本地區(qū)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展前景分析

本地區(qū)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展前景分析PAGE1-目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章我國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策概述 -1-第二章中小企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀和原因分析 -2-1.國(guó)外市場(chǎng)上中小企業(yè)融資問(wèn)題及主要原因分析 -3-2.國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資問(wèn)題的普遍現(xiàn)狀和主要原因分析 -6-3.本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征、中小企業(yè)融資問(wèn)題原因分析 -10-第三章信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的社會(huì)意義以及行業(yè)政策 -12-第四章各主要國(guó)家和地區(qū)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r -14-1.歐洲擔(dān)保體系 -15-2.北美擔(dān)保體系 -16-3.東南亞擔(dān)保體系 -18-4.對(duì)國(guó)外擔(dān)保體系的總結(jié) -19-5.我國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r -19-第五章我市信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展前景分析 -22-1.我市信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 -22-2.我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的社會(huì)效益 -24-3.我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)濟(jì)效益 -27-4.制約我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的因素 -28-5.我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和服務(wù)創(chuàng)新 -29-第六章建議 -31-

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深入，以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)為主的中小企業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。與此同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的各種問(wèn)題也逐步顯現(xiàn)，融資問(wèn)題正是長(zhǎng)期以來(lái)亟待解決的問(wèn)題之一。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要手段和中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，在我國(guó)已有了一定程度的發(fā)展并引起了政府和社會(huì)各界的重視，其生存狀況和發(fā)展前景也成為了人們關(guān)注的課題。本文將對(duì)此進(jìn)行論述與分析。第一章我國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策概述2002年6月29日九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議審議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，該法于2003年1月1日起施行。這是我國(guó)第一部關(guān)于中小企業(yè)的專門法律，標(biāo)志著我國(guó)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展開(kāi)始走上規(guī)范化和法制化軌道，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展產(chǎn)生了巨大的推動(dòng)作用。《中小企業(yè)促進(jìn)法》以“改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，擴(kuò)大城鄉(xiāng)就業(yè)，充分發(fā)揮中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要作用”為立法宗旨，確立了中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的法律地位，同時(shí)通過(guò)“國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)制定中小企業(yè)政策，對(duì)全國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展?fàn)顩r，以制定中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄等方式，確定扶持重點(diǎn)，引導(dǎo)鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展。行政管理部門應(yīng)當(dāng)維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，保護(hù)其依法參與公平競(jìng)爭(zhēng)與公平交易的權(quán)利，不得歧視，不得附加不平等的交易條件”等規(guī)定明確了政府管理部門的職責(zé)，并將扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的主要政策上升到了法律的高度。自《中小企業(yè)促進(jìn)法》頒布實(shí)施以來(lái)，我國(guó)各級(jí)政府管理部門在將《促進(jìn)法》與實(shí)際情況相結(jié)合的基礎(chǔ)上，以“對(duì)中小企業(yè)積極扶持、加強(qiáng)引導(dǎo)、完善服務(wù)、依法規(guī)范、保障權(quán)益，為中小企業(yè)創(chuàng)立和發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境”為方針，出臺(tái)了一系列具體實(shí)施辦法，通過(guò)資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開(kāi)拓、社會(huì)服務(wù)和權(quán)益保護(hù)等方式大力促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。隨著國(guó)務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》的頒布，在當(dāng)前召開(kāi)的“兩會(huì)”上，絕大部分在規(guī)模上仍屬于中小企業(yè)的私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題更是為代表委員們所熱議。其中，中小企業(yè)融資問(wèn)題再次成為眾所關(guān)注的焦點(diǎn)。第二章中小企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀和原因分析中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問(wèn)題。西方國(guó)家中小企業(yè)融資難是一種較為單純的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問(wèn)題。一方面，中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)變數(shù)多、風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力較低。另一方面，資金是一種特殊的服務(wù)性商品，在它的出租或委托經(jīng)營(yíng)中極易受到侵害，成為所謂壞賬而得不到歸還和補(bǔ)償，由此造成的對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的影響，具有連鎖性和整體性，因此，一般資金所有者或金融機(jī)構(gòu)都普遍采取謹(jǐn)慎性原則處理有關(guān)資金融通事宜，這就先天性地決定了中小企業(yè)籌措資金的難度。再加上如同任何一般商品一樣，資金的零售比批發(fā)的成本高，相應(yīng)的“價(jià)格”也較高，因此中小企業(yè)融資的代價(jià)也較高，使融資難度進(jìn)一步加大。這是西方國(guó)家中小企業(yè)融資面臨的一般情況。我國(guó)中小企業(yè)不僅會(huì)遇到上述由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身所帶來(lái)的不利的融資環(huán)境狀況，而且還會(huì)遇到經(jīng)濟(jì)體制方面帶來(lái)的一些制約因素和一些缺乏基本金融原則的融資規(guī)定。因此，中小企業(yè)的資金問(wèn)題在我國(guó)表現(xiàn)得更為復(fù)雜，既表現(xiàn)在融資難上，又表現(xiàn)在所謂的負(fù)債“過(guò)度”的反?，F(xiàn)象上。1.國(guó)外市場(chǎng)上中小企業(yè)融資問(wèn)題及主要原因分析在西方國(guó)家，中小企業(yè)的融資活動(dòng)與一般企業(yè)并無(wú)二致。一般來(lái)說(shuō)，依照企業(yè)的法律類型，中小企業(yè)的融資可分為兩種情況：①單人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)。這些企業(yè)屬無(wú)限責(zé)任制企業(yè)，其特點(diǎn)是不必支付企業(yè)所得稅，只需繳付個(gè)人所得稅，稅賦相對(duì)較輕，但無(wú)權(quán)以債券和股票的形式向社會(huì)直接融資，并且要對(duì)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)完全的責(zé)任。這類企業(yè)一般規(guī)模較小，都是些微型企業(yè)，或一些初創(chuàng)的企業(yè)。它們的資金主要來(lái)源于業(yè)主或合伙人的個(gè)人資產(chǎn)，一部分是向親戚朋友借來(lái)的資金，其他則來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的借貸和政府的資助等，但數(shù)量極少。從各國(guó)的比較來(lái)看，意大利和巴西的這類小企業(yè)向親戚朋友借來(lái)的資金較多，政府也鼓勵(lì)這樣做。美國(guó)和英國(guó)的同類小企業(yè)則較少靠親戚朋友的錢，而主要靠自身積蓄。法國(guó)對(duì)這類小企業(yè)的政府資助則較大，在對(duì)個(gè)人新建的自顧性小企業(yè)給予較大的稅收減免的同時(shí)，還對(duì)其雇傭的員工給予直接的就業(yè)補(bǔ)貼。②公司制中小企業(yè)。這類企業(yè)屬有限責(zé)任制企業(yè)，其特點(diǎn)是必須支付高額的企業(yè)所得稅，同時(shí)要相應(yīng)地繳付個(gè)人所得稅，稅賦相對(duì)較重，但由此得到的好處是有權(quán)以債券和股票的形式向社會(huì)直接融資，并且對(duì)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)只承擔(dān)以股本金為限的有限責(zé)任。然而，除少數(shù)公司制中小企業(yè)外，絕大多數(shù)中小企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法滿足公開(kāi)上市的苛刻條件，其債券和股票都只能以柜臺(tái)交易的方式進(jìn)行，難以實(shí)現(xiàn)公開(kāi)上市，即使到要求條件相對(duì)較低的“第二板塊”上市也是不容易的。相對(duì)而言，柜臺(tái)交易方式成本較高，而且風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，雖然公司制中小企業(yè)同其他公司制企業(yè)一樣擁有直接融資的權(quán)利，但實(shí)際上它們?cè)谥苯咏鹑谑袌?chǎng)上，仍處于不利地位?？傊?，無(wú)論是單人業(yè)主制和合伙制，還是公司制中小企業(yè)，都客觀地、不可避免地存在著融資難的問(wèn)題。以美國(guó)信貸融資為例，雖然美國(guó)企業(yè)通過(guò)銀行融資的比重約占外部融資61.8%，但從中小企業(yè)來(lái)看，由于存在著相對(duì)較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款不足。美國(guó)商業(yè)金融體系相當(dāng)發(fā)達(dá)，但因中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、信用不足、經(jīng)營(yíng)環(huán)境差等原因，中小企業(yè)并不是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)所青睞的放款對(duì)象。只有那些發(fā)展穩(wěn)定、產(chǎn)品具有市場(chǎng)、信用條件良好的中小企業(yè)才能取得商業(yè)銀行的貸款。通常，美國(guó)中小企業(yè)的長(zhǎng)期融資額中有25%-85%來(lái)自企業(yè)內(nèi)部積累。20世紀(jì)90年代中期，企業(yè)內(nèi)部融資占全部資金來(lái)源的比重由61.5%上升到82.8%，由此看出，美國(guó)中小企業(yè)取得商業(yè)融資的比重并不高。這是由市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，以及中小企業(yè)的特點(diǎn)和金融業(yè)的特殊性等共同決定的。具體分析其原因，主要有以下幾方面：①?gòu)氖袌?chǎng)運(yùn)行規(guī)律來(lái)看。市場(chǎng)機(jī)制講究的是效益和利益最大化，資金作為生產(chǎn)要素之一，其市場(chǎng)流向也必須符合這一要求。如果沒(méi)有其他機(jī)制的干預(yù)，規(guī)模較小的中小企業(yè)在資金市場(chǎng)上是難以與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的。②從中小企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看。其一，中小企業(yè)易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大，難以吸引投資者的注意。據(jù)美國(guó)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)近2000萬(wàn)多個(gè)各種不同類型的小企業(yè)，其中1/3甚至1/2的企業(yè)將在3年內(nèi)關(guān)閉，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，小企業(yè)關(guān)閉率更高。只是由于小企業(yè)的開(kāi)辦率更高，才使企業(yè)總數(shù)逐年不斷增長(zhǎng)，但這絲毫也不能掩蓋中小企業(yè)的易變性和其巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這給其融資帶來(lái)根本性的影響。其二，中小企業(yè)資產(chǎn)少，負(fù)債能力有限。一般而言，企業(yè)的負(fù)債能力是由其資本金數(shù)量決定的，通常都為由法規(guī)規(guī)定的資本金的一個(gè)百分比例數(shù)。中小企業(yè)資產(chǎn)少，相應(yīng)地負(fù)債能力也就較低。從各國(guó)的情況來(lái)看，美國(guó)的中小企業(yè)強(qiáng)調(diào)獨(dú)立自主和自我?jiàn)^斗的精神，因此企業(yè)的負(fù)債水平較低，一般在50%以下；而意大利、法國(guó)等歐洲國(guó)家比較注重團(tuán)隊(duì)精神和社會(huì)的力量，提倡相互協(xié)助，中小企業(yè)的負(fù)債水平較高，一般會(huì)超過(guò)50%。其三，中小企業(yè)類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本代價(jià)。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有小批量、多頻率的特點(diǎn)。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高出2～4個(gè)百分點(diǎn)。從各國(guó)的比較來(lái)看，美國(guó)中小企業(yè)的貸款利率上浮水平最高，一般可高達(dá)3～6個(gè)百分點(diǎn)；歐洲為1.5～3個(gè)百分點(diǎn)左右。③從金融業(yè)的特殊性來(lái)看。其一，金融業(yè)實(shí)行的謹(jǐn)慎原則，不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資。金融業(yè)是個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)的是資金這樣一種特殊的產(chǎn)品。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國(guó)都對(duì)金融業(yè)制定了較為嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，以保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來(lái)的不利后果。事實(shí)上，這也是廣大從事金融服務(wù)業(yè)的人員和機(jī)構(gòu)自身的要求。謹(jǐn)慎原則對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展當(dāng)然是非常重要的，然而，在客觀上也給風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)融資帶來(lái)不利的影響。其二，金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時(shí)耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。如前所述，中小企業(yè)融資量少頻率高，需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)，然而，金融部門為安全起見(jiàn)，必須有一套完整的融資手續(xù)，難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。其三，金融企業(yè)“嫌貧愛(ài)富”，只會(huì)“錦上添花”，不會(huì)“雪中送炭”，使中小企業(yè)融資處于不利地位。大企業(yè)信譽(yù)好、融資量大，深得金融機(jī)構(gòu)的喜歡，往往是信用資金追著貸，而且多得用不完；相反，中小企業(yè)缺乏良好的信譽(yù)，融資額度有限，常常捉襟見(jiàn)肘。從西方各國(guó)的具體情況來(lái)看，中小企業(yè)融資難具有許多共同的原因，然而，比較來(lái)看，美國(guó)和歐洲之間還是有一定的區(qū)別的：在美國(guó)，人們崇尚獨(dú)立自主的自由主義精神，再加上美國(guó)的金融管理相對(duì)較嚴(yán)，因此中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的偏好上，中小企業(yè)外部融資一般小于總資產(chǎn)的50%。而在歐洲，人們更強(qiáng)調(diào)彼此間的合作精神，因此中小企業(yè)的外部融資率一般大于總資產(chǎn)的50%，融資難的主要原因在于企業(yè)自身，如風(fēng)險(xiǎn)大、管理不善等。2.國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資問(wèn)題的普遍現(xiàn)狀和主要原因分析我國(guó)目前城市集體企業(yè)、農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)個(gè)體與民營(yíng)企業(yè)等非國(guó)有的中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了1200萬(wàn)家，“十五”期間規(guī)模以上中小企業(yè)增加值年均增長(zhǎng)28%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)年均9.5%的增長(zhǎng)。占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳稅收約為國(guó)家稅收總額的50%左右。中小企業(yè)提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為擴(kuò)大就業(yè)的主渠道。中小企業(yè)創(chuàng)造了65%的發(fā)明專利，80%以上的新產(chǎn)品，成為技術(shù)創(chuàng)新新生力量。這說(shuō)明中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的助推器。然而與此形成鮮明對(duì)比的是，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分的匱乏，普遍出現(xiàn)資金“貧血癥”，其現(xiàn)狀主要可總結(jié)為以下幾點(diǎn)：①獲得信貸支持少。我國(guó)中小企業(yè)主要由民營(yíng)企業(yè)構(gòu)成，但民營(yíng)企業(yè)卻難以從國(guó)有商業(yè)銀行獲得信貸支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)300萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。2003年全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4%。據(jù)調(diào)查，2001年浙江省民間投資中銀行貸款僅20.1%。同時(shí)60.5%的中小企業(yè)沒(méi)有1-3年的中長(zhǎng)期貸款，即使獲得中長(zhǎng)期貸款的中小企業(yè)，其惜貸資金的滿足率也較低，其中能滿足需要的僅有16%，52.7%部分滿足需要，31.3%不能滿足需要。在存在信貸資金需求的同時(shí)，具有供應(yīng)能力的銀行卻惜貸，這是明顯的市場(chǎng)失靈，表明我國(guó)信貸市場(chǎng)出現(xiàn)了供求失衡。②直接融資渠道窄。由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。據(jù)中國(guó)人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來(lái)自銀行貸款，即直接融資僅占1.3%。③自有資金缺乏。我國(guó)非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大的制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。針對(duì)上述我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的現(xiàn)狀，其主要成因如下：①中小企業(yè)自身原因。一方面，積累少。即中小企業(yè)缺乏內(nèi)部積累能力，內(nèi)源融資不足。企業(yè)在利潤(rùn)分配中普遍存在“重消費(fèi)、輕積累”的短期化傾向，自身積累意識(shí)淡薄。據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒（2002）》數(shù)據(jù)，我國(guó)中小企業(yè)的留利中，僅有10%用于再生產(chǎn)，80%左右都被用于個(gè)人或集體消費(fèi)。另一方面，融資能力弱、信息不對(duì)稱，影響銀行的積極性。中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制。加之關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，財(cái)務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高。中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，銀行常常因中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱、貸款的交易和監(jiān)控成本高且風(fēng)險(xiǎn)大而不愿放貸。2003年我國(guó)主要商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的平均不良率為32.11%，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15.7個(gè)百分點(diǎn)，貸款質(zhì)量不高也影響了銀行貸款的積極性。②銀行金融系統(tǒng)的原因。其一，金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強(qiáng)。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”戰(zhàn)略，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限，使得那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無(wú)權(quán)、有心無(wú)力。其二，銀行信貸融資手續(xù)繁瑣，銀行自身在機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用評(píng)級(jí)、貸款管理等方面都難以適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的特殊需求，影響企業(yè)融資積極性。其三，宏觀環(huán)境變化造成國(guó)有商業(yè)銀行惜貸。自我國(guó)入世后，隨著外資銀行的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，而國(guó)有商業(yè)銀行本就背負(fù)由國(guó)有大型企業(yè)造成的不良資產(chǎn)的包袱，客觀上要求銀行加強(qiáng)信用管理，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持謹(jǐn)慎原則，客觀上增加了中小企業(yè)信貸融資的難度。③市場(chǎng)環(huán)境的原因。擔(dān)保規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度不完善，與企業(yè)信用能力提升的需求不適應(yīng)。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例高達(dá)23.8%，因無(wú)法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸比例高達(dá)32.3%，二者合計(jì)總拒貸率高達(dá)56.1%。但目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要，政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制；民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)受一定程度的所有制歧視，只能獨(dú)資承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，難以與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力均受到較大制約。④在直接融資方面，多層次資本市場(chǎng)尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，2003年前兩季度股市融資僅占1.6％，前三季度股市融資占2.2％。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場(chǎng)還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門檻的創(chuàng)業(yè)板遲遲不開(kāi)，地方性股權(quán)交易市場(chǎng)被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。⑤尚未建立完整的個(gè)人信用體系和中小企業(yè)信用體系。由于部分中小企業(yè)從企業(yè)性質(zhì)上來(lái)看屬于個(gè)人所有制企業(yè)，因此中小企業(yè)的信用從某種意義上而言是企業(yè)主個(gè)人信用的表現(xiàn)。目前我國(guó)尚未建立完整的個(gè)人信用體系和中小企業(yè)信用體系，對(duì)于信用評(píng)價(jià)的困難使得部分中小企業(yè)濫用信用的行為導(dǎo)致了廣大中小企業(yè)信用的缺失，從而增加了金融系統(tǒng)貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增加了中小企業(yè)普遍的融資困難。⑥部分中小企業(yè)自身管理與經(jīng)營(yíng)能力差。中小企業(yè)管理與經(jīng)營(yíng)能力的低下使得這部分企業(yè)難以承受貸款融資基本的利息費(fèi)用和擔(dān)保費(fèi)用等成本，同時(shí)金融系統(tǒng)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮自然不會(huì)將這部分企業(yè)作為貸款對(duì)象，因此這部分中小企業(yè)面臨融資問(wèn)題也就成為必然。3.本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征、中小企業(yè)融資問(wèn)題原因分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是指以農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)為主的各產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成及各產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系和比例關(guān)系。馬鞍山市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在其自身的特點(diǎn)。建市50余年來(lái)，以馬鋼為主體的鋼鐵工業(yè)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)一直占據(jù)著我市經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的絕對(duì)主導(dǎo)地位。為改變長(zhǎng)期以來(lái)馬鞍山產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、馬鋼一家獨(dú)大的局面，自1996年開(kāi)始，馬鞍山開(kāi)始進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。經(jīng)過(guò)數(shù)年來(lái)的發(fā)展，我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較以前已經(jīng)出現(xiàn)了一定程度的改善。除本地最大的工業(yè)企業(yè)馬鋼外，以星馬汽車、山鷹造紙、蒙牛集團(tuán)等為代表的一批企業(yè)的出現(xiàn)，使得我市在鋼鐵工業(yè)之外，汽車工業(yè)、食品工業(yè)和農(nóng)牧業(yè)等其它產(chǎn)業(yè)成分也得到較快發(fā)展。同時(shí)，一批中小企業(yè)紛紛涌現(xiàn)，在部分地區(qū)和行業(yè)已出現(xiàn)了一定程度的產(chǎn)業(yè)集群，例如博望鎮(zhèn)的刃具生產(chǎn)集群已經(jīng)向著刃具生產(chǎn)機(jī)床和模具延伸；依托馬鋼，以鋼鐵深加工為主的產(chǎn)業(yè)集群目前已經(jīng)聚集了近二百家相關(guān)企業(yè)；依托星馬汽車，50多家汽配生產(chǎn)企業(yè)相繼出現(xiàn)；以蒙牛乳業(yè)、雨潤(rùn)食品、黃池食品為龍頭，養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸；以安徽天源科技股份有限公司、馬鞍山市高性能磁性磁性材料公司等5家企業(yè)為龍頭，以安徽省磁性材料工程技術(shù)研究中心為技術(shù)依托，已基本形成了從原料到器件的永磁材料和軟磁原料的兩條較完整的產(chǎn)業(yè)鏈；此外在服裝、電子器件、商貿(mào)流通等領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展也逐步形成，集聚了一定數(shù)量的中小企業(yè)。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整、產(chǎn)業(yè)集群和中小企業(yè)不斷發(fā)展的同時(shí)，我市中小企業(yè)也面臨著亟待解決的融資問(wèn)題。究其原因，除前文所述國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資問(wèn)題的普遍原因外，針對(duì)我市經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的實(shí)際情況，主要有以下幾點(diǎn)：一是我市中小企業(yè)普遍存在著新型工業(yè)化水平不高，規(guī)模小、數(shù)量少、產(chǎn)品檔次低、附加值低等問(wèn)題，從而導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)能力不足，銀行基于風(fēng)險(xiǎn)考慮惜貸。根據(jù)經(jīng)濟(jì)研究，彌補(bǔ)中小企業(yè)先天不足的一個(gè)重要手段是發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群和培育工業(yè)園區(qū)。正如前文說(shuō)述，我市業(yè)已形成了一定程度的產(chǎn)業(yè)集群，但其仍處于形成初期，產(chǎn)業(yè)集群存在著總體規(guī)模小、水平低、內(nèi)部集聚企業(yè)數(shù)量少、產(chǎn)業(yè)鏈不長(zhǎng)、銜接配套不緊密、集聚效應(yīng)難以發(fā)揮等問(wèn)題，進(jìn)而影響了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和融資能力的提升。二是由于我市特殊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行對(duì)大企業(yè)“爭(zhēng)貸”現(xiàn)象尤為突出，對(duì)中小企業(yè)貸款重視不夠。雖然我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，但以馬鋼等為首的大企業(yè)仍然在全市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)著巨大的份額，鋼鐵產(chǎn)業(yè)仍然是全市經(jīng)濟(jì)的支柱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年我市各銀行的貸款主要集中在全市前20位的企業(yè)，新增貸款部分也主要集中在全市前10位的鋼鐵、電力、房地產(chǎn)、汽車、造紙等企業(yè)中。銀行對(duì)大客戶的青睞，客觀上對(duì)中小企業(yè)融資貸款造成了擠壓。三是我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展相對(duì)落后。作為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要手段、聯(lián)系銀行和企業(yè)的橋梁以及實(shí)現(xiàn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的重要渠道，我市擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小企業(yè)貸款的需要。目前我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模普遍偏小，迫于此大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金放大效應(yīng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，同時(shí)行業(yè)協(xié)會(huì)遲遲沒(méi)有建立，再擔(dān)保體系尚未形成，銀保合作還有待進(jìn)一步發(fā)展；自2006年6月12日國(guó)家銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作的風(fēng)險(xiǎn)提示》，要求銀行在開(kāi)展授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)與“注冊(cè)資本金在一億元人民幣以上，且必須是實(shí)繳資本”的擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作后，基于我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，已經(jīng)簽署或正在商洽銀保合作協(xié)議的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的部分業(yè)務(wù)暫時(shí)難以開(kāi)展。以上種種均成為制約我市中小企業(yè)融資的瓶頸。第三章信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的社會(huì)意義以及行業(yè)政策針對(duì)上述種種中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，大力發(fā)展信用擔(dān)保體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)是解決問(wèn)題的有效途徑之一。同時(shí)，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較晚，在尚不健全的金融體制和金融環(huán)境下，為滿足因?yàn)槭袌?chǎng)交易主體在信息、利益、誠(chéng)信及相關(guān)的權(quán)利義務(wù)不對(duì)稱、市場(chǎng)交易不暢通所產(chǎn)生的巨大的信用擔(dān)保需求，各信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在和發(fā)展產(chǎn)生了巨大的社會(huì)意義，其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是緩解中小企業(yè)融資難，創(chuàng)造巨大的社會(huì)效益。擔(dān)保的社會(huì)效益眾多，其中，占很大比例的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮的社會(huì)效益更是引人注目。在擔(dān)保業(yè)發(fā)展的10多年的過(guò)程中，中小企業(yè)的融資問(wèn)題在一定程度上得到了緩解。根據(jù)發(fā)改委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì)，截止2004年底，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)2188家，累計(jì)擔(dān)?？傤~3237億元。中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展非常迅速，社會(huì)效益非常明顯。2004年，通過(guò)開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，受保企業(yè)新增銷售額1905億元，新增利稅150億元，新增就業(yè)103.6萬(wàn)人，區(qū)域經(jīng)濟(jì)得到了較大發(fā)展?？梢?jiàn)，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)和發(fā)展，對(duì)緩解中小企業(yè)貸款困難，提升中小企業(yè)信用等級(jí)，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，對(duì)擴(kuò)大就業(yè)、培育稅源，發(fā)揮了積極的作用。二是化解間接融資壓力，推動(dòng)金融創(chuàng)新。通過(guò)信用擔(dān)保，銀行降低了信息不對(duì)稱，貸款多了一道風(fēng)險(xiǎn)防范屏障，相對(duì)降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)和管理成本，企業(yè)也由于第三方的信用強(qiáng)化而獲得生存和發(fā)展的資金，在一定程度上緩解了間接融資壓力。從早期的高新技術(shù)投資擔(dān)保到中小企業(yè)信用擔(dān)保，從融資性擔(dān)保到合同擔(dān)保、金融產(chǎn)品擔(dān)保和其它非合同擔(dān)保等，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展既是金融市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果，其本身也是一個(gè)金融創(chuàng)新的過(guò)程。從中國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)的特征角度看，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)防范、化解、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審、監(jiān)督控制方面具有自身獨(dú)特的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，具有獨(dú)特的信用增強(qiáng)作用，在金融創(chuàng)新的過(guò)程中會(huì)有重要的作用。因此，專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該有更大的機(jī)會(huì)在未來(lái)中國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中成為擔(dān)保服務(wù)提供的主力軍，成為一系列金融創(chuàng)新重要的參與者和推動(dòng)力之一。三是提供信用產(chǎn)品，促進(jìn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的市場(chǎng)信用的拓展和深化?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)之一是信用經(jīng)濟(jì)，而專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)正是信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展下專門經(jīng)營(yíng)信用產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)主體，其依靠自身信用及所具備的專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，向缺少信用的需求者提供增信或信用評(píng)級(jí)服務(wù)，保證其獲得用于生存發(fā)展的必要信貸支持，相應(yīng)地收取擔(dān)保費(fèi)用作為提供服務(wù)的報(bào)酬。從這個(gè)角度看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，客觀上促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)信用的拓展與深化。四是為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理需求提供專業(yè)化的服務(wù)和解決方案。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中對(duì)信用的需求要求，同時(shí)也以自身的專業(yè)水準(zhǔn)，承擔(dān)和管理了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠其自身的“增強(qiáng)信用”功能向信用缺失的經(jīng)濟(jì)主體提供信用增強(qiáng)服務(wù)，從而改善了社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。自1993年11月我國(guó)第一家全國(guó)性專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司誕生以來(lái)，為正確認(rèn)識(shí)擔(dān)保業(yè)的地位與作用，加強(qiáng)行業(yè)引導(dǎo)和監(jiān)管以及行業(yè)協(xié)作與自律，使擔(dān)保行業(yè)在社會(huì)信用體系的總體框架內(nèi)健康發(fā)展，我國(guó)出臺(tái)了一系列擔(dān)保行業(yè)的相關(guān)政策法規(guī)。在法律環(huán)境方面，我國(guó)初步建立了以《合同法》、《民法》為基本法，《擔(dān)保法》為核心，最高人民法院《擔(dān)保法司法解釋》為補(bǔ)充的擔(dān)保法律體系。目前，與《擔(dān)保法》密切相關(guān)的中國(guó)第一部《物權(quán)法》已經(jīng)于本屆全國(guó)人大審議通過(guò)，將于2007年10月1日起施行。在政策環(huán)境方面，為規(guī)范擔(dān)保行為，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，國(guó)家及政府有關(guān)部門相繼頒布實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》、《關(guān)于建立全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問(wèn)題的通知》、《下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款管理辦法》、《住房置業(yè)擔(dān)保管理試行辦法》、《關(guān)于在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中推行工程建設(shè)合同擔(dān)保的若干規(guī)定(試行)》等法律、法規(guī)和政策。在規(guī)范擔(dān)保行為、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，改善了擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)環(huán)境，拓寬了發(fā)展空間，促進(jìn)了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?？傊?，“加強(qiáng)管理和規(guī)范，促進(jìn)我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展”是我國(guó)擔(dān)保行業(yè)政策的宗旨。第四章各主要國(guó)家和地區(qū)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r擔(dān)保行業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在世界各國(guó)都普遍的被認(rèn)為是分擔(dān)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)、改善企業(yè)融資環(huán)境和促進(jìn)資本融通的重要手段。在肯定其社會(huì)意義的同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的主體，其經(jīng)營(yíng)狀況是值得關(guān)注的。無(wú)論是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如何降低其補(bǔ)貼依賴性，增加其信貸遞增效應(yīng)和可持續(xù)性是各國(guó)研究人員探索的課題。此處暫不討論具體的擔(dān)保措施、機(jī)構(gòu)組織形式和擔(dān)保政策，僅對(duì)世界各主要國(guó)家和地區(qū)的擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r做一比較和概述。1.歐洲擔(dān)保體系歐洲擔(dān)保體系歷史悠久,擔(dān)保公司作為獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)于1840年最早產(chǎn)生于瑞典，經(jīng)過(guò)160余年的發(fā)展，幾乎所有西歐國(guó)家都建立了擔(dān)保體系，有的建立在多層次互助的基礎(chǔ)上，如法國(guó)和意大利；有的已經(jīng)發(fā)展成為擔(dān)保銀行，如德國(guó)和奧地利。就歐洲各國(guó)的擔(dān)保體系而言，目前德國(guó)的擔(dān)保體系在效率和成本控制上相對(duì)更加成功，而其它主要?dú)W洲國(guó)家也面臨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)狀況的問(wèn)題。目前對(duì)于歐洲擔(dān)保體系的研究報(bào)告，很多的討論都假設(shè)中小企業(yè)借款者獲得了利益,并將大量的研究精力放在對(duì)各種管理結(jié)構(gòu)的考察方面。研究通常會(huì)提到擔(dān)保的好處,但很少涉及這些好處到底是什么以及如何得到的問(wèn)題,特別是很少進(jìn)一步從成本、補(bǔ)貼依賴性、信貸遞增效應(yīng)和可持續(xù)性等方面進(jìn)行延伸分析。第一個(gè)對(duì)歐洲擔(dān)保基金進(jìn)行分析的研究并沒(méi)有給出非常積極的評(píng)價(jià)。在所研究的12個(gè)歐洲國(guó)家中,新的擔(dān)保貸款總量大約占年度銀行放貸總量的2～3%。德國(guó)的擔(dān)保體系每年大約27,000,000美元的預(yù)算支持,每項(xiàng)貸款的預(yù)算成本是擔(dān)保的貸款價(jià)值的1.5%。意大利預(yù)算支出估計(jì)是38,000,000美元,每項(xiàng)貸款的預(yù)算成本以及貸款規(guī)模之間的比例關(guān)系是14%。在英國(guó),預(yù)算支出至少是24,000,000美元,這一預(yù)算成本與貸款規(guī)模的比例是13%。奧地利每項(xiàng)新發(fā)行的擔(dān)保成本大約是擔(dān)保價(jià)值的15%。西班牙發(fā)行擔(dān)保的平均管理成本大約戰(zhàn)擔(dān)保貸款總值的6%左右。一些東歐國(guó)家正在嘗試或者已經(jīng)建立了擔(dān)保體系，很難做出一般性結(jié)論,但總的說(shuō)來(lái)?yè)?dān)保業(yè)務(wù)總量很小,并且運(yùn)營(yíng)成本非常高。對(duì)歐洲模式的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)我們可以得出以下結(jié)論:①管理成本高。除了相對(duì)高效的德國(guó)擔(dān)保業(yè)務(wù),其余那些可以得到數(shù)據(jù)的國(guó)家,包括英國(guó)、意大利和奧地利,管理成本分別占到擔(dān)保貸款總額的13%、14%和15%。②高成本很難轉(zhuǎn)移給被擔(dān)保者。③沒(méi)有信貸遞增效應(yīng)。如果要求這些擔(dān)保體系根據(jù)全部業(yè)務(wù)成本來(lái)收取費(fèi)用,那么這些基金能否在沒(méi)有補(bǔ)貼的情況下生存和經(jīng)營(yíng)下去,似乎是令人懷疑的。研究數(shù)據(jù)沒(méi)有一項(xiàng)能夠支持擔(dān)保的信貸遞增效應(yīng),但是即使存在所謂的信貸增加效應(yīng),起獲取的成本也是非常高昂的。2.北美擔(dān)保體系北美擔(dān)保體系主要指加拿大和美國(guó)擔(dān)保體系，實(shí)際上這兩國(guó)的擔(dān)保體系存在著巨大的差異。①加拿大的小企業(yè)貸款法案專門用于幫助中小企業(yè)取得定期的融資,具體做法就是由中小企業(yè)貸款管理局(BSLA)發(fā)放政府支持的擔(dān)保。自該項(xiàng)目1961年1月開(kāi)始啟動(dòng)以來(lái),直到1996年3月,該項(xiàng)目完成的貸款總額達(dá)到1,820,000萬(wàn)加元。從1961年以來(lái),政府支付了50,300萬(wàn)加元的凈賠償金。在此期間的擔(dān)保費(fèi)收入是22,520萬(wàn)加元,從而造成了27,800萬(wàn)加元的凈損失。凈損失占到企業(yè)改進(jìn)貸款項(xiàng)目總額的2.76%。在這個(gè)數(shù)字中,1.24%以保費(fèi)的形式收取,表明政府吸收了大約1.52%的差值。從1994年到1996年,政府開(kāi)始推動(dòng)貸款擔(dān)保體系向一個(gè)更為自我支持的方向發(fā)展。在此期間,支付的賠償額大約是11,760萬(wàn)加元,而收取的保費(fèi)是17,900萬(wàn)加元。貸款總量顯著上升,在此期間從130,000萬(wàn)加元上升到920,000萬(wàn)加元。由此可見(jiàn)加拿大采用的是全部由政府支持和承擔(dān)的擔(dān)保模式,并且盡管目前沒(méi)有運(yùn)營(yíng)成本的數(shù)據(jù)以及相應(yīng)的預(yù)算費(fèi)用,但是,加拿大的情況的確能夠比除德國(guó)以外的歐洲其他國(guó)家更明顯地支持一個(gè)相對(duì)低的成本創(chuàng)造出信貸遞增效應(yīng)的說(shuō)法。特別是根據(jù)SBLA的評(píng)估,每項(xiàng)貸款額外增加2.4個(gè)工作崗位。如果說(shuō)通過(guò)擔(dān)保體系能夠形成信用增加效應(yīng),那么加拿大的擔(dān)保體系的確可以驗(yàn)證這種說(shuō)法。將那些由于借貸數(shù)量劇增而導(dǎo)致的管理成本和擔(dān)保支付的成本考慮進(jìn)來(lái),運(yùn)用創(chuàng)造就業(yè)崗位的成本收益分析方法,我們就可以衡量信貸增加效應(yīng)以及可持續(xù)性,使用補(bǔ)貼依賴指數(shù)可以衡量可持續(xù)性。②美國(guó)的商業(yè)擔(dān)保與加拿大完全由國(guó)家支持的擔(dān)保體系存在相當(dāng)大的差異，甚至可以說(shuō)它與世界上大部分國(guó)家至少由政府部分支持的擔(dān)保體系都有很大的不同。它是第一個(gè)也是最重要的由股票公司組成的完全私人化的產(chǎn)業(yè),出于盈利的目的出售金融擔(dān)保。它的業(yè)務(wù)量非常大。美國(guó)的擔(dān)保業(yè)可以分為兩種基本成分：抵押擔(dān)保公司和債券擔(dān)保公司。美國(guó)的抵押和債券擔(dān)保公司正處于增長(zhǎng)階段。股本收益平均為每年15%,多數(shù)公司在多數(shù)年份中都是盈利的。這些公司看上去已經(jīng)克服了困擾著很多國(guó)家的服務(wù)于中小企業(yè)和微型接待者市場(chǎng)的基金擔(dān)保難題。美國(guó)擔(dān)保體系存在著以下特點(diǎn)：其一，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)不要求補(bǔ)貼；其二，它們幾乎完全從私人部門得到自身的資本；其三，他們已經(jīng)為產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出大眾市場(chǎng)；其四，大眾市場(chǎng)的存在使這些公司能夠降低每項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的管理成本。對(duì)加拿大和美國(guó)的擔(dān)保體系進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)其實(shí)兩國(guó)的擔(dān)保體系都采用了和其各自國(guó)情相適應(yīng)的模式。加拿大完善的社會(huì)保障體系和相對(duì)高昂的稅收政策與轉(zhuǎn)移支付政策使得其能夠采用完全由政府承擔(dān)的擔(dān)保體系，而美國(guó)幾乎完全私有化和商業(yè)化的擔(dān)保模式也是與其高度自由化的商業(yè)及資本市場(chǎng)、開(kāi)放的創(chuàng)業(yè)環(huán)境及需求、高度豐富的金融創(chuàng)新及金融分工相適應(yīng)的。這對(duì)我國(guó)正在尋求的適合中國(guó)國(guó)情的擔(dān)保模式有一定的借鑒意義。3.東南亞擔(dān)保體系東南亞擔(dān)保體系與歐洲擔(dān)保體系一樣，采用的是政府部分支持與商業(yè)運(yùn)作相結(jié)合的模式，但在具體機(jī)構(gòu)設(shè)置和擔(dān)保政策上存在一定差異。首先看日本，據(jù)統(tǒng)計(jì)日本擁有大約3,400,000中小企業(yè)，并且還在增加之中。中小企業(yè)的貸款總額約為35,600億美元，其中有2,690億美元是經(jīng)過(guò)擔(dān)保的，約占總額的7.5%。擔(dān)保公司可以得到來(lái)自政府出資建立的公司提供的一種反擔(dān)保,覆蓋由于借款者無(wú)力償還全部或部分貸款而導(dǎo)致的損失額的70%。日本信用擔(dān)保協(xié)會(huì)與信用保險(xiǎn)公庫(kù)簽訂了一攬子保險(xiǎn)合同，并按一定比例向保險(xiǎn)公庫(kù)支付保險(xiǎn)費(fèi)。當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，保險(xiǎn)公司便可得到保險(xiǎn)公庫(kù)提供的占代償額70%-80%的補(bǔ)償，擔(dān)保公司只承擔(dān)20-30%，從而大大降低了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。日本中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)公司的資本全部來(lái)自于政府財(cái)政，由產(chǎn)業(yè)省和大藏省共管。這就成為獲取政府連續(xù)性管理補(bǔ)貼的主要途徑。因此，日本中小企業(yè)擔(dān)保費(fèi)率較低，通常在1%以下。在韓國(guó)總計(jì)有726億美元的貸款投向中小企業(yè),但是其中有95億美元是經(jīng)過(guò)擔(dān)保的，約占貸款總額的13%。韓國(guó)擔(dān)保體系綜合管理成本和損失成本約占發(fā)行擔(dān)?？傊档?1%。印度尼西亞的擔(dān)保體系規(guī)模比較小。大約有158億美元的信貸流向中小企業(yè),但是其中只有12,600,000美元實(shí)行了擔(dān)保,占總量的0.08%且投保成本在14%以上。對(duì)上述東南亞擔(dān)保模式進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)可以發(fā)現(xiàn)與歐洲模式相似的結(jié)論：其一，但保體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本高；其二，運(yùn)營(yíng)和管理成本很難轉(zhuǎn)移給被擔(dān)保者；其三，政府補(bǔ)貼是維持擔(dān)保體系運(yùn)作的重要支持，信貸遞增效應(yīng)和可持續(xù)性不足。4.對(duì)國(guó)外擔(dān)保體系的總結(jié)總體來(lái)說(shuō),基于對(duì)世界各國(guó)經(jīng)驗(yàn)的總結(jié),德國(guó)和日本模式在運(yùn)作效率和成本控制上是成功的，全部由政府承擔(dān)的加拿大模式在總體社會(huì)及經(jīng)濟(jì)效應(yīng)上也為各國(guó)樹(shù)立了榜樣，而美國(guó)完全私有化的以追求商業(yè)利潤(rùn)為目標(biāo)的擔(dān)保模式,更是為苦苦尋求擔(dān)保業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的國(guó)家提供了重要的思路。除此之外,各主要國(guó)家的擔(dān)保體系或多或少都面臨著運(yùn)作成本過(guò)高、信貸遞增效應(yīng)和可持續(xù)性不足的問(wèn)題。5.我國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r基于我國(guó)各省區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異與不平衡性，目前我國(guó)還未形成全國(guó)性的信用擔(dān)保體系，也正是因此本節(jié)標(biāo)題為“我國(guó)擔(dān)保行業(yè)”而非“我國(guó)擔(dān)保體系”。然而國(guó)內(nèi)各省區(qū)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平正在逐步建立符合自身情況的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，部分省區(qū)內(nèi)部信用擔(dān)保體系已經(jīng)初步構(gòu)成。總體來(lái)說(shuō)省區(qū)信用擔(dān)保體系的形成狀況大致可分為三個(gè)級(jí)次，第一個(gè)級(jí)次是已經(jīng)初步形成擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)的省區(qū)，如上海、浙江、北京、山東等；第二個(gè)級(jí)次是已經(jīng)形成大部分擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)的省區(qū)，如江蘇、安徽、廣東等；第三個(gè)級(jí)次是已經(jīng)形成部分擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)的省區(qū)。以下將以上海、安徽、廣東為案例進(jìn)行概述。①上海市中小企業(yè)信用擔(dān)?；鹗鞘袇^(qū)縣兩級(jí)財(cái)政共同出資7億元組建的。其中市級(jí)財(cái)政出資4億元，區(qū)縣財(cái)政出資3億元，由市財(cái)政局通過(guò)招標(biāo)后，集中委托中標(biāo)單位——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司上海分公司管理和運(yùn)作。市財(cái)政部門基本上不參與擔(dān)保項(xiàng)目的決策過(guò)程，主要負(fù)責(zé)制定擔(dān)?；鸸芾砗瓦\(yùn)作規(guī)則；區(qū)縣政府負(fù)責(zé)提供被擔(dān)保企業(yè)的資信證明，具有擔(dān)保項(xiàng)目的推薦和否決權(quán)；擔(dān)保責(zé)任由市政區(qū)和區(qū)縣政府共同分擔(dān)。截至2004年7月，該基金實(shí)施擔(dān)保貸款項(xiàng)目5568項(xiàng)，累計(jì)擔(dān)保貸款額101.5億元，擔(dān)保貸款項(xiàng)目涉及非公經(jīng)濟(jì)80%，各區(qū)縣擔(dān)保貸款金額穩(wěn)定增長(zhǎng)?？紤]到政府擔(dān)?；鹬荒軡M足上海市每年擔(dān)保需求的1/7，2003年始上海積極引入股份制民間商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，目前上海中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保已呈現(xiàn)財(cái)政出資和商業(yè)化雙軌并行的趨勢(shì)。2003年7月全國(guó)首家有工商聯(lián)參股的民營(yíng)擔(dān)保公司——百業(yè)信擔(dān)保在滬成立；之后，深圳中科智在滬注冊(cè)分公司。截至2004年底，上海有民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)30余家，其客戶定位也多以中小企業(yè)為主。商業(yè)性擔(dān)保的崛起，衍生出種類繁多的擔(dān)保產(chǎn)品，僅上海中科智面向中小企業(yè)的融資擔(dān)保產(chǎn)品就達(dá)13種，幾乎涉及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)主要環(huán)節(jié)。在上海擔(dān)保行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展得益于上海市政府營(yíng)造的優(yōu)良行業(yè)環(huán)境，其主要因素有兩點(diǎn)值得借鑒：其一，良好的再擔(dān)保體系。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行上海分行、上海銀行以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司上海分公司，就上海中小企業(yè)擔(dān)保貸款及再擔(dān)保業(yè)務(wù)達(dá)成合作協(xié)議。據(jù)協(xié)議，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在中投保上海分公司和上海銀行合作框架的基礎(chǔ)上，對(duì)中投保為上海銀行擔(dān)保金額的50%承擔(dān)再擔(dān)保責(zé)任，進(jìn)一步分散了信用擔(dān)保的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。其二，貸款擔(dān)保的代償補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)制度。上海市在全國(guó)率先實(shí)行貸款擔(dān)保損失政府補(bǔ)貼制度和貸款擔(dān)保獎(jiǎng)勵(lì)制度。凡符合規(guī)定范圍的擔(dān)保機(jī)構(gòu)均可向市中小企業(yè)服務(wù)所申請(qǐng)代償補(bǔ)貼資格認(rèn)定，并在發(fā)生代償時(shí)獲取規(guī)定比例的補(bǔ)貼用于充實(shí)擔(dān)保資金；同時(shí)，對(duì)于已獲得補(bǔ)貼資格認(rèn)定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其年擔(dān)保企業(yè)戶數(shù)和年擔(dān)保貸款金額達(dá)到一定要求且連續(xù)兩年沒(méi)有代償損失的，可給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)。②安徽銅陵市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，是我國(guó)在三個(gè)城市的信用擔(dān)保中心試點(diǎn)之一，其成立于1999年5月，注冊(cè)資金3000萬(wàn)元。在業(yè)內(nèi)沒(méi)有現(xiàn)成模式可借鑒的條件下，銅陵市信用擔(dān)保中心結(jié)合實(shí)際，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，至今實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)擔(dān)保融資過(guò)億元，沒(méi)有發(fā)生一次差錯(cuò)。針對(duì)一些出口企業(yè)只有信用證，而找不到適當(dāng)擔(dān)保的窘境，其主動(dòng)與金融單位合作，開(kāi)展信用證打包貸款業(yè)務(wù)；其針對(duì)企業(yè)具體情況，開(kāi)設(shè)了購(gòu)銷合同履約擔(dān)保、工程履約擔(dān)保，減少企業(yè)融資成本；同時(shí)銅陵市信用擔(dān)保中心開(kāi)發(fā)的“中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)”軟件已推廣到全國(guó)多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)。總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，可以認(rèn)為銅陵市信用擔(dān)保中心成功的主要因素是堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作和有針對(duì)性的產(chǎn)品創(chuàng)新。③廣東深圳市為解決中小企業(yè)融資瓶頸，率先嘗試，初步構(gòu)建了“一體兩翼”的信用擔(dān)保體系，即以國(guó)有企業(yè)信用擔(dān)保中心為主體，以商業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用互助擔(dān)保協(xié)會(huì)為兩翼。僅2002年一年受保企業(yè)就超過(guò)600家，擔(dān)?？傤~超過(guò)22億元。以深圳市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心為例,其于2000年由市財(cái)政撥款成立，為承擔(dān)獨(dú)立民事責(zé)任的事業(yè)法人,注冊(cè)資本2億人民幣。在運(yùn)營(yíng)的5年中,平均年收入增長(zhǎng)率135%,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)178%,凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率34%,凈資產(chǎn)收益率68%。這樣一個(gè)奇跡是如何創(chuàng)造的呢?從該中心主任葉小杭的報(bào)告中,我們歸納起成功因素如下:其一，市場(chǎng)化運(yùn)作及高效的企業(yè)管理機(jī)制；其二，完善高效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制及在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)方面掌握豐富的經(jīng)驗(yàn),使得公司能夠確定風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；其三，建立了一套節(jié)約成本的信貸監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),可以察覺(jué)到信貸質(zhì)量的惡化,并及時(shí)采取措施將損失控制在最小的程度內(nèi)；其四，實(shí)現(xiàn)了信貸評(píng)估的自動(dòng)化,采用復(fù)雜的信貸打分模型為其評(píng)級(jí)；其五，完成了擔(dān)保產(chǎn)品的商品化過(guò)程,開(kāi)發(fā)了一系列標(biāo)準(zhǔn)化的擔(dān)保產(chǎn)品；其六，不斷創(chuàng)新,努力開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品以拓展市場(chǎng)分額,并開(kāi)創(chuàng)新的收入來(lái)源。在中國(guó)除深圳中小企業(yè)擔(dān)保中心外,還有許多成功的案例可以借鑒。例如中科智擔(dān)保有限公司、中投信用擔(dān)保有限公司等，與深圳市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心類似，其可資借鑒的成功因素也多為靈活的市場(chǎng)化投資運(yùn)作策略、高效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和產(chǎn)品創(chuàng)新。第五章我市信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展前景分析1.我市信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2003年至今，我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到較快發(fā)展，截至2006年底，我市已成立各類形式的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)9家，累計(jì)擔(dān)保貸款金額過(guò)億元。目前我市陸續(xù)成立的9家擔(dān)保機(jī)構(gòu)分別是：市國(guó)元擔(dān)保有限責(zé)任公司、金都擔(dān)保投資有限公司、市民生擔(dān)保有限公司、市青年創(chuàng)業(yè)資金管理中心、市下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)保中心、花山擔(dān)保有限公司、雨山擔(dān)保有限公司、當(dāng)涂縣信用擔(dān)保有限公司、當(dāng)涂縣金誠(chéng)擔(dān)保有限公司，其中商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)7家，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)2家，截至2006年6月，9家擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金共計(jì)17380萬(wàn)元，實(shí)際到位資金11465萬(wàn)元，從業(yè)人員53人。從經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，從2003年至2006年6月，9家擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)為114戶中小企業(yè)和720戶個(gè)體經(jīng)營(yíng)者提供了貸款擔(dān)保861筆，累計(jì)擔(dān)保金額9764萬(wàn)元，累計(jì)解保金額2914萬(wàn)元。其中2005年實(shí)現(xiàn)擔(dān)保額4381萬(wàn)元，2006年上半年實(shí)現(xiàn)擔(dān)保額3880萬(wàn)元，截至2006年末，在保余額6775萬(wàn)元。2005年市國(guó)元擔(dān)保公司、市青年創(chuàng)業(yè)資金管理中心和市下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)保中心3家擔(dān)保機(jī)構(gòu)以存入保證金的方式與徽商銀行馬鞍山分行進(jìn)行了貸款擔(dān)保協(xié)作；目前，金都擔(dān)保投資有限公司正在積極與市農(nóng)村合作銀行及徽商銀行馬鞍山分行建立合作關(guān)系。市國(guó)元擔(dān)保公司等商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)除為中小企業(yè)融資貸款提供擔(dān)保以外，還積極開(kāi)展了委托貸款和短期投資業(yè)務(wù)，發(fā)揮資金效益。市青年創(chuàng)業(yè)資金管理中心和市下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)保中心主要開(kāi)展政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，免費(fèi)為全市青年和下崗失業(yè)人員創(chuàng)業(yè)、就業(yè)提供小額貸款擔(dān)保及財(cái)政貼息。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)貸款擔(dān)保促進(jìn)了中小企業(yè)的加快發(fā)展，提升了中小企業(yè)在銀行的信用能力。在內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，各家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)建立了財(cái)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度等相關(guān)管理制度，內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)比較健全，一般都設(shè)有綜合財(cái)務(wù)部、業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理部，財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)人員崗位職責(zé)明確，人員素質(zhì)較高。各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)均建立了規(guī)范的業(yè)務(wù)流程和擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制辦法，在擔(dān)保對(duì)象和項(xiàng)目的事前評(píng)估、擔(dān)保業(yè)務(wù)的審核和授權(quán)審批、綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、反擔(dān)保措施及反擔(dān)保資產(chǎn)保管等內(nèi)部控制制度的各環(huán)節(jié)均能夠嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。在行業(yè)外部環(huán)境方面，目前我市尚未成立中小企業(yè)信用擔(dān)保監(jiān)管委員會(huì)、中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)等專業(yè)性監(jiān)管機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)組織，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策和業(yè)務(wù)引導(dǎo)工作主要由市經(jīng)委負(fù)責(zé)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要由各自主管部門負(fù)責(zé)監(jiān)管。目前只有市國(guó)元擔(dān)保公司納入了安徽省信用擔(dān)保體系，其余擔(dān)保機(jī)構(gòu)正在積極發(fā)展中。市級(jí)信用擔(dān)保體系尚未建立。2006年，市財(cái)政年度安排了2000萬(wàn)元中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，用于支持中小企業(yè)發(fā)展和中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，并從中安排700萬(wàn)元用于支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。在與銀行合作方面，各商業(yè)銀行準(zhǔn)入條件較高，在銀監(jiān)會(huì)于2006年5月下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》下發(fā)后，我市銀保合作受到一定制約。2.我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的社會(huì)效益幾年來(lái)，我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以打破中小企業(yè)融資瓶頸、促進(jìn)中小企業(yè)健康快速發(fā)展為宗旨，積極扶植了一批符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有市場(chǎng)前景、就業(yè)面廣的中小企業(yè)，同時(shí)有效分擔(dān)了銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高了中小企業(yè)信用水平，改善了中小企業(yè)信用狀況，并且在穩(wěn)定就業(yè)人數(shù)的同時(shí)不斷地增加就業(yè)崗位，為社會(huì)穩(wěn)定和全市經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)，取得了良好的社會(huì)效益。近年來(lái)，在我市“全民創(chuàng)業(yè)”和“兩個(gè)率先”政策的指引下，我市以中小企業(yè)為主體的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。然而，對(duì)處于創(chuàng)業(yè)和發(fā)展階段的中小企業(yè)而言，由于土地、廠房都是租賃或者土地證、房產(chǎn)證正在辦理，缺乏銀行認(rèn)可的有效資產(chǎn)，不能抵押貸款或質(zhì)押貸款，因此融資難題迫切需要解決。我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)快速發(fā)展，積極拓展業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)貸款融資提供了極大的幫助。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保額4381萬(wàn)元，至2005年末，在保貸款余額3932萬(wàn)元，擔(dān)保業(yè)務(wù)戶數(shù)80戶，2006年上半年實(shí)現(xiàn)擔(dān)保額3880萬(wàn)元，在保余額6775萬(wàn)元；至2006年6月，我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)為全市114戶中小企業(yè)和720戶個(gè)體經(jīng)營(yíng)者提供了貸款擔(dān)保，擔(dān)保861筆，累計(jì)擔(dān)保貸款金額達(dá)9764萬(wàn)元，平均11.3萬(wàn)元/筆，截至2006年末，累計(jì)擔(dān)保金額超億元，為緩解中小企業(yè)融資困難，支持下崗失業(yè)人員和青年創(chuàng)業(yè)，緩解就業(yè)壓力和增加財(cái)政稅收發(fā)揮了積極的作用。其中僅2003年至2005年間，我市政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)便為794戶服務(wù)對(duì)象提供了小額貸款擔(dān)保和貼息，擔(dān)保金額1329萬(wàn)元，促進(jìn)增加就業(yè)崗位5300多個(gè)，增加稅收近1500萬(wàn)元。我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)誕生于2003年，并伴隨著我市社會(huì)經(jīng)濟(jì)的提升而發(fā)展成長(zhǎng)。2003年至2006年間，我市GDP和各產(chǎn)業(yè)增加值見(jiàn)下表所示（單位：億元）：GDP第一產(chǎn)業(yè)增加值第二產(chǎn)業(yè)增加值第三產(chǎn)業(yè)增加值絕對(duì)值增幅絕對(duì)值結(jié)構(gòu)比重絕對(duì)值結(jié)構(gòu)比重絕對(duì)值結(jié)構(gòu)比重2003189.1714%13.417.1%121.6564.3%54.1128.6%2004265.0919.5%18.136.8%183.6869.3%63.2823.9%2005371.3518.6%17.364.7%240.6964.8%113.330.5%2006428.916%18.84.4%275.364.2%134.831.4%由上述關(guān)于我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展情況和上表的比較可見(jiàn)，我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)誕生、發(fā)展的這幾年也正是我市國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速提升，全面進(jìn)步的幾年，在我市GDP和各產(chǎn)業(yè)增加值不斷增加的同時(shí)，各產(chǎn)業(yè)在全市生產(chǎn)總值中所占比重也漸趨合理，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷得到優(yōu)化。作為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象，非公有制經(jīng)濟(jì)，尤其是個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)在幾年里更是得到前所未有的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年全年非公有制經(jīng)濟(jì)完成增加值79.9億元，占全市生產(chǎn)總值的比重為42.2％，對(duì)全市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為42.1％。其中個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)完成增加值43.4億元，占非公有制經(jīng)濟(jì)總量的半壁江山，比重為54.3％，對(duì)全市非公有制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為38.1％，拉動(dòng)全市非公有制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)6.1個(gè)百分點(diǎn)。2004年末，全市共有私營(yíng)企業(yè)4440家，注冊(cè)資本為51.66億元；個(gè)體工商戶達(dá)3.36萬(wàn)戶，從業(yè)人員為5.5萬(wàn)人，全年新增私營(yíng)企業(yè)1271家，新增個(gè)體工商戶8201戶。2005年末，全市共有私營(yíng)企業(yè)5466家，注冊(cè)資本為74億元；個(gè)體工商戶為3.56萬(wàn)戶。全年新增私營(yíng)企業(yè)1318家，新增個(gè)體工商戶6751戶。2006年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，多種經(jīng)濟(jì)成分共同發(fā)展的格局基本形成。全年新發(fā)展個(gè)體工商戶6028戶，新發(fā)展私營(yíng)企業(yè)1543家，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占全市經(jīng)濟(jì)的比重比上年提高2.1個(gè)百分點(diǎn)。在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)扶植中小企業(yè)發(fā)展間接的創(chuàng)造就業(yè)崗位，緩解了社會(huì)就業(yè)壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年我市新增就業(yè)2.4萬(wàn)人，其中實(shí)現(xiàn)再就業(yè)1.49萬(wàn)人；2004年全年新增就業(yè)2.77萬(wàn)人，其中失業(yè)人員再就業(yè)1.74萬(wàn)人，“4050”人員再就業(yè)3527人；2005年全年新增就業(yè)2.74萬(wàn)人，其中失業(yè)人員再就業(yè)1.83萬(wàn)人，“4050”人員再就業(yè)3428人；2006年全市實(shí)現(xiàn)新增就業(yè)2.8萬(wàn)人。其中下崗失業(yè)人員再就業(yè)1.8萬(wàn)人，“4050”人員等困難群體再就業(yè)2739人。以上數(shù)據(jù)表明，一方面我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為廣大中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)積極提供融資擔(dān)保服務(wù)，解決融資問(wèn)題，不斷促進(jìn)了我市中小企業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化并緩解社會(huì)就業(yè)壓力；另一方面廣大中小企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)和有效的需求。從擔(dān)保行業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)性來(lái)看，我市擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展始終是與我市社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化以及社會(huì)生活的不斷改善相輔相成的，可以說(shuō)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的提升為擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，同時(shí)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展又促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，產(chǎn)生了良好的社會(huì)效益。3.我市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)濟(jì)效益目前我市的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，除兩家為運(yùn)用市財(cái)政撥付資金運(yùn)作的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)外，其余7家均為商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。作為獨(dú)立運(yùn)作、自負(fù)盈虧的主體，在考慮擔(dān)保機(jī)構(gòu)社會(huì)效益的同時(shí)，其自身的經(jīng)濟(jì)效益也是不可忽略的環(huán)節(jié)。只有在保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身取得一定的經(jīng)濟(jì)效益，從而確保擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以穩(wěn)定持續(xù)的生存發(fā)展的前提下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)才有可能更加充分的創(chuàng)造其社會(huì)效益，更加有效的為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題服務(wù)，從而為促進(jìn)社會(huì)發(fā)展發(fā)揮最大的效用。然而，目前我市的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻普遍面臨著自身經(jīng)濟(jì)效益低下的困境，主要狀況表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①擔(dān)保業(yè)務(wù)費(fèi)率過(guò)低。按照國(guó)家規(guī)定，擔(dān)保收費(fèi)控制在同期貸款利率的50%以內(nèi)，根據(jù)這一規(guī)定，以流動(dòng)資金貸款為主的中小企業(yè)融資貸款，擔(dān)保貸款年費(fèi)率通常不超過(guò)3%，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)出于爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)的需要，單筆業(yè)務(wù)費(fèi)率甚至不足1.5%。②擔(dān)保放大倍數(shù)過(guò)小。通常認(rèn)為擔(dān)保放大倍數(shù)比較合適的范圍是5到10倍，在日本等國(guó)外同類行業(yè)中，擔(dān)保放大倍數(shù)可達(dá)20倍。然而目前安徽省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)僅維持在3倍左右，我市部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)甚至低于全省水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年，市國(guó)元擔(dān)保公司、市青年創(chuàng)業(yè)資金管理中心和市下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)保中心的實(shí)際放大倍數(shù)分別為1.05倍、0.43倍和1.03倍。過(guò)低的擔(dān)保放大倍數(shù)使得擔(dān)保行業(yè)目前呈粗放式發(fā)展格局，使擔(dān)保業(yè)的發(fā)展日益艱難。③承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。在擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)中，銀行往往要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%的代償責(zé)任，甚至部分擔(dān)保業(yè)務(wù)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)在企業(yè)貸款前按1比1的比例向銀行繳納保證金。如此擔(dān)保無(wú)異于質(zhì)押貸款。過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)和過(guò)低的擔(dān)保收入使得擔(dān)保公司幾乎沒(méi)有盈利空間。④無(wú)法享受減免營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠。由于我市大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有及時(shí)地被納入國(guó)家擔(dān)保體系，因此至今無(wú)法享有國(guó)家關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅的優(yōu)惠政策。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身利潤(rùn)空間極其微薄的條件下，再扣除營(yíng)業(yè)稅、1%的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)幾乎沒(méi)有利潤(rùn)可言。⑤在擔(dān)保業(yè)務(wù)無(wú)法維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)被迫開(kāi)展委托貸款、短期投資等業(yè)務(wù)來(lái)獲取利潤(rùn)，以維持日常運(yùn)作。⑥資金積累慢，規(guī)模擴(kuò)大難。過(guò)低的收入回報(bào)，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠自身經(jīng)營(yíng)以獲取收入來(lái)實(shí)現(xiàn)資金積累，擴(kuò)大自身規(guī)模幾乎不可能。規(guī)模無(wú)法擴(kuò)大，其社會(huì)效益也就相應(yīng)的無(wú)法提升。資金回報(bào)率過(guò)低，使得參股各方股東的投入難以得到回報(bào)，長(zhǎng)此以往，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保行業(yè)存在著逐漸萎縮的危機(jī)。4.制約我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的因素根據(jù)上述分析，如何消除制約我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的不利因素，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，有效的發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的社會(huì)效益，便是需要考慮的問(wèn)題。目前，制約我市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的因素主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)理念還有待更新。目前，大部分中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保行業(yè)的理解還處于一個(gè)相對(duì)較粗淺的水平，主要表現(xiàn)在雖然大部分中小企業(yè)在面臨貸款融資問(wèn)題時(shí)存在著對(duì)擔(dān)保行業(yè)的強(qiáng)烈需求，但其自身出于對(duì)貸款利息之外還需承擔(dān)擔(dān)保費(fèi)用的不理解，以及對(duì)因此而產(chǎn)生的融資成本的回避，所以不到萬(wàn)不得已，其不會(huì)去尋求擔(dān)保服務(wù)。由此可見(jiàn)，擔(dān)保行業(yè)面臨的潛在市場(chǎng)巨大，但還有待發(fā)掘。②銀行系統(tǒng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重視程度還有待提高。目前，我市商業(yè)銀行中與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作較為密切的主要是徽商銀行馬鞍山分行和市農(nóng)村合作銀行，四大國(guó)有商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作很少。即使在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作時(shí)，銀行對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金放大倍數(shù)仍存在著較大壓制，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金放大功能無(wú)法