貨幣銀行學(xué)原理鄭道平版本重點(diǎn)知識(shí)

第一章貨幣與貨幣制度1產(chǎn)生與發(fā)展貨幣是商品交換的產(chǎn)物發(fā)展過程：實(shí)物貨幣→金屬稱量貨幣和鑄幣→可兌換的信用貨幣→不兌換信用貨幣→存款貨幣和信用貨幣。主要經(jīng)歷了實(shí)物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣三個(gè)過程。實(shí)物貨幣稱量貨幣商品貨幣金屬貨幣（銅、銀、金）鑄幣貨紙幣、銀行券（現(xiàn)金）幣信用貨幣存款貨幣電子2.職能與作用職能：價(jià)值尺度流通手段貯藏手段支付手段世界貨幣貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（即貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系）：貨幣使用方便了交易，擴(kuò)大了市場(chǎng)，降低了交易費(fèi)用，從而促進(jìn)可社會(huì)分工的發(fā)展和深化，提高了整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)能力。3.貨幣制度貨幣制度包含四個(gè)要素：規(guī)定貨幣幣材；確定貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；建立準(zhǔn)備制度。貨幣制度的發(fā)展：金屬本位幣制度{（銀本位制度→金銀復(fù)本位制度→金本位制度（金幣本位制→金塊本位制→金匯兌本位制）}→不兌現(xiàn)信用貨幣制度（特點(diǎn)：國家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行紙幣，具有無限法償能力；貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成；貨幣主要通過銀行信貸渠道發(fā)行；貨幣供應(yīng)在客觀上要受國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約供應(yīng)過多勢(shì)必危與國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行；貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的制約，具有一定的伸縮彈性，通過貨幣供應(yīng)管理，可以使貨幣流通數(shù)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。）4..貨幣的發(fā)行與區(qū)域貨幣國家對(duì)貨幣制度和貨幣發(fā)行的管基于兩個(gè)方面的利益考慮：貨幣作為公共事業(yè)所帶來的間接利益。隨著鑄幣的產(chǎn)生，國家可以依靠發(fā)行不足值的鑄幣和不兌現(xiàn)的信用貨幣能夠?yàn)榘l(fā)行者帶來直接的鑄幣稅收入?yún)^(qū)域貨幣也稱地區(qū)貨幣，它是由一定區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特征和政治制度聯(lián)系的緊密性做決定的。譬如我們國家的“一國多幣”（人民幣港元澳元臺(tái)幣）和多國一幣（歐盟集中發(fā)行的歐元。羅伯特A.蒙代爾是“最優(yōu)貨幣區(qū)域理論”的首創(chuàng)者，因倡議和設(shè)計(jì)了世界第一個(gè)區(qū)域貨幣，被稱為“歐元之父”。還有西非貨幣聯(lián)盟和西非貨幣區(qū)。）附帶理解如何理解貨幣的本質(zhì)？從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品.理解:●貨幣首先是一種商品,具有商品的共性?！褙泿攀且环N特殊的商品,是一切商品價(jià)值的表現(xiàn)材料,具有與其他商品直接相交換的能力?！褙泿磐庠谛问降淖兓桓淖冐泿诺谋举|(zhì),也不改變貨幣與商品的對(duì)立均衡關(guān)系。第二章信用與信用形式1.信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的含義：信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。這種借貸活動(dòng)可以采取商品形式，也可以采取貨幣形式。是以償還和付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系信用的發(fā)展：前資本主義信用—高利貸信用→資本主義信用—借貸資本→社會(huì)主義信用2.信用形式商業(yè)信用◆商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷和預(yù)付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式◆商業(yè)信用的中介工具——商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式進(jìn)行交易的債權(quán)人用以保證自己債權(quán)的一種書面憑證（期票匯票融通票據(jù)）◆商業(yè)信用的特點(diǎn)：①商業(yè)信用與特定的商品交易相聯(lián)系。②商業(yè)信用具有社會(huì)普遍性、自發(fā)性和分散性。是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式。③商業(yè)信用的運(yùn)動(dòng)在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段上與產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)相一致。④商業(yè)信用是一種直接的信用方式。◆商業(yè)信用的局限性：①規(guī)模上的局限性。②行業(yè)范圍上的局限性（只能在同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)上、下游產(chǎn)品企業(yè)之間提供信用）。③地理范圍上的局限性。④管理調(diào)節(jié)上的局限性。銀行信用◆銀行信用是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用。是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的主要信用形式◆銀行信用的特點(diǎn)：①具有廣泛性（范圍、規(guī)模、期限等）。②是一種間接信用。③具有綜合性（反映、監(jiān)督、調(diào)節(jié)、管理經(jīng)濟(jì)）。④具有創(chuàng)造信用的功能。國家信用◆國家信用是指以國家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。廣義的國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內(nèi)信用?！魢倚庞玫奶攸c(diǎn)：①安全性高，信用風(fēng)險(xiǎn)小。②具有“財(cái)政”和“信用”的雙重性。③用途具有專一性?！魢倚庞玫淖饔茫孩賴倚庞玫闹苯佑猛臼菑浹a(bǔ)財(cái)政赤字。②調(diào)劑財(cái)政度收支的暫時(shí)不平衡。③調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。④中央銀行通過在公開市場(chǎng)上買賣國債調(diào)節(jié)貨幣供給。消費(fèi)信用◆消費(fèi)信用是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于購買消費(fèi)品的信用◆消費(fèi)信用的具體形式和工具銀行卡銀行卡是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具信用卡借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲(chǔ)蓄卡）、專用卡和儲(chǔ)值卡三種貸記卡發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡準(zhǔn)貸記持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時(shí)，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡合作信用租賃信用◆賃信用就是以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式◆賃信用分為：①融租賃（財(cái)務(wù)租賃）②營租賃（服務(wù)性租賃）③桿租賃（平衡租賃）國際信用3.直接信用與間接信用直接信用是指企業(yè)自己或通過經(jīng)紀(jì)人、證券商向金融投資者（即儲(chǔ)蓄者）出售股票或債券等有價(jià)證券而獲取資金的融資方式。（商業(yè)信用、國家信用以與消費(fèi)信用中由企業(yè)提供的部分、股份信用等都屬于直接信用）?！糁苯有庞玫奶攸c(diǎn)：①借款人自己直接通過發(fā)行信用工具進(jìn)行融資，中間人僅僅是牽線搭橋，收取傭金。②融資主體自主性、靈活性大：數(shù)量、期限和工具的選擇自由靈活。③融資過程公開性強(qiáng)：公開、公平、公正是金融市場(chǎng)最主要的原則。④融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散：參與者眾多與融資工具多樣化?！糁苯有庞玫娜毕菪裕孩賹?duì)于籌資者來說融資成本相對(duì)較高。②對(duì)于投資者來說風(fēng)險(xiǎn)高于間接信用。③資本市場(chǎng)較高的進(jìn)入壁壘使得大多數(shù)企業(yè)很難進(jìn)入。④證券市場(chǎng)如果運(yùn)行不當(dāng)，往往會(huì)引致投機(jī)，引起證券價(jià)格的暴跌猛漲，導(dǎo)致市場(chǎng)動(dòng)蕩，影響融資效率，并連鎖反應(yīng)到其它金融市場(chǎng)甚至其它國家，不利于經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定。間接信用是指企業(yè)通過金融中介機(jī)構(gòu)（銀行）間接獲取儲(chǔ)蓄者資金的融資方式。金融中介機(jī)構(gòu)在間接信用中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色。（銀行信用是典型的間接信用，消費(fèi)信用中由銀行提供的那部分也屬于間接信用的范疇）?！糸g接信用的特點(diǎn)：①間接信用中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。②對(duì)于籌資者來說間接信用的融資成本低。③對(duì)于投資者來說間接信用的風(fēng)險(xiǎn)小。④融資彈性較大，融資速度快。◆間接信用的局限性：①限制條款較多。②使用期限較短。③融資數(shù)量有限。④資金需求者融資主動(dòng)權(quán)較弱。直接信用與間接信用的聯(lián)系：無論是直接信用還是間接信用，都是資金融通或交易的方式，均是將社會(huì)閑散資金納入營運(yùn)過程中，兩者有著密切的聯(lián)系，1.量上的此消彼長；2.直接信用是間接信用的基礎(chǔ)。直接信用與間接信用的區(qū)別：雖然直接信用與間接信用存在種種聯(lián)系，但畢竟是兩種不同類型的融資，其主要區(qū)別在于：1.信用行為的主體不同（直接信用只有籌資者和投資者，間接信用的主體是籌資者、投資者和進(jìn)入中介機(jī)構(gòu)）；2.運(yùn)動(dòng)形式不同；3.融資的成本與風(fēng)險(xiǎn)不同；4.靈活性不同（直接信用較間接信用靈活性）；5.對(duì)貨幣流通量的影響不同（間接信用的規(guī)模直接影響貨幣流通量，而直接信用中長期信用與短期信用對(duì)貨幣流通的影響是不同的）附帶理解賒銷():商品買賣雙方采用的一種延期付款的銷售方式.●賒銷方式把商品購買與支付貨款分離為兩個(gè)環(huán)節(jié).●賒銷方式對(duì)于買賣雙方都有利.●賒銷方式實(shí)際上是銷貨者在出售商品的同時(shí)向購貨者提供了短期資金融通.第三章利息與利息率1.利息發(fā)展與利息理論利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的（或債權(quán)人向債務(wù)人索取的）報(bào)酬。利息是信用存在和發(fā)展的必要條件。2.利息率與利息市場(chǎng)化利息率，簡稱“利率”，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同本金額的比率，即：利率=利息/本金◆基準(zhǔn)利率與市場(chǎng)利率基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動(dòng)時(shí)，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化。市場(chǎng)利率是指按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)的利率，它主要反映了市場(chǎng)內(nèi)在力量對(duì)利率形成的作用?！艄俣ɡ逝c公定利率官定利率又稱法定利率，是由一國中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。公定利率由民間權(quán)威性金融組織商定的利率,各成員機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。利率市場(chǎng)化，是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。3.決定利率的主要理論馬克思的利率決定理論是建立在對(duì)利息來源與本質(zhì)的分析基礎(chǔ)上,馬克思認(rèn)為平均利潤率是利率的上限，下限應(yīng)該是大于零的正數(shù)，利率總是在零和平均利潤率之間受供求關(guān)系影響波動(dòng)。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的利率決定理論主要是從供求關(guān)系著眼的，他們都認(rèn)為利率是由供求均衡點(diǎn)所決定的.他們之間的主要分歧在于是什么供求關(guān)系決定利率。影響利率的主要因素①平均利潤率②銀行成本③通貨膨脹預(yù)期④中央銀行貨幣政策⑤經(jīng)濟(jì)周期⑥借款期限與風(fēng)險(xiǎn)⑦借貸資金供求狀況⑧政府預(yù)算赤字⑨國際收支狀況⑩國際利率水平當(dāng)前影響我國利率的主要因素①國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r②市場(chǎng)物價(jià)水平的變化③金融機(jī)構(gòu)的成本和收益④國際金融市場(chǎng)利率4.利率在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用◆利率發(fā)揮作用的條件①實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)化②存在閑置或同質(zhì)的生產(chǎn)資源③人們的預(yù)期存在滯后性和不完全性④利率具有彈性?！衾拾l(fā)揮作用的原理①利差變動(dòng)對(duì)資金供求的影響②存貸款利差對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的影響③存貸款利差對(duì)投資和消費(fèi)的影響在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率如何通過市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用？第四章金融體系1.金融體系的形成與評(píng)價(jià)銀行的含義：銀行是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物：貨幣兌換→貨幣經(jīng)營（貨幣的收付、保管、結(jié)算、匯兌等）→早期銀行（高利貸性質(zhì)）現(xiàn)代銀行是伴隨資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而出現(xiàn)的。主要通過兩條途徑建立。三個(gè)特點(diǎn)：①利率水平適當(dāng)；②業(yè)務(wù)范圍拓展；③具有信用創(chuàng)造功能。金融體系的功能：①聚集和分配資金的功能。②支付結(jié)算的功能。③降低交易成本的功能。④提供信息的功能。⑤分散、轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險(xiǎn)的功能。2.銀行機(jī)構(gòu)金融體系大致由四類不同的機(jī)構(gòu)組成：中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行（存款貨幣銀行）專業(yè)性銀行（儲(chǔ)蓄銀行、抵押銀行、投資銀行）：是指專門經(jīng)營指定范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行。根據(jù)其經(jīng)營原則和目的的不同，可分為兩大類：商業(yè)性專業(yè)銀行和政策性專業(yè)銀行。政策性銀行（開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行、進(jìn)出口政策性銀行）清算銀行3.非銀行機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有以下幾種：保險(xiǎn)公司、信用合作社、證劵公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、租賃公司、金融公司、基金管理公司、典當(dāng)行。4.金融體系的發(fā)展趨勢(shì)①機(jī)構(gòu)國際化、聯(lián)合化②經(jīng)營管理全能化、專業(yè)化③金融自由化④金融創(chuàng)新⑤營運(yùn)電子化第五章商業(yè)銀行1.商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的定義：是指能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)商業(yè)銀行的職能：信用中介職能、變貨幣為資本職能、.支付中介職能、信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營原則－－三性原則：盈利性、安全性、流動(dòng)性①安全性。是指避免和控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行資金安全的要求。安全性是銀行經(jīng)營活動(dòng)中首先要考慮的問題。②流動(dòng)性。是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的條件下與時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。堅(jiān)持流動(dòng)性原則是理由來自于資產(chǎn)和負(fù)債的要求。③盈利性。是指銀行為其所有者獲取利潤的能力。這是銀行的最終目標(biāo)，也是其生存的必要條件。商業(yè)銀行的“三性原則”之間是存在聯(lián)系和矛盾的：安全性是前提、流動(dòng)性是條件、盈利性是目的。安全性與盈利性之間矛盾最突出，流動(dòng)性與盈利性之間也存在一定矛盾，安全性與流動(dòng)性之間沖突較小。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容就是如何協(xié)調(diào)好三者之間的關(guān)系，確保銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。2.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金、借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金來源分為自有資本和外來資金兩部分，外來資金又包括存款與借入資金等。是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。自有資本是商業(yè)銀行自身所擁有的資金，又稱銀行資本金，是商業(yè)銀行所有者的權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。自有資本或銀行資本金是銀行設(shè)立和開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件，是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、保障存款人利益、維護(hù)銀行信譽(yù)的重要保證。存款業(yè)務(wù)：活期存款、通知存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款。其他負(fù)債業(yè)務(wù)：同行拆借、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)、再貸款）、發(fā)行金融債券、占用資金。3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)放款業(yè)務(wù)：根據(jù)償還期限不同可以分為活期貸款、定期貸款和透支；根據(jù)放款的經(jīng)濟(jì)用途不同可以分為經(jīng)營性放款、有價(jià)證券經(jīng)紀(jì)人放款和消費(fèi)性放款；根據(jù)信用擔(dān)保的性質(zhì)可分為以票據(jù)、商品、股票、債券為擔(dān)保的放款和信用放款。投資業(yè)務(wù)：政府債券（國庫券、重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券、基本建設(shè)債券（特定用途）等）、金融債券、企業(yè)債券、股票4.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的含義：中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動(dòng)用自己的資金，充分利用分支機(jī)構(gòu)遍布各地的優(yōu)勢(shì)，代理客戶承辦支付與其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)通常有：匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)（代理商業(yè)銀行在客戶指定的委托范圍內(nèi)代客戶辦理某些特定業(yè)務(wù)的一種中間業(yè)務(wù)。包括：代收業(yè)務(wù)、代客買賣、信托業(yè)務(wù)等）、同業(yè)往來、代客買賣業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、其他新的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)（是指未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表，且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但在一定條件下可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。因此，也稱為“或有負(fù)債”、“或有資產(chǎn)”）。5.存款的創(chuàng)造商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（或信用擴(kuò)張）過程：在部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度下，商業(yè)銀行在吸收存款后，發(fā)放貸款，而放款會(huì)帶來新的存款，如此循環(huán)，就創(chuàng)造出比原始存款多數(shù)倍的存款，即派生存款，這就是商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（或信用擴(kuò)張）過程。6.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本內(nèi)容：資產(chǎn)管理（準(zhǔn)備金管理、貸款管理、證券投資管理）、負(fù)債管理（資本管理、存款管理、借款管理）、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。試述存款的創(chuàng)造原理。怎樣修正存款的派生倍數(shù)？為什么？商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬、結(jié)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的.在發(fā)達(dá)銀行的制度下,客戶之間的支付普遍采取了轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式,通過存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付,而不再使用現(xiàn)金.與此相適應(yīng),銀行向客戶發(fā)放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款,然后客戶再用這部分存款去進(jìn)行支付,使得其他客戶的存款增加,這樣銀行貸款增加,引起客戶存款增加,存款貨幣也就被創(chuàng)造出來了。第六章中央銀行1.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展概念：專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當(dāng)局。發(fā)展階段：中央銀行的普遍推行時(shí)期（19世紀(jì)初至20世紀(jì)中葉）→中央銀行制度強(qiáng)化時(shí)期（中央銀行國有化階段，二戰(zhàn)至今）2.中央銀行的性質(zhì)、職能和作用中央銀行的性質(zhì)：中央銀行的性質(zhì)是由其業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和所能發(fā)揮的作用決定的。中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國家行政機(jī)構(gòu)。中央銀行的職能：◆基本職能：●發(fā)行的銀行:對(duì)調(diào)控貨幣數(shù)量、穩(wěn)定幣值有重要作用.●銀行的銀行:對(duì)維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)作、保持安全有重要作用.●政府的銀行:對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控管理、協(xié)調(diào)國際金融活動(dòng)有重要作◆綜合職能●服務(wù)職能：中央銀行向政府、銀行與其他金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等服務(wù)。●調(diào)控職能：中央銀行通過對(duì)金融政策的制定和執(zhí)行，運(yùn)用貨幣政策工具對(duì)貨幣信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)?！窆芾砺毮埽簩?duì)金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)和金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理和控制。中央銀行的作用：調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)、促進(jìn)國際金融聯(lián)合，推動(dòng)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.中央銀行制度中央銀行的組織形式：①單一式中央銀行制。如：英格蘭銀行、日本銀行、中國人民銀行②復(fù)合式中央銀行制。如：美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系③準(zhǔn)中央銀行制（類似中央銀行制）。如：香港、新加坡的中央銀行④跨國中央銀行制。如：歐洲中央銀行中央銀行的資本結(jié)構(gòu)：①國家所有形式。絕大多數(shù)國家的中央銀行是這種形式②公私混合所有形式。如:日本的中央銀行－－日本銀行③全部股份所有形式。如：美聯(lián)儲(chǔ)④無資本形式。如：韓國的中央銀行－－韓國銀行4.中央銀行與政府的關(guān)系中央銀行與政府關(guān)系主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：業(yè)務(wù)往來、宏觀調(diào)控5.中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的原則：不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)、不以盈利為目的、不支付存款利息、資產(chǎn)具有較大的流動(dòng)性、業(yè)務(wù)活動(dòng)公開化。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)(發(fā)行的銀行)、代理國庫業(yè)務(wù)（政府的銀行）、集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)（銀行的銀行）。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)、對(duì)政府的貸款、金銀和外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)。中央銀行買賣證券的意義：中央銀行握有證券和買賣證券的目的，不在于盈利，而是為了調(diào)節(jié)和控制市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。中央銀行買進(jìn)有價(jià)證券，向市場(chǎng)投放了貨幣，可以增加商業(yè)銀行的原始存款，用以創(chuàng)造存款貨幣，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量；反之，中央銀行賣出有價(jià)證券，可以減少貨幣供應(yīng)量。同時(shí)，中央銀行買賣有價(jià)證券會(huì)導(dǎo)致利率發(fā)生變化。當(dāng)中央銀行買進(jìn)有價(jià)證券時(shí)，促使有價(jià)證券增加，從而提高有價(jià)證券的價(jià)格，降低銀行利率；反之，中央銀行賣出有價(jià)證券，會(huì)找出銀行的可貸資金減少，致使利率上升。可見，中央銀行買賣有價(jià)證券會(huì)直接影響有價(jià)證券的價(jià)格和利率，影響商業(yè)銀行現(xiàn)金準(zhǔn)備的增減，從而影響信貸規(guī)模，影響貨幣供應(yīng)量。中央銀行的中間業(yè)務(wù)：集中票據(jù)交換業(yè)務(wù)、辦理異地資金轉(zhuǎn)移第七章金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的分類與功能金融市場(chǎng)的分類：①按期限劃分：短期（貨幣市場(chǎng)）和長期（資本市場(chǎng)）②按交割時(shí)間：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)③按交易場(chǎng)所：有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)④按金融工具流通狀態(tài)：初級(jí)（發(fā)行）市場(chǎng)和次級(jí)（流通）市場(chǎng)⑤按成本與定價(jià)方式：公開市場(chǎng)和議價(jià)市場(chǎng)金融市場(chǎng)的功能：①配置資源、②風(fēng)險(xiǎn)管理、③提供信息——國民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”、④公司治理。2.貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)特點(diǎn)：資本性\風(fēng)險(xiǎn)性\投資性資本市場(chǎng)的作用：①有利于籌集資本，實(shí)現(xiàn)借貸資本的轉(zhuǎn)換。②有利于提高資本使用效果。③分散投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本的社會(huì)化。④為央行的宏觀調(diào)控提供了一個(gè)有力的工具。貨幣市場(chǎng)按交易工具的不同可以分為：同行拆借市場(chǎng)、回購市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、國庫券市場(chǎng)3.資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)主要有：股票市場(chǎng)、長期債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)。4.衍生金融工具市場(chǎng)期貨合約、期權(quán)合約、掉期合約5.外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)外匯市場(chǎng)的概念：是指從事外匯買賣或者說是各種不同貨幣彼此進(jìn)行交換的場(chǎng)所或領(lǐng)域，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。外匯市場(chǎng)分類：外匯市場(chǎng)按其經(jīng)營場(chǎng)所特點(diǎn)，可劃分為有形的外匯市場(chǎng)和無形的外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)按其空間范圍，可劃分為國內(nèi)外匯市場(chǎng)和國際外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)按其交易范圍，可劃分為零售外匯市場(chǎng)和批發(fā)外匯市黃金市場(chǎng)的概念：是指從事黃金買賣的場(chǎng)所或領(lǐng)域，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。按其空間范圍，可劃分為國內(nèi)黃金市場(chǎng)和國際黃金市場(chǎng)。黃金交易方式分類：按交易對(duì)象劃分，有金塊（條）交易和金幣交易按交易期限劃分，有現(xiàn)貨交易和期貨交易第九章貨幣供求與均衡1.貨幣供應(yīng)量貨幣的流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)能夠與時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購買力，所需要的時(shí)間和成本的多少。2.貨幣需求貨幣需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需要。理解貨幣需求應(yīng)把握以下要點(diǎn)：①貨幣需求是有條件限制的，有一個(gè)客觀的量的界限。②人們對(duì)貨幣產(chǎn)生需求的根本原因在于貨幣所具有的職能。③現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括對(duì)現(xiàn)金和存款貨幣的需求。馬克思的貨幣需求理論公式，馬克思的貨幣需求理論又稱貨幣必要量理論，集中表現(xiàn)為公式：．M為執(zhí)行流通手段職能的貨幣量；P代表商品價(jià)格水平；Q代表流通中的商品數(shù)量；P．Q代表商品價(jià)格總額；V代表同名貨幣的流通速度。這一公式表明，M與成正比，與V成反比。并表明，在金幣流通條件下，貨幣流通量總是等于貨幣必要量。在紙幣流通條件下，紙幣數(shù)量的增減成為商品價(jià)格漲跌的決定因素。3.貨幣供給4.貨幣供求均衡第十章通貨膨脹1.通貨膨脹的定義與類型通貨膨脹的涵義：指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實(shí)際需要所引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。通貨膨脹的三個(gè)表現(xiàn)方面：①紙幣流通量超過需要量；②單位紙幣代表的價(jià)值不斷減少；③物價(jià)總水平持續(xù)上漲。通貨膨脹的度量——通漲率測(cè)量物價(jià)指數(shù)的主要指標(biāo)：①零售物價(jià)指數(shù)（）它能反映直接影響一般民眾生活狀況的物價(jià)趨勢(shì)，許多國家通常用它來代表通貨膨脹率。但零售物價(jià)指數(shù)不包括公營部門的消費(fèi)、生產(chǎn)資料與進(jìn)出口商品、勞務(wù)的價(jià)格變化。②批發(fā)物價(jià)指數(shù)()指根據(jù)制成品和原料的批發(fā)價(jià)格編制的指數(shù)。這一指數(shù)對(duì)商業(yè)循環(huán)較為敏感，但由于它不包括各種勞務(wù)，所以其變化對(duì)一般公眾生活的影響不如零售物價(jià)指數(shù)那樣直接。③消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)()以零售物價(jià)指數(shù)和服務(wù)項(xiàng)目價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)編制的，可用于研究生活費(fèi)用價(jià)格變動(dòng)對(duì)居民生活的影響。優(yōu)點(diǎn)是資料較易搜集，但不能反映生產(chǎn)資料的價(jià)格變化情況。④國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)（)指按當(dāng)價(jià)格計(jì)算的國民生產(chǎn)總額對(duì)按固定價(jià)格計(jì)算的國民生產(chǎn)總額的比率。它既包括私營部門和公營部門的消費(fèi)，也包括生產(chǎn)資料與進(jìn)出口商品、勞務(wù)的價(jià)格，因此比較全面。但對(duì)一般家庭來說，投資品和出口商品的價(jià)格與他們并無直接關(guān)系。通貨膨脹的類型：按通貨膨脹程度劃分：溫和的通貨膨脹（又稱爬行的通貨膨脹）；惡性通貨膨脹；小跑式通貨膨脹。按表現(xiàn)形式劃分：隱蔽的通貨膨脹；公開的通貨膨脹。按產(chǎn)生原因劃分：需求拉上型；成本推動(dòng)型；結(jié)構(gòu)型；混合型。2.通貨膨脹產(chǎn)生的原因西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)通貨膨脹成因的分析：需求拉上說，成本推動(dòng)說，供求混合推動(dòng)說，部門結(jié)構(gòu)說，預(yù)期心里說。我國理論界對(duì)通貨膨脹成因的解釋①財(cái)政赤字說。政府在發(fā)生財(cái)政赤字時(shí)如果增發(fā)紙幣或發(fā)行公債引起的貨幣供應(yīng)量的增長超過了實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長的需要，就會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。②信用擴(kuò)張說。信用的過度擴(kuò)張必然導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的過度增加，從而引發(fā)通貨膨脹。③國際收支順差說。順差使國內(nèi)市場(chǎng)上商品可供量減少，而外匯市場(chǎng)則供過于求，國家不得不增加投放本幣以收購結(jié)余外匯，因此會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。④混合說。我國通貨膨脹的成因可分成體制性因素、政策性因素和一般因素三類。⑤體制說。在體制轉(zhuǎn)軌過程中，由于體制不完善導(dǎo)致投資需求和消費(fèi)需求的過度積累，推動(dòng)物價(jià)水平的上漲。⑥摩擦說。由于計(jì)劃者追求的經(jīng)濟(jì)高速度增長與對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與勞動(dòng)者追求的高水平消費(fèi)與對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間不相適應(yīng)，從而產(chǎn)生矛盾和摩擦，引起貨幣超發(fā)、消費(fèi)需求膨脹和消費(fèi)品價(jià)格上漲。3.通貨膨脹的后果和對(duì)策通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：①對(duì)生產(chǎn)的影響。表面上可以刺激生產(chǎn)的暫時(shí)擴(kuò)大，帶來虛假的繁榮，但從根本上說，通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)起破壞性作用。②對(duì)流通的影響。會(huì)使正常的商品流通渠道遭到破壞，造成全社會(huì)的商品盲目流轉(zhuǎn)，需求發(fā)生變態(tài)，持幣者不顧需要盲目購買商品。③對(duì)信用制度的影響。會(huì)使商業(yè)信用縮減，銀行不能發(fā)揮正常職能，反而會(huì)成為阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素。④對(duì)貨幣制度的影響。紙幣難以履行定價(jià)工具的職責(zé)，不能反映企業(yè)經(jīng)營的實(shí)際盈虧，甚至不能執(zhí)行流通手段與支付手段職能。⑤對(duì)財(cái)政收支的影響。一方面，給國家?guī)碜芳拥呢?cái)政收入，另一方面，通貨膨脹發(fā)展到一定程度時(shí)，不僅會(huì)給國民經(jīng)濟(jì)帶來破壞性后果，引起生產(chǎn)萎縮，導(dǎo)致財(cái)政實(shí)際收入減少，而且由于貨幣貶值，會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)政赤字和紙幣發(fā)行。通貨膨脹的治理：①宏觀緊縮政策●緊縮性貨幣政策。又稱為抽緊銀根，即中央銀行通過減少流通中貨幣量的辦法，提高貨幣的購買力，減輕通貨膨脹壓力。●緊縮性財(cái)政政策。通過削減財(cái)政支出和增加稅收的辦法來治理通貨膨脹。②收入緊縮政策收入緊縮政策的主要內(nèi)容是采取強(qiáng)制性或非強(qiáng)制性手段，限制工資的提高和壟斷利潤的獲?。üべY管制和利潤管制），抑制成本推進(jìn)的沖擊，從而控制一般物價(jià)上升幅度。③收入指數(shù)化政策又稱指數(shù)連動(dòng)政策，是指對(duì)貨幣性契約訂立物價(jià)指數(shù)條款，使工資、利息、各種債券收益以與其他貨幣收入按照物價(jià)水平的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。④單一規(guī)則──貨幣主義學(xué)派的政策貨幣主義認(rèn)為，政府必須首先停止擴(kuò)張性的總體經(jīng)濟(jì)政策，將貨幣供給的增長速度控制在一個(gè)最適當(dāng)?shù)脑鲩L率上，即采取所謂的單一規(guī)則政策，以避免貨幣供給的波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和預(yù)期的干擾。⑤增加供給──凱恩斯學(xué)派和供給學(xué)派政策●凱恩斯學(xué)派和供給學(xué)派都認(rèn)為，總供給減少是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)滯脹的主要原因?！駝P恩斯學(xué)派認(rèn)為，總供給減少的最主要原因是影響供給的一些重要因素發(fā)生了變化，因此，治理經(jīng)濟(jì)滯脹必須從增加供給著手?！窆┙o學(xué)派則認(rèn)為，政府稅率偏高是總供給減少的主要原因。因此，治理滯脹必須首先降低稅率。第十一章貨幣政策1.貨幣政策的目標(biāo)貨幣政策的終極目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)（穩(wěn)定幣值）；充分就業(yè)；經(jīng)濟(jì)增長；國際收支平衡。◆貨幣政策目標(biāo)的結(jié)構(gòu)①目標(biāo)數(shù)量度——即貨幣政策所要實(shí)現(xiàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)數(shù)量②目標(biāo)水平度——即各目標(biāo)理想值與實(shí)際值之間的差距（偏離程度）③目標(biāo)偏好度——即各目標(biāo)在貨幣當(dāng)局考慮當(dāng)中的先后順序◆四大目標(biāo)之間存在物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡與其余兩個(gè)目標(biāo)的矛盾，已經(jīng)物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾，對(duì)貨幣政策目標(biāo)進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)主要采取以下方法協(xié)調(diào)各目標(biāo)之間的關(guān)系：①突出重點(diǎn)，在某個(gè)時(shí)期內(nèi)，選擇一個(gè)或兩個(gè)目標(biāo)作為優(yōu)選目標(biāo)，犧牲其余目標(biāo)②確定貨幣政策目標(biāo)之間的最佳結(jié)合點(diǎn)③根據(jù)形勢(shì)變化，輪番突出貨幣政策的中介目標(biāo)：中介目標(biāo)是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策終極目標(biāo)而設(shè)置的可供觀測(cè)和調(diào)整的中間性操作目標(biāo)中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性。常用的中介目標(biāo)：利率、貨幣供應(yīng)量、基礎(chǔ)貨幣、超額