證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第四次水平抽樣檢測(cè)

證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷第四次水平抽樣

檢）則

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。

1、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后須指定至少O

名獨(dú)立非執(zhí)行董事。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：C

【解析】若發(fā)行人擁有超過(guò)一種類別的證券，其上市時(shí)由公眾人士

持有的證券總數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%；但正在申請(qǐng)

上市的證券類別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于15%,上

市時(shí)的預(yù)期市值也不得少于5000萬(wàn)港元。

2、在招股說(shuō)明書或招股意向書刊登后至獲準(zhǔn)上市前，如公司發(fā)生

重大事項(xiàng)，提交有關(guān)說(shuō)明后，經(jīng)審閱無(wú)異議的，公司方能于O日刊登

補(bǔ)充公告。

A、第一

B、第二

C、第三

D、第五

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：了解發(fā)行審核委員會(huì)會(huì)后事項(xiàng)。見(jiàn)教材第四章第二

節(jié),P147o

3、股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東（包括股東

代理人）所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。

A、2/3

B、1/3

C、1/2

D、1/5

【參考答案】：A

4、下列關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的監(jiān)督的說(shuō)法有誤

的是()O

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)實(shí)行問(wèn)責(zé)制度

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以暫停并購(gòu)重組委員會(huì)委員的審核

C、并購(gòu)重組委員會(huì)委員存在違反并購(gòu)重組委員會(huì)委員工作規(guī)定的

行為，或者存在對(duì)所參加并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議應(yīng)當(dāng)回避而未提出回避等

其他違反并購(gòu)重組委員會(huì)工作紀(jì)律的行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)情節(jié)

輕重，對(duì)有關(guān)并購(gòu)重組委員會(huì)委員分別予以談話提醒、批評(píng)、解聘等處

理

D、對(duì)有線索舉報(bào)并購(gòu)重組委員會(huì)委員存在違法違紀(jì)行為的，中國(guó)

證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果對(duì)有關(guān)委員分別予以談話提醒、

批評(píng)、解聘等處理：涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)處理

【參考答案】：B

【解析】B項(xiàng)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)申請(qǐng)人等的監(jiān)督，故B項(xiàng)的說(shuō)

法錯(cuò)誤。

5、認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大

的理論是()O

A、凈收入理論

B、凈經(jīng)營(yíng)收入理論

C、傳統(tǒng)理論

D、傳統(tǒng)折中理論

【參考答案】：A

【解析】掌握這幾種理論的內(nèi)容，凈收入理論認(rèn)為債券融資會(huì)降低

企業(yè)的融資水平，提高企業(yè)價(jià)值，因此100%的債券融資會(huì)使企業(yè)價(jià)值

最大。

6、下列事項(xiàng)，O屬于申請(qǐng)文件核對(duì)表法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)

告的核對(duì)內(nèi)容。

A、發(fā)行申請(qǐng)不予核準(zhǔn)的情況

B、發(fā)行程序與審核事項(xiàng)

C、發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件

D、信息披露義務(wù)

【參考答案】：C

7、上市公司所屬企業(yè)如果申請(qǐng)境外上市，那么最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度

合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤(rùn)不得超過(guò)上市公司合并報(bào)表

的O。

A、30%

B、50%

C、70%

D、90%

【參考答案】：B

8、股份有限公司應(yīng)在創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后O天內(nèi)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

A、15

B、30

C、60

D、120

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司應(yīng)在創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后

30天內(nèi)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

9、認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間()o

A、超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月

B、不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個(gè)月

C、不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月

D、超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之13起不少于2年

【參考答案】：C

10、全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的O

A、20%

B、50%

C、40%

D、30%

【參考答案】：D

11、證券公司債務(wù)的發(fā)行條件

根據(jù)《證券公司債券管理暫得辦法》的規(guī)定，定向發(fā)行的證券公司

債券只能向合格投資者發(fā)行，這里所指的合格投資者要求其注冊(cè)資本應(yīng)

O以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在()O

A、1000萬(wàn)元，1000萬(wàn)元

B、1000萬(wàn)元，2000萬(wàn)元

C、2000萬(wàn)元，2000萬(wàn)元【參考答案】：B

12、向不特定對(duì)象公開募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)()o

A、不低于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交

易日的均價(jià)

B、不高于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交

易日的均價(jià)

C、不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交

易日的均價(jià)

D、不高于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交

易日的均價(jià)

【參考答案】：C

13、公司債券發(fā)行人通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行公司債券，在招標(biāo)日

前O個(gè)工作日，發(fā)行人通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)、中國(guó)貨幣網(wǎng)披露公司債

券發(fā)行公告。

A、2

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：B

【解析】考點(diǎn)：熟悉企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請(qǐng)、發(fā)行申

報(bào)、發(fā)行申請(qǐng)文件的內(nèi)容。見(jiàn)教材第九章第四節(jié)，P323o

14、主承銷商應(yīng)當(dāng)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理其股票發(fā)行申請(qǐng)材料后的O

內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送承銷商備案材料。

A、2個(gè)工作日

B、3個(gè)工作日

C、5個(gè)工作日

D、10個(gè)工作日

【參考答案】：B

15、初步詢價(jià)后定價(jià)發(fā)行的，當(dāng)網(wǎng)下有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)下配售數(shù)

量時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)()進(jìn)行同比例配售。

A、網(wǎng)下有效申購(gòu)總量

B、網(wǎng)下配售數(shù)量

C、全部有效申購(gòu)

D、申購(gòu)總量

【參考答案】：C

【解析】了解網(wǎng)下電子化發(fā)行的一般規(guī)定。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，

P161o

16、超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，或此

授權(quán)的主承銷商按統(tǒng)一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)報(bào)銷數(shù)額（）的股份。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【參考答案】：B

【解析】超額配售選擇權(quán)不超過(guò)報(bào)銷數(shù)額15%的股份。

17、H股的發(fā)行條件中要求，公司必須在相同的管理層人員的管理

下有連續(xù)O的營(yíng)業(yè)記錄，最近1年的利潤(rùn)不低于O美元，前兩年的

利潤(rùn)不少于（）美元。

A、5年，2000萬(wàn)，3000萬(wàn)

B、3年，2000萬(wàn)，3000萬(wàn)

C、5年，1000萬(wàn)，2000萬(wàn)

D、3年，1000萬(wàn)，2500萬(wàn)

【參考答案】：B

18、上市公司最近（）內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開譴責(zé)的，不得公開

發(fā)行證券。

A、6個(gè)月

B、12個(gè)月

C、2年

D、3年

【參考答案】：B

19、()是指股票市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率。

A、市盈率

B、市凈率

C、凈資產(chǎn)收益率

D、凈利潤(rùn)率

【參考答案】：A

【解析】市盈率=股票市場(chǎng)價(jià)格/每股收益，每股收益通常指每股

凈利潤(rùn)。

20、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加

權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于()O

A、3%

B、5%

C、6%

D、7%

【參考答案】：C

21、上市公司應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起O個(gè)工作日

內(nèi)，就因此導(dǎo)致的公司股東擁有權(quán)益的股份變動(dòng)情況作出公告。

A、2

B、4

C、5

D、7

【參考答案】：A

【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起2個(gè)工作

日內(nèi)，就因此導(dǎo)致的公司股東擁有權(quán)益的股份變動(dòng)情況作出公告。

22、我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取O雙重控制的

辦法。

A、發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模

B、發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

C、發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

D、發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模

【參考答案】：B

23、內(nèi)部現(xiàn)金流量是公司籌資的一大來(lái)源，它主要包括折舊和留存

收益兩部分，其中利用留存收益籌資的特點(diǎn)不包括()O

A、從未分配利潤(rùn)籌集資金，籌資成本較低

B、未分配利潤(rùn)籌資會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)

C、未分配利潤(rùn)籌資可以使股東獲得稅收上的好處

D、股利支付過(guò)少不利于吸引股利偏好型的機(jī)構(gòu)投資者

【參考答案】：B

【解析】來(lái)分配利潤(rùn)籌資而增加的權(quán)益資本不會(huì)稀釋原有股東的每

股收益和控制權(quán)，同時(shí)還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴(kuò)大其他方

式的籌資。

24、O不屬于并購(gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主

管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案的情形

A、境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上

B、境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額在15億元人民

幣以上

C、境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有

率已經(jīng)達(dá)到25%

D、由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)

在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%

【參考答案】：C

25、O是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)。

A、公司法人財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性

B、公司建立董事會(huì)

C、公司經(jīng)營(yíng)權(quán)的獨(dú)立性

D、公司募足股份

【參考答案】：A

26、O是指輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和輔導(dǎo)對(duì)象均應(yīng)客觀、真實(shí)地反映輔導(dǎo)過(guò)程

中的問(wèn)題，健全有關(guān)記錄，保證所有輔導(dǎo)資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

A、誠(chéng)實(shí)守信的原則

B、勤勉盡責(zé)的原則

C、突出重點(diǎn)、鼓勵(lì)創(chuàng)新的原則

D、責(zé)任明確、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則

【參考答案】：A

27、發(fā)行人應(yīng)披露的股本情況主要包括前O名股東和前O名自

然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。

A、10；10

B、10；15

C、15；10

D、15；15

【參考答案】：A

【解析】首次公開發(fā)行時(shí)，發(fā)行人應(yīng)披露前10名股東和前10名自

然人在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。

28、屬于外國(guó)債券的有O。

A、歐洲美元債券

B、歐洲英鎊債券

C、歐洲馬克債券

D、武士債券

【參考答案】：D

29、預(yù)先披露的招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文

件，不能含有O,發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

A、價(jià)格信息

B、數(shù)量信息

C、發(fā)行方式信息

D、發(fā)行時(shí)間信息

【參考答案】：A

30、設(shè)立股份有限公司時(shí)，當(dāng)公司不能成立，設(shè)立行為所產(chǎn)生的債

務(wù)及費(fèi)用，由發(fā)起人負(fù)Oo

A、連帶責(zé)任

B、全部責(zé)任

C、出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任

D、以上均不對(duì)

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：了解股份有限公司發(fā)起人的概念、資格及其法律地

位。見(jiàn)教材第二章第一節(jié)，P41o

31、轉(zhuǎn)債的利率()o

A、經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)

B、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)

C、由發(fā)行人確定

D、由發(fā)行人與主承銷商商定

【參考答案】：C

32、股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股

東代理人)所持表決權(quán)的O以上通過(guò)。

A、2/3

B、1/3

C、1/5

D、1/4

【參考答案】：A

【解析】股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包

括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

33、可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可在一定時(shí)期內(nèi)將其轉(zhuǎn)換成()o

A、普通股

B、優(yōu)先股

C、其他有價(jià)證券

D、收益高的新債券

【參考答案】：A

34、下列各項(xiàng)不屬于公司反收購(gòu)戰(zhàn)略中保持公司控制權(quán)策略的是

A、限制董事資格

B、每年部分改選董事會(huì)成員

C、MBO收購(gòu)

D、超級(jí)多數(shù)條款

【參考答案】：C

【解析】在沒(méi)有遭受收購(gòu)打擊前，各公司可以通過(guò)在公司章程中加

入反收購(gòu)條款，使將來(lái)的收購(gòu)成本加大，接收難度增加。常見(jiàn)的反收購(gòu)

條款有：①每年部分改選董事會(huì)成員｝②限制董事資格；③超級(jí)多數(shù)條

款。

35、保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)，是指（）o

A、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年），本

金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)

資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

B、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在3年以上（含3年），本

金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)

資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

C、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年），本

金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)

資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

D、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（不含5年），

本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股

權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

【參考答案】：A

36、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但（）的公司除外。

A、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元

B、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元

C、最近1期末經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元

D、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

【參考答案】：D

37、擬上市的股份有限公司O與土地管理部門簽訂土地出讓合同,

繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)。

A、以控股股東的名義

B、以自己的名義

C、以主管部門的名義

D、以下屬公司的名義

【參考答案】：B

38、境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以O(shè)標(biāo)明面值，以()

認(rèn)購(gòu)。

A、人民幣；人民幣

B、人民幣；外幣

C、外幣；外幣

D、外幣；人民幣

【參考答案】：B

39、發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后()，將正式印刷的招股

說(shuō)明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的

派出機(jī)構(gòu)。

A、5日內(nèi)

B、10_日內(nèi)

C、15日內(nèi)

D、1個(gè)月內(nèi)

【參考答案】：B

【解析】發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式

印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行

人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。

40、經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以

銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期

日前最后O年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣O。

A、1,20%

B、2,50%

C、4,25%

D、5,20%

【參考答案】：D

41、截至20n年12月底，我國(guó)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)余額為O

億元。

A、50

B、107

C、60

D、220

【參考答案】：B

【解析】熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償

債保障措施、評(píng)級(jí)要求、投資者保護(hù)機(jī)制和信息披露要求。見(jiàn)教材第九

章第七節(jié)，P343o

42、可轉(zhuǎn)換債券的要素不包括()o

A、轉(zhuǎn)換比例

B、轉(zhuǎn)換價(jià)格

C、轉(zhuǎn)換期限

D、轉(zhuǎn)換數(shù)量

【參考答案】：D

43、如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美國(guó)進(jìn)

行公開發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)備階

段需要準(zhǔn)備O種招股書。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：C

【解析】如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美

國(guó)進(jìn)行公開發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)

備階段需要準(zhǔn)備3種招股書，即中國(guó)香港的招股章程、美國(guó)的招股章程

和國(guó)際配售信息備忘錄。

44、信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于

O億人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于O億元人民幣。

A、5；5

B、3；4

C、3；5

D、5；3

【參考答案】：A

【解析】這是對(duì)信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)的要求,

也是保證投資者資金安全的手段，考生要熟記這兩個(gè)數(shù)字。

45、股東大會(huì)通過(guò)轉(zhuǎn)債發(fā)行議案后，公司應(yīng)在()個(gè)工作日內(nèi)公布

股東大會(huì)決議。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

46、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

凈額累計(jì)超過(guò)人民幣O萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超

過(guò)人民幣O億元。

A、3000,3

B、5000,3

C、3000,1

D、5000,1

【參考答案】：B

47、經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其

他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的證券公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣()O

A、1億元5億元

B、2億元5億元

C、1億元10億元

D、5億元10億元

【參考答案】：C

48、發(fā)起人應(yīng)該在創(chuàng)立大會(huì)召開O日前將會(huì)議日期通知認(rèn)股人或

者公告。

A、15

B、30

C、60

D、10

【參考答案】：A

49、下列關(guān)于直接融資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()o

A、直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進(jìn)行協(xié)商或者

在金融市場(chǎng)上由前者購(gòu)買后者發(fā)行的有價(jià)證券，從而資金盈余者將資金

的使用權(quán)讓渡給資金短缺者的資金融通活動(dòng)

B、直接融資是指資金盈余者通過(guò)存款等形式，將資金首先提供給

銀行等金融機(jī)構(gòu)，然后由這些金融機(jī)構(gòu)再以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提

供給資金短缺者使用的資金融通活動(dòng)

C、直接融資可以直接在金融市場(chǎng)上達(dá)成協(xié)議，融通資金

D、股票融資、公司債券融資、國(guó)債融資等都屬于直接融資的范疇

【參考答案】：B

50、承銷金額在()元以上、承銷團(tuán)成員在O家以上可設(shè)2-3家

副主承銷商。

A、3億,10

B、5億，10

C、3億，5

D、10億,10

【參考答案】：A

51、股票的發(fā)行價(jià)格不得()票面金額。

A、高于

B、低于

C、等于

D、沒(méi)有要求

【參考答案】：B

52、如無(wú)相反證據(jù)，持有投資者()以上股份的自然人，與投資者

持有同一上市公司股份的，為一致行動(dòng)人。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【參考答案】：C

【解析】掌握上市公司收購(gòu)的有關(guān)概念。見(jiàn)教材第十一章第二節(jié)，

P414O

53、海外證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任B股承銷商的最低凈資產(chǎn)要求為()。

A、1億人民幣

B、1.2億人民幣

C、1億美元

D、1.2億美元

【參考答案】：B

【解析】考生要熟悉海外證券機(jī)構(gòu)擔(dān)任B股承銷商的資格，其中最

低凈資產(chǎn)要求為1.2億人民幣。

54、以下行為不適用于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的是

()O

A、與他人新設(shè)企業(yè)、對(duì)已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資

B、按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，

使用募集資金購(gòu)買資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為

C、受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、

租賃

D、接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)

【參考答案】：B

55、證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)，總資產(chǎn)規(guī)模不低于O

億元人民幣；凈資產(chǎn)規(guī)模不低于O億元人民幣。

A、50,20

B、30,25

C、50,25

D、30,20

【參考答案】：C

56、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，

除按有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定外，應(yīng)堅(jiān)持O原則。

A、寬松

B、從實(shí)際出發(fā)

C、合理

D、從嚴(yán)

【參考答案】：D

57、1998年（）出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后

國(guó)家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請(qǐng)人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審

核委員會(huì)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

A、《公司法》

B、〈證券法》

C、《證券交易法》

D、《國(guó)務(wù)院關(guān)予進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》

【參考答案】：B

58、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)最

近O個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近O個(gè)月內(nèi)未受到

過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)。

A、12、6

B、24、12

C、36、12

D、36、24

【參考答案】：C

【解析】上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員

應(yīng)具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》

第148條、149條規(guī)定的行為，且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)。

59、2003年12月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了O,于2004年2月

1日開始實(shí)施。

A、《證券法》

B、《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

C、《公司法》

D、《關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問(wèn)題的通知》

【參考答案】：A

60、公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為O股票。

A、優(yōu)先

B、可交換

C、無(wú)記名

D、記名

【參考答案】：D

【解析】公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)

當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓

名記名。

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、通過(guò)發(fā)行債券融資和發(fā)行股票融資相比其優(yōu)點(diǎn)在于O。

A、融資成本低

B、債券利息在稅前支付

C、保證了企業(yè)的控制權(quán)

D、享受了財(cái)務(wù)杠桿利益

【參考答案】：A,B,C,D

2、網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點(diǎn)是（）o

A、發(fā)行環(huán)節(jié)多

B、認(rèn)購(gòu)成本高

C、社會(huì)工作量大，效率低

D、吸收居民儲(chǔ)蓄資金作用不如網(wǎng)上發(fā)行明顯

【參考答案】：A,B,C

【解析】網(wǎng)下發(fā)行比網(wǎng)上發(fā)行能較多吸收居民儲(chǔ)蓄資金。

3、根據(jù)〈證券發(fā)行與承銷管理辦法》。首次公開發(fā)行股票可以根據(jù)

實(shí)際情況采?。ǎ┑确绞?。

A、向社會(huì)公眾配售

B、向戰(zhàn)略投資者配售

C、向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售

D、向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售

【參考答案】：B,C,D

4、發(fā)起人不得以O(shè)等作價(jià)出資。

A、勞務(wù)

B、信用

C、商譽(yù)

D、非貨幣財(cái)產(chǎn)

【參考答案】：A,B,C

5、配股說(shuō)明書的封面應(yīng)載明的事項(xiàng)有O。

A、重要提示

B、配股主承銷商

C、公司的正式名稱

D、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

E、公司聘請(qǐng)的律師事務(wù)所

【參考答案】：A,B,C,E

6、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，

并符合()規(guī)定。

A、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利

B、最近5個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利

C、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券兩年

的利息

D、最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比

上年下降50%以上的情形

E、最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比

上年下降30%以上的情形

【參考答案】：A,D

7、擬上市公司必須保證其財(cái)務(wù)獨(dú)立，具體要求包括O。

A、擬發(fā)行上市公司應(yīng)設(shè)立其自身的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，建立獨(dú)立的會(huì)

計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度，并符合有關(guān)會(huì)計(jì)制度的要求，獨(dú)立進(jìn)行財(cái)

務(wù)決策

B、擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、

其他任何單位或人士共用銀行賬戶

C、擬發(fā)行上市公司可與其股東單位聯(lián)合對(duì)外簽訂合同

D、擬發(fā)行上市公司應(yīng)依法獨(dú)立進(jìn)行納稅申報(bào)和履行繳納義務(wù)

【參考答案】：A,B,D

8、國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容有()o

A、防止推銷違例

B、宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí)

C、推銷時(shí)間應(yīng)盡量延長(zhǎng)

D、把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)

【參考答案】：A,B,D

9、保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書的O進(jìn)行核查，并

在核查意見(jiàn)上簽字、蓋章。

A、真實(shí)性

B、準(zhǔn)確性

C、合理性

D、完整性

【參考答案】：A,B,D

10、外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，O

開始起草招股說(shuō)明書草案。

A、主承銷商

B、會(huì)計(jì)師

C、律師

D、國(guó)際協(xié)調(diào)人

【參考答案】：A

n、公司上市輔導(dǎo)工作開始前10個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向證

監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交下列材料：()O

A、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)資格證明文件

B、輔導(dǎo)協(xié)議

C、輔導(dǎo)計(jì)劃

D、最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告

【參考答案】：A,B,C

12、使用募集資金收購(gòu)資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露與該資產(chǎn)或者股

權(quán)相關(guān)的O事項(xiàng)。

A、資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況

B、交易價(jià)格

C、定價(jià)依據(jù)

D、是否與公司股東存在利害關(guān)系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】使用募集資金收購(gòu)資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股東

大會(huì)通知的同時(shí)，披露該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況、交易價(jià)格、定價(jià)依

據(jù)以及是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系。

13、募集說(shuō)明書約定可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)

當(dāng)同時(shí)約定O。

A、轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議

的股東所持表決權(quán)的1/2以上同意

B、轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議

的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意

C、修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不高于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前20個(gè)交

易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)

D、修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前20個(gè)交

易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)

【參考答案】：B,D

14、以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人以O(shè)抵作股款的，應(yīng)

當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。

A、工業(yè)產(chǎn)權(quán)

B、貨幣

C、實(shí)物

D、土地使用權(quán)

【參考答案】：A,C,D

15、增發(fā)新股過(guò)程中的信息披露，下列說(shuō)法正確的是()o

A、發(fā)行公司及其保薦人必須在刊登招股意向書摘要前5個(gè)工作日

17：00時(shí)前，向證券交易所提交全部文件

B、發(fā)行公司及其保薦人須在刊登招股意向書摘要的當(dāng)日，將招股

意向書全文及相關(guān)文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)

C、發(fā)行公司及其保薦人未在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全

文及相關(guān)文件的，。不得在報(bào)刊上刊登招股意向書及其摘要

D、發(fā)行公司及其保薦人在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全文

等，需要繳納相關(guān)費(fèi)用

【參考答案】：B,C

16、收購(gòu)人擬以重組面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司為理由申請(qǐng)豁免

要約收購(gòu)義務(wù)時(shí)，關(guān)注重組方案是否切實(shí)可行，包括()。

A、重組方案的授權(quán)和批準(zhǔn)

B、重組方案的確定和審批

C、重組方案對(duì)股東個(gè)人的影響

D、重組方案對(duì)上市公司的影響

【參考答案】：A,D

【解析】收購(gòu)人擬以重組面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司為理由申請(qǐng)

豁免要約收購(gòu)義務(wù)時(shí)，關(guān)注重組方案是否切實(shí)可行，包括以下內(nèi)容：①

重組方案的授權(quán)和批準(zhǔn)；②重組方案對(duì)上市公司的影響。

17、公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性可以劃分()o

A、橫向收購(gòu)

B、要約收購(gòu)

C、縱向收購(gòu)

D、混合收購(gòu)

【參考答案】：A,C,D

【解析】按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性，公司收購(gòu)可以分為橫向收購(gòu)、

縱向收購(gòu)和混合收購(gòu)。橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷

售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為；縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)

環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為；混合收購(gòu)又稱復(fù)合收購(gòu)，是指生

產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)彼此沒(méi)有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的公司之間的收購(gòu)行為。

18,下列說(shuō)法正確的是()o

A、T日16：00為網(wǎng)下申購(gòu)資金人賬的截止時(shí)點(diǎn)

B、主承銷商在確認(rèn)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)申報(bào)結(jié)果數(shù)據(jù)后，于T日15：30

前通過(guò)申購(gòu)平臺(tái)發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)

C、主承銷商于T+2日7：00前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括發(fā)行

價(jià)格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對(duì)象證

件代碼等通過(guò)PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)

D、結(jié)算銀行于T+2日根據(jù)主承銷商通過(guò)登記結(jié)算平臺(tái)提供的電子

退款明細(xì)數(shù)據(jù)，按照原留存的配售對(duì)象匯款憑證，辦理配售對(duì)象的退款

【參考答案】：A,B,C,D

19、下列可以導(dǎo)致可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值升高的事件有()o

A、票面利率越高

B、轉(zhuǎn)股價(jià)格越低

C、股票價(jià)格穩(wěn)定

D、轉(zhuǎn)股價(jià)格較短

【參考答案】：A,B,D

【解析】影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素，主要有票面利率、轉(zhuǎn)股

價(jià)格、股票波動(dòng)率、轉(zhuǎn)股期限、回售條款和贖回條款。其中，票面利率、

股票波動(dòng)率、轉(zhuǎn)股期限與可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值成正比；轉(zhuǎn)股價(jià)格與可轉(zhuǎn)換債

券價(jià)值成反比；對(duì)于回售條款，通常情況下，回售期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率

越高，可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值越高；對(duì)于贖回條款，通常情況下，贖回期限越

長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低，可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值較高。

20、信息披露應(yīng)遵循O的原則。

A、真實(shí)性

B、完整性

C、準(zhǔn)確性

D、及時(shí)性

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、增發(fā)的發(fā)行方式有Oo

A、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合

B、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

C、網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

【參考答案】：B,C,D

【解析】本題考查增發(fā)的發(fā)行方式。

2、資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案需報(bào)送的文件材料包括O。

A、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表一式三份

B、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(包括評(píng)估報(bào)告書、評(píng)估說(shuō)明、評(píng)估明細(xì)表及其電

子文檔)

C、與經(jīng)濟(jì)行為相對(duì)應(yīng)的審計(jì)報(bào)告

D、與資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件

【參考答案】：A,B,D

【解析】熟悉資產(chǎn)評(píng)估的含義和范圍、資產(chǎn)評(píng)估的程序，會(huì)計(jì)報(bào)表

審計(jì)。見(jiàn)教材第三章第二節(jié)，P92o

3、政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送的文件包括

OO

A、金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告

B、發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

C、中國(guó)人民銀行要求的其他文件

D、金融債券發(fā)行辦法；承銷協(xié)議

【參考答案】：A,B,C,D

4、按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，收購(gòu)可以分為()o

A、要約收購(gòu)

B、敵意收購(gòu)

C、協(xié)議收購(gòu)

D、善意收購(gòu)

【參考答案】：B,D

【解析】按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，收購(gòu)可以分為善意收購(gòu)

和敵意收購(gòu)。

5、國(guó)際推介的主要內(nèi)容大致包括()o

A、散發(fā)或送達(dá)配售信息備忘錄和招股文件

B、發(fā)行人及相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的宣講推介

C、傳播有關(guān)的聲像及文字資料

D、向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送預(yù)訂邀請(qǐng)文件，并詢查定價(jià)區(qū)間

【參考答案】：A,B,C,D

6、承銷商在承銷無(wú)記名國(guó)債和記帳式國(guó)債時(shí)，可以選擇的分銷方

法有()。

A、場(chǎng)內(nèi)不掛牌分銷

B、場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷

C、場(chǎng)外分銷

D、境外分銷

【參考答案】：B,C

7、《證券公司信息隔離墻制度指引》中規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)()

所涉資金、證券及賬戶實(shí)施分開管理，不應(yīng)混合操作。

A、證券經(jīng)紀(jì)

B、證券自營(yíng)

C、證券資產(chǎn)管理

D、融資融券等業(yè)務(wù)

【參考答案】：B,C,D

【解析】熟悉承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。見(jiàn)教材第一章第三節(jié)，P24o

8、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2003年發(fā)布了《關(guān)于將次級(jí)定期債

務(wù)計(jì)人附屬資本的通知》，規(guī)定各O可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行

次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。

A、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行

B、股份制商業(yè)銀行

C、城市商業(yè)銀行

D、農(nóng)村合作信用社

【參考答案】：A,B,C

9、下面關(guān)于并購(gòu)重組審核的說(shuō)法正確的是O。

A、并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議出現(xiàn)審核意見(jiàn)與表決結(jié)果有明顯差異或者

表決結(jié)果顯失公正情況的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以進(jìn)行調(diào)查，并依照法定條件

和法定程序?qū)ο嚓P(guān)并購(gòu)重組申請(qǐng)事項(xiàng)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定

B、在并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)表決通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)

會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，并購(gòu)重組申請(qǐng)人發(fā)生了與其所報(bào)送的并購(gòu)重組申請(qǐng)

文件不一致的重大事項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門可以提請(qǐng)并購(gòu)重組委

員會(huì)召殲會(huì)后事項(xiàng)并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議，對(duì)該申請(qǐng)人的并購(gòu)重組申請(qǐng)文

件重新進(jìn)行審核

C、會(huì)后事項(xiàng)并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議的參會(huì)委員不受其是否審核過(guò)該

申請(qǐng)人的并購(gòu)重組申請(qǐng)的限制

D、上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)經(jīng)并購(gòu)重組委員會(huì)審核未獲通過(guò)且中國(guó)

證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定的，不可再重新提出申請(qǐng)

【參考答案】：A,B,C

10、企業(yè)股份制改組的法律審查的內(nèi)容包括O

A、發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性

B、無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性

C、發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性

D、原企業(yè)重大變更的合法性和有效性

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查，是指需

由律師時(shí)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。

律師一般從以下嘰個(gè)方面進(jìn)行審查。并出具法律意見(jiàn)書：（1）企業(yè)申請(qǐng)

進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性；（2）發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法

性；（3）發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性；（4）無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效

性和處理的合法性；（5）原企業(yè)重大變更的合法性和有效性；（6）原企業(yè)

重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性；（7）訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解

決；（8）其他應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。

11、普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)有Oo

A、可為債權(quán)人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級(jí)，降低

債務(wù)籌資的成本

B、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一

項(xiàng)看漲期權(quán)

C、對(duì)保證公司最低的資金需求有重要意義

D、普通股籌資沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)。

12、證券公司有下列O行為之一的，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法

律責(zé)任外，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。

A、承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券

B、在承銷過(guò)程中，進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推

介活動(dòng)，以不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)股票

C、在承銷過(guò)程中披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺

漏

D、在承銷過(guò)程中不按規(guī)定披露信息

【參考答案】：A,B,C

13、下面關(guān)于并購(gòu)重組審核的說(shuō)法正確的是()o

A、并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議出現(xiàn)審核意見(jiàn)與表決結(jié)果有明顯差異或者

表決結(jié)果顯失公正情況的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以進(jìn)行調(diào)查，并依照法定條件

和法定程序?qū)ο嚓P(guān)并購(gòu)重組申請(qǐng)事項(xiàng)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定

B、上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)經(jīng)并購(gòu)重組委員會(huì)審核未獲通過(guò)且中國(guó)

證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定的，不能再重新提出申請(qǐng)

C、在并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)表決通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)

會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，并購(gòu)重組申請(qǐng)人發(fā)生了與其所報(bào)送的并購(gòu)重組申請(qǐng)

文件不一致的重大事項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門可以提請(qǐng)并購(gòu)重組委

員會(huì)召開會(huì)后事項(xiàng)并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議，對(duì)該申請(qǐng)人的并購(gòu)重組申請(qǐng)文

件重新進(jìn)行審核

D、會(huì)后事項(xiàng)并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議的參會(huì)委員不受其是否審核過(guò)該

申請(qǐng)人的并購(gòu)重組申請(qǐng)的限制

【參考答案】：A,C,D

14、監(jiān)事應(yīng)具有O方面的專業(yè)知識(shí)或工作經(jīng)驗(yàn)。

A、會(huì)計(jì)

B、法律

C、經(jīng)濟(jì)

D、金融

【參考答案】：A,B

【解析】掌握監(jiān)事的任職資格和產(chǎn)生程序，監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)

任，監(jiān)事會(huì)的職權(quán)和議事規(guī)則，監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作規(guī)范和監(jiān)事會(huì)的決議方式。

見(jiàn)教材第二章第三節(jié)，P59o

15、關(guān)于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，下列說(shuō)法正確的是()o

A、在企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種

財(cái)產(chǎn)而形成的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

B、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)無(wú)法從法律意義上回答資產(chǎn)歸屬的問(wèn)題

C、法人財(cái)產(chǎn)權(quán)從經(jīng)濟(jì)意義上回答了資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題

D、公司法人財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)

【參考答案】：A,C,D

16、設(shè)立股份有限公司，在公司章程中應(yīng)當(dāng)載明()o

A、公司名稱和住所

B、公司注冊(cè)資本

C、公司總資產(chǎn)

D、公司法定代表人

【參考答案】：A,B,D

【解析】我國(guó)《公司法》第八十二條規(guī)定，股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)

載明下列事項(xiàng)：公司名稱和住所：公司經(jīng)營(yíng)范圍；公司設(shè)立方式；公司

股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認(rèn)購(gòu)的股份

數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司法定

代表人；監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司利潤(rùn)分配辦法；公司的

解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會(huì)認(rèn)為需要規(guī)定

的其他事項(xiàng)。

17、境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)外資股業(yè)務(wù)資格證書時(shí)，應(yīng)報(bào)送的

文件有()O

A、《經(jīng)營(yíng)外資股業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)表》

B、最近2年承銷情況介紹

C、公司章程

D、經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的前2年的財(cái)務(wù)報(bào)告

【參考答案】：A,B,C,D

18、O應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)

站上披露。

A、招股說(shuō)明書摘要

B、保薦機(jī)構(gòu)的發(fā)行保薦書

C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件

D、招股公告

【參考答案】：B,C

【解析】考點(diǎn)：掌握招股說(shuō)明書的一般內(nèi)容與格式、備查文件。見(jiàn)

教材第六章第二節(jié)，P219o

19、公司債券上市條件包括O。

A、債券的期限為1年以內(nèi)

B、經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)并發(fā)行

C、債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別一般

D、債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元

【參考答案】：B,D

【解析】根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》，公司債券申

請(qǐng)上市，應(yīng)符合下列條件：①經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)并發(fā)行｝②債券的期限為

1年以上；③債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元；④債券須經(jīng)

資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別艮好；⑤申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合

法定的公司債

券發(fā)行條件；⑥證券交易所認(rèn)可的其他條件。

20、下面關(guān)于代銷正確的有O。

A、采用代銷的方式，股票發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)由承銷商承擔(dān)

B、證券代銷的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日

C、代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未

售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式

D、代銷的手續(xù)費(fèi)高于包銷的手續(xù)費(fèi)

【參考答案】：B,C,D

四、判斷題（共40題，每題1分）。

1、上市公司公開發(fā)行新股的，其最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的

利潤(rùn)不應(yīng)少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%oO

【參考答案】：正確

【解析】本題考查股份有限公司的股東和股東大會(huì)一股東大會(huì)的運(yùn)

作和議事規(guī)則。

2、增資發(fā)行B股，比照8股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，無(wú)須

中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

3、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人最近1期末不得存

在未彌補(bǔ)虧損。O

【參考答案】：正確

4、《公司法》規(guī)定公司在任何情況下都不得收購(gòu)本公司的股票。

O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】公司不得收購(gòu)本公司股份。但是下列情況除外：①減少公

司注冊(cè)資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本

公司職工；④股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議。要

求公司收購(gòu)其股份的。

5、經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起2

年。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

6、財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在所屬企業(yè)到境夕b_lz市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩

個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

7、根據(jù)《公司法》第79條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)由2

人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)

有住所。O

【參考答案】：正確

8、2005年10月9日，國(guó)際金融公司和中國(guó)人民銀行這兩家國(guó)際

開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10

億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。中國(guó)的外國(guó)債券

或熊貓債券市場(chǎng)便也由此誕生。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】2005年10月9日，國(guó)際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家

國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元

和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。

9、發(fā)行人應(yīng)披露近3年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人

及其控制的其他企業(yè)占用的情況，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控

制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況。O

【參考答案】：正確

【解析】發(fā)行人應(yīng)披露近3年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控

制人及其控制的其他企業(yè)占用的情況，或者為控股股東、實(shí)際控制人及

其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況。

10、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》，自

200年2月1日起，對(duì)股份有限公司首次公開發(fā)行股票和上市公司發(fā)行

新股采用上市保薦制度、但對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券不采用證券發(fā)行上市保薦

制度。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

n、對(duì)不同公司投入公司的同類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用同一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估。

【參考答案】：正確

【解析】對(duì)不同公司投入公司的同類資產(chǎn)，應(yīng)一視同仁。

12、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。如

果該報(bào)告涉及國(guó)有資產(chǎn)的，需經(jīng)過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生效。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

13、招股說(shuō)明書應(yīng)披露發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)

責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其

他權(quán)益關(guān)系。O

【參考答案】：正確

【解析】招股說(shuō)明書應(yīng)披露發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及

其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系

或其他權(quán)益關(guān)系。

14、暫停上市的公司申請(qǐng)其恢復(fù)上市，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員

會(huì)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。()

【參考答案】：正確

15、發(fā)行人應(yīng)列表披露所有募集資金實(shí)際使用情況。若募集資金的

運(yùn)用和項(xiàng)目未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和效益，應(yīng)進(jìn)行說(shuō)明。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

16、招股說(shuō)明書是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾

作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。

O

【參考答案】：正確

17、獲準(zhǔn)配股的上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)登記日前至少10個(gè)工作日公

告配股說(shuō)明書。O

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】獲準(zhǔn)配股的上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)登記日前至少2個(gè)工作日

公告配股說(shuō)明書。

18、我國(guó)股份有限公司的會(huì)計(jì)制度經(jīng)過(guò)改革后，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已

經(jīng)沒(méi)有差