商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)第一階段學(xué)習(xí)筆記

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)第一階段學(xué)習(xí)筆記

網(wǎng)院學(xué)號(hào)：」oon110068批次：201010輔修專業(yè)：金融學(xué)姓名：廖熙婷成績(jī):

一、學(xué)習(xí)內(nèi)容

1.學(xué)習(xí)體系：

第一章導(dǎo)論

第一節(jié)商業(yè)銀行的起源與發(fā)展

第二節(jié)商業(yè)銀行的功能及其地位

第三節(jié)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)

第四節(jié)商業(yè)銀行制度

第五節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

第六節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

第二章商業(yè)銀行資本

第一節(jié)銀行資本的構(gòu)成

第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定

第三節(jié)銀行的資本管理與對(duì)策：分子對(duì)策、分母對(duì)策

第四節(jié)銀行并購(gòu)決策與管理

第五節(jié)當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)并購(gòu)浪潮對(duì)我國(guó)的啟示

第六節(jié)《巴塞爾協(xié)議》

第三章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)與管理

第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成

第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)

第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理

第四節(jié)短期借款的經(jīng)營(yíng)管理

第五節(jié)商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款

2.學(xué)習(xí)目標(biāo)

第一章導(dǎo)論

本章要求學(xué)生了解商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展的過(guò)程，商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及商

業(yè)銀行的職能，掌握商業(yè)銀行的本質(zhì)屬性及經(jīng)營(yíng)原則，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管和商

業(yè)銀行本身加強(qiáng)內(nèi)控的原則、方法，并能應(yīng)用商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則分析經(jīng)濟(jì)

環(huán)境變化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響。

第二章商業(yè)銀行資本

本章要求學(xué)生了解商業(yè)銀行資本概念及其構(gòu)成，商業(yè)銀行資本的功能，掌握

銀行資本充足性要求及其測(cè)定指標(biāo)與方法，以及銀行并購(gòu)這一外延擴(kuò)大銀行資本

的方式，并能應(yīng)用《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于銀行資本、充足率計(jì)算公式和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

數(shù)的計(jì)算方法。

第三章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)與管理

本章要求學(xué)生了解商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其構(gòu)成，掌握活期存款、定期存款、

儲(chǔ)蓄存款及各種長(zhǎng)短期借款的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)。掌握存款工具創(chuàng)新的原則，存款工具的

定價(jià)方法，并能運(yùn)用存款成本分析、存款定價(jià)與存款營(yíng)銷的方法。

3.各章節(jié)學(xué)習(xí)重點(diǎn)

第一章導(dǎo)論

第一節(jié)商業(yè)銀行概述(30min)

本節(jié)需要明確三個(gè)問(wèn)題：

1、銀行的起源、特殊性質(zhì)、類型等；

2、商業(yè)銀行的基本概念、發(fā)展道路等；

3、我國(guó)商業(yè)銀行的基本情況。

一、銀行(8min)

(一)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)

首先，銀行具有一般企業(yè)的特征：擁有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所必需的自有資本；實(shí)行獨(dú)立核

算、自負(fù)盈虧；經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是利潤(rùn)最大化。

其次，銀行是特殊的企業(yè)：其活動(dòng)范圍是貨幣信用領(lǐng)域；創(chuàng)造的是能充當(dāng)一般等

價(jià)物的存款貨幣。

(-)銀行的起源

銀行的起源經(jīng)歷了三個(gè)階段：鑄幣兌換業(yè)f貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)f現(xiàn)代銀行，銀行是商品

經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。

銀行起源于意大利，最早的銀行是1272年的巴爾迪銀行。1587年建立的威尼斯

銀行是具有近代意義的銀行。

中世紀(jì)的威尼斯是世界著名的貿(mào)易中心，各國(guó)商人云集;為了順利進(jìn)行商品交換,

需要將世界各地的貨幣兌換成威尼斯當(dāng)?shù)氐呢泿舿貨幣兌換商出現(xiàn)；隨著商品經(jīng)

濟(jì)的發(fā)展，貨幣收付規(guī)模擴(kuò)大，各地商人為避免長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，將用不完的貨

幣委托貨幣兌換商保管，并委托其代辦支付和匯兌，貨幣兌換商由此積攢了大量

貨幣資金。此后，貨幣兌換商發(fā)現(xiàn)這些長(zhǎng)期大量集存的貨幣余額相當(dāng)穩(wěn)定，可以

用來(lái)發(fā)放高利貸，則開(kāi)始主動(dòng)攬取貨幣保管業(yè)務(wù)一貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)者；漸漸的，貨幣

兌換商發(fā)現(xiàn)不需對(duì)所保管的貨幣實(shí)行全額準(zhǔn)備，而只需保留部分準(zhǔn)備金，就可以

滿足客戶提取現(xiàn)金的需要，其余部分可以作為貸款獲得利息；此后，貨幣兌換商

逐漸演變成集存貸款和匯兌支付、結(jié)算業(yè)務(wù)于一身的早期銀行。

17世紀(jì)，銀行這一新型金融機(jī)構(gòu)傳播到歐洲其他國(guó)家。1653年，英國(guó)資本主義

制度建立，工商業(yè)需要有提供大量資金融通的專業(yè)機(jī)構(gòu)與之相適應(yīng)，他們不僅提

供融資服務(wù)、經(jīng)營(yíng)債券、辦理貼現(xiàn)，也以自己的信譽(yù)作擔(dān)保，開(kāi)出可以代替金屬

條塊、具有流通價(jià)值的信用票據(jù)，更加具有近代意義的銀行產(chǎn)生了。

1694年，英格蘭銀行成立一一世界上第一家股份制商業(yè)銀行，是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生

的象征。

(三)強(qiáng)調(diào)幾個(gè)問(wèn)題

1、銀行產(chǎn)生的基礎(chǔ)：信用。

2、銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在著雙重風(fēng)險(xiǎn)。

存款：提存風(fēng)險(xiǎn)；貸款：償還風(fēng)險(xiǎn)。

3、銀行的類型

(1)商業(yè)銀行：追求自身的利潤(rùn)，業(yè)務(wù)多樣化。

(2)專業(yè)銀行：在特定信貸領(lǐng)域從事特定信貸活動(dòng)的銀行。包括：政策性銀行,

儲(chǔ)蓄銀行，投資銀行等等。

（3）中央銀行發(fā)行的銀行，銀行的銀行，政府的銀行。

在一國(guó)金融體系中居主導(dǎo)地位；負(fù)責(zé)制定國(guó)家的金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通與信用

活動(dòng)，對(duì)國(guó)家負(fù)責(zé)，在對(duì)外金融活動(dòng)代表國(guó)家，并對(duì)國(guó)內(nèi)整個(gè)金融體系和金融活

動(dòng)實(shí)行管理和監(jiān)督。特殊職能包括：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備

金，并對(duì)他們提供信貸。通過(guò)有效手段調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，組織全國(guó)票據(jù)清算，管

理國(guó)家外匯和黃金；代理國(guó)庫(kù)，代國(guó)家發(fā)行公債券；并對(duì)國(guó)家提供貸款。除個(gè)別

國(guó)家外，不對(duì)個(gè)人辦理銀行業(yè)務(wù)，只對(duì)國(guó)家和金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行（15mins）

（一）商業(yè)銀行概念：

是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)

對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。

商業(yè)銀行是一種習(xí)慣性稱呼，基于商業(yè)行為發(fā)放貸款一CommercialBank貸款的

基本特點(diǎn)包括：短期性，生產(chǎn)性，自償性。所以凡介入生產(chǎn)與流通的經(jīng)常性周轉(zhuǎn)

過(guò)程的銀行，均被稱為商業(yè)銀行。

現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類型多種多樣。從資產(chǎn)方來(lái)看，既有短期貸款，也有中長(zhǎng)期貸

款；既有各種貸款活動(dòng)，也有各種類型的投資活動(dòng)。因此，商業(yè)銀行的稱謂已經(jīng)

不能夠總結(jié)其業(yè)務(wù)活動(dòng)或行為，只是一種沿用的稱呼而已。

（二）商業(yè)銀行的功能

1、信用中介

商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中到銀行，通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，

把它投向需要資金的各個(gè)部門(mén)，充當(dāng)有閑置資金者和資金短缺者之間的中介人，

實(shí)現(xiàn)資金的融通。

2、支付中介

商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和

轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動(dòng)。是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)功能。

3、金融服務(wù)

商業(yè)銀行利用其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介

過(guò)程中所獲得的大量信息，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)技術(shù)手段和工具，為客戶提供

的其他服務(wù)。

4、信用創(chuàng)造

商業(yè)銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件，通過(guò)發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務(wù)，

而衍生出更多存款，從而擴(kuò)大社會(huì)貨幣供給量。

5、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

商業(yè)銀行通過(guò)其信用中介活動(dòng)，調(diào)劑社會(huì)各部門(mén)的資金余缺，同時(shí)在貨幣政策的

指引下，在國(guó)家其他宏觀政策的影響下，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、調(diào)節(jié)投資與消費(fèi)比

例關(guān)系，引導(dǎo)資金流向，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)揮消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的引導(dǎo)作用。

（三）商業(yè)銀行的地位

1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞

2、其業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)的貨幣供給具有重要影響

3、社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心

4、國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ)

5、社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心

（四）商業(yè)銀行發(fā)展的兩條道路：

1、高利貸與股份制

舊式高利貸銀行，如：威尼斯銀行；

新式股份制商業(yè)銀行一一根據(jù)資本主義發(fā)展需要，按照資本主義原則，以股份制

形式組成。如：英格蘭銀行。

2、專業(yè)化（英式）與綜合式（德式）

英國(guó)式融通短期資金模式一一分業(yè)經(jīng)營(yíng)

優(yōu)點(diǎn)：保持銀行的清償力；安全性較好。

缺點(diǎn)：銀行業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制。

德國(guó)式綜合銀行模式一一混業(yè)經(jīng)營(yíng)（綜合經(jīng)營(yíng)）

優(yōu)點(diǎn)：利于銀行展開(kāi)全方位的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，充分發(fā)揮銀行的作用。

缺點(diǎn)：可能會(huì)加大銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理有更高的要求。

三、我國(guó)的商業(yè)銀行（7mins）

（一）我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展歷程

第一階段：國(guó)家專業(yè)銀行階段（1984—1994）

改革開(kāi)放前，我國(guó)實(shí)行“大一統(tǒng)”的銀行體制，中國(guó)民銀行是惟一的金融機(jī)構(gòu)。

1984年，從人民銀行分設(shè)出中國(guó)工商銀行，加上原來(lái)專營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的中國(guó)銀行、

原來(lái)行使財(cái)政職能的中國(guó)人民建設(shè)銀行以及1979年恢復(fù)的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，成為

國(guó)家專業(yè)銀行；中國(guó)人民銀行則專門(mén)行使中央銀行職能，形成了各司其職的二元

銀行體制。1986到1987年，我國(guó)恢復(fù)建立交通銀行，建立中信實(shí)業(yè)銀行，從而

開(kāi)始在我國(guó)金融體系中形成了不同產(chǎn)權(quán)形式的商業(yè)銀行。

第二階段：國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行階段（1994—2003年）

1994年，我國(guó)成立了三家政策性銀行，實(shí)現(xiàn)了政策性金融與商業(yè)金融的分離；

1995年，頒布了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，從法律上確立了國(guó)家專業(yè)銀行

的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行地位。

第三階段：國(guó)家控股的股份制商業(yè)銀行階段（2003年至今）

2002年，第二次全國(guó)金融工作會(huì)議召開(kāi)，明確國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是中國(guó)金

融改革的重中之重，改革的方向是按現(xiàn)代金融企業(yè)的屬性進(jìn)行股份制改造。2003

年底，黨中央、國(guó)務(wù)院決定，選擇中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)，

并于12月30日通過(guò)匯金公司注資450億美元，為兩家試點(diǎn)銀行股份制改革提供

了可能性。2004年，兩家試點(diǎn)銀行大規(guī)模的財(cái)務(wù)重組和公司治理改革全面展開(kāi)，

銀行業(yè)改革開(kāi)始進(jìn)入國(guó)家控股的股份制商業(yè)銀行改革階段。至2006年底，我國(guó)

先后有9家銀行上市，上市銀行資產(chǎn)數(shù)由2002年的1023.3億元擴(kuò)展到2006年

的20290.4億元。到2007年8月底，我國(guó)共有13家銀行上市。

（二）目前我國(guó)商業(yè)銀行的基本狀況

目前已經(jīng)建立了以商業(yè)銀行為主體、各類金融機(jī)構(gòu)分工合作、適度競(jìng)爭(zhēng)的金融組

織體系。

截止到2006年底,我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)19797家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)183897

個(gè)，從業(yè)人員為2732394人。包括:3家政策性銀行，5家國(guó)有商業(yè)銀行，12家

股份制商業(yè)銀行，113家城市商業(yè)銀行,78家城市信用社，19348家農(nóng)村信用社，13

家農(nóng)村商業(yè)銀行，80家農(nóng)村合作銀行，4家資產(chǎn)管理公司，1家郵政儲(chǔ)蓄銀行，

54家信托投資公司，70家財(cái)務(wù)公司，6家金融租賃公司，1家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，7

家汽車金融公司以及14家外資法人金融機(jī)構(gòu)。

我國(guó)目前的商業(yè)銀行

國(guó)有商業(yè)銀行（5中國(guó)工商銀行，中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，

家）交通銀行；

全國(guó)性、股份制商中國(guó)光大銀行，中信銀行，華夏銀行，招商銀行，中國(guó)民生

業(yè)銀行（12家）銀行，深圳發(fā)展銀行，廣東發(fā)展銀行，興業(yè)銀行，上海浦東

發(fā)展銀行，恒豐銀行，浙商銀行股份有限公司，渤海銀行。

地區(qū)性商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行：北京銀行，上海銀行，江蘇銀行，盛京銀行

等。

農(nóng)村商業(yè)銀行：張家港、常熟、江陰等。

農(nóng)村合作銀行：寧波鄴州農(nóng)村合作銀行等。

其他銀行性金融外資（合資）商業(yè)銀行；外國(guó)商業(yè)銀行分行；農(nóng)村信用社；

機(jī)構(gòu)城市信用社；新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（村鎮(zhèn)銀行9家，貸款公司

3家，農(nóng)村資金互助社6家）；郵政儲(chǔ)蓄銀行等。

商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自

負(fù)盈虧，自我約束。

經(jīng)營(yíng)范圍：（1）吸收公眾存款；（2）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；（3）辦理國(guó)內(nèi)

外結(jié)算；（4）辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；（5）發(fā)行金融債券；（6）代理發(fā)行、代理兌

付、承銷政府債券；（7）買(mǎi)賣政府債券、金融債券；（8）從事同業(yè)拆借；（9）買(mǎi)

賣、代理買(mǎi)賣外匯；（10）從事信用卡業(yè)務(wù)；（11）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；（12）

代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（13）提供保管箱服務(wù)；（14）經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)

督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、

售匯業(yè)務(wù)。

第二節(jié)商業(yè)銀行制度

本節(jié)主要講解三個(gè)問(wèn)題：

1、建立商業(yè)銀行的基本原則；

2、商業(yè)銀行制度，主要是商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)形式、外在組織形式以及業(yè)務(wù)發(fā)展模

式；

3、商業(yè)銀行的基本組織結(jié)構(gòu)。

一、建立商業(yè)銀行的基本原則（lOmins）

1.有利于銀行競(jìng)爭(zhēng)f效率

競(jìng)爭(zhēng)是商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)基本原則，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制可以使資源得到充分

利用。銀行經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品具有同質(zhì)性；開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)有利于銀行改善服務(wù)，提高經(jīng)營(yíng)效

率，降低經(jīng)營(yíng)成本，加快資金周轉(zhuǎn)，從而利于整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.有利于保護(hù)銀行安全一穩(wěn)定

保證安全與競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系：并不矛盾。合理有序競(jìng)爭(zhēng)可以提高銀行經(jīng)營(yíng)效率，利于

增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致銀行不計(jì)成本、不顧后果地高息攬儲(chǔ)、

從事高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等。

3.使銀行保持適當(dāng)?shù)囊?guī)模一規(guī)模經(jīng)濟(jì)

規(guī)模經(jīng)濟(jì)：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，任何一個(gè)企業(yè)都具有一個(gè)合理規(guī)模。在這種規(guī)模下，

企業(yè)的成本最低，利潤(rùn)最優(yōu)。而大于或小于這一規(guī)模，都會(huì)引起成本上升或利潤(rùn)

下降。

商業(yè)銀行設(shè)立的基本程序

（一）符合基本的創(chuàng)立條件

1.經(jīng)濟(jì)條件：

人口狀況，生產(chǎn)力發(fā)展水平，工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況；地理位置；等。

2.金融條件

人們的信用意識(shí)，經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度，金融市場(chǎng)的發(fā)育狀況，金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)狀

況，管理當(dāng)局的有關(guān)政策等。

（二）符合條件的商業(yè)銀行，依照下列程序開(kāi)業(yè)：

申請(qǐng)登記一招募股份（公開(kāi)招募、私下招募）一驗(yàn)資營(yíng)業(yè)。

二、商業(yè)銀行制度（25mins）

商業(yè)銀行類型很多，可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。如：

1.按業(yè)務(wù)范圍劃分

批發(fā)型一一數(shù)額大，主要業(yè)務(wù)對(duì)象為公司或單位；

零售型一一數(shù)額小，主要業(yè)務(wù)對(duì)象為個(gè)人；

批發(fā)與零售兼營(yíng)型

2.按地域劃分

地方型一一以所在地區(qū)客戶為服務(wù)對(duì)象；

區(qū)域型一一以所在區(qū)域?yàn)榛臼袌?chǎng)；

全國(guó)型一一以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的工商企業(yè)和個(gè)人為服務(wù)對(duì)象；

國(guó)際型一一世界金融中心的銀行，以國(guó)際性大企業(yè)客戶為主要對(duì)象。

3.按組織形式劃分

無(wú)分支機(jī)構(gòu)的獨(dú)家銀行（單一銀行制）；

有分支機(jī)構(gòu)的總分行制銀行；

銀行控股公司。

4.按可否從事證券業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)劃分

德國(guó)式銀行一一既能全面經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，也能經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，還能投

資于工商企業(yè)的股票；

英國(guó)式銀行一一可通過(guò)設(shè)立獨(dú)立法人公司來(lái)從事證券承銷業(yè)務(wù)，但不能持有工商

企業(yè)的股票，也很少?gòu)氖卤ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)；

美國(guó)式銀行一一只經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，不能從事證券承銷業(yè)務(wù)。1999年11月，隨著

《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的事實(shí)，這種限制已經(jīng)放松。

（一）產(chǎn)權(quán)形式：根據(jù)資本所有權(quán)構(gòu)成不同而劃分。

1.獨(dú)資銀行：由一人單獨(dú)出資，親自或雇人經(jīng)營(yíng)。出資人對(duì)銀行的財(cái)產(chǎn)和盈利有

全部的支配權(quán)，對(duì)債務(wù)單獨(dú)負(fù)無(wú)限清償責(zé)任。

2.合伙銀行：由兩人或兩人以上經(jīng)過(guò)協(xié)商，達(dá)成合伙協(xié)議，訂立合伙契約，共同

出資、合伙經(jīng)營(yíng)的銀行。財(cái)產(chǎn)為合伙人共有，盈利按出資多少或契約規(guī)定進(jìn)行分

配。合伙人對(duì)債務(wù)負(fù)無(wú)限清償責(zé)任。

3.股份制銀行：采用股份公司形式，按照國(guó)家有關(guān)公司法律條例，向主管部門(mén)登

記，取得法人資格而建立起來(lái)的銀行。建立股份制商業(yè)銀行的一般程序?yàn)椋喊l(fā)起

人聚集一定資本f履行法律手續(xù)，取得股票發(fā)行權(quán)一發(fā)行股票，籌集開(kāi)業(yè)所需資

^4^0

包括不同形式：

⑴股份有限公司形式：注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成。對(duì)外發(fā)行股票。

⑵有限責(zé)任公司形式：不劃分等額股份。不對(duì)外發(fā)行股票。

⑶兩合公司形式：由有限責(zé)任股東與無(wú)限責(zé)任股東共同組織而成。

4.國(guó)有銀行：國(guó)家（或地方政府）出資建立的商業(yè)銀行。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定：

商業(yè)銀行的最低注冊(cè)資本金為10億元人民幣，且應(yīng)為實(shí)繳資本。

5.合資銀行：本國(guó)銀行與外國(guó)銀行共同投資和經(jīng)營(yíng)的銀行。或：某一銀行通過(guò)購(gòu)

買(mǎi)某一國(guó)外銀行的股份而成為合資銀行。特點(diǎn)：出資各方按相同比例或事先商定

比例出資。

（二）外在組織形式

1.總分行制

總分行制是指那些在總行之下，可以在本地或外地設(shè)有若干分支機(jī)構(gòu)，并都可以

從事銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。這種商業(yè)銀行的總部一般都設(shè)在大都市，下屬所有分

支行須由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮。

總分行制按管理方式的不同，又可進(jìn)一步劃分為總行制和總管理處制：

⑴總行制：總行除管理、控制各分支行以外，本身也對(duì)外營(yíng)業(yè)，辦理業(yè)務(wù)；

⑵總管理處制：總管理處只負(fù)責(zé)管理控制各分支行，其本身不對(duì)外營(yíng)業(yè)，在總管

理處所

在地另設(shè)分支行對(duì)外營(yíng)業(yè)。

總分行制的優(yōu)點(diǎn)：

⑴有利于銀行吸收存款，有利于銀行擴(kuò)大資本總額和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，能取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)

效益；

⑵便于銀行使用現(xiàn)代化管理手段和設(shè)備，提高服務(wù)質(zhì)量，加快資金周轉(zhuǎn)速度；

⑶有利于銀行調(diào)劑資金、轉(zhuǎn)移信用、分散和減輕多種風(fēng)險(xiǎn)；

⑷總行家數(shù)少，有利于國(guó)家控制和管理，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)受地方政府干預(yù)?。?/p>

⑸資金來(lái)源廣泛，有利于提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

當(dāng)然總分行制也有一些缺點(diǎn)，例如：容易加速壟斷的形成；由于規(guī)模大，內(nèi)部層

次多，

管理難度加大等。

2.單一銀行制（單元制）

單一銀行制是指那些業(yè)務(wù)由各個(gè)獨(dú)立的商業(yè)銀行本部經(jīng)營(yíng)，不允許設(shè)立分支機(jī)

構(gòu)，每家商業(yè)銀行既不受其他商業(yè)銀行控制，也不得控制其它商業(yè)銀行。

單一銀行制的特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：

（1）防止銀行壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng)，也緩和了競(jìng)爭(zhēng)的劇烈程度；

（2）有利于銀行與地方政府協(xié)調(diào)，能適應(yīng)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要；

（3）銀行具有獨(dú)立性與自主性，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的靈活性較大；

（4）銀行管理層次少，有利于中央銀行貨幣政策貫徹執(zhí)行，有利于提高貨幣政

策效果。

缺點(diǎn)：

（1）單一銀行采用新技術(shù)的單位成本較高，不利于銀行采用最新的管理工具，

使業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新活動(dòng)受到限制；

（2）單一銀行資金實(shí)力較弱，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差；

（3）單一銀行制本身與經(jīng)濟(jì)的外向發(fā)展存在矛盾，會(huì)認(rèn)為得造成資金的迂回流

動(dòng)，削弱銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.集團(tuán)銀行制：包括持股公司制和連鎖銀行制

持股公司制是由一個(gè)集團(tuán)成立控股公司，再由該公司收購(gòu)或控制若干獨(dú)立的銀

行。這些獨(dú)立銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策統(tǒng)屬于股份公司控制。持股公司對(duì)銀行的有

效控制權(quán)是指能控制一家銀行25%以上的投票權(quán)。

持股公司制的特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：能夠有效擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行實(shí)力，以高抵御風(fēng)險(xiǎn)和參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的

能力，彌補(bǔ)單元制銀行的不足。

缺點(diǎn)：容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于銀行之間開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，并在一定程度

上限制了銀行經(jīng)營(yíng)的自主性，不利于銀行的創(chuàng)新活動(dòng)。

連鎖銀行制，也稱聯(lián)合制。是由某一個(gè)人或某個(gè)集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)若干獨(dú)立銀行的多數(shù)股

票，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)這些銀行進(jìn)行控制的一種組織形式。

金融控股公司：

依據(jù)國(guó)際上三大金融監(jiān)管部門(mén)一一巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券聯(lián)合會(huì)、國(guó)

際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)在1996年初發(fā)起成立的多元化金融集團(tuán)公司聯(lián)合論壇，于1999

年2月頒布的《對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管原則》中對(duì)金融控股公司的定義：

金融控股公司是指在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至

少兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。因此，金融控股公司也

可以被稱為全能性金融集團(tuán)。

(三)業(yè)務(wù)發(fā)展模式

1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)：是指銀行、證券、信托、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)都被限定在各自

的、傳統(tǒng)的或者是一定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事特定業(yè)務(wù)。

2.全能型一一混業(yè)經(jīng)營(yíng)/綜合經(jīng)營(yíng)

是指銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)的相互進(jìn)入或是銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)

構(gòu)相互進(jìn)入其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至是非金融類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從事多元化的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

3.金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)制度發(fā)展的歷史

(1)20世紀(jì)30年代以前：大部分國(guó)家實(shí)行混業(yè)營(yíng)。

(2)1929年，全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)。1933年，美國(guó)通過(guò)《1933年銀行法》。

該法案禁止商業(yè)銀行參與包銷、證券買(mǎi)賣及集團(tuán)證券業(yè)務(wù)，要求商業(yè)銀行不得設(shè)

立從事證券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行的員工不得在各種證券機(jī)構(gòu)兼職等。其后，

美國(guó)國(guó)會(huì)先后頒布了《1934年證券交易法》、《投資公司法》、《1968年威廉斯法》

等一系列法案，從而逐步形成了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的基本框架。

(3)日本在二次世界大戰(zhàn)以后的1948年制定了《日本證券交易法》，規(guī)定：“禁

止銀行進(jìn)入證券業(yè)務(wù)領(lǐng)域，禁止銀行持有證券公司5%以上的股份”。此后一直到

20世紀(jì)80年代，日本長(zhǎng)期實(shí)行銀行的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)與短期業(yè)務(wù)相分離、銀行業(yè)務(wù)與

證券業(yè)務(wù)相分離、銀行業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)相分離、銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相分離、人

壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相分離等嚴(yán)格的業(yè)務(wù)分工，從而形成了一系列大大小

小、名稱各異的金融機(jī)構(gòu)，將國(guó)內(nèi)的金融業(yè)務(wù)劃分得極其詳細(xì)、明確。

4.我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理問(wèn)題

(1)發(fā)展歷史

1979年改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)走的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展道路。1993年下半年,

由黨中央、國(guó)務(wù)院提出分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則，銀行、保險(xiǎn)、證券開(kāi)始實(shí)行

分業(yè)經(jīng)營(yíng)，1995年7月1日，我國(guó)頒布實(shí)施《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》；1997

年7月1日又頒布實(shí)施了《中華人民共和國(guó)證券法》，明確規(guī)定我國(guó)商業(yè)銀行與

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，即：不允許同一法人同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保

險(xiǎn)、信托四項(xiàng)中任何兩項(xiàng)不同的業(yè)務(wù)，也不允許金融機(jī)構(gòu)之間相互控制、滲透；

確立了由中國(guó)人民銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)分別對(duì)我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)進(jìn)

行分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式，從而以法律形式規(guī)定了金融業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管

理”的業(yè)務(wù)發(fā)展與管理制度。

⑵原因

我國(guó)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的主要原因在于：金融秩序的混亂；金融監(jiān)管的不

健全等。

從當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)各方面的情況看，我國(guó)正處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，金融

市場(chǎng)處于發(fā)育階段，金融監(jiān)管的體系與法律、法規(guī)及監(jiān)管制度、模式、方式方法

等方面都存在很多不健全之處，國(guó)內(nèi)不同類型的金融機(jī)構(gòu)如銀行、證券機(jī)構(gòu)、信

托機(jī)構(gòu)等，在內(nèi)部控制制度、經(jīng)營(yíng)機(jī)制等方面亦處于極不完善狀態(tài)。因此，我國(guó)

金融業(yè)的微觀基礎(chǔ)比較脆弱，極易因受到各種不確定因素的影響而出現(xiàn)巨大的金

融風(fēng)險(xiǎn)。

在1989年前后、1993年前后，我國(guó)都出現(xiàn)過(guò)經(jīng)濟(jì)、金融秩序的混亂局面。特別

是自九十年代證券市場(chǎng)形成以來(lái)，銀行體系中出現(xiàn)了嚴(yán)重的資金運(yùn)用問(wèn)題，相當(dāng)

一部分銀行通過(guò)其全資或參股的證券公司、信托投資公司，將銀行信貸資金和同

業(yè)拆借資金挪用，投放到證券市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)的金融運(yùn)行產(chǎn)生了極大

危害。

(3)目前我國(guó)銀行業(yè)正在向綜合經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展

原因：經(jīng)濟(jì)、金融的全球化；綜合經(jīng)營(yíng)本身所有的優(yōu)勢(shì)；商業(yè)銀行的要求；……。

態(tài)度：認(rèn)可發(fā)展方向；從各個(gè)方面促進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。

進(jìn)展：

2004年國(guó)有銀行下設(shè)基金公司并開(kāi)始獨(dú)立管理各類基金；

2007年6月，交通銀行股份有限公司對(duì)湖北省國(guó)際信托投資有限公司實(shí)施重組,

成立交銀國(guó)際信托有限公司(簡(jiǎn)稱“交銀信托”)，表明我國(guó)開(kāi)始推進(jìn)商業(yè)銀行投

資入股信托公司，開(kāi)展“銀信合作”的綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)；

2007年9月，工行、建行、交行、民生和招行分別取得金融租賃牌照，各家商

業(yè)銀行紛紛將設(shè)立租賃公司納入其綜合化經(jīng)營(yíng)的整體戰(zhàn)略。

金融控股公司的形成：光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安集團(tuán)等控股公司基本具備了金

融控股集團(tuán)的形態(tài)；國(guó)有銀行、股份制銀行等紛紛加速工作進(jìn)展。如：工行旗下

目前已有工商?hào)|亞從事投資銀行業(yè)務(wù)，另外還有工銀瑞信、工銀亞洲等基金管理

公司。2006年底收購(gòu)印尼哈林銀行90%的股份，2007年8月收購(gòu)澳門(mén)最大的本

土銀行誠(chéng)興銀行近80%的股份，被視為工行建立全球化大型金融控股集團(tuán)的重要

一步。交行明確將“向綜合性金融企業(yè)轉(zhuǎn)型”寫(xiě)入其新三年改革目標(biāo)大綱之內(nèi)，

觸角已伸向證券、保險(xiǎn)、基金、信托、租賃等多種金融業(yè)務(wù)?！?。

第三節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則

本節(jié)主要明確商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性”原則以及“三性”之間的關(guān)系處理問(wèn)題。

一、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性”原則：安全性、流動(dòng)性、效益性(3mins)

二、一般商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性”原則(20mins)

(一)安全性

1.安全性目標(biāo)：即要求銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重

大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。

2.原因：銀行資金的特性一一和一般企業(yè)不同，商業(yè)銀行是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，它的安全

性在很大程度上取決于其資產(chǎn)安排的規(guī)模和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，取決于其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度

及現(xiàn)金儲(chǔ)備的多少。

銀行講求安全性的原因在于銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：

第一，銀行資金的特性一一“兩權(quán)分離”，自有資金；銀行脆弱性問(wèn)題。

第二，銀行資金運(yùn)行的要求一一規(guī)模對(duì)稱，結(jié)構(gòu)對(duì)稱。

第三，銀行是信譽(yù)企業(yè)，信用是銀行存在和發(fā)展的重要基礎(chǔ)因素。

第四，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種不穩(wěn)定因素，信息不對(duì)稱問(wèn)題等。

3.如何保持銀行的安全性

第一，合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量；

第二，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重；

第三，必須遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)。

(二)流動(dòng)性

1.“流動(dòng)性”概念：商業(yè)銀行保持隨時(shí)能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以

便隨時(shí)應(yīng)付客戶提存及銀行其他支付的需要。

“流動(dòng)性”概念的雙重性：

(1)資產(chǎn)的流動(dòng)性：銀行資產(chǎn)在不損失或少損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。一用

以應(yīng)付客戶的提存要求。

（2）負(fù)債的流動(dòng)性：足以應(yīng)付各種需要的、充分的資金可用能力。一滿足多種

資金需要。

2.銀行存在流動(dòng)性的原因一一清償力問(wèn)題

銀行資金來(lái)源的特性一一客戶存款與借入款；

銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)一一不確定性；

3.銀行保持流動(dòng)性的方法：商業(yè)銀行為了更好地實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的目標(biāo)，通常需

要制定一些量化的指標(biāo)，以此來(lái)反映本銀行的流動(dòng)性狀況，這些指標(biāo)可分為以下

三大類：

（1）資產(chǎn)類流動(dòng)性指標(biāo)，如現(xiàn)金資產(chǎn)比例、流動(dòng)性資產(chǎn)比例和貸款占總資產(chǎn)比

率等。

（2）負(fù)債類流動(dòng)性指標(biāo)，如股權(quán)占總資產(chǎn)的比率、存款占總負(fù)債的比率、核心

存款占總存款的比率以及與其存款變動(dòng)率等。

（3）資產(chǎn)負(fù)債綜合類指標(biāo)，如貸款占存款的比率、流動(dòng)性資產(chǎn)與易變性負(fù)債的

差異、存款增長(zhǎng)率與貸款增長(zhǎng)率之比等。

銀行保持流動(dòng)性的具體方法，可以從兩個(gè)方面進(jìn)行：

資產(chǎn)方面：建立流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)準(zhǔn)備-----級(jí)準(zhǔn)備（主要為現(xiàn)金資產(chǎn)）和二級(jí)準(zhǔn)

備（主要為短期證券），實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)要求。

負(fù)債方面：通過(guò)各種負(fù)債途徑，能夠隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲得所需要的資金。形式:

吸收存款，借入各種借入資金（如：同業(yè)拆借，向中央銀行借款，利用回購(gòu)協(xié)議、

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等主動(dòng)型負(fù)債方式借入資金）。

（三）盈利性

1.“盈利性”的概念：盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目標(biāo)。這一目標(biāo)要求商

業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能的追求利潤(rùn)最大化。

2.原因：利潤(rùn)最大化即使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)充實(shí)資本、增強(qiáng)實(shí)力、鞏固信用、提高競(jìng)

爭(zhēng)能力的基礎(chǔ)，也是股東的利益所在，是商業(yè)銀行開(kāi)拓進(jìn)取、積極發(fā)展業(yè)務(wù)、以

搞服務(wù)質(zhì)量的內(nèi)在動(dòng)力。這是由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的。

3.銀行盈利的主要來(lái)源：

計(jì)算利潤(rùn)的基本公式：利潤(rùn)=收入-支出

傳統(tǒng)銀行：因?yàn)槭杖胫饕獮橘J款的利息收入，支出主要為貸款的利息支出，所以

利潤(rùn)的主要來(lái)源是存貸利差。

隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行的中間業(yè)務(wù)或表外業(yè)務(wù)在銀行的利潤(rùn)總額中所占比

重越來(lái)越大，且已成為商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。其業(yè)務(wù)收入主要為非利息收入

如各種業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入，而支出也是各種非利息支出如提取各種損失準(zhǔn)備等，

因此利潤(rùn)的主要來(lái)源是非利息收支差額的情況。

3.“三性”關(guān)系的處理原則：

（1）積極組織資金來(lái)源，慎重安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。

（2）加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)期貸款和投資的預(yù)測(cè)研究，保證收益，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

（3）樹(shù)立良好的信譽(yù)，建立牢固的信用基礎(chǔ)，取得客戶和社會(huì)的高度信任，保

持更大的周旋余地。

所以，處理“三性”關(guān)系的核心是：圍繞流動(dòng)性加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，增強(qiáng)資金實(shí)力，

提高服務(wù)質(zhì)量。只有這樣，才能實(shí)現(xiàn)“三性”目標(biāo)。

因此，銀行經(jīng)營(yíng)的總目標(biāo)是：在追求安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取最大的利潤(rùn),

即以安全性為基礎(chǔ)，以流動(dòng)性為工具，以贏利性為目標(biāo)。

第二章商業(yè)銀行資本

第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成與作用

本節(jié)主要講解三個(gè)問(wèn)題：

1、關(guān)于銀行資本金的定義；

2、銀行資本的一般性構(gòu)成；

3、銀行資本的作用。

一、商業(yè)銀行資本金的一般性解釋（15mins）

（一）對(duì)于銀行資本的解釋可以從不同角度進(jìn)行。

1.從積累過(guò)程看，銀行資本包括兩部分：

一是初期投入：是指銀行開(kāi)業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明、界定經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金。

二是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的補(bǔ)充：銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)發(fā)行股票、債券以及國(guó)家財(cái)

政投入等獲得的資本金。

2.從包含的內(nèi)容看：

一是所有者權(quán)益：銀行資產(chǎn)減負(fù)債的凈值。也稱一級(jí)資本、核心資本。

二是債務(wù)資本：銀行通過(guò)各種債務(wù)融資方式籌集的資本。又稱二級(jí)資本、附屬資

本、補(bǔ)充資本。如：發(fā)行資本票據(jù)與債券等。

3.從資本來(lái)源看：

一是內(nèi)源資本（內(nèi)部資本）：銀行從內(nèi)部補(bǔ)充的資本金一一留存盈余。

二是外源資本（外部資本）：銀行通過(guò)各種融資方式從外部籌集的資本金。如：

發(fā)行股票，發(fā)行資本票據(jù)與債券等。

（二）商業(yè)銀行資本的特點(diǎn)

商業(yè)銀行資本是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)性資金，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力

的物質(zhì)基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行承擔(dān)債務(wù)、保證信用關(guān)系的物質(zhì)條件。下圖反映了這種

特點(diǎn)。

商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別：

（1）在全部資產(chǎn)中所占比例較低，但絕對(duì)數(shù)額較大。

（2）商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的形成能力與資本金有著明顯的關(guān)聯(lián)關(guān)系。從以下例子

可以看出這種顯著的區(qū)別。

二、商業(yè)銀行資本金的基本構(gòu)成（13mins）

一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行資本金包括三個(gè)部分：普通股本、優(yōu)先資本和其他資本。以

下主要解釋普通資本和優(yōu)先資本。

（一）普通資本。主要包括：

1.普通股：是一種主權(quán)證書(shū)。普通股股東擁有所有權(quán)，盈余分配權(quán)，銀行控制權(quán),

新股認(rèn)購(gòu)權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)索償權(quán)。

利用普通股方式籌集資本的作用：籌集資金較為靈活，主動(dòng)；可以相對(duì)穩(wěn)定地使

用。

利用普通股方式籌集資本的主要缺陷：發(fā)行過(guò)多，會(huì)“稀釋”銀行普通股股東的

權(quán)益。

2.盈余：銀行盈余有三種類型，營(yíng)業(yè)盈余、資本盈余和留存盈余。于銀行資本有

關(guān)的盈余主要是資本盈余和留存盈余。

（1）營(yíng)業(yè)盈余：從每年的銀行利潤(rùn)中積累起來(lái)。

（2）資本盈余：

來(lái)源：

第一，股票溢價(jià)發(fā)行，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超出按股票面值應(yīng)繳納的股本

額。

第二，銀行資本的其他增殖部分。第三，銀行接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)。

資本盈余是調(diào)節(jié)銀行資本、制定股息政策的一個(gè)重要項(xiàng)目。當(dāng)銀行決定增加注冊(cè)

資本時(shí)，可將資本盈余劃轉(zhuǎn)股本來(lái)實(shí)現(xiàn)或部分實(shí)現(xiàn)這一目的；在銀行不盈利或少

盈利的情況下，可以動(dòng)用資本盈余發(fā)放股息。

（3）留存盈余（也稱未分配利潤(rùn)）：是尚未動(dòng)用的銀行稅后利潤(rùn)部分，屬于銀行

產(chǎn)權(quán)的一部分。留存盈余的大小，與銀行盈利性大小、股息政策、投資報(bào)酬率的

比較、稅率有關(guān)。

采用留存盈余籌集銀行資本的作用：是增加銀行資本金最廉價(jià)的方法，對(duì)普通股

股東有利益上的好處。

采用留存盈余籌集銀行資本的缺陷：由于其涉及普通股股東利益，不好處理；并

且留存盈余過(guò)多，可能會(huì)導(dǎo)致銀行股票價(jià)格的下降。

（二）優(yōu)先資本

一般地，優(yōu)先資本具有如下特點(diǎn)：

1.沒(méi)有控制、管理銀行的權(quán)利；

2.不與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；

3.在銀行破產(chǎn)倒閉清理時(shí)，對(duì)銀行資產(chǎn)有優(yōu)先要求權(quán)；

4.能對(duì)普通股股東利益產(chǎn)生“財(cái)務(wù)杠桿作用”。所謂優(yōu)先資本的財(cái)務(wù)杠桿作用是

指：在銀行資本中，有無(wú)優(yōu)先資本以及優(yōu)先資本對(duì)普通股股權(quán)的影響狀況。表現(xiàn)

為：銀行收益上升時(shí)~普通股股東利益加速度上升；銀行收益下降時(shí)~普通股股

東利益加速度下降。原因在于：銀行優(yōu)先資本的持有者一般獲得的是相對(duì)固定的

收益，在銀行收益上升或下降時(shí)，優(yōu)先資本的持有者既不享有增加的銀行收益，

也不會(huì)因銀行收益下降而降低收益，從而使得普通股股東由此獲益或者是增加損

失。

優(yōu)先資本又包括優(yōu)先股、資本票據(jù)與債務(wù)。

1.優(yōu)先股：商業(yè)銀行所發(fā)行的、在收益與資產(chǎn)分配權(quán)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的

股票。優(yōu)先股的重要特征是：兼有股票與債券的雙重作用。優(yōu)先股的種類可以包

括：參與型優(yōu)先股與非參與型優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換型優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換型優(yōu)先股；可

收回型優(yōu)先股與不可收回型優(yōu)先股。

2.資本票據(jù)與債券（附屬債務(wù)，次級(jí)債務(wù)）：

⑴資本型票據(jù)：數(shù)額相對(duì)較小，期限相對(duì)較短；

⑵資本型債券：數(shù)額相對(duì)較大，期限相對(duì)較長(zhǎng)。

在歐美日等國(guó)家，銀行次級(jí)債務(wù)的發(fā)行非常普遍，銀行無(wú)論其資產(chǎn)規(guī)模大小，均

持有相當(dāng)比例的次級(jí)債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均每家銀行持有的次級(jí)債務(wù)占其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

的3.6%,在全球次級(jí)債務(wù)發(fā)行量最大的50家銀行，該債務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平均比

重達(dá)到5.3%,在德國(guó)、西班牙銀行平均每年發(fā)行次級(jí)債的頻率超過(guò)2次。在期

限安排上，次級(jí)債務(wù)多以5T1年為主。

次級(jí)債務(wù)的募集方式各有差異。歐美國(guó)家以公募發(fā)行的次級(jí)債券為主，日本以私

募安排占據(jù)多數(shù)。次級(jí)債務(wù)在大多數(shù)國(guó)家已經(jīng)成為銀行附屬資本的重要來(lái)源，對(duì)

銀行提高流動(dòng)性、降低融資成本、加強(qiáng)市場(chǎng)的約束力等發(fā)揮著重要作用。

三、商業(yè)銀行資本金的作用（4mins）

對(duì)于商業(yè)銀行資本金的作用，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)有如下定義：

資本對(duì)不可預(yù)見(jiàn)的損失能起緩沖作用；協(xié)助公眾對(duì)某一銀行的信心；在萬(wàn)一發(fā)生

不能償債的情況下，對(duì)提款人提供部分保護(hù)；支持銀行的合理增長(zhǎng)。

由此我們可以總結(jié)出銀行資本的作用是：

第一，是商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務(wù)的先決條件，是銀行維持正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要

保證。

第二，在商業(yè)銀行虧損或者破產(chǎn)時(shí)，保護(hù)存款人和債權(quán)人的利益，并維持公眾對(duì)

某一家銀行甚至是整個(gè)銀行體系的信心。

第三，可以滿足金融監(jiān)管部門(mén)的制度規(guī)定和要求。

第二節(jié)商業(yè)銀行資本金的管理

本節(jié)需要明確銀行資本金數(shù)量基本的確定方法，銀行的資本計(jì)劃以及影響銀行資

產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型。

一、最佳銀行資本金需要量的確定（lOmins）

確定銀行資本需要量需要從定性與定量?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行，也即從影響資本需要量的

因素以及計(jì)算公式兩個(gè)方面進(jìn)行。

（一）資本需要量的定性分析

在銀行資本需要量的定性分析中，我們須從以下六個(gè)方面去把握：國(guó)家及銀行所

處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；銀行信譽(yù)的高低；銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)；銀行資產(chǎn)的質(zhì)量；銀行

業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)模；有關(guān)的法律法規(guī)。這些因素影響著銀行資本需要量的高低或多

少。

（二）資本需要量的定量分析

經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐和總結(jié)，人們?cè)趯?duì)銀行資本需要量進(jìn)行定量分析時(shí)，采用了如下

方法：

1.單一比率法

⑴資本/存款總額：該指標(biāo)表明銀行資本對(duì)存款的耐力程度。一般要求該指標(biāo)保

持在10張左右。但是，銀行的流動(dòng)性主要來(lái)自貸款和證券投資的變現(xiàn)能力不足，

因此該指標(biāo)需要改變。

⑵資本/資產(chǎn)總額：該指標(biāo)在一定程度上反映銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力。該

比率一般要求在8%左右。但是，該指標(biāo)未能慮及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)資本需要量的影響。

⑶資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：該指標(biāo)用來(lái)說(shuō)明商業(yè)銀行的資本是否充足。一般認(rèn)為，該比

率至少要達(dá)到15%以上。比率中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指不包括商業(yè)銀行第一、第二級(jí)準(zhǔn)

備金在內(nèi)的資產(chǎn)。但該指標(biāo)未能考慮不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異以及相應(yīng)的資本要

求。

⑷分類比率法（紐約公式）：按照銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分成幾

類,然后確定各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最后將各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加,

得到一定時(shí)間內(nèi)應(yīng)保持的資本額。

2.綜合比率法

資本充足度不僅受資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)以及貸款數(shù)量的影響，還與銀行經(jīng)營(yíng)管理水平、

資產(chǎn)流動(dòng)性等因素密切相關(guān)。該方法先選定多個(gè)影響資本需要量的因素，然后再

針對(duì)這些因素分別確定相應(yīng)的資本金需要量。

如：CAMEL評(píng)級(jí)法主要包括如下五個(gè)指標(biāo)：資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量，經(jīng)營(yíng)水平，

收益，流動(dòng)性。

銀監(jiān)會(huì)2004年2月22日推出《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（暫行）》

以防范風(fēng)險(xiǎn)為目的，通過(guò)對(duì)股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況的綜合評(píng)級(jí)，系統(tǒng)地

分析、識(shí)別股份制商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)股份制商業(yè)銀行持續(xù)監(jiān)管和分類

監(jiān)管，促進(jìn)股份制商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展。

股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)主要是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)要素的綜合評(píng)價(jià)，包括資本充足狀況

評(píng)價(jià)、資產(chǎn)安全狀況評(píng)價(jià)、管理狀況評(píng)價(jià)、盈利狀況評(píng)價(jià)、流動(dòng)性狀況評(píng)價(jià)和市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性狀況評(píng)價(jià)以及在此基礎(chǔ)上加權(quán)匯總后的總體評(píng)價(jià)。

對(duì)不同評(píng)級(jí)級(jí)別的銀行采取分類監(jiān)管政策。

二、商業(yè)銀行的資本計(jì)劃（5mins）

______________因衣

銀行總體目標(biāo)|一長(zhǎng)期增長(zhǎng)目標(biāo)（銀行規(guī)模、服務(wù)范圍等）

資本需要量（資產(chǎn)年度增長(zhǎng)目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)、監(jiān)管規(guī)定等）

~I..............1,

內(nèi)部籌集受內(nèi)源資本

-71--------\

預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)股息

I\

目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)股息政策

外部籌集一外源資本

~Z~\

股票債券

一般地，商業(yè)銀行的資本籌集要經(jīng)歷四個(gè)階段

1.制定銀行總體目標(biāo)，即指定銀行的長(zhǎng)期增長(zhǎng)目標(biāo)，具體來(lái)說(shuō)包括銀行規(guī)模、服

務(wù)范圍等方面的目標(biāo)。

2.確定銀行的資本需要量。在確定銀行的資本需要量時(shí)，須綜合考慮資產(chǎn)年度增

長(zhǎng)目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)、監(jiān)管規(guī)定等。

3.內(nèi)部籌集。銀行的資本籌集一般是先在內(nèi)部進(jìn)行。主要根據(jù)銀行的預(yù)計(jì)資本結(jié)

構(gòu)、預(yù)計(jì)股息、目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)、目標(biāo)股息政策來(lái)確定可以在內(nèi)部籌集的內(nèi)源資本

數(shù)量。

4.外部籌資。內(nèi)部籌集資本不足或是條件不夠，銀行會(huì)考慮在外部籌集資本。一

般會(huì)根據(jù)股票籌資、債券籌資的成本收益分析等，確定外部籌資的數(shù)量。

三、銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型（9mins）

銀行的資本策略包括分子政策和分母政策。分子政策中的內(nèi)源資本籌集問(wèn)題涉及

到銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型。

資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維?貝勒于1978年提出，主要解決資本籌

集方式及數(shù)量問(wèn)題。

1.公式的條件與推導(dǎo)：

(1)由銀行內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率

一一銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)率

SG1=(TAI—TAO)/TA0=ATA/TA0

(2)銀行資本的限制決定了銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)率等于銀行資本的增長(zhǎng)率。

SG1=ATA/TAO=AEC/ECO

(3)銀行新增資本全部來(lái)源于未分配利潤(rùn)。

SG1=AEC/ECO=(EC1-ECO)/ECO

由于：EC1=ECO+本期股本

所以，本期股本

=本期凈收益X(1-分紅率)

=資產(chǎn)收益率X總資產(chǎn)X(1-分紅率)

=R0AXTAX(1-DR)

/.EC1=ECO+ROAXTA1X(1-DR)

將其代入前提條件⑶并整理得到：

SGX=(ECi-EC。)/EC0

=ROA義(1-DR)_________________

((EQ/TA】)-ROAX(1-DR))

2.公式的結(jié)論：

銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)率與三個(gè)因素有關(guān)：

(1)ROA(資產(chǎn)收益率)

(2)DR(銀行紅利在凈收入中的比例)

(3)EC/TA(資本與資產(chǎn)的比例)

也即得到教科書(shū)中的結(jié)論：銀行創(chuàng)利能力、銀行股利政策以及適度資本數(shù)額構(gòu)成

了內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的三種限制。

3.如果將外源資本的因素考慮在內(nèi)，則：

ROAX(1-DR)+AEK/TA1

Sc1=-----------------------------------------

ECj/TAi-ROAX(1-DR)

△EK：外源資本的增加額。

第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本金

本節(jié)主要應(yīng)該理解《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展歷史、基本框架內(nèi)容以及商業(yè)銀行應(yīng)該

采取什么措施來(lái)提高資本充足率。

巴塞爾協(xié)議可以分為廣義與狹義兩層含義。廣義的《巴塞爾協(xié)議》，是指由國(guó)際

清算銀行成員國(guó)的中央銀行在瑞士的巴塞爾所達(dá)成的一系列有關(guān)國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)

管的協(xié)議。而本門(mén)課程所講述的與資本有關(guān)的巴塞爾協(xié)議可以被理解為是協(xié)議的

巴塞爾協(xié)議。

廣義的《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展歷史包括：

1961年3月：“穩(wěn)定黃金市價(jià)的協(xié)定”；

1972年3月：巴塞爾協(xié)議目的在于維持西歐各國(guó)貨幣對(duì)美元的固定比價(jià)；

1975年2月：“銀行管理與監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)”一一巴塞爾委員會(huì)成立；

1975年9月：《對(duì)銀行的外國(guó)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督》；

1988年7月：《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》一通常所說(shuō)的巴塞爾協(xié)議

1997年9月：《有效銀行監(jiān)管的核心原則》；

2004年6月：《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。1999年6月，

巴塞爾委員會(huì)提出巴塞爾新資本協(xié)議草案第一稿，2001年1月公布第二稿，2003

年4月底公布第三稿。2004年6月正式出臺(tái)。新協(xié)議于2006年底在十國(guó)集團(tuán)開(kāi)

始實(shí)施。

一、《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容與發(fā)展(50mins)

(一)1988年的《巴塞爾協(xié)議》

1.產(chǎn)生背景

(1)銀行業(yè)務(wù)的全球化與各國(guó)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，使監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)識(shí)到：要有一

個(gè)統(tǒng)一的資本標(biāo)準(zhǔn)和比例來(lái)管理銀行。

如：美國(guó)、英國(guó)等：資本/資產(chǎn)比例為7%左右；而日本、法國(guó)等：資本/資產(chǎn)比

例為2.50%左右。由此，世界各國(guó)對(duì)銀行收益、尤其是其核心指標(biāo)一一股權(quán)收益

率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致大家認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)不公平，監(jiān)管難以統(tǒng)一。

股權(quán)收益率=銀行凈收益/總股權(quán)

=銀行凈收益/總資產(chǎn)X總資產(chǎn)/總股權(quán)

=資產(chǎn)收益率X股權(quán)乘數(shù)

資產(chǎn)收益率一定時(shí)，股權(quán)乘數(shù)越大（資本資產(chǎn)比例越低），股權(quán)收益率越大。反

之，越小。

（2）二十世紀(jì)八十年代初爆發(fā)的國(guó)際債務(wù)危機(jī)難以解決，由此帶來(lái)世界各國(guó)、

尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家認(rèn)識(shí)到銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的范圍很廣，除了存在一般的信用風(fēng)險(xiǎn)外，

還出現(xiàn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、伙伴風(fēng)險(xiǎn)等新的概念，因此需要建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)監(jiān)管各國(guó)的

銀行。

（3）二十世紀(jì)六十年代開(kāi)始的金融創(chuàng)新，在帶來(lái)新的融資工具、融資方式，提

高競(jìng)爭(zhēng)效益的同時(shí)，也帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此銀行不僅需要重視表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)

險(xiǎn)問(wèn)題，而且也需要高度重視表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量問(wèn)題。

2.1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容

西方十國(guó)集團(tuán)（實(shí)際上是由美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比

利時(shí)、加拿大、瑞典、盧森堡、瑞士12個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家）的中央銀行在瑞士巴塞爾

達(dá)成了《關(guān)于同意國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議》）,

規(guī)定12個(gè)參加國(guó)營(yíng)一國(guó)即可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的對(duì)于銀行資本的標(biāo)

準(zhǔn)及規(guī)定。目的是消除國(guó)際銀行間的不平等競(jìng)爭(zhēng)；為國(guó)際銀行業(yè)提供一個(gè)有利的

監(jiān)管工具，保證各國(guó)金融體系乃至于國(guó)際金融業(yè)的健康發(fā)展。

《巴塞爾協(xié)議》包括51個(gè)條款，三個(gè)附錄，四項(xiàng)主要內(nèi)容一一資本組成，資產(chǎn)

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算，標(biāo)準(zhǔn)化比率目標(biāo)，過(guò)渡期與實(shí)施安排。

（1）資本組成

第一，是核心資本：也是銀行的所有權(quán)資本。至少應(yīng)占全部資本的50吼

主要成分包括：

①永久的股東權(quán)益，包括已發(fā)行并完全繳足的普通股以及永久的、非累積的優(yōu)先

股。

②公開(kāi)儲(chǔ)備，由從銀行稅后利潤(rùn)中提留、由保留盈余和其他盈余如股票發(fā)行溢價(jià)

等組成。

第二，是附屬資本：也被稱為債務(wù)型資本。最高額可以等同于核心資本，但不能

超過(guò)核心資本。

主要成分包括：

①公開(kāi)儲(chǔ)備，雖未公開(kāi)、但已反映在銀行損益帳上、并被監(jiān)管當(dāng)局所接受的儲(chǔ)備。

②資產(chǎn)重估準(zhǔn)備，銀行自身房產(chǎn)的重估；具有隱蔽價(jià)值的資本增殖。

③普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金，用于防備目前尚不能確定的損失以及當(dāng)損失一

旦出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)用于彌補(bǔ)。不能用于已經(jīng)確認(rèn)的損失或某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值明顯下降的部

分。

④帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具，既有股本性質(zhì)，又有債務(wù)性質(zhì)的資本工具。

⑤長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)，主要包括普通的、無(wú)擔(dān)保的、初次所定期限最少5年以上的次

級(jí)債務(wù)工具和不可贖回的優(yōu)先股。其比例最多相當(dāng)于核心資本的50%o

⑵風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算：主要用于衡量信用風(fēng)險(xiǎn)以及其延伸一一國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。包括：

第一，表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，0臨10%,20%,50%,100%o

第二，表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：0%20%,50%,100%o

信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

⑶資本充足率的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率

總資本充足率28%

=總資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)X100%

=（核心資本+附屬資本）/Z（資產(chǎn)X風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）X100%

=（核心資本+附屬資本）/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）X100%

核心資本充足率24%

=核心資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)義100強(qiáng)

=核心資本/2（資產(chǎn)X風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）X100%

=核心資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）X100%

⑴對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響：第一，有助于平等競(jìng)爭(zhēng)；第二，有助于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制，

包括：獲得資本支持；表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張受限；國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管趨向一致。第三，

有助于銀行的國(guó)際化發(fā)展。

⑵對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響：

第一，加強(qiáng)了銀行對(duì)資本金的認(rèn)識(shí)；

第二，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理由表內(nèi)拓展到表外。

第三，使銀行的信用膨脹規(guī)模與財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束。

4.1988年《巴塞爾協(xié)議》的缺陷

（1）重點(diǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)及國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)考慮較少，各國(guó)監(jiān)管部門(mén)難

以據(jù)此對(duì)商業(yè)銀行的其他風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（2）對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷，有其自身的弱點(diǎn)。

（3）出現(xiàn)一些“監(jiān)管套利”行為。

（4）適度的資本金既不是商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法，也不是商業(yè)銀行衡量

防范風(fēng)險(xiǎn)能力的唯一尺度。因此，需要采取其他相應(yīng)措施來(lái)保證銀行安全。

（二）《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展

1.1991年11月：重新定義可以計(jì)入銀行資本的普通準(zhǔn)備金和普通呆賬準(zhǔn)備金。

2.1994年：調(diào)整原來(lái)對(duì)OECD成員國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)比重。

3.1996年1月1日公布實(shí)施：《資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定》；并提出兩

種新的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法一一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法，內(nèi)部模型法（ValueatRisk,簡(jiǎn)稱VaR）。

4.1997年9月發(fā)布：《有效銀行監(jiān)管核心原則》。主要內(nèi)容包括：銀行業(yè)有效監(jiān)

管的前提是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)定明確的責(zé)任和目標(biāo)；獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的范圍和結(jié)構(gòu)；審慎管

理和要求；銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方法；信息要求。

5.1999年6月3日發(fā)布：《新的資本充足比率框架》（征求意見(jiàn)稿）

6.2004年6月發(fā)布：《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》一一《巴

塞爾新資本協(xié)議》

（三）巴塞爾新資本協(xié)議

1.基本內(nèi)容

巴塞爾新資本協(xié)議的基本內(nèi)容包括三部分：最低資本規(guī)定、監(jiān)督檢查、市場(chǎng)紀(jì)律,

被稱為巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱。它適用于在并表基礎(chǔ)上適用于國(guó)際活躍銀

行。新框架旨在為國(guó)際活躍銀行建立最低資本要求。新框架將推動(dòng)銀行業(yè)采用更

好的風(fēng)險(xiǎn)管理做法，如，重大創(chuàng)新在于：更多使用銀行內(nèi)部系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為

資本計(jì)算的輸入?yún)?shù)。

2.一些基本規(guī)定

第一，繼續(xù)使用統(tǒng)一的資本定義和資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低比率。根據(jù)要求：

總資本比率的分母包括兩部分：一是所有加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；二是12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)

險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的資本。

如:假定某銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為$875,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為$10,操作風(fēng)

險(xiǎn)的資本要求為$20。則：總資本比率的分母為：875+((10+20)X12.5)=1250

第二，對(duì)于原有信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重衡量的改進(jìn)：主要包括標(biāo)準(zhǔn)法、基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)

級(jí)法與高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。

其中，標(biāo)準(zhǔn)法：以1988年協(xié)議為基礎(chǔ)，采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用

對(duì)象是復(fù)雜程度不高的銀行。而內(nèi)部評(píng)級(jí)法是由巴塞爾委員會(huì)經(jīng)過(guò)對(duì)國(guó)際金融界

幾個(gè)比較典型的信貸風(fēng)險(xiǎn)估算模型的研究和比較后，根據(jù)成熟程度和可操作性進(jìn)

行調(diào)整后進(jìn)行相應(yīng)修改、確定的基礎(chǔ)方法。是以銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的資本

充足率計(jì)算及資本監(jiān)管的方法，今后將會(huì)成為國(guó)際金融界信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模

工IO

內(nèi)部評(píng)級(jí)法評(píng)定的風(fēng)險(xiǎn)因素包括四類：違約概率，違約損失率，違約敞口(EAD)

和期限(M)o因銀行自身評(píng)定因素的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法：初

級(jí)法一一銀行自己估計(jì)違約概率，其他的風(fēng)險(xiǎn)因素取決于監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值。高

級(jí)法一一銀行在滿足最低標(biāo)準(zhǔn)的前提下自己估計(jì)違約概率，違約損失率，違約敞

口(EAD)和期限(M)o

第三，加入對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序及系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)。包

括法律風(fēng)險(xiǎn)、但不包括信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)意味著金融機(jī)構(gòu)純粹的損

失，是一種管理成本，不會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)。銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括：交易處理風(fēng)險(xiǎn)、

欺詐、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、模型風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行需要根

據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的情況計(jì)算資本的需要量。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行表內(nèi)和表外頭寸會(huì)面臨遭受損失的風(fēng)

險(xiǎn)。包括：利率風(fēng)險(xiǎn)，股票風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的誘因在于金

融市場(chǎng)因子的波動(dòng)性，資產(chǎn)證券化，金融全球化和一體化，銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融

自由化，衍生金融工具等。在所有銀行風(fēng)險(xiǎn)中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量以及管理技術(shù)是最

發(fā)達(dá)的，并在不斷發(fā)展中，主要包括：標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法和內(nèi)部模型法。

第四，提出第二、第三支柱一一監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律，認(rèn)為這是除了銀行內(nèi)部監(jiān)

控風(fēng)險(xiǎn)外、必不可少的判定銀行風(fēng)險(xiǎn)的要素。

協(xié)議要求：監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的評(píng)估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?，確保銀行有合

理的內(nèi)部評(píng)估過(guò)程，從而正確的判斷風(fēng)險(xiǎn)并在此基礎(chǔ)上及時(shí)評(píng)估資本的充足狀

況。監(jiān)管原則包括：

一一銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評(píng)估與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并

制定保持資本水平的戰(zhàn)略。

——監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及它們

監(jiān)測(cè)并確保監(jiān)管資本比率達(dá)標(biāo)的能力。若對(duì)檢查結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適

當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

——監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)銀行資本水平高于最低監(jiān)管資本比率，應(yīng)有能力要求銀行持

有超過(guò)最低資本的資本。

——監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡早采取干預(yù)措施，防止銀行的資本水平降至防范風(fēng)險(xiǎn)所需的最

低要求之下。如果銀行未能保持或補(bǔ)充資本，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求其迅速采取補(bǔ)救措

施。而市場(chǎng)紀(jì)律被認(rèn)為具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健

的潛在作用。信息披露的內(nèi)容應(yīng)該包括：資本構(gòu)成，風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序,

資本充足率等。信息披露頻率：最好每半年一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開(kāi)

解釋原因。不要求披露專有信息。

我國(guó)于2002年5月21日公布《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，對(duì)銀行的信息披

露問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范。方法要求：信息披露的范圍包括：中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資

商業(yè)銀行、中外合資商業(yè)銀行、外國(guó)銀行分行。商業(yè)銀行應(yīng)該遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確

性、完整性和可比性的原則，規(guī)范地披露信息。信息披露的內(nèi)容：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、其他有關(guān)附表等），各類風(fēng)險(xiǎn)（信

用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等）管理狀況，公司治理,

年度重大事項(xiàng)等。商業(yè)銀行應(yīng)將信息披露的內(nèi)容編制成年度報(bào)告，并于每個(gè)會(huì)計(jì)

年度終了后的四個(gè)月內(nèi)披露。

3.巴塞爾委員會(huì)對(duì)于實(shí)施新資本協(xié)議的幾點(diǎn)考慮雖然《巴塞爾新資本協(xié)議》為全

世界的各類銀行設(shè)計(jì)了各種可供選擇的方法，但是由于全世界各個(gè)國(guó)家和地區(qū)千

差萬(wàn)別的實(shí)際情況，要求所有非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的所有監(jiān)管當(dāng)局，在新資本協(xié)議實(shí)

施統(tǒng)一執(zhí)行新資本協(xié)議可能是不合適的。因此，在今后進(jìn)行金融系統(tǒng)評(píng)估時(shí)，如

果一國(guó)不執(zhí)行新資本協(xié)議的框架，評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)就不是新資本協(xié)議，而是《有效銀

行監(jiān)管核心原則》有關(guān)規(guī)定的情況。

各國(guó)在采用新資本協(xié)議之前，應(yīng)該著重考慮是否已經(jīng)建立了良好的監(jiān)管制度。各

國(guó)監(jiān)管當(dāng)局要逐步轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管模式，將工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到檢查銀行的風(fēng)

險(xiǎn)管理程序的質(zhì)

量和正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)敞口的能力上來(lái)。在監(jiān)管工作中要組合使用非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)

檢查、定期報(bào)告、與高級(jí)管理層和董事會(huì)舉行座談會(huì)等監(jiān)管措施。

各國(guó)要從本國(guó)實(shí)際出發(fā)，確定是否采用新資本協(xié)議。委員會(huì)并不要求一國(guó)或一個(gè)

地區(qū)的所有銀行都采用新資本協(xié)議。對(duì)于非國(guó)際活躍銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以維

持現(xiàn)行的資本評(píng)估制度或采用一種簡(jiǎn)化制度；對(duì)于相對(duì)復(fù)雜的大型國(guó)際活躍銀

行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)為其使用新資本協(xié)議中的高級(jí)方法創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

采用新資本協(xié)議的監(jiān)管當(dāng)局和銀行，應(yīng)認(rèn)真考慮、制定實(shí)施戰(zhàn)略，采用必要的步

驟確保平穩(wěn)、及時(shí)地實(shí)施。三大支柱應(yīng)同時(shí)并行而不能有所舍棄。

從實(shí)踐看，世界各國(guó)實(shí)施巴塞爾協(xié)議的進(jìn)展各不相同。

4.我國(guó)的態(tài)度

2004年6月巴塞爾新資本協(xié)議出臺(tái)不久，我國(guó)即表態(tài)：銀監(jiān)會(huì)完全支持新資本

協(xié)議期望實(shí)現(xiàn)的各項(xiàng)目標(biāo)。新協(xié)議代表了監(jiān)管理論中的先進(jìn)理念和發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)

銀行逐漸完善的風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。但是，新資本協(xié)議還須做進(jìn)一步的修訂,

以確保在不久的將來(lái)能在更多國(guó)家實(shí)施。

雖然新協(xié)議與老協(xié)議相比，有很大的進(jìn)步。但對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，在今后較長(zhǎng)

時(shí)間內(nèi)，實(shí)施老協(xié)議還將是較為現(xiàn)實(shí)的選擇。在中國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議，資本監(jiān)管

的風(fēng)險(xiǎn)敏感度不會(huì)有較大的改善，但整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)的資本要求則會(huì)提高。至少

在十國(guó)集團(tuán)2006年底開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議的幾年內(nèi)，我國(guó)仍將繼續(xù)執(zhí)行1988

年的老協(xié)議。然而，中國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)外的附屬機(jī)構(gòu)，則需要按照有關(guān)東道國(guó)監(jiān)

管當(dāng)局的要求，實(shí)施新協(xié)議的有關(guān)規(guī)定。

隨著各方面條件的改變，我國(guó)加速了執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的進(jìn)程。2007年2

月28日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》。

銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為：新資本協(xié)議代表了風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏

感度和靈活性，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新資本協(xié)議的實(shí)

施將推動(dòng)銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)步，強(qiáng)化市場(chǎng)約束的有效性，增強(qiáng)國(guó)際銀行體系的安全

性。實(shí)施新資本協(xié)議為我國(guó)商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了動(dòng)力和工具；是提升我

國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇；是增強(qiáng)銀行監(jiān)管有效性的必然要求。因此通

過(guò)實(shí)施新資本協(xié)議，可以借鑒先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，促使商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)

計(jì)量手段，健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，盡快縮小與國(guó)際先

進(jìn)銀行的差距，增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管制

度，提高銀行監(jiān)管有效性，促進(jìn)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展。

按照目前發(fā)展水平和外部環(huán)境，短期內(nèi)中國(guó)銀行業(yè)尚不具備全面實(shí)施新資本協(xié)議

的條件，為此銀監(jiān)會(huì)制定了中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的原則、步驟等，認(rèn)為應(yīng)

堅(jiān)持以下原則：分類實(shí)施，分層推進(jìn)，分步達(dá)標(biāo)。

按照分類指導(dǎo)的原則，銀監(jiān)會(huì)將我國(guó)商業(yè)銀行分為兩大類，實(shí)施不同的資本監(jiān)管

制度：

1.新資本協(xié)議銀行。在其他國(guó)家或地區(qū)（含香港、澳門(mén)等）設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)

性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。

2.其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行（含外國(guó)銀行子行）可以自愿申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)

議；若不選擇實(shí)施新資本協(xié)議，將繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定。

銀監(jiān)會(huì)制定了我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間表：

1.銀監(jiān)會(huì)將于2008年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)議實(shí)施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)

行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)。

2.銀監(jiān)會(huì)將于2009年進(jìn)行定量影響測(cè)算，評(píng)估新資本協(xié)議實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行資本

充足率的影響。

3.新資本協(xié)議銀行從2010年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)

會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年底。

4.商業(yè)銀行至少提前半年向銀監(jiān)會(huì)提出實(shí)施新資本協(xié)議的正式申請(qǐng)，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批

準(zhǔn)后方可實(shí)施新資本協(xié)議。銀監(jiān)會(huì)自2010年初開(kāi)始接受新資本協(xié)議銀行的申請(qǐng)。

5.其他商業(yè)銀行可以從2011年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的申請(qǐng)，申請(qǐng)和批準(zhǔn)程序

與新資本協(xié)議銀行相同。

6.其他商業(yè)銀行自2010年底開(kāi)始實(shí)施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定。屆時(shí)，若新資

本協(xié)議銀行尚未實(shí)施新資本協(xié)議，也將執(zhí)行該資本監(jiān)管規(guī)定。

二、我國(guó)商業(yè)銀行的資本金（27mins）

（一）我國(guó)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成

以1993年7月1日實(shí)行的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》為

“分水嶺”，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成有著明顯的