【混合所有制改革探究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述4100字】

混合所有制改革研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u14782混合所有制改革研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1145941.1混合所有制相關(guān)理論 1145121.2混合所有制改革所有制相關(guān)理論 1199401.3混合所有制改革公司治理相關(guān)理論 327520參考文獻(xiàn) 4國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是近幾年來(lái)學(xué)術(shù)界討論的一個(gè)熱門(mén)話題。本文對(duì)目前學(xué)界主流的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了分類(lèi)，主要可以分為以下三個(gè)大類(lèi)，分別是混合所有制改革類(lèi)相關(guān)理論、混合所有制改革股權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)理論以及混合所有制改革公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制類(lèi)相關(guān)理論。1.1混合所有制相關(guān)理論混合所有制的概念主要是由上世紀(jì)西方提出的“混合經(jīng)濟(jì)”理論改良而來(lái)。其理論主要是基于凱恩斯提出的國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論，形成了以私人經(jīng)濟(jì)為主體，由國(guó)家干預(yù)為輔或部分國(guó)有化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模型。南開(kāi)大學(xué)朱光華教授（2004）則將混合所有制經(jīng)濟(jì)從空間范圍上作了區(qū)分。他將混合所有制經(jīng)濟(jì)具體分為宏觀混合所有制經(jīng)濟(jì)和微觀混合所有制經(jīng)濟(jì)。宏觀所有制經(jīng)濟(jì)主要是指多種所有制結(jié)構(gòu)的在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的并存。我國(guó)就是這種以公有制經(jīng)濟(jì)為主體，多種所有制共同發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟(jì)。微觀混合所有制經(jīng)濟(jì)則是指以企業(yè)為主體，企業(yè)的資本由不同所有制的資本所參股持股而組成。而本文也將著重針對(duì)微觀所有制經(jīng)濟(jì)展開(kāi)論述。季曉楠（2014）認(rèn)為，企業(yè)混合所有制是不同所有制類(lèi)型的混合，是公有制資本與非公有制資本的融合。而當(dāng)前國(guó)有企業(yè)深化改革的關(guān)鍵之一是合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，國(guó)企改革應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注國(guó)有資本的概念，淡化國(guó)有企業(yè)的概念。關(guān)于國(guó)企進(jìn)行混合所有制改革的目的，中國(guó)企業(yè)改革與發(fā)展研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)宋志平（2020）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的目的在于引入市場(chǎng)機(jī)制，從根本上解放生產(chǎn)力，創(chuàng)造更多的價(jià)值與財(cái)富。項(xiàng)安波（2018）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的行為，并非過(guò)渡性措施。混合所有制改革的目標(biāo)是要促進(jìn)國(guó)有資本和民營(yíng)資本的聯(lián)動(dòng)，形成和諧共生的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局。1.2混合所有制改革所有制相關(guān)理論目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)界對(duì)于所有權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效的討論均無(wú)法形成一致性的結(jié)論。國(guó)外學(xué)者方面，Maury和Pajuste（2005）對(duì)芬蘭136家非金融上市公司自1993年至2000年的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，股東的投票權(quán)分配越均衡，對(duì)于公司績(jī)效的提升越有利。然而，HerertA.Simon和JosephEugeneStiglitz（2011）有不同的觀點(diǎn)，他們?cè)谥髦谢趯?duì)資本主義國(guó)家兩權(quán)分離的各類(lèi)企業(yè)的研究表明，企業(yè)的所有權(quán)與績(jī)效之間沒(méi)有必然的關(guān)聯(lián)。國(guó)內(nèi)學(xué)者方面，對(duì)于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是否需要控股的討論均也各執(zhí)一詞。歐瑞秋等（2014）在其國(guó)企部分民營(yíng)化的研究中發(fā)現(xiàn)，在“完全國(guó)營(yíng)”和“完全民營(yíng)”之間，部分民營(yíng)化是最佳的民營(yíng)化選擇，該模式下的均衡社會(huì)福利水平是最高的。厲以寧（2014）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)在混合所有制改革后是否需要國(guó)有控股，這需要根據(jù)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及所處的行業(yè)來(lái)決定。同時(shí)，如果該國(guó)有企業(yè)的股權(quán)較為分散，國(guó)有企業(yè)即使需要控股權(quán)也并不一定要死守51%的控股股權(quán)線，可以用更少的國(guó)有股權(quán)來(lái)?yè)Q取企業(yè)的控制權(quán)。本文所分析的東航物流混改案例即是以45%的股權(quán)份額換取了相對(duì)的控制權(quán)。楊瑞龍（2014）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革應(yīng)當(dāng)與國(guó)有企業(yè)的分類(lèi)改革共同推進(jìn)。他認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)在各行各業(yè)中發(fā)揮的作用是不盡相同的，因此不同類(lèi)型的國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇不同的混合所有制改革模式，不能為改革而改革。一是對(duì)于提供公共服務(wù)或產(chǎn)品的公益類(lèi)國(guó)有企業(yè)，國(guó)有資本應(yīng)當(dāng)加大投入力度，這一類(lèi)國(guó)有企業(yè)不應(yīng)以市場(chǎng)化的盈利指標(biāo)來(lái)作為首要目標(biāo)，而是要確保國(guó)家、社會(huì)的平穩(wěn)有序運(yùn)行，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益為首要目標(biāo)。二是對(duì)于自然壟斷類(lèi)型的國(guó)有企業(yè)，應(yīng)當(dāng)適度引入非公有制資本，保留國(guó)有資本的控股屬性。這一類(lèi)國(guó)有企業(yè)大部分屬于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、軍工產(chǎn)業(yè)等等。引入非公有制資本的目的是為了更好地調(diào)節(jié)市場(chǎng)，幫助國(guó)有企業(yè)更好地完成戰(zhàn)略性目標(biāo)。三是對(duì)于已經(jīng)處在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的國(guó)有企業(yè)，可以加大混合所有制改革的力度，但是更重要的是完善市場(chǎng)化的機(jī)制，使不同類(lèi)型的資本有合理的進(jìn)入退出機(jī)制，同時(shí)確保企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，使市場(chǎng)更為合理、透明。夏小林（2017）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革必須要在國(guó)有資本占據(jù)控股地位的前提下進(jìn)行，防止出現(xiàn)“國(guó)退私進(jìn)”的情況發(fā)生?；旌纤兄聘母锖螅瑖?guó)有企業(yè)的利潤(rùn)分配是按照股權(quán)的比例而進(jìn)行的，如果國(guó)有企業(yè)的國(guó)有資本被大量抽空，這對(duì)于國(guó)家的財(cái)政收入、社會(huì)的民生福祉等都會(huì)造成一定的負(fù)面影響，同時(shí)還有可能出現(xiàn)一些削弱黨和國(guó)家的危險(xiǎn)傾向。張文魁（2017）認(rèn)為，混合所有制改革還有有名義和實(shí)質(zhì)之分。如果只是進(jìn)行名義上的混合所有制改革，依舊保持國(guó)有資本的一家獨(dú)大，那對(duì)于公司的經(jīng)營(yíng)治理起不到任何作用，真正要使國(guó)有企業(yè)混合所有制改革起到作用，必須引入能與國(guó)有資本相抗衡的非公有制資本，即跨越股權(quán)結(jié)構(gòu)拐點(diǎn)。因此，股權(quán)結(jié)構(gòu)改革是使得混合所有制改革能夠成為企業(yè)優(yōu)化自身治理和實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的必經(jīng)之路。沈昊（2019）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革到底是選用控股模式還是參股模式，是居于絕對(duì)控股地位還是相對(duì)控股地位，這都不是目前最重要的問(wèn)題。在成熟的外部市場(chǎng)環(huán)境中，混合所有制改革能夠起到幫助企業(yè)改善治理難題的作用，但在法制化不高、市場(chǎng)化不夠成熟的環(huán)境中，即使是進(jìn)行混合所有制改革，對(duì)公司的提升作用也不會(huì)很大。所以，當(dāng)前的當(dāng)務(wù)之急應(yīng)當(dāng)是完善各行業(yè)、各產(chǎn)業(yè)的外部市場(chǎng)環(huán)境，擴(kuò)大非公有制資本的可進(jìn)入范圍才是最重要的。1.3混合所有制改革公司治理相關(guān)理論1932年，Berle和Means開(kāi)創(chuàng)了公司治理理論的，在發(fā)展中形成了兩種核心理論，分別為“股東利益至上”理論以及“利益相關(guān)者”理論。其中，“股東利益至上”理論的代表人物Shleifer和Vishny認(rèn)為，企業(yè)的利益應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)為企業(yè)所有權(quán)的利益，確保擁有公司所有權(quán)的人能夠從中獲益。而“利益相關(guān)者”理論的代表人物Blair和Porter則認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)責(zé)任主體，在保證股東權(quán)益的同時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮所有與企業(yè)相關(guān)利益者的權(quán)益，確保利益相關(guān)者的權(quán)益最大化。本文主要討論的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)的公司治理問(wèn)題均基于“利益相關(guān)者”理論之下。關(guān)于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的公司治理問(wèn)題，目前學(xué)界的主流看法頗為一致，學(xué)者們均認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革“混”只是第一步，而關(guān)鍵是在于“改”。項(xiàng)安波（2018）認(rèn)為，要發(fā)揮好混合所有制改革對(duì)國(guó)企深化改革的作用，關(guān)鍵在于國(guó)有企業(yè)在混改后要及時(shí)地調(diào)整和優(yōu)化完善其經(jīng)營(yíng)機(jī)制、管理機(jī)制。張文文（2020）認(rèn)為，混合所有制改革所帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)對(duì)于國(guó)有企業(yè)的公司治理體系改善以及財(cái)務(wù)績(jī)效提升起到了一定的推動(dòng)作用。具體來(lái)說(shuō)，第一個(gè)問(wèn)題是基于股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，國(guó)有企業(yè)要進(jìn)一步完善其董事會(huì)的決策機(jī)制。李文貴等（2019）認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)當(dāng)前外部董事的作用微乎其微，許多治理問(wèn)題沒(méi)有得到根本的解決，應(yīng)當(dāng)通過(guò)引入外部董事，在一定程度上起到高效決策，制衡監(jiān)督的作用。逯東等（2019）認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)有企業(yè)的非實(shí)際控制人在公司的決策管理沒(méi)有體現(xiàn)出應(yīng)有的作用，給予非實(shí)際控制人董事會(huì)權(quán)力是提升非實(shí)際控制人決策權(quán)的重要途徑，而非實(shí)際控制人擁有董事會(huì)權(quán)力對(duì)于企業(yè)的效率有著正相的提升作用。謝海洋等（2020）認(rèn)為，在企業(yè)中，董事會(huì)治理和股權(quán)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系是相輔相成的，參與治理的非公有制股東來(lái)說(shuō)能夠有效提升國(guó)有企業(yè)的效率，而且這種效率的提升會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)性的國(guó)有企業(yè)中體現(xiàn)得更為明顯。第二個(gè)問(wèn)題是國(guó)有企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制。YuanDing等（2008）認(rèn)為，代理人問(wèn)題是造成國(guó)有企業(yè)效率較低的主要問(wèn)題。關(guān)于激勵(lì)機(jī)制，呂長(zhǎng)江等（2009）認(rèn)為，企業(yè)通過(guò)股權(quán)的方式進(jìn)行激勵(lì)有其差異性，這與公司治理結(jié)構(gòu)的安排的差異而不同。企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)應(yīng)當(dāng)基于公司治理結(jié)構(gòu)安排制定出真正具有激勵(lì)性質(zhì)的方案。關(guān)于約束機(jī)制，Shenetal.（2010）認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)管理層的薪酬與其權(quán)力是直接相關(guān)的，而當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)績(jī)效下滑時(shí)，管理層被解聘或者降薪的可能性也相對(duì)較小。這與國(guó)有企業(yè)當(dāng)前的情況不謀而合。喬惠波（2017）認(rèn)為國(guó)有企業(yè)要利用好混合所有制改革的契機(jī)進(jìn)一步解決好企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制。通過(guò)逐步發(fā)展國(guó)有企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人制度，以公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效作為高管的薪酬評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步理清管理層和董事會(huì)的權(quán)責(zé)關(guān)系。蔡貴龍等（2018）認(rèn)為，非國(guó)有股東通過(guò)委派高管的方式對(duì)于國(guó)企提高績(jī)效有明顯幫助，在市場(chǎng)化程度較低的行業(yè)會(huì)更加顯著，同時(shí)這種方式還能幫助國(guó)企抑制代理問(wèn)題。參考文獻(xiàn)蔡貴龍,柳建華,馬新嘯.非國(guó)有股東治理與國(guó)企高管薪酬激勵(lì)[J].管理世界,2018,34(05):137-149.郭東陽(yáng).行業(yè)市場(chǎng)化程度、員工持股計(jì)劃與國(guó)有企業(yè)混改績(jī)效[J].財(cái)會(huì)通訊,2020(22):87-89.關(guān)樹(shù)江.關(guān)于國(guó)企混改分類(lèi)實(shí)施的探討[J].改革與開(kāi)放,2017(24):35-36.黃桂田,張悅.國(guó)有公司員工持股績(jī)效的實(shí)證分析——基于1302家公司的樣本數(shù)據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2009(04):86-94.劇錦文.員工持股計(jì)劃與國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革[J].管理世界,2000(06):85-91.季曉楠.發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)仍面臨諸多障礙[N].中國(guó)企業(yè)報(bào),2014-01-21(T02).李文貴,余明桂,鐘慧潔.央企董事會(huì)試點(diǎn)、國(guó)有上市公司代理成本與企業(yè)績(jī)效[J].管理世界,2017(08):123-135+153.李作學(xué),馬婧婧.科技人才激勵(lì)因素的組態(tài)路徑研究——一項(xiàng)QCA分析[J/OL].科技進(jìn)步與對(duì)策:1-7[2021-05-23].李錦.以國(guó)資改革帶動(dòng)國(guó)企改革新態(tài)勢(shì)[N].經(jīng)濟(jì)參考報(bào),2017-12-26(001).李維安,唐躍軍.公司治理評(píng)價(jià)、治理指數(shù)與公司業(yè)績(jī)——來(lái)自2003年中國(guó)上市公司的證據(jù)[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì),2006(04):98-107.李麗琴,陳少暉.國(guó)有企業(yè)分類(lèi)改革的理論依據(jù)與現(xiàn)實(shí)推進(jìn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2016,000(004):25-29.李增泉.激勵(lì)機(jī)制與企業(yè)績(jī)效——一項(xiàng)基于上市公司的實(shí)證研究[J].會(huì)計(jì)研究,2000(01):24-30.廖冠民、沈紅波：《國(guó)有企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)：動(dòng)因、后果及治理》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2014年第6期。劉星、劉偉：《監(jiān)督，抑或共謀？——我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值的關(guān)系研究》，《會(huì)計(jì)研究》，2007年第6期。劉漢民,齊宇,解曉晴.股權(quán)和控制權(quán)配置:從對(duì)等到非對(duì)等的邏輯——基于央屬混合所有制上市公司的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2018,53(05):175-189.逯東,黃丹,楊丹.國(guó)有企業(yè)非實(shí)際控制人的董事會(huì)權(quán)力與并購(gòu)效率[J].管理世界,2019,35(06):119-141.厲以寧.中國(guó)道路與混合所有制經(jīng)濟(jì)[J].中國(guó)市場(chǎng),2014(23):3-11.厲以寧.為“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展”建言獻(xiàn)策[N].人民政協(xié)報(bào),2017-06-28(003).馬連