高新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策

高新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策摘要:科技是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)力,其推動(dòng)力的實(shí)現(xiàn)取決于高科技能否產(chǎn)業(yè)化.科技產(chǎn)業(yè)化已經(jīng)成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn),而科技創(chuàng)新只有與金融資本有機(jī)融合才能實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)化.如何發(fā)揮科技金融對(duì)科技創(chuàng)新及科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的促進(jìn)作用,已成為近年來(lái)金融領(lǐng)域研究熱點(diǎn).我國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)為載體.高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)成為科技金融改革發(fā)展的前沿陣地.研究高新區(qū)科技金融發(fā)展及存在問(wèn)題對(duì)促進(jìn)我國(guó)科技金融發(fā)展具有重大意義.以東莞松山湖高新區(qū)作為對(duì)象,從政府政策制定、科技金融創(chuàng)新情況及社會(huì)整體的金融環(huán)境等方面研究其科技金融發(fā)展、分析其科技金融發(fā)展中存在的問(wèn)題并提出完善對(duì)策.以期對(duì)松山湖高新區(qū)的建設(shè)有所裨益,同時(shí)也為其他地區(qū)的科技金融發(fā)展提供借鑒.

關(guān)鍵詞:

科技金融；科技金融體系；資本市場(chǎng)；創(chuàng)業(yè)投資

廣東省東莞市受2008年金融危機(jī)影響,經(jīng)濟(jì)增速一度在低位徘徊,經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的“爬坡越坎”階段.實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)成為東莞市發(fā)展新戰(zhàn)略,以搭建園區(qū)發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)集群,實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí).松山湖高新區(qū)成為東莞市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的前沿陣地.科技產(chǎn)業(yè)化對(duì)金融的需求使科技金融成為高新區(qū)發(fā)展的重要支撐.2009年,東莞市成為廣東省科技金融結(jié)合試點(diǎn)市,松山湖高新區(qū)成為金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)著力開(kāi)展科技金融試點(diǎn)工作.幾年來(lái),松山湖高新區(qū)的科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合得到穩(wěn)步發(fā)展,科技金融服務(wù)日漸完善.松山湖高新區(qū)作為東莞市科技金融發(fā)展的前沿陣地,本文以其作為研究對(duì)象研究其科技金融發(fā)展現(xiàn)狀、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、問(wèn)題、探索對(duì)策,以期對(duì)松山湖高新區(qū)的建設(shè)及相關(guān)理論研究有所裨益,同時(shí)也可為全國(guó)其他地區(qū)的園區(qū)科技金融發(fā)展提供借鑒.

一、松山湖高新區(qū)科技金融現(xiàn)狀

（一）東莞市松山湖高新區(qū)介紹東莞市松山湖高新區(qū)（簡(jiǎn)稱松山湖）成立于2001年,毗鄰廣州、深圳、香港,占地72平方公里,地理位置優(yōu)越、土地資源豐富.園區(qū)GDP從2009年81億元增長(zhǎng)至2013年的179.5億元,年均增長(zhǎng)率為23.56%；工業(yè)生產(chǎn)總值從2009年215億元增長(zhǎng)至2013年的688.72億元,年均增長(zhǎng)率為36.05%；稅收從2009年11.7億元增長(zhǎng)至2013年的31.13億元,年均增長(zhǎng)率為30.32%（見(jiàn)圖1）.

（二）松山湖科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況1.產(chǎn)業(yè)集群初步形成規(guī)模.松山湖開(kāi)發(fā)建設(shè)十幾年來(lái),先后建設(shè)了工業(yè)大廈、臺(tái)灣高科技園區(qū)、創(chuàng)新科技園、中以國(guó)際科技合作產(chǎn)業(yè)園、IT研發(fā)園、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園、生物科技園、金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)等園中園.按照“高起點(diǎn)規(guī)劃建設(shè)、高門檻擇商選資、高水平自主創(chuàng)新”的三高發(fā)展模式,構(gòu)建戰(zhàn)略性先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為支柱的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系.在園區(qū)擇商選資中堅(jiān)持“高科技含量、高帶動(dòng)能力、高稅收貢獻(xiàn)、自有品牌、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)”的“三高兩自”招商標(biāo)準(zhǔn),把招商重點(diǎn)放在“四大產(chǎn)業(yè)一個(gè)方向”上,即新型高端電子信息、生物技術(shù)、文化創(chuàng)意和金融服務(wù)四大產(chǎn)業(yè)以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向.截至2013年,園區(qū)共有創(chuàng)新企業(yè)702家,其中國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)的74家.現(xiàn)已逐步成為電子信息技術(shù)、生物技術(shù)、智能裝備、文化創(chuàng)意、電子商務(wù)等創(chuàng)新型科技產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū),高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展（見(jiàn)表1）.2.科技創(chuàng)新平臺(tái)成效初顯.松山湖著力實(shí)施大孵化器戰(zhàn)略,推進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)化.2005年8月,松山湖成立了第一家孵化器———松山湖留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園以來(lái),松山湖一直注重實(shí)施依托孵化器推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化,分別于2012年和2013年又建立了松湖華科產(chǎn)業(yè)孵化園和廣東松山湖中醫(yī)藥健康科技園兩個(gè)產(chǎn)業(yè)孵化園.截止到2013年,松山湖擁有從事孵化器的企業(yè)或機(jī)構(gòu)19家、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室17個(gè)、大學(xué)及中科院設(shè)立的研究院16所、技術(shù)中心27個(gè),各創(chuàng)新平臺(tái)積極承擔(dān)各種科研項(xiàng)目,其中國(guó)家和省級(jí)項(xiàng)目235個(gè),先后成功孵化高新技術(shù)企業(yè)74家,實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)值逐年增長(zhǎng)（見(jiàn)表2）.3.創(chuàng)新科技人才實(shí)力增強(qiáng).科技的發(fā)展人才是關(guān)鍵,松山湖致力引入各行業(yè)科研人員,增強(qiáng)科研創(chuàng)新能力.截止到2013年底,松山湖共有科研人員4767人,占從業(yè)人員比例14%,博士或副高職稱以上人才1147名.3個(gè)博士后工作站、2個(gè)國(guó)家級(jí)工程技術(shù)中心,15個(gè)省級(jí)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì).松山湖在北美與歐洲的海外人才工作站為引入硅谷與倫敦的創(chuàng)新人才提供了平臺(tái)服務(wù).園區(qū)企業(yè)R&D活動(dòng)活躍,R&D經(jīng)費(fèi)支出從2009年3.57億增加至2013年16.85億元（見(jiàn)圖2,見(jiàn)下頁(yè)）,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)覆蓋率達(dá)64%.園區(qū)自主創(chuàng)新能力不斷提高,各項(xiàng)專利申請(qǐng)數(shù)及授權(quán)數(shù)從2009年376件和240件增加至2013年的3543件和1523件（見(jiàn)圖3,見(jiàn)下頁(yè)）.

（三）松山湖科技金融發(fā)展現(xiàn)狀1.政策體系逐步完備.（1）政策制定方面.2013年出臺(tái)的《松山湖金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,從理論的指導(dǎo)、組織的開(kāi)展、政策的制定進(jìn)行了全方位的設(shè)計(jì)規(guī)劃.為統(tǒng)籌園區(qū)金融工作,松山湖成立了金融服務(wù)辦公室,以提供組織保障.先后出臺(tái)了《松山湖高新區(qū)關(guān)于建設(shè)金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)的實(shí)施辦法（試行）》《松山湖高新區(qū)推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)管理暫行辦法（試行）》《關(guān)于促進(jìn)松山湖高新區(qū)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)措施（試行）》《松山湖高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法（試行）》《松山湖鼓勵(lì)企業(yè)改制進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的管理暫行辦法》等政策,全面指導(dǎo)和推進(jìn)金融業(yè)的各項(xiàng)工作.（2）財(cái)政投入方面.應(yīng)通過(guò)三個(gè)途徑發(fā)揮財(cái)政資金效用:一是獎(jiǎng)勵(lì).獎(jiǎng)勵(lì)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng),資金激勵(lì)企業(yè)上市融資；二是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償.通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新；三是發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)擴(kuò)大效應(yīng).主要體現(xiàn)在以下幾方面:第一,園區(qū)設(shè)立科技金融專項(xiàng)資金.專門用于科技與金融發(fā)展投入.第二,設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金,松山湖出資參與了了紅土創(chuàng)業(yè)、華科松湖、同威創(chuàng)投、高科技股權(quán)投資基金、天使引導(dǎo)基金等5個(gè)引導(dǎo)基金,撬動(dòng)民間資本.第三,設(shè)立5000萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金,補(bǔ)償金融機(jī)構(gòu)在松山湖開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).第四,貼息支持科技銀行對(duì)小微科技企業(yè)貸款.第五,實(shí)行科技投保企業(yè)保費(fèi)補(bǔ)貼.2.科技金融逐步完善.（1）金融機(jī)構(gòu)建設(shè)方面.設(shè)立新型金融機(jī)構(gòu)為中小科技企業(yè)提供多樣化的融資渠道.松山湖成立了專門為科技企業(yè)服務(wù)的科技銀行以彌補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的缺失；積極引入創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展比較弱勢(shì)的創(chuàng)投市場(chǎng)；建立小額貸款公司、信托公司.2014年投入使用的松山湖國(guó)際金融創(chuàng)新園入園機(jī)構(gòu)以將加快ITO、BPO、KPO等業(yè)務(wù)發(fā)展,為園區(qū)企業(yè)提供更全面的科技、金融、人才的管理服務(wù).截至2013年,已落戶高新區(qū)的各類金融機(jī)構(gòu)40家:銀行9家,其中科技銀行2家；政府出資設(shè)立5個(gè)引導(dǎo)基金,引入25家專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu),成立了有政府資金參與的信托公司1家、小額貸款公司1家；還有券商、保險(xiǎn)公司、評(píng)估機(jī)構(gòu)、金融外包服務(wù)機(jī)構(gòu)、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu).（2）金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面.針對(duì)科技企業(yè)融資需求進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新.各商業(yè)銀行推出了訂單融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)、股權(quán)質(zhì)押貸款、機(jī)械設(shè)備按揭貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等的信貸產(chǎn)品.東莞銀行松山湖科技支行推出了“松湖煙雨”小微企業(yè)集合信貸擔(dān)保創(chuàng)新產(chǎn)品.2014年,東莞銀行科技支行為36家科技企業(yè)提供授信達(dá)5.9億元.（3）資本市場(chǎng)融資初見(jiàn)成效.松山湖金融改革一直致力于資本市場(chǎng)融資渠道的建設(shè),鼓勵(lì)企業(yè)赴新三板、創(chuàng)業(yè)板、主板上市融資.政府建立了上市企業(yè)資源庫(kù)、重點(diǎn)培育儲(chǔ)備企業(yè),資助企業(yè)上市融資.2013年“新三板”全國(guó)擴(kuò)容,松山湖大力推進(jìn)園區(qū)企業(yè)登陸“新三板”,截至2014年,東莞市的上市后備企業(yè)100家,松山湖占13家,數(shù)量居全市各鎮(zhèn)區(qū)第一位.園區(qū)有2家創(chuàng)業(yè)板上市公司、7家“新三板”掛牌企業(yè)、前海股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)5家、廣州股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)5家.

二、松山湖高新區(qū)的科技金融存在的問(wèn)題

松山湖高新區(qū)的科技金融工作在政府的積極推動(dòng)下取得了一定成效,但仍存在有許多問(wèn)題亟待解決.主要有以下幾方面:

（一）政府作用力有待提升科技金融體系構(gòu)建與完善離不開(kāi)政府作用.如前所述,近年來(lái),松山湖園區(qū)政府制定實(shí)施了許多科技金融扶持措施,對(duì)科技金融的發(fā)展發(fā)揮了一定的促進(jìn)作用.但從政策措施的執(zhí)行情況看,還存在一些問(wèn)題亟待解決.1.政府資金對(duì)園區(qū)企業(yè)的研發(fā)投入比例不足.表3顯示2010-2013年間松山湖園區(qū)規(guī)模以上企業(yè)的R&D投入呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì),2013年投入達(dá)到163681萬(wàn)元.但從R&D投入資金來(lái)源分析,以企業(yè)投入為主,政府投入較少,對(duì)中小科技企業(yè)的投入更少.“十二五”期間,每年20億元的“科技東莞”專項(xiàng)資金（主要投向松山湖）,加上園區(qū)科技發(fā)展專項(xiàng)資金.相對(duì)于如此大的政府支持資金,政府對(duì)企業(yè)R&D的投入并不匹配.2013年?yáng)|莞市出臺(tái)《關(guān)于提高我市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效益和企業(yè)R&D投入的工作方案》主要扶持對(duì)象是以規(guī)模以上企業(yè)為主,小企業(yè)的R&D投入基本無(wú)法獲得政府支持.2.政府科技專項(xiàng)資金管理水平有待提高.“科技東莞”工程專項(xiàng)資金和松山湖自身財(cái)政成立的科技發(fā)展專項(xiàng)資金都安排了不少資金扶持園區(qū)的科技企業(yè).這對(duì)科技企業(yè)的發(fā)展起到了良好的作用.但是資金的無(wú)償使用性使資金的使用效率不高.2013年“科技東莞”專項(xiàng)資金使用中存在問(wèn)題有:第一,資金申領(lǐng)審核不嚴(yán).存在提供虛假證明材料騙取資金、申領(lǐng)條件不符但仍獲資金資助的情況,涉及金額達(dá)497.67萬(wàn)元.第二,資金撥付監(jiān)管不力.出現(xiàn)有關(guān)部門截留財(cái)政補(bǔ)貼199.08萬(wàn)元,個(gè)別協(xié)會(huì)通過(guò)撥付資金名義違規(guī)收取相關(guān)費(fèi)用共624.82萬(wàn)元.第三,資金使用不合規(guī).出現(xiàn)挪用專業(yè)資金用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、出國(guó)觀光旅游等現(xiàn)象,涉及資金374.71萬(wàn)元.第四,資金績(jī)效不高.資助企業(yè)出現(xiàn)停業(yè)、項(xiàng)目延期、中止等情況,涉及資助資金497.75萬(wàn)元.第五,項(xiàng)目驗(yàn)收不嚴(yán).有20多家企業(yè)未達(dá)驗(yàn)收要求仍獲資助尾款共617.20萬(wàn)元.3.科技金融環(huán)境政策缺乏系統(tǒng)性.政府行為、信息披露、信用建設(shè)、科技擔(dān)保、科技保險(xiǎn)、中介服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法制建設(shè)、創(chuàng)新文化等構(gòu)成了科技金融高效運(yùn)行的環(huán)境支持.松山湖現(xiàn)行科技金融環(huán)境政策存在不健全,從目前制定的政策看,主要涉及科技擔(dān)保、科技保險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面,但是對(duì)信息披露機(jī)制、信用體系完善、文化建設(shè)等方面的政策制定缺位.科技型中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間短、規(guī)模小、企業(yè)在內(nèi)部管理、財(cái)務(wù)信息披露等方面尚待完善,園區(qū)企業(yè)信用體系建設(shè)滯后、科技型中小企業(yè)誠(chéng)信意識(shí),契約精神不強(qiáng).信用體系建設(shè)滯后加大了科技金融風(fēng)險(xiǎn),降低金融效率、阻礙了科技與金融的融合.鼓勵(lì)科技企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資政策的制定上,東莞市及園區(qū)給予企業(yè)的財(cái)政資金獎(jiǎng)勵(lì)并不少于其他地區(qū),但在科技企業(yè)上市前的扶持和培育配套政策的制定上還不夠系統(tǒng).

（二）多層次科技金融體系尚待完善松山湖目前已初步構(gòu)建了財(cái)政、銀行、資本市場(chǎng)及風(fēng)險(xiǎn)資本的多層次科技金融體系,豐富了新型科技金融工具箱.但受東莞市金融產(chǎn)業(yè)地位不高、技術(shù)環(huán)境、管理體制、法律制度、社會(huì)環(huán)境和運(yùn)營(yíng)機(jī)制等科技金融環(huán)境相對(duì)落后因素影響,科技金融創(chuàng)新效應(yīng)還未能充分顯現(xiàn).1.資本市場(chǎng).東莞市資本市場(chǎng)起步晚,資本市場(chǎng)服務(wù)體系比較落后.截至2014年,東莞市境內(nèi)外上市企業(yè)29家,新三板掛牌企業(yè)14家,前海掛牌企業(yè)超過(guò)200家,但東莞市上市公司數(shù)量遠(yuǎn)少于佛山市,與東莞市的經(jīng)濟(jì)總量并不匹配.而作為國(guó)家級(jí)高新區(qū)的松山湖也只有2家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市,7家企業(yè)在新三板掛牌.國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)準(zhǔn)入的門檻高,管理日趨規(guī)范.多數(shù)中小科技企業(yè)仍無(wú)法通過(guò)資本市場(chǎng)籌措到發(fā)展所需的資金.符合中小微企業(yè)特點(diǎn)的創(chuàng)新型直接融資產(chǎn)品仍需完善.2.創(chuàng)業(yè)投資.松山湖目前有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)25家,資金總規(guī)模20多億元.風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)處于初步發(fā)展階段.由于科技企業(yè)投資大、風(fēng)險(xiǎn)高.創(chuàng)業(yè)投資都傾向選擇處于成長(zhǎng)型的科技企業(yè),以控制投資風(fēng)險(xiǎn).創(chuàng)業(yè)投資缺少天使投資、種子基金等為初創(chuàng)科技企業(yè)提供支持.松山湖科技企業(yè)創(chuàng)新能力還不強(qiáng),目前能提供的真正具有投資價(jià)值的項(xiàng)目還不多,很多創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對(duì)園區(qū)內(nèi)企業(yè)投資并不多.例如,2012年由松山湖管委會(huì)出資引導(dǎo)的首家公司型股權(quán)投資基金———中科松山湖基金,基金經(jīng)過(guò)兩年運(yùn)作共投資了4個(gè)項(xiàng)目:福建閩發(fā)鋁業(yè)、深圳勝義環(huán)保、東莞日新傳導(dǎo)、北京中標(biāo)建設(shè)集團(tuán),其中只的一個(gè)東莞市項(xiàng)目.3.科技信貸.松山湖現(xiàn)有9家銀行,其中科技銀行兩家.調(diào)查分析松山湖各商業(yè)銀行科技信貸情況,存在以下問(wèn)題:首先,科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新不不足.各商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品主要有支小再貸款、中小企業(yè)私募、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、專利權(quán)質(zhì)押貸款、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款、機(jī)械設(shè)備按揭抵押貸款等產(chǎn)品.金融產(chǎn)品自主創(chuàng)新不夠,品種有限,科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏前瞻性和整體規(guī)劃.其次,銀行運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新方面相對(duì)落后.銀行與政府、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、高新區(qū)等多方融合深度不夠.東莞市政府也通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池、實(shí)施貸款貼息、補(bǔ)貼專利評(píng)估費(fèi)等方式鼓勵(lì)商業(yè)銀行為中小科技企業(yè)提供貸款.但由于貼息申請(qǐng)手續(xù)繁雜等原因,銀行對(duì)開(kāi)展中小企業(yè)科技貸款的積極性不高.其次,金融產(chǎn)品無(wú)法滿足各階段科技企業(yè)融資需要.由于相應(yīng)的社會(huì)信用體系不完備,資金供求雙方信息不對(duì)稱、多數(shù)銀行仍把服務(wù)對(duì)象集中在處于成長(zhǎng)期和成熟期的科技企業(yè),對(duì)初創(chuàng)期的科技企業(yè)支持少.最后,貸款質(zhì)押方式瓶頸未能突破.針對(duì)具有輕資產(chǎn)特點(diǎn)的科技企業(yè),銀行提供了應(yīng)收賬款或股票的質(zhì)押貸款,但對(duì)于初創(chuàng)企業(yè),業(yè)務(wù)少、資產(chǎn)少,質(zhì)押條件難以達(dá)到.2012年松山湖政府大力推進(jìn)的專利質(zhì)押貸款,但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記、評(píng)估、交易體系不完備等因素其發(fā)展也非坦途.截止到2013年,只有13家企業(yè)通過(guò)專利權(quán)質(zhì)押獲得貸款9383萬(wàn)元.收益低、評(píng)估轉(zhuǎn)讓難、風(fēng)險(xiǎn)大,致使銀行對(duì)專利權(quán)質(zhì)押放貸審批嚴(yán)格,審核要點(diǎn)也不限于專利,更重要的是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、訂單、凈資產(chǎn)等.專利質(zhì)押貸款的常規(guī)化操作難,銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的主動(dòng)性和積極性并不高.4.民間金融.2014年?yáng)|莞市金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額9323億元,占全省的7.3%；貸款余額5562億元,占全省的6.6%.截止到2014年,東莞市有小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等新型經(jīng)濟(jì)金融組織100多家（松山湖2家）,開(kāi)業(yè)以來(lái)累計(jì)投放金額208.5億元.相對(duì)龐大的居民存款余額,民間金融規(guī)模不大.民間資本深沉多,對(duì)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力不足.

（三）科技金融中介服務(wù)不健全松山湖在過(guò)去的發(fā)展中,比較重視企業(yè)的引入,給高新技術(shù)企業(yè)大量的優(yōu)惠政策,但對(duì)創(chuàng)新金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的引進(jìn)重視不夠,政策支持力度不大,影響了科技金融中介服務(wù)體系的發(fā)展.科技企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在邊界障礙.在企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系方面,松山湖目前是由松山湖控股公司與國(guó)內(nèi)知名企業(yè)合作建設(shè)征信系統(tǒng),已經(jīng)覆蓋到園區(qū)內(nèi)100多家企業(yè),相對(duì)園區(qū)700多家企業(yè),征信系統(tǒng)的建設(shè)還很不完善.沒(méi)有權(quán)威的信用評(píng)價(jià)體系,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不能及時(shí)客觀地評(píng)價(jià)科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),融資運(yùn)行成本提高、效率下降.評(píng)估機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高,影響了科技金融的發(fā)展.金融擔(dān)保方面,政府投資的擔(dān)保公司擔(dān)保資金不足難以發(fā)揮集聚效應(yīng),民營(yíng)擔(dān)保公司銀行還不信任.未能充分發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)融資提供保駕護(hù)航作用.

三、松山湖高新區(qū)科技金融完善的對(duì)策

（一）鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新、促進(jìn)科技支行發(fā)展商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)中最主要的金融機(jī)構(gòu),應(yīng)充分發(fā)揮其在科技金融體系中的作用.近些年,我國(guó)也通過(guò)在商業(yè)銀行內(nèi)設(shè)科技支行進(jìn)行科技銀行的探索.2012年?yáng)|莞銀行松山湖科技支行成立,成為東莞市第一家科技支行.針對(duì)松山湖實(shí)際情況,應(yīng)加強(qiáng)東莞銀行松山湖科技支行的改革創(chuàng)新,讓其更好地為園區(qū)及東莞市科技企業(yè)提供科技金融服務(wù).具體措施包括:第一,根據(jù)東莞市科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況,確定銀行重點(diǎn)關(guān)注的科技行業(yè),以便集中發(fā)揮專業(yè)力量.可關(guān)注有堅(jiān)實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)電子信息產(chǎn)業(yè)和前景廣闊的機(jī)器人產(chǎn)業(yè).第二,細(xì)分種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技企業(yè)的資金需求,實(shí)行差異化利率,提供針對(duì)性產(chǎn)品.第三,加強(qiáng)科技金融專業(yè)人員的引進(jìn)與培養(yǎng),培養(yǎng)具備金融產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)發(fā)、信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理、產(chǎn)品精算訂價(jià)、財(cái)會(huì)、法律、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等知識(shí)的復(fù)合型、專家型人才,提高科技銀行的專業(yè)化服務(wù)程度.第四,加強(qiáng)與政府、科技創(chuàng)新平臺(tái)、創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作,建立專家委員會(huì)以提高銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力.建立多方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)投機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)含有期權(quán)收益的產(chǎn)品,以降低信貸風(fēng)險(xiǎn).第五,爭(zhēng)取政策支持.充分利用東莞市作為科技金融改革試驗(yàn)區(qū)的優(yōu)勢(shì),爭(zhēng)取更多政策支持,特別是銀行經(jīng)營(yíng)體制上改革支持政策,如放開(kāi)科技銀行直接投資的設(shè)限、利率市場(chǎng)化等.

（二）完善政策系統(tǒng)性促進(jìn)資本市場(chǎng)融資1.政府做好軟服務(wù).企業(yè)上市是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,涉及部門多,環(huán)節(jié)復(fù)雜,需要工商、稅務(wù)、土地等多個(gè)部門辦理相關(guān)手續(xù).政府在扶持政策的制定上以注意聯(lián)動(dòng)多部門,出臺(tái)系統(tǒng)化、配套政策,為擬上市企業(yè)提供高效的辦理環(huán)境.政府做好服務(wù)者角色,聯(lián)合相關(guān)部門做好上市宣傳、培訓(xùn)輔導(dǎo)工作.針對(duì)不同上市后備企業(yè)的情況提供個(gè)性化的培育服務(wù).2.實(shí)行多形式資金補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì).改變現(xiàn)有政策實(shí)行上市后一次性獎(jiǎng)勵(lì)的方式,變?yōu)閷?duì)上市前后備企業(yè)不同階段分次資助的方式.對(duì)上市涉及的稅費(fèi)增加等進(jìn)行補(bǔ)助.同時(shí)政府可通過(guò)貼息、稅務(wù)優(yōu)惠、政策提保等方式支持為后備上市企業(yè)提供資金的中小金融機(jī)構(gòu).對(duì)在企業(yè)上市培育工作中做出貢獻(xiàn)的券商、事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)、風(fēng)投機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì).

（三）利用政府引導(dǎo)基金擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模充分利用政府科技資金建立政府引導(dǎo)基金,實(shí)行市場(chǎng)化動(dòng)作.既可解決財(cái)政資金撥款無(wú)償使用產(chǎn)生的低效率問(wèn)題,又可充分發(fā)揮引導(dǎo)基金的杠桿效應(yīng),發(fā)揮基金的效用.具體做法有:第一,引導(dǎo)基金采用基金的基金（FOF）運(yùn)營(yíng).由于政府部門在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域并不專業(yè),因此政府基金不直接投資于科技企業(yè),而是選擇優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資,形成基金對(duì)基金的投資,以降低基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)政府不參與被投機(jī)構(gòu)的日常投資決策管理.第二,實(shí)行合理的風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)制.引導(dǎo)基金按參股比例與其投資的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)同擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),共享收益.第三,專門設(shè)置針對(duì)種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的天使引導(dǎo)基金,規(guī)定合作的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一定比例的天使投資以解決對(duì)種子期、初創(chuàng)期企業(yè)風(fēng)投的缺位.第四,成立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金.根據(jù)松山湖產(chǎn)業(yè)集群及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)狀況,確定重要點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè),成立相應(yīng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金,有針對(duì)性地引導(dǎo)相應(yīng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資.通過(guò)以上做法,擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模,拓展風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同發(fā)展階段科技企業(yè)的融資支持.第五,建立引導(dǎo)基金使用績(jī)效評(píng)價(jià).健全基金使用的監(jiān)督管理機(jī)制,嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政資金績(jī)效考核制度,發(fā)揮第三方績(jī)效評(píng)估的積極作用,規(guī)范資金使用,確保資金安全、提高使用效率.完善基金的有效退出制度,以確保基金的循環(huán)使用,提高效用.

（四）發(fā)展以小額貸款公司為主的民間金融園區(qū)可利用國(guó)際金融創(chuàng)新城及東莞市民間金融街等載體,促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展,提高網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)力量,規(guī)范P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行.充分發(fā)揮東莞市民間資本的力