會計職稱中級財務(wù)管理-第一章 總論3

第一章總論

本章概述

【要點(diǎn)1】章節(jié)安排及知識體系架構(gòu)

濟(jì)環(huán)境

財務(wù)管理環(huán)境金II環(huán)境

技術(shù).法律環(huán)境

【要點(diǎn)2】本章教材變化介紹

1.與2018年教材相比，本章未有實質(zhì)性變化，僅做少量內(nèi)容增減及文字表述調(diào)整。

2.本章未有新增知識點(diǎn)。

【要點(diǎn)3】本章考試地位與復(fù)習(xí)備考策略

一、最近三年題型題量及分值分布

2018年2017年

題型2016年

試卷I試卷II試卷I試卷n

單選1題1分1題1分2題2分2題2分1題1分

多選1題2分—

判斷—1題1分1題1分1題1分2題2分

計算—————

綜合—

合計2題3分2題2分3題3分3題3分3題3分

三、最近三年考查知識點(diǎn)及題型分布

客客觀觀題題型型主觀題型

①財務(wù)管理目標(biāo)

2018年

②金融環(huán)境

①企業(yè)的組織形式

②財務(wù)管理目標(biāo)

2017年③利益沖突與協(xié)調(diào)

④財務(wù)管理體制

⑤財務(wù)管理環(huán)境

①企業(yè)的組織形式

2016年

②財務(wù)管理體制

三、本章復(fù)習(xí)備考策略

L本章為概述性章節(jié)，通常以客觀題型進(jìn)行考查，分值權(quán)重較低，屬于非重要性章節(jié)。

2.本章“講得多”、“考得少”，因此需要全面系統(tǒng)復(fù)習(xí)。但不建議使用整時間進(jìn)行學(xué)習(xí)，零敲碎

打、反復(fù)通讀、強(qiáng)化記憶即可滿足考試考查要求。

3.本章知識點(diǎn)本身不難理解與掌握，但瑣碎。在搭建起知識體系與框架、梳理好邏輯關(guān)系后，再進(jìn)

行復(fù)習(xí)背誦，可收到事半功倍的效果。記憶時要遵循"全"、"細(xì)”、“準(zhǔn)”原則。

本章精講

【知識點(diǎn)11企業(yè)及其組織形式

H含伏企業(yè)合伙企業(yè)

合伙金建

fin麥任分司獨(dú)資公司

公司M企業(yè)

股份有H公司

一、企業(yè)的定義

企業(yè)是依法設(shè)立的，以營利為目的，運(yùn)用各種生產(chǎn)要素（土地、勞動力、資本和技術(shù)等），向市場

提供商品或服務(wù)，實行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的法人或其他社會經(jīng)濟(jì)組織。

定義釋義

1.以營利為目的

企業(yè)的目標(biāo)是創(chuàng)造財富（或價值）。

2.營利與社會責(zé)任兼顧平衡

企業(yè)在創(chuàng)造財富（或價值）過程中必須承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任。

3.商品或服務(wù)

有形十無形，都是向市場提供的產(chǎn)品。

二、企業(yè)的功能

1.企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)活動的主要參與者。

2.企業(yè)是社會生產(chǎn)和服務(wù)的主要承擔(dān)者。

3.企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要推動力量。

三、企業(yè)的組織形式

典型的企業(yè)組織形式有三種：個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以及公司制企業(yè)。

個人獨(dú)資企業(yè)

1.定義

個人獨(dú)資企業(yè)是由一個自然人投資，全部資產(chǎn)為投資人個人所有，全部債務(wù)由投資者個人承擔(dān)的經(jīng)

營實體。(=1)

2.優(yōu)點(diǎn)

(1)創(chuàng)立：創(chuàng)立容易(一人吃飽全家不餓)

(2)管理：經(jīng)營管理靈活自由(關(guān)起門來當(dāng)皇上)

(3)稅務(wù)：無需繳納企業(yè)所得稅(死罪已免活罪難逃)

3.缺點(diǎn)

(1)責(zé)任：需要業(yè)主對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，當(dāng)企業(yè)的損失超過業(yè)主最初對企業(yè)的投資時，需要

用業(yè)主個人的其他財產(chǎn)償債；

(2)融資：難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營；

(3)所有權(quán)：個人獨(dú)資企業(yè)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移比較困難；

(4)生命周期：企業(yè)的生命有限，將隨著業(yè)主的死亡而自動消亡。

合伙企業(yè)

1.定義

(1)合伙企業(yè)通常是由兩個或兩個以上的自然人(有時也包括法人或其他組織)合伙經(jīng)營的企業(yè)。

(22)

(2)是由合伙人遵循自愿、平等、公平、誠實信用原則訂立合伙協(xié)議，共同出資，合伙經(jīng)營，共享

收益，共擔(dān)風(fēng)險的營利性組織。

2.劃型

合伙企業(yè)

3.普通合伙企業(yè)

(1)普通合伙企業(yè)由普通合伙人組成。

(2)國有獨(dú)資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得成為普通合伙人。

(3)以專業(yè)知識和專門技能為客戶提供有償服務(wù)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),可以設(shè)立為特殊的普通合伙企業(yè)=

例如：會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

【提示】此種合伙企業(yè)的責(zé)任分擔(dān)形式不同于一般的普通合伙，故名”特殊普通合伙”。

(4)普通合伙企業(yè)的責(zé)任分擔(dān)形式

一般的

合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任

普通合伙企業(yè)

①一個合伙人或者數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失

造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任，其

他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任。

特殊的②合伙人執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債務(wù)，

普通合伙企業(yè)以合伙企業(yè)財產(chǎn)對外承擔(dān)責(zé)任后，該合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的

約定對給合伙企業(yè)造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。(責(zé)任追償)

③合伙人在執(zhí)業(yè)活動中非因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債

務(wù)以及合伙企業(yè)的其他債務(wù)，由全體合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

【提示】所謂重大過失，是指明知可能造成損失而輕率地作為或者不作為。

4.有限合伙企業(yè)

有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成。其中：至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。

職貢責(zé)任

對債務(wù)承擔(dān)

普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)

無限連帶責(zé)任

不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外以其認(rèn)繳的出資額為限對合

有限合伙人

代表有限合伙企業(yè)伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

【提示】

①有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说模瑢ζ渥鳛橛邢藓匣锶似陂g有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連

帶責(zé)任。

②普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说?，對其作為普通合伙人期間合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)

任。

本部分內(nèi)容無需逐字逐句記憶，有大體印象即可。

有限合伙人的下列行為，不視為執(zhí)行合伙事務(wù)：

①參與決定普通合伙人入伙、退伙。

②對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議。

③參與選擇承辦有限合伙企業(yè)審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所。

④獲取經(jīng)審計的有限合伙企業(yè)財務(wù)會計報告。

⑤對涉及自身利益的情況，查閱有限合伙企業(yè)財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料。

⑥在有限合伙企業(yè)中的利益受到侵害時，向有責(zé)任的合伙人主張權(quán)利或者提起訴訟。

⑦執(zhí)行事務(wù)合伙人怠于行使權(quán)利時，督促其行使權(quán)利或者為了本企業(yè)的利益以自己的名義提起訴

訟。

⑧依法為本企業(yè)提供擔(dān)保。

5.合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)

除業(yè)主不止一人外，合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)與個人獨(dú)資企業(yè)類似。

廣、“除業(yè)主不止一人外”解讀

()①合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時需要取得其他合伙人同意;

有時甚至還需修改合伙協(xié)議。

\②通常不會“人亡政息

③責(zé)任分擔(dān)形式需具體問題具體分析。

(1)合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。(個

人所得稅，無需企業(yè)所得稅)

(2)合伙企業(yè)法規(guī)定普通合伙人對企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無限連帶責(zé)任。如果一個合伙人沒有能力償還其

應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任，即有責(zé)任替其償還債務(wù)。(總說)

公司制企業(yè)

1.定義

公司(或稱公司制企業(yè))是指由投資人(自然人或法人)依法出資組建，有獨(dú)立法人財產(chǎn)，自主經(jīng)

營，自負(fù)盈虧的法人企業(yè)

(1)經(jīng)政府注冊的營利性法人組織。

(2)獨(dú)立于所有者和經(jīng)營者。

2.劃型

3.有限責(zé)任公司

(1)簡稱“有限公司”，是指股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)為限

對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

(2)根據(jù)中國公司法的規(guī)定，必須在公司名稱中標(biāo)明“有限責(zé)任公司”或者“有限公司”字樣。

(3)設(shè)立有限責(zé)任公司的股東人數(shù)可以為1人或50人以下。

(4)有限責(zé)任公司的權(quán)益總額不作等額劃分，股東的股權(quán)是通過投資人所擁有的比例來表示的。

(5)有限責(zé)任公司不發(fā)行股票，對股東只發(fā)放一張出資證明書，股東轉(zhuǎn)讓出資需要由股東會或董事

會討論通過。

(6)國有獨(dú)資公司。

①國有獨(dú)資公司是有限責(zé)任公司的一種特殊形式。

②是指由國家單獨(dú)出資、由國務(wù)院或者地方人民政府授權(quán)本級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行

出資人職責(zé)的有限責(zé)任公司。

③國有獨(dú)資公司的公司章程由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定，或者由董事會制定報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

④我國國有獨(dú)資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會職權(quán)。

⑤國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)公司董事會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項，但

公司的合并、分立、解散、增加或者減少注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決

定。

4.股份有限公司

(1)股份有限公司簡稱“股份公司”，是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公

司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

(2)設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200以下為發(fā)起人。

(3)股份有限公司的權(quán)益總額平均劃分為相等的股份，股東的股權(quán)是用持有多少股份來表示的。

(4)股份有限公司可以發(fā)行股票，股票可以依法轉(zhuǎn)讓。

5.公司制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

①容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。公司的所有者權(quán)益被劃

分為若干股權(quán)份額，每個份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)

讓。

①組建公司的成本高。公司法對于設(shè)立公司

②有限債務(wù)責(zé)任。公司債務(wù)是法人的債務(wù)，

的要求比設(shè)立獨(dú)資或合伙企業(yè)復(fù)雜。公司成

不是所有者的債務(wù)。所有者對公司承擔(dān)的責(zé)

立后，政府對其監(jiān)管比較嚴(yán)格。

任以其出資額為限。當(dāng)公司資產(chǎn)不足以償還

②存在代理問題。所有者和經(jīng)營者分開，所

其所欠債務(wù)時，股東無須承擔(dān)連帶清償責(zé)

有者為委托人，經(jīng)營者為代理人，代理人可

任。

能為自身利益而傷害委托人利益。

③公司制企業(yè)可以無限存續(xù)。一個公司在最

③雙重課稅。企業(yè)所得稅+股東個人所得

初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)

稅。

存在。

④公司制企業(yè)融資渠道較多。更容易籌集所

需資金。

【經(jīng)典題解?單選題】與普通合伙企業(yè)相比，下列各項中，屬于公司制企業(yè)特點(diǎn)的是（）。

（2017年）

A.設(shè)立時股東人數(shù)不受限制

B.有限債務(wù)責(zé)任

C.組建成本低

D.有限存續(xù)期

【答案】B

【解析】公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：（1）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。公司的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每

個份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓。（2）有限債務(wù)責(zé)任。公司債務(wù)是法人的債務(wù)，不是所有者的債務(wù)。所有者對公

司承擔(dān)的責(zé)任以其出資額為限。當(dāng)公司資產(chǎn)不足以償還其所欠債務(wù)時，股東無須承擔(dān)連帶清償責(zé)任。（3）

公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在。（4）公司制

企業(yè)融資渠道較多，更容易籌集所需資金。

【經(jīng)典題解?單選題】與普通合伙企業(yè)相比，下列各項中，屬于公司制企業(yè)特點(diǎn)的是（）。

（2017年）

A.設(shè)立時股東人數(shù)不受限制

B.有限債務(wù)責(zé)任

C.組建成本低

D.有限存續(xù)期

【答案】B

【解析】公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：（1）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。公司的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每

個份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓。（2）有限債務(wù)責(zé)任。公司債務(wù)是法人的債務(wù)，不是所有者的債務(wù)。所有者對公

司承擔(dān)的責(zé)任以其出資額為限。當(dāng)公司資產(chǎn)不足以償還其所欠債務(wù)時，股東無須承擔(dān)連帶清償責(zé)任。（3）

公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在。（4）公司制

企業(yè)融資渠道較多，更容易籌集所需資金。

【經(jīng)典題解?判斷題】不論是公司制企業(yè)還是合伙制企業(yè)，股東或合伙人都面臨雙重課稅問題，即

在繳納企業(yè)所得稅后，還要繳納個人所得稅。（）（2016年）

【答案】X

【解析】公司作為獨(dú)立的法人，其利潤需繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)利潤分配給股東后，股東還需繳納

個人所得稅。所以會面臨雙重課稅問題，合伙制企業(yè)合伙人不會面臨雙重課稅問題。

【知識點(diǎn)2】企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)管理的上述五部分內(nèi)容相互聯(lián)系、相互制約。

【通讀】企業(yè)財務(wù)管理上述五部分內(nèi)容是相互聯(lián)系、相互制約

L【籌資管理】籌資是基礎(chǔ)，離開企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金籌措，企業(yè)就不能生存與發(fā)展；而且公

司籌資數(shù)量還制約著公司投資的規(guī)模。

2.【投資管理】企業(yè)所籌措的資金只有有效的投放出去，才能實現(xiàn)籌資的目的，并不斷增值與發(fā)展;

而且投資反過來又決定了企業(yè)需要籌資的規(guī)模和時間。

3.【營運(yùn)資金管理】投資和籌資的成果都需要依賴資金的營運(yùn)才能實現(xiàn)，籌資和投資在一定程度上

決定了公司日常經(jīng)營活動的特點(diǎn)和方式；但企業(yè)日常活動還需要對營運(yùn)資金進(jìn)行合理的管理與控制，努

力提高營運(yùn)資金的使用效率與效果。

4.【成本管理】成本管理則貫穿于投資、籌資和營運(yùn)活動的全過程，滲透在財務(wù)管理的每個環(huán)節(jié)之

中O

5.【收入與分配管理】收益分配影響著籌資、投資、營運(yùn)資本和成本管理的各個方面，收入與分配

的來源是企業(yè)上述各方面共同作用的結(jié)果，同時又會對上述各方面產(chǎn)生反作用。

(1)收入反映的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的來源，分配反映的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的去向，兩者共同構(gòu)成企業(yè)經(jīng)

濟(jì)利益流動的完整鏈條。

(2)收入的初次分配是對成本費(fèi)用的彌補(bǔ)，這一過程隨著再生產(chǎn)的進(jìn)行而自然完成，而利潤分配則

是對收入初次分配的結(jié)果進(jìn)行再分配。

【總結(jié)】投資管理、籌資管理、營運(yùn)資金管理、成本管理和收入與分配管理都是企業(yè)價值創(chuàng)造的必

要環(huán)節(jié)，是保障企業(yè)健康發(fā)展、實現(xiàn)可持續(xù)增長的重要內(nèi)容。

【知識點(diǎn)3］企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論

一、利潤最大化1.

要義

利潤最大化就是假定企業(yè)財務(wù)管理以實現(xiàn)利潤最大為目標(biāo)。

2.優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

①有利于企業(yè)資源的合理①沒有考慮利潤實現(xiàn)時間和資金時間價值。

配置。②沒有考慮風(fēng)險問題。

②有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效③沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系。

益的提高。④可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

3.每股收益最大化

(1)是利潤最大化的另一種表現(xiàn)方式。

(2)要義：應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來考察，用每股收益來反映企業(yè)的財務(wù)

目標(biāo)。(克服了利潤最大化“沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系”這一缺陷)

(3)除了反映所創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關(guān)系外，每股收益最大化與利潤最大化目標(biāo)的缺

陷基本相同。

(4)若假設(shè)風(fēng)險相同、每股收益時間相同，每股收益最大化也是衡量公司業(yè)績的一個重要指

標(biāo)。

二、股東財富最大化1.

要義

股東財富最大化是指企業(yè)財務(wù)管理以實現(xiàn)股東財富最大為目標(biāo)。

【提示】

在上市公司，股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定的。

Wealth=PxQ

在股票數(shù)量一定時,股票價格達(dá)到最高，股東財富也就達(dá)到最大。2.

優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)（與利潤最大化相比）缺點(diǎn)

①考慮了風(fēng)險因素，因為通常股價會

①通常只適用于上市公司，非上市公司難以

對風(fēng)險作出較敏感的反應(yīng)。

應(yīng)用，因為非上市公司無法像上市公司一樣隨

②在一定程度上能避免企業(yè)短期行為

時準(zhǔn)確獲得公司股價。

,因為不僅目前利潤會影響股票價格，

②股價受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因

預(yù)期未來利潤同樣會對股價產(chǎn)生重要影

素，有些還可能是非正常因素。股價不能完全

響。

準(zhǔn)確反映企業(yè)財務(wù)管理狀況。

③對上市公司而言，股東財富最大化

③它強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相

目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎

關(guān)者利益重視不夠。

懲。

三、企業(yè)價值最大化1.

要義

企業(yè)價值最大化是指企業(yè)財務(wù)管理行為以實現(xiàn)企業(yè)的價值最大為目標(biāo)。

企業(yè)價值=MV（所有者權(quán)益+債權(quán)人權(quán)益）；或者

企業(yè)價值=PV（企業(yè)預(yù)計未來現(xiàn)金流量）

【提示】

未來現(xiàn)金流量這一概念，包含了資金的時間價值和風(fēng)險價值兩個方面的因素。因為：

①未來現(xiàn)金流量的預(yù)測包含了不確定性和風(fēng)險因素；②現(xiàn)金流量現(xiàn)值是以資金的時間價值為基

礎(chǔ)對現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)計算得出。

2.優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)（與利潤最大化相比）缺點(diǎn)

①考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行①過于理論化，不易操

了計量。作。

②考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系。②對于非上市公司而言，

③將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，只有對企業(yè)進(jìn)行專門評估

能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。（目前利潤和預(yù)才能確定其價值；但受評

期未來利潤均對企業(yè)價值增加產(chǎn)生重大影響）估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影

④用價值代替價格，避免了過多外界市場因素的干擾，響，在評估企業(yè)資產(chǎn)時很

有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。難做到客觀和準(zhǔn)確。

四、相關(guān)者利益最大化

在現(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系總和的前提下，要確立科學(xué)的財務(wù)管理目標(biāo)，需要考慮會對企業(yè)發(fā)展

產(chǎn)生影響的利益關(guān)系。企業(yè)的利益相關(guān)者不僅包括股東，還包括債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)

商、員工、政府等。在確定企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)時，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。

1.要義

①強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡，將風(fēng)險限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。（風(fēng)險偏好）

②強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。（股東）

③強(qiáng)調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制，建立有效的激勵機(jī)制以便企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實

施。（經(jīng)營者）

④關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和提供合理恰當(dāng)?shù)母＠?，培養(yǎng)職

工長期努力為企業(yè)工作。（職工）

⑤不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者。（債權(quán)人）

⑥關(guān)心客戶的長期利益，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長。（客戶）

⑦加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作，共同面對市場競爭，并注重企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽(yù)。

（供應(yīng)商）

⑧保持與政府部門的良好關(guān)系。（政府）2.

優(yōu)點(diǎn)

（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

（2）體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一。

（3）這一目標(biāo)本身是一個多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益。

（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一。

各種財務(wù)管理目標(biāo)之間的關(guān)系

①述各種財務(wù)管理目標(biāo)，都以股東財富最大化為基礎(chǔ)。

②以股東財富最大化為核心和基礎(chǔ)，還應(yīng)該考慮利益相關(guān)者的利益。

③在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以股東財富最大化為目標(biāo)。

各企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論要點(diǎn)比較

時間風(fēng)險規(guī)避短視投入產(chǎn)出操作性

利潤最大化XXXXV

每股收益最大化XXXVV

股東財富最大化VVVVX

企業(yè)價值最大化VVVVX

相關(guān)者利益最大化VVVVX

【經(jīng)典題解?單選題】下列財務(wù)管理目標(biāo)中，容易導(dǎo)致企業(yè)短期行為的是（）o（2018

年）

A.相關(guān)者利益最大化

B.企業(yè)價值最大化

C.股東財富最大化

D.利潤最大化

【答案】D

【解析】由于利潤指標(biāo)通常按年計算，企業(yè)決策也往往會服務(wù)于年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)，所以可

能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

【經(jīng)典題解?單選題】與企業(yè)價值最大化財務(wù)管理目標(biāo)相比，股東財富最大化目標(biāo)的局限性是

（）o（2018年）

A.對債權(quán)人的利益重視不夠

B.容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為

C.沒有考慮風(fēng)險因素

D.沒有考慮貨幣時間價值

【答案】A

【解析】股東財富最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠，所以

選擇選項A?企業(yè)價值最大化和股東財富最大化目標(biāo)都考慮了風(fēng)險因素和貨幣時間價值，都能在一定

程度上避免企業(yè)的短期行為。

【經(jīng)典題解?單選題】下列有關(guān)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的表述中，錯誤的是（）。（2017年）A.

企業(yè)價值最大化目標(biāo)彌補(bǔ)了股東財富最大化目標(biāo)過于強(qiáng)調(diào)股東利益的不足

B.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將除股東之外的其他利益相關(guān)者至于首要地位

C.利潤最大化目標(biāo)要求企業(yè)提高資源配置效率

D.股東財富最大化目標(biāo)比較適用于上市公司

【答案】B

【解析】相關(guān)者利益最大化目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。所

以選項B的說法不正確。

【經(jīng)典題解?單選題】根據(jù)相關(guān)者利益最大化財務(wù)管理目標(biāo)理論，承擔(dān)最大風(fēng)險并可能獲得最

大報酬的是（）。（2012年）

A.股東B.

債權(quán)人C.

經(jīng)營者D.

供應(yīng)商

【答案】A

【解析】相關(guān)者利益最大化的觀點(diǎn)中，股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中擁有最高的權(quán)力，并承

擔(dān)著最大的義務(wù)和風(fēng)險。所以選項A正確。

【經(jīng)典題解?單選題】下列各項中，符合企業(yè)相關(guān)者利益最大化財務(wù)管理目標(biāo)要求的是（

）0（2011年）

A.強(qiáng)調(diào)股東的首要地位

B.強(qiáng)調(diào)債權(quán)人的首要地位

C.強(qiáng)調(diào)員工的首要地位

D.強(qiáng)調(diào)經(jīng)營者的首要地位

【答案】A

【解析】相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，所以本

題的正確答案為A。

【經(jīng)典題解?多選題】在某公司財務(wù)目標(biāo)研討會上，張經(jīng)理主張“貫徹合作共贏的價值理念，

做大企業(yè)的財富蛋糕”；李經(jīng)理認(rèn)為“既然企業(yè)的績效按年度考核，財務(wù)目標(biāo)就應(yīng)當(dāng)集中體現(xiàn)當(dāng)年

利潤指標(biāo)”；王經(jīng)理提出“應(yīng)將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值”。上述觀

點(diǎn)涉及的財務(wù)管理目標(biāo)有（）。（2011年）

A.利潤最大化

B.企業(yè)規(guī)模最大化C.

企業(yè)價值最大化D.

相關(guān)者利益最大化

【答案】ACD

【解析】張經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是相關(guān)者利益最大化；李經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是利潤最大化；王經(jīng)理

的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是企業(yè)價值最大化。所以本題選ACD?

【經(jīng)典題解?判斷題】相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，體現(xiàn)了合作共贏的價值理念。

（）（2017年）

【答案】V

【解析】相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

（2）體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一。（3）這一目標(biāo)本

身是一個多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益。（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實

性的統(tǒng)一。

【知識點(diǎn)4］利益沖突與協(xié)調(diào)

1.協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益沖突的原則是：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達(dá)到動

態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。

2.在所有的利益沖突協(xié)調(diào)中，所有者與經(jīng)營者、所有者與債權(quán)人的利益沖突協(xié)調(diào)至關(guān)重要。

一、所有者和經(jīng)營者利益沖突與協(xié)調(diào)

1.利益沖突的原因

經(jīng)營者

所有者

希望在創(chuàng)造財富的

同時，能夠獲取更

希望以較小的代價

務(wù)的報酬、更多的

（支付較少報酬）

享受，并避免各種

實現(xiàn)更多的財富

風(fēng)險

2.利益沖突的協(xié)調(diào)

所有者約束經(jīng)營者的辦法解聘

約束

市場約束經(jīng)營者的辦法接收

股票期權(quán)

激勵

績效股

二、所有者和債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)

1.利益沖突的原因

①所有者可能要求經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，將其用于風(fēng)險更高的項目，這會增大償

債風(fēng)險，債權(quán)人的負(fù)債價值也必然會降低，造成債權(quán)人風(fēng)險與收益的不對稱。

②所有者可能在未征得現(xiàn)有債權(quán)人同意的情況下，要求經(jīng)營者舉借新債，因為償債風(fēng)險相應(yīng)

增大，從而致使原有債權(quán)的價值降低。

2.利益沖突的協(xié)調(diào)

債權(quán)人通過事先規(guī)定借債用途限制、借債擔(dān)保條款和借債信用

限制性借債條件，使所有者不能通過以上兩種方式削弱債權(quán)人的債權(quán)價

值。

當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價值的意圖時，采取收回債權(quán)

收回借款或停止借款

或不再給予新的借款的措施，從而保護(hù)自身權(quán)益。

【經(jīng)典題解?多選題】公司制企業(yè)可能存在經(jīng)營者和股東之間的利益沖突，解決這一沖突的方

式有（）o（2015年）

A.解聘

B.接收

C.收回借款

D.授予股票期權(quán)

【答案】ABD

【解析】所有者和經(jīng)營者利益沖突通?？刹捎靡韵路绞浇鉀Q：（1）解聘。（2）接收。（3）激勵

（股票期權(quán)、績效股）。所以選項A、B、D正確。

【經(jīng)典題解?判斷題】公司將已籌集資金投資于高風(fēng)險項目會給原債權(quán)人帶來高風(fēng)險和高收

益。（）（2017年）

【答案】X

【解析】所有者可能要求經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，將其用于風(fēng)險更高的項目，這會增大

償債風(fēng)險，債權(quán)人的債權(quán)價值也必然會降低，造成債權(quán)人風(fēng)險與收益的不對稱。

【知識點(diǎn)5］企業(yè)的社會責(zé)任

1.企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利

益的義務(wù)。具體來說：

政府

2.企業(yè)是社會的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞，理應(yīng)關(guān)注并自覺改善自身的生態(tài)環(huán)境，但公司承擔(dān)社會責(zé)任要量力而

行。

（1）利潤超常的公司，適當(dāng)?shù)貜氖乱恍┥鐣婊顒樱兄谔岣吖镜闹?，促進(jìn)其業(yè)務(wù)

活動的開展，進(jìn)而使股價升高。

（2）過分地強(qiáng)調(diào)社會責(zé)任而使企業(yè)價值減少，就可能導(dǎo)致整個社會資金運(yùn)用的次優(yōu)化，從而使

社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐減緩。

【經(jīng)典題解?判斷題】企業(yè)的社會責(zé)任是企業(yè)在謀求所有者權(quán)益最大化之外所承擔(dān)的維護(hù)和增

進(jìn)社會利益的義務(wù)，一般劃分為企業(yè)對社會公益的責(zé)任和對債權(quán)人的責(zé)任兩大類/）（2014年）

【答案】X

【解析】企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會

利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任主要包括以下內(nèi)容：對員工的責(zé)任、對債權(quán)人的責(zé)任、對消費(fèi)

者的責(zé)任、對社會公益的責(zé)任、對環(huán)境和資源的責(zé)任。

【知識點(diǎn)6］財務(wù)管理環(huán)節(jié)

一、計劃與預(yù)算

①財務(wù)預(yù)測可以測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠

的依據(jù)；可以預(yù)計財務(wù)收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營目標(biāo)；可以

財務(wù)預(yù)測測算各項定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計劃，分解計劃指標(biāo)服務(wù)。

②財務(wù)預(yù)測的方法主要有定性預(yù)測和定量預(yù)測兩類。

①財務(wù)計劃主要通過指標(biāo)和表格，以貨幣形式反映在一定的計劃期內(nèi)

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的資金及其來源、財務(wù)收入和支出、財務(wù)成

果及其分配的情況。

財務(wù)計劃

②確定財務(wù)計劃指標(biāo)的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定額法

等。

①是財務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財務(wù)計劃的分解和落實。

財務(wù)預(yù)算②財務(wù)預(yù)算的編制方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零

基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動預(yù)算等。

二、決策與控制

①是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對各種備選方

案進(jìn)行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。

②是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成

敗。

③財務(wù)決策方法主要有兩類：一類是經(jīng)驗判斷法，常用方法有淘汰

財務(wù)決策

法、排隊法、歸類法等；另一類是定量分析法，常用方法有優(yōu)選對

比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。

①財務(wù)控制方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制等。

財務(wù)控制②財務(wù)控制措施一般包括：預(yù)算控制、運(yùn)營分析控制和績效考評控制

等。

三、分析與考核

財務(wù)分析的方法通常有比較分析法、比率分析法和因素分析法

財務(wù)分析

等。

①財務(wù)考核與獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，也是構(gòu)建

激勵與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

財務(wù)考核②財務(wù)考核的形式多種多樣，可以用絕對指標(biāo)、相對指標(biāo)、完成

百分比考核，也可采用多種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評價考核。

【知識點(diǎn)7］企業(yè)財務(wù)管理體制的一般模式及優(yōu)缺點(diǎn)

1.企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益（責(zé)、權(quán)、利）的制度，其

核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財務(wù)管理體制決定著企業(yè)財務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實施模

式。

2.企業(yè)財務(wù)管理體制概括地說，可分為三種類型：

一、集權(quán)型財務(wù)管理體制

1.定義

集權(quán)型財務(wù)管理體制是指企業(yè)對各所屬單位的所有財務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單

位沒有財務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各

所屬單位的執(zhí)行過程。

2.管理權(quán)限

集中于企業(yè)總部,各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項指令。3.

優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

①有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源；①集權(quán)過度使各所屬單位缺乏主動性、積

②有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；極性，喪失活力；

③有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)②決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈

險等。性，喪失市場機(jī)會。

二、分權(quán)型財務(wù)管理體制

1.定義

分權(quán)型財務(wù)管理體制是指企業(yè)將財務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需

對一些決策結(jié)果報請企業(yè)總部備案即可。

2.管理權(quán)限

分權(quán)型財務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、

供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。

3.優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

①有利于針對本單位存在的問題及時做出所屬單位大多從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活

有效決策，因地制宜地搞好各項業(yè)務(wù)；動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能

②有利于分散經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)所屬單位管導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用

理人員及財務(wù)人員的成長。失控、利潤分配無序。

三、集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制

1.定義

實質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)：

（1）企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權(quán)；

（2）各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)。

2.特點(diǎn)

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)

集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。其主要特點(diǎn)是：

應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單

制度方面

位應(yīng)遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充。

管理方面利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理。

充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性；同時明確責(zé)任，凡需要由企業(yè)

總部決定的事項，在規(guī)定時間內(nèi)，企業(yè)總部應(yīng)明確答復(fù)，否則，各所屬

經(jīng)營方面

單位有權(quán)自行處置。

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制，吸收了集權(quán)型和分權(quán)型財務(wù)管理體制各自的優(yōu)點(diǎn)，避免了

二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。

【經(jīng)典題解?單選題】集權(quán)型財務(wù)管理體制可能導(dǎo)致的問題是（）。（2017年）A.

利潤分配無序

B.削弱所屬單位主動性

C.資金成本增大

D.資金管理分散

【答案】B

【解析】集權(quán)型財務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)

總部的各項指令。它的缺點(diǎn)：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為

決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。因此選擇選項Bo

【知識點(diǎn)8］影響企業(yè)財務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)選擇的因素

成本代價

①企業(yè)發(fā)展會經(jīng)歷初創(chuàng)階段、快速發(fā)展階段、穩(wěn)定增長階段、成熟

階段和衰退階段。

②企業(yè)各個階段特點(diǎn)不同，所對應(yīng)的財務(wù)管理體制選擇模式會有區(qū)

企業(yè)生命周期

別?！纠咳缭诔鮿?chuàng)階段，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高，財務(wù)管理宜偏重集

權(quán)模式。

①企業(yè)戰(zhàn)略的發(fā)展經(jīng)歷四個階段：數(shù)量擴(kuò)大、地區(qū)開拓、縱向或橫

向聯(lián)合發(fā)展、產(chǎn)品多樣化。

②不同戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)匹配不同的財務(wù)管理體制。

③只有對本企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)及其特點(diǎn)進(jìn)行深入了解和分析,分別確

定集權(quán)分權(quán)情況才能最有利于企業(yè)的長久發(fā)展。

【例】實施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)

企業(yè)戰(zhàn)略

務(wù)聯(lián)系，各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集

中的財務(wù)管理體制。

市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大不確定性，要求分權(quán)給中下層財務(wù)管理

企業(yè)所處市場環(huán)境人員隨機(jī)處理權(quán)，增強(qiáng)對市場環(huán)境變動的適應(yīng)能力；反之，則適宜

集權(quán)。

①企業(yè)規(guī)模小，財務(wù)管理工作量小，財務(wù)組織制度簡單、集中，偏

企業(yè)規(guī)模重集權(quán)模式。

②反之，有必要根據(jù)需要重新設(shè)置規(guī)劃財務(wù)管理各種權(quán)限。

①管理層（包括財務(wù)管理人員）素質(zhì)高、能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型

財務(wù)管理體制。

企業(yè)管理層素質(zhì)②反之，通過分權(quán)可以調(diào)動所屬單位的生產(chǎn)積極性、創(chuàng)造性和應(yīng)變

能力。

集權(quán)型的財務(wù)管理體制，在企業(yè)內(nèi)部需要有一個能及時、準(zhǔn)確傳遞

信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),并通過對信息傳遞過程的嚴(yán)格控制來保障信息的

質(zhì)量。

【提示】①財權(quán)的集中與分散還應(yīng)該考慮企業(yè)類型、經(jīng)濟(jì)政策、管理方法、管理手段、成

本代價等相關(guān)情況。②企業(yè)應(yīng)綜合各種因素，建立符合企業(yè)自身特點(diǎn)和發(fā)展需要的財務(wù)管理體

制。

【經(jīng)典題解?判斷題】企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相

對集中的財務(wù)管理體制。（）（2016年）

【答案】V

【解析】各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制。

【經(jīng)典題解?單選題】某企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過多年的發(fā)展，已初步形成從原料供應(yīng)、生產(chǎn)制造到物流

服務(wù)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，當(dāng)前集團(tuán)總部管理層的素質(zhì)較高，集團(tuán)內(nèi)部信息化管理的基礎(chǔ)較

好。據(jù)此判斷，該集團(tuán)最適宜的財務(wù)管理體制類型是（）。（2011年）

A.集權(quán)型

B.分權(quán)型

C.自主型

D.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型

【答案】A

【解析】作為實體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有某種業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，特別是那些實施縱向一

體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必

要采用相對集中的財務(wù)管理體制（題干中的企業(yè)集團(tuán)是一個上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，因此適合采

用集權(quán)型）。企業(yè)意欲采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，除了企業(yè)管理高層必須具備高度的素質(zhì)能力外，在

企業(yè)內(nèi)部還必須有一個能及時、準(zhǔn)確地傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（題干中的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信息化管理基礎(chǔ)

較好，符合采取集權(quán)型財務(wù)管理體制的條件），所以選項A為本題正確答案。

【知識點(diǎn)9］企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則

與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則

決策權(quán)

次i企業(yè)對各所屬單位管理中三權(quán)分立原則執(zhí)行權(quán)

監(jiān)甘權(quán)

與企業(yè)坦織體*廂遇底的原則H型組織

【Unitarystructure］以職能化管理為核心，最典型的特征是在

U型組織管理分工下實行集權(quán)控制，沒有中間管理層，依靠總部的采購、營銷、

財務(wù)等職能部門直接控制各業(yè)務(wù)單元，子公司的自主權(quán)較小。

【holdingcompanystructure］控股公司體制

①集團(tuán)總部下設(shè)若干子公司，每家子公司擁有獨(dú)立的法人地位和比

較完整的職能部門。

②集團(tuán)總部即控股公司，利用股權(quán)關(guān)系以出資者身份行使對子公司的

管理權(quán)。

③典型特征：過度分權(quán)，各子公司保持較大獨(dú)立性，總部缺乏有效的

監(jiān)控約束力度。

④總部作為子公司出資人對子公司重大事項擁有最后決定權(quán)，因

H型組織止匕擁有對子公司“集權(quán)”的法律基礎(chǔ)。

⑤綜上，現(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理。

【multidivisionalstructure］事業(yè)部制

①按照企業(yè)所經(jīng)營的事業(yè)，包括按產(chǎn)品、按地區(qū)、按顧客（市場）等

來劃分部門，設(shè)立若干事業(yè)部。②事業(yè)部是總部設(shè)置的中間管理組

織，不是獨(dú)立法人，不能夠獨(dú)立對外從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。

③M型組織比H型組織集權(quán)程度更高。

④M型組織下的事業(yè)部在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，可以擁有一定的經(jīng)營自

M型組織主權(quán)，實行獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立核算，甚至可以在總部授權(quán)下進(jìn)行

兼并、收購和增加新的生產(chǎn)線等重大事項決策。

【經(jīng)典題解?單選題】U型組織是以職能化管理為核心的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，其典型特征是（

）o（2014年）A.集權(quán)

控制B.分權(quán)控制

C.多元控制D.分

層控制

【答案】A

【解析】U型組織以職能化管理為核心，最典型的特征是在管理分工下實行集權(quán)控制。

【經(jīng)典題解?判斷題】由于控股公司組織（H型組織）的母、子公司均為獨(dú)立的法人，是典型的分權(quán)

組織，因而不能進(jìn)行集權(quán)管理。（）（2013年）

【答案】X

【解析】隨著企業(yè)管理實踐的深入，H型組織的財務(wù)管理體制也在不斷演化?？偛孔鳛樽庸镜某鲑Y人

對子公司的重大事項擁有最后的決定權(quán)，因此，也就擁有了對子公司“集權(quán)”的法律基礎(chǔ)?，F(xiàn)代意義上的H

型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理。

【知識點(diǎn)10】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的實踐

總結(jié)中國企業(yè)的實踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是：企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資

金集中、信息集成和人員委派。

謂中制at制定權(quán)

集中財務(wù)機(jī)構(gòu)慢工權(quán)

*中笫費(fèi).融責(zé)權(quán)

馀，分K業(yè)務(wù)定價權(quán)

【經(jīng)典題解?單選題】某集團(tuán)公司有A、B兩個控股子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，

下列各項中.集團(tuán)總部應(yīng)當(dāng)分權(quán)給子公司的是（）o（2012年）

A.擔(dān)保權(quán)

B.收益分配權(quán)C.投

資權(quán)

D.日常費(fèi)用開支審批權(quán)

【答案】D

【解析】采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制時，具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)；投資權(quán)，用

資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、

費(fèi)用開支審批權(quán)。

【經(jīng)典題解?多選題】某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，下列各項中，通常應(yīng)當(dāng)集

權(quán)的有（）。（2011年）

A.收益分配權(quán)

B.財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)C.對

外擔(dān)保權(quán)

D.子公司業(yè)務(wù)定價權(quán)

【答案】ABC

【解析】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保

權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價權(quán)，費(fèi)用開

支審批權(quán)。

【知識點(diǎn)11】財務(wù)管理環(huán)境

技術(shù)環(huán)境

一、技術(shù)環(huán)境

1.財務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是指財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果。

2.在企業(yè)內(nèi)部，會計信息主要