期貨交易策略與服務(wù)評價(jià)考核試卷

期貨交易策略與服務(wù)評價(jià)考核試卷考生姓名：__________答題日期：__________得分：__________判卷人：__________

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨交易的基本策略不包括以下哪一種？（）

A.趨勢跟蹤策略

B.套利策略

C.投機(jī)策略

D.隨機(jī)交易策略

2.以下哪個(gè)因素不會影響期貨價(jià)格？（）

A.供需關(guān)系

B.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

C.投資者情緒

D.星座運(yùn)勢

3.期貨交易中的“多頭”指的是？（）

A.預(yù)期價(jià)格上漲，買入期貨合約

B.預(yù)期價(jià)格下跌，賣出期貨合約

C.期貨合約的賣方

D.期貨合約的買方

4.哪種期貨交易策略風(fēng)險(xiǎn)相對較高？（）

A.套保策略

B.套利策略

C.投機(jī)策略

D.對沖策略

5.以下哪個(gè)指標(biāo)不屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)？（）

A.移動平均線

B.相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.成交量

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

6.期貨交易中的“空頭”指的是？（）

A.預(yù)期價(jià)格上漲，買入期貨合約

B.預(yù)期價(jià)格下跌，賣出期貨合約

C.期貨合約的買方

D.期貨合約的賣方

7.以下哪種情況適合使用跨品種套利策略？（）

A.兩種相關(guān)商品的價(jià)格比值偏離正常范圍

B.同一品種不同月份期貨合約的價(jià)格偏離正常范圍

C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格偏離正常范圍

D.無風(fēng)險(xiǎn)利率變動

8.期貨交易策略評價(jià)中，哪個(gè)指標(biāo)可以衡量交易策略的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.夏普比率

B.最大回撤

C.收益率

D.勝率

9.在期貨交易中，以下哪個(gè)概念表示買入價(jià)和賣出價(jià)之間的差額？（）

A.漲跌幅

B.持倉量

C.指數(shù)

D.滑點(diǎn)

10.以下哪個(gè)因素可能導(dǎo)致期貨市場出現(xiàn)“逼空”現(xiàn)象？（）

A.供需關(guān)系緊張

B.投資者情緒樂觀

C.市場流動性充足

D.以上都對

11.期貨交易中的“套保”是指？（）

A.利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)

B.利用期貨市場獲取投機(jī)性收益

C.利用現(xiàn)貨市場規(guī)避期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)

D.利用現(xiàn)貨市場獲取投機(jī)性收益

12.以下哪個(gè)策略屬于量化交易策略？（）

A.基本面分析策略

B.技術(shù)分析策略

C.情緒分析策略

D.算法交易策略

13.在期貨交易中，以下哪個(gè)行為可能導(dǎo)致“穿倉”風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.大額盈利

B.大額虧損

C.持倉過夜

D.保證金比例過低

14.以下哪個(gè)指標(biāo)可以衡量期貨交易策略的收益水平？（）

A.凈值增長率

B.最大回撤

C.勝率

D.盈虧比

15.期貨交易中的“蝶式套利”是指？（）

A.同時(shí)買入和賣出同一品種不同月份的期貨合約

B.同時(shí)買入和賣出兩種相關(guān)商品的期貨合約

C.同時(shí)買入和賣出同一品種同一月份的期貨合約

D.以上都不對

16.以下哪個(gè)因素可能導(dǎo)致期貨市場出現(xiàn)“逼多”現(xiàn)象？（）

A.供需關(guān)系緊張

B.投資者情緒悲觀

C.市場流動性不足

D.以上都對

17.期貨交易中的“跨期套利”是指？（）

A.同時(shí)買入和賣出同一品種不同月份的期貨合約

B.同時(shí)買入和賣出兩種相關(guān)商品的期貨合約

C.同時(shí)買入和賣出同一品種同一月份的期貨合約

D.以上都不對

18.以下哪個(gè)指標(biāo)可以衡量期貨交易策略的穩(wěn)定性？（）

A.夏普比率

B.最大回撤

C.勝率

D.盈虧比

19.以下哪個(gè)策略在期貨交易中風(fēng)險(xiǎn)較低？（）

A.投機(jī)策略

B.套保策略

C.套利策略

D.對沖策略

20.以下哪個(gè)因素可能導(dǎo)致期貨市場價(jià)格波動？（）

A.政策變動

B.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布

C.投資者情緒變化

D.所有以上因素

（以下為答題紙，請將答案填寫在括號內(nèi)）：

1.（）2.（）3.（）4.（）5.（）

6.（）7.（）8.（）9.（）10.（）

11.（）12.（）13.（）14.（）15.（）

16.（）17.（）18.（）19.（）20.（）

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨交易中的技術(shù)分析主要包括哪些方法？（）

A.趨勢線分析

B.圖表模式分析

C.指標(biāo)分析

D.基本面分析

2.以下哪些因素可能導(dǎo)致期貨價(jià)格出現(xiàn)快速上漲？（）

A.供應(yīng)短缺

B.需求增加

C.政策支持

D.投機(jī)炒作

3.期貨交易中的套利可以分為哪幾類？（）

A.跨品種套利

B.跨期套利

C.跨市套利

D.跨季節(jié)套利

4.以下哪些策略屬于基本面分析策略？（）

A.供需分析策略

B.經(jīng)濟(jì)周期分析策略

C.政策變動分析策略

D.技術(shù)指標(biāo)分析策略

5.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括哪些？（）

A.設(shè)置止損點(diǎn)

B.控制倉位

C.多元化投資

D.全部資本投入

6.以下哪些指標(biāo)可以用來評估期貨交易策略的表現(xiàn)？（）

A.收益率

B.最大回撤

C.夏普比率

D.交易頻率

7.期貨交易中的保證金制度主要包括哪些方面？（）

A.初始保證金

B.維持保證金

C.按日結(jié)算

D.最低保證金要求

8.以下哪些情況可能導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)溢價(jià)？（）

A.現(xiàn)貨供應(yīng)緊張

B.預(yù)期價(jià)格上漲

C.期貨合約到期

D.市場流動性不足

9.期貨交易中的量化交易策略主要依賴哪些工具？（）

A.數(shù)學(xué)模型

B.統(tǒng)計(jì)分析

C.計(jì)算機(jī)程序

D.交易員經(jīng)驗(yàn)

10.以下哪些因素可能影響期貨市場的流動性？（）

A.市場深度

B.交易成本

C.市場波動性

D.參與者數(shù)量

11.期貨交易中的“逼倉”現(xiàn)象通常與以下哪些因素有關(guān)？（）

A.市場供應(yīng)狀況

B.投資者情緒

C.交易所規(guī)則

D.季節(jié)性因素

12.以下哪些做法有助于提高期貨交易策略的執(zhí)行效率？（）

A.使用止損單

B.選擇流動性好的合約

C.交易時(shí)段選擇

D.頻繁調(diào)整策略

13.期貨交易中的“對沖”策略主要目的是什么？（）

A.獲取投機(jī)性收益

B.規(guī)避現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)

C.獲取套利收益

D.提高市場流動性

14.以下哪些指標(biāo)可以用來衡量期貨市場的波動性？（）

A.指數(shù)波動率

B.歷史波動率

C.隱含波動率

D.交易量

15.期貨交易中的“趨勢跟蹤”策略主要依賴于哪些分析？（）

A.基本面分析

B.技術(shù)面分析

C.情緒分析

D.隨機(jī)漫步理論

16.以下哪些情況可能導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)折價(jià)？（）

A.現(xiàn)貨供應(yīng)過剩

B.預(yù)期價(jià)格下跌

C.期貨合約即將到期

D.市場流動性過剩

17.期貨交易中的“跨市套利”是指什么？（）

A.利用不同交易所的價(jià)格差異進(jìn)行套利

B.利用同一交易所不同合約的價(jià)格差異進(jìn)行套利

C.利用不同品種的價(jià)格差異進(jìn)行套利

D.利用同一品種不同周期的價(jià)格差異進(jìn)行套利

18.以下哪些因素會影響期貨交易策略的適應(yīng)性？（）

A.市場環(huán)境的變化

B.策略參數(shù)的設(shè)置

C.交易成本的變化

D.交易員的情緒

19.期貨交易中的“蝶式套利”通常涉及哪些操作？（）

A.買入近期合約

B.賣出遠(yuǎn)期合約

C.同時(shí)買入和賣出中間月份的合約

D.只涉及一種合約的交易

20.以下哪些做法可能增加期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.高杠桿交易

B.單一品種重倉

C.忽視市場風(fēng)險(xiǎn)管理

D.過度依賴單一策略

（以下為答題紙，請將答案填寫在括號內(nèi)）：

1.（）2.（）3.（）4.（）5.（）

6.（）7.（）8.（）9.（）10.（）

11.（）12.（）13.（）14.（）15.（）

16.（）17.（）18.（）19.（）20.（）

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請將正確答案填到題目空白處）

1.期貨交易中，用于衡量價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是______。（）

2.在期貨市場中，當(dāng)預(yù)期價(jià)格上漲時(shí)，投資者會采取______策略。（）

3.期貨交易中，用于衡量交易策略收益與風(fēng)險(xiǎn)比率的指標(biāo)是______。（）

4.在期貨交易中，如果市場價(jià)格高于期貨合約的理論價(jià)格，這種現(xiàn)象稱為______。（）

5.期貨交易中，通過分析歷史價(jià)格和成交量數(shù)據(jù)來預(yù)測未來市場走勢的方法是______。（）

6.期貨交易中，用于保證交易安全，防止違約風(fēng)險(xiǎn)的資金是______。（）

7.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期兩個(gè)相關(guān)商品的價(jià)格比值將會回歸正常水平，他們會采取______策略。（）

8.期貨交易中，通過同時(shí)買入和賣出同一品種不同到期月份的合約來獲利的策略稱為______。（）

9.期貨交易中，用于評估交易策略長期穩(wěn)定性的指標(biāo)是______。（）

10.在期貨交易中，當(dāng)市場價(jià)格低于期貨合約的理論價(jià)格時(shí)，這種現(xiàn)象稱為______。（）

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請?jiān)诖痤}括號中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.期貨交易中，多頭預(yù)期市場價(jià)格下跌，因此會賣出期貨合約。（）

2.期貨合約的理論價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格始終保持一致。（）

3.在期貨交易中，套利策略可以無風(fēng)險(xiǎn)地獲得利潤。（）

4.期貨交易中，技術(shù)分析主要依賴于圖表和指標(biāo)來預(yù)測市場走勢。（）

5.期貨交易中，初始保證金是投資者在開倉時(shí)必須繳納的全部資金。（）

6.在期貨交易中，跨品種套利是指利用不同品種之間的價(jià)格關(guān)系來進(jìn)行套利。（）

7.期貨交易中，夏普比率越高，表明交易策略的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益越好。（√）

8.期貨交易中，逼空現(xiàn)象通常發(fā)生在市場供應(yīng)過剩的情況下。（×）

9.期貨交易中，最大回撤可以用來衡量策略在不利情況下的損失程度。（√）

10.在期貨交易中，對沖策略的目的是通過期貨市場來完全規(guī)避現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。（×）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請簡述期貨交易中的趨勢跟蹤策略，并說明其適用的市場環(huán)境。

2.描述期貨交易中的套保策略是如何幫助企業(yè)管理現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的，并給出一個(gè)具體的例子。

3.解釋期貨交易中的“蝶式套利”策略的原理，并分析其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

4.討論在評估期貨交易策略時(shí)，為什么僅僅考慮收益率是不夠的，還需要關(guān)注哪些其他指標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

2.D

3.A

4.C

5.D

6.B

7.A

8.B

9.D

10.D

11.A

12.D

13.D

14.A

15.D

16.A

17.A

18.A

19.C

20.D

二、多選題

1.ABC

2.ABCD

3.ABC

4.ABC

5.ABC

6.ABC

7.ABC

8.ABC

9.ABC

10.ABCD

11.ABC

12.ABC

13.B

14.ABC

15.B

16.ABC

17.A

18.ABC

19.AC

20.ABCD

三、填空題

1.波動率

2.多頭

3.夏普比率

4.溢價(jià)

5.技術(shù)分析

6.保證金

7.套利

8.跨期套利

9.穩(wěn)定性

10.折價(jià)

四、判斷題

1.×

2.×

3.×

4.√

5.×

6.√

7.√

8.×

9.√

10.×

五、主觀題（參考）