基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫練習試卷A卷附答案

?基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫練習試卷A卷附答案

單選題（共60題）1、有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.專項資產管理計劃收益權份額協議交易實行當日回轉交易C.B股實行次日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A2、下列關于凈現金流量的說法錯誤的是（）。A.凈現金流量是動態(tài)指標B.投資型凈現金流量含有折舊費和利息支出C.營運型凈現金流量不含折舊費和利息支出D.凈現金流量指標界定基礎是收付實現制【答案】C3、（），首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。A.2013年9月6日B.2011年5月6日C.1998年4月7日D.2000年6月8日【答案】A4、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。A.公司總經理B.投資總監(jiān)、投資部經理C.基金管理公司的副總經理D.分管投資的副總經理【答案】C5、在公司設立后再融資時，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢不包括（）。A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機構投資者B.有利于提升子公司的資產價值C.有利于集團企業(yè)整體上市D.減輕并購的現金流壓力【答案】B6、以下關于市場風險說法不正確的是（）。A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經濟政策、經濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現出一種不確定性B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會上升C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險D.市場風險是投資風險中的一種【答案】B7、另類投資的局限性不包括（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.流動性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估D.分散風險【答案】D8、下列關于做市商的表述，不正確的是（）。A.報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔,本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入；當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出【答案】B9、關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()A.期貨合約只在交易所交易B.互換合約常在場外交易C.期權合約只在交易所交易D.遠期合約常在場外交易【答案】C10、可轉換債券的市場價值（）轉換價值。A.低于B.高于C.等于D.不相關于【答案】B11、在充分有效市場的前提下，關于資本市場線上的任一組合的風險情況，以下表述正確的是（）A.A既有系統(tǒng)性風險，也有非系統(tǒng)性風險B.B只有系統(tǒng)性風險，沒有非系統(tǒng)性風險C.C只有非系統(tǒng)性風險，沒有系統(tǒng)風險D.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險均被完全分散【答案】B12、（）是上市公司總市值第一（2009年數據），IPO數量及市值第一（2009年數據），交易量第二（2008年數據）的交易所。A.倫敦證券交易所B.泛歐證券交易所C.紐約證券交易所D.納斯達克證券交易所【答案】C13、下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。A.完善處罰懲戒體系B.擴大可以投資的資產范圍C.完善關于貨幣市場基金的規(guī)則D.提供托管人的護照【答案】A14、關于GIPS收益率計算的規(guī)定，表述錯誤的是（）。A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入【答案】D15、某日某基金買入S股票10000股，成交價5元/股，當日賣出Q股票20000股，成交價10元/股，按1‰稅率征收標準，該基金需繳納的印花稅是（）。A.200元B.150元C.250元D.50元【答案】A16、歐洲主要的證券交易所不包括（）。A.倫敦證券交易所B.法蘭克福證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.納斯達克證券交易所【答案】D17、關于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券【答案】C18、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B19、關于遠期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。A.遠期合約是標準化合約B.遠期合約可以在場外市場交易C.遠期合約的流動性要好于期貨合約D.遠期合約的履約信用風險小于期貨合約【答案】B20、根據中國結算公司上海分公司的規(guī)定，結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D21、評價企業(yè)盈利能力的此率有很多，除了資產收益率和爭資產收益率之外。最常用的還有（）。A.流動此率B.銷售利潤率（ROS）C.存貨周轉率D.資產負債率【答案】B22、（）貼現模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。A.股利B.自由現金流C.股權資本自由現金流D.以上選項都對【答案】A23、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（）。A.大宗商品具有實體，可進入流通領域B.大宗商品不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現出正相關關系D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B24、財務報表分析是()進行證券分析的重要內容。A.公司董事B.總經理C.基金投資商D.基金投資經理或研究員【答案】D25、下列關于回購協議市場說法，不正確的是()。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C26、根據人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月【答案】B27、QDII基金可以投資于（）。A.短期政府債券B.購買不動產C.購買房地產抵押按揭D.購買實物商品【答案】A28、基金資產承擔的費用不包括()。A.基金管理費B.基金轉換費C.基金托管費D.信息披露費【答案】B29、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。A.6B.3C.9D.12【答案】B30、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行【答案】A31、下列關于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權的表述中，在一般情況下正確的是（）。A.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權B.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權C.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權D.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權【答案】D32、風險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D33、以下選項中，不能用于防范債券基金流動A.準備一定的現金以備不時之需B.控制流通受限資產比例C.增加長久期債券配置比例D.選擇交易活躍的債券【答案】C34、流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產的變現來足額償付其短期債務。對于短期債權人來說，流動比率越（）越好，因為越（）意味著他們收回債款的風險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低【答案】A35、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。A.SHIBORB.LIBORC.SIBORD.NIBOR【答案】A36、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益下降B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益上升【答案】A37、（）在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會報備后，對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產或負債報價的投資品種提出估值指引。A.基金管理公司B.托管銀行C.基金估值工作小組D.基金注冊登記機構【答案】C38、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B39、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。Ⅰ.私募股權Ⅱ.不動產Ⅲ.大宗商品Ⅳ.藝術品Ⅴ.股票A.ⅠⅡⅢⅣⅤB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅡⅢⅣⅤ【答案】B40、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向【答案】C41、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。A.企業(yè)年金B(yǎng).社會保障基金C.養(yǎng)老保險D.失業(yè)保險【答案】A42、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C43、（）是指公司的高級管理層從金融機構或風險投資得到資金的支持，收購公司大部分甚至全部股權，以達到控股目的。A.管理層收購B.杠桿收購C.并購投資D.風險投資【答案】A44、股票分析方法分為基本面分析和技術分析，以下屬于基本面分析的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A45、關于β系數，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小B.β系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性C.β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數是對放棄即期消費的補償【答案】D46、進行基金業(yè)績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮因素的是()。A.基金投資目標與范圍B.基金產品星級評價C.基金經理管理產品數量D.基金公司產品線完善程度【答案】A47、關于資本市場理論的同質期望假定，以下表述錯誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個股票的預期收益率是一樣的B.投資者認為所有資產的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對股票的相關性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個股票的標準差是一樣的【答案】B48、（）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。A.購買力風險B.政策風險C.匯率風險D.市場風險【答案】C49、美國首只國際投資基金出現于（）。A.1955B.1965C.1978D.1985【答案】A50、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.轉換期限B.轉換價格C.贖回條款D.回售條款【答案】D51、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合。這種說法（）。A.錯誤B.正確C.部分正確D.部分錯誤【答案】B52、期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數量的某種特定資產的權利。A.賣出B.買入或賣出C.買入D.買入同時賣出【答案】B53、隨機變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A54、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，當前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）A.5%B.5.06%C.8.9468%D.1.7235%【答案】C55、低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動性較差B.采取高杠桿模式運作C.估值難度大D.成本高【答案】A56、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不少于1名B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰D.中國證監(jiān)會根據審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件【答案】C57、關于信息比率中的跟蹤誤差的