基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

?基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

單選題（共60題）1、股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A.基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)B.外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)C.聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)D.稅收風(fēng)險(xiǎn)【答案】D2、股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力C.股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)D.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)【答案】D3、在盡職調(diào)查中相當(dāng)重要是（），直接決定投資回報(bào)的質(zhì)量。A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)和控制B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和控制C.投資決策的制定D.投資決策輔助【答案】B4、標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國(guó)發(fā)展成為專門行業(yè)的事件是（）。A.美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)成立B.美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)成立C.美國(guó)小企業(yè)管理局成立D.關(guān)聯(lián)儲(chǔ)的成立【答案】A5、股權(quán)投資基金A投資了企業(yè)B，上市公司C與企業(yè)B在客戶群體及業(yè)務(wù)相關(guān)度較高，為了整合資源實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，C通過向B的股東非公開發(fā)行新股以及支付現(xiàn)金的方式，用于收購(gòu)基金A所持有的企業(yè)B的股權(quán)，從而使其實(shí)現(xiàn)間接上市，基金A最終通過公開市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓C的股票實(shí)現(xiàn)退出。B間接上市的方式為（）A.要約收購(gòu)B.借殼上市C.股票首次公開發(fā)行D.參與上市公司重大資產(chǎn)重組【答案】D6、股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要不包括（）。A.股東B.投資者C.管理人D.第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)【答案】A7、某股權(quán)投資基金采用按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，并設(shè)置了追趕機(jī)制與回?fù)軝C(jī)制，下列關(guān)于該基金分配順序正確的是（）。A.投資人本金、門檻收益、管理人與投資人按比例分配、基于回?fù)軝C(jī)制的收益、基于追趕機(jī)制的收益B.投資人本金、門檻收益、基于追趕機(jī)制的收益、基于回?fù)軝C(jī)制的收益、管理人與投資人按比例分配C.門檻收益、投資人本金、管理人與投資人按比例分配、基于追趕機(jī)制的收益、基于回?fù)軝C(jī)制的收益D.投資人本金、門檻收益、基于追趕機(jī)制的收益、管理人與投資人按比例分配、基于回?fù)軝C(jī)制的收益【答案】D8、（2017年真題）某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)了內(nèi)部控制的（）構(gòu)成要素。A.內(nèi)部監(jiān)督B.內(nèi)部環(huán)境C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.控制活動(dòng)【答案】D9、合格投資者制度起源于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.加拿大D.日本【答案】A10、以（）形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。A.公司法人B.有限公司C.股份公司D.合伙企業(yè)、契約等非法人【答案】D11、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中，體現(xiàn)投資管理人核心競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)節(jié)是（）。A.項(xiàng)目立項(xiàng)B.投資決策C.盡職調(diào)查D.簽訂投資協(xié)議【答案】C12、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是（）。A.主要投資成熟企業(yè)B.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)C.主要通過股息紅利的方式獲取收益D.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資【答案】D13、股權(quán)投資基金募集流程中，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置一定的期限，募集機(jī)構(gòu)在此期限內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，此步驟是（）。A.投資者適當(dāng)性匹配B.回訪確認(rèn)C.投資冷靜期D.合格投資者確認(rèn)【答案】C14、股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中會(huì)進(jìn)行項(xiàng)目收集、項(xiàng)目初審、盡職調(diào)查、投資決策與協(xié)議簽署等活動(dòng)，上述活動(dòng)屬于（）階段。A.募集與設(shè)立B.投資后管理C.項(xiàng)目退出D.投資【答案】D15、股權(quán)投資基金選擇第三方基金銷售機(jī)構(gòu)（代銷機(jī)構(gòu)）進(jìn)行委托募集，合格代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B16、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A.5B.10C.15D.20【答案】D17、根據(jù)《證券投資基金法》，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東會(huì)B.會(huì)員大會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.理事會(huì)【答案】B18、境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，（），以及國(guó)家發(fā)改委頒布的（）。A.《境外投資管理辦法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》C.《外資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》D.《內(nèi)資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》【答案】A19、以下（）不是投資后管理中應(yīng)該獲得足夠的重視的情況。A.比率分析中的預(yù)警信號(hào)B.經(jīng)營(yíng)中的拖延付款C.財(cái)務(wù)虧損D.工資發(fā)放【答案】D20、（），是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A.狹義股權(quán)投資基金B(yǎng).狹義創(chuàng)業(yè)投資基金C.狹義產(chǎn)業(yè)投資基金D.狹義證券投資基金【答案】B21、股權(quán)投資基金管理人一般通過（）參與投資后管理，獲取被投資企業(yè)信息。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D22、（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對(duì)私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行目律管理。A.基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】A23、（2017年真題）創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對(duì)科技型中小微企業(yè)（）的特點(diǎn)。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D24、（）《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。A.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B.《證券法》C.《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D.《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》【答案】B25、（2018年真題）常用的企業(yè)估值方法不包括（）A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B.相對(duì)估值法C.損益法D.清算價(jià)值法【答案】C26、（2016年真題）設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，至少有（）個(gè)投資者應(yīng)符合必備投資者的要求。A.五B.二C.三D.一【答案】D27、各類股權(quán)投資基金募集完畢，基金管理人進(jìn)行基金備案，通常應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送以下材料或信息不包括（）A.主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別B.基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議C.委托托管機(jī)構(gòu)托管基金財(cái)產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送托管協(xié)議D.高級(jí)管理人員的基本信息【答案】D28、通常情況下，被投資方出現(xiàn)（）時(shí)，履行估值調(diào)整條款不會(huì)導(dǎo)致其估值降低。A.公司的業(yè)務(wù)不穩(wěn)定處于轉(zhuǎn)型期B.公司階段性達(dá)到了約定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)C.公司的主要合作伙伴出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)D.公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手【答案】B29、在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括（）A.I、II、III、IVB.I、II、III、VC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】A30、下列與償債能力評(píng)估相關(guān)度最高的一項(xiàng)工作是()。A.結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財(cái)政補(bǔ)貼情況、公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度綜合判斷B.結(jié)合公司的盈利情況、(凈)資產(chǎn)收益率、公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷C.結(jié)合公司的收入情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、公司生產(chǎn)模式及存貸周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷D.結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷【答案】D31、（2021年真題）2017年底，股權(quán)投資基金A投資某創(chuàng)業(yè)企業(yè)1，000萬元。持股占比10%；2018年初，該企業(yè)對(duì)基金分紅派息100萬元，同年9月該企業(yè)以700萬元價(jià)格回購(gòu)基金持有的該企業(yè)5%股權(quán)；2019年，該企業(yè)被某上市公司收購(gòu)，基金轉(zhuǎn)讓剩余股權(quán)，作價(jià)800萬元，已知增值稅稅率為6%，以下說法正確的是（）。A.基金公司合計(jì)需增納增值稅36萬元B.基金公司無需繳納增值稅C.基金公司合計(jì)需繳納增值稅12萬元D.基金公司合計(jì)需繳納增值稅30萬元【答案】B32、下列關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)于鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本具有積極作用C.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)D.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是大型企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)【答案】D33、盡職調(diào)查的目的有（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D34、以下屬于相對(duì)估值法的方法是（）。A.市現(xiàn)率法B.清算價(jià)值法C.經(jīng)濟(jì)增加值法D.成本法【答案】A35、相對(duì)估值法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A36、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人與投資者的互動(dòng),以下表述不正確的是（）A.基金運(yùn)行階段，就有保密需求的信息，為應(yīng)對(duì)投資者關(guān)切，基金管理人及時(shí)全面地披露相應(yīng)進(jìn)程B.基金運(yùn)行階段，基金管理人需根據(jù)約定的時(shí)間和內(nèi)容要求發(fā)布報(bào)告C.基金運(yùn)行階段，除發(fā)布定期報(bào)告外，基金管理人需根據(jù)約定召開投資者會(huì)議D.基金募資階段，投資者可要求充分調(diào)研基金管理人歷史業(yè)績(jī)及核心團(tuán)隊(duì)成員從業(yè)經(jīng)歷等【答案】A37、從事股權(quán)投資基金，募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有（）。A.基金銷售業(yè)務(wù)資格B.基金管理公司高管任職資格C.證券從業(yè)資格D.基金從業(yè)資格【答案】D38、募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件_________，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行_________。（）A.充分溝通；客觀描述B.快速制定；側(cè)重評(píng)價(jià)C.快速制定；側(cè)重描述D.充分溝通；側(cè)重評(píng)價(jià)【答案】A39、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。A.20B.10C.15D.30【答案】B40、股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括（）A.管理費(fèi)、托管費(fèi)、第三方服務(wù)費(fèi)用B.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用C.基金合同終止時(shí)的清算費(fèi)用D.以上都是【答案】D41、公司解散清算的，股份有限公司的清算組由董事或者（）確定的人員組成。A.股東B.管理層C.股東大會(huì)D.發(fā)起人【答案】C42、下列關(guān)于公司型基金的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體B.在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取無限責(zé)任公司的形式C.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人，投資者既是基金份額持有者又是公司股東D.公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人【答案】B43、（2017年真題）（）采取強(qiáng)制托管，基金托管人必然成為基金當(dāng)事人之一。A.私募基金B(yǎng).公募基金C.私募基金和公募基金D.以上都不對(duì)【答案】B44、據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況，其經(jīng)營(yíng)指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)的是（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A45、以下不屬于公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清算的情形是（）。A.公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生困難，持有公司全部股東表決權(quán)百分之五以上的股東請(qǐng)求解散B.依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷C.股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散D.公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)【答案】A46、（2017年真題）（）根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A47、（2017年真題）有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，需經(jīng)（）同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。A.其他所有股東B.其他股東過半數(shù)C.其他股東2／3以上D.所有股東過半數(shù)【答案】B48、投資框架協(xié)議也稱投資條款清單，通常由（）提出。A.基金管理人B.投資方C.投資決策委員會(huì)D.目標(biāo)公司【答案】B49、投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)（），增加投資的收益A.自身價(jià)值B.公允價(jià)值C.附加價(jià)值D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A50、關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè)B.股權(quán)投資基金對(duì)于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用C.股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度D.從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過基金管理人的投資運(yùn)作再流入被投資企業(yè)【答案】A51、股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取（）形式，甶基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。A.公益組織B.商業(yè)機(jī)構(gòu)C.政府監(jiān)管D.行業(yè)協(xié)會(huì)【答案】D52、創(chuàng)業(yè)投資基金投資收益主要來源于（）。A.因管理增值帶來的股權(quán)增值B.同時(shí)買入股權(quán)偏低與賣出股權(quán)價(jià)值偏高的股票C.所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)増值D.股息和債券利息收益【答案】C53、（2017年真題）盡職調(diào)查報(bào)告主要包括（）。A.前言B.正文C.附件D.以上都對(duì)【答案】D54、已分配收益倍數(shù)=1表示（）。A.成本已經(jīng)收回B.投資者獲得超額收益C.還沒有收回所有成本D.沒有任何分紅【答案】A55、回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的（）目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。A.全部B.所有C.部分D.全部或部分【答案】D56、基于目標(biāo)收益率倒推當(dāng)前價(jià)值的估值方法是（