DB63T 2293-2024 經(jīng)營(yíng)性公路財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)技術(shù)指南

DB63I 3 3 3 3 4 4 4 4 4 6 6 8 9 本文件按照GB/T1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定業(yè)技術(shù)學(xué)院、華杰工程咨詢有限公司、青海省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研3經(jīng)營(yíng)性公路財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)技術(shù)指南JT/T489收費(fèi)公路車(chē)輛通行費(fèi)4符號(hào)及縮略語(yǔ)RBC——財(cái)務(wù)效益費(fèi)用比，%；ROI——總投資收益率，%；45總則5融資前評(píng)價(jià)融資前評(píng)價(jià)融資后評(píng)價(jià)項(xiàng)目方案否P、R項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表是建設(shè)期利息總成本費(fèi)用項(xiàng)目收入資產(chǎn)負(fù)債表貸款還本付息表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表否否P、R項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表是建設(shè)期利息總成本費(fèi)用項(xiàng)目收入資產(chǎn)負(fù)債表貸款還本付息表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表否項(xiàng)目收入建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)成本流動(dòng)資金融資方案還本付息資本金現(xiàn)金流量表借款償還期償債備付率利息備付率借款償還期償債備付率利息備付率凈現(xiàn)金流量累計(jì)盈余資金P、R總投資收益率項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率是敏感性分析項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)建設(shè)投資項(xiàng)目收入經(jīng)營(yíng)成本債務(wù)性利息流動(dòng)資金否付息表金流量表凈現(xiàn)金流量IRR、FNR、累計(jì)盈余資金R建設(shè)投資項(xiàng)目收入經(jīng)營(yíng)成本債務(wù)性利息流動(dòng)資金否付息表金流量表凈現(xiàn)金流量IRR、FNR、累計(jì)盈余資金R、P覆蓋倍數(shù)是專項(xiàng)債還本付息總成本費(fèi)用金流量表敏感性分析6a)經(jīng)營(yíng)性公路：不宜超過(guò)30年，但特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目可b)政府還債公路：不宜超過(guò)20年，國(guó)家對(duì)現(xiàn)n——計(jì)算期，Y； ——財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，%。按將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到開(kāi)工前1年年末的現(xiàn)值之和，按公式（2）進(jìn)行計(jì)算。以項(xiàng)目?jī)羰找娴謨斎拷ㄔO(shè)費(fèi)用所需時(shí)間，按公式（3）進(jìn)行計(jì)算。從項(xiàng)目建設(shè)起始年起算，當(dāng)不大于基準(zhǔn)投資回收期時(shí)，項(xiàng)目可在規(guī)定時(shí)間內(nèi)收7項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期年平均凈利潤(rùn)與項(xiàng)目資本金的比率，按公式（6）進(jìn)行計(jì)算。當(dāng)高于同行業(yè)的凈利——項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率，%；8——開(kāi)始借款年份，Y；——當(dāng)年應(yīng)償還借款金額，萬(wàn)元；進(jìn)行計(jì)算。當(dāng)不低于2時(shí)，項(xiàng)目付息保障能力強(qiáng)?！涓堵?，%；項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比計(jì)算。當(dāng)不低于1.3時(shí)，項(xiàng)目具備還本付息能力。TAX——企業(yè)所得稅，萬(wàn)元；項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)累計(jì)可用于還本付息資金與專項(xiàng)債券本息合計(jì)金額的比值。項(xiàng)目本息覆蓋倍數(shù)不低9建設(shè)項(xiàng)目資本金比例最低為20%。b)中國(guó)人民銀行最近發(fā)布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（5年期根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃進(jìn)行，不明確時(shí)依據(jù)建設(shè)期按下列比例a)折舊方法采用平均年限法；b)折舊年限與收費(fèi)年限一致；7.3.2.5無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原結(jié)合JT/T489，收費(fèi)公路車(chē)輛采用新的客車(chē)車(chē)型分類，客車(chē)車(chē)輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可參考附錄A或按依據(jù)JT/T489，新的貨車(chē)車(chē)型和專項(xiàng)作業(yè)車(chē)車(chē)型分類如表1所示；貨車(chē)車(chē)輛通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可參考附錄2車(chē)長(zhǎng)小于6000mm且最大允許總質(zhì)量小于4500kg2車(chē)長(zhǎng)小于6000mm或最大允許總質(zhì)量不小于4500kg3—456>6a)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和物價(jià)水平；c)項(xiàng)目投資協(xié)議中有關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)e)公路使用者對(duì)公路收費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力和接受能），m——車(chē)型數(shù)；Tv——車(chē)型年平均日交通量，輛/d;——年折舊額，萬(wàn)元；7.7.2.1包括單因素和多因素分析。公路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)只進(jìn)行單因素分析。將建設(shè)投資和收費(fèi)收??——不確定性因素F的變化率，%；??——不確定性因素F發(fā)生?F變化時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率，%。b)當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均不滿足要求時(shí)，采取相應(yīng)政策性支持維持項(xiàng)目的正常運(yùn)行。8.1.4評(píng)價(jià)方法8.1.7項(xiàng)目費(fèi)用1234567123231231234123121233456789123123412312312123123123123123412312312123123341231234567891231231231212312312312311231232345612312312312312312312345123123123456123123789123123121231233456789