上市公司財(cái)報(bào)分析模板

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o)表合并報(bào)表合并報(bào)表(調(diào)整)合并報(bào)表(調(diào)整)合并報(bào)表長期負(fù)債合計(jì)2,845,000.006,416,127.1120,690,605.8124,580,418.3625,900,000.00股東權(quán)益合計(jì)51,438,627.9462,505,084.37111,487,219.90148,877,790.56518,084,626.95負(fù)債系數(shù)5.53%10.26%18.56%16.51%5.00%分析：長期負(fù)債前兩年相對(duì)較高，在2007年募集資金后降低到5％以下。凈利潤表凈利潤表分析關(guān)鍵指標(biāo)有成長性分析包括主營收入增長率、凈利潤增長率、營業(yè)利潤增長率，運(yùn)營效率分析有凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)營業(yè)利潤率（能集中反映主營業(yè)務(wù)的運(yùn)營效率）、總資產(chǎn)收益率，主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、非主營收入占比。主營業(yè)務(wù)收入前五名占比。指標(biāo)的選擇主要突出主營收入盈利能力，剔除非主營收入因素。要是公司的收入來源主要在于非主營收入，值得懷疑。報(bào)告期2003年2004年2005年2006年2007年報(bào)表類型合并報(bào)表合并報(bào)表合并報(bào)表(調(diào)整)合并報(bào)表(調(diào)整)合并報(bào)表主營業(yè)務(wù)收入60,675,186.2980,193,342.72164,114,581.49241,375,439.23367,156,976.76主營業(yè)務(wù)成本32,278,939.1734,432,024.8873,668,191.60102,997,999.41177,622,451.27營業(yè)利潤5,729,281.739,024,435.4026,760,094.5437,595,015.0151,112,109.00主營業(yè)務(wù)利潤率46.80%57.06%55.11%57.33%51.62%營業(yè)利潤率9.44%11.25%16.31%15.58%13.92%營業(yè)外收支凈額24,384.06-2,097.07-201,335.0016,150,802.3535,137,396.64利潤總額9,423,121.2712,637,004.4138,489,940.0653,740,805.3386,249,505.64非主營收入占比0.26%-0.02%-0.52%30.05%40.74%凈利潤8,102,471.7811,306,292.5335,428,825.5050,743,678.0683,321,753.39股東權(quán)益合計(jì)51,438,627.9462,505,084.37111,487,219.90148,877,790.56518,084,626.95資產(chǎn)總計(jì)98,177,440.74130,780,127.33217,116,387.22261,659,330.35730,438,849.48凈資產(chǎn)收益率15.75%18.09%31.78%34.08%16.08%總資產(chǎn)收益率8.25%8.65%16.32%19.39%11.41%凈資產(chǎn)營業(yè)利潤率11.14%14.44%24.00%25.25%9.87%主營業(yè)務(wù)收入增長率32.17%104.65%47.08%52.11%營業(yè)利潤增長率57.51%196.53%40.49%35.95%凈利潤增長率39.54%213.35%43.23%64.20%分析：營業(yè)利潤增長與主營收入增長基本同步，公司的產(chǎn)品近4年保持穩(wěn)定的利潤率（去掉主營成本及期間費(fèi)用），復(fù)合增長率在50％以上。分析：公司4年來毛利率在50％以上，最近1年在擴(kuò)大了應(yīng)收規(guī)模情況下，毛利率仍有稍許下降，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)可能有所加劇，公司的解釋是SVC制造采用了成本較高的晶軋管，可進(jìn)一步提高產(chǎn)品可靠性。還有一點(diǎn)2007年度，研發(fā)投入達(dá)兩千多萬，增加了期間費(fèi)用，是不是存在壓低利潤的嫌疑呢。非主營收入最近兩個(gè)年度占比很高，主要返稅和政府補(bǔ)助所致。政府補(bǔ)助是科研撥款。分析：從上圖可看出公司的運(yùn)營能力很高，最高時(shí)凈資產(chǎn)收益率達(dá)到30%以上，2007年度下降主要是因?yàn)槟技Y金所致?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表分析關(guān)鍵主要在于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減去購買固定資產(chǎn)有富余，富余表明主營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流能應(yīng)付公司的擴(kuò)大規(guī)模，也能正常應(yīng)付公司的經(jīng)營。自由現(xiàn)金流/主營業(yè)務(wù)收入指標(biāo)來衡量。另外一定要注意公司的現(xiàn)金流一定主要是來自主營業(yè)務(wù)，而不是其它。報(bào)告期2003年2004年2005年2006年2007年報(bào)表類型合并報(bào)表合并報(bào)表合并報(bào)表(調(diào)整)合并報(bào)表(調(diào)整)合并報(bào)表主營業(yè)務(wù)收入60,675,186.2980,193,342.72164,114,581.49241,375,439.23367,156,976.76凈利潤8,102,471.7811,306,292.5335,428,825.5050,743,678.0683,321,753.39經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額-5,706,149.4414,414,792.9828,775,918.1542,302,725.3112,721,648.94資本性支出5,967,666.006,256,213.484,811,034.0126,705,656.0943,834,159.91自由現(xiàn)金流/主營收入-19.24%10.17%14.60%6.46%-8.47%分析：公司上市前自生性現(xiàn)金流足以維持公司的發(fā)展，這很優(yōu)秀；2007年度在募集資金后由于應(yīng)收項(xiàng)目相對(duì)放松，及存貨的增加，經(jīng)營性現(xiàn)金流沒有跟上凈利潤的增長速度，且資本性支出也是歷年最多，因此自由現(xiàn)金流/主營業(yè)務(wù)收入。綜合起來分析，容信公司成長性好，運(yùn)營效率高，主營產(chǎn)品SVC毛利率比較穩(wěn)定；不足之處，單套產(chǎn)品價(jià)格高（平均200萬左右），應(yīng)收帳款比率相對(duì)較高，回款較慢，但三年及三年以上的帳齡的應(yīng)收帳款很少，也沒有增加的趨勢(shì)。應(yīng)收項(xiàng)目還在正常的范圍。2010年讀書節(jié)活動(dòng)方案一、

活動(dòng)目的：書是人類的朋友，書是人類進(jìn)步的階梯！為了拓寬學(xué)生的知識(shí)面，通過開展“