DB63T 2293-2024 經(jīng)營性公路財務(wù)評價技術(shù)指南

DB63I 3 3 3 3 4 4 4 4 4 6 6 8 9 本文件按照GB/T1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定業(yè)技術(shù)學(xué)院、華杰工程咨詢有限公司、青海省交通規(guī)劃設(shè)計研3經(jīng)營性公路財務(wù)評價技術(shù)指南JT/T489收費公路車輛通行費4符號及縮略語RBC——財務(wù)效益費用比，%；ROI——總投資收益率，%；45總則5融資前評價融資前評價融資后評價項目方案否P、R項目投資現(xiàn)金流量表是建設(shè)期利息總成本費用項目收入資產(chǎn)負(fù)債表貸款還本付息表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表否否P、R項目投資現(xiàn)金流量表是建設(shè)期利息總成本費用項目收入資產(chǎn)負(fù)債表貸款還本付息表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表否項目收入建設(shè)投資經(jīng)營成本流動資金融資方案還本付息資本金現(xiàn)金流量表借款償還期償債備付率利息備付率借款償還期償債備付率利息備付率凈現(xiàn)金流量累計盈余資金P、R總投資收益率項目資本金凈利潤率是敏感性分析項目方案設(shè)計建設(shè)投資項目收入經(jīng)營成本債務(wù)性利息流動資金否付息表金流量表凈現(xiàn)金流量IRR、FNR、累計盈余資金R建設(shè)投資項目收入經(jīng)營成本債務(wù)性利息流動資金否付息表金流量表凈現(xiàn)金流量IRR、FNR、累計盈余資金R、P覆蓋倍數(shù)是專項債還本付息總成本費用金流量表敏感性分析6a)經(jīng)營性公路：不宜超過30年，但特許經(jīng)營項目可b)政府還債公路：不宜超過20年，國家對現(xiàn)n——計算期，Y； ——財務(wù)內(nèi)部收益率，%。按將項目計算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到開工前1年年末的現(xiàn)值之和，按公式（2）進(jìn)行計算。以項目凈收益抵償全部建設(shè)費用所需時間，按公式（3）進(jìn)行計算。從項目建設(shè)起始年起算，當(dāng)不大于基準(zhǔn)投資回收期時，項目可在規(guī)定時間內(nèi)收7項目運營期年平均凈利潤與項目資本金的比率，按公式（6）進(jìn)行計算。當(dāng)高于同行業(yè)的凈利——項目資本金凈利潤率，%；8——開始借款年份，Y；——當(dāng)年應(yīng)償還借款金額，萬元；進(jìn)行計算。當(dāng)不低于2時，項目付息保障能力強(qiáng)?！涓堵剩?；項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比計算。當(dāng)不低于1.3時，項目具備還本付息能力。TAX——企業(yè)所得稅，萬元；項目運營期內(nèi)累計可用于還本付息資金與專項債券本息合計金額的比值。項目本息覆蓋倍數(shù)不低9建設(shè)項目資本金比例最低為20%。b)中國人民銀行最近發(fā)布的貸款市場報價利率（5年期根據(jù)項目進(jìn)度計劃進(jìn)行，不明確時依據(jù)建設(shè)期按下列比例a)折舊方法采用平均年限法；b)折舊年限與收費年限一致；7.3.2.5無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原結(jié)合JT/T489，收費公路車輛采用新的客車車型分類，客車車輛通行費收費標(biāo)準(zhǔn)可參考附錄A或按依據(jù)JT/T489，新的貨車車型和專項作業(yè)車車型分類如表1所示；貨車車輛通行費標(biāo)準(zhǔn)可參考附錄2車長小于6000mm且最大允許總質(zhì)量小于4500kg2車長小于6000mm或最大允許總質(zhì)量不小于4500kg3—456>6a)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和物價水平；c)項目投資協(xié)議中有關(guān)收費標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)e)公路使用者對公路收費的負(fù)擔(dān)能力和接受能），m——車型數(shù)；Tv——車型年平均日交通量，輛/d;——年折舊額，萬元；7.7.2.1包括單因素和多因素分析。公路建設(shè)項目財務(wù)評價只進(jìn)行單因素分析。將建設(shè)投資和收費收??——不確定性因素F的變化率，%；??——不確定性因素F發(fā)生?F變化時，評價指標(biāo)A的相應(yīng)變化率，%。b)當(dāng)財務(wù)指標(biāo)均不滿足要求時，采取相應(yīng)政策性支持維持項目的正常運行。8.1.4評價方法8.1.7項目費用1234567123231231234123121233456789123123412312312123123123123123412312312123123341231234567891231231231212312312312311231232345612312312312312312312345123123123456123123789123123121231233456789