2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試實(shí)戰(zhàn)演練題（詳細(xì)參考解析）844x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫(xiě)，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）。Ⅰ.讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.確定客戶(hù)的投資目標(biāo)Ⅲ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅳ.根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

2、從生命周期的角度來(lái)看，下列屬于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出穩(wěn)定Ⅱ以理財(cái)收入及轉(zhuǎn)移性收入為主Ⅲ結(jié)清所有大額負(fù)債Ⅳ資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、下列關(guān)于年金的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.教育費(fèi)支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

4、我國(guó)保險(xiǎn)的基本原理有（）。Ⅰ.大數(shù)法則Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)選擇原則Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)分散原則Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)保障原則Ⅴ.多散法則A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

5、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說(shuō)法正確是（）。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動(dòng)的信號(hào)，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項(xiàng)背離是比較強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)Ⅳ.RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買(mǎi)入的信號(hào)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

6、通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，投資者可以（）。Ⅰ準(zhǔn)確預(yù)測(cè)公司股票價(jià)格Ⅱ評(píng)價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ得到反映公司發(fā)展趨勢(shì)方面的信息Ⅳ計(jì)算投資收益率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、跨市場(chǎng)套利的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。Ⅰ、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ、信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ、政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ、交易風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

9、證券投資顧問(wèn)的流程包括（）Ⅰ.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)Ⅱ.客戶(hù)簽約Ⅲ.形成服務(wù)產(chǎn)品Ⅳ.服務(wù)提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

10、技術(shù)分析的要素包括（）。Ⅰ．價(jià)格Ⅱ．成交量Ⅲ．時(shí)間Ⅳ．空間A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

11、下列關(guān)于預(yù)算與實(shí)際的差異分析，說(shuō)法正確的是（）。A.總額差異的重要性低于細(xì)目差異B.若差異很大的需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善C.不能調(diào)整收入D.依據(jù)預(yù)算的分類(lèi)個(gè)別分析

12、股票的收益來(lái)源主要有（）。Ⅰ來(lái)自公益捐贈(zèng)Ⅱ來(lái)自股票流通Ⅲ來(lái)自政府補(bǔ)貼Ⅳ來(lái)自股份公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

13、假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是（）。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理

14、證券組合管理基本步驟包括（）。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、下列關(guān)于主要條款分析法和比率分析法的比較說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.比率分析法的優(yōu)點(diǎn)評(píng)估方式直接明了。操作簡(jiǎn)便Ⅱ.主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便，考慮了價(jià)差的變化Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點(diǎn)都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

16、下列關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法正確的有（）.Ⅰ.不良貸款率=（次級(jí)貸款+可疑類(lèi)貸款/各項(xiàng)貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

17、家庭收支預(yù)算中的日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目包括在（）的支出預(yù)算。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服務(wù)Ⅲ.旅游支出Ⅳ.醫(yī)療Ⅴ.私家車(chē)換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、下列說(shuō)法不正確的有（）。Ⅰ、增長(zhǎng)型年金終值的計(jì)算公式為FV=Ⅱ、生活費(fèi)支出、教育費(fèi)支出和房貸支出都屬于期初年金Ⅲ、（期初）增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式（r>g）為PV=Ⅳ、NPV越大說(shuō)明投資收益越高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃目標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)保障的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目Ⅱ.子女教育金屬于長(zhǎng)期項(xiàng)目Ⅲ.貸款還款屬于階段項(xiàng)目Ⅳ.喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)目屬于長(zhǎng)期項(xiàng)目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

20、移動(dòng)平均線的特點(diǎn)包括()。Ⅰ．追蹤趨勢(shì)Ⅱ．滯后性Ⅲ．穩(wěn)定性Ⅳ．支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，為客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。Ⅰ.公平Ⅱ.誠(chéng)實(shí)信用Ⅲ.勤勉Ⅳ.審慎A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

22、以下屬于實(shí)值期權(quán)的有（）。Ⅰ.玉米看漲期貨期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

23、證券估值是對(duì)證券（）的評(píng)估。A.價(jià)格B.收益率C.波動(dòng)性D.價(jià)值

24、關(guān)于股市進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)上說(shuō)法不正確的是（）。A.長(zhǎng)線投資者的基本理念是股市總的運(yùn)行方向始終是曲折向上的，因而更加注重上市公司基本面，選擇具有投資價(jià)值的個(gè)股介入后就應(yīng)該長(zhǎng)期持股B.中線投資者大部以做波段為主，這就需要判斷一段時(shí)間以來(lái)行情的高點(diǎn)與低點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間、空間以及與之相對(duì)應(yīng)的策面、基本面等因素，看重的則是大盤(pán)及個(gè)股走勢(shì)的規(guī)律性C.短線投資者以博取價(jià)格差為目的，他們?cè)谫I(mǎi)進(jìn)股票后很快就會(huì)賣(mài)出，具有較濃的投機(jī)色彩，所以對(duì)短線投資者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)充滿(mǎn)機(jī)會(huì)，從理論上講都有參與的價(jià)值D.介入個(gè)股炒作，尤其是在大市不好時(shí)炒個(gè)股，一定要注意防范掉進(jìn)主力挖掘的多頭陷阱的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于短線操作來(lái)說(shuō)者時(shí)限性很強(qiáng)，無(wú)需設(shè)定止損盈位

25、影響行業(yè)景氣的幾個(gè)重要因素包括（）。Ⅰ.需求Ⅱ.供應(yīng)Ⅲ.產(chǎn)業(yè)政策Ⅳ.價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

26、最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是（）個(gè)月，能維持（）個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5

27、可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。Ⅰ．公司配股行為Ⅱ．公司增發(fā)新股行為Ⅲ．公司發(fā)行債券行為Ⅳ．公司向銀行貸款行為A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

28、對(duì)于判斷與決策中的認(rèn)知偏差，投資者的認(rèn)知中存在（）等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ.信息獲?、?加工Ⅲ.輸出Ⅳ.反饋A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬(wàn)元，投資組合的總價(jià)值為1500萬(wàn)元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對(duì)該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、在投資規(guī)劃中，對(duì)客戶(hù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的防范主要有（）。Ⅰ.過(guò)早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動(dòng)能力Ⅳ.失業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31、如果張某家庭核心資產(chǎn)配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財(cái)角度看，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財(cái)特性。A.成長(zhǎng)期B.形成期C.衰老期D.成熟期

32、在短期內(nèi)，某公司預(yù)計(jì)在最好狀況下的流動(dòng)性余額為8000萬(wàn)元，出現(xiàn)概率是25％。在正常狀況下，流動(dòng)性余額為4000萬(wàn)元，出現(xiàn)概率是50％，在最差情況下的流動(dòng)性缺口為2000萬(wàn)元，出現(xiàn)概率為25％，則該公司預(yù)計(jì)短期內(nèi)的流動(dòng)性余缺情況是（）。A.盈余4500萬(wàn)元B.缺口4000萬(wàn)元C.盈余3500萬(wàn)元D.缺口3000萬(wàn)元

33、家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對(duì)客戶(hù)進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專(zhuān)業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財(cái)務(wù)自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、下列屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。I喇叭形形態(tài)Ⅱ楔形形態(tài)IIIV形形態(tài)IV旗形形態(tài)A.I、ⅡB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

35、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。Ⅰ．機(jī)會(huì)識(shí)別Ⅱ．歷史確認(rèn)Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持倉(cāng)驗(yàn)證A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征進(jìn)行的分類(lèi)，可以將股票劃分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和（）股票。A.價(jià)值類(lèi)B.非增長(zhǎng)類(lèi)C.投機(jī)類(lèi)D.能源類(lèi)

37、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

38、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年；總負(fù)債為900億元，加權(quán)平均久期為5年。則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.1

39、下列各項(xiàng)中，可以計(jì)算出確切結(jié)果的是（）。Ⅰ.期末年金終值Ⅱ.期初年金終值Ⅲ.增長(zhǎng)型年金終值Ⅳ.永續(xù)年金終值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換

41、道氏理論中的主要原理的趨勢(shì)（）。Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、下列關(guān)于從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機(jī)關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶(hù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

43、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴(lài)于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱(chēng)為（）。A.心理賬戶(hù)B.羊群效應(yīng)C.過(guò)度自信D.損失厭惡效應(yīng)

44、移動(dòng)平均數(shù)可以分為（）三種。Ⅰ.算術(shù)移動(dòng)平均線Ⅱ.幾何移動(dòng)平均線Ⅲ.加權(quán)移動(dòng)平均線Ⅳ.指數(shù)平滑移動(dòng)平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

45、完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為12%,以下說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ、最小方差證券組合為40%A+60%BⅡ、最小方差證券組合為36%A+64%BⅢ、最小方差證券組合的方差為0.0576Ⅳ、最小方差證券組合的方差為0A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長(zhǎng)率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤(rùn)留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

47、銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶(hù)進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮因索有（）等。Ⅰ.利率趨勢(shì)Ⅱ.當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況Ⅲ.客戶(hù)投資目標(biāo)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有（）。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)消除Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理手段的有效補(bǔ)充，壓力測(cè)試具有的主要功能包括（）。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解Ⅳ.評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性?xún)煞矫娉惺軌毫Φ哪芰Β?模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

50、調(diào)查研究法的特點(diǎn)是（）。I.省時(shí)、省力并節(jié)省費(fèi)用II.可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動(dòng)提出問(wèn)題并獲得解釋,適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用Ⅲ.缺點(diǎn)是只能被動(dòng)地囿于現(xiàn)有資料,不能主動(dòng)地去提出問(wèn)題并解決問(wèn)題IV.缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、IV二、多選題

51、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。Ⅰ.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元Ⅱ.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元Ⅲ.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

52、下列屬于客戶(hù)現(xiàn)金流量表收入項(xiàng)目的有（）。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費(fèi)收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、下列不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅

54、下列關(guān)于Stata的特點(diǎn)，說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計(jì)算軟件Ⅳ.統(tǒng)計(jì)分析軟件Ⅴ.程序語(yǔ)言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

55、下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值參數(shù)的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

56、相對(duì)估值法常用的指標(biāo)包括（）Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報(bào)增長(zhǎng)比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

57、客戶(hù)個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長(zhǎng)期Ⅳ.長(zhǎng)期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

58、根據(jù)客戶(hù)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶(hù)分為（）。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

59、股利貼現(xiàn)模型的步驟有（）。Ⅰ.零增長(zhǎng)模型Ⅱ.—段增長(zhǎng)模型Ⅲ.二段增長(zhǎng)模型Ⅳ.三段增長(zhǎng)模型Ⅴ.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

60、假設(shè)市場(chǎng)中存在一張面值為1000元，息票率為7％(每年支付一次利息)，存續(xù)期為2年的債券，當(dāng)投資者要求的必要投資回報(bào)率為10％時(shí)，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為（）。A.5.00％B.10.00％C.7.20％D.3.52％

61、在MA的應(yīng)用中，證券市場(chǎng)經(jīng)常描述“死亡交叉”是指（）。A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MAB.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MAD.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA

62、關(guān)于積極型債券組合管理策略中水平分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.預(yù)期利率下降時(shí)，増加投資組合的持續(xù)期B.預(yù)期利率上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期C.預(yù)期利率下降時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期D.水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略

63、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性機(jī)制的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當(dāng)匹配Ⅱ.最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是“借短貸長(zhǎng)”Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況，控制各類(lèi)資金來(lái)源的合理比例Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)使用應(yīng)當(dāng)注意時(shí)間跨度、還款周期、交易對(duì)象等要素的分布結(jié)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、對(duì)公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利預(yù)測(cè)Ⅱ.公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動(dòng)特征Ⅳ.擴(kuò)張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

65、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書(shū)Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅴ.贈(zèng)與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

66、跨商品套利可分為（）。Ⅰ相關(guān)商品的套利Ⅱ原料和原料下游品種的套利Ⅲ半成品與成品間的套利Ⅳ任何兩種商品間的套利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、衍品類(lèi)證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息不包括（）。A.家庭收支B.工作職務(wù)C.資產(chǎn)負(fù)債D.財(cái)務(wù)安排

69、指標(biāo)類(lèi)技術(shù)分析法中常用的指標(biāo)包括（）。Ⅰ隨機(jī)指標(biāo)Ⅱ趨向指標(biāo)Ⅲ心理線Ⅳ能量潮A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

70、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)VAR的計(jì)算一般涉及（）個(gè)要素。A.一B.二C.三D.四

71、證券組合的（）是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)A.可行域B.有效邊界C.區(qū)間D.集合

72、證券公司銷(xiāo)售金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)充分揭示金融產(chǎn)品的（）。Ⅰ信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ操作風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、波浪理論考慮的最為重要的因素是（）。A.形態(tài)B.比例C.時(shí)間D.規(guī)模

74、按照生命周期理論，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．家庭衰老期可積累的資產(chǎn)逐年增加，要開(kāi)始控制投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．家庭形成期儲(chǔ)蓄特征是收入增加而支出穩(wěn)定Ⅲ．家庭成熟期可積累的資產(chǎn)達(dá)到頂點(diǎn)，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．家庭成長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄特征是收入達(dá)到巔峰，支出渴望降低A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

75、在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)（）或其授權(quán)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)批準(zhǔn)，才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。A.董事會(huì)B.理事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.證監(jiān)會(huì)

76、調(diào)査研究法的特點(diǎn)是（）。Ⅰ.省時(shí)、省力并節(jié)省費(fèi)用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動(dòng)提出問(wèn)題并獲得解釋?zhuān)m合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用Ⅲ.缺點(diǎn)是只能被動(dòng)地囿于現(xiàn)有資料，不能主動(dòng)地去提出問(wèn)題并解決問(wèn)題Ⅳ.缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

77、教育規(guī)劃制定方法包括（）Ⅰ.確定教育目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算教育資金需求Ⅲ.計(jì)算教育缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

78、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、螅荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其終值就越?、簦荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

79、根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可以將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為（）。Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80、情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下，其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（）出現(xiàn)的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.一定不

81、下列關(guān)于GDP與證券市場(chǎng)被動(dòng)關(guān)系表述錯(cuò)誤的是（）。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)B.高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌C.GDP負(fù)增長(zhǎng)速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)將由下跌轉(zhuǎn)為上升D.GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將同步上升

82、下列屬于指數(shù)化的局限性的有（）。Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績(jī)并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿(mǎn)足投資者的收益率需求目標(biāo)Ⅱ.構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高Ⅳ.總收益率依賴(lài)于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、在消費(fèi)管理中需要注意的幾個(gè)方面內(nèi)容包括（）。Ⅰ.即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)Ⅱ.住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)Ⅲ.消費(fèi)支出的預(yù)期Ⅳ.孩子的消費(fèi)Ⅴ.保險(xiǎn)消費(fèi)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

84、根據(jù)對(duì)客戶(hù)收入預(yù)測(cè)的方法，可將客戶(hù)收入分為（）。Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時(shí)性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

85、道瓊斯分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為（）。Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運(yùn)輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、按發(fā)行主體分類(lèi)，債券可分為（）。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

87、我國(guó)保險(xiǎn)的基本原理有（）。Ⅰ.大數(shù)法則Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)選擇原則Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)分散原則Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)保障原則Ⅴ.多散法則A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

88、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女?huà)雰浩冖?家庭成長(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、按交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易可以劃分為（）。Ⅰ.經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)聯(lián)交易Ⅱ.資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易Ⅲ.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中的關(guān)聯(lián)交易Ⅳ.利潤(rùn)分配中的關(guān)聯(lián)交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

91、若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是（）造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.一定B.不一定C.可能D.不可能

92、下列關(guān)于增長(zhǎng)型行業(yè)的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的顯著影響Ⅱ.這些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定Ⅲ.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長(zhǎng)狀態(tài)Ⅳ.這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會(huì)明顯地受到經(jīng)濟(jì)周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、公司分紅派息一般程序是（）。Ⅰ.董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議Ⅱ.證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定般權(quán)登記日Ⅲ.發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息Ⅳ.董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、套利定價(jià)理論的假設(shè)條件（）Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

95、小華月末投資1萬(wàn)元，報(bào)酬率為6%，10年后累計(jì)多少元（）。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元

96、一家日本出口商向美國(guó)進(jìn)口商出口了一批貨物，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收到1000萬(wàn)美元的貨款，假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門(mén)預(yù)計(jì)3個(gè)月后日元可能會(huì)升值到1美元-90日元，因此建議該日本出口商()，以對(duì)沖外匯。A.在93價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸

97、以下關(guān)于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容表述正確的是（）。Ⅰ.收入分類(lèi)、額度及其與總收入的占比情況Ⅱ.資產(chǎn)分類(lèi)、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅲ.負(fù)債分類(lèi)、額度及其與總負(fù)債的占比情況Ⅳ.凈資產(chǎn)額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

98、下列屬于儲(chǔ)藏者特點(diǎn)的是（）。Ⅰ.量入為出，買(mǎi)東西會(huì)精打細(xì)算Ⅱ.從不向人借錢(qián)，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開(kāi)源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

99、下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的短期負(fù)債項(xiàng)的有（）。I公用事業(yè)費(fèi)用II房地產(chǎn)投資貸款I(lǐng)II醫(yī)藥費(fèi)用Ⅳ教育貸款A(yù).I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III

100、在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下,其他條件不變，有（）。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟:①確定客戶(hù)的投資目標(biāo)；②讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃;④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。

2、答案：C本題解析：成熟期是子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立而減少；資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要降低投資風(fēng)險(xiǎn)；房貸余額逐年減少，退休前結(jié)清所有大額負(fù)債；理財(cái)目標(biāo)以資產(chǎn)安全為重點(diǎn)，保持資產(chǎn)收益回報(bào)穩(wěn)定，增加固定收益類(lèi)資產(chǎn)的比重，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。

3、答案：A本題解析：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費(fèi)支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。

4、答案：B本題解析：我國(guó)保險(xiǎn)的基本原理有：大數(shù)法則、風(fēng)險(xiǎn)選擇原則、風(fēng)險(xiǎn)分散原則。

5、答案：C本題解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為項(xiàng)背離。

6、答案：D本題解析：投資者通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所傳遞的信息進(jìn)行分析、加工，可以得到反映公司發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)能力等方面的信息；計(jì)算投資收益率，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，比較該公司和其他公司的風(fēng)險(xiǎn)和收益，決定自己的投資策略。

7、答案：D本題解析：跨市場(chǎng)套利可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間敞口風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。

8、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素。②投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全都內(nèi)容。③接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收的承諾。④特別提示:投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。表明投資者已經(jīng)理解并原意白行承擔(dān)接受證券投咨顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

9、答案：A本題解析：證券投資顧問(wèn)的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)；容戶(hù)簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服務(wù)提供。

10、答案：C本題解析：證券市場(chǎng)中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是技術(shù)分析的要素。

11、答案：D本題解析：A項(xiàng)，總額差異的重要性大于細(xì)目差異；B項(xiàng)，剛開(kāi)始做時(shí)預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善，而不是各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善；C項(xiàng)，如果實(shí)在無(wú)法降低支出就要增加收入，收入是可以調(diào)整的。

12、答案：D本題解析：股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：①來(lái)自股份公司，認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，這種經(jīng)濟(jì)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平；②來(lái)自股票流通，股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益。

13、答案：A本題解析：假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是小概率原理。

14、答案：D本題解析：證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

15、答案：C本題解析：主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是:評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便。缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險(xiǎn)的存在。比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便.考慮了價(jià)差的變化，缺點(diǎn)是忽略了基差的存在。

16、答案：B本題解析：不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款*100%預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%

17、答案：D本題解析：家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算,并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預(yù)算項(xiàng)目通常包括但不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：（1）日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目，包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、普通娛樂(lè)休閑、醫(yī)療等方面的支出預(yù)算。（2）專(zhuān)項(xiàng)支出預(yù)算，包括:①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛(ài)好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車(chē)換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。

18、答案：A本題解析：

19、答案：B本題解析：子女教育金屬于階段項(xiàng)目。

20、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，移動(dòng)平均線的特點(diǎn)還包括助漲助跌性。

21、答案：B本題解析：證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)通循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。

22、答案：C本題解析：看漲期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)；看跌期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)。

23、答案：D本題解析：證券估值是指對(duì)證券價(jià)值的評(píng)估。有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)各自掌握的信息對(duì)證券價(jià)值分別進(jìn)行評(píng)估，然后才能以雙方均接受的價(jià)格成交，從這個(gè)意義上說(shuō)，證券估值是證券交易的前提和基礎(chǔ)。另一方面，當(dāng)證券的持有者參考市場(chǎng)上同類(lèi)或同種證券的價(jià)格來(lái)給自己持有的證券進(jìn)行估價(jià)時(shí)，證券估值又成為證券交易的結(jié)果。

24、答案：D本題解析：短線操作者設(shè)定的止損盈位是必須遵守的鐵律，何時(shí)買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出股票必須嚴(yán)格執(zhí)行，而不是期待“奇跡”出現(xiàn)?？键c(diǎn)：時(shí)機(jī)選擇

25、答案：B本題解析：影響行業(yè)景氣的重要因素有:（1）需求:當(dāng)行業(yè)產(chǎn)品需求增加時(shí)，會(huì)導(dǎo)致銷(xiāo)量增加，總產(chǎn)量提高行業(yè)景氣由差向好轉(zhuǎn)變，但這取決于需求量的多少.維持時(shí)間的長(zhǎng)短。短時(shí)間的需求量提高不能作為景氣轉(zhuǎn)好的待征.僅作為波動(dòng)而已.（2）供應(yīng):當(dāng)行業(yè)內(nèi)部因競(jìng)爭(zhēng)或產(chǎn)業(yè)政策限制使總供應(yīng)下降，而總需求不變，這時(shí)企業(yè)效益好轉(zhuǎn)景氣轉(zhuǎn)好.只要總需求不變，這種景氣轉(zhuǎn)變往往能維持較長(zhǎng)的時(shí)間.（3）產(chǎn)業(yè)政策;由于環(huán)保因素或產(chǎn)業(yè)升級(jí)使行業(yè)的企業(yè)數(shù)減少.導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)下降，效益轉(zhuǎn)好，這種景氣能長(zhǎng)時(shí)間維持.（4）價(jià)格:價(jià)格因素是比較敏感的因素.也是波動(dòng)較多的因素.價(jià)格上漲，一般實(shí)際需求增加.行業(yè)景氣向好，但價(jià)格上漲是由于原料價(jià)格上漲造成反而使行業(yè)景氣向淡。價(jià)格因素導(dǎo)致的景氣轉(zhuǎn)變往往持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，這時(shí)由于價(jià)格因素改變會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)能力變化，供求關(guān)系改變進(jìn)一步影響價(jià)格。

26、答案：B本題解析：最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

27、答案：A本題解析：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。

28、答案：D本題解析：投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認(rèn)知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點(diǎn)。（2）投資者的認(rèn)知中存在諸如有限的短時(shí)記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認(rèn)知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。

29、答案：C本題解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)期收益率，把這個(gè)解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過(guò)賣(mài)出第三種股票2745萬(wàn)元（=-0.1831500）同時(shí)買(mǎi)入第一種股票150萬(wàn)元（=0.11500）和第二種股票1245萬(wàn)元（=0.0831500）就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。

30、答案：D本題解析：防范個(gè)人下列風(fēng)險(xiǎn)：過(guò)早死亡、喪失勞動(dòng)能力、醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用、托管護(hù)理費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任損失、事失業(yè)。

31、答案：A本題解析：股票資產(chǎn)配置較高，符合成長(zhǎng)期家庭理財(cái)特點(diǎn).從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止,這一段時(shí)間屬于家庭成長(zhǎng)期，家庭成長(zhǎng)期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定,可積累的資產(chǎn)逐年增加，因此,可以承受的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，用于投資股票控制資產(chǎn)的比例較高但是，隨著年齡的增長(zhǎng)，要開(kāi)始控制投資風(fēng)險(xiǎn)，增加債券的配置。

32、答案：C本題解析：根據(jù)題意有：8000×25％+4000×50％-2000×25％=3500(萬(wàn)元)。

33、答案：A本題解析：家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對(duì)客戶(hù)進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專(zhuān)業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債率分析、融資比率分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。

34、答案：C本題解析：持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。I、Ⅲ兩項(xiàng)均屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。

35、答案：D本題解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別—?dú)v史確認(rèn)—概率分布及相關(guān)性確認(rèn)—置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)—置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)—基本面因素分析—基金持倉(cāng)驗(yàn)證—補(bǔ)救措施。

36、答案：D本題解析：不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類(lèi)型。按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將其分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)股票和非增長(zhǎng)類(lèi)（收益率）股票。

37、答案：D本題解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

38、答案：C本題解析：根據(jù)久期缺口的計(jì)算公式，久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債／總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期=6-(900／1000)×5=1.5。

39、答案：B本題解析：永續(xù)年金是一組在無(wú)限期內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無(wú)限，沒(méi)有終止時(shí)間，因此沒(méi)有終值。

40、答案：C本題解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

41、答案：B本題解析：③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂蜂后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期

42、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶(hù)、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

43、答案：B本題解析：羊群效應(yīng)就是金融市場(chǎng)中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴(lài)于輿論，而不考慮私人信息的行為。

44、答案：C本題解析：移動(dòng)平均數(shù)可以分為算術(shù)移動(dòng)平均線、加權(quán)移動(dòng)平均線、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線三種。

45、答案：A本題解析：買(mǎi)入A的比例為：30%*30%/（30%*30%+40%*40%）=0.36買(mǎi)入B的比例為：0.64最小方差證券組合為0.36A+0.64B最小證券組合的方差為40%*40%*30%*30%/（30%*30%+40%*40%）=0.64*0.09=0.0576。

46、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來(lái)描述公司的成長(zhǎng)性：（1）持續(xù)增長(zhǎng)率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。

47、答案：C本題解析：銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶(hù)進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢(shì)、當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況、客戶(hù)投資目標(biāo)等因索。

48、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要有風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

49、答案：A本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試的主要功能有：①估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；②提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；③幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動(dòng)性和相關(guān)性的假設(shè)）；⑤評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性?xún)煞矫娉惺軌毫Φ哪芰Α?/p>

50、答案：D本題解析：調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動(dòng)提岀問(wèn)題并獲得解釋,適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

51、答案：B本題解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內(nèi)部收益率不低于10%，則其在今年年初購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格應(yīng)該不超過(guò):1.8/（10%-5%）=36（元）．

52、答案：D本題解析：客戶(hù)現(xiàn)金流量表里的主要收入項(xiàng)目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。

53、答案：D本題解析：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù),達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化的過(guò)程。

54、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語(yǔ)言的特點(diǎn),在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢(shì)，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。

55、答案：D本題解析：Ⅱ選項(xiàng)，影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用r表示。貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示。

56、答案：A本題解析：相對(duì)估用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值，包括常見(jiàn)的市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長(zhǎng)比等。

57、答案：D本題解析：客戶(hù)個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為短期、中期和長(zhǎng)期。

58、答案：A本題解析：根據(jù)客戶(hù)對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶(hù)分為三種類(lèi)型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。

59、答案：A本題解析：股利貼現(xiàn)模型的步驟有零増長(zhǎng)模型、二段增長(zhǎng)模型、三段增長(zhǎng)模型、多段增長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型。

60、答案：C本題解析：第一年的利息收入為：C=1000×7％=70(元)，第一年的債券價(jià)值為：P=1070／(1+10％)=972.73(元)。所以，該債券第一年的當(dāng)期收益率為=C／P=70／972.73=3.2％。

61、答案：C本題解析：若現(xiàn)在行情價(jià)位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向下突破長(zhǎng)期MA時(shí)，則為賣(mài)出信號(hào)，交叉稱(chēng)之為“死亡交叉”。

62、答案：C本題解析：水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略。預(yù)期利率下降時(shí)，增加投資組合的持續(xù)期；預(yù)期利率上升時(shí),縮短投資組合的持續(xù)期

63、答案：C本題解析：Ⅰ.Ⅱ項(xiàng)是資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)相關(guān)機(jī)制。

64、答案：A本題解析：公司盈利能力和公司成長(zhǎng)性分析包括公司盈利預(yù)測(cè)、公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力。

65、答案：D本題解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書(shū)、遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與

66、答案：A本題解析：跨商品套利是指利用兩種或兩種以上相關(guān)聯(lián)商品的期貨合約的價(jià)格差異進(jìn)行套利交易，即買(mǎi)入某一商品的期貨合約，同時(shí)賣(mài)出另一相同交割月份、相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這兩種合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利?？缟唐诽桌譃閮煞N：①相關(guān)商品的套利；②原料和原料下游品種的套利。

67、答案：A本題解析：衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用（稱(chēng)為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價(jià)格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。④金融互換：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

68、答案：B本題解析：工作職務(wù)屬于客戶(hù)的基本信息。

69、答案：A本題解析：指標(biāo)類(lèi)是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

70、答案：D本題解析：VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素:時(shí)間長(zhǎng)度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù).

71、答案：B本題解析：證券組合的有效邊界是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系.在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸。預(yù)期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在一定風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào).

72、答案：A本題解析：根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十一條，證券公司銷(xiāo)售金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)充分揭示金融產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶(hù)權(quán)益的主要風(fēng)險(xiǎn)特征。

73、答案：A本題解析：波浪理論考慮的因素主要有三個(gè)方面,可以簡(jiǎn)單地概括為形態(tài)、比例和時(shí)間。這三個(gè)方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的,其中又以形態(tài)最為重要。

74、答案：D本題解析：家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要降低投資風(fēng)險(xiǎn)，Ⅲ項(xiàng)正確，其他三項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

75、答案：A本題解析：在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)批準(zhǔn),才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

76、答案：D本題解析：調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出間題并獲得解釋?zhuān)m合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問(wèn)題進(jìn)行研究時(shí)采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪間者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

77、答案：A本題解析：敦育規(guī)劃制定方法包括：（1）確定教育目標(biāo)（2）計(jì)算教育資金需求（3）計(jì)算教育資金缺口（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

78、答案：A本題解析：名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算公式為：其中，r指名義年利率；EAR指有效年利率；m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

79、答案：B本題解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使得證券投資發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

80、答案：C本題解析：情景分析有助于