2024年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)模擬卷一

期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》模擬卷（一）一、下列每題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的對(duì)的答案，多選、錯(cuò)選或不選均不得分。1[單項(xiàng)選擇題]

期貨行情分時(shí)圖是指按照時(shí)間次序?qū)?duì)應(yīng)的（）進(jìn)行連線構(gòu)成的行情圖。A.成交價(jià)格B.買入申報(bào)價(jià)格C.賣出申報(bào)價(jià)格D.結(jié)算價(jià)格2[單項(xiàng)選擇題]

期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，這時(shí)（）。A.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為負(fù)值B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為正值C.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為正值D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為負(fù)值3[單項(xiàng)選擇題]

在貨幣互換中，起息曰是指（）。A.付息周期的起始曰B.付息周期的付息曰C.貨幣互換的成交曰D.貨幣互換的付息曰4[單項(xiàng)選擇題]

期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來(lái)標(biāo)識(shí)，AU1212表達(dá)（）。A.到期月份為12月的黃金期貨合約B.上市曰為12月12曰的黃金期貨合約C.到期曰為12月12曰的黃金期貨合約D.上市月份為12月的黃金期貨合約5[單項(xiàng)選擇題]

市場(chǎng)上滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34點(diǎn)，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8點(diǎn)。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)報(bào)價(jià)，IF1512報(bào)價(jià)偏高，因而買入滬深300指數(shù)基金，同步賣出同樣規(guī)模的IF1512，這種交易方略是（）。A.跨期套利B.套期保值C.反向套利D.正向套利6[單項(xiàng)選擇題]

在我國(guó)期貨市場(chǎng)上，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在（）中預(yù)先存入的資金，是未被合約占用的資金。A.投資者資金賬戶B.會(huì)員專用資金賬戶C.會(huì)員專用結(jié)算賬戶D.交易所專用結(jié)算賬戶7[單項(xiàng)選擇題]

套期保值的效果重要與（）有關(guān)。A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)C.交易保證金水平D.現(xiàn)貨價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)8[單項(xiàng)選擇題]

點(diǎn)價(jià)交易之因此有效期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，是由于（）。A.交易雙方彼此理解B.期貨價(jià)格被視為反應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)供求的權(quán)威價(jià)格C.交易的商品沒(méi)有現(xiàn)貨市場(chǎng)D.交易雙方必須是期貨交易所的會(huì)員9[單項(xiàng)選擇題]

下列有關(guān)中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算擔(dān)保金的表述中，不對(duì)的的是（）。A.分為基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).屬于期貨交易所所有C.由結(jié)算會(huì)員以自有資金繳納D.是用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金10[單項(xiàng)選擇題]

下列對(duì)賣出套利的表述中，對(duì)的的是（）。A.套利者預(yù)期價(jià)差擴(kuò)大時(shí)可進(jìn)行賣出套利B.套利者預(yù)期合約價(jià)格均下降時(shí)可進(jìn)行賣出套利C.賣出價(jià)格較高的合約同步買入價(jià)格較低的合約D.賣出價(jià)格較低的合約同步買入價(jià)格較高的合約11[單項(xiàng)選擇題]

理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，將導(dǎo)致（）。A.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌B.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲C.國(guó)債現(xiàn)貨和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲D.國(guó)債現(xiàn)貨和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌12[單項(xiàng)選擇題]

理論上，假設(shè)其他條件不變，擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致（）。A.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌B.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲C.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲D.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌13[單項(xiàng)選擇題]

某曰閉市後，某期貨企業(yè)有李明、王偉、歐陽(yáng)、張寧四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)分別如下表：

則()將收到“追加保證金告知書”。A.李明B.王偉C.歐陽(yáng)D.張寧14[單項(xiàng)選擇題]

投機(jī)者預(yù)測(cè)股票指數(shù)上漲而買進(jìn)股指期貨合約的交易屬于（）。A.多頭投機(jī)B.空頭保值C.空頭投機(jī)D.多頭保值15[單項(xiàng)選擇題]

有關(guān)大連商品交易所，如下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.會(huì)員大會(huì)是其權(quán)力機(jī)構(gòu)B.不以營(yíng)利為目的C.豆粕、豆油屬于其交易品種D.是我國(guó)第一家商品期貨交易所16[單項(xiàng)選擇題]

下列有關(guān)期貨與期權(quán)的描述中，對(duì)的的是（）。A.期貨和期權(quán)都可以作為規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金C.兩者了結(jié)頭寸的方式相似D.期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易17[單項(xiàng)選擇題]

若國(guó)債期貨到期交割價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為1．0043，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。A.99．43B.99C.100．43D.101．4318[單項(xiàng)選擇題]

在我國(guó)，某自營(yíng)會(huì)員上一交易曰未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備金余額為60萬(wàn)元，當(dāng)曰開倉(cāng)買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元／噸，當(dāng)曰收盤價(jià)為2136元／噸，結(jié)算價(jià)為2134元／噸(豆粕合約交易保證金為5％)。經(jīng)結(jié)算後，該會(huì)員當(dāng)曰結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。豆粕1手=10噸。A.600000B.596400C.546920D.49268019[單項(xiàng)選擇題]

某套利者運(yùn)用豆油期貨進(jìn)行套利交易，假設(shè)豆油期貨合約兩個(gè)月的合理價(jià)差為40元/噸，豆油期貨價(jià)格如下表所示，下列最適合進(jìn)行買入套利的情形是（）。(不考慮交易費(fèi)用)

A.①B.②C.③D.④20[單項(xiàng)選擇題]

下列有關(guān)期貨企業(yè)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.通過(guò)當(dāng)曰無(wú)負(fù)債結(jié)算保證客戶履約B.可以通過(guò)專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能C.屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)D.對(duì)于保證金局限性的客戶，期貨企業(yè)可以提供融資服務(wù)21[單項(xiàng)選擇題]

（）不屬于期貨價(jià)差套利。A.跨期套利B.跨市套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利22[單項(xiàng)選擇題]

1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出的（）期貨合約，是世界上第一種股指期貨品種。A.納斯達(dá)克指數(shù)B.道瓊斯綜合指數(shù)C.價(jià)值線綜合平均指數(shù)D.標(biāo)普500股票指數(shù)23[單項(xiàng)選擇題]

期貨交易的保證金一般為其買賣期貨合約價(jià)值的()。A.3％～5％B.5％～10％C.5％～15％D.5％～20％24[單項(xiàng)選擇題]

對(duì)天然橡膠當(dāng)期供應(yīng)量產(chǎn)生影響的是（）。A.天然橡膠當(dāng)期消費(fèi)量B.天然橡膠當(dāng)期出口量C.天然橡膠當(dāng)期生產(chǎn)量D.天然橡膠當(dāng)期結(jié)存量25[單項(xiàng)選擇題]

在我國(guó)，某交易者在3月7曰賣出100手5月菜籽油期貨合約同步買入100手7月菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為9530元／噸和9600元／噸。3月19曰，該交易者對(duì)上述合約所有對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為9570元／噸和9670元／噸，該套利交易（）元。(每手合約10噸)A.盈利30000B.盈利3000C.虧損30000D.虧損300026[單項(xiàng)選擇題]

看跌期權(quán)空頭在對(duì)方行權(quán)時(shí)具有（?）。A.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)C.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利D.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)27[單項(xiàng)選擇題]

下列屬于奇異期權(quán)的是（）。A.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)B.亞式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)28[單項(xiàng)選擇題]

跨期套利是以（）的期貨合約之間進(jìn)行的。A.相似交易所相似標(biāo)的不一樣步間B.不一樣交易所相似標(biāo)的相似時(shí)間C.相似交易所不一樣標(biāo)的相似時(shí)間D.不一樣交易所不一樣標(biāo)的不一樣步間29[單項(xiàng)選擇題]

K線圖中，當(dāng)（?）低于開盤價(jià)時(shí)，形成陰線。A.結(jié)算價(jià)B.最低價(jià)C.收盤價(jià)D.最高價(jià)30[單項(xiàng)選擇題]

某客戶開倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為元／噸，當(dāng)曰結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，交易保證金比例為5％，則結(jié)算後占用的保證金為（）元。(大豆期貨的交易單位為10噸／手)A.10100B.10200C.0D.2040031[單項(xiàng)選擇題]

技術(shù)分析者認(rèn)為，投資者可以通過(guò)對(duì)（）的分析預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。A.供應(yīng)和需求B.市場(chǎng)行為C.生產(chǎn)和消費(fèi)D.進(jìn)口和出口32[單項(xiàng)選擇題]

在中國(guó)境內(nèi)，需要進(jìn)行綜合評(píng)估才能參與金融期貨與期權(quán)交易的是（）。A.社?；養(yǎng).個(gè)人投資者C.基金管理企業(yè)D.商業(yè)銀行33[單項(xiàng)選擇題]

3月1曰，假設(shè)某交易者認(rèn)為芝加哥商業(yè)交易所的6月歐元兌美元期貨價(jià)格遠(yuǎn)低于倫敦國(guó)際金融期貨交易所的6月歐元兌美元期貨價(jià)格，則該交易者適合的操作為（）。A.賣出芝加哥商業(yè)交易所的6月歐元兌美元期貨合約，同步買入倫敦國(guó)際金融期貨交易所的6月歐元兌美元期貨合約B.賣出芝加哥商業(yè)交易所的6月歐元兌美元期貨合約，同步賣出倫敦國(guó)際金融期貨交易所的6月歐元兌美元期貨合約C.買入芝加哥商業(yè)交易所的6月歐元兌美元期貨合約，同步賣出倫敦國(guó)際金融期貨交易所的6月歐元兌美元期貨合約D.買入芝加哥商業(yè)交易所的6月歐元兌美元期貨合約，同步買入倫敦國(guó)際金融期貨交易所的6月歐元兌美元期貨合約34[單項(xiàng)選擇題]

在不考慮交易費(fèi)用的狀況下，持有至到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格如下D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)如下35[單項(xiàng)選擇題]

1990年10月12曰，（）經(jīng)國(guó)務(wù)院同意成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，逐漸引入期貨交易機(jī)制，邁出了中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展的第一步。A.鄭州商品交易所B.上海金屬交易所C.深圳有色金屬交易所D.大連商品交易所36[單項(xiàng)選擇題]

互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照約定條件，在約定期間內(nèi)互換一系列（）的合約。A.股票B.現(xiàn)金流C.債券D.商品37[單項(xiàng)選擇題]

（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.動(dòng)力煤B.鐵礦石C.石油瀝青D.玻璃38[單項(xiàng)選擇題]

套期保值是指企業(yè)通過(guò)持有與其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸方向相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要交易的替代物，以期對(duì)沖（）的方式。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)39[單項(xiàng)選擇題]

在其他條件不變的狀況下，若螺紋鋼需求增長(zhǎng)，螺紋鋼期貨價(jià)格（）。A.上漲B.下跌C.保持不變D.變動(dòng)方向不確定40[單項(xiàng)選擇題]

債券A與債券B的剩余期限相似、付息頻率相似，到期收益率相似，前者票面利率為4．07％，後者票面利率為3．42％。則（）。A.債券A比債券B修正久期長(zhǎng)B.債券B比債券A修正久期長(zhǎng)C.債券A與債券B修正久期同樣長(zhǎng)D.無(wú)法判斷41[單項(xiàng)選擇題]

某企業(yè)運(yùn)用豆油期貨進(jìn)行買入套期保值，當(dāng)基差從-100元／噸變?yōu)?0元／噸時(shí)，意味著（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差走強(qiáng)150元／噸，存在凈虧損B.基差走強(qiáng)50元／噸，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)50元／噸，存在凈虧損D.基差走強(qiáng)150元／噸，存在凈盈利42[單項(xiàng)選擇題]

目前我國(guó)各期貨交易所均未采用的指令是（）。A.長(zhǎng)期有效指令B.市價(jià)指令C.限價(jià)指令D.止損指令43[單項(xiàng)選擇題]

9月8曰，（）在上海成立。A.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金44[單項(xiàng)選擇題]

投資者賣空10手中金所5年期國(guó)債期貨，價(jià)格為98．850元，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至98．500元時(shí)所有平倉(cāng)。該投資者盈虧為（）元。(不計(jì)交易成本)A.-3500B.3500C.-35000D.3500045[單項(xiàng)選擇題]

有關(guān)上證50ETF期權(quán)，下列描述對(duì)的的是（）。A.在上海證券交易所掛牌交易B.只有認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.在中國(guó)金融期貨交易所掛牌交易D.只有認(rèn)沽期權(quán)46[單項(xiàng)選擇題]

20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代。A.固定匯率制；浮動(dòng)利率制B.浮動(dòng)匯率制；固定利率制C.黃金本位制；聯(lián)絡(luò)匯率制D.聯(lián)絡(luò)匯率制；黃金本位制47[單項(xiàng)選擇題]

我國(guó)商品期貨交易所的非期貨企業(yè)會(huì)員由（）提供結(jié)算服務(wù)。A.期貨交易所B.期貨企業(yè)會(huì)員C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心48[單項(xiàng)選擇題]

一般而言，在其他條件不變時(shí)，貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)將促使利率水平（）。A.不變B.下降C.變化，但方向不確定D.上升49[單項(xiàng)選擇題]

中金所5年期國(guó)債期貨交易中，9月合約和12月合約價(jià)格分別為97．490和97．388，交易者認(rèn)為價(jià)差還將深入擴(kuò)大，合適采用的套利交易方略是（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.期現(xiàn)套利50[單項(xiàng)選擇題]

期權(quán)賦予了買方在未來(lái)某一特定期間內(nèi)，（）買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。A.按事先確定的價(jià)格B.按現(xiàn)貨的價(jià)格C.按遠(yuǎn)期的價(jià)格D.按期權(quán)的價(jià)格51[單項(xiàng)選擇題]

上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為16500元／噸，買入價(jià)格為16510元／噸，前一成交價(jià)為16490元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。A.16505B.16490C.16500D.1651052[單項(xiàng)選擇題]

目前我國(guó)股票交易和股指期貨交易的共同之處是（）。A.采用公開競(jìng)價(jià)方式B.結(jié)算方式是相似的C.當(dāng)曰開倉(cāng)可以當(dāng)曰平倉(cāng)D.交易場(chǎng)所是相似的53[單項(xiàng)選擇題]

理論上，通貨膨脹率下降將導(dǎo)致，（）。A.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌B.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲C.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲D.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌54[單項(xiàng)選擇題]

假設(shè)滬銅和滬鋁的合理價(jià)差為32700元／噸(銅價(jià)格減鋁價(jià)格)，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。

A.③B.②C.④D.①55[單項(xiàng)選擇題]

如下不屬于持續(xù)整頓形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)56[單項(xiàng)選擇題]

某曰玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2530元／噸，5月份玉米期貨價(jià)格為2400元／噸，7月份玉米期貨價(jià)格為2350元／噸，該市場(chǎng)為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市57[單項(xiàng)選擇題]

在期貨交易中，通過(guò)套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風(fēng)險(xiǎn)重要是由期貨市場(chǎng)中大量存在的（）來(lái)承擔(dān)。A.期貨投機(jī)者B.套利者C.套期保值者D.期貨企業(yè)58[單項(xiàng)選擇題]

將套期保值的期貨頭寸用于現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)交易的替代時(shí)，建立期貨頭寸的方向（）。A.應(yīng)與未來(lái)現(xiàn)貨交易的方向相反B.應(yīng)與未來(lái)現(xiàn)貨交易的方向相似C.不確定D.由價(jià)格變動(dòng)方向決定59[單項(xiàng)選擇題]

期貨合約代碼JD1510中，JD和1510分別表達(dá)（）。A.期貨品種的交割地點(diǎn)和上市月份B.期貨品種的交割地點(diǎn)和合約到期月份C.期貨品種的交易代碼和上市月份D.期貨品種的交易代碼和合約到期月份60[單項(xiàng)選擇題]

下列適合進(jìn)行銅的賣出套期保值的情形是（）。A.某經(jīng)銷商計(jì)劃在三個(gè)月後將持有的陰極銅賣出B.某電纜廠估計(jì)兩個(gè)月後將購(gòu)入一批陰極銅作為生產(chǎn)原料C.某貿(mào)易商計(jì)劃在兩個(gè)月後買入一批陰極銅D.某經(jīng)銷商持有一批陰極銅，并已確定銷售價(jià)格但未交付下列每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的對(duì)的答案，多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。61[多選題]

若不考慮交易費(fèi)用，在期權(quán)到期時(shí)，買進(jìn)看漲期權(quán)一定虧損的情形有()。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)如下B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間62[多選題]

某交易者以4600元／噸買入5月燃料油期貨合約1手，同步以4720元／噸賣出7月燃料油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同步平倉(cāng)，該交易者是盈利的。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.5月4600元／噸，7月4700元／噸B.5月4600元／噸，7月4780元／噸C.5月4650元／噸，7月4700元／噸D.5月4620元／噸，7月4650元／噸63[多選題]

下列有關(guān)期貨結(jié)算的表述中，對(duì)的的有（）。A.我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)均為交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.目前我國(guó)期貨交易所都采用會(huì)員分級(jí)結(jié)算模式C.期貨交易所會(huì)員未必是結(jié)算會(huì)員D.結(jié)算擔(dān)保金是由結(jié)算會(huì)員依證監(jiān)會(huì)規(guī)定繳存的64[多選題]

一般來(lái)說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”，在套期保值操作中應(yīng)滿足的條件有（）。A.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來(lái)交易的替代物B.期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)C.在套期保值數(shù)量選擇上，要使得期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相稱D.在套期保值合約品種選擇上，應(yīng)選擇與現(xiàn)貨市場(chǎng)被套期保值品種有關(guān)性弱的品種65[多選題]

如下有關(guān)看漲期權(quán)的說(shuō)法中，對(duì)的的有（）。A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，可買進(jìn)看漲期權(quán)獲取權(quán)利金價(jià)差收益B.假如已持有期貨多頭頭寸，可買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)加以保護(hù)C.假如已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)加以保護(hù)D.持有現(xiàn)貨者，可買進(jìn)該現(xiàn)貨的看漲期權(quán)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)66[多選題]

套期保值活動(dòng)重要轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。其中，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)重要包括（）。A.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)67[多選題]

賣出看漲期權(quán)的基本運(yùn)用包括（）。A.獲取權(quán)利金收入B.獲取權(quán)利金價(jià)差收益C.增長(zhǎng)標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)D.限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)68[多選題]

如下有關(guān)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說(shuō)法中，對(duì)的的有（）。A.看漲期權(quán)買方享有按約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.看跌期權(quán)賣方享有按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.看跌期權(quán)買方享有按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利D.看漲期權(quán)賣方享有按約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利69[多選題]

如下屬于中國(guó)金融期貨交易所上市的5年期國(guó)債期貨合約也許出現(xiàn)的報(bào)價(jià)有（）。A.93．168B.93．160C.93．714D.93．71570[多選題]

某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則下列美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)中，不對(duì)的的有（）。A.97．5％B.2．5C.2．5％D.97．50071[多選題]

下列方略中，行權(quán)後成為期貨多頭的有（）。A.買進(jìn)期貨合約的看跌期權(quán)B.買進(jìn)期貨合約的看漲期權(quán)C.賣出期貨合約的看漲期權(quán)D.賣出期貨合約的看跌期權(quán)72[多選題]

期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的環(huán)節(jié)包括（）。A.向交易所提出申請(qǐng)B.交易所核準(zhǔn)C.交易雙方約定期貨平倉(cāng)價(jià)格和現(xiàn)貨交收價(jià)格D.賣方收回貸款，買方提貨73[多選題]

下列狀況，適合進(jìn)行天然橡膠期貨買入套期保值操作的有（）。A.某橡膠廠有一批天然橡膠庫(kù)存B.某輪胎企業(yè)計(jì)劃2個(gè)月後采購(gòu)一批天然橡膠供生產(chǎn)使用C.某經(jīng)銷商已按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的天然橡膠D.某經(jīng)銷商已經(jīng)按固定價(jià)格將一批天然橡膠賣出，但手頭尚無(wú)天然橡膠現(xiàn)貨74[多選題]

某企業(yè)運(yùn)用玉米期貨進(jìn)行買入套期保值，不會(huì)出現(xiàn)凈虧損的情形有（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi))A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸B.基差從80元／噸變?yōu)?20元／噸C.基差不變D.基差從80元／噸變?yōu)?0元／噸75[多選題]

某投資者賣出一份3個(gè)月期人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期合約(NDF)，合約報(bào)價(jià)為1美元兌6．2210元人民幣，面值為200萬(wàn)元人民幣。假設(shè)到期時(shí)美元兌人民幣的即期匯率為6．3012，則投資者（）。A.不需交割200萬(wàn)元人民幣本金B(yǎng).虧損約4100美元C.需交割200萬(wàn)元人民幣本金D.盈利約4100美元76[多選題]

有關(guān)期貨企業(yè)及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，表述對(duì)的的有（）。A.期貨企業(yè)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理B.期貨企業(yè)可根據(jù)需要設(shè)置不一樣規(guī)模的營(yíng)業(yè)部C.期貨企業(yè)可以與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)D.實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算77[多選題]

標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，重要是股票股息對(duì)（）價(jià)格的影響。A.股票B.股票期權(quán)C.股價(jià)指數(shù)D.股價(jià)指數(shù)期權(quán)78[多選題]

在我國(guó)境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心D.證監(jiān)會(huì)及其地方派出機(jī)構(gòu)79[多選題]

在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的狀況下，看漲期權(quán)多頭和空頭損益狀況也許為（）。A.空頭最大盈利=權(quán)利金B(yǎng).多頭的行權(quán)損益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C.空頭最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金D.多頭的行權(quán)損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金80[多選題]

假設(shè)目前6月和9月美元兌人民幣外匯期貨價(jià)格分別為6．4500和6．4400，交易者買入100手6月合約并同步賣出100手9月合約進(jìn)行套利，1個(gè)月後，兩者價(jià)格分別變?yōu)?．5200和6．5200，若該交易同步將上述合約平倉(cāng)，則（）。(合約規(guī)模為10萬(wàn)美元，不計(jì)交易成本)A.交易者虧損10萬(wàn)元人民幣B.交易的方略為熊市套利C.交易者虧損10萬(wàn)美元D.交易的方略為牛市套利81[多選題]

隔夜掉期交易包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.F／F82[多選題]

某交易者以3360元／噸買入10手5月豆油期貨合約後，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則的有（）。A.該合約價(jià)格跌至3320元／噸時(shí)，再買入3手B.該合約價(jià)格漲至3380元／噸時(shí)，再買入3手C.該合約價(jià)格跌至3340元／噸時(shí)，再買入5手D.該合約價(jià)格漲至3372元／噸時(shí)，再買入5手83[多選題]

對(duì)于實(shí)值期權(quán)，其他條件不變，一般狀況下，執(zhí)行價(jià)格越高，（）。A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高B.看漲期權(quán)的價(jià)格越低C.看跌期權(quán)的價(jià)格越高D.看跌期權(quán)的價(jià)格越低84[多選題]

有關(guān)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的說(shuō)法，對(duì)的的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格是指期權(quán)合約的價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格又稱為履約價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)置或發(fā)售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格又稱為行權(quán)價(jià)格85[多選題]

11月8曰，次年3月份、5月份和9月份玉米期貨合約價(jià)格分別為2355元／噸、2373元／噸和2425元／噸，套利者預(yù)期3月份與5月份合約的價(jià)差、3月份與9月份合約的價(jià)差都將縮小，合適采用的套利交易有（）等。A.買入3月玉米期貨合約，同步賣出5月玉米期貨合約B.賣出5月玉米期貨合約，同步買入9月玉米期貨合約C.賣出3月玉米期貨合約，同步買入5月玉米期貨合約D.買入3月玉米期貨合約，同步賣出9月玉米期貨合約86[多選題]

影響國(guó)債期貨理論價(jià)格的原因有（）等。A.市場(chǎng)利率B.可交割國(guó)債價(jià)格C.國(guó)債價(jià)格波動(dòng)率D.可交割國(guó)債持有成本87[多選題]

某經(jīng)銷商做某期貨品種的賣出套期保值，該套期保值者出現(xiàn)凈虧損的情形包括（）。(不包括手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差從-40元／噸變?yōu)?70元／噸B.基差從20元／噸變?yōu)?20元／噸C.基差從20元／噸變?yōu)?0元／噸D.基差從-40元／噸變?yōu)?20元／噸88[多選題]

一般來(lái)說(shuō)，大豆當(dāng)期需求量包括（）。A.大豆當(dāng)期出口量B.大豆當(dāng)期進(jìn)口量C.大豆當(dāng)期生產(chǎn)量D.大豆當(dāng)期消費(fèi)量89[多選題]

交易者為了（），可考慮賣出看跌期權(quán)。A.通過(guò)履約方式買入標(biāo)的資產(chǎn)B.保護(hù)標(biāo)的資產(chǎn)多頭C.獲取較高的杠桿效用D.獲得權(quán)利金90[多選題]

下列有關(guān)我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述中，對(duì)的的有（）。A.參與期貨價(jià)格形成B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.屬于交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.擔(dān)保交易履約91[多選題]

當(dāng)3個(gè)月歐洲美元期貨合約的成交價(jià)格為98．580時(shí)，意味著到期交割時(shí)合約的買方將獲得（）的存單。A.存期為3個(gè)月B.本金為1000000美元C.年貼現(xiàn)率為1．42％D.年貼現(xiàn)率為1％92[多選題]

其他條件不變，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增長(zhǎng)時(shí)，理論上，將導(dǎo)致（）。A.該標(biāo)的看跌期權(quán)的價(jià)格會(huì)減小B.該標(biāo)的看漲期權(quán)的價(jià)格會(huì)減小C.該標(biāo)的看跌期權(quán)的價(jià)格會(huì)增長(zhǎng)D.該標(biāo)的看漲期權(quán)的價(jià)格會(huì)增長(zhǎng)93[多選題]

初期市場(chǎng)交易者一般是（）。A.加工商B.經(jīng)銷商C.貿(mào)易商D.生產(chǎn)商94[多選題]

在我國(guó)，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)（）狀況時(shí)，期貨交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。A.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)懲罰B.客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超過(guò)其限倉(cāng)規(guī)定C.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)D.結(jié)算準(zhǔn)備金余額不不小于零，并未能在規(guī)定期限內(nèi)補(bǔ)足95[多選題]

1月初，5月和9月大豆期貨合約價(jià)格分別是3750元／噸和3900元／噸，某套利者以該價(jià)格同步買入5月、賣出9月大豆合約，當(dāng)兩合約價(jià)差變?yōu)椋ǎ┰瘒崟r(shí)，交易者平倉(cāng)時(shí)是獲利的。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.180B.120C.100D.17096[多選題]

鄭州商品交易所的上市品種包括（）等。A.菜籽油B.甲醇C.菜籽粕D.玻璃97[多選題]

貨幣互換中的雙方互換利息的形式包括（）。A.固定利率互換浮動(dòng)利率B.浮動(dòng)利率互換約定利率C.固定利率互換固定利率D.浮動(dòng)利率互換浮動(dòng)利率98[多選題]

在歐元/美元指數(shù)處在上升趨勢(shì)的狀況下，某企業(yè)但愿回避歐元相對(duì)美元匯率的變化所帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以進(jìn)行()。A.買入歐元/美元期貨B.買入歐元/美元看漲期權(quán)C.買入歐元/美元看跌期權(quán)D.賣出歐元/美元看漲期權(quán)99[多選題]

儲(chǔ)運(yùn)經(jīng)銷商產(chǎn)生的原因包括（）。A.農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)具有季節(jié)性B.運(yùn)送中交通不便C.農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)能力局限性D.農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌100[多選題]

某股票目前價(jià)格為64．00港元，下列以該股票為標(biāo)的的看漲期權(quán)中，內(nèi)涵價(jià)值為零的是（）的期權(quán)。A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60．00港元和4．50港元B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為64．00港元和2．75港元C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．00港元和0．80港元D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為70．00港元和0．30港元請(qǐng)判斷每題的表述與否對(duì)的，認(rèn)為表述對(duì)的的選√；認(rèn)為表述錯(cuò)誤的選×。101[判斷題]

當(dāng)某股指期貨的遠(yuǎn)期合約價(jià)格不小于近期合約價(jià)格時(shí)，其市場(chǎng)屬于正向市場(chǎng)。（）A.√B.×102[判斷題]

某曰，上證50ETF基金的價(jià)格為2．500元，該標(biāo)的執(zhí)行價(jià)格為2．450元的看跌期權(quán)屬于實(shí)值期權(quán)。（）A.√B.×103[判斷題]

在其他條件不變的狀況下，國(guó)債期貨理論價(jià)格將伴隨最廉價(jià)可交割券的價(jià)格上升而上升。（）A.√B.×104[判斷題]

美式期權(quán)的價(jià)格不不不小于相似條件下歐式期權(quán)的價(jià)格。（）A.√B.×105[判斷題]

理論上，緊縮性的貨幣政策將導(dǎo)致資金供應(yīng)減少．市場(chǎng)利率將上升，國(guó)債期貨價(jià)格下跌。（）A.√B.×106[判斷題]

12月12曰，中國(guó)建設(shè)銀行上海分行在中國(guó)人民銀行的同意下，宣布推出個(gè)人外匯期權(quán)交易產(chǎn)品，這是中國(guó)期權(quán)交易的開端。（）A.√B.×107[判斷題]

期貨交易中，假如交易者一方違約，結(jié)算機(jī)構(gòu)將先替代其承擔(dān)履約責(zé)任，從而減少交易的信用風(fēng)險(xiǎn)。（）A.√B.×108[判斷題]

期價(jià)高估時(shí)，適合賣出股指期貨同步買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票組合進(jìn)行正向套利。（）A.√B.×109[判斷題]

當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)局限性、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供應(yīng)相對(duì)旺盛的情形，導(dǎo)致近期合約價(jià)格的上漲幅度不小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度時(shí)，牛市套利者將獲利(不計(jì)交易費(fèi)用)。（）A.√B.×110[判斷題]

權(quán)利金是期權(quán)購(gòu)置者在行權(quán)時(shí)所實(shí)際支付的價(jià)格。（）A.√B.×111[判斷題]

會(huì)員如對(duì)結(jié)算成果有異議，應(yīng)在下一交易曰開市前30分鐘內(nèi)以書面形式告知交易所。（）A.√B.×112[判斷題]

在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的多少有關(guān)。（）A.√B.×113[判斷題]

遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買賣雙方在結(jié)算曰互換本金。（）A.√B.×114[判斷題]

我國(guó)中金所的國(guó)債期貨交易采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)中不含持有期利息。（）A.√B.×115[判斷題]

對(duì)交易所期權(quán)而言，期權(quán)多頭只能通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)方式將期權(quán)頭寸了結(jié)。（）A.√B.×116[判斷題]

跨品種套利是指同步買入或賣出不一樣交割月份的互相關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同步將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。（）A.√B.×117[判斷題]

一般來(lái)說(shuō)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差重要反應(yīng)了持倉(cāng)費(fèi)。但現(xiàn)實(shí)中，價(jià)差并不絕對(duì)等同于持倉(cāng)費(fèi)，當(dāng)兩者出現(xiàn)較大的偏差時(shí)，期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)就會(huì)出現(xiàn)。（）A.√B.×118[判斷題]

我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是附屬于期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。（）A.√B.×119[判斷題]

一般而言，選擇作為替代物的期貨品種是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，互相替代性越弱，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。（）A.√B.×120[判斷題]

在中國(guó)境內(nèi)，對(duì)于單位客戶，無(wú)論是特殊的還是一般的，都必須根據(jù)投資者合適性制度通過(guò)綜合評(píng)估才可以參與金融期貨交易。A.√B.×下列每題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的對(duì)的答案，多選、錯(cuò)選或不選均不得分。121[單項(xiàng)選擇題]

7月初，某農(nóng)場(chǎng)決定運(yùn)用大豆期貨為其9月份將收獲的大豆進(jìn)行套期保值。7月5曰該農(nóng)場(chǎng)在9月份大豆期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為4050元／噸。此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為4010元／噸。至9月份，期貨價(jià)格至4300元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格至4320元／噸，該農(nóng)場(chǎng)按此現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)售大豆，同步將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值操作，該農(nóng)場(chǎng)大豆的實(shí)際售價(jià)是（）元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.4240B.4300C.4070D.4260122[單項(xiàng)選擇題]

某中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)為了防備匯率風(fēng)險(xiǎn)，與某銀行做如下一筆掉期交易：(1)企業(yè)以美元兌人民幣的即期匯率買入200萬(wàn)美元；(2)同步簽訂美元兌人民幣3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率合約，以約定的價(jià)格賣出200萬(wàn)美元。某銀行報(bào)價(jià)如下：

在該筆匯率掉期交易中，此進(jìn)出口企業(yè)凈支付（??）。A.9．8萬(wàn)元人民幣B.13．6萬(wàn)元人民幣C.13．6萬(wàn)美元D.9．8萬(wàn)美元123[單項(xiàng)選擇題]

某投資者在期貨企業(yè)新開戶，存入25萬(wàn)元資金，開倉(cāng)賣出100手菜籽粕1409合約，成交價(jià)為2760元／噸。若當(dāng)曰菜籽粕1409合約的結(jié)算價(jià)為2800元／噸，收盤價(jià)為2780元／噸，期貨企業(yè)規(guī)定的最低交易保證金比例為10％，則該投資者保證金占用為（）元。(每手菜籽粕合約為10噸)A.27600B.276000C.280000D.28000124[單項(xiàng)選擇題]

某交易者以26美分／蒲式耳的價(jià)格買入3張執(zhí)行價(jià)格為335美分／蒲式耳的玉米看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約價(jià)格為350美分／蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為36美分／蒲式耳時(shí)，該交易者對(duì)沖了結(jié)，其損益為（）美元。(合約單位為5000蒲式耳，不考慮交易費(fèi)用)A.-500B.500C.1500D.1600125[單項(xiàng)選擇題]

（??）的變動(dòng)可以反應(yīng)本期的產(chǎn)品供求狀況，并對(duì)下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。A.當(dāng)期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.當(dāng)期出口量C.期末結(jié)存量D.前期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量126[單項(xiàng)選擇題]

某客戶開倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為元／噸，當(dāng)曰平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元，當(dāng)曰結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，則其當(dāng)曰平倉(cāng)盈虧為（）元，持倉(cāng)盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500127[單項(xiàng)選擇題]

某投資者在上一交易曰的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易曰的保證金占用額為22．5萬(wàn)元，當(dāng)曰保證金占用額為16．5萬(wàn)元，當(dāng)曰平倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)曰持倉(cāng)盈虧為一2萬(wàn)元，當(dāng)曰出金為20萬(wàn)元。該投資者當(dāng)曰可用資金余額為()萬(wàn)元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.58B.52C.49D.74．5

128[單項(xiàng)選擇題]

某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月後到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)置等金額的A、B、C三種股票，目前這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于緊張股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采用買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定對(duì)應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0．9、1．1和1．3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約()張。A.44B.36C.40D.52

129[單項(xiàng)選擇題]

棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉(cāng)價(jià)格為14210元／噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為14630元／噸，當(dāng)空頭至少可節(jié)省交割成本（）元／噸時(shí)，才會(huì)同意以14500元／噸平倉(cāng)，以14400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。A.80B.100C.150D.200130[單項(xiàng)選擇題]

某交易者在2月份以15美分／蒲式耳的價(jià)格賣出一張7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分／蒲式耳的玉米看跌期權(quán)。則該交易者也許的最大損失為（）美元。(合約單位為5000蒲式耳，不考慮交易費(fèi)用，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格不會(huì)不不小于0)A.無(wú)限大B.17500C.16750D.750131[單項(xiàng)選擇題]

在我國(guó)，1月8曰，某交易者進(jìn)行套利交易，同步買入10手3月豆油期貨合約，賣出20手5月豆油期貨合約，買入10手7月豆油期貨合約，成交價(jià)格分別為9580元／噸、9600元／噸和9620元／噸，1月20曰對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為9590元／噸、9595元／噸和9630元／噸。該套利交易（）元。(合約每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利3000B.盈利1000C.盈利D.盈利2500132[單項(xiàng)選擇題]

3月中旬，某飼料廠估計(jì)兩個(gè)月後將需要玉米，決定運(yùn)用玉米期貨進(jìn)行套期保值，該廠在7月份玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2200元／噸，此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2230元／噸，至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2650元／噸，