2024年全國(guó)證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)考試黑金試題(詳細(xì)參考解析)x - 股票經(jīng)典資料分析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線(xiàn) 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線(xiàn) 密封線(xiàn) 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫(xiě)，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、證券組合管理基本步驟包括（）。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到（）元。A.7000B.15000C.21000D.40000

3、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個(gè)人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目

4、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。A.資產(chǎn)以固定利率為主.負(fù)債以浮動(dòng)利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)票面利率為3%的國(guó)債，當(dāng)期資金成本為2%，則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

5、以下屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的是（）I人身意外傷害險(xiǎn)II財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)III責(zé)任保險(xiǎn)IV信用保險(xiǎn)A.II、IIIB.II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

6、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）作出約定。Ⅰ．服務(wù)方式Ⅱ．報(bào)酬支付Ⅲ．投訴處理Ⅳ．服務(wù)期限A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、客戶(hù)個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長(zhǎng)期Ⅳ.長(zhǎng)期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8、關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱(chēng)為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。Ⅰ．正負(fù)差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)Ⅲ．相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)Ⅳ．移動(dòng)平均線(xiàn)(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、久期分析也稱(chēng)為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動(dòng)，通常小于（），可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%

11、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買(mǎi)入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買(mǎi)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，賣(mài)出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣(mài)出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長(zhǎng)期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

12、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有（）。Ⅰ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)保障Ⅱ.儲(chǔ)蓄投資Ⅲ.財(cái)產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14、對(duì)于一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者，（）。Ⅰ．方差最小組合是投資者可以接受的選擇Ⅱ．方差最小組合不一定是該投資者的最優(yōu)組合Ⅲ．不可能尋找到最優(yōu)組合Ⅳ．其最優(yōu)組合一定方差最小A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

15、下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有（）。Ⅰ．利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ．主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ．收益率曲線(xiàn)的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ．參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

16、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。Ⅰ．機(jī)會(huì)識(shí)別Ⅱ．歷史確認(rèn)Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持倉(cāng)驗(yàn)證A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17、以下屬于客戶(hù)證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）Ⅰ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅱ.按揭購(gòu)房Ⅲ.存款Ⅳ.新車(chē)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

18、一般而言，影響行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。Ⅰ企業(yè)的質(zhì)量Ⅱ企業(yè)的數(shù)量Ⅲ進(jìn)入限制程度Ⅳ產(chǎn)品差別A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、客戶(hù)王先生通過(guò)按揭貸款方式買(mǎi)房，計(jì)劃貸款30萬(wàn)元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計(jì)息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計(jì)息。下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、衍品類(lèi)證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

22、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ.反應(yīng)的是客戶(hù)主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅱ.反應(yīng)的是客觀上風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復(fù)雜Ⅳ.與客戶(hù)所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

23、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.理性人假設(shè)Ⅱ.完全信息假設(shè)Ⅲ.信息不對(duì)稱(chēng)Ⅳ.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

24、稅務(wù)規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類(lèi)，其中避稅規(guī)劃的特征有（）。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

25、攻府發(fā)行政府債券的目的是（）。Ⅰ.解決政府投資的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ.解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ.彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

27、客戶(hù)的投資渠道偏好是對(duì)客戶(hù)理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．給客戶(hù)提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析Ⅱ．給客戶(hù)提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要幫助其做出正確的財(cái)務(wù)安排Ⅲ．給客戶(hù)提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶(hù)做出解釋Ⅳ．給客戶(hù)提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶(hù)偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、證券投資顧問(wèn)應(yīng)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)（），禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。A.不基于證券投資研究報(bào)告B.提示具體買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)C.提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)D.以個(gè)人名義向客戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用

29、客戶(hù)證券投資目標(biāo)中財(cái)富積累目標(biāo)主要討論的是（）。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務(wù)管理C.對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)計(jì)劃D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

30、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說(shuō)法正確是（）。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動(dòng)的信號(hào)，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項(xiàng)背離是比較強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)Ⅳ.RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買(mǎi)入的信號(hào)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

31、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、王麗女士總是擔(dān)心財(cái)富不夠用，認(rèn)為開(kāi)源重于節(jié)流，平時(shí)致力于財(cái)富的積累，有賺錢(qián)機(jī)會(huì)就要去投資。對(duì)于該客戶(hù)的財(cái)富態(tài)度，不應(yīng)該采取的策略為（）。A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險(xiǎn)B.評(píng)估開(kāi)源渠道，提供建議C.分析支出及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算D.根據(jù)收入及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算

33、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)Ⅳ.潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

34、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線(xiàn)，以不說(shuō)法不正確的是（）.A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線(xiàn)，起支撐作用B.突破頸線(xiàn)一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線(xiàn)被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌D.如果股價(jià)最后在頸線(xiàn)水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價(jià)跌破頸線(xiàn)后又回升到頸線(xiàn)上方，這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察

35、某公司某年度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，當(dāng)年總資產(chǎn)為10000000元，其中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為3600000元，包括存貨1000000元；公司的流動(dòng)負(fù)債2000000元，其中應(yīng)付賬款200000元，則該年度公司的流動(dòng)比率為（）。A.1.8B.1.44C.1.3D.2.0

36、下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ．期權(quán)合約Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．期貨合約Ⅳ．股票期權(quán)產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

37、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶(hù)同時(shí)存在收益與損失的情況下的期望，可以分為（）。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略Ⅱ.分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.金融泡沬B.虛假繁榮C.過(guò)度繁榮D.金融假象

41、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及其表現(xiàn)示例，下列各項(xiàng)搭配正確的是（）。風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型：①重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；②收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；③基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；④期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)示例：⑴．利用2年期政府債券空頭頭寸為3年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行對(duì)沖，當(dāng)收益率曲線(xiàn)變陡時(shí)，銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值下降⑵．利率變動(dòng)對(duì)存款人有利時(shí)，存款人選擇重新安排存款，從而對(duì)銀行產(chǎn)生不利影響⑶．存貸款利率重新定價(jià)期限相同，但其基準(zhǔn)利率的變化不同步⑷．銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源，利率上升導(dǎo)致銀行未來(lái)收益減少A.⑶；①B.⑴；②C.⑵；③D.⑷；④

42、資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（）。Ⅰ.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。Ⅱ.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平,并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ.適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦（）等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。Ⅰ講座Ⅱ報(bào)告會(huì)Ⅲ分析會(huì)Ⅳ網(wǎng)上推介會(huì)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

45、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說(shuō)法不正確的是（）。Ⅰ．有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ．對(duì)于無(wú)限區(qū)域可行域沒(méi)有有效邊界Ⅲ．有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ．對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴(lài)于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱(chēng)為（）。A.心理賬戶(hù)B.羊群效應(yīng)C.過(guò)度自信D.損失厭惡效應(yīng)

47、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無(wú)誤的有（）。Ⅰ.通過(guò)對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源Ⅱ.通過(guò)客戶(hù)對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶(hù)結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶(hù)的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過(guò)調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低Ⅱ.流動(dòng)性一般Ⅲ.退保成本較高Ⅳ.品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、通常認(rèn)為，現(xiàn)階段屬于行業(yè)生命周期中成長(zhǎng)期的是（）。A.電子信息B.鐘表C.太陽(yáng)能D.石油冶煉

50、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．投資的收益等于利息、股息等與資本增值之和Ⅱ．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求Ⅲ．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失Ⅳ．證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長(zhǎng)，但支付的費(fèi)用較少A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ二、多選題

51、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。Ⅰ．優(yōu)勢(shì)性假設(shè)Ⅱ．中性值假設(shè)Ⅲ．恒定性假設(shè)Ⅳ．傳遞性假設(shè)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

53、下列有關(guān)有效市場(chǎng)假說(shuō)的說(shuō)法。正確的有()。Ⅰ．弱式有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了全部公開(kāi)可得信息Ⅱ．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了以往全部?jī)r(jià)格信息Ⅲ．強(qiáng)式有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關(guān)信息Ⅳ．市場(chǎng)有效性意味著技術(shù)分析毫無(wú)可取之處A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

54、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美囯進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買(mǎi)入40手執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到（）美分/蒲式耳時(shí)，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。A.640B.650C.670D.680

55、下列屬于年金的有（）。Ⅰ.每月繳納的車(chē)貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費(fèi)支出Ⅳ.定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

56、假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬(wàn)元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬(wàn)元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40

57、下列有關(guān)證券分析師應(yīng)該受到的管理的說(shuō)法，正確的是（）。A.取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證監(jiān)會(huì)注銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)B(niǎo).從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后辭職的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會(huì)振告C.機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)D.協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

58、張某由于資金寬?？梢韵蚺笥呀璩?0萬(wàn)元，甲、乙、丙、丁四個(gè)朋友計(jì)息方式各有不同，其中甲是年利率15％（每年計(jì)息一次），乙是年利率17％（每季度計(jì)息一次），丙是年利率13％（每月計(jì)息一次），丁是年利率14％（連續(xù)復(fù)利），如果不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，則對(duì)于張某而言，下列說(shuō)法中正確的有（）。Ⅰ應(yīng)選擇向朋友丙發(fā)放貸款Ⅱ應(yīng)選擇向朋友乙發(fā)放貸款Ⅲ向朋友甲發(fā)放貸款的有效收益率最低Ⅳ向朋友丁發(fā)放貸款的有效收益率最低A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

59、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱(chēng)為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.形成期

60、債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)（）的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，以反映客戶(hù)違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。A.公司評(píng)級(jí)B.交易本身C.信用狀況D.償債能力

61、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值，終值的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、?—年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越?、?—年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大Ⅴ.計(jì)息次數(shù)與現(xiàn)值和終值無(wú)關(guān)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ

62、投資規(guī)劃的步驟包括有（）。Ⅰ.確定客戶(hù)的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

63、以下關(guān)于客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估主要是年齡因素和其他因素Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估=對(duì)本金損失的容忍程度+其他心理因素。Ⅲ.在風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的年齡因素中，20歲以下者50分,每多一歲減1分,70歲以上0分Ⅳ.在風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估中，對(duì)本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增加1個(gè)百分點(diǎn)加1分，可容忍50%以上損失者為滿(mǎn)分50分。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

64、下列關(guān)于從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機(jī)關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶(hù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

65、證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營(yíng)業(yè)部顯著位置公示客戶(hù)投訴（），保證投訴至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。Ⅰ、電話(huà)Ⅱ、傳真Ⅲ、電子信箱Ⅳ、地址A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

66、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱(chēng)為（）A.優(yōu)化證券組合B.有效證券組合C.無(wú)效證券組合D.投資證券組合

67、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）。Ⅰ確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ?yàn)檫z產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持Ⅲ將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢(xún)、監(jiān)督。Ⅰ.公司名稱(chēng)Ⅱ.證券投資顧問(wèn)的姓名Ⅲ.證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、若年利率均為10％，下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算中，正確的有（）。Ⅰ．張某于2006年年初在銀行存入50000元，單利計(jì)息，則2009年年初的終值為65000元Ⅱ．王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10000元，單利計(jì)息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25117元Ⅲ．張某2006年年初在銀行存入50000元，復(fù)利計(jì)息，2009年年初的終值為66550元Ⅳ．李某2008年年末在銀行存入30000元，復(fù)利計(jì)息，在2006年年初的現(xiàn)值為11539元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、個(gè)人生命周期中維持期的主要特征有（）。Ⅰ．對(duì)應(yīng)年齡為45～54歲Ⅱ．保險(xiǎn)計(jì)劃為養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)Ⅲ．主要理財(cái)活動(dòng)為收入增加、等退休金Ⅳ．投資工具主要是活期存款、股票、基金定投A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

71、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）。Ⅰ.預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值Ⅱ.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位Ⅳ.揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

72、以?xún)r(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的投資分析流派稱(chēng)為（）。A.行為分析流派B.技術(shù)分析流派C.基本分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

73、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女?huà)雰浩冖?家庭成長(zhǎng)期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時(shí)事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財(cái)收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲(chǔ)蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ．買(mǎi)入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ．賣(mài)出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ．賣(mài)出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ．買(mǎi)入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

75、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶(hù)的（）。Ⅰ．身份Ⅱ．證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅲ．投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅳ．財(cái)產(chǎn)與收入狀況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、下列選項(xiàng)屬于個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)有（）。Ⅰ．購(gòu)買(mǎi)心儀已久的一部跑車(chē)Ⅱ．出國(guó)旅游Ⅲ．為孩子準(zhǔn)備教育金Ⅳ．防范風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備未來(lái)的養(yǎng)老所需A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、家庭的生命周期包括（）Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長(zhǎng)期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

78、下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的是()。A.利息保障倍數(shù)B.速動(dòng)比率C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率D.資產(chǎn)負(fù)債率

79、下列關(guān)于公司償債能力分析的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析兩個(gè)方面Ⅱ.短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性Ⅲ.長(zhǎng)期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力Ⅳ.從長(zhǎng)期來(lái)看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、根據(jù)市場(chǎng)中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象制定的交易型策略包括（）。Ⅰ均值一回歸策略Ⅱ買(mǎi)入持有策略Ⅲ動(dòng)量策略Ⅳ趨勢(shì)策略A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

81、在合理的利率成本下，個(gè)人信貸能力的決定因素有（）。Ⅰ.客戶(hù)收入能力Ⅱ.客戶(hù)支出能力Ⅲ.客戶(hù)資產(chǎn)價(jià)值Ⅳ.客戶(hù)負(fù)債價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

82、股權(quán)分置改革將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵(lì)和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

83、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。I、服務(wù)方式Ⅱ、報(bào)酬支付Ⅲ、投訴處理Ⅳ、最低收益A.I、ⅡB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬(wàn)元，按單利10%計(jì)算，5年后可獲得（）萬(wàn)元。A.110B.150C.161D.180

85、保險(xiǎn)規(guī)劃的的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有（）。Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

86、（）應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估信息管理系統(tǒng)，用于測(cè)評(píng)、記錄和留存客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估內(nèi)容和結(jié)果A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

87、移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）由（）兩個(gè)部分組成。Ⅰ.加權(quán)平均數(shù)Ⅱ.離差值Ⅲ.異同平均數(shù)Ⅳ.標(biāo)準(zhǔn)差A(yù).Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

88、能夠說(shuō)明“股票具有有價(jià)證券的特征”的有（）。I雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值，但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券，它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)Ⅱ股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)可分開(kāi)作價(jià)Ⅲ股票與它代表的財(cái)產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們兩者合為一體Ⅳ股票存在價(jià)值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)A.I、ⅡB.I、ⅢC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ

89、從業(yè)人員可以從（）方面幫助客戶(hù)準(zhǔn)確判斷保險(xiǎn)標(biāo)的具體情況，進(jìn)行綜合的判斷與分析，幫客戶(hù)選擇對(duì)其合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.保險(xiǎn)標(biāo)的所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)Ⅱ.各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可能造成損失的大?、?自身的經(jīng)濟(jì)承受能力Ⅴ.保險(xiǎn)金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

90、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶(hù)協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

91、下列屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是（）。Ⅰ分析客戶(hù)保險(xiǎn)需要Ⅱ量力而行Ⅲ注重收益Ⅳ轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、下列關(guān)于影響個(gè)人信貸能力的因素，說(shuō)法正確的是（）。I、年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款Ⅱ、收入越高，還款能力越強(qiáng)Ⅲ、職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強(qiáng)Ⅳ、通常，工作時(shí)間較長(zhǎng)的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對(duì)較高V、借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對(duì)較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過(guò)個(gè)人月收入的60%A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、VC.I、Ⅱ、Ⅳ、VD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

93、家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其（）就是對(duì)未來(lái)的還貸能力以及借貨活動(dòng)對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影響的評(píng)佑。A.前提B.基礎(chǔ)C.核心D.目標(biāo)

94、債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)

95、關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的β系數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ某一證券的β系數(shù)可以視為這種證券與市場(chǎng)組合協(xié)方差的一種表示方式Ⅱ一個(gè)證券組合的β系數(shù)等于該組合中各種證券β系數(shù)的簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)Ⅲ市場(chǎng)均衡時(shí)切點(diǎn)組合的β系數(shù)為1Ⅳ證券β系數(shù)測(cè)度了證券整體風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

96、（）反映在總資產(chǎn)中借債來(lái)籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長(zhǎng)期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率

97、現(xiàn)金流分析法是通過(guò)對(duì)一定時(shí)期內(nèi)（）評(píng)估金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況Ⅰ.現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）預(yù)測(cè)Ⅱ.現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）分析Ⅲ.現(xiàn)金流出（資金使用）預(yù)測(cè)Ⅳ.現(xiàn)金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線(xiàn)性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問(wèn)題Ⅱ．如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果Ⅲ．可以通過(guò)設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)Ⅳ．不存在模型風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99、股權(quán)分置改革的完成，表明（）等一系列問(wèn)題逐步得到解決。Ⅰ.國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷Ⅱ.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)Ⅳ.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)，說(shuō)法正確的有（）Ⅰ.參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ.包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)，二者是互不相干的Ⅲ.區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的Ⅳ.點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值Ⅴ.區(qū)間估計(jì)是在某個(gè)基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

2、答案：C本題解析：緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。

3、答案：C本題解析：客戶(hù)個(gè)人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類(lèi)，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。

4、答案：B本題解析：對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來(lái)即使市場(chǎng)利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益固定。負(fù)債成本上升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

5、答案：C本題解析：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等以財(cái)產(chǎn)或利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的各種保險(xiǎn)。

6、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)服務(wù)方式、報(bào)酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

7、答案：D本題解析：客戶(hù)個(gè)人目標(biāo)的確定根據(jù)時(shí)間階段可分為短期、中期和長(zhǎng)期。

8、答案：D本題解析：以上說(shuō)法均正確

9、答案：A本題解析：MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的差。

10、答案：B本題解析：久期分析也稱(chēng)為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重。得到加權(quán)缺口。然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響

11、答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣(mài)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底,應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買(mǎi)狀態(tài),行情即將見(jiàn)頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣(mài)出。

12、答案：A本題解析：證券市場(chǎng)線(xiàn)表明，β系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。

13、答案：D本題解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險(xiǎn)保障、儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。

14、答案：B本題解析：不同投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。

15、答案：B本題解析：壓力測(cè)試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測(cè)試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線(xiàn)的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。

16、答案：D本題解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別—?dú)v史確認(rèn)—概率分布及相關(guān)性確認(rèn)—置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)—置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)—基本面因素分析—基金持倉(cāng)驗(yàn)證—補(bǔ)救措施。

17、答案：C本題解析：子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房屬于客戶(hù)證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。

18、答案：C本題解析：根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷。

19、答案：A本題解析：有效年利率EAR的計(jì)算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據(jù)：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240?？傻肅=3243（元）。

20、答案：A本題解析：退休規(guī)劃的步驟有:確定退休目標(biāo)、計(jì)算資金需求和退休收入、計(jì)算資金缺口、制定退休規(guī)劃、退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

21、答案：A本題解析：衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用（稱(chēng)為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價(jià)格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。④金融互換：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

22、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好反應(yīng)的是客戶(hù)主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度；影響因素多且復(fù)雜；與客戶(hù)所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系。

23、答案：C本題解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件為：（1）理性人假設(shè)。（2）完全信息假設(shè)。（3）投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)。

24、答案：D本題解析：避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險(xiǎn)性、有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。

25、答案：B本題解析：政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱(chēng)為"國(guó)債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。

26、答案：D本題解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

27、答案：D本題解析：投資渠道偏好是指客戶(hù)由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類(lèi)投資渠道有特別的喜好或厭惡。

28、答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條，證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。鼓勵(lì)證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)說(shuō)明與其投資建議不一致的觀點(diǎn)，作為輔助客戶(hù)評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。

29、答案：B本題解析：客戶(hù)投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財(cái)富積累、財(cái)富保障、財(cái)富增值和財(cái)富分配。其中，財(cái)富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。

30、答案：C本題解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為項(xiàng)背離。

31、答案：C本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。

32、答案：D本題解析：按照不同的財(cái)富觀，可將客戶(hù)分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類(lèi)。其中，積累者表現(xiàn)出來(lái)的特征是：擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；量出為入，開(kāi)源重于節(jié)流；有賺錢(qián)機(jī)會(huì)時(shí)不排斥借錢(qián)滾錢(qián)。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財(cái)富觀屬于積累者，ABC三項(xiàng)均是積累者應(yīng)采取的策略，D項(xiàng)是儲(chǔ)藏者采取的策略。

33、答案：A本題解析：公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì).

34、答案：B本題解析：突破頸線(xiàn)不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大。

35、答案：A本題解析：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。代入數(shù)值，可得該年度公司的流動(dòng)比率為：3600000÷2000000=2.8。

36、答案：D本題解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專(zhuān)門(mén)的期權(quán)交易所交易的各類(lèi)期貨合約、期權(quán)合約等。

37、答案：B本題解析：根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

38、答案：D本題解析：價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶(hù)同時(shí)存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復(fù)合收益、復(fù)合損失、混合收益、混合損失。

39、答案：C本題解析：制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.

40、答案：A本題解析：金融泡沬即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過(guò)度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。

41、答案：B本題解析：表現(xiàn)示例⑴中，已經(jīng)對(duì)收益率曲線(xiàn)的平行移動(dòng)進(jìn)行了對(duì)沖，但是由于收益率曲線(xiàn)變陡而對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生了不利影響，屬于收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：表現(xiàn)示例⑵中，存款人有重新安排存款的選擇權(quán)，屬于期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)：表現(xiàn)示例⑶中，重新定價(jià)期限相同，但基準(zhǔn)利率變化不同步，屬于基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；表現(xiàn)示例⑷中，由于短期存款和長(zhǎng)期固定利率貸款之間的期限差異使銀行未來(lái)收益隨利率變動(dòng)而減少，屬于重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。因此，正確搭配為：⑴②、⑵④、⑶③、⑷①。

42、答案：D本題解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件有（1）投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，投資者都依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合（2）投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期（3）資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。

43、答案：A本題解析：1.《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶(hù)適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺,即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)（3）客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

44、答案：A本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

45、答案：D本題解析：根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱(chēng)為“有效邊界”。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。

46、答案：B本題解析：羊群效應(yīng)就是金融市場(chǎng)中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過(guò)多依賴(lài)于輿論，而不考慮私人信息的行為。

47、答案：A本題解析：結(jié)余能力分析：a.通過(guò)對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來(lái)源；b.通過(guò)客戶(hù)對(duì)結(jié)余的支配情況的分析,觀察到客戶(hù)結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶(hù)的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況,則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過(guò)調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡。

48、答案：D本題解析：商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低、流動(dòng)性一般、退保成沖較高、品種多

49、答案：A本題解析：行業(yè)的成長(zhǎng)即行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，成長(zhǎng)能力主要表現(xiàn)為區(qū)域的橫向滲透能力、生產(chǎn)能力，規(guī)模的擴(kuò)張能力和自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。電子信息(電子計(jì)算機(jī)及軟件、通訊)、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期。B項(xiàng)屬于衰退期；C項(xiàng)屬于幼稚期；D項(xiàng)屬于成熟期。

50、答案：D本題解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：①收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一般證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。②安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。③流動(dòng)性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來(lái)衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長(zhǎng)，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。

51、答案：C本題解析：預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)包括：①優(yōu)勢(shì)性，如果期望A至少在一個(gè)方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于B。那么A優(yōu)于，②恒定性(獨(dú)立性)，各個(gè)期望的優(yōu)先順序不依賴(lài)于它們的描述方式，③傳遞性，對(duì)于效用函數(shù)u，只要u(A)>u(B)，那么A就優(yōu)于B；反過(guò)來(lái)，只要A優(yōu)于B，那么就有U(A)>u(B)，一般地，只要A優(yōu)于B，B優(yōu)于C，那么A就優(yōu)于C，這就是偏好的傳遞性。

52、答案：A本題解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素:（1）時(shí)間.時(shí)間越長(zhǎng)。貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來(lái)增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).

53、答案：D本題解析：在弱式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格充分反映了過(guò)去的價(jià)格和交易信息，即歷史信息；在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開(kāi)發(fā)表的信息，即公開(kāi)可得信息；在強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了與證券相關(guān)的所有公開(kāi)的和不公開(kāi)的信息。

54、答案：C本題解析：買(mǎi)入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價(jià)格640美分耳，只是干擾項(xiàng)）

55、答案：D本題解析：年金（普通年金）是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費(fèi)支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車(chē)貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資款都屬于年金。

56、答案：C本題解析：期末年金終值的計(jì)算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時(shí)間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬(wàn)元）。

57、答案：C本題解析：A項(xiàng),取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會(huì)注銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)；B項(xiàng)，從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后十日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記；D項(xiàng)，協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期組織取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。

58、答案：A本題解析：

59、答案：A本題解析：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過(guò)世的階段。在這一階段，家庭收入以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移性收入為主；醫(yī)療費(fèi)用支出增加，其他費(fèi)用支出減少；支出大于收入，儲(chǔ)蓄逐步減少。

60、答案：B本題解析：債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類(lèi)別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)不但可以反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，還可以同時(shí)反映客戶(hù)的債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

61、答案：C本題解析：名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

62、答案：C本題解析：投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶(hù)的投資目標(biāo)（2）讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃

63、答案：D本題解析：年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對(duì)本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個(gè)百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為滿(mǎn)分50分。

64、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶(hù)、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

65、答案：A本題解析：選項(xiàng)A正確：證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營(yíng)業(yè)部的顯著位置公示客戶(hù)投訴電話(huà)（I項(xiàng)正確）、傳真（II項(xiàng)正確）、電子信箱（III項(xiàng)正確），保證投訴電話(huà)至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。

66、答案：B本題解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱(chēng)為有效證券組合。

67、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn)；②確定遺產(chǎn)的清算人；③為遺產(chǎn)提供足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)以?xún)斶€其債務(wù)。

68、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)下列基本信息:①公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話(huà)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶(hù)作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)；⑤證券投資顧問(wèn)不得代客戶(hù)作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)信息，方便投咨者查詢(xún)、監(jiān)督。

69、答案：B本題解析：選項(xiàng)Ⅰ，2009年年初終值=50000×(1+10％×3)=65000(元)。選項(xiàng)Ⅱ，由于要求使用單利計(jì)息，則2006年年初現(xiàn)值=10000／(1+10％)+10000／(1+10％×2)+10000／(1+10％×3)=25117(元)。選項(xiàng)Ⅲ，2009年年初的終值=50000×(1+10％)3=66550(元)。選項(xiàng)Ⅳ，2006年年初的現(xiàn)值=30000／(1+10％)3=22539(元)。

70、答案：B本題解析：維持期是個(gè)人和家庭進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期，既要通過(guò)提高勞動(dòng)收入積累盡可能多的財(cái)富，更要善用投資工具創(chuàng)造更多財(cái)富，財(cái)務(wù)投資尤其是可獲得適當(dāng)收益的組合投資成為主要手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)屬于其特征。

71、答案：C本題解析：行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度，預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門(mén)、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。

72、答案：C本題解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以?xún)r(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。

73、答案：D本題解析：Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲(chǔ)蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。

74、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)(交易所)同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

75、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。

76、答案：D本題解析：理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，管理人生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低對(duì)財(cái)務(wù)狀況的