)定的募集行為是（）A.通過電子郵件向特定的機構投資者發(fā)送募集說明書B.通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金C.向其管理的其他基金的投資者推介該基金D.通過銀行向部分高凈值客戶推介基金

25、優(yōu)先購買權條款的設計包括（）。Ⅰ.公司法關于股東優(yōu)先購買權的規(guī)定是任意性法律規(guī)范Ⅱ.公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權Ⅲ.公司章程可就股權轉讓同意權和優(yōu)先購買權擇進行規(guī)定Ⅳ.公司章程應細化優(yōu)先購買權行使規(guī)則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、公司型基金的成立日期為（）。A.營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期B.登記備案日期C.開立賬戶日期D.公司注冊日期

27、股權投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可采取以下哪些（）自律管理措施。Ⅰ.撤銷基金管理人登記;Ⅱ.要求信息披露義務人參加強制培訓;Ⅲ.取消直接負責的主管人員基金從業(yè)資格;Ⅳ.情節(jié)嚴重的，移交中國證監(jiān)會處理A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

28、網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況不包括（）。A.名稱，成立時間，登記時間B.住所，聯(lián)系方式主要負責人C.基本誠信信息D.過往業(yè)績

29、關于股權投資基金的基本運作流程，說法錯誤的是（）A.基金管理人選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金需要向證監(jiān)會申請批準B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金C.只能向合格投資者募集D.我國目前股權投資基金只允許非公開募集

30、（2017年真題）下列關于股權投資基金的說法中，正確的是（）。A.投資對象不包括債券B.投資風險比貨幣市場基金低C.主要投資于上市企業(yè)普通股D.目前國內(nèi)只能采取私募形式

31、法律盡職調(diào)查報告主要包括（）。A.目標企業(yè)法律風險的識別、評估和應對建議B.評估目標企業(yè)的財務健康程度C.企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品／服務D.市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析

32、(2017年)全國股轉系統(tǒng)掛牌的決策改制階段主要工作包括選聘中介機構，配合中介機構進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司，其中最為關鍵的工作是（）。A.選擇證券公司B.盡職調(diào)查C.改制為股份公司D.選聘律師事務所

33、下列說法正確的是（）。Ⅰ．股權投資基金一般不接受無形資產(chǎn)出資Ⅱ．投資者可以分數(shù)次完成股權投資基金出資Ⅲ．股權投資基金實務運作中更多地實行承諾出資制Ⅳ．股權投資基金規(guī)模是基金計劃及實際募集的投資資本額度A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、(2017年)管理人應當指定至少（）名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4

35、杠桿收購基金的投資分析,主要通過（）來實現(xiàn)。A.創(chuàng)業(yè)投資基金模型B.并購基金模型C.構建杠桿收購財務模型D.杠桿模型

36、下列選項中，不屬于合伙型基金協(xié)議中出資信息的是（）。A.繳付期限B.出資方式C.出資數(shù)額D.出資比例

37、（）不能負責投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定。A.投資管理人董事會B.執(zhí)行事務合伙人C.管理協(xié)議會D.監(jiān)事會

38、關于股權投資基金清算退出的流程，正確的順序是（）。Ⅰ.清算公司財產(chǎn)，制定清算方Ⅱ.分配公司剩余財產(chǎn)Ⅲ.了結公司債券、債務A.Ⅱ.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

39、合伙型基金的分配為（），即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排。A.“先稅后分”B.“先分后稅”C.“不分先后”D.“隨意處理”

40、關于私募基金管理人進行登記與基金備案，說法錯誤的是（）。A.私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或依法宣告破產(chǎn)的，私募基金管理人應當在10個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將及時注銷基金管理人登記B.私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將在收齊登記材料20個工作日內(nèi)辦結登記手續(xù)C.私募基金管理人應當在私募基金募集完畢20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案D.私募基金管理人的控股股東，實際控制人或者執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更的，私募基金管理人應當在20個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告或進行變更登記

41、下列不屬于項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式的是（）。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標C.參與被投資企業(yè)的公司治理D.監(jiān)控被投資企業(yè)的管理層人員變動

42、(2017年)一般情況下，股權投資基金的收益分配順序為（）。A.本金、業(yè)績報酬、門檻收益B.本金、門檻收益、業(yè)績報酬C.業(yè)績報酬、本金、門檻收益D.門檻收益、本金、業(yè)績報酬

43、以下不屬于對目標公司業(yè)務盡職調(diào)查主要內(nèi)容的是（）A.融資運用B.管理團隊C.納稅分析D.發(fā)展戰(zhàn)略

44、私募股權投資基金的主要參與者有哪些（）。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服務機構Ⅳ.監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、通常，股權投資基金清算的原因包括（）。Ⅰ.基金合同約定的存續(xù)期屆滿Ⅱ.基金全部投資項目均已經(jīng)實現(xiàn)清算退出，且按照約定不得進行循環(huán)投資Ⅲ.基金股東會、股東大會、全體合伙人大會或份額持有人大會決定基金清算Ⅳ.基金管理人破產(chǎn)進入重組程序，投資人一致決定更換管理人A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

46、（2017年真題）基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行（）管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行（）管理。A.登記；登記B.登記：備案C.備案；登記D.備案；備案

47、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。A.1B.2C.3D.4

48、(2017年)政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。A.參股和跟進投資B.參股和融資擔保C.參股、融資擔保和跟進投資D.融資擔保和跟進投資

49、股權投資基金為了實現(xiàn)與被投資企業(yè)的有效溝通，通常不采取的方式為（）。A.會面B.電話C.實地考察D.調(diào)查問卷

50、（2018年真題）關于股權投資基金的投資對象私人股權，不包括（）A.未上市企業(yè)股權B.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉換為普通股的優(yōu)先股C.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股D.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉換為普通股的可轉換債券二、多選題

51、股權投資基金的募集階段，基金管理人與投資者進行互動交流的材料不包括（）。A.定期基金報告B.風險調(diào)查問卷C.基金合同D.風險揭示書

52、（2018年真題）中國證監(jiān)會及其派出機構有關股權投資基金當事人的違法違規(guī)行為進行處理。以下不屬于行政處罰措施的是（）A.沒收違法所得B.罰款C.出具警示函D.警告

53、私募基金管理人發(fā)生重大事項的應當在個（）個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告，A.10B.3C.5D.15

54、外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其（）。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）。A.投資項目在境外，境外完成項目的投資退出B.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值C.投資項目在境外，境外完成項目的管理增值D.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出

55、2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權投資（）。Ⅰ開展行業(yè)自律Ⅱ協(xié)調(diào)行業(yè)關系Ⅲ提供行業(yè)服務Ⅳ促進行業(yè)發(fā)展A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56、我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）內(nèi)不得轉讓。A.半年B.1年C.2年D.5年

57、關于公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌要求中，以下表述錯誤的是()A.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合理B.業(yè)務明晰，具有持續(xù)經(jīng)營能力C.公司進行了股改的，存續(xù)期從股改確認完成時計算D.公司須依法設立并存續(xù)滿兩年

58、非上市股權轉讓關于股份轉讓下列說法錯誤的是（）。A.股東持有的股份可以依法轉讓B.股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行C.無記名股票的轉讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力D.發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉讓

59、合伙型基金的參與主體主要為（）。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

60、股權投資基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金時，下列做法正確的有（）。Ⅰ股權投資基金管理人自行對股權投資基金進行風險評級Ⅱ委托第三方機構對股權投資基金進行風險評級Ⅲ向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金Ⅳ向無投資經(jīng)驗的投資者推介私募基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、關于基金估值的原則，說法錯誤的是（）。A.估值日有市價的，應采用市價確定公允價值B.估值日無市價，但最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量重大事件的，應采用最近交易市價的平均價確定公允價值C.經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，應對估值進行調(diào)整并確定公允價值D.有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值

62、為解決公司型私募股權投資基金雙重稅負問題。許多國家采取靈活做法，要求公司年度只要分配給投資者收益，將由（）繳納稅收。A.基金本身B.政府豁免C.私募公司法人D.投資者

63、（）是基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而増加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。A.基金投資者關系管理B.基金信息管理C.被投資企業(yè)關系管理D.基金服務管理

64、合伙型基金的分配為（），即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排。A.“先稅后分”B.“先分后稅”C.“不分先后”D.“隨意處理”

65、信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人III基金托管人IV證券業(yè)協(xié)會V銀保監(jiān)會A.I、II、IVB.I、II、VC.I、II、IIID.II、III、V

66、基金的估值應當遵循的原則，描述錯誤的一項是（）A.若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值。B.有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關投資項目的公允價值的，基金管理人應在與相關當事人商定或咨詢其他專業(yè)機構之后，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。C.運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。D.若投資項目無相應的活躍市場，則應采用市場管理者普遍認同,且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值。

67、某股權投資基金于2015年12月31日成立。各年現(xiàn)金流情況如下表所示，各年現(xiàn)金流均為期末現(xiàn)金流：截至2016年12月31日，該基金經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為14億元。其中，扣除管理人業(yè)績報酬后歸屬于投資者的爭資產(chǎn)為為13億元；基金未退出股權投資估值為12億元，則基金的毛內(nèi)部收益率（GIRR）最接近（）。A.0%B.60%C.30%D.40%

68、（2017年真題）管理人應當指定至少（）名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4

69、可以直接認定為股權投資基金合格投資者的是（）Ⅰ.慈善基金Ⅱ.企業(yè)年金Ⅲ.社會保障基金Ⅳ.投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

70、下列投資者中，（）視為合格投資者。Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金Ⅱ、依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71、下列不屬于創(chuàng)業(yè)風險投資中政府引導基金的作用的是（）。A.支持階段參股B.支持跟進投資C.激勵約束D.投資保障

72、監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規(guī)定。A.四分之一B.三分之二C.二分之一D.三分之一

73、（2017年真題）股權投資基金的特點是（）。Ⅰ投資期限長、流動性較差Ⅱ投資后管理投入資源較多Ⅲ專業(yè)性較強Ⅳ收益波動性較高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、股權投資基金管理人在從事股權投資基金業(yè)務時，不得有的行為包括（）。Ⅰ.開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務；Ⅱ.將其固有財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；Ⅲ.通過境外機構或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；Ⅳ.為場外配資活動提供服務或便利A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、基金的募集分為（）。A.自行募集和委托募集B.直接募集和受托募集C.自行募集和直接募集D.委托募集和受托募集

76、某股權投資基金到期擬進行清算，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元,全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%(單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制。下列選項,不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是（）A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金B(yǎng).業(yè)績報酬屬于基金的費用，應當優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬，再向投資者本金C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績報酬分配D.基金應當清理完所有債務和產(chǎn)生的費用后，才能向基金投資者和管理人進4汾配

77、國內(nèi)所稱“股權投資基金”，其全稱應為（）A.私人股權投資基金B(yǎng).私募投資基金C.私人投資基金D.私募股權投資基金

78、（2018年真題）目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）。A.30%B.20%C.15%D.25%

79、（2017年真題）（）通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法B.賬面價值法C.清算價值法D.重置成本法

80、盡職調(diào)查的操作流程一般包括（）等幾個階段。Ⅰ.計劃制訂與團隊組建Ⅱ.二手資料收集與研讀Ⅲ.企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研Ⅳ.撰寫盡職調(diào)查報告、進行內(nèi)部復核?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、下列企業(yè)價值與股權價值的計算公式，正確的是（）。A.企業(yè)價值=股權價值+債務B.股權價值=企業(yè)價值+凈債務C.企業(yè)價值=股權價值+凈債務D.股權價值=企業(yè)價值+現(xiàn)金

82、（2018年真題）下列股權投資基金投資者中，屬于合格投資者的是（）A.擁有1500萬元凈資產(chǎn)的A公司為其員工所設立的企業(yè)年金B(yǎng).總資產(chǎn)為1000萬元的B公司，現(xiàn)投資200萬元于一只股權投資基金C.退休的張先生持有200萬元銀行存款，最近三年年均收入均為5萬元，現(xiàn)將150萬元存款投資于一只股權投資基金D.銀行職員李先生持有500萬元銀行理財產(chǎn)品，最近三年年均收入為60萬元，現(xiàn)投資50萬元于一只股權投資基金

83、公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在有限責任公司型基金的股東中按照（）分配。A.認繳出資比例B.公司總經(jīng)理制定的方案C.公司法定代表人制定的方案D.實繳出資比例

84、根據(jù)《證券投資基金法》及相關配套規(guī)范的授權，中國證監(jiān)會在對股權投資基金進行事中事后監(jiān)管時，有權采取的措施有（）。Ⅰ.進行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關的業(yè)務資料Ⅱ.進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證Ⅲ.查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通信記錄等資料Ⅳ.查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、任基金托管人，應當具備下列條件（）Ⅰ.凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關規(guī)定Ⅱ.設有專門的基全托管部門Ⅲ.有安全保管基金財產(chǎn)的條件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)Ⅴ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、關于股權投資基金的基本運作流程，說法錯誤的是（）。A.基金管理人選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金需要向證監(jiān)會申請批準B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金C.只能向合格投資者募集D.我國目前股權投資基金只允許非公開募集

87、關于股權投資基金管理人的高管人員取得基金從業(yè)資格的方式，以下表述正確的是（）。A.基金管理人的風險負責人，已通過司法資格考試，可申請直接認定取得基金從業(yè)資格B.基金管理人的財務負責人，已通過注冊會計師資格考試，可申請直接認定取得基金從業(yè)資格C.基金管理人的投后管理業(yè)務負責人，最近六年從事股權投資相關業(yè)務，已參與并成功退出五個項目，可申請直接認定取得基金從業(yè)資格D.基金管理人的投資業(yè)務負責人，最近五年從事投資管理相關業(yè)務，管理資產(chǎn)年均規(guī)模達到300萬元，可申請直接認定取得基金從業(yè)資格

88、關于基金收益分配以下說法錯誤的是（）A.按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益B.按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配C.回撥機制是指在股權投資基金運作時，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算D.在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配

89、關于股權投資基金的募集行為，以下表述正確的是（）。A.股權投資基金銷售機構邀請潛在投資者與私募基金管理人員見面，并在會議中介紹基金預期收益率不低于20%B.股權投資基金管理人拒絕向投資人承諾本金不受損失，向投資人披露管理人5年來所有管理基金的整體業(yè)績情況C.股權投資基金管理人與投資者單獨簽署合同，對私募基金的投資回報承諾不低于銀行同期存款利率D.股權投資基金銷售機構在宣傳資料中不承諾該私募投資的收益率，說明投資本金不會損失

90、(2017年)下列關于股權投資基金募集流程及先后順序的描述中，正確的是（）。A.投資者確認、基金路演期、協(xié)議簽署及出資B.募集籌備期、基金路演期、協(xié)議簽署及出資C.募集籌備期、基金路演期、投資者確認、協(xié)議簽署及出資D.基金路演期、投資者確認、協(xié)議簽署及出資

91、（2018年真題）企業(yè)上市后股權鎖定期設置的目的在于（）A.提高退出實現(xiàn)的收益率水平B.提高退出節(jié)奏的計劃性C.發(fā)行企業(yè)主動提升投資者信心D.保護中小投資者

92、關于風險揭示書內(nèi)容以下說法不正確的是（）。A.私募基金的特殊風險，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險、基金未在中國基金協(xié)會登記備案的風險等B.投資者對基金合同投資者權益相關重要條款的逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等C.私募基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等D.私募基金的特殊風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等

93、股權投資基金管理人開展業(yè)務外包的，應根據(jù)（）原則制定業(yè)務外包實施規(guī)劃，確定外包活動范圍。A.審慎經(jīng)營B.成本效益C.執(zhí)行有效D.相互制約

94、股權投資基金管理人在基金運作中具有（）作用。A.銷售B.核心C.保管D.附屬

95、基金管理人內(nèi)部控制的作用不包括()。A.保證業(yè)務運作嚴格遵守國家有關法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格B.管理經(jīng)營風險，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行C.維護基金持有人的權益D.保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整

96、為了進一步完善股權投資基金登記備案制度，引導基金管理人規(guī)范其自身和基金的治理，基金業(yè)協(xié)會引入（），以增強基金管理人的公信度，合理防范包括股權投資基金在內(nèi)的各類私募基金登記申請機構的道德風險。A.法律中介機構B.會計中介機構C.信息中介機構D.第三方中介機構

97、（2018年真題）在投資協(xié)議條款中,優(yōu)先購買權條款是保護老股東的某種特權，這種特權在于優(yōu)先參與公司的（）A.后續(xù)股權融資B.對外并購C.經(jīng)營管理D.產(chǎn)品采購

98、2011年8月,（）和國家發(fā)展改革委發(fā)布《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》。A.國家稅務總局B.財政部C.中國創(chuàng)業(yè)基金會D.中國證監(jiān)會

99、最近（）年從事資產(chǎn)管理相關業(yè)務.且管理資產(chǎn)年均規(guī)模（）萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格。A.2；1000B.3；1000C.2；1500D.3；1500

100、（2018年真題）律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時應先進行充分的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查事項可以不包括（）。A.調(diào)查申請機構是否兼營可能與股權投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務B.統(tǒng)計申請機構的高管是否具備基金從業(yè)資格C.了解申請機構的股權結構，是否存在直接、間接外資來源D.分析申請機構所申請業(yè)務應適用的自律規(guī)范

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：股權投資基金的投資管理，是管理人的核心工作內(nèi)容，提供優(yōu)質的投資管理服務也是管理人的價值所在。

2、答案：D本題解析：不同企業(yè)類型及所處發(fā)展階段的目標公司調(diào)查內(nèi)容的側重點也不同。對于處于相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調(diào)查的重點是管理團隊和產(chǎn)品服務部分；對于處于擴張期的企業(yè)，管理團隊也是盡職調(diào)查重點關注的事項，對產(chǎn)品服務、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關注程度相對早期企業(yè)要更高一些；對于成熟階段的企業(yè)，盡職調(diào)查問題則更為廣泛，管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風險分析都是需要考察的部分。

3、答案：A本題解析：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡稱全國股轉系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”），是經(jīng)國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統(tǒng)公司）為其運營管理機構。

4、答案：A本題解析：實地考察企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)場時，需要調(diào)查了解的目標公司現(xiàn)場信息包括：①企業(yè)生產(chǎn)線是否運轉正常；②企業(yè)管理狀況是否良好；③企業(yè)客戶數(shù)量是否穩(wěn)定；④客戶對企業(yè)的產(chǎn)品與服務是否滿意等。

5、答案：A本題解析：有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立；但是，法律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任，并負責合伙企業(yè)事務的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應由普通合伙人作出。

6、答案：C本題解析：優(yōu)先認購權，是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權利。A股權投資基金的持股比例為10%，因而在甲公司增發(fā)1000萬股時可優(yōu)先認購的股數(shù)為100萬股。

7、答案：A本題解析：為規(guī)范股權投資基金服務業(yè)務，保護基金投資者權益，基金業(yè)協(xié)會于2017年3月1日出臺了《私募投資基金服務業(yè)務管理辦法（試行）》（以下簡稱《服務辦法》），原《基金業(yè)務外包服務指引（試行）》同時廢止。（一）適用范圍股權投資基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為股權投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等服務業(yè)務，適用《服務辦法》。服務機構開展股權投資基金服務業(yè)務及股權投資基金管理人、股權投資基金托管人就其參與股權投資基金服務業(yè)務的環(huán)節(jié)適用《服務辦法》。

8、答案：A本題解析：投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機構對、被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機構為被投資企業(yè)提供的增值服務。它們是同時進行的。故選項A表述錯誤。

9、答案：B本題解析：一旦基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)

10、答案：D本題解析：公司型股權投資基金的增資或減資，應當履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會決議及股東大會（股東會）決議，簽訂相應的決議文件。

11、答案：B本題解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。

12、答案：B本題解析：外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。

13、答案：D本題解析：合伙協(xié)議的必備內(nèi)容主要包括：①合伙期限（通常具體約定投資期、退出期等）；②管理方式和管理費；③費用和支出；④財務會計制度；⑤利潤分配及虧損分擔；⑥托管事項；⑦投資事項；⑧稅務承擔事項；⑨合伙人會議（合伙協(xié)議中需列明合伙人會議的召開條件、程序及表決方式等）。

14、答案：C本題解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構可以對其采取以下行政監(jiān)管措施：（1）責令改正。（2）監(jiān)管談話。（3）出具警示函。（4）公開譴責。

15、答案：D本題解析：D項，采取有限責任公司形式的股權投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人。

16、答案：C本題解析：投資者關系管理有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。

17、答案：C本題解析：在集合競價和連續(xù)競價階段，交易均實行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出.股票(含A股、B股.）在上一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格的漲跌幅不得超過5%。

18、答案：D本題解析：股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益、期權權益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。

19、答案：D本題解析：制作掛牌申請文件屬于材料制作階段。

20、答案：D本題解析：目前我國資本市場分為交易所市場（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)版）和場外市場。場外市場包括全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（新三板）與區(qū)域性股權交易市場。

21、答案：A本題解析：合伙型基金在進行收益分配時，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔”。

22、答案：C本題解析：股權投資起源于創(chuàng)業(yè)投資。

23、答案：B本題解析：基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。

24、答案：B本題解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中不得有以下行為：向合格投資者之外的單位和個人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或者便利。

25、答案：B本題解析：優(yōu)先購買權條款的設計包括：1、公司法關于股東優(yōu)先購買權的規(guī)定是任意性法律規(guī)范2、公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權3、公司章程可就股權轉讓同意權和優(yōu)先購買權擇進行規(guī)定4、公司章程應細化優(yōu)先購買權行使規(guī)則

26、答案：A本題解析：申請人提交的申請材料齊全，符合法定形式，登記機構能夠當場登記的，應予當場登記，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。

27、答案：A本題解析：股權投資基金管理人違反《信披辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責、暫停辦理相關業(yè)務、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀律處分；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，基金業(yè)協(xié)會可采取要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、加人黑名單、公開譴責、認為不適當人選、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀律處分，并記人誠信檔案；情節(jié)嚴重的，移交中國證監(jiān)會處理；

28、答案：D本題解析：網(wǎng)站公示的私募基金人基本情況包括私募基金管理人的名稱，成立時間，登記時間，住所，聯(lián)系方式，主要負責人等基本信息及基本誠信信息。

29、答案：A本題解析：基金管理人選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金需要向證監(jiān)會申請批準，干擾項，管理人選擇代銷機構不用證監(jiān)會批準，而代銷機構設立需要證監(jiān)會派出機構注冊。

30、答案：D本題解析：私人股權即非公開發(fā)行和交易的股權，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債券。在我國，目前股權投資基金尚只能以非公開方式募集。在整個金融資產(chǎn)類別中，股權投資基金屬于高風險、高期望收益的資產(chǎn)類別。

31、答案：A本題解析：業(yè)務盡職調(diào)查報告主要包括企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品／服務、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析等；財務盡職調(diào)查報告主要包括評估目標企業(yè)的財務健康程度，評估目標企業(yè)的內(nèi)控程序及業(yè)務的主要流程，提供交易條款的述議，包括估值條款、保護性條款以及交易結構的具體設計等；法律盡職調(diào)查報告主要包括目標企業(yè)法律風險的識別、評估和應對建議。

32、答案：C本題解析：決策改制階段的主要工作是選聘中介機構，配合中介機構進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司，這一階段最為關鍵的工作是股改。

33、答案：D本題解析：基金規(guī)模是基金計劃及實際募集的投資資本額度。計劃募資規(guī)模是指基金合同約定的基金總體計劃募資規(guī)模，實際募資規(guī)模是指截至某一時點基金實際募集到位的資本規(guī)模。與一般企業(yè)不同，股權投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。根據(jù)基金合同的約定，投資者可以一次或分數(shù)次完成其在股權投資基金中的出資義務。在股權投資基金實務運作中，更多地實行承諾出資制，即投資者承諾向基金出資的總規(guī)模，并按合同約定的期限或條件分數(shù)次完成其出資行為。

34、答案：A本題解析：股權投資基金管理人應建立與其業(yè)務特點和規(guī)模相匹配的內(nèi)部治理結構。管理人應當指定至少1名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。

35、答案：C本題解析：杠桿收購基金的投資分析,主要通過構建杠桿收購財務模型來實現(xiàn)。

36、答案：D本題解析：合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》可由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進行約定。

37、答案：D本題解析：投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會或執(zhí)行事務合伙人負責。有些情況下，股權投資基金委托管理協(xié)議會對投資決策委員會的職能、委員組成與變更、議事規(guī)則等事項進行約定。

38、答案：C本題解析：關于股權投資基金清算退出的流程，正確的順序：1、清算公司財產(chǎn)，制定清算方案；2、結公司債券、債務處理未了結的業(yè)務；3、分配公司剩余財產(chǎn)。

39、答案：B本題解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排。

40、答案：D本題解析：私募基金管理人的控股股東，實際控制人或者執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更的，私募基金管理人應當在10個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告或進行變更登記。

41、答案：D本題解析：項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式包括：跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務狀況及參與被投資企業(yè)的公司治理。

42、答案：B本題解析：收益分配方式的具體分配流程一般如下：（1）每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金。（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益。（3）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機制，采用如下不同方式進行分配：①若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。②若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。

43、答案：C本題解析：納稅分析屬于財務盡職調(diào)查

44、答案：D本題解析：私募股權投資基金的四大主要參與者包括基金投資者、基金管理人、基金服務機構和監(jiān)管機構和行業(yè)自律組織。

45、答案：C本題解析：一般地，股權投資基金清算的原因有以下幾種：（1）基金合同約定的存續(xù)期屆滿。（2）基金全部投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進行重復投資。（3）基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算。（4）法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。

46、答案：B本題解析：基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。

47、答案：B本題解析：《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達兩次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。

48、答案：C本題解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。已完成0題/共3題

49、答案：D本題解析：股權投資基金通常采取電話或會面、到企業(yè)實地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進行指導或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通。

50、答案：C本題解析：國內(nèi)所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”（PrivateEquityFund），是指主要投資于“私人股權”（PrivateEquity）的投資基金。前述私人股權即非公開發(fā)行和交易的股權，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債券。

51、答案：A本題解析：在股權投資基金的募集階段，基金管理人主要通過基金合同、基金募集推介材料、風險揭示書、風險調(diào)查問卷等材料向投資者闡明其權利、義務和投資風險；在股權投資基金運行期間，基金管理人主要通過召集基金年度會議、發(fā)布定期報告、告知重大事項、反饋投資者需求等方式與投資者進行互動交流。

52、答案：C本題解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。

53、答案：A本題解析：發(fā)生重大事項的，應當在個10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告.

54、答案：D本題解析：外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。

55、答案：D本題解析：2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權投資開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展。

56、答案：B本題解析：我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉讓。

57、答案：C本題解析：股份有限公司申請股票在全國股轉系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業(yè)，但應當符合下列條件：1.依法設立且存續(xù)滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；2.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)；5.主辦券商推薦并持續(xù)督導；6.全國股轉系統(tǒng)要求的其他條件。

58、答案：D本題解析：參照《中華人民共和國公司法》非上市股權轉讓包括有限責任公司的股權轉讓和部分股份轉讓:發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉讓。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

59、答案：D本題解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

60、答案：A本題解析：股權投資基金管理人無論是自行銷售還是委托銷售機構銷售股權投資基金，應當自行或者委托第三方機構對股權投資基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介股權投資基金。

61、答案：B本題解析：基金管理人在確定相關金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，采用在當前隋況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術。（1）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。（2）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值時，應優(yōu)先使用可觀察輸人值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。（3）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25％以上的，應對估值進行調(diào)整并確定公允價值。故B項錯誤。

62、答案：D本題解析：要求公司年度只要分配給投資者收益，將由投資者繳納稅收。

63、答案：A本題解析：基金投資者關系管理是基金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而増加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。投資者關系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責

64、答案：B本題解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內(nèi)進行適應性安排。

65、答案：C本題解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

66、答案：C本題解析：基金的估值應當遵循以下三個方面的原則：1.若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值。2.若投資項目無相應的活躍市場，則應采用市場參與者普遍認同,且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值。運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術的有效性。3.有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關投資項目的公允價值的，基金管理人應在與相關當事人商定或咨詢其他專業(yè)機構之后，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。

67、答案：D本題解析：毛內(nèi)部為計算基金項目投資和回收現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。0=-5+-5/（1+GIRR）+12/（1+GIRR）GIRR=0.4=40%

68、答案：A本題解析：股權投資基金管理人應建立與其業(yè)務特點和規(guī)模相匹配的內(nèi)部治理結構。管理人應當指定至少1名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。

69、答案：B本題解析：下列投資者視為合格投資者：1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；2）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

70、答案：D本題解析：以下投資者視為合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金。（Ⅰ項屬于）（2）依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。（Ⅱ項屬于）（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。（Ⅲ項屬于）（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。（Ⅳ項屬于）

71、答案：C本題解析：創(chuàng)業(yè)風險投資中政府引導基金的作用：支持階段參股、支持跟進投資、投資保障。

72、答案：D本題解析：監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。

73、答案：D本題解析：作為一種重要的資產(chǎn)配置，股權投資基金具有以下特點：（1）投資期限長、流動性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強。（4）收益波動性較高。

74、答案：D本題解析：股權投資基金里人.、股權投資基金托管人、股權投資基金銷售機構及其他市場服務機構及其從業(yè)人員從事股權投資基金業(yè)務，不得有以下行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；未針對每只股權投資基金設置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務；直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利；通過境外機構或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令；等等。

75、答案：A本題解析：基金的募集分為自行募集和委托募集。

76、答案：B本題解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益(若合同有約定）-向管理人和投資者分配

77、答案：A本題解析：國內(nèi)所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”，是指主要投資于“私人股權”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權的投資基金。

78、答案：D本題解析：公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應納稅所得額。應納稅所得額乘以適用稅率，減除依照《企業(yè)所得稅法》關于稅收優(yōu)惠的規(guī)定減免和抵免的稅額后的余額，為應納稅額。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25％。

79、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。

80、答案：A本題解析：盡職調(diào)查的操作流程一般包括計劃制訂與團隊組建、二手資料收集與研讀、企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研、撰寫盡職調(diào)查報告、進行內(nèi)部復核等幾個階段。

81、答案：C本題解析：選項C符合題意：企業(yè)價值和股權價值之間的轉換。其簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權價值+債務，而債務與現(xiàn)金的差額定義為凈債務，則價值等式又可以表示為：企業(yè)價值=股權價值+凈債務

82、答案：A本題解析：股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：