2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務考試實戰(zhàn)演練題（詳細參考解析）844x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、制定投資規(guī)劃時的步驟包括（）。Ⅰ.讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標Ⅲ.實施投資計劃Ⅳ.根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

2、從生命周期的角度來看，下列屬于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出穩(wěn)定Ⅱ以理財收入及轉移性收入為主Ⅲ結清所有大額負債Ⅳ資產達到巔峰，要逐步降低投資風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、下列關于年金的說法中，正確的有（）。Ⅰ.教育費支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

4、我國保險的基本原理有（）。Ⅰ.大數(shù)法則Ⅱ.風險選擇原則Ⅲ.風險分散原則Ⅳ.風險保障原則Ⅴ.多散法則A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

5、根據(jù)相對強弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說法正確是（）。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠，結論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

6、通過對財務報表進行分析，投資者可以（）。Ⅰ準確預測公司股票價格Ⅱ評價公司風險Ⅲ得到反映公司發(fā)展趨勢方面的信息Ⅳ計算投資收益率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、跨市場套利的風險包括（）。Ⅰ、市場風險Ⅱ、信用風險Ⅲ、政策風險Ⅳ、交易風險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內容說法正確的是（）Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險Ⅳ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

9、證券投資顧問的流程包括（）Ⅰ.服務模式的選擇和設計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務產品Ⅳ.服務提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

10、技術分析的要素包括（）。Ⅰ．價格Ⅱ．成交量Ⅲ．時間Ⅳ．空間A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

11、下列關于預算與實際的差異分析，說法正確的是（）。A.總額差異的重要性低于細目差異B.若差異很大的需要各個項目同時進行改善C.不能調整收入D.依據(jù)預算的分類個別分析

12、股票的收益來源主要有（）。Ⅰ來自公益捐贈Ⅱ來自股票流通Ⅲ來自政府補貼Ⅳ來自股份公司A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

13、假設檢驗的概率依據(jù)是（）。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理

14、證券組合管理基本步驟包括（）。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進行證券投資分析Ⅲ.構建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績評估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、下列關于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是（）。Ⅰ.比率分析法的優(yōu)點評估方式直接明了。操作簡便Ⅱ.主要條款比較法的優(yōu)點是計算方式簡便，考慮了價差的變化Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

16、下列關于監(jiān)測信用風險指標的計算方法正確的有（）.Ⅰ.不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項貸款*100%Ⅱ.預期損失率=預期損失/資產風險暴露*100%Ⅲ.關聯(lián)授信比例=全部關聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

17、家庭收支預算中的日常生活支出預算項目包括在（）的支出預算。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服務Ⅲ.旅游支出Ⅳ.醫(yī)療Ⅴ.私家車換購或保養(yǎng)支出預算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、下列說法不正確的有（）。Ⅰ、增長型年金終值的計算公式為FV=Ⅱ、生活費支出、教育費支出和房貸支出都屬于期初年金Ⅲ、（期初）增長型永續(xù)年金的現(xiàn)值計算公式（r>g）為PV=Ⅳ、NPV越大說明投資收益越高A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、下列關于保險規(guī)劃目標中，風險保障的說法正確的是（）。Ⅰ.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.子女教育金屬于長期項目Ⅲ.貸款還款屬于階段項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目屬于長期項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

20、移動平均線的特點包括()。Ⅰ．追蹤趨勢Ⅱ．滯后性Ⅲ．穩(wěn)定性Ⅳ．支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、證券公司及其人員應當遵循（）的原則，為客戶提供證券投資顧問服務。Ⅰ.公平Ⅱ.誠實信用Ⅲ.勤勉Ⅳ.審慎A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

22、以下屬于實值期權的有（）。Ⅰ.玉米看漲期貨期權,執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期貨期權，執(zhí)行價格為6.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看漲期貨期權，執(zhí)行價格為6.55美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期貨期權，執(zhí)行價格為3.75美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

23、證券估值是對證券（）的評估。A.價格B.收益率C.波動性D.價值

24、關于股市進場時機上說法不正確的是（）。A.長線投資者的基本理念是股市總的運行方向始終是曲折向上的，因而更加注重上市公司基本面，選擇具有投資價值的個股介入后就應該長期持股B.中線投資者大部以做波段為主，這就需要判斷一段時間以來行情的高點與低點出現(xiàn)的時間、空間以及與之相對應的策面、基本面等因素，看重的則是大盤及個股走勢的規(guī)律性C.短線投資者以博取價格差為目的，他們在買進股票后很快就會賣出，具有較濃的投機色彩，所以對短線投資者來說，市場永遠充滿機會，從理論上講都有參與的價值D.介入個股炒作，尤其是在大市不好時炒個股，一定要注意防范掉進主力挖掘的多頭陷阱的風險，但對于短線操作來說者時限性很強，無需設定止損盈位

25、影響行業(yè)景氣的幾個重要因素包括（）。Ⅰ.需求Ⅱ.供應Ⅲ.產業(yè)政策Ⅳ.價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

26、最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是（）個月，能維持（）個月的失業(yè)保障較為妥當。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5

27、可能會降低企業(yè)的資產負債率的公司行為有（）。Ⅰ．公司配股行為Ⅱ．公司增發(fā)新股行為Ⅲ．公司發(fā)行債券行為Ⅳ．公司向銀行貸款行為A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

28、對于判斷與決策中的認知偏差，投資者的認知中存在（）等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ.信息獲?、?加工Ⅲ.輸出Ⅳ.反饋A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預期收益率的組合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、在投資規(guī)劃中，對客戶個人風險的防范主要有（）。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

31、如果張某家庭核心資產配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財角度看，這種資產結構符合（）家庭的理財特性。A.成長期B.形成期C.衰老期D.成熟期

32、在短期內，某公司預計在最好狀況下的流動性余額為8000萬元，出現(xiàn)概率是25％。在正常狀況下，流動性余額為4000萬元，出現(xiàn)概率是50％，在最差情況下的流動性缺口為2000萬元，出現(xiàn)概率為25％，則該公司預計短期內的流動性余缺情況是（）。A.盈余4500萬元B.缺口4000萬元C.盈余3500萬元D.缺口3000萬元

33、家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業(yè)建議的基礎和前提，其內容包括（）。Ⅰ.資產負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、下列屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。I喇叭形形態(tài)Ⅱ楔形形態(tài)IIIV形形態(tài)IV旗形形態(tài)A.I、ⅡB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

35、實施套利策略的主要步驟包括（）。Ⅰ．機會識別Ⅱ．歷史確認Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持倉驗證A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、按股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類

37、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質文化需求Ⅱ．高管人員的素質Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

38、假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年；總負債為900億元，加權平均久期為5年。則該機構的資產負債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.1

39、下列各項中，可以計算出確切結果的是（）。Ⅰ.期末年金終值Ⅱ.期初年金終值Ⅲ.增長型年金終值Ⅳ.永續(xù)年金終值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、利用基礎金融衍生工具的結構化特性。通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品是（）。A.金融遠期合約B.金融期貨C.結構化金融衍生工具D.金融互換

41、道氏理論中的主要原理的趨勢（）。Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、下列關于從事證券投資顧問業(yè)務違反相關法律法規(guī)的后果說法錯誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會及其派出機構給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機關依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴重的，由司法機關依照法律、行政法規(guī)和有關規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會及其派出機構采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

43、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為（）。A.心理賬戶B.羊群效應C.過度自信D.損失厭惡效應

44、移動平均數(shù)可以分為（）三種。Ⅰ.算術移動平均線Ⅱ.幾何移動平均線Ⅲ.加權移動平均線Ⅳ.指數(shù)平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

45、完全不相關的證券A和證券B，其中證券A的標準差為40%、期望收益率為14%，證券B的標準差為30%、期望收益率為12%,以下說法正確的有（）。Ⅰ、最小方差證券組合為40%A+60%BⅡ、最小方差證券組合為36%A+64%BⅢ、最小方差證券組合的方差為0.0576Ⅳ、最小方差證券組合的方差為0A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

47、銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮因索有（）等。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當時市場狀況Ⅲ.客戶投資目標Ⅳ.風險偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、下列屬于風險管理策略的有（）。Ⅰ．風險消除Ⅱ．風險規(guī)避Ⅲ．風險轉移Ⅳ．風險對沖A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、作為商業(yè)銀行日常風險管理手段的有效補充，壓力測試具有的主要功能包括（）。Ⅰ.幫助量化“肥尾”風險和重估模型假設Ⅱ.降低商業(yè)銀行面臨的風險水平Ⅲ.提高商業(yè)銀行對其自身風險特征的理解Ⅳ.評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力Ⅴ.模擬商業(yè)銀行日常業(yè)務經(jīng)營A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

50、調查研究法的特點是（）。I.省時、省力并節(jié)省費用II.可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動提出問題并獲得解釋,適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現(xiàn)有資料,不能主動地去提出問題并解決問題IV.缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、IV二、多選題

51、預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長。如果某投資者希望內部收益率不低于10%,那么，（）。Ⅰ.他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元Ⅱ.他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ.他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

52、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項目的有（）。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、下列不是稅務規(guī)劃的目標的是（）。A.減輕稅負、財務目標、財務自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅

54、下列關于Stata的特點，說法正確的有（）。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統(tǒng)計分析軟件Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

55、下列關于時間價值參數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價值的時間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

56、相對估值法常用的指標包括（）Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

57、客戶個人目標的確定根據(jù)時間階段可分為（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

58、根據(jù)客戶對待風險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為（）。Ⅰ．風險厭惡型Ⅱ．風險偏好型Ⅲ．風險中立型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

59、股利貼現(xiàn)模型的步驟有（）。Ⅰ.零增長模型Ⅱ.—段增長模型Ⅲ.二段增長模型Ⅳ.三段增長模型Ⅴ.不變增長模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

60、假設市場中存在一張面值為1000元，息票率為7％(每年支付一次利息)，存續(xù)期為2年的債券，當投資者要求的必要投資回報率為10％時，投資該債券第一年的當期收益率為（）。A.5.00％B.10.00％C.7.20％D.3.52％

61、在MA的應用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交叉”是指（）。A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

62、關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是（）。A.預期利率下降時，増加投資組合的持續(xù)期B.預期利率上升時，縮短投資組合的持續(xù)期C.預期利率下降時，縮短投資組合的持續(xù)期D.水平分析的主要形式是利率預期策略

63、下列關于資產負債分布結構影響流動性機制的說法中，正確的有（）。Ⅰ.理想狀態(tài)下，到期資產與到期負債的到期日和規(guī)模都應當匹配Ⅱ.最常見的資產負債期限錯配情況是“借短貸長”Ⅲ.金融機構應當根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例Ⅳ.金融機構資產使用應當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結構A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）。Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

65、遺產規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產委任書Ⅲ.遺產信托Ⅳ.財產保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

66、跨商品套利可分為（）。Ⅰ相關商品的套利Ⅱ原料和原料下游品種的套利Ⅲ半成品與成品間的套利Ⅳ任何兩種商品間的套利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、衍品類證券產品包括（）。Ⅰ.金融期權Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、客戶的財務信息不包括（）。A.家庭收支B.工作職務C.資產負債D.財務安排

69、指標類技術分析法中常用的指標包括（）。Ⅰ隨機指標Ⅱ趨向指標Ⅲ心理線Ⅳ能量潮A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

70、風險價VAR的計算一般涉及（）個要素。A.一B.二C.三D.四

71、證券組合的（）是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系。在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報A.可行域B.有效邊界C.區(qū)間D.集合

72、證券公司銷售金融產品，應當向客戶充分揭示金融產品的（）。Ⅰ信用風險Ⅱ市場風險Ⅲ流動性風險Ⅳ操作風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73、波浪理論考慮的最為重要的因素是（）。A.形態(tài)B.比例C.時間D.規(guī)模

74、按照生命周期理論，下列說法中，錯誤的有（）。Ⅰ．家庭衰老期可積累的資產逐年增加，要開始控制投資風險Ⅱ．家庭形成期儲蓄特征是收入增加而支出穩(wěn)定Ⅲ．家庭成熟期可積累的資產達到頂點，要逐步降低投資風險Ⅳ．家庭成長期儲蓄特征是收入達到巔峰，支出渴望降低A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

75、在市場風險管理流程中，經(jīng)（）或其授權的專門委員會批準，才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。A.董事會B.理事會C.監(jiān)事會D.證監(jiān)會

76、調査研究法的特點是（）。Ⅰ.省時、省力并節(jié)省費用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現(xiàn)有資料，不能主動地去提出問題并解決問題Ⅳ.缺點是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

77、教育規(guī)劃制定方法包括（）Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

78、關于計息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關系，下列說法正確的有（）。Ⅰ．一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、螅荒曛杏嬒⒋螖?shù)越多，其終值就越?、簦荒曛杏嬒⒋螖?shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

79、根據(jù)市場風險產生的原因，可以將市場風險分為（）。Ⅰ.利率風險Ⅱ.匯率風險Ⅲ.股票價格風險Ⅳ.商品價格風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80、情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險（）出現(xiàn)的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.一定不

81、下列關于GDP與證券市場被動關系表述錯誤的是（）。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢B.高通貨膨脹下的GDP增長將導致證券市場行情下跌C.GDP負增長速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長轉變的趨勢時，證券市場走勢將由下跌轉為上升D.GDP增長，證券市場將同步上升

82、下列屬于指數(shù)化的局限性的有（）。Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標Ⅱ.構造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復制或者復制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、在消費管理中需要注意的幾個方面內容包括（）。Ⅰ.即期消費和遠期消費Ⅱ.住房、汽車等大額消費Ⅲ.消費支出的預期Ⅳ.孩子的消費Ⅴ.保險消費A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

84、根據(jù)對客戶收入預測的方法，可將客戶收入分為（）。Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

85、道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農業(yè)Ⅲ.運輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、按發(fā)行主體分類，債券可分為（）。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ．可轉換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

87、我國保險的基本原理有（）。Ⅰ.大數(shù)法則Ⅱ.風險選擇原則Ⅲ.風險分散原則Ⅳ.風險保障原則Ⅴ.多散法則A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

88、下列有關家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、按交易的性質劃分，關聯(lián)交易可以劃分為（）。Ⅰ.經(jīng)營往來中的關聯(lián)交易Ⅱ.資產重組中的關聯(lián)交易Ⅲ.產品開發(fā)中的關聯(lián)交易Ⅳ.利潤分配中的關聯(lián)交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、風險揭示書應以醒目文字載明的內容有（）Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

91、若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規(guī)模，即形成資產負債的期限錯配，于是（）造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能

92、下列關于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。Ⅰ.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響Ⅱ.這些行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定Ⅲ.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術進步、產品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ.這些行業(yè)的股票價格完全不會明顯地受到經(jīng)濟周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、公司分紅派息一般程序是（）。Ⅰ.董事會根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議Ⅱ.證券交易所根據(jù)審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)定般權登記日Ⅲ.發(fā)行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息Ⅳ.董事會根據(jù)審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規(guī)定股權登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、套利定價理論的假設條件（）Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風險的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

95、小華月末投資1萬元，報酬率為6%，10年后累計多少元（）。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元

96、一家日本出口商向美國進口商出口了一批貨物，預計3個月后收到1000萬美元的貨款，假如當前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預計3個月后日元可能會升值到1美元-90日元，因此建議該日本出口商()，以對沖外匯。A.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸

97、以下關于個人資產負債表內容表述正確的是（）。Ⅰ.收入分類、額度及其與總收入的占比情況Ⅱ.資產分類、額度及其與總資產的占比情況Ⅲ.負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅳ.凈資產額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

98、下列屬于儲藏者特點的是（）。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

99、下列屬于個人資產負債表中的短期負債項的有（）。I公用事業(yè)費用II房地產投資貸款III醫(yī)藥費用Ⅳ教育貸款A.I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III

100、在銀行存在正缺口和資產敏感的情況下,其他條件不變，有（）。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標和可投資財富的數(shù)量，再根據(jù)對風險的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監(jiān)控投資計劃。

2、答案：C本題解析：成熟期是子女經(jīng)濟獨立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟獨立而減少；資產達到巔峰，要降低投資風險；房貸余額逐年減少，退休前結清所有大額負債；理財目標以資產安全為重點，保持資產收益回報穩(wěn)定，增加固定收益類資產的比重，減少高風險資產的持有。

3、答案：A本題解析：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。

4、答案：B本題解析：我國保險的基本原理有：大數(shù)法則、風險選擇原則、風險分散原則。

5、答案：C本題解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應的是一峰比一峰高，為項背離。

6、答案：D本題解析：投資者通過對財務報表所傳遞的信息進行分析、加工，可以得到反映公司發(fā)展趨勢、競爭能力等方面的信息；計算投資收益率，評價風險，比較該公司和其他公司的風險和收益，決定自己的投資策略。

7、答案：D本題解析：跨市場套利可能存在的風險包括：市場風險、信用風險、時間敞口風險、政策性風險和交易風險。

8、答案：D本題解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容:①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素。②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全都內容。③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收的承諾。④特別提示:投資者應簽署本風險揭示書。表明投資者已經(jīng)理解并原意白行承擔接受證券投咨顧問服務的風險和損失。

9、答案：A本題解析：證券投資顧問的流程包括以下內容：服務模式的選擇和設計；容戶簽約；形成服務產品；服務提供。

10、答案：C本題解析：證券市場中，價格、成交量、時間和空間是技術分析的要素。

11、答案：D本題解析：A項，總額差異的重要性大于細目差異；B項，剛開始做時預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善；C項，如果實在無法降低支出就要增加收入，收入是可以調整的。

12、答案：D本題解析：股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司，認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權益，這種經(jīng)濟權益的實現(xiàn)形式是從公司領取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；②來自股票流通，股票持有者可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。

13、答案：A本題解析：假設檢驗的概率依據(jù)是小概率原理。

14、答案：D本題解析：證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進行證券投資分析。（3）構建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績評估。

15、答案：C本題解析：主要條款比較法的優(yōu)點是:評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風險的存在。比率分析法的優(yōu)點是計算方式簡便.考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。

16、答案：B本題解析：不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款*100%預期揭失率=預期損失/資產風險暴露*100%關聯(lián)授信比例=全部關聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%

17、答案：D本題解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內容。制定預算,并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容：（1）日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫(yī)療等方面的支出預算。（2）專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養(yǎng)支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨其他短期理財目標相關的現(xiàn)金流支出預算等。

18、答案：A本題解析：

19、答案：B本題解析：子女教育金屬于階段項目。

20、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，移動平均線的特點還包括助漲助跌性。

21、答案：B本題解析：證券公司及其人員應當通循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。

22、答案：C本題解析：看漲期權中，執(zhí)行價格低于標的物市場價格時為實值期權；看跌期權中，執(zhí)行價格高于標的物市場價格時為實值期權。

23、答案：D本題解析：證券估值是指對證券價值的評估。有價證券的買賣雙方根據(jù)各自掌握的信息對證券價值分別進行評估，然后才能以雙方均接受的價格成交，從這個意義上說，證券估值是證券交易的前提和基礎。另一方面，當證券的持有者參考市場上同類或同種證券的價格來給自己持有的證券進行估價時，證券估值又成為證券交易的結果。

24、答案：D本題解析：短線操作者設定的止損盈位是必須遵守的鐵律，何時買進賣出股票必須嚴格執(zhí)行，而不是期待“奇跡”出現(xiàn)?？键c：時機選擇

25、答案：B本題解析：影響行業(yè)景氣的重要因素有:（1）需求:當行業(yè)產品需求增加時，會導致銷量增加，總產量提高行業(yè)景氣由差向好轉變，但這取決于需求量的多少.維持時間的長短。短時間的需求量提高不能作為景氣轉好的待征.僅作為波動而已.（2）供應:當行業(yè)內部因競爭或產業(yè)政策限制使總供應下降，而總需求不變，這時企業(yè)效益好轉景氣轉好.只要總需求不變，這種景氣轉變往往能維持較長的時間.（3）產業(yè)政策;由于環(huán)保因素或產業(yè)升級使行業(yè)的企業(yè)數(shù)減少.導致競爭下降，效益轉好，這種景氣能長時間維持.（4）價格:價格因素是比較敏感的因素.也是波動較多的因素.價格上漲，一般實際需求增加.行業(yè)景氣向好，但價格上漲是由于原料價格上漲造成反而使行業(yè)景氣向淡。價格因素導致的景氣轉變往往持續(xù)時間不長，這時由于價格因素改變會導致供應能力變化，供求關系改變進一步影響價格。

26、答案：B本題解析：最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。

27、答案：A本題解析：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會使企業(yè)的資產負債率提高。

28、答案：D本題解析：投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。

29、答案：C本題解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗這個解能否提高預期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.1831500）同時買入第一種股票150萬元（=0.11500）和第二種股票1245萬元（=0.0831500）就能使投資組合的預期收益率提高0.881%。

30、答案：D本題解析：防范個人下列風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、事失業(yè)。

31、答案：A本題解析：股票資產配置較高，符合成長期家庭理財特點.從子女出生到完成學業(yè)為止,這一段時間屬于家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定,可積累的資產逐年增加，因此,可以承受的投資風險較高，用于投資股票控制資產的比例較高但是，隨著年齡的增長，要開始控制投資風險，增加債券的配置。

32、答案：C本題解析：根據(jù)題意有：8000×25％+4000×50％-2000×25％=3500(萬元)。

33、答案：A本題解析：家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業(yè)建議的基礎和前提，其內容包括資產負債率分析、融資比率分析、負債結構分析和償債能力分析。

34、答案：C本題解析：持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。I、Ⅲ兩項均屬于反轉形態(tài)。

35、答案：D本題解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別—歷史確認—概率分布及相關性確認—置信區(qū)間及狀態(tài)確認—置信區(qū)間狀態(tài)確認—基本面因素分析—基金持倉驗證—補救措施。

36、答案：D本題解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。

37、答案：D本題解析：一個行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質文化需求。社會的物質文化需要是行業(yè)經(jīng)濟活動的最基本動力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

38、答案：C本題解析：根據(jù)久期缺口的計算公式，久期缺口=資產加權平均久期-(總負債／總資產)×負債加權平均久期=6-(900／1000)×5=1.5。

39、答案：B本題解析：永續(xù)年金是一組在無限期內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無限，沒有終止時間，因此沒有終值。

40、答案：C本題解析：結構化金融衍生工具:結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。

41、答案：B本題解析：③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達到頂蜂后出現(xiàn)的又一個累積期

42、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令增加內部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責令清理違規(guī)業(yè)務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

43、答案：B本題解析：羊群效應就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。

44、答案：C本題解析：移動平均數(shù)可以分為算術移動平均線、加權移動平均線、指數(shù)平滑移動平均線三種。

45、答案：A本題解析：買入A的比例為：30%*30%/（30%*30%+40%*40%）=0.36買入B的比例為：0.64最小方差證券組合為0.36A+0.64B最小證券組合的方差為40%*40%*30%*30%/（30%*30%+40%*40%）=0.64*0.09=0.0576。

46、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。

47、答案：C本題解析：銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因索。

48、答案：C本題解析：風險管理策略主要有風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規(guī)避和風險補償?shù)取?/p>

49、答案：A本題解析：信用風險組合的壓力測試的主要功能有：①估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風險暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉移此類風險（如重組頭寸、制訂適當?shù)膽庇媱潱?；②提高商業(yè)銀行對其自身風險特征的理解，推動其對風險因素的監(jiān)控；③幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致；④幫助量化“肥尾”（FatTail）風險和重估模型假設（如關于波動性和相關性的假設）；⑤評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。

50、答案：D本題解析：調查研究法的優(yōu)點是可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動提岀問題并獲得解釋,適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗。

51、答案：B本題解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內部收益率不低于10%，則其在今年年初購買股票的價格應該不超過:1.8/（10%-5%）=36（元）．

52、答案：D本題解析：客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。

53、答案：D本題解析：稅務規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負,達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。

54、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點,在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟學模型估計和檢驗的功能。

55、答案：D本題解析：Ⅱ選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示。

56、答案：A本題解析：相對估用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。

57、答案：D本題解析：客戶個人目標的確定根據(jù)時間階段可分為短期、中期和長期。

58、答案：A本題解析：根據(jù)客戶對待投資風險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風險厭惡型、風險偏好型和風險中立型。

59、答案：A本題解析：股利貼現(xiàn)模型的步驟有零増長模型、二段增長模型、三段增長模型、多段增長模型和不變増長模型。

60、答案：C本題解析：第一年的利息收入為：C=1000×7％=70(元)，第一年的債券價值為：P=1070／(1+10％)=972.73(元)。所以，該債券第一年的當期收益率為=C／P=70／972.73=3.2％。

61、答案：C本題解析：若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。

62、答案：C本題解析：水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續(xù)期；預期利率上升時,縮短投資組合的持續(xù)期

63、答案：C本題解析：Ⅰ.Ⅱ項是資產負債期限結構相關機制。

64、答案：A本題解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。

65、答案：D本題解析：遺產規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產委任書、遺產信托、人壽保險、贈與

66、答案：A本題解析：跨商品套利是指利用兩種或兩種以上相關聯(lián)商品的期貨合約的價格差異進行套利交易，即買入某一商品的期貨合約，同時賣出另一相同交割月份、相互關聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這兩種合約對沖平倉獲利?？缟唐诽桌譃閮煞N：①相關商品的套利；②原料和原料下游品種的套利。

67、答案：A本題解析：衍生產品類證券產品的組成：①金融遠期合約：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或金融變量）的合約，主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權：金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權費”或“期權價格”）,在約定日期內享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約，包括現(xiàn)貨期權和期貨期權兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等，⑤結構化金融衍生工具：結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。

68、答案：B本題解析：工作職務屬于客戶的基本信息。

69、答案：A本題解析：指標類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學模型，給出數(shù)學上的計算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

70、答案：D本題解析：VAR的計算一般有四個要素:時間長度、置信水平、計算方法、歷史數(shù)據(jù).

71、答案：B本題解析：證券組合的有效邊界是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系.在以風險為橫軸。預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報.

72、答案：A本題解析：根據(jù)《證券公司投資者適當性制度指引》第二十一條，證券公司銷售金融產品，應當向客戶充分揭示金融產品的信用風險、市場風險、流動性風險等可能影響客戶權益的主要風險特征。

73、答案：A本題解析：波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態(tài)、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態(tài)最為重要。

74、答案：D本題解析：家庭成熟期資產達到巔峰，要降低投資風險，Ⅲ項正確，其他三項說法錯誤。

75、答案：A本題解析：在市場風險管理流程中，經(jīng)董事會或其授權的專門委員會批準,才能建立相應的內部審批、操作和風險管理流程。

76、答案：D本題解析：調查研究法的優(yōu)點是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出間題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪間者的技巧和經(jīng)驗。

77、答案：A本題解析：敦育規(guī)劃制定方法包括：（1）確定教育目標（2）計算教育資金需求（3）計算教育資金缺口（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

78、答案：A本題解析：名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算公式為：其中，r指名義年利率；EAR指有效年利率；m指一年內復利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

79、答案：B本題解析：市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使得證券投資發(fā)生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。

80、答案：C本題解析：情景分析有助于