【廣州市S醫(yī)療器械有限公司財(cái)務(wù)探析報(bào)告（數(shù)據(jù)論文）6600字】

廣州市S醫(yī)療器械有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-2"\h\u21150一、引言 130224二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 121533（一）公司概況 118171（二）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 221699（三）財(cái)務(wù)下效率分析 44084四、研究結(jié)論與建議 1010677（一）研究結(jié)論 1020391（二）優(yōu)化建議 10財(cái)務(wù)分析作為公司資金流動(dòng)的歸納，它即是對(duì)企業(yè)過(guò)去一段期間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行整合，也能為企業(yè)將來(lái)的發(fā)展方向和計(jì)劃提供一定的數(shù)據(jù)參考，對(duì)公司的管理者和投資者來(lái)說(shuō)都有著舉足輕重的地位。通過(guò)充分了解公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，再結(jié)合當(dāng)前發(fā)展的具體情況，對(duì)健全我國(guó)財(cái)務(wù)分析理論具備一定的作用。因此，本文選用廣州市S醫(yī)療器械有限公司為案例，針對(duì)公司2019-2021年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，尋找出其中存在的問(wèn)題，最后給予相應(yīng)的解決措施。一、引言科技在不斷的進(jìn)步同時(shí)，也推動(dòng)了各個(gè)行業(yè)的蓬勃發(fā)展，而企業(yè)的管理水平也在逐漸提高，對(duì)財(cái)務(wù)分析的需求愈來(lái)愈高，并且可以給企業(yè)的管理者提供有效的依據(jù)。在這樣多元化的經(jīng)濟(jì)大爆發(fā)環(huán)境的背景下，如果企業(yè)想要保持穩(wěn)定持續(xù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并且若想在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中得到立足之地，就一定要不斷強(qiáng)化與開(kāi)拓自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和可持續(xù)發(fā)展能力，而能體現(xiàn)這一競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)最直觀的手段便是展開(kāi)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，因此很有必要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)建綜合評(píng)價(jià)和分析模型，從而解決企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題。以下是本文的實(shí)際意義：首先，通過(guò)文獻(xiàn)資料，對(duì)一些基本的財(cái)務(wù)分析方法有了深入的了解。其次，根據(jù)目前的分析方法，整理出更加系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)分析模型，并且以S醫(yī)療器械公司為案例展開(kāi)綜合評(píng)價(jià)和分析。最后，對(duì)該公司發(fā)展時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題，給予相應(yīng)的解決措施，并對(duì)本文的結(jié)論進(jìn)行了總結(jié)。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）公司概況廣州市S醫(yī)療器械有限公司（后文對(duì)比稱(chēng)C公司），是一家具有三十年生產(chǎn)、銷(xiāo)售醫(yī)療衛(wèi)生用品經(jīng)驗(yàn)的現(xiàn)代化企業(yè)，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成集產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)加工、市場(chǎng)推廣、經(jīng)營(yíng)于一身的綜合性企業(yè)。S衛(wèi)材以“質(zhì)量為本、信譽(yù)至上、互利共贏、精誠(chéng)合作”的企業(yè)宗旨，所打造的一流產(chǎn)品品質(zhì)、一流員工團(tuán)隊(duì)，一流技術(shù)設(shè)備，一流售后服務(wù)體系，獲得了新老客戶(hù)的贊譽(yù)與認(rèn)可。機(jī)器設(shè)備優(yōu)良，技術(shù)力量雄厚，檢測(cè)方式多樣，管理規(guī)范。企業(yè)依“全心全力創(chuàng)造，保障產(chǎn)品安全有效”的質(zhì)量目標(biāo)。秉著“以技術(shù)謀發(fā)展、以誠(chéng)信求信譽(yù)，以口碑求市場(chǎng)”的發(fā)展原則。對(duì)公司傳統(tǒng)產(chǎn)品從生產(chǎn)、技術(shù)進(jìn)行了很大的變動(dòng)，使其更適用臨床；同時(shí)也自主研發(fā)了“S”牌一次性消毒包、手術(shù)包、防護(hù)手術(shù)服，婦科用包等尖端科技產(chǎn)品，公司運(yùn)營(yíng)的三類(lèi)醫(yī)用手術(shù)縫合材料與黏合劑，注射穿刺器材，醫(yī)用高分子材料與制品，二類(lèi)醫(yī)用高頻醫(yī)療設(shè)備，治療室，搶救室，手術(shù)室設(shè)備及器材，病房康復(fù)設(shè)備器材，基礎(chǔ)外科手術(shù)器械等醫(yī)療器械產(chǎn)品。（二）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債表表1S醫(yī)療器械公司2019-2021年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)項(xiàng)目201920202021流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)95439171853238325非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10138341008389970687資產(chǎn)合計(jì)110927311802421209012流動(dòng)負(fù)債合計(jì)199041156641143035非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)218000266296264398負(fù)債總額417041422936407433從上表中能夠得知，這三年中，S醫(yī)療器械公司的總資產(chǎn)從2018年終的1109273萬(wàn)元增漲為2020年終的1209012萬(wàn)元，在這三年期間增長(zhǎng)了64.48%；流動(dòng)資產(chǎn)從2018年終的95439萬(wàn)元變成了2020年終的238325萬(wàn)元，在這三年期間增長(zhǎng)了36.22%；非流動(dòng)資產(chǎn)從2017年終的2617054萬(wàn)元上升到2019年終的4963837萬(wàn)元，在這三年期間增長(zhǎng)幅度為89.67%；而非流動(dòng)資產(chǎn)在這三年期間則是出現(xiàn)了較小幅度的下降；在負(fù)債方面，近三年的流動(dòng)負(fù)債合計(jì)從2018年的199041萬(wàn)元降低為2020年的143035萬(wàn)元，而非流動(dòng)負(fù)債則是呈現(xiàn)出上漲的態(tài)勢(shì)。從表1中顯示的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，S醫(yī)療器械公司的資產(chǎn)流動(dòng)性漸漸變?nèi)?，現(xiàn)階段只在46%左右，這表明S醫(yī)療器械公司必須對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起重視，這個(gè)時(shí)候的財(cái)務(wù)分析就顯得特別重要。2.利潤(rùn)表表2S醫(yī)療器械公司2019-2021年資產(chǎn)利潤(rùn)表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201920202021營(yíng)業(yè)收入317077353015309776營(yíng)業(yè)成本153600164463143982營(yíng)業(yè)稅金及附加287723202431985銷(xiāo)售費(fèi)用86961004410123管理費(fèi)用860085469172財(cái)務(wù)費(fèi)用14458112628817投資收益1123722793營(yíng)業(yè)利潤(rùn)106142128318109401凈利潤(rùn)775479730882613由上表可以看出，S醫(yī)療器械公司在2018-2020年的營(yíng)收顯現(xiàn)出不同程度的降低，由2018年的317077萬(wàn)元下降至到2020年的309776萬(wàn)元，隨著收入的變化，營(yíng)業(yè)成本也是呈現(xiàn)波動(dòng)化趨勢(shì)，但是總體是有所減少的。在成本費(fèi)用方面，銷(xiāo)售費(fèi)用是有一定的上升，管理費(fèi)用近三年的基本沒(méi)有變化，財(cái)務(wù)費(fèi)用則是從2018年的14458萬(wàn)元縮減至2020年的8817萬(wàn)元，說(shuō)明S醫(yī)療器械公司對(duì)財(cái)務(wù)方面有較大的改革，基于公司2020年?duì)I業(yè)收入的減少，凈利潤(rùn)也是呈現(xiàn)同年的變化趨勢(shì)，這表明公司消費(fèi)成本必須要從不同的視角展開(kāi)有效的管控。3.現(xiàn)金流量表表3S醫(yī)療器械公司2019-2021年現(xiàn)金流量對(duì)比表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201920202021生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~144451153717140652投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-37984-40219-27090融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-144809-47341-50562從上表中能夠得知，S醫(yī)療器械公司在2019年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與2017年相比較基本上沒(méi)有太大的變化，這表明公司近幾年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金流動(dòng)不順暢。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~由2017年的-242495萬(wàn)元降低為2019年的-1404871萬(wàn)元主要是由于收回成本增加，融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~近幾年均為負(fù)數(shù)，主要是由于當(dāng)期較去年同期受限資金釋放縮減造成的。（三）財(cái)務(wù)下效率分析D公司，公司規(guī)模和銷(xiāo)售業(yè)績(jī)繼續(xù)位居行業(yè)前茅。2018年該公司獲第五屆中國(guó)工業(yè)大獎(jiǎng)，2019年發(fā)展勢(shì)頭也比較好，由于該公司資歷深，取得成就不低。所以本文選取該公司作為對(duì)比公司。1.盈利能力指標(biāo)D公司：D公司基本每股收益在2014-2015年一共下跌0.17元，但在2016年上升0.23元，在近五年中是收益最高的，接著呈直線(xiàn)下降趨勢(shì)，總共下降了0.72元每股。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在2015年先上升1.01%，上升較快，但接下來(lái)該公司2015-2019年開(kāi)始下降，2014-2015年稍微下降0.02%，但接下來(lái)2年里，每年平均下降2%左右，銷(xiāo)售凈利率差不多也是如此14-15年呈上升趨勢(shì)，然后到2019年總共下跌3.30%。凈資產(chǎn)收益率是非常具有代表性的，2014-2016年一共上漲5.59%，上升幅度非常明顯，但顯然，下降趨勢(shì)也十分明顯，在接下來(lái)3年中，一共下跌了18.46%，每年下降幅度都很明顯。最后總資產(chǎn)收益率2014-15年呈上升趨勢(shì)，到了16年下降0.23%，然后呈直線(xiàn)下降趨勢(shì)，在3年中下降了5.69%。綜合分析一下，D公司在2014-2015年中盈利能力是逐漸加強(qiáng)，到了16年開(kāi)始逐漸減弱，在接下來(lái)3年中，該公司盈利逐年下降，拋開(kāi)市場(chǎng)環(huán)境等因素，該公司的盈利能力是呈下降趨勢(shì)的?；久抗墒找鎸?duì)比由圖1所示，可知C公司基本每股收益漲2014-2016年的增長(zhǎng)幅度比D公司要大，跌幅不相上下。從總體看，D公司每股收益近五年來(lái)相對(duì)比C公司穩(wěn)定，但C公司近五年每股收益波動(dòng)大，說(shuō)明普通股股東的收益在5年里變動(dòng)幅度大，而且是收益較大的。一般營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。從下圖可以看出，C公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率與D公司相差不大。而C公司是直線(xiàn)下降，說(shuō)明D公司的盈利能力相對(duì)穩(wěn)定。圖12014-2019年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率對(duì)比圖凈資產(chǎn)收益率是杜邦指數(shù)的收益率分析，可以衡量股東資本的效率。由圖所示，D公司的數(shù)據(jù)要比C公司好看很多，雖然下降，但幅度比C公司好。C公司：C公司2014年至2016年每股收益盈利逐年增長(zhǎng)。從2017年-2019年開(kāi)始下降，2017年每股收益下降了0.7元，下跌幅度很大。2018年下跌1.35元每股，下跌數(shù)額快趕上了2014年基本每股收益。2019年每股收益更是狂跌，已經(jīng)是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)了，為-0.55元，說(shuō)明2019年公司股價(jià)不被看好。從圖表上看，2017年至2019年企業(yè)利潤(rùn)逐年下降。2014年-2015年該公司有一次上升，漲了0.65%，但是從2016-2019年開(kāi)始逐年下降，2019年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率甚至直接出現(xiàn)負(fù)數(shù)，數(shù)值為-3.75%，在2016-2019年之一期間一共下跌了16.83%，由此可見(jiàn)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一年不如一年。凈資產(chǎn)收益率由圖1所示，可看出該公司下跌的非常嚴(yán)重，在此期間一共下跌了40.06%。投資者的盈利能力越高，回報(bào)率就越高。相反，投資回報(bào)率很低。從數(shù)據(jù)中可知，C公司近年來(lái)投資帶來(lái)的收益越來(lái)越低。圖22014-2019年凈資產(chǎn)收益率圖2.償債能力指標(biāo)D公司：一個(gè)公司的償債能力離不開(kāi)資金和償債能力。資金的流動(dòng)性可以從2個(gè)比率（流動(dòng)、速動(dòng)）看出。D公司償債能力分析從表4可以看出，流動(dòng)比率只有在2016年稍微下降0.06%，其他幾年都是保持上升趨勢(shì)的，在6年中一共上升了0.22%。速動(dòng)比率基本上也是如此，在2016年稍微下降，總體上升0.17%。從公司短期償債能力的價(jià)值判斷，流動(dòng)比率的一般比率為2，速動(dòng)比率的一般標(biāo)準(zhǔn)為1。由這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可以看出，該公司資金流動(dòng)性和償債能力都是在標(biāo)準(zhǔn)范圍左右上下浮動(dòng)，但浮動(dòng)的不是很大。資產(chǎn)負(fù)債率在6年中，3年呈上升趨勢(shì)，總共上漲2.54%，然后開(kāi)始下降，但總體來(lái)說(shuō)這6年還是有進(jìn)步的，表明2019年的償債能力對(duì)比2014年還是有進(jìn)步的。表42014-2019年償債能力相關(guān)指標(biāo)報(bào)告日期2014年2015年2016年2017年2018年2019年流動(dòng)比率(%)1.391.411.351.471.571.63速動(dòng)比率(%)1.31.311.251.311.361.39資產(chǎn)負(fù)債率(%)54.4157.0761.0956.8554.4753.96流動(dòng)比率速動(dòng)比率對(duì)比從圖3可以看，倆家公司各有千秋。C公司的流動(dòng)比率小于D公司，速動(dòng)比率卻比D公司要高。C公司資產(chǎn)流動(dòng)性一般，D公司資產(chǎn)流動(dòng)性一般，但C公司在資產(chǎn)流動(dòng)性方面比D公司稍遜一籌。C公司：由圖3所示，C公司流動(dòng)比率在2014-2017年逐年上升，到2018年下降了0.148，下跌幅度不大，2019年和2018年基本維持不變。速動(dòng)比率在2014-2019年呈現(xiàn)波動(dòng)變化趨勢(shì)，一共下降了0.088。但需要指出的是，高流動(dòng)比率并不一定具備快速償還短期債務(wù)的能力。2014-2019年，從數(shù)據(jù)上可看出，該公司資金流動(dòng)性一般。短期還債能力一般。圖32014-2019年流動(dòng)比率和速動(dòng)比率圖由圖4所示，C公司在2014-2018年期間一直是呈下降趨勢(shì)，在此期間一共下降了12.84%，到了2019年，公司資產(chǎn)負(fù)債率增長(zhǎng)到了54.99%。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)借貸資金越高，企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金困難的可能性越大C。從2014年開(kāi)始，企業(yè)銷(xiāo)量增速逐漸降低，同時(shí)企業(yè)也著手降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，說(shuō)明企業(yè)在這個(gè)階段中對(duì)債務(wù)的處理是非常明智，有利于企業(yè)在困難時(shí)期長(zhǎng)久生存。避免了企業(yè)由于短時(shí)間資金困難而出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。圖42014-2019年資產(chǎn)負(fù)債率圖3.營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)D公司:D公司營(yíng)運(yùn)能力分析見(jiàn)表5和圖5，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2014年至2019年期間，D公司6年呈直線(xiàn)下降趨勢(shì)，一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，對(duì)資金的利用率就越高，但顯然6年來(lái)，D公司并沒(méi)有很好的做到這一點(diǎn)。表52014-2019年D公司營(yíng)運(yùn)能力相關(guān)指標(biāo)報(bào)告日期2014年2015年2016年2017年2018年2019年1.存貨周轉(zhuǎn)率(次)15.2217.2214.919.86.866.532.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)4.033.372.872.051.831.723.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.291.161.10.930.870.81存貨周轉(zhuǎn)率對(duì)比由圖15所示，C公司的存貨周轉(zhuǎn)率在2014-2016年中，明顯比D公司少很多，但在2017年開(kāi)始反超D公司。存貨周轉(zhuǎn)率越高，C公司存貨的流動(dòng)性越低。D公司資產(chǎn)變現(xiàn)能力在增強(qiáng)。圖52014-2019年存貨周轉(zhuǎn)率對(duì)比圖C公司:由圖6所示，2014-2015年的存貨周轉(zhuǎn)率下降了0.387次，2015-2019年呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，在這一區(qū)間一共上漲了7.264次，相當(dāng)于2019年存貨周轉(zhuǎn)率是2015年的2倍。一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨占用率越低，流動(dòng)性越高，存貨變現(xiàn)越快。從以上數(shù)據(jù)上看C公司營(yíng)運(yùn)能力和銷(xiāo)售能力都在逐年退步。圖62014-2019年存貨周轉(zhuǎn)率圖在2014-2018年這一期間C公司下跌0.963次，呈逐年下降趨勢(shì)，到了2019年，公司應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率增長(zhǎng)了，達(dá)到了2.849次。應(yīng)收賬款的銷(xiāo)售情況直接反映了企業(yè)資金回收和管理的速度。上圖顯示應(yīng)收賬款比率下降，企業(yè)管理效率沒(méi)有明顯提高。企業(yè)需要加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司總資產(chǎn)銷(xiāo)售額逐年下降，2014年至2018年，公司業(yè)績(jī)下滑0.187次，下降幅度不是很大，到了2019年，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降至0.739次。一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)時(shí)間和周轉(zhuǎn)天數(shù)都高于周轉(zhuǎn)速度。由此可見(jiàn)C公司營(yíng)運(yùn)能力在下降。4.發(fā)展能力指標(biāo)表6S醫(yī)療器械公司2019-2021年成長(zhǎng)能力指標(biāo)項(xiàng)目201920202021主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲率

（%）14.6111.33-12.25凈利潤(rùn)上漲率（%）22.0125.48-15.1凈資產(chǎn)上漲率（%）79.45.85總資產(chǎn)上漲率（%）-4.916.42.44從表6中能夠得知，S醫(yī)療器械公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上漲率顯現(xiàn)出降低的趨勢(shì)，甚至是在2021年上漲率為負(fù)數(shù)，這意味著主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)有不同程度的下降，各個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)劇烈。凈資產(chǎn)上漲和總資產(chǎn)上漲趨勢(shì)首先降低，隨后是升高，這意味著S醫(yī)療器械公司中的資產(chǎn)上漲不太穩(wěn)定，目前尚存在非常大的問(wèn)題，公司的凈資產(chǎn)的浮動(dòng)需要不斷改進(jìn)，進(jìn)而改善現(xiàn)已出現(xiàn)的不良狀況。四、研究結(jié)論與建議（一）研究結(jié)論在消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大環(huán)境下，S醫(yī)療器械公司做為醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)得益于消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)，業(yè)內(nèi)發(fā)展形勢(shì)良好，S醫(yī)療器械公司的獲利能力比較穩(wěn)定，但對(duì)S醫(yī)療器械公司進(jìn)行全方位財(cái)務(wù)能力分析之后，發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)水平、償債能力與發(fā)展能力出現(xiàn)不同程度的下降，接下來(lái)列舉具體問(wèn)題。醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)隨著消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)蓬勃發(fā)展，S醫(yī)療器械公司面臨著猛烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)占有率不斷縮減，再加上2020年疫情沖擊，企業(yè)內(nèi)部一些與防控疫情不相干的器材銷(xiāo)量降低，庫(kù)存囤積過(guò)多，經(jīng)營(yíng)水平欠佳。迅速并購(gòu)模式呈現(xiàn)弊端，品質(zhì)問(wèn)題高發(fā)，因而庫(kù)存不斷變多，S醫(yī)療器械公司面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足，采用激進(jìn)信用銷(xiāo)售政策，應(yīng)收賬款較高，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)水平較差。而且應(yīng)收賬款過(guò)多，導(dǎo)致償債能力很難保證。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益在下降，同時(shí)在消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大環(huán)境下，各個(gè)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，S醫(yī)療器械公司的盈利水平水平遠(yuǎn)低于業(yè)內(nèi)平均水平，企業(yè)并購(gòu)收益比較低，面臨著發(fā)展困局，企業(yè)發(fā)展能力有待加強(qiáng)。（二）優(yōu)化建議1.加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力以上數(shù)據(jù)表明，S醫(yī)療器械公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直都在持續(xù)走低，其實(shí)就是對(duì)流動(dòng)資金的配置不太合理，為了能穩(wěn)定流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)一定要做到以下兩個(gè)方面：一是，推進(jìn)資金預(yù)算管理機(jī)制的制定。S醫(yī)療器械公司要結(jié)合自身的企業(yè)的具體情況制定資金預(yù)算制度，對(duì)企業(yè)最近一段時(shí)間需要的資金支出做好預(yù)算，將剩余的資金進(jìn)行投資計(jì)劃。一個(gè)成熟的預(yù)算制度可以使企業(yè)充分掌握流動(dòng)資金的把控量，能更好的對(duì)資金進(jìn)行合理配置，進(jìn)而掌控資金的流向，防控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。二是，制定科學(xué)合理的投資計(jì)劃。為了防止資金空置和隨意投放，一定要把收入充分利用。給資金的支出進(jìn)行預(yù)算，然后把多余資金用于短期投資，防止盲目投資引起資金損失，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。假如預(yù)算里還有富余的資金，還可以制定長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，為企業(yè)帶來(lái)更多的投資收入，當(dāng)企業(yè)有繼續(xù)資金的時(shí)候可以取出來(lái)填補(bǔ)空缺。制定科學(xué)合理的投資計(jì)劃有利于減輕企業(yè)的耗損量，提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力，從而增強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)率。2.完善資本結(jié)構(gòu)成熟的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)提高運(yùn)營(yíng)能力。倘若資本結(jié)構(gòu)不是很合理，則難以實(shí)現(xiàn)利益最大化。以前文分析中，不難發(fā)現(xiàn)S醫(yī)療器械公司的應(yīng)收賬款遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。與其它債務(wù)能力指標(biāo)對(duì)比，數(shù)據(jù)差異較大，而資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。這樣的分配無(wú)疑是不太合理的。因而，S醫(yī)療器械公司應(yīng)高度重視資本結(jié)構(gòu)，讓每一個(gè)資產(chǎn)協(xié)調(diào)發(fā)展，與此同時(shí)充分考慮四項(xiàng)指標(biāo)的有效改善。現(xiàn)金能夠改善公司的變現(xiàn)力，企業(yè)只有獲得充足的現(xiàn)金，才能更好的防范運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的償債能力，確保企業(yè)資產(chǎn)可以更好的流通。顯然，企業(yè)現(xiàn)金流假如較差，這就會(huì)對(duì)收入水平帶來(lái)影響。因此，在日常工