【優(yōu)景醬油料酒公司財務(wù)風險分析（7000字論文）】

優(yōu)景醬油料酒公司財務(wù)風險分析目錄TOC\o"1-2"\h\u109湛江優(yōu)景公司醬油料酒企業(yè)財務(wù)風險分析 123033一、引言 123832二、財務(wù)風險理論綜述 26051（一）財務(wù)風險的定義 2702（二）企業(yè)財務(wù)風險類型 332234（三）企業(yè)財務(wù)風險控制方法 328892三、湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險現(xiàn)狀分析 323762（一）籌資風險 313311（二）投資風險 424831（三）經(jīng)營風險 530551四、湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險成因分析 532122（一）公司負債規(guī)模不合理 527643（二）公司投資決策機制不健全 518537（三）公司經(jīng)營風險管理能力不足 631553（四）股東收益分配不合理 62690五、湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險防范對策 79426（一）規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu)，拓展籌資渠道 732598（二）完善公司投資決策機制，科學投資 711876（三）建立健全的財務(wù)風險控制系統(tǒng)，提升公司經(jīng)營管理水平 729851（四）完善收益分配制度，科學合理分配 814913結(jié)論 810528參考文獻 9內(nèi)容摘要：近年來，隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，醬油料酒市場競爭也日益激烈，每一家公司自成立經(jīng)營起，都會面臨各種財務(wù)風險。財務(wù)風險管理在醬油料酒內(nèi)部管理中具有關(guān)鍵作用，實現(xiàn)醬油料酒長期戰(zhàn)略發(fā)展，必須重視財務(wù)風險的有效管控。本文以財務(wù)風險相關(guān)理論為基礎(chǔ)，對湛江優(yōu)景公司進行財務(wù)風險分析，并從籌資、投資、經(jīng)營等方面分析發(fā)現(xiàn)其存在的財務(wù)風險問題，從而找出了各財務(wù)風險的成因。最后，結(jié)合湛江優(yōu)景公司的實際，根據(jù)存在的財務(wù)風險問題提出幾點具有針對性的防范對策，從而有利于湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險管理水平的提升，促進湛江優(yōu)景公司的可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞:湛江優(yōu)景公司；財務(wù)風險；風險分析；防范對策一、引言隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國市場經(jīng)濟競爭日夜激烈，市場環(huán)境日趨復雜，這就使得企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的不確定性因素越來越多，企業(yè)中存在財務(wù)風險的隱患也越來越大，所以財務(wù)風險的識別與防范是企業(yè)財務(wù)管理過程中重點關(guān)注的。特別是對于起步晚、競爭大、想要在行業(yè)里謀求一席之地的中小企業(yè)來說，正確有效的識別企業(yè)自身的財務(wù)風險是非常重要的(李雨萌,王璇玉,2022)。在財務(wù)管理過程中許多餐飲企業(yè)由于對財務(wù)風險分析的不足，往往會因為一些可以避免防范的風險因素而給企業(yè)帶來經(jīng)營上、財務(wù)上的重創(chuàng)，使企業(yè)不能在市場上健康長遠的發(fā)展下去。在當前市場環(huán)境復雜與同行業(yè)之間競爭激烈的背景下，湛江優(yōu)景公司在財務(wù)管理中對財務(wù)風險的分析工作存在著一定的缺陷，其在財務(wù)風險管理方面的水平也漸漸滿足不了公司的發(fā)展要求，對財務(wù)風險識別分析的不足可能會給企業(yè)帶來一系列的財務(wù)風險問題，給企業(yè)的健康發(fā)展道路帶來了一定的阻礙(張陽光,劉思涵,陳夢,2021)。湛江優(yōu)景公司在財務(wù)管理過程中對財務(wù)風險分析的重要性需要有一個更為嚴謹、客觀、全面的了解，并加強對財務(wù)風險問題的識別和分析，找出存在財務(wù)風險的問題和原因，在財務(wù)管理中運用財務(wù)風險方面的研究理論成果來指導財務(wù)風險分析的后續(xù)工作，結(jié)合公司實際情況與發(fā)展規(guī)劃，采取切實有效的財務(wù)風險防范措施來解決公司存在的財務(wù)風險問題，進一步為公司的發(fā)展出謀劃策(楊婉娜,趙宛菡,2021)。本文研究主要目的就是通過對湛江優(yōu)景公司的財務(wù)風險問題分析的基礎(chǔ)上，找出公司存在財務(wù)風險的問題和原因，以為公司日后的發(fā)展提供更好的應(yīng)對財務(wù)風險的對策。二、財務(wù)風險理論綜述（一）財務(wù)風險的定義在對財務(wù)風險管理的概念進行界定時，首先掌握財務(wù)風險的內(nèi)涵。從狹義的層面解釋，籌資風險就是企業(yè)的財務(wù)風險。而更全面的說法是，企業(yè)在經(jīng)營活動存在的不可控因素，使得企業(yè)的財務(wù)狀況存在上下波動的情況，進而影響企業(yè)的收益高低。這些不確定要素造成的收益誤差中，實際收益可能高于預期收益，也可能低于預期收益(黃欣怡,周曉藍,吳晶,2020)。企業(yè)的財務(wù)風險管理就是針對企業(yè)的財務(wù)風險進行有效的識別、評估和控制，最大限度的降低風險，確保企業(yè)的財務(wù)安全。在企業(yè)的財務(wù)活動中，會出現(xiàn)很多的突然情況，而這些突發(fā)因素都會對企業(yè)的財務(wù)風險造成影響，結(jié)果導致了企業(yè)的財務(wù)收入跟預想的有一定的偏差，使公司承受了損失(鄭雪珊,鐘靜雅,2020)。這就說明企業(yè)的財務(wù)活動中我們應(yīng)該重視每一個細節(jié)問題，因為一旦由于疏忽在管理過程中哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，那么就很有可能將風險問題轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，最后就會導致企業(yè)盈利能力和償債能力都降低，如果達不到既定目標所產(chǎn)生的風險；資金回收風險即賣出去了產(chǎn)品，但是不知道什么時候能收回多少金額；收益分配風險即給企業(yè)帶來不利影響的收益會使企業(yè)承受一定的損失(謝晨曦,彭秋柔,曾夏,2021)。（二）企業(yè)財務(wù)風險類型財務(wù)風險存在于任何一家企業(yè)，其具有共同的特征，即客觀存在、范圍廣泛、不可確定以及收益相關(guān)四個特征(許丹青,韋冬梅,2019)。企業(yè)的財務(wù)風險客觀存在，只要企業(yè)保持正常運營，不管企業(yè)采取任何措施，財務(wù)風險不會消失。為此，企業(yè)要做的就是最大限度的降低風險的發(fā)生概率，當風險發(fā)生時能夠及時的采取控制措施，防止企業(yè)財產(chǎn)的損失(姜紫菱,丁露婷,范詩,2021)。企業(yè)的財務(wù)風險范圍廣泛，企業(yè)的生存和經(jīng)營都需要在市場環(huán)境當中。為此，企業(yè)就要面臨來自市場多個層面的影響，導致企業(yè)的風險不斷增強。市場在不斷的變化，風險的內(nèi)容也在不斷變化。同時，企業(yè)還要面對內(nèi)部人員、設(shè)備、物料、制度、環(huán)境等多個方面的風險(江雨梅,閻琳韻,2021)。（三）企業(yè)財務(wù)風險控制方法要求每個部門都必須按照一定的流程來完成各項活動，要有相應(yīng)的制度來約束，領(lǐng)會操作的過程和其他細節(jié)的要求，各部門、各業(yè)務(wù)崗位和職員都務(wù)必強烈要求自己按照章程進行實施，不能自作主張違反規(guī)定簡化工作程序。審核部門須認真的審查各項決策的實施情況，而且自己部門的審核機制也要明確，令財務(wù)公司架設(shè)起三道有效控制防線(袁秋柔,鄧瑞娟,蘇婉,2018)。三、湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險現(xiàn)狀分析（一）籌資風險湛江優(yōu)景公司雖然于1999年成立注冊，但其發(fā)展從2004年就開啟了加盟連鎖經(jīng)營模式，至今直營門店21家，在湛江本地具有較高的知名度和美譽度。目前公司正在不斷擴大門店規(guī)模，加大門店的開設(shè)力度，公司加大了醬油料酒質(zhì)量的管理，也豐富了品類。在進一步增加了公司的財務(wù)管理項目，同時也增加了企業(yè)的財務(wù)風險，所以公司想要在醬油料酒行業(yè)穩(wěn)固其地位，長期穩(wěn)定的發(fā)展經(jīng)營下去，仍然需要籌集更多的資金來穩(wěn)定公司的發(fā)展鞏固公司的地位。表1湛江優(yōu)景公司2018年-2020年資產(chǎn)負債表部分數(shù)據(jù)一覽表單位：萬元項目2018年2019年2020年資產(chǎn)合計1510.102052.902994.31貨幣資金715.28932.021252.62負債合計1163.081597.171889.45應(yīng)付賬款212.56321.99450.02短期借款310.63470.53458.00長期借款800.00--從表1數(shù)據(jù)中可以看出湛江優(yōu)景公司資產(chǎn)是逐年增加的，這說明公司的發(fā)展規(guī)模是在漸漸擴大，從湛江優(yōu)景公司的發(fā)展規(guī)劃來看，公司自從成立以來就一直在擴開門店，截止2020年底2021年初公司旗下直營門店已經(jīng)達21家，但有3家是新開店，目前還沒有給公司帶來盈利收益。公司在籌資方面主要通過銀行借款籌資，在2018年，公司通過銀行借款籌資共1110.63萬元，公司籌資的主要用途還是用在擴建公司規(guī)模上。在2019年到2020年公司依然采用的銀行借款籌資方式籌資，這說明湛江優(yōu)景醬油料酒公司對外信譽良好，公司的籌資有一定的益處。但是目前湛江優(yōu)景醬油料酒公司籌資在方式比較單一，這也給湛江優(yōu)景公司日后的籌資帶來一定的風險。（二）投資風險表2湛江優(yōu)景公司2018-2020年對內(nèi)投資情況表年份2018年2019年2020年固定資產(chǎn)（萬元）344.61499.41788.13無形資產(chǎn)（萬元）102020總計354.61519.41808.13同比增長率—31.72%35.72%表2數(shù)據(jù)看出，湛江優(yōu)景公司在2018—2020年三年中，公司主要投資方向是對內(nèi)的固定資產(chǎn)投資，在公司注冊成立三年多中，公司就已經(jīng)有直營門店達21家，但在2020年，公司還在大力開設(shè)門店，門店開設(shè)的數(shù)量相比2019年增加了快一倍，這使得公司的固定資產(chǎn)投資也出現(xiàn)了大幅增加，從2019年的499.41萬元，增加到了2020年的788.13萬元，這是因為公司除了在溫州內(nèi)擴開門店，同時還向多省份擴開直營門店，就是因為新產(chǎn)品在2020年的銷售較為火爆。但總的來說，這種大力興建門店的行為會給企業(yè)帶來一定的投資風險。因為新開設(shè)的門店從項目確定，選址，裝修，經(jīng)營等都是一個較長的過程，在這期間，公司不僅要承擔較高的管理費用，但門店能否盈利或者什么時候盈利，還存在一些變數(shù)，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就可能導致投資風險的發(fā)生。湛江優(yōu)景公司在投資方面有點操之過急，在投資上存在一定的風險。（三）經(jīng)營風險表3湛江優(yōu)景公司2018-2020年收入情況表項目2018年2019年2020年營業(yè)總收入（萬元）1319.062125.273371.57凈利潤（萬元）127.01225.72854.86營業(yè)凈利潤率9.63%10.62%25.35%營業(yè)收入增長率38%61.12%58.64%從表3可以看出，湛江優(yōu)景公司在近幾年的銷售趨勢上是呈一種增長情況的，特別是在2020年，公司的營業(yè)凈收入高達800多萬元(羅曼青,羅小茹,2021)。從表3和圖1中得出公司的營業(yè)凈利潤率在這三年都是呈一個增長的趨勢，特別在2020年營業(yè)凈利潤率在25.35%，相較于2019年來說增長了22.65%，營業(yè)凈利潤率在逐年由低變高，這表明優(yōu)景公司目前的醬油料酒市場前景相對來說還是不錯的。營業(yè)收入的增加與優(yōu)景公司2019年推出的新產(chǎn)品存在很大關(guān)系，但在2020年出現(xiàn)增速放緩的態(tài)勢，是因為那款新產(chǎn)品熱度開始消減，但公司沒有另外開發(fā)新的爆品，產(chǎn)品的銷量開始下降，從而導致營業(yè)收入增長率出現(xiàn)了下降，但營業(yè)收入依然呈現(xiàn)上態(tài)勢。四、湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險成因分析（一）公司負債規(guī)模不合理通過對湛江優(yōu)景公司的分析發(fā)現(xiàn)，湛江優(yōu)景公司的債務(wù)規(guī)模較大，截止到2020年底，其資產(chǎn)負債率為63%，相較于2018年和2019年來說是有所下降的，但如果后續(xù)不加以調(diào)整，很可能會對公司未來籌資帶來一定影響。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因在于公司增加了門店的開設(shè)數(shù)量，2020年末新開的門店才開始運營幾個月，還沒有真正實現(xiàn)盈利，湛江優(yōu)景公司的投資還沒有得到回報，導致資產(chǎn)負債率較高。同時，湛江優(yōu)景公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)中，公司籌資主要來源于銀行貸款，銀行借款除了在2018年有長期借款外，后兩年湛江優(yōu)景公司銀行借款主要以短期借款為主，部分來自公司的自有資金，除了這兩個籌資渠道外，公司鮮少從其他渠道來獲得融資，湛江優(yōu)景公司這樣的負債規(guī)模不夠科學合理，也會進一步增加企業(yè)的籌資風險(任紅菡,姚云霞,蔡梅,2018)。（二）公司投資決策機制不健全投資決策機制對于企業(yè)的投資管理至關(guān)重要，建立完善的投資決策機制有利于企業(yè)的長期發(fā)展。湛江優(yōu)景公司投資風險增加的主要原因在于投資決策機制不健全；湛江優(yōu)景公司管理層具有著較強的投資意識，在注冊成立后就在不斷的進行門店擴張，截止到2020年底，公司旗下的直營門店數(shù)量已經(jīng)達到了十九家，但是在選擇門店地址的過程中，沒有進行大量市場調(diào)查，導致湛江優(yōu)景部分門店的選址不太合理，面臨較高的租金成本不說，還存在客流量不足同行業(yè)競爭壓力較大的問題，影響到門店的正常盈利(陸思佳,石瑞婷,賀心怡,2021)。在了解到公司對投資方面的機制決策時，發(fā)現(xiàn)湛江優(yōu)景公司在投資項目的管理上沒有統(tǒng)一健全的管理機制，在制定投資決策的過程中，根據(jù)自身的主觀臆斷和經(jīng)驗來進行，從而導致投資決策不夠科學系統(tǒng)(倪初丹,孫雅潔,高萌,2018)。但是在湛江優(yōu)景門店投資的過程中，公司并沒有及時更換這種投資決策理念，導致投資失誤的問題時有發(fā)生。沒有在選擇投資項目之前對項目進行綜合的可行性分析，增加了公司的投資風險。（三）公司經(jīng)營風險管理能力不足湛江優(yōu)景公司產(chǎn)生營運資金風險存在的原因在于公司的資金管理能力有待提升，營業(yè)成本和期間費用在營業(yè)收入中的比重較高，公司的各項管理費用偏高，尤其是銷售費用，在總的費用成本中所占比重較高。銷售費用居高不下的原因在于公司有很大一部分未及時回收的應(yīng)收賬款，這些應(yīng)收賬款回款過于緩慢，影響到了企業(yè)營運資金的正常周轉(zhuǎn)(沈嘉怡,潘綺文,2021)。目前湛江優(yōu)景醬油料酒公司還處于初創(chuàng)期，現(xiàn)金需求量大，在同行中競爭力不斷提高的情形下加上擴張公司規(guī)模的渴望，提高銷售量產(chǎn)生更多的盈利，因此采取可季度付款、不催款等的佛性手段，這雖然有利于優(yōu)景公司打開市場、提高銷售業(yè)績，但卻增加了公司的營運資金風險。湛江優(yōu)景公司沒有利用長遠的眼光來進行營運資金管理，導致應(yīng)收賬款風險增加，這會進一步影響到公司的進一步穩(wěn)定發(fā)展(林秋玉,葉雁菱,2020)。（四）股東收益分配不合理收益分配如果不夠平衡，存在過度分配或者過少分配等問題，就會導致收益分配風險的存在。比如收益的過渡分配，會導致企業(yè)的利潤受到擠壓，收益的過少分配，會導致相關(guān)人員的工作積極性受到打擊。湛江優(yōu)景公司的股東收益分配情況，發(fā)現(xiàn)分配還存在不合理的問題，比如一個醬油料酒公司管理人員的收益水平與同類企業(yè)的高管人員相比較低(何婷婷,邱純真,易桐,2021)。這可能是因為湛江優(yōu)景公司目前還處于初創(chuàng)期，在運營和發(fā)展的基礎(chǔ)上還需要大量的資金運營，于是縮減了人員的收益，直接影響到收益分配風險增加。五、湛江優(yōu)景公司財務(wù)風險防范對策（一）規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu)，拓展籌資渠道制定完善的籌資方式才能有效防范和控制籌資風險。在預防財務(wù)風險的過程中，湛江優(yōu)景公司可以從如下兩個方面來進行：了解自身的財務(wù)狀況，及時了解公司的資產(chǎn)負債表，并對公司的資金需求量進行預測分析，根據(jù)這些情況制定合理的籌資決策。其次，充分結(jié)合籌資項目的實際情況，靈活選擇籌資方式，除了現(xiàn)階段的自有資金融資和銀行貸款外，湛江優(yōu)景公司可以多元化融資的渠道，在融資的過程中考慮自身的商業(yè)信用等，以便吸收創(chuàng)業(yè)投資，使用融資租賃等融資方式，提升資金籌集的可得性，降低公司籌資風險的發(fā)生。（二）完善公司投資決策機制，科學投資投資決策的科學合理會影響到投資的成功與否，要想提升投資的成功率，需要制定完善的投資決策機制，做到科學投資。鑒于湛江優(yōu)景公司的投資主要在門店的擴張方面，在制定投資決策之前，需要提前做好調(diào)查，在了解自身資金實力和門店周邊環(huán)境的基礎(chǔ)上進行項目投資分析。在投資的過程中，管理人員需要培養(yǎng)敏銳的市場洞察力，制定科學合理的投資方案，根據(jù)可靠的投資方式打開對外直接投資的渠道，避免過于集中投資(唐穎妍,花落紅,2021)。在進行投資之前，湛江優(yōu)景公司應(yīng)提高投資風險的重視程度，加強財務(wù)部門對投資項目進行可行性分析研究。通過對市場的調(diào)查以及初期預測所得出的結(jié)果，依據(jù)財稅公司行業(yè)中的相關(guān)政策，判斷該項目所能獲取的收益，同時預計該項目可能給公司帶來的利潤額以及可能產(chǎn)生的投資風險問題，論證項目進行投資的必要性。（三）建立健全的財務(wù)風險控制系統(tǒng)，提升公司經(jīng)營管理水平湛江優(yōu)景公司要加強財務(wù)風險防范的目標和程序控制，就需要制定切實可行的財務(wù)風險防范制度，包括風險管理目標的確定、管理制度的制定、組織機構(gòu)的設(shè)置、公司各部門在財務(wù)風險預警體系中職責和權(quán)限、風險管理專門人員的配備。一個明確的財務(wù)風險管理目標就使得公司的財務(wù)風險管理有了明確的方向，方向明確了，就不容易走彎路；風險管理制度本身就能對公司的員工產(chǎn)生一定的約束，避免了許多不必要的風險的發(fā)生，合理的組織機構(gòu)架設(shè)使得風險預警控制更加得心應(yīng)手；部門人員的職責權(quán)限明確，就減少不必要的推諉拖拉和摩擦；將這些財務(wù)風險的程序控制與企業(yè)的財務(wù)目標相結(jié)合，并加強財務(wù)人員的專業(yè)培訓，為公司的財務(wù)風險預警配備專業(yè)的人員，在處理財務(wù)風險預警專業(yè)分析時將提高效率，減少不必要的錯誤。在營運資金管理方面，湛江優(yōu)景公司要對營運資金進行合理規(guī)劃管理，加快資金的運轉(zhuǎn)，提升資金的時間調(diào)度能力以及調(diào)劑能力，資金運作具有一定的抗風險和應(yīng)對突發(fā)問題的能力。（四）完善收益分配制度，科學合理分配制定合理有效的財務(wù)政策，從而規(guī)范好收益分配政策完善分配機制才能有效避免收益分配風險。公司制定的財務(wù)政策必須以企業(yè)對于未來社會以及中國長期穩(wěn)定的發(fā)展為主要核心，要具備有對未來風險的防范意識。首先，湛江優(yōu)景公司每次制定財務(wù)目標的相關(guān)政策時必須思量到公司的發(fā)展規(guī)模、未來的發(fā)展方位和未來可遇風險，并時刻關(guān)注環(huán)境產(chǎn)生的變化根據(jù)市場及時作出調(diào)整，以保持湛江優(yōu)景公司的蓬勃活力。其次，湛江優(yōu)景公司應(yīng)分析衡量當下所處在于什么樣的發(fā)展階段，因此采取相應(yīng)的方針制定收益分配政策。目前湛江優(yōu)景公司還處于初立創(chuàng)始期，對于現(xiàn)金的需要量較大，需要大規(guī)模的資金用于經(jīng)營，資金一旦缺失或者不平衡會造成財務(wù)風險大幅度增加，因此收益分配政策最好選擇非現(xiàn)金分配政策。同時，也要對優(yōu)景公司股東的權(quán)益問題進行周全的維護，平衡好股東之間的利益相關(guān)關(guān)系；做好管理溝通工作協(xié)調(diào)，兼顧好利益者的長期經(jīng)濟利益和短期利益，充分調(diào)動起大家的積極性，促進優(yōu)景公司未來的發(fā)展。在不同盈利條件下，湛江優(yōu)景公司可以制定多種分配政策，從而在不同情況下選擇不同的分配政策，在不影響人員工作積極性的基礎(chǔ)上保障公司留存足夠的自有資金，促進湛江優(yōu)景公司的可持續(xù)發(fā)展。結(jié)論本文以湛江優(yōu)景公司為研究對象，通過分析湛江優(yōu)景公司在經(jīng)營活動中存在的財務(wù)風險問題和成因，針對公司存在的這一系列財務(wù)風險問題提出相應(yīng)的防范對策。希望本研究調(diào)查能給湛江優(yōu)景公司在財務(wù)風險管理防范上帶來一定的參考作用。公司在提升自身核心競爭力的同時，更要提高公司的財務(wù)管理水平，提升管理人員和財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和財務(wù)風險意識。借鑒同行公司的優(yōu)勢經(jīng)驗，結(jié)合自身實際制定有效的改進方案，盡可能的從多方面對可能出現(xiàn)的主要財務(wù)風險進行有效識別和防范，降低財務(wù)風險對公司造成的損失，讓公司在競爭激烈的市場經(jīng)濟中長久發(fā)展下去。參考文獻[1]李雨萌,王璇玉.中小企業(yè)財務(wù)風險管理研究[D].吉林財經(jīng)大學,2022.[2]張陽光,劉思涵,陳夢.公司財務(wù)風險管理分析—以中小企業(yè)為例[J].中小企業(yè)管理與科技,2021,(06):124-125.[3]楊婉娜