三月證券發(fā)行與承銷證券從業(yè)資格考試考試題（附答案和解析）

三月證券發(fā)行與承銷證券從業(yè)資格考試考試題（附答案和解析）

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。

1、2006年9月11日中國(guó)證監(jiān)會(huì)審議通過《證券發(fā)行與承銷管理

辦法》，自（）起施行。該辦法細(xì)化了詢價(jià)、定價(jià)、證券發(fā)售等環(huán)節(jié)的

有關(guān)操作規(guī)定。

A、2006年12月

B、2006年11月

C、2006年10月

D、2006年9月

【參考答案】：D

【解析】本題考查國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史一股票發(fā)行定價(jià)的演

變。2006年9月11日中國(guó)證監(jiān)會(huì)審議通過《證券發(fā)行與承銷管理辦

法》，自2006年9月起施行。該辦法細(xì)化了詢價(jià)、定價(jià)、證券發(fā)售等

環(huán)節(jié)的有關(guān)操作規(guī)定。

2、（）是證明股份有限公司股東身份的有效法律文件。

A、公司章程

B、股東名冊(cè)

C、驗(yàn)資證明

D、有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件

【參考答案】：B

3、關(guān)于凈經(jīng)營(yíng)收入理論，下列說法不正確的是（）o

A、該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融

資總成本是不變的

B、當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升

C、企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)

融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)

D、融資總成本隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化

【參考答案】：D

4、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，()作為新股

的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量

為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競(jìng)價(jià)委托申購(gòu)。

A、基金公司

B、新股發(fā)行人

C、主承銷商

D、證券交易所

【參考答案】：C

5、通常情況下，()，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。

A、贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越小

B、贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越小

C、贖固期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越大

D、贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越小

【參考答案】:D

6、()是指對(duì)企業(yè)的各種銀行賬戶、會(huì)計(jì)核算科目、格力庫(kù)存現(xiàn)

金和有價(jià)證券等基本財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面核算和清理。

A、損益認(rèn)定

B、財(cái)務(wù)清理

C、價(jià)值重估

D、資產(chǎn)清查

【參考答案】：B

【解析】考查財(cái)務(wù)清理的定義，考生要熟悉。

7、發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)，適用()o表決投

票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到()票為通過。

A、特別程序，3

B、一般程序，3

C、特別程序，7

D、一般程序，7

【參考答案】：A

【解析】發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)，適用特別程序。

表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過。

8、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于()。

A、4%

B、5%

C、8%

D、10%

【參考答案】：D

【解析】財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈

資產(chǎn)總額的100%,發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。

9、下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是()o

A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資成本

B、大部分的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券

C、利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

【參考答案】：D

10、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查包括()O

A、機(jī)構(gòu)、體制與人員的檢查

B、財(cái)務(wù)處理辦法的檢查

C、規(guī)章制度的檢查

D、機(jī)構(gòu)、制度、人員的檢查和業(yè)務(wù)的檢查

【參考答案】：D

11、上市公司重大資產(chǎn)重組交易以法定評(píng)估報(bào)告為依據(jù)的交易項(xiàng)目,

其評(píng)估方法不包括()O

A、成本法

B、市價(jià)法

C、對(duì)比法

D、收益現(xiàn)值法

【參考答案】：C

【解析】上市公司重大資產(chǎn)重組交易以法定評(píng)估報(bào)告為依據(jù)的交易

項(xiàng)目，其評(píng)估方法包括收益現(xiàn)值法、成本法和市價(jià)法。

12、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國(guó)證券監(jiān)督

管理委員會(huì)令第37號(hào))規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)通過()的方式確定

股票發(fā)行價(jià)格。

A、估值

B、詢價(jià)

C、投標(biāo)

D、競(jìng)價(jià)

【參考答案】：B

13、上市公司所屬企業(yè)境外上市時(shí)會(huì)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問，財(cái)務(wù)顧問盡職

調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨(dú)立的持續(xù)上市地位，保留的()

具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

A、全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

B、核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

C、流動(dòng)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

D、核心資產(chǎn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)

【參考答案】：B

14、首次申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如發(fā)行人具備24個(gè)月活

躍業(yè)務(wù)記錄，則需要至少有()名股東；如發(fā)行人具備12個(gè)月活躍業(yè)

務(wù)記錄，則至少需要有()名股東。

A、50、100

B、100、200

C、200、300

D、100、300

【參考答案】：D

【解析】如發(fā)行人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。

如發(fā)行人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東.

15、可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的()停止交易。

A、第2個(gè)交易日起

B、第3個(gè)交易日起

C、第5個(gè)交易日起

D、第10個(gè)交易日起

【參考答案】：D

【解析】證券交易所按照下列規(guī)定停止可轉(zhuǎn)換公司債券的交易：①

可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告

3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易；②可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換

期結(jié)束之前的第10個(gè)交易日起停止交易；③可轉(zhuǎn)換公司債券在贖回期

間停止交易。

16、在間隔專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告出具日至少()后，方可向同一發(fā)行人提

供審計(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)。

A、3個(gè)月

B、6個(gè)月

C、12個(gè)月

D、1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

【參考答案】：D

【解析】發(fā)行時(shí)對(duì)審計(jì)的要求，考生要熟悉。

17、企業(yè)有下列()行為的，可以不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

A、整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司

B、以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資

C、經(jīng)各級(jí)人民政府或其國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)整體

或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn)的國(guó)有資產(chǎn)

D、合并、分立、破產(chǎn)、解散

【參考答案】：C

【解析】本題考查不對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的情形。

18、中小企業(yè)板塊是在()主板市場(chǎng)中設(shè)立的一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察

獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊。

A、深圳證券交易所

B、上海證券交易所

C、深圳和上海證券交易所

D、期貨交易所

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：熟悉中小企業(yè)板塊上市公司的保薦和持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)

容。見教材第五章第五節(jié)，P183O

19、某一會(huì)計(jì)期間，由于會(huì)計(jì)制度和稅法規(guī)定的計(jì)算利潤(rùn)IZ1徑的

不同，所產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得額的差異是OO

A、季節(jié)性差異

B、永久性差異

C、時(shí)間性差異

D、政策性差異

【參考答案】：B

20、（）是股票發(fā)行人就其發(fā)行的股票的承銷事宜與股票承銷商簽

訂的具有法律效力的文件。

A、合同書

B、保證書

C、責(zé)任書

D、承銷協(xié)議

【參考答案】：D

21、公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權(quán)人,

并于（）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。

A、10,20

B、10,30

C、20,30

D、15,30

【參考答案】：B

22、進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于()

億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于()億美元。

A、2,5

B、1,5

C、1,3

D、2,3

【參考答案】：B

23、國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票

的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合的是()O

A、《證券法》

B、《格拉斯斯蒂格爾法》

C、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

D、《麥克法頓法》

【參考答案】：D

【解析】1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的

規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合。1933年通過的《證券法》和

《格拉斯-斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。

1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法隸》先后經(jīng)美國(guó)國(guó)會(huì)通過和總統(tǒng)批準(zhǔn),

成為美國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的一項(xiàng)基本性法律。

24、可交換公司債券的期限為()年。

A、1?5

B、1?6

C、2?5

D、2-6

【參考答案】：B

【解析】了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計(jì)要求和操作程序。見

教材第八章第五節(jié)，P277O

25、（）不屬于財(cái)務(wù)顧問為收購(gòu)公司提供的服務(wù)。

A、尋找目標(biāo)公司

B、預(yù)警服務(wù)

C、提出收購(gòu)建議

D、商議收購(gòu)條款

【參考答案】：A

26、股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向（）籌集資金，包括配

股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股（屬于內(nèi)部融資的范疇）。

A、董事

B、監(jiān)事

C、股東

D、債權(quán)人

【參考答案】：C

27、可轉(zhuǎn)換債券以（）方式發(fā)行。

A、無記名式、有紙化發(fā)行

B、記名式、有紙化發(fā)行

C、無記名式、無紙化發(fā)行

D、記名式、無紙化發(fā)行

【參考答案】：D

28、境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)

手續(xù)。辦理核準(zhǔn)手續(xù)時(shí)，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報(bào)送〈關(guān)于境外投資開辦

企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》要求的文件外，另須報(bào)送其他文件。以下不屬于

需另送的文件的是()

A、特殊目的公司最終控制人的身份證明文件

B、特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書

C、特殊目的公司的章程

D、并購(gòu)顧問就特殊目的公司未來境外上市的股票發(fā)行價(jià)格所作的

評(píng)估報(bào)告

【參考答案】：A

29、發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的()而設(shè)立公司的方式。

A、優(yōu)先股份

B、控股股份

C、全部股份

D、部分股份

【參考答案】：C

30、擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬,

不得在持有公司()以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)

事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。

A、2%

B、3%

C、5%

D、10%

【參考答案】：C

【解析】擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取

薪酬，不得在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董

事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任

職。

31、境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以()標(biāo)明面值，以()

認(rèn)購(gòu)。

A、人民幣、人民幣

B、人民幣、外幣

C、外幣外幣

D、外幣人民幣

【參考答案】：B

32、發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式，同意票數(shù)達(dá)到()票為通

過。

A、3

B、5

C、7

D、10

【參考答案】：B

33、可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為()人民幣。

A、1元

B、10元

C、100元

D、1000元

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券每

張面值為100元人民幣。

34、意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié),

并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入金融自由化和｝昆業(yè)經(jīng)營(yíng)新時(shí)代

的法案是()O

A、《證券法》

B、《證券交易法》

C、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

D、《格拉斯一斯蒂格爾法》

【參考答案】：C

【解析】了解國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史。見教材第一章第一節(jié)，

P50

35、發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)

且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作OO

A、穩(wěn)定性分析

B、敏感性分析

C、持續(xù)性分析

D、波動(dòng)性分析

【參考答案】：B

36、詢價(jià)增發(fā)、比例配售過程中，發(fā)行人刊登招股意向書當(dāng)日停牌

()小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌()小時(shí)，連續(xù)停牌日為()日。

A、1,1,T?T+3

B、1,2,T?T+1

C、1,1,T?T+1

D、2,1,T?T+3

【參考答案】：A

37、審計(jì)全過程的中間環(huán)節(jié)是()o

A、審計(jì)回顧階段

B、計(jì)劃階段

C、實(shí)施審計(jì)階段

D、審計(jì)完成階段

【參考答案】：C

38、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為()o

A、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間

B、證券上市當(dāng)其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

C、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

D、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

【參考答案】：C

39、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員

具備任職資格，能夠忠實(shí)勤勉地履行職責(zé)，最近()內(nèi)未收到過中國(guó)證

監(jiān)會(huì)的行政處罰，最近()內(nèi)未收到過證券交易所的公開譴責(zé)。

A、12個(gè)月；16個(gè)月

B、36個(gè)月；36個(gè)月

C、12個(gè)月；12個(gè)月

D、36個(gè)月；12個(gè)月

【參考答案】：D

40、對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在()的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。

A、1年以上

B、2年以上

C、3年以上

D、5年以上

【參考答案】：A

【解析】對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長(zhǎng)期

負(fù)債。

41、為證券的發(fā)行、上市或證券交易活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估

報(bào)告或法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，對(duì)其所出具報(bào)告負(fù)有責(zé)任

的部分承擔(dān)OO

A、按份責(zé)任

B、連帶責(zé)任

C、民事責(zé)任

D、刑事責(zé)任

【參考答案】：B

42、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，

且最近()個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。

A、2

B、3

C、4

D、5

【參考答案】：B

43、我國(guó)金融債券的發(fā)行始于()o

A、1985年

B、1982年

C、1983年

D、1994年

【參考答案】：A

【解析】我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985

年由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。

44、下列屬于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的是()o

A、公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，其所涉及的認(rèn)股權(quán)證是獨(dú)立流通的和

可

B、發(fā)行認(rèn)股權(quán)具有降低籌資成本、改善公司未來資本結(jié)構(gòu)的好處

C、不同之處在于認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行增加公司的權(quán)益資本，同時(shí)減少負(fù)

債

D、認(rèn)股權(quán)證籌資不會(huì)導(dǎo)致稀釋股權(quán)

【參考答案】：B

45、公司開辦費(fèi)用自公司開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng).當(dāng)月起平均分?jǐn)?，攤銷期

限不得超過()年。

A、3

B、4

C、5

D、10

【參考答案】：C

【解析】公司開辦費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，注意攤銷期限不得超過5年。

46、中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)，發(fā)行審核委員會(huì)由有關(guān)行政

機(jī)關(guān)、行業(yè)自律組織、研究機(jī)構(gòu)和高等院校等推薦，由()聘任。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C、研究機(jī)構(gòu)

D、科研院所

【參考答案】：A

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“發(fā)審委”)，審核

發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的

發(fā)行申請(qǐng)。發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)

專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員

可以為專職。其中沖國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20

名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。

47、初步詢價(jià)開始日前()個(gè)交易日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所

申請(qǐng)股票代碼。

A、2

B、5

C、7

D、10

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見教材第五章第

三節(jié)，P162o

48、海外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任B股主承銷商、副主承銷商和國(guó)際事務(wù)

協(xié)調(diào)人的，應(yīng)當(dāng)具有()以上熟悉中國(guó)證券市場(chǎng)以及相關(guān)的政策、法律

的專業(yè)人員。

A、3名

B、5名

C、10名

D、20名

【參考答案】：A

49、發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易

之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

A、1年；1年

B、2年；1年

C、1年；2年

D、2年；2年

【參考答案】：A

50、上市公司在進(jìn)行重大資產(chǎn)交易過程中，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核，對(duì)

公司董事會(huì)披露的相關(guān)信息內(nèi)容提出意見的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在公告召開股

東大會(huì)通知（），全文披露修改后的《重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告

書》。

A、之前

B、同時(shí)

C、之后

D、之前或之后

【參考答案】：B

51、下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過的是（）。

A、公司財(cái)務(wù)報(bào)告

B、公司年度報(bào)告

C、監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)的任免及其報(bào)酬和支付方法

D、公司章程的修改

【參考答案】：D

52、當(dāng)有效申購(gòu)量等于或小于發(fā)行量時(shí)，（）o

A、應(yīng)重新申購(gòu)

B、發(fā)行底價(jià)就是最終的發(fā)行價(jià)格

C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個(gè)有效申購(gòu)實(shí)際應(yīng)配售

的新股數(shù)量

D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個(gè)有效申購(gòu)實(shí)際應(yīng)配售的

新股數(shù)量

【參考答案】：B

53、保薦機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)遵循四個(gè)原則，以下()是錯(cuò)誤的。

A、勤勉盡責(zé)

B、誠(chéng)實(shí)信用

C、保證全面，鼓勵(lì)創(chuàng)新

D、責(zé)任明確，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

【參考答案】：C

【解析】保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的

原則，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對(duì)其所出具的發(fā)行保薦書的真

實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。因而排除C。

54、上海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)企業(yè)債券上市實(shí)行()制

度。

A、上市注冊(cè)

B、上市推薦人

C、上市登記

D、上市核準(zhǔn)

【參考答案】：B

55、外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完

成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的()，但特殊行業(yè)有特

別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外。

A、50%

B、30%

C、20%

D、10%

【參考答案】：D

56、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持

續(xù)經(jīng)營(yíng)()年以上的股份有限公司。

A、2

B、4

C、3

D、5

【參考答案】：C

【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立

且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司。

57、申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類

成員資格條件外，上一年度記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前()名以內(nèi)。

A、20

B、25

C、30

D、35

【參考答案】：B

【解析】了解國(guó)債的承銷業(yè)務(wù)資格、申報(bào)材料。見教材第一章第二

節(jié)，P22o

58、采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)于股款繳足后()日內(nèi)主持召

開公司創(chuàng)立大會(huì)。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開()日前將會(huì)議日期通知

各認(rèn)股人或予以公告。

A、15,30

B、30.30

C、15,15

D、30,15

【參考答案】：D

59、股票上市應(yīng)公告持有公司股份最多的前()名股東的名單和持

股數(shù)額。

A、5

B、10

C、20

D、30

【參考答案】：B

60、在B股發(fā)行的過程中，境內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是()的機(jī)構(gòu)。

A、具有良好資信

B、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資信

C、具有從事境外上市外資股發(fā)行經(jīng)驗(yàn)

D、具有國(guó)外辦事處

【參考答案】：B

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、公司發(fā)生下列情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)

()O

A、經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變化

B、總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)

C、住所從甲地移往乙地

D、增加注冊(cè)資本

E、注銷部分股份

【參考答案】：A,C,D,E

2、通常情況下，()，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。

A、贖回期限越長(zhǎng)

B、轉(zhuǎn)換比率越高

C、轉(zhuǎn)換比率越低

D、贖回價(jià)格越小

【參考答案】:A,B,D

3、N股上市申請(qǐng)過程中，除了上市適宜性審查已經(jīng)報(bào)送的文件外,

向交易所報(bào)送的文件主要還包括OO

A、招股說明書草案

B、會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告和盈利預(yù)測(cè)審核文件

C、必要的估值報(bào)告

D、招股說明書中所引用或涉及的各類文件、報(bào)告和資料

【參考答案】：A,B,C,D

4、盡職調(diào)查的參與人有()o

A、證券交易所

B、主承銷商

C、國(guó)際協(xié)調(diào)人

D、律師、會(huì)計(jì)師和估值師

【參考答案】：B,C,D

5、《公司法》第161條規(guī)定的發(fā)行公司債券必須符合的條件有()

等。

A、股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元

B、累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的30%

C、最近3年的平均可分配利潤(rùn)足以支付公司的債券1年的利息

D、籌集的資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

【參考答案】：A,C,D

6、外國(guó)的企業(yè)或公司發(fā)行債券時(shí)，在向評(píng)級(jí)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)后，除

向其提交必要的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和財(cái)務(wù)資料外，還有另外的資料。它們包括

()O

A、會(huì)計(jì)方針和會(huì)計(jì)處理方法的說明

B、與發(fā)行債券有關(guān)的政策與規(guī)定

C、債券適用的法律規(guī)范

D、與發(fā)債國(guó)同行業(yè)公司之間的經(jīng)營(yíng)比較

【參考答案】：A,B,C,D

7、對(duì)債券信用評(píng)級(jí)，評(píng)價(jià)的是債券的()o

A、市場(chǎng)銷路

B、投資收益

C、投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)

D、債券的發(fā)行質(zhì)量

【參考答案】：C,D

8、與公募發(fā)行相比，債券私募發(fā)行的特點(diǎn)有()o

A、發(fā)行時(shí)間長(zhǎng)

B、手續(xù)簡(jiǎn)單

C、流動(dòng)性強(qiáng)

D、效率高

【參考答案】：B,D

9、債券發(fā)行人在向評(píng)級(jí)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)后，應(yīng)向其提交的資料包括

()O

A、代表公司法人的法律憑證

B、債券發(fā)行的概要

C、公司概況及近年來的財(cái)務(wù)情況

D、債券發(fā)行的用途及發(fā)行條件的要點(diǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

10、《公司法》規(guī)定，()可以發(fā)行公司債券。

A、股份有限公司

B、兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)設(shè)立的有限責(zé)任公司

C、國(guó)有獨(dú)資公司

D、兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司

【參考答案】：A,B,C,D

11、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí),

應(yīng)當(dāng)符合的條件包括()O

A、公司近3年來連續(xù)盈利，累積稅前利潤(rùn)總額達(dá)10000萬美元，

并且近3年來最低盈利年度的稅前利潤(rùn)也不少于500萬美元

B、公司前一次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時(shí)確

定的用途相符，并且資金使用效益良好

C、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒有重大違法行為

D、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣

【參考答案】:B,C,D

12、N股發(fā)行人向紐約證券交易所提出初步申請(qǐng)，通常應(yīng)提交的主

要文件有OO

A、招股說明書

B、發(fā)行人注冊(cè)備案的公司章程

C、募集資金運(yùn)用與計(jì)劃的說明

D、公司職員與高級(jí)管理人員

【參考答案】：B,D

13、主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬訂發(fā)行與上市方案時(shí)，通常應(yīng)明確

擬采取的()，盡早確定這些內(nèi)容，對(duì)于選擇承銷團(tuán)成員、安排各成員

工作內(nèi)容，起草工作文件都十分必要。

A、發(fā)行方式及上市地的選擇

B、國(guó)際配售與公開募股的比例

C、擬進(jìn)行國(guó)際分銷與配售的地區(qū)

D、不同地區(qū)國(guó)際分銷或配售的基本份額

【參考答案】:A,B,C,D

14、與并購(gòu)相關(guān)的融資風(fēng)險(xiǎn)具體包括()o

A、資金是否可以保證需要

B、融資方式是否適應(yīng)并購(gòu)動(dòng)機(jī)

C、現(xiàn)金支付是否會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

D、杠桿收購(gòu)的償債風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

15、在收購(gòu)要約發(fā)出之前，收購(gòu)人報(bào)送的上市公司收購(gòu)報(bào)告書，載

明的事項(xiàng)包括()O

A、收購(gòu)人的名稱和住所

B、被收購(gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定

C、被收購(gòu)的上市公司的名稱

D、收購(gòu)所需資金及資金保證

【參考答案】：A,B,C,D

16、鑒于擬上市公司前3年業(yè)績(jī)中包含了商標(biāo)權(quán)給公司帶來的超額

利潤(rùn)，因此擬上市公司商標(biāo)權(quán)處置方式應(yīng)遵循的原則有()O

A、定向募集公司應(yīng)按相關(guān)要求對(duì)商標(biāo)權(quán)的處置方式予以規(guī)范

B、擬上市公司應(yīng)在獲準(zhǔn)發(fā)行前將與商標(biāo)權(quán)處置相關(guān)的手續(xù)辦理完

畢

C、對(duì)商標(biāo)權(quán)以外的其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置方式，應(yīng)比照商標(biāo)權(quán)的相關(guān)

要求進(jìn)行處理

D、改制設(shè)立的股份公司，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)重組進(jìn)入股份公

司的，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)使用的商標(biāo)權(quán)須進(jìn)入股份公司

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】鑒于擬上市公司前3年業(yè)績(jī)中包含了商標(biāo)權(quán)給公司帶來的

超額利潤(rùn)，因此擬上市公司商標(biāo)權(quán)處置方式應(yīng)遵循以下原則：①改制設(shè)

立的股份公司，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)重組進(jìn)入股份公司的，其主要產(chǎn)

品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)使用的商標(biāo)權(quán)須進(jìn)入股份公司；②定向募集公司應(yīng)按上述

要求對(duì)商標(biāo)權(quán)的處置方式予以規(guī)范；⑨擬上市公司應(yīng)在獲準(zhǔn)發(fā)行前將與

商標(biāo)權(quán)處置相關(guān)的手續(xù)辦理完畢；④對(duì)商標(biāo)權(quán)以外的其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置

方式，應(yīng)比照商標(biāo)權(quán)的上述要求進(jìn)行處理。

17、上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就()事項(xiàng)作出決議,

并提前請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。

A、本次證券發(fā)行的方案

B、本次募集資金的使用方案

C、本次募集資金使用的可行性報(bào)告

D、前次募集資金使用的報(bào)告

【參考答案】：A,C,D

【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出

決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)：①本次證券發(fā)行的方案；②本次募集資金

使用的可行性報(bào)告；③前次募集資金使用的報(bào)告；④其他必須明確的事

項(xiàng)。

18、重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，交易合同應(yīng)當(dāng)載明特

定對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的()，以及目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格或者定

價(jià)原則、資產(chǎn)過戶或交付的時(shí)間安排和違約責(zé)任等條款。

A、數(shù)量

B、限售期

C、重組監(jiān)管部門

D、認(rèn)購(gòu)價(jià)格

【參考答案】：A,B,D

【解析】重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，交易合同應(yīng)當(dāng)載

明特定對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則、

限售期，以及目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格或者定價(jià)原則、資產(chǎn)過戶

或交付的時(shí)間安排和違約責(zé)任等條款。

19、發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作報(bào)告

中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點(diǎn)對(duì)

()等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見。

A、資信

B、發(fā)行條款

C、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件

D、發(fā)行方案

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見書和律師工作

報(bào)告中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特

點(diǎn)，對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件、發(fā)行方案及發(fā)行條款、擔(dān)

保和資信等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見。

20、發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者繳付抵作股款的出資后，除（）

的情形外，不得抽回資本。

A、發(fā)起人被破產(chǎn)清算

B、創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司

C、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會(huì)

D、未按期募足股份

【參考答案】：B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、（）應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)

站上披露。

A、招股說明書摘要

B、保薦人出具的發(fā)行保薦書

C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件

D、招股公告

【參考答案】：B,C

2、根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前,

應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。發(fā)生下列（）情況之一時(shí)，應(yīng)該重新輔導(dǎo)。

A、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東實(shí)際控制人變更

B、輔導(dǎo)工作結(jié)束2年內(nèi)未有保薦人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦首次公開發(fā)

行股票的

C、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生主營(yíng)業(yè)務(wù)變更

D、輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間發(fā)生2/3以上董事、監(jiān)事、高

級(jí)管理人員變更

【參考答案】：A,C,D

【解析】B選項(xiàng)應(yīng)改為：輔導(dǎo)工作結(jié)束3年內(nèi)未有保薦人向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)推薦首次公開發(fā)行股票的。

3、外商投資企業(yè)作為公司發(fā)起人時(shí)，其在公司中所占股本的比例,

按照下列規(guī)定執(zhí)行()0

A、屬于國(guó)家鼓勵(lì)外商直接投資的行業(yè)，外商投資企業(yè)所占股本比

例不受限制(國(guó)家另有規(guī)定的除外)

B、外商投資企業(yè)不得作為國(guó)家禁止外商投資行業(yè)的公司的發(fā)起人

C、以公司作為組織形式的外商投資企業(yè)向其他公司投資時(shí)，依照

公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議；公司章程對(duì)投

資總額及單項(xiàng)投資的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額

D、屬于國(guó)家限制外商直接投資的行業(yè)，公司注冊(cè)資本中所有外商

投資企業(yè)所占股本的比例不得超過注冊(cè)資本的20%

【參考答案】:A,B,C

4、申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，應(yīng)由發(fā)行人的股東大會(huì)作出決議。股東

大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括()O

A、本次發(fā)行的種類和數(shù)量

B、還本付息的期限和方式

C、債券利率

D、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和修正

【參考答案】：A,B,C,D

5、當(dāng)保薦機(jī)構(gòu)出現(xiàn)()情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停其

保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月，并可

以責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人；情節(jié)特別嚴(yán)重的，

撤銷其保薦機(jī)構(gòu)資格。

A、內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行

B、盡職調(diào)查制度、內(nèi)部核查制度、持續(xù)督導(dǎo)制度、保薦工作底稿

制度未有效執(zhí)行

C、保薦工作底稿存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

D、通過從事保薦業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益

【參考答案】：A,B,C,D

6、下列關(guān)于上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)的

說法正確的是()O

A、購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的

合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重

組

B、購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上

市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收人的比例達(dá)到50%以上，

構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

C、購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的

合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過3000萬

元人民幣，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

D、購(gòu)買、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在

可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問題的，無須補(bǔ)充披露相

關(guān)信息、暫停交易和報(bào)送申請(qǐng)文件

【參考答案】：B

7、境內(nèi)上市外資股的投資主體有()o

A、外國(guó)的自然人、法人和其他組織

B、中國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織

C、定居在國(guó)外的中國(guó)公民

D、擁有外匯的境內(nèi)居民

【參考答案】：A,B,C,D

8、合格投資者是指()。

A、自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、依法設(shè)立的法人或投資組織

C、按照規(guī)定和章程可從事債券投資

D、注冊(cè)資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)在2000萬元以

上

【參考答案】：A,B,C

9、上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就()事項(xiàng)作出決議,

并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。

A、本次證券發(fā)行的方案

B、本次募集資金使用的可行性報(bào)告

C、前次募集資金使用的報(bào)告

D、其他必須明確的事項(xiàng)

【參考答案】：A,B,C,D

10、增發(fā)新股過程中的信息披露，下列說法正確的是OO

A、發(fā)行公司及其保薦人必須在刊登招股意向書摘要前5個(gè)工作日

17：00時(shí)前，向證券交易所提交全部文件

B、發(fā)行公司及其保薦人須在刊登招股意向書摘要的當(dāng)日，將招股

意向書全文及相關(guān)文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)

C、發(fā)行公司及其保薦人未在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全

文及相關(guān)文件的，不得在報(bào)刊上刊登招股意向書及其摘要

D、發(fā)行公司及其保薦人在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全文

等，需要繳納相關(guān)費(fèi)用

【參考答案】：B,C

11、關(guān)于境內(nèi)外披露差異，由于在境內(nèi)外披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料所采

用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同，導(dǎo)致凈資產(chǎn)或凈利潤(rùn)存在差異的，()應(yīng)披露財(cái)務(wù)

報(bào)表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱。

A、發(fā)行境內(nèi)上市外資股的發(fā)行人

B、發(fā)行境外上市外資股的發(fā)行人

C、發(fā)行境外上市中資股的發(fā)行人

D、所有發(fā)行人

【參考答案】：B

12、發(fā)行人應(yīng)披露()作出的重要承諾及其履行情況。

A、持有5%以上股份的主要股東

B、作為股東的董事

C、作為股東的監(jiān)事

D、作為股東的高級(jí)管理人員

【參考答案】：A,B,C,D

13、股票配售對(duì)象限于下列類別()。

A、經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金

B、全國(guó)社會(huì)保障基金

C、證券公司證券自營(yíng)賬戶

D、信托投資公司證券自營(yíng)賬戶

【參考答案】：A,B,C,D

14、首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得有()情形。

A、最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行

過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)

狀態(tài)

B、最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法

律、行政法規(guī)，受到行政處弱，且情節(jié)嚴(yán)重

C、最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申

請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

D、涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見

【參考答案】：A,B,C,D

15、保薦機(jī)構(gòu)()應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報(bào)告書上簽字。

A、法定代表人

B、內(nèi)核負(fù)責(zé)人

C、保薦代表人

D、項(xiàng)目協(xié)辦人

【參考答案】：A,C

16、債券籌資的特點(diǎn)有()o

A、債券的稅后成本低予股票的稅后成本

B、公司運(yùn)用債券投資，不僅取得一筆營(yíng)運(yùn)資本，而且還向債權(quán)人

購(gòu)得一項(xiàng)以公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的看漲期權(quán)

C、債券投資具有杠桿作用

D、公司債券通常不需要抵押和擔(dān)保，不會(huì)削弱經(jīng)理控制權(quán)和股東

的剩余控制權(quán)

【參考答案】：A,C

17、1952年，美國(guó)的大衛(wèi)?杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見解劃分

為()。

A、凈收入理論

B、凈經(jīng)營(yíng)理論

C、凈經(jīng)營(yíng)收入理論

D、介于凈收入理論和凈經(jīng)營(yíng)收入理論之間的傳統(tǒng)折中理論

【參考答案】：A,C,D

18、在計(jì)劃階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要確定的重要性水平包括()o

A、期后事項(xiàng)

B、或有損失

C、會(huì)計(jì)報(bào)表

D、賬戶余額

【參考答案】：C,D

19、擬發(fā)行上市公司的()應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在

持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外

的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。

A、總經(jīng)理

B、副總經(jīng)理

C、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

D、核心技術(shù)人員

【參考答案】：A,B,C

20、關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保要求，下列說法正確的是()o

A、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審

計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元的公司除外

B、提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利

息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用

C、以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近

1期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，可以不提供擔(dān)保

【參考答案】：B,C,D

【解析】本題考查發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保要求。

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上100人以下為發(fā)起人，其

中半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

2、申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，一定要報(bào)送發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)

告。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行需要的是募集資金用途，對(duì)盈利性預(yù)測(cè)

沒有要求。

3、發(fā)行人計(jì)劃實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，

因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股東不能作為本次發(fā)行的一部分。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

4、轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場(chǎng)

價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。()

【參考答案】：正確

【解析】轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的

市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。

5、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的基本條件中要求發(fā)行人

發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。()

【參考答案】：正確

6、企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券。()

【參考答案】：正確

7、根據(jù)2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，

可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件

可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。()

【參考答案】：正確

8、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及新增固定資產(chǎn)投資的，按國(guó)家固

定資產(chǎn)投資管理規(guī)定辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)。()

【參考答案】：正確熟悉外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)規(guī)定的適用范圍'

并購(gòu)方式'并購(gòu)要求'涉及的政府職能部門及其基本制度。見教材第十

一章第三節(jié)，P449o

9、發(fā)行人可根據(jù)自己的意愿選擇任何證券公司為其提供保薦業(yè)務(wù)

服務(wù)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事保薦業(yè)務(wù)。

10、投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人的研究人員獨(dú)立撰寫并署名。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

11、證券公司在提交首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)材料，申請(qǐng)出具監(jiān)管意見書。相關(guān)資料里面應(yīng)當(dāng)涉及公

司近2年的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職及變化情況。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)在公司基本情況里面標(biāo)明公司近3年的董事、

監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職及變化情況。

12、股票的兩類估值方法包括市盈率法和貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】派出機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告，不負(fù)責(zé)對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象是否符合發(fā)

行上市條件、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策是否違法違規(guī)、擬投資項(xiàng)目的優(yōu)劣及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

行實(shí)質(zhì)性判斷。

13、境內(nèi)公司如果H股上市，若發(fā)行人已擁有超過一類的證券，則

上市時(shí)由公眾持有的股本總額至少應(yīng)達(dá)到35%O()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】上市時(shí)由公眾持有的股本總額至少應(yīng)達(dá)到25%0

14、上市公司計(jì)劃公開發(fā)行新股前，保薦人和上市公司必須首先判

斷發(fā)行主體是否符合公開發(fā)行新股的法定條件，這是上市公司成功公開

發(fā)行新股的基本前提。()

【參考答案】：正確

15、上市公司發(fā)行新股決議2年內(nèi)有效。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】上市公司發(fā)行新股決議1年內(nèi)有效；決議失效后決定繼續(xù)

實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)股東大會(huì)表決。

16、根據(jù)《證券法》第二十一條的規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行

股票的，在提交申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定

預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件。()

【參考答案】：正確

【解析】根據(jù)《證券法》第二—十一條的規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)首次公

開發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件。

17、根據(jù)2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦

法》，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定

的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。()

【參考答案】：正確

18、保險(xiǎn)公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參與記賬式國(guó)債的招標(biāo)

發(fā)行和競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過程。（）

【參考答案】：正確

【解析】證券公司、保險(xiǎn)公司及信托機(jī)構(gòu)均可以在證券交易所參與

記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行。

19、上市公司申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券的，用于交換的股票在提出

發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)為無限售條件股份。（）

【參考答案】：正確

【解析】【解析】用于交換的股票在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)為無限售

條件股份，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對(duì)上市公

司或者其他股東的承諾。

20、以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬向社會(huì)

發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的35%以上；擬發(fā)行的股本總額超過4億元

人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例達(dá)15%以上。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

21、所謂關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、

高級(jí)管理人員與其直接或者