6-證券業(yè)務(wù)數(shù)字化

第六章證券業(yè)務(wù)數(shù)字化提綱智能投顧和智能投研業(yè)務(wù)一二量化金融（程序化交易）業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)三四證券業(yè)務(wù)數(shù)字化實訓證券業(yè)務(wù)數(shù)字化綜合實訓五PARTONE智能投顧和智能投研業(yè)務(wù)一目錄智能投顧和智能投研的定義01智能投顧和智能投研產(chǎn)生的背景02智能投顧和智能投研發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢03VS一、智能投顧和智能投研的定義在金融市場數(shù)據(jù)支持的基礎(chǔ)上，通過深度學習和自然語言處理等人工智能方法自動處理和分析數(shù)據(jù)、事件、結(jié)論和其他信息，并為金融機構(gòu)員工（如分析師、基金經(jīng)理、投資者等）提供投資和研究幫助。智能投顧智能投研原理出自馬柯維茨（1952年）的“投資組合理論“。又稱機器人理財，根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論構(gòu)建模型和算法，結(jié)合個人投資者的具體主觀風險偏好和客觀風險承受能力及理財目標，給客戶進行資產(chǎn)配置優(yōu)化。智能投顧機器人理財克服了傳統(tǒng)投顧的不足，被主流市場認可，國內(nèi)傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)、第三方理財平臺布局組合，最大程度滿足普通投資者的投顧需求。二、智能投顧和智能投研產(chǎn)生的背景智能投研產(chǎn)生的背景智能投顧產(chǎn)生的背景010203互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的必然互聯(lián)網(wǎng)用戶需求的需要金融市場不斷深入發(fā)展的需要1、金融科技應用的必然；2、政策環(huán)境對其發(fā)展影響智能投顧發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢智能投研的發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢目前分為三大類，一是獨立的金融科技平臺，二是互聯(lián)網(wǎng)公司，三是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)。2022年6月，招商銀行、工商銀行等紛紛暫停了其智能投顧產(chǎn)品，傳統(tǒng)型金融機構(gòu)在智能投顧業(yè)務(wù)上出現(xiàn)停滯。這一現(xiàn)象并非意味著我國智能投顧發(fā)展受到限制，而是我國智能投顧向著規(guī)范化進程又向前邁出了一大步。取代以前的粗放式發(fā)展，我國對于智能投顧行業(yè)開始轉(zhuǎn)型關(guān)注發(fā)展的質(zhì)量。智能投研的業(yè)務(wù)流程最重要的一個區(qū)別是綜合應用金融科技手段賦能數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)處理、分析研究、結(jié)果輸出環(huán)節(jié)，實現(xiàn)從數(shù)據(jù)輸入到策略輸出的過程。展望智能投研的未來。在數(shù)據(jù)積累、技術(shù)難度以及應用場景等方面與國外仍存在一定差距。智能投研的潛在市場空間將遠大于現(xiàn)有的金融數(shù)據(jù)規(guī)模，作為智能投研重要基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)為機器學習和后續(xù)策略生成提供了可能，關(guān)注數(shù)據(jù)來源的準確性、數(shù)據(jù)的安全存儲備份、規(guī)避數(shù)據(jù)篡改等問題將成為金融機構(gòu)未來需要重視的領(lǐng)域三、智能投顧和智能投研發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢PARTTWO量化金融（程序化交易）業(yè)務(wù)二目錄量化金融的概念01量化金融交易02量化金融交易的優(yōu)點03一、量化金融交易概念又稱程序化交易，是依托金融大數(shù)據(jù)、金融科技、智能金融的技術(shù)發(fā)展，通過數(shù)量化方法和計算機程序輸出指令，以獲得穩(wěn)定收益為目的的投資方式。簡單地來說就是通過發(fā)現(xiàn)一些過去數(shù)據(jù)中的模式來找到一些可以盈利的交易策略。量化金融交易方式交易工具交易風險并易參與度量化金融通過計算機算法技術(shù)用量化算法有效控制風險操作簡單,交易門檻低,實現(xiàn)普惠金融非量化金融依賴主觀判斷很難控制投資風險投機性強，參與度低二、量化金融交易為了能夠取得更好的投資回報，投資者開始選擇更好的交易工具和交易方式，于是通過計算機技術(shù)來實現(xiàn)的金融量化交易的操作方式得到了迅速的發(fā)展投資者依賴于主觀判斷基本面投資，使得金融市場投機性變得越來越強，所以通過更加理性的方式來應對日益負責的金融市場就變得非常重要了。非量化交易投資業(yè)績穩(wěn)定實現(xiàn)理性投資經(jīng)濟運行更趨合理金融量化交易業(yè)績所依托的是有很多大概率事件產(chǎn)生的利率積累起來的，達到一定的要求才能進入，極大地提高了成功率。它靠概率取勝，主要表現(xiàn)在兩個方面，一是量化交易從歷史數(shù)據(jù)中不斷挖掘有望在將來重復的歷史規(guī)律并進行利用；二是靠組合股票獲勝，而不是一個或幾個股票，從組合投資觀念來看是捕獲大概率獲勝的股票，不是單個或幾個股票。金融量化交易能在市場反映過度，喪失理性的時候幫助投資人保持理性，克服人性弱點，及時把掘時機。從全球市場的參與主體來看，按照管理資產(chǎn)的規(guī)模，全球排名前四以及前六位中的五家資管機構(gòu)，都是依靠計算機技術(shù)來開展投資決策，由量化及程序化交易所管理的資金規(guī)模在不斷擴大金融量化交易對市場各種信息處理能力，能夠在海量信息市場中篩選出投資人想要的信息，從而在股市中取勝。通過數(shù)據(jù)分析，策略會幫我們找出從統(tǒng)計意義上價格被低估/高估的資產(chǎn)，或者特定資產(chǎn)價格被低估/高估的時間，從而買入被低估者，賣出被高估者。這樣一來，被低估資產(chǎn)的需求上升，被高估資產(chǎn)的供給上升，使它們的價格趨向于合理。三、量化金融交易的優(yōu)點PARTTHREE互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)三目錄互聯(lián)網(wǎng)基金的概念和分類01互聯(lián)網(wǎng)基金的主體和交易流程規(guī)則02互聯(lián)網(wǎng)基金的風險監(jiān)管03一、互聯(lián)網(wǎng)基金的概念和分類互聯(lián)網(wǎng)基金是指以互聯(lián)網(wǎng)為中介，實現(xiàn)投資者與第三方機構(gòu)的直接交流，屬于一種對傳統(tǒng)基金服務(wù)的延伸。互聯(lián)網(wǎng)基金的概念：互聯(lián)網(wǎng)基金的分類01020304根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。根據(jù)投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。根據(jù)基金的投資理念劃分，可分為主動型基金和被動型基金。用戶注冊申請實名綁定銀行卡用戶申購或贖回1.身份證實名注冊2.預留手機號碼1.注冊人銀行卡2.真實銀行卡1.發(fā)起或終止定投計劃，下一交易日生效。2.24小時授理交易申請。3.遵循“未知價”交易原則?；ヂ?lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)流程是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺操作實現(xiàn)。如東方財富網(wǎng)天天基金交易具體流程規(guī)則如下：二、互聯(lián)網(wǎng)基金的主體和交易流程規(guī)則是掌握一定互聯(lián)網(wǎng)入口的第三方機構(gòu)，是為其互聯(lián)網(wǎng)客戶提供基金購買的平臺和接口是互聯(lián)網(wǎng)平臺公司注冊客戶，是基金的購買者。是基金的發(fā)行和銷售者互聯(lián)網(wǎng)平臺公司基金公司互聯(lián)網(wǎng)客戶互聯(lián)網(wǎng)基金的風險三、互聯(lián)網(wǎng)基金的風險監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)基金監(jiān)管第一：監(jiān)管難風險第二：信用性風險第三：系統(tǒng)性風險證監(jiān)會證券交易所監(jiān)管主體證券交易業(yè)協(xié)會中國證券會、證券交易所、證券交易業(yè)協(xié)會組成監(jiān)管體系的核心領(lǐng)導監(jiān)管體系監(jiān)督交易所內(nèi)的基金信息披露和基金交易行為是互聯(lián)網(wǎng)基金相關(guān)人員和機構(gòu)的自律組織，進行自律管理PARTFOUR證券業(yè)務(wù)數(shù)字化實訓四目錄智能投顧實訓01互聯(lián)網(wǎng)基金銷售02證券行業(yè)精細化用戶運營03下載“支付寶”APP，在“支付寶APP——理財——更多”頁面，可以找到幫你投支付寶會根據(jù)你的風險評測結(jié)果，以及根據(jù)以往消費數(shù)據(jù)等形成的畫像進行自動的分析，自動化的生成推薦策略可以再次要求測評，看是否會有調(diào)整投資組合調(diào)倉的可能，然后將自動根據(jù)您的測評給出建議根據(jù)策略配置，系統(tǒng)給出的持創(chuàng)建議嘗試進行一筆轉(zhuǎn)入?！皫湍阃丁钡拈T檻極低，最低100元就可以起購。一、智能投顧實訓支付寶基金推出的“幫你投”智能投顧業(yè)務(wù)流程：0102030405二、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售系統(tǒng)顯示你的持倉數(shù)據(jù)情況，包括基金代碼、名稱、支付賬戶、收費方式、現(xiàn)單位凈值、凈值日期、持有份額、可用份額界面縱向有我的持倉、我的活期寶、基金交易。可充值，有資產(chǎn)總額，查看明細，活期寶互轉(zhuǎn)系統(tǒng)設(shè)基金定投包括活期寶定期充值計劃，普通定投計劃，智能定投計三種選擇購買基金名稱、輸入買入金額；選擇支付方式/轉(zhuǎn)入方式（可活期寶支付，或銀行卡支付）操作五步驟：0504020103注冊用戶時，網(wǎng)站有投資者風險承受能力測評，測評結(jié)果分五種賣出基金基金定投購買基金登錄天天基金網(wǎng)天天基金網(wǎng)上注冊用戶0102三、證券行業(yè)精細化用戶運營營銷活動方案促銷活動方案1、證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)促銷活動方案撰寫模板2、促銷活動方案撰寫實施1、證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)營銷方案撰寫模板2、營銷方案撰寫實施PARTFIVE證券業(yè)務(wù)數(shù)字化綜合實訓五目錄智能投顧綜合實戰(zhàn)01智能投研綜合實戰(zhàn)02程序化交易實戰(zhàn)03基金銷售實戰(zhàn)04營銷策略實戰(zhàn)05一、智能投顧綜合實戰(zhàn)實戰(zhàn)任務(wù)背景根據(jù)任務(wù)詳情中所描述的信息完成“精準選擇客戶”、“設(shè)計金融服務(wù)方案”、“構(gòu)建投資組合”、“投資組合管理”操作?！救蝿?wù)要求】【操作指導】02030104用戶分群設(shè)計金融服務(wù)方案構(gòu)建投資組合投資組合管理二、智能投研綜合實戰(zhàn)根據(jù)任務(wù)詳情中所描述的信息完成“獲取市場信息”、“分析市場投資情緒”、“查看投研報告”操作【任務(wù)要求】【操作指導】010203獲取市場信息分析市場投資情緒查看投研報告三、程序化交易實戰(zhàn)根據(jù)任務(wù)詳情中所描述的信息完成“制定交易策略”、“財務(wù)分析”、“條件選股”、“歷史數(shù)據(jù)回測”、“參數(shù)優(yōu)化”、“模擬應用檢驗”、“跟蹤監(jiān)測”操作?！救蝿?wù)要求】【操作指導】：01020304050607制定交易策略財務(wù)分析條件選股歷史數(shù)據(jù)回測參數(shù)優(yōu)化模擬應用檢驗跟蹤監(jiān)