淺議管理會(huì)計(jì)在證券公司中的應(yīng)用

管理會(huì)計(jì)屬于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)分支，是按照公司內(nèi)部管理要求，收集公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)信息，根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)匹配財(cái)務(wù)成果的原則，在單位規(guī)劃、決策、控制和評(píng)價(jià)等方面發(fā)揮重要作用的管理活動(dòng)。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等進(jìn)行的會(huì)計(jì)工作主要服務(wù)對(duì)象為公司法定財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，因此更側(cè)重于公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)注重點(diǎn)是企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況；而管理會(huì)計(jì)主要服務(wù)對(duì)象為企業(yè)管理層，偏向于管理屬性，更具靈活性，關(guān)注重點(diǎn)是企業(yè)內(nèi)部資源配置是否合理。一、管理會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢(shì)管理會(huì)計(jì)萌芽于西方，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司商業(yè)模式演變以及管理學(xué)的發(fā)展，管理會(huì)計(jì)理論及實(shí)踐也在不斷發(fā)展，1920年-1950年主要是成本決策與財(cái)務(wù)控制階段，1950年-1990年主要是管理控制與決策階段，目前進(jìn)入到強(qiáng)調(diào)價(jià)值創(chuàng)造的階段。我國(guó)管理會(huì)計(jì)起步較晚，從中華人民共和國(guó)成立到90年代都屬于探索使用初級(jí)管理工具階段，滿足于基本的經(jīng)營(yíng)考核和利潤(rùn)核算，近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及企業(yè)管理的精細(xì)化，平衡積分卡考核以及全面預(yù)算管理等管理會(huì)計(jì)工具和方法已經(jīng)在我國(guó)企業(yè)中獲得較為廣泛運(yùn)用，管理會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)開(kāi)始增強(qiáng)。我國(guó)管理會(huì)計(jì)的發(fā)展呈現(xiàn)“自下而上”實(shí)踐性應(yīng)用推廣以及“自上而下”的制度性規(guī)范引導(dǎo)推進(jìn)，“自下而上”實(shí)踐性應(yīng)用推廣主要有學(xué)術(shù)界的學(xué)者們通過(guò)發(fā)表文章等將管理會(huì)計(jì)介紹到國(guó)內(nèi)，以及企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)化手段使管理會(huì)計(jì)自發(fā)地進(jìn)入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐之中，因管理會(huì)計(jì)在企業(yè)戰(zhàn)略制定、業(yè)績(jī)考核、經(jīng)營(yíng)管理方面的顯著作用，能夠帶來(lái)明顯的效率和效益，在中大型企業(yè)中的應(yīng)用較為廣泛。“自上而下”的制度性規(guī)范引導(dǎo)推進(jìn)，主要是政府職能部門(mén)為了推進(jìn)管理會(huì)計(jì)在中國(guó)的發(fā)展，2014年-2019年財(cái)政部陸續(xù)發(fā)布或匯編出版了《關(guān)于全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《管理會(huì)計(jì)基本指引》《管理會(huì)計(jì)案例示范集》，引導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)工作向管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型，加快管理會(huì)計(jì)建設(shè)，激發(fā)企業(yè)管理活力，增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造力，建立與我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的管理會(huì)計(jì)體系。二、管理會(huì)計(jì)在證券公司中的應(yīng)用目前我國(guó)在加快推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，金融改革措施持續(xù)不斷推出，證券行業(yè)面臨較大發(fā)展機(jī)遇和空間的同時(shí)，也將面臨各種的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，證券公司的盈利模式也正發(fā)生重大變革，從傳統(tǒng)的通道業(yè)務(wù)向以自營(yíng)業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)和股權(quán)投資等為代表的重資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，證券公司價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。管理會(huì)計(jì)的主要職能是為了提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率和效益而建立的各種財(cái)務(wù)管理制度，在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展及經(jīng)營(yíng)決策支撐的廣度以及深度方面都能有較好的應(yīng)用，當(dāng)前證券公司大力推進(jìn)管理會(huì)計(jì)正逢其時(shí)。目前，管理會(huì)計(jì)在證券公司應(yīng)用較多是全面預(yù)算管理、服務(wù)定價(jià)、資金管理、績(jī)效考核等方面。（一）全面預(yù)算管理全面預(yù)算管理不僅可以幫助證券公司對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)起到良好的規(guī)避效果，而且還可以為證券公司各個(gè)環(huán)節(jié)的穩(wěn)定運(yùn)行打下良好基礎(chǔ)。全面預(yù)算編制首先要?jiǎng)澐重?zé)任中心，只有公司確定了科學(xué)合理的責(zé)任中心體系，才能有效實(shí)現(xiàn)對(duì)各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)效益的準(zhǔn)確核算，進(jìn)而能夠支持證券公司經(jīng)營(yíng)管理層持續(xù)提升管理水平，證券公司的責(zé)任中心可以按照業(yè)務(wù)條線及組織架構(gòu)劃分，一般可分為利潤(rùn)中心與成本中心兩類(lèi)。證券公司按照責(zé)任中心進(jìn)行預(yù)算編制與分解，包括收入預(yù)算、成本預(yù)算及資金預(yù)算等。以收入預(yù)算為例，應(yīng)根據(jù)各責(zé)任中心特點(diǎn)分別采用不同的方法對(duì)收入進(jìn)行預(yù)測(cè)。具體收入預(yù)測(cè)包括“總量”法、“分量”法以及“資本驅(qū)動(dòng)型”法等。“總量”法思路是從整個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)的總量出發(fā)，營(yíng)業(yè)收入等于市場(chǎng)總量乘以市場(chǎng)份額；“分量”法思路是從自身各業(yè)務(wù)模塊的收入驅(qū)動(dòng)因子出發(fā)，營(yíng)業(yè)收入等于業(yè)務(wù)數(shù)量乘以單位價(jià)格；“資本驅(qū)動(dòng)型”法思路是收入主要受資本投資效益影響，營(yíng)業(yè)收入等于資本投入乘以投資回報(bào)率。成本預(yù)算主要采用固定費(fèi)用預(yù)算和變動(dòng)費(fèi)用預(yù)算相結(jié)合的方式進(jìn)行編制，其依據(jù)是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、人員場(chǎng)地等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、投產(chǎn)比等綜合因素而定；資金預(yù)算主要根據(jù)資本性開(kāi)支、業(yè)務(wù)資金需求等確定資金需求總額，并制定具體的長(zhǎng)短期融資計(jì)劃。（二）內(nèi)部服務(wù)定價(jià)服務(wù)定是事前確定內(nèi)部服務(wù)的類(lèi)型、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)格，事后統(tǒng)計(jì)責(zé)任中心提供或消耗內(nèi)部服務(wù)的業(yè)務(wù)量，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)價(jià)公式來(lái)確定所獲得的轉(zhuǎn)移收入或轉(zhuǎn)移成本。1.協(xié)同業(yè)務(wù)收入分成隨著注冊(cè)制改革的深入，為客戶提供全方位的服務(wù)是證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，如何強(qiáng)化內(nèi)部協(xié)同，通過(guò)內(nèi)部資源整合，挖掘客戶多元融資和業(yè)務(wù)需求，開(kāi)辟業(yè)務(wù)增量空間，是擺在證券公司面前的一個(gè)重要課題。根據(jù)協(xié)同內(nèi)容、協(xié)同深度、市場(chǎng)同類(lèi)業(yè)務(wù)定價(jià)等確定內(nèi)部協(xié)同業(yè)務(wù)分成，并建立相應(yīng)的制度規(guī)則，有利于促進(jìn)證券公司綜合服務(wù)能力提升。2.全成本分?jǐn)偘凑肇?zé)任中心分類(lèi)，為更好評(píng)價(jià)利潤(rùn)中心效益情況，職能部門(mén)發(fā)生的成本，可采用服務(wù)定價(jià)方式分?jǐn)傊晾麧?rùn)中心。作業(yè)成本法是一個(gè)成熟且應(yīng)用廣泛的成本分?jǐn)偡椒ǎ筛鶕?jù)證券公司內(nèi)部管理的要求，采用作業(yè)成本法對(duì)后臺(tái)職能部門(mén)發(fā)生的各類(lèi)成本向利潤(rùn)中心進(jìn)行分配。首先通過(guò)核算方式將具有相同或相似特征的資源歸集到成本池，其次按照不同業(yè)務(wù)作業(yè)對(duì)職能部門(mén)資源耗費(fèi)的情況，將類(lèi)似作業(yè)耗費(fèi)的資源所發(fā)生的成本歸集到作業(yè)，然后計(jì)算作業(yè)所耗費(fèi)的作業(yè)量，將成本分配到耗費(fèi)該作業(yè)的成本對(duì)象。（三）資金管理目前證券公司業(yè)務(wù)重心正在從以前的通道業(yè)務(wù)向以資自營(yíng)業(yè)務(wù)、本中介業(yè)務(wù)和股權(quán)投資等為代表的重資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的證券公司收入排名數(shù)據(jù)，近年來(lái)資本驅(qū)動(dòng)型業(yè)務(wù)收入已占證券公司總營(yíng)業(yè)收入半壁江山，因此資金管理尤其是內(nèi)部資金定價(jià)，對(duì)證券公司管理精細(xì)化的要求凸顯。資金定價(jià)的核心是要能夠綜合融資成本、股東要求凈資產(chǎn)回報(bào)、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整等因素確定各類(lèi)業(yè)務(wù)的資金成本，以更好的衡量業(yè)務(wù)收益。從實(shí)踐看，融資成本和股東要求凈資產(chǎn)回報(bào)可根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)設(shè)定，如同期限同評(píng)級(jí)企業(yè)債發(fā)行成本加上市公司平均凈資產(chǎn)收益率，也可根據(jù)公司實(shí)際情況設(shè)定，如公司各項(xiàng)融資工具加權(quán)成本加凈資產(chǎn)盈利目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整可根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》，以該金融資產(chǎn)影響流動(dòng)性覆蓋率以及凈穩(wěn)定資金率的不同程度進(jìn)行不同幅度的資金定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)加成。（四）績(jī)效考核證券行業(yè)屬于強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)，業(yè)務(wù)的開(kāi)展隨時(shí)面臨不同的金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)證券行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)，建立兼顧規(guī)模發(fā)展、效益與風(fēng)險(xiǎn)管控的績(jī)效考核體系，綜合考慮創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)，是打造企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力、不斷提升公司價(jià)值的重要抓手。將管理會(huì)計(jì)方法與公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)合，綜合考慮不同業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營(yíng)情況，建立共同性績(jī)效指標(biāo)和個(gè)性化績(jī)效指標(biāo)，可較好的平衡發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)、整體與局部之間的矛盾，提升績(jī)效考核評(píng)價(jià)科學(xué)性。如公司整體經(jīng)營(yíng)效益和合規(guī)遵守情況可以作為共性績(jī)效指標(biāo)，以嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，并形成部門(mén)績(jī)效與公司整體經(jīng)營(yíng)效益相關(guān)的機(jī)制；而業(yè)務(wù)發(fā)展、業(yè)務(wù)效率、競(jìng)爭(zhēng)及成長(zhǎng)性可根據(jù)公司整體戰(zhàn)略部署以及各業(yè)務(wù)條線經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，建立不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)。三、證券公司加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)建設(shè)建議（一）加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，取得內(nèi)部認(rèn)同管理會(huì)計(jì)在我國(guó)發(fā)展時(shí)間較短，且由于財(cái)務(wù)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，非財(cái)務(wù)人員更容易將財(cái)務(wù)工作理解為傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)記賬，因此在管理會(huì)計(jì)的建設(shè)過(guò)程中，加強(qiáng)內(nèi)部的宣傳引導(dǎo)尤為重要。具體來(lái)講，就是要將管理會(huì)計(jì)的思想根植于企業(yè)文化當(dāng)中，積極宣傳管理會(huì)計(jì)的先進(jìn)性，引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員深刻理解其內(nèi)涵和職能，提高各部門(mén)對(duì)管理會(huì)計(jì)的認(rèn)識(shí)，將管理會(huì)計(jì)建設(shè)提高到戰(zhàn)略高度。公司經(jīng)營(yíng)管理層要有足夠額重視，注重培養(yǎng)和引進(jìn)管理會(huì)計(jì)人才，建立內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，把晉升和薪酬向管理會(huì)計(jì)人才傾斜。（二）加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)建設(shè)信息技術(shù)是管理會(huì)計(jì)推廣應(yīng)用的重要支持手段，數(shù)據(jù)采集的全面性、及時(shí)性以及準(zhǔn)確性是管理會(huì)計(jì)發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，應(yīng)注重管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)建設(shè)，加大信息化建設(shè)投入，有效實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)對(duì)接。以信息化為手段，實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算管理、資金集中管理和內(nèi)部績(jī)效考核報(bào)告等的自動(dòng)化要求，實(shí)現(xiàn)更深程度的業(yè)財(cái)融合，建立面向管理會(huì)計(jì)的信息系統(tǒng)，推動(dòng)管理會(huì)計(jì)職能的有效充分發(fā)揮，加快財(cái)務(wù)職能從核算為主轉(zhuǎn)變到到以管理決策支持為核心。（三）加強(qiáng)人才建設(shè)，建立專(zhuān)業(yè)化管理會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)目前證券公司財(cái)務(wù)人員配置還以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)職能為主，管理會(huì)計(jì)人員占比相對(duì)較低，且由于管理會(huì)計(jì)對(duì)人才的要求更高，管理會(huì)計(jì)人員不但要掌握管理會(huì)計(jì)及相關(guān)學(xué)科的理論和工具，而且要熟悉公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式、業(yè)務(wù)具體開(kāi)展情況，這需要在實(shí)踐中提升技能，因此直接引進(jìn)優(yōu)秀的管理會(huì)計(jì)人才難度較大。證券公司可從組織架構(gòu)和人員配置出發(fā)，積極探索業(yè)財(cái)融合模式，并利用證券公司普遍性的重視人才的