金融風險評估管理簡答與論述題

金融風險評估管理簡答與論述題金融風險評估管理簡答與論述題金融風險評估管理簡答與論述題簡答題(六)論述題D.貸款五級分類的類別如何劃分。答：五級貸款分類法，按貸款風險從大到小的順序，將貸款依次分為“正常、關注、次級、可疑、損失”五個級別，后三個級別為不良貸款。（1）正常類貸款。是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。我們可以理解為借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外部環(huán)境看，都不會影響貸款按時足額償還。其基本特征就是“一切正?！薄＃?）關注類貸款。是指“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素”。我們理解為借款人能夠用正常的經營收入償還貸款本息，但存在“潛在缺陷”，可能影響貸款的償還。如果這些不利因素消失，則可以重新化為“正常類貸款”；如果情況惡化，影響本息償還，則要化為“次級類貸款”。（3）次級類貸款。是指“借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失”。我們可以這樣理解：借款人必須靠正常營業(yè)收入之外的其他收入來償還本息，有可能造成一定損失。其名顯特征是“缺陷明顯，可能損失”。（4）可疑類貸款。是指“借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失”。我們可以這樣理解：可疑類貸款具有次級類貸款所有的變現(xiàn)特征，只是程度更加嚴重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定而劃分為可疑類貸款。劃分可疑類貸款時要把握“肯定損失”這一基本特征。（5）損失類貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分”，這里，損失類貸款的基本特征是“損失嚴重”，無論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或收回價值微乎其微，已經沒有意義將其作為銀行信貸資產在賬面上保留了。不過要注意，貸款劃分為損失類只是在賬面上的處理，并不意味著放棄債權，但凡有可能，還是要催收的。

R.如何計算一級資本充足率、總資本充足率？（P47頁）答：一級資本充足率=一級資本額∕風險調整資產總資本充足率=（一級資本額+二級資本額）∕風險調整資產

X.息票債券的當期售價的折現(xiàn)公式及其含義。（P53頁）答：要衡量債券目前的發(fā)行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率：計算出到期收益率i。然后把到期收益率i與息票利率ib進行比較。如果i≥ib，則該債券的發(fā)行價格Pd是可以接受的，并可以投資。

X.信用風險的廣義和狹義概念。（P67頁）答：信用風險有狹義和廣義之分。狹義的信用風險是指銀行信用風險，即信貸風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業(yè)性風險。如果拋開商業(yè)性風險不談，僅從金融性風險來看，廣義的信用風險是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風險，比如資產業(yè)務中借款人不按時還本付息引起的放款人資產質量的惡化；負債業(yè)務中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務中交易對手違約導致的或有負債轉化為表內實際負債。

R.如何計算收益的均值、收益的方差和標準差以及偏方差？（P77-79頁）假設收益R取值ri(i=1,2,…,n)時的概率為pi，則收益的均值μ為：概率分布表可能的結果—100—50050100150概率收益的均值為：μ=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差σ2(或標準差σ)反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為：σ2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100―30）2+0.1X（150―30）2=5350方差反映可事件發(fā)生結果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產收益的變動幅度，即估量金融風險的大小。方差越大，說明事件發(fā)生結果的分布越分散，資產收益波動越大，金融風險越大；反之，方差越小，金融風險越小。此外，在實際業(yè)務中，由于風險往往是針對損失而言的，人們更關心收益小于均值時的分布情況。因此，這里引入偏方差（σ2—）的概念：式中的μi為小于μ的m種收益，用來描述小于均值的收益的波動情況。

X.信用風險的具體特征表現(xiàn)在哪些方面？（P68-69頁）作為信用風險核心內容的信貸風險，可以從工商業(yè)貸款、貿易融資信貸、房地產貸款和個人消費信貸四種貸款的角度來探討（一）工商業(yè)貸款出現(xiàn)風險前的變現(xiàn)特征工商業(yè)貸款一般分為流動資金貸款和定期貸款。流動資金貸款的風險表現(xiàn)為：①借款企業(yè)用流動資金貸款發(fā)放工資、管理費用、債務利息或其他與貸款用途無關的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產，如固定資產等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長期債務、支付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對供應商的欠款，導致供應商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)將來會更加依賴銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應收賬款出現(xiàn)壞賬導致抵押物價值下降。定期貸款的風險表現(xiàn)為：①貸款期限與用貸款資金購置的資產壽命不一致；②經營中產生的現(xiàn)金流不足以償還定期貸款的本息；銷售收人低于預期水平，導致單位成本無法降低，現(xiàn)金緊張，償伏能力不佳；③在貸款還清之前，用貸款購置的長期資產已經因技術更新而被淘汰，使得抵押率超過正常水平；④剩余的現(xiàn)金流人被用于支付高工資或其他非必要用途；⑤貸款還本付息的壓力過大，使企業(yè)無法正常地積累和發(fā)展；⑥由于經營不善或不可預測的行業(yè)性突變，借款人的財務狀況惡化。（二）貿易融資信貸的風險表現(xiàn)特征貿易融資包括出口押匯、進口押匯、打包放款和信用證業(yè)務等。貿易融資業(yè)務的風險表現(xiàn)為：一是信用問題，即借款人（進口商或出口商）無法償還貸款，或是信用證項下無追索權的買單，開證行未能履行付款義務；二是操作問題，即在國際貿易結算過程中因缺乏專業(yè)人員或健全的內部控制機制從而導致信用證和結算單據(jù)審核的失誤，以及在貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現(xiàn)失誤或人為的舞弊；三是匯率問題，即因為貿易融資涉及國際間的資金收付，如銀行買單付給出口商的可能是外幣，或者銀行代進口商支付的貨款也可能是外幣，這樣，銀行賬面就出現(xiàn)了外匯的頭寸，從而需要承擔由此產生的匯率風險（三）房地產貸款的風險征兆房地產貸款包括商業(yè)用房地產抵押貸款和個人房地產抵押貸款兩種。房地產貸款一般有融資期限長的特點，所以自然而然就會產生流動性風險。房地產貸款出現(xiàn)風險的征兆是：在同一地區(qū)不斷興建同類項目，致使出現(xiàn)項目供過于求的局而；項目的計劃或設計中途改變；商業(yè)用房的租金退讓或銷售折扣過大，導致項目產生的現(xiàn)金流量低于可行性報告中預測的水平；出租率低，銷售價格低，或銷售緩慢，使得盈利率達不到預計水平，導致資金回籠緩慢，無法按時償還貸款；房地產項目涉及環(huán)境污染，被責令承擔清理責任，甚至需要拆遷；房地產所在地區(qū)將被政府重新規(guī)劃，對其房地產價值產生不利影響；發(fā)現(xiàn)借款人借款是為了投機而炒作房地產，還款的唯一來源是房產出手后的銷售款；原來的房地產貸款被展期，但缺乏可行的還款計劃。（四）個人消費信貸的風險征兆個人消費信貸的風險前兆是：借款人到期沒有償還貸款；借款人的收人出現(xiàn)較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不如前一份工作，或新工作的預期收人不理想；借款人身體受到了傷害，比如致殘使得原工作技能受到影響；借款人所在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭條的征兆；銀行發(fā)放貸款以后發(fā)現(xiàn)借款人提供的擔保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔保、抵押，或是不足值擔保、抵押；當銀行發(fā)放的個人消費貸款是固定利率時，恰遇國家上調利率。

D.度量借款人的“5C”分別指什么內容？（P71-72頁）在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發(fā)放給借款人的依據(jù)是什么呢？比較有效的決策依據(jù)是關于審查借款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望（Character）、資格與能力（Capacity）、資金實力（Capital）、擔保(Collateral）、經營條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。F.放款人是如何利用CART結構圖通過分析財務比率來計算借款人違約比率的？（P73-75頁）（一）銀行通過對以往大量同類借款人（公司）的資料進行對比總結，確定各級分類標準的臨界值。I級分類標準“現(xiàn)金流量對負債總額比率”的臨界值為13.09%；II級分類標準“留存收益對資產總額比率”的臨界值為14.53%,“負債總額對資產總額比率”的臨界值為69.75%;III級分類標準“現(xiàn)金對銷售總額比率”的臨界值為2.5％。（二）根據(jù)借款人提供的有關財務報表，計算各自的現(xiàn)金流量對負債總額比率、留存收益對資產總額比率、負債總額對資產總額比率和現(xiàn)金對銷售總額比率。（三）建立分類樹。首先，把每家公司的現(xiàn)金流量對負債總額比率與I級分類標準的臨界值13.09％進行比較，凡比率大于13.09％的公司列分類樹右側一枝，凡比率小于等于13.09％的公司列分類樹左側一枝。其次，根據(jù)II級分類標準繼續(xù)對這兩個分支進行考察。對右側一枝，以負債總額對資產總額比率為分類標準，凡該比率大于69.75％的公司歸入違約組，凡該比率小于等于69.75％的公司歸人非違約組。再次，將留存收益對資產總額比率小于等于14.53％的公司歸入違約組，將該比率大于14.53％的公司再使用第III級分類標準進行劃分。最后，根據(jù)第III級分類標準，凡是現(xiàn)金對銷售總額比率大于2.5％的公司歸人非違約組，凡該比率小于等于2.5％的公司歸人違約組。（四）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。用該總數(shù)除以借款人總數(shù)得到違約比率。這是某銀行對其200家貸款公司進行分類和回歸樹的分析圖。該圖最終將這些借款公司分為違約借款人和非違約借款人。三個橢圓表示的是可能違約的公司數(shù)，其中真違約的公司數(shù)為53家（40+9+4=53）。被劃定可能違約的借款公司的違約比率＝53/(45+13+10）=77.94％。另外，在被認為可能不違約的公司中，出現(xiàn)5家違約公司。被劃定可能不違約的借款公司的違約比率=5/(122+10）=3.79％這樣，在200家借款公司中最終出現(xiàn)信貸違約的公司總數(shù)為58家，非違約公司總數(shù)為142家。這樣，估計的借款公司違約比率為68/200=34%，實際的違約比率為58/200=29%，兩者只相差5個百分點，其準確率比較高。銀行信貸管理人員在估計借款公司貸款違約的可能性時，可以首先根據(jù)CART結構分析圖劃定可能違約的借款公司數(shù)和可能不違約的公司數(shù)。其次利用下列公式估計出違約公司的數(shù)量：違約公司總數(shù)＝可能違約的借款公司總數(shù)x77.94%＋可能不違約的借款公司總數(shù)x3.79%然后根據(jù)每筆貸款違約風險的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標準貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類別，以便區(qū)別對待，分類監(jiān)管。

L.流動性風險的含義及產生的主要原因。（P86、92-93頁）流動性風險，是指無法在不增加成本或資產價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。（一）資產與負債的期限結構不匹配。金融機構的核心功能就是“期限轉換”，即將短期負債（如存款等）轉變?yōu)殚L期盈利資產（如貸款等）。如果不能夠把資產的到期日與負債的到期日提前安排一致，就會出現(xiàn)資產的變現(xiàn)流人與由負債的到期現(xiàn)金流出時間不吻合。這種資產與負債的期限結構不匹配是導致金融機構流動性風險的主要原因之一。（二）資產負債質量結構不合理。如果金融機構的資產質量高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。比如，準備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)能力強的資產少，而長期貸款、長期投資占比高，資產的變現(xiàn)能力就會差，流動性也就差。另一方面，如果金融機構的負債質量高，比如銀行發(fā)行的可轉讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉讓，而不必到發(fā)行銀行來變現(xiàn)，那么給銀行帶來的現(xiàn)金壓力就?。幌喾?，如果金融機構的定期存款和長期借款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就大。（三）經營管理不善。經營管理好，對客戶提供較高質量的多方位服務會使客戶對金融機構更加信任，一般的流動性也強。如果經營不善，金融機構不講信譽，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會引起客戶的不信任，金融機構的流動性也會減弱。（四）利率變動。當市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權，轉為其他報酬更高的金融產品，某些貸款客戶會選擇貸款延期。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產生影響，所以會影響到金融機構的流動性程度。另外，利率的波動還將會引起金融機構所出售資產（換取流動性）市值的波動，甚至直接影響到金融機構在貨幣市場的借貸資金成本。（五）貨幣政策和金融市場的原因。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，整個社會貨幣數(shù)量和信用總量減少，資金供給呈現(xiàn)緊張趨勢，金融機構籌集到資金的數(shù)量就會減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款），流動性風險也會增大。金融市場的發(fā)展程度對金融機構的流動性也有重要影響。金融機構的流動性來源是由資產和負債兩個方面構成的：（1）資產方面，在金融市場發(fā)達的條件下，金融機構擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)能力強的資產是保障流動性的很好工具，當?shù)谝粌洳蛔銜r金融機構可以隨時拋售這些資產獲取流動性；如果金融市場不夠發(fā)達，金融機構很難以合理的市場價格進行買賣，會提高交易成本，并且也不能及時滿足流動性要求。（2）負債方面，發(fā)達的金融市場，可以為金融機構隨時吸納流動性資產提供多種工具和手段，例如大額可轉讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有人可在二級市場隨時進行轉讓，獲得流動性資金。當然，發(fā)達的金融市場會使一部分資金分流到不同的金融機構，對商業(yè)銀行來講，存款會相應減少，削弱了負債的流動性。（六）信用風險。造成信用風險的因素是很多，包括金融機構的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務等。金融機構一旦發(fā)生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風險。S.商業(yè)銀行用來衡量流動性的比例一般包括哪些指標？（P100-104頁）1．現(xiàn)金資產比例。現(xiàn)金資產比例=現(xiàn)金資產／總資產。其中的現(xiàn)金資產包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的清算存款、在其他金融機構的存款。2．超額準備比例。超額準備比例＝（在央行存款＋現(xiàn)金）一法定準備金。3．存貸款比例。存貸款比例=貸款／存款。貸款對存款的比例越低，說明用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款（或進行投資）的余地越大，風險越小。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結構差別。4．核心存款與總資產的比例。核心存款與總資產比例=核心存款／總資產。核心存款是指那些相對來說較穩(wěn)定、對利率變化、季節(jié)變化和經濟環(huán)境變化不敏感的存款。5．貸款總額與核心存款的比例。貸款總額與核心存款的比例=貸款總額／核心存款總額。貸款總額與核心存款的比率越小，商業(yè)銀行“存儲”的流動性越高，相對來說，流動性風險也就越小。一般來說，貸款總額與核心存款的比率隨商業(yè)銀行的規(guī)模擴大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于1。6．流動資產與總資產的比例。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應付潛在流動性需求的能力也就越強。7．流動性資產與易變性負債的比例。易變性負債是指易受利率、匯率、股價指數(shù)等經濟因素變動影響的資金來源，如大額可轉讓定期存單、國外存款以及我國的定活兩便存款、證券賬戶上的存款等。該比率反映了銀行所能承受的流動性風險的能力。該比率大，說明銀行應付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應付潛在流動性風險的能力弱。8．存款增減變動額與存款平均余額的比例。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款大量流失，如果該比率的下降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流動性風險加大。9．流動性資產和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。如果流動性資產和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。10．證券市場價格與票面價格的比例。當這一比率小于1而商業(yè)銀行決策者又不愿承擔價格損失時，商業(yè)銀行的流動性將受影響。這樣，即使有足夠的流動資產（流動資產與總資產的比例較高），商業(yè)銀行也缺乏流動性。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。所以這一比率衡量的是商業(yè)銀行的流動性能力。

L.流動性風險管理理論中的“商業(yè)性貸款理論”、“負債管理理論”和“資產負債管理理論”。（P94-95、97-98頁）流動性風險管理理論中的“商業(yè)性貸款理論”1．商業(yè)性貸款理論的基本內容。商業(yè)性貸款理論認為，商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉相關聯(lián)或與生產物資儲備相適應的自償性貸款，也就是發(fā)放短期流動資金貸款。因為這類貸款能隨著商品周轉、產銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。這種理論認為，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長期貸款和消費者貸款，即使需要發(fā)放，其數(shù)額也應嚴格限制在銀行自由資本和儲蓄存款的范圍內。同時，這種理論強調，辦理短期貸款一定要以真實的商品交易為基礎，要用真實商品票據(jù)作抵押，這樣，在企業(yè)不能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。因此，人們又稱之為“真實票據(jù)理論”。當時，商品生產和商品交換的發(fā)展程度很低，一般企業(yè)的運營資金多數(shù)來自于自有資金，只有在出現(xiàn)季節(jié)性、臨時性資金不足時才向銀行申請貸款。此外，當時人們還沒有舉債消費的習慣，如果發(fā)放消費者貸款未必會有市場。況且，當時銀行資金來源主要是活期存款，定期存款不多。資金來源的高流動性要求資金運用的高流動性。2．對商業(yè)性貸款理論的評價。商業(yè)性貸款理論是一種典型的資產管理理論，在相當長的時期內支配著商業(yè)銀行的經營活動，對保持銀行流動性具有一定的積極意義。(1）它為保持銀行的流動性和安全性找到了依據(jù)和方法，從而避免或減少了由于流動性不足或安全性不夠帶來的風險。(2）能適應商品交易對銀行信貸資金的需要。因為這種理論強調銀行貸款以真實商品交易為基礎，當社會生產擴大，商品交易增加時，銀行信貸會自動跟上；當生產縮小，商品交易減少時，信貸會自動縮減。這樣既不會引起通貨膨脹，也不會產生通貨緊縮。正因為如此，在相當長一段時間內，各國商業(yè)銀行都遵循這一理論。3．商業(yè)性貸款理論的缺陷。(1）沒有考慮貸款需求的多樣化。隨著時代發(fā)展，人們的消費習慣也在發(fā)生變化，更多的人接受了舉債消費的觀念，消費貸款需求不斷增加。同時，競爭中逐漸成長起來的其他專業(yè)性金融機構，如投資公司等，形成了對商業(yè)銀行業(yè)務經營的巨大壓力(2）沒有認識到存款的相對穩(wěn)定性。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩(wěn)定余額，隨著經濟和銀行的發(fā)展，這個穩(wěn)定余額會不斷增加。根據(jù)這個穩(wěn)定余額發(fā)放一部分長期貸款，一般不會影響銀行的流動性。特別是隨著經濟的發(fā)展，銀行定期存款和儲蓄存款比重上升，穩(wěn)定性增強，銀行資金的可用程度越來越大，這一理論的弊端也就越來越突出。(3）沒有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件。貸款能否自動清償?shù)年P鍵不在于時間長短，而在于企業(yè)生產能否正常周轉，在于商品能否及時銷售出去。如果企業(yè)商品銷售遇到困難或發(fā)生經濟危機，貸款期限再短也未必能按期自動清償。

流動性風險管理理論中的“負債管理理論”負債管理理論產生于20世紀60年代初期。負債管理理論的基本內容。過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時，注意力都放在資產方，即通過調整資產結構，將一種流動性較低的資產轉換成另一種流動性較高的資產。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。簡言之，向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證，沒有必要在資產方保持大量高流動性資產，而可以將資金投人到高盈利的貸款和投資中。

流動性風險管理理論中的“資產負債管理理論”資產負債管理理論產生于20世紀70年代末、80年代初。這一理論的出現(xiàn)標志著商業(yè)銀行開始對資產和負債全面管理。不論是資產管理理論，還是負債管理理論，在保持安全性、流動性和盈利性的均衡方面都帶有一定的偏向。資產負債管理理論的內容。資產負債管理理論認為，商業(yè)銀行單靠資產管理，或單靠負債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。只有根據(jù)經濟情況的變化，通過資產結構和負債結構的共同調整，資產和負債兩方面的統(tǒng)一管理，才能實現(xiàn)三者的統(tǒng)一。如資金來源大于資金運用，應盡量擴大資產業(yè)務規(guī)模，或者調整資產結構；反之，如資金來源小于資金運用，則應設法尋找新的資金來源。這一理論主張，管理的基礎是資金的流動性；管理的目標是在市場利率變化頻繁的情況下，實現(xiàn)最大限度的盈利；應遵循的原則是：規(guī)模對稱原則、結構對稱原則、速度對稱原則、目標互補原則和資產分散化原則。H.簡述衡量流動性的流動性缺口法。（P104頁）流動性缺口（LiquidityGap）是指銀行流動性資產與流動性負債之間的差額。它反映了銀行的流動性風險。當銀行的流動性負債大于流動性資產時，資金相對過剩，不構成流動性風險。當銀行的流動性負債小于流動性資產時，說明銀行有些資產或承諾沒有得到現(xiàn)有資金來源的充分支持。銀行要維持目前規(guī)模的資產，必須從外部尋找足夠的資金來源。能夠有效反映資產和負債對流動性風險影響的另外幾個概念還有“邊際缺口”、“靜態(tài)缺口”、“動態(tài)缺口”。邊際缺口（MarginalGap）反映的是銀行資產和負債變化值之間的差異。邊際缺口為正時，表示銀行資產變動的代數(shù)值大于負債變動的代數(shù)值，正缺口相當于資金出現(xiàn)了凈流出。如果計算流動性缺口采用的是當前的資產負債表數(shù)據(jù)，則稱其為“靜態(tài)缺口”(StaticGap)，它提供了一家銀行的流動性的現(xiàn)狀。如果采用的是預測出來的未來數(shù)據(jù)，則稱這一缺口為“動態(tài)缺口”(DynamicGap）。無論是哪種缺口，只要是正缺口，就表示相應的負債不足以支撐相應的資產，就存在著必須增加資金來源的必要，也就存在一定的流動性風險。

S.簡述商業(yè)銀行流動性管理一般技術中的流動性需要測定法。（P108-109頁）在正常的政治經濟環(huán)境中，在沒有突發(fā)事件發(fā)生的前提下，銀行對短期內流動性資金的需求還是可以進行測算的，而準確程度則主要取決于操作人員的機敏與經驗。1．經驗公式法1）對儲蓄存款的預測。儲蓄存款增長額預測值=預測期居民收人總額X（報告期居民儲蓄存款增長額/報告期居民收入總額）±其他因素2）對企業(yè)存款的預測。企業(yè)存款平均余額預測值=預測期銷售計劃數(shù)X（報告期企業(yè)存款平均余額/報告期企業(yè)銷售總額）x(1一流動資金加速率）土其他因素3）企業(yè)貸款預測①工農業(yè)企業(yè)流動資金貸款預測預測期貸款需求量=預測期工（農）業(yè)總產值x報告期企業(yè)貸款平均余額/報告期工（農）業(yè)總產值X（1一流動資金周轉加速率）一自有流動資金和不合理資金占用②商業(yè)企業(yè)流動資金貸款預測商業(yè)貸款預測值=預測期商品庫存額一商業(yè)企業(yè)自由流動資金±其他因素2．時間序列預測法1）平均數(shù)預測法①算術平均法=(x1+x2+…＋xn)/N式中，為算術平均數(shù)，x為變量值，N為項數(shù)。②加權平均法設變量值為X1，X2，…，Xn；m1，m2，…，mn為對應的權數(shù)；則加權平均數(shù)X的測算公式為：2）趨勢移動平均法趨勢移動平均法，即采用與預測期相鄰的幾個數(shù)據(jù)的平均值作為預側值，隨著預測值向前移動，相鄰幾個數(shù)據(jù)的平均值也向前移動；若考慮各個時期距預測期的時間因素，應對不同時期的數(shù)據(jù)賦予不同的權數(shù)。其計算公式如下：3個月移動平均值的計算公式為：3．流動性需要計算表法流動性需要計算表法是以經濟判斷為基礎的。它認為，一家銀行一定時期內所需要的流動性是由三個因素引起的：一是存款增加或減少所引起的資金流入或流出；二是貸款（放貸）增加或減少所引起的資金流人或流出；三是法定存款準備金隨存款的變化而增加或減少銀行的現(xiàn)金資產。計算規(guī)則是：存款減少，表明客戶取出存款，為流動性需要（―）；存款增加，表明客戶存人款項，為流動性剩余（+)；存款準備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數(shù)額的法定準備金，為流動性剩余（+);反之，則為流動性需要（一）；貸款減少，表明客戶歸還貸款，為流動性剩余（+)；貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流動性需要（一）。

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何為利率風險？主要形式？舉例說明利率風險會在哪些方面影響個人、企業(yè)和金融機構？（P115頁）利率風險是指未來利率的不利變動帶來損失的可能性。利率與個人、企業(yè)和金融機構都有著密切的關系。個人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場上購買企業(yè)債券或國債，購買貨幣市場基金等。以個人住宅抵押貸款為例，當利率上升時，個人償還利息的負擔就會加大；企業(yè)不僅會在銀行存款，也會向銀行申請貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。對于借用了銀行浮動利率貸款的企業(yè)來說，當市場利率上升，無疑會加重企業(yè)償還利息的成本；銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開展其他一些投資業(yè)務。所有這些活動都會受到利率波動的影響。

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何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？（P121-122頁）利率敏感型資產和利率敏感型負債就是指資產的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資產或負債。當銀行的利率敏感型資產大于利率敏感型負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；反之，市場利率的下降則會減少銀行的利潤。當銀行的利率敏感型資產小于利率敏感型負債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增加銀行的利潤。

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何為利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率變動對銀行利潤有何影響？（P121-122頁）利率敏感性缺口，是指利率敏感型資產與利率敏感型負債之間的差額。缺口分析是銀行計量利率風險最早使用的方法之一，目前銀行界仍在廣泛使用這一方法。當給是時段的利率敏感型負債大于利率敏感型資產（包括表外業(yè)務頭寸）時，就會出現(xiàn)負的或負債敏感型缺口。這意味著市場利率上升會導致凈利息收入下降；反之，正的或資產敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會因利率水平下降而減少。

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資產負債的持續(xù)期缺口的計算公式及其含義。（P125頁）就是銀行資產負債的持續(xù)期缺口。DA：資產的持續(xù)期；DL：負債的持續(xù)期；PA：資產的現(xiàn)值；PL：負債的現(xiàn)值。從公式中可以看出，只要存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負缺口，都面臨利率變動的風險。在一般情況下，如果經濟主體處于持續(xù)期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場價值下降的風險。如果經濟主體處于持續(xù)期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值上升的風險。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。

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列出計算利率期貨合約的利潤或損失公式，并能夠結合所給條件計算利潤或損失。（P131-132頁）利率期貨合約的利潤或損失公式為：利潤／損失=波動數(shù)x波動值x合約數(shù)而，波動值=交易單位x最低價格波動所以，利潤／損失=波動數(shù)x交易單位x最低價格波動x合約數(shù)例如，一位財務經理在利率為6.55％時買人了2份3個月的芝加哥期貨交易所的美國國債合約，每份合約面值100,000美元。因此，合約價格為：100一6.55=93.45。在交割日，倫敦3個月期的同業(yè)拆借利率為6.20％。這表明，這時的期貨價格為：100一6.20=93.80。解：根據(jù)題意，可以算得合約的波動數(shù)為35個基點：(=93.80―93.45)。又因為利率期貨合約的最低價格波動為（1/32)%，即0.0003125。因此，合約的利潤：利潤=波動數(shù)x交易單位x最低價格波動x合約數(shù)=35x100,000x0.0003125x2=2187（美元）。

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何為利率期貨的空頭對沖和多頭對沖？舉例說明利率期貨的多頭對沖為利率現(xiàn)貨市場保值的過程。（P133-135頁）利率期貨的空頭對沖是指投資者預期利率上升可能會帶來損失而在期貨市場上賣出利率期貨的一種套期交易。利率期貨的多頭對沖是指投資者預期利率下跌可能帶來損失而買進利率期貨的一種套期交易。例如，6月12日，一家公司的財務經理有5000萬美元資金，想在7月份貸出去。他擔心7月份利率會下降，從而影響到他的利息收人。于是，他決定用芝加哥期貨交易所的30天聯(lián)邦基金期貨對沖。該期貨品種交易規(guī)模是500萬美元，波動規(guī)模是每個基點41.67美元。他需要多少份期貨合約呢？解：該保值公司需要的合約數(shù)量為：50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=10.33（份）,也就是說，這位財務經理需要購買至少10份期貨合約。另外，假定在7月1日，隱含的30天利率5.44%，則30天聯(lián)邦基金期貨價格94.56(100一5.44）。再有，7月31日正如這位財務經理所預料的那樣，利率下降到了4.84%，則聯(lián)邦基金期貨價格變成95.16(100一4.84）。其對沖結果如何呢？現(xiàn)貨市場期貨市場7月1日以5.44％的利率存人5000萬美元，以94.56的價格買人10份期貨合約。7月31日取出5000萬美元存款及其以4.84%的利率計算的一個月的利息。利息損失：以95.16的價格賣出10份期貨合約，多頭獲利：25002美元（60x41.67x10)按照上表，期貨市場的獲利剛好可以彌補現(xiàn)貨市場的損失。

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如何確定利率期權的平衡點？（P137頁）貸款人（買入）期權的平衡點=履約價格+權利金借款人（賣出）期權的平衡點=履約價格—權利金

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外匯風險包括哪些種類，其含義如何？（P144-145頁）根據(jù)外匯風險的不同結果，可以將外匯風險劃分為交易風險、折算風險和經濟風險。1．交易風險。指把外幣應收賬款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。2．折算風險。是指在對財務報表進行會計處理，將功能貨幣轉換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財務報表時使用的報告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會使財務報表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產生折算風險。其主要產生于跨國公司對海外子公司財務報表進行的并表處理。3．經濟風險。是指未預期到的匯率變動通過影響企業(yè)生產銷售數(shù)量、價格和成本等，導致企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。

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衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。（P157頁）衡量或考核一個國家的償債能力及外債負擔的最常用指標有以下幾項：1.負債率，即當年未清償外債余額與當年國民生產總值的比率。其公式為：負債率＝（當年未清償外債余額／當年國民生產總值）x100%2．債務率，即當年未清償外債余額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為：債務率＝（當年未清償外債余額／當年商品服務出口總額）x100%3．償債率，即當年外債還本付息總額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為：償債率＝（當年外債還本付息總額／當年商品服務出口總額）x100%根據(jù)國際上通行的標準，20％的負債率、100％的債務率、25％的償債率是債務國控制外債總量和結構的警戒線。

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何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？（P144頁）外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損失的可能性。外匯敞口頭寸包括：（1）在外匯交易中，風險頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。（2）在企業(yè)經營中，風險頭寸表現(xiàn)為外幣資產與負債不相匹配的部分，如外幣資產大于或小于負債，或者外幣資產與負債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。

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管理外匯交易風險的商業(yè)法、金融法。（P148、154頁）管理外匯交易風險的商業(yè)法1．選擇有利的合同貨幣。選擇有利的合同貨幣不外乎在本幣、交易對方國貨幣和第三國貨幣之間做出抉擇。這種抉擇需要依據(jù)兩個因素：一是所選貨幣是否是可自由兌換的貨幣。二是所選貨幣是硬貨幣還是軟貨幣。選擇有利的合同貨幣可以遵循下列基本原則：（1）爭取使用本幣。（2）出口或對外貸款爭取使用硬貨幣，進口或向外借款爭取使用軟貨幣。（3）爭取使用兩種以上軟硬搭配的貨幣。這樣在收付時，硬貨幣升值和軟貨幣貶值可以全部或部分抵消，從而穩(wěn)定合同價值。2．加列合同條款。（1）加列貨幣保值條款。這是指選擇一種或幾種貨幣給合同貨幣保值。（2）加列均攤損益條款。這是指當合同貨幣的匯率發(fā)生變動而出現(xiàn)經濟損失或經濟收益時，由交易雙方共同均攤。（3)加列滑動價格保值條款。這是指在簽訂貿易合同時，買賣商品的部分價格暫不確定，而是根據(jù)履行合同時的市場價格或生產費用的變化加以調整，從而達到保值的目的。（4）加列選擇貨幣條款。這是賦予交易一方權利，，在合同期滿時再確定據(jù)以進行支付的貨幣。在對外借貸中，往往是債務人賦予債權人在有關合同期滿時選擇對之有利的貨幣作為清償貨幣的權利。3．調整價格或利率。在一筆交易中，當一方不得不接受對己不利的貨幣作為合同貨幣時，還可以爭取對談判中的價格或利率作出適當調整：要求適當提高以軟貨幣計價結算的出口價格，或以軟貨幣計值清償?shù)馁J款利率；要求適當降低以硬貨幣計價結算的進口價格，或以硬貨幣計值清償?shù)慕杩罾省?．提前或推遲收付匯（Lead/Lag）。在出口或對外貸款的場合，如果預測計價結算或清償?shù)呢泿艆R率貶值，可以在征得對方同意的前提下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失；反之，如果預測該貨幣升值，則可以爭取延期收匯，以獲得該貨幣可能升值帶來的好處。在進口或向外借款的場合，如果預測計價結算或清償?shù)呢泿艆R率升值，可以在征得對方同意的前提下提前付匯，以避免該貨幣可能升值帶來的損失；反之，如果預測該貨幣貶值，則可以爭取延期付匯，以獲得該貨幣可能貶值帶來的好處。5．配對。配對是指有關經濟主體在一筆交易發(fā)生時或發(fā)生后，再進行一筆與該筆交易在幣種、金額和收付日相同，但資金流向正好相反的交易，使兩筆交易所面臨的外匯風險相互抵消的一種方法。管理外匯交易風險的金融法1．外匯即期交易。在進口成交時，進口商與銀行做一筆即期外匯交易，買入與進口支付所需外匯相等的外匯。由于進口商已經以確定的匯率買人外匯，不管以后匯率如何變動，都不會蒙受損失。2．外匯遠期交易。在有關經濟交易成交時，出口商或債權人與銀行做一筆期限與收款日相同的遠期外匯交易，賣出遠期外匯；進口商或債務人與銀行做一筆期限與付款日相同的遠期外匯交易，買人遠期外匯。這樣，交易雙方在成交日就可以將未來收付的外幣匯率確定下來，從而消除外匯風險。3．貨幣期貨交易。在有關經濟交易成交時，出口商或債權人在期貨市場上賣出該貨幣期貨，做空頭套期保值；進口商或債務人買進該貨幣期貨，做多頭套期保值。4．貨幣期權交易。進口商或債務人在成交時買進該貨幣的看漲期權。如果支付日即期匯率高于協(xié)定匯率，則執(zhí)行期權，按協(xié)定匯率買進該貨幣；反之，則放棄期權。出口商或債權人在成交時買進該貨幣的看跌期權。如果收款日即期匯率低于協(xié)定匯率，則執(zhí)行期權；反之，則放棄期權。5．掉期交易。在套利操作中，通過即期外匯交易買人利率高的貨幣，同時做一筆遠期外匯交易，賣出與短期投資期限相吻合的該貨幣。這樣，無論日后利率高的貨幣匯率如何貶值，套利者都不會受到影響。6．貨幣互換。這是指長期對外借貸雙方，互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種的債務或債權。例如某公司需要支付分期還本付息的一筆外幣貸款，就可以通過互換交易將其轉化為支付本幣。7．借款與投資。它是指通過現(xiàn)在持有未來收付所需的外匯來避免外匯風險。借款是指向銀行借人一筆與其遠期收入期限、幣種相同的外匯，并用未來的外匯收人支付到期貸款本息；投資是指將一筆現(xiàn)匯投資于貨幣市場，到期本息用于支付。8．借款一即期交易一投資（BSI）。這是一種組合型管理方法，是借款、即期外匯交易和投資三者的組合，適用于短期外匯收付的場合。其操作方法是：在有遠期外匯收人時，向銀行借人一筆與未來外匯收人期限相同的外匯，通過即期外匯交易兌換為本幣，用本幣投資的收益抵補相關的費用，到期用收回的外匯收人償還借款；在有遠期外匯支付時，向銀行借人一筆本幣，通過即期外匯交易兌換為所需外匯，并將該筆外匯投資于貨幣市場，期限與未來支付相匹配。

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何為外債結構管理？該方法主要包括哪些內容？（P158-160頁）外債結構管理是指對外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進行的分析與合理安排。建立合理的外債結構意義重大，可以擴大本國的借款能力，維護國際信譽，有效減輕債務負擔，避免出現(xiàn)償債高峰期或在國際環(huán)境發(fā)生變化時產生債務危機。外債結構管理的主要內容包括：1．借款方式結構。國際上常用的借款方式有：國際金融組織貸款、外國政府貸款、普通商業(yè)貸款、發(fā)行債券和國際金融租賃等。衡量一國外債來源結構是否合理的主要指標是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于60％。因此，發(fā)展中國家更應注意保持官方優(yōu)惠貸款與私人商業(yè)貸款之間的平衡，本著低息低費、條件優(yōu)惠的原則設置債務成本結構指標。2．外債期限結構。外債按期限的長短可分為：短期債務（1年以內，包括1年）和中期、長期債務（1年以上）。合理的外債期限結構要求各種期限的債務之間保持適當?shù)谋壤?。要求不同時間到期的外債數(shù)量要與本國在各個時期內的償債能力相適應。目前國際通行的衡量外債期限結構是否合理的指標主要有三個：①短期外債／外匯儲備≤35%(45％為警戒線，55％以上則處于緊急狀態(tài)）；②短期外債／商品服務出口額≤25%；③短期外債／外債總額≤25％。3．外債幣種結構。必須做好以下幾項工作：①做好主要貨幣匯率和利率走勢的分析預測工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計價貨幣；②為防范匯率風險，要堅持外債幣種多元化的原則，如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應占一定的比重；③合理安排幣種構成，注意借用及償還外債的幣種構成與出口創(chuàng)匯的幣種構成相吻合，盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)一；④在外債幣種結構既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢，利用國際金融市場的創(chuàng)新工具，如債務互換等，調整幣種結構。4．外債利率結構。固定利率的特點是利率較高，可以消除國際金融市場利率波動的風險。浮動利率是靈活多變，風險較大。要均衡外債利率結構，關鍵是控制浮動利率債務，因為國際金融市場變化多端，浮動利率外債過多，會因為利率上升而增加債務負擔。同時，浮動利率易使債務總額變化不定，不便于國家對外債進行宏觀控制。5．外債借人者結構。外債借入者結構是指債務國內部借款人（公共部門、私人部門和金融機構）的構成及相互間的關系。要求掌握好私營部門與公共部門對外舉債的比例，協(xié)調好兩者的關系，明確債務責任，提高外債使用效益，增強兩個部門的外債償還能力，減少整個國家的外債風險。

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何為操作風險？其有哪些特點？（P162-163頁）按照巴塞爾委員會的定義，操作風險是指“由于不完善或有問題的內部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風險”。從這個定義可以看出，操作風險的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。操作風險的特點是：（1）操作風險主要來源于金融機構的日常營運，人為因素是主要原因。（2）操作風險事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。（3）單個的操作風險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關系。

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操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？（P165頁）操作風險可以劃分為六種類型：（1）執(zhí)行風險；（2）信息風險；（3）關系風險；（4）法律風險；（5）人員風險；（6）系統(tǒng)事件風險。操作風險事件導致?lián)p失發(fā)生的原因有以下七種：①內部欺詐（IntemalFraud)，即有機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違犯法律以及金融機構的規(guī)章制度的行為，例如內部人員虛報頭寸、內部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內部交易，等等。②外部欺詐（ExtemalFraud)，即第三方的詐騙、盜用資產、違犯法律的行為，例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統(tǒng)的損壞。③雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件（EmployPracticesandWorkspaceSafety)，即由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求，例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應對顧客所負的責任。④客戶、產品以及商業(yè)行為引起的風險事件（Client,ProducsandBusinessPractices)，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產品的性質、設計問題造成的失誤，例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權產品等。⑤有形資產的損失（DamagetoPhysicalAssets)，即由于災難性事件或其他事件引起的有形資產的損壞或損失，例如恐怖事件、地震、火災、洪災等。⑥經營中斷和系統(tǒng)出錯（BusinessDisruptionandSystemFailure)，例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設備老化。⑦涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件（ExecutionDeliveyandProcessManagement)，如交易失敗，過程管理出錯，與合作伙伴、賣方的合作失敗，又如交易數(shù)據(jù)輸人錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當操作以及賣方糾紛等。

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信貸資產風險管理的措施有哪些？（P192-195頁）1．回避措施。對銀行來說，切實可行而且不得不進行的回避是指對風險較大的借款申請人不予貸款。為此，銀行必須對借款申請人進行信用分析，根據(jù)信用分析的結果來決定是否回避?；乇艽胧嶋H上暗含了一個前提，那就是銀行擁有貸款自主權。所以，要使我國的商業(yè)銀行健全信貸資產風險的回避機制，就必須賦予銀行貸款自主權，減少行政干預和其他干預。2．分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產風險，最終能達到降低信貸資產風險的目的。貸款分散的方式主要有三種：①資產多樣化。通過降低信貸資產在銀行總資產中的比市，增加非信貸資產的種類和比重，可以降低銀行風險。②單個貸款比例。單個貸款比例通常是指規(guī)定銀行對單個借款人的貸款余額不得超過銀行資本余額的一定比例，來使貸款分散化。中國人民銀行從1994年開始對商業(yè)銀行實行的資產負債比例管理監(jiān)控指標中，就設有單個貸款比例指標，要求商業(yè)銀行對同一借款客戶的貸款余額與其資本余額的比例不得超過15％，對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過其資本總額的50％。③貸款方的分散。若一筆貸款由多個銀行共同提供，該筆貸款的風險因此由多個銀行共同承擔，對其中某一個銀行而言，該筆貸款的風險就得以分散。具體有銀團貸款、聯(lián)合貸款、混合貸款等。3．轉嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產風險轉嫁給他人承擔的一種措施。風險轉嫁措施在風險管理中運用得相當廣泛，它包括保險轉嫁和非保險轉嫁兩種方式。①保險。銀行通過直接或間接投保的方式，將信貸資產風險轉嫁給保險人承擔。信貸資產風險的保險轉嫁途徑有一兩條：一是有些貸款的信用風險可由借款人或銀行以向保險人投保的方式轉嫁給保險人；二是借款人將其在生產經營過程中面臨的各種可保風險都向保險公司投保，從而把銀行面臨的信貸資產風險間接地轉嫁給保險公司。②保證。商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將信貸資產風險轉嫁給保證人。所謂保證貸款，是指按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或連帶責任而發(fā)放的貸款。保證貸款的安全性較抵押貸款和質押貸款要低。③信用衍生產品。信用衍生產品是指以貸款的信用狀況為基礎資產的衍生金融工具，它是一種雙邊的金融合約安排，在這一合約下，雙方同意互換商定的或者是根據(jù)公式確定的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流的確定依賴預先設定的未來一段時間信用事件的發(fā)生。目前常用的信用衍生產品主要有三種：信用違約期權（CreditDefaultOPtinn）、信用聯(lián)系票據(jù)(Credit一LinkedNote,CLN）和總收益互換（TotalReturnSwap）。4．抑制措施。抑制措施是指銀行加強信貸資產風險的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信貸資產風險造成的損失。風險抑制的手段主要有：①健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。②加強貸后檢查工作，積極清收不良貸款。5．補償措施。是指銀行以自身的財力來承擔未來可能發(fā)生的風險損失的一種措施。風險補償有兩種方式：一種是自擔風險，即銀行在風險損失發(fā)生時，將損失直接攤人成本或沖減資本金；另一種是自保風險，即銀行根據(jù)對一定時期風險損失的測算，通過建立貸款呆賬準備金以補償貸款呆賬損失。

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銀行一般面臨的外部和內部風險。（P187-188頁）1．外部風險包括：①信用風險。是指合同的一方不履行義務的可能性。②市場風險。是指因市場波動而導致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。③法律風險，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權限的行為而給另一方導致?lián)p失的風險。2．內部風險包括：①財務風險，主要表現(xiàn)在資本金嚴重不足和經營利潤虛盈實虧兩個方面。②流動性風險，是指銀行流動資產不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。③內部管理風險，即銀行內部的制度建設及落實情況不力而形成的風險。

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證券投資風險的管理對策有哪些？（P197-199頁）1．確立證券投資目標。不同個體的證券投資目標不盡相同，有的需要得到經常收人，有的期望資本增值，有的兩者結合。通常的投資目標有：①本金安全。收回本金是投資管理目標中首先需要考慮的一個問題。在這方面，債券自然比股票可靠。因為債券受法律保護，到期必須按面值全部償還。而股票則不然。②收入穩(wěn)定。有一筆穩(wěn)定的經常收人，常常是進行證券投資的出發(fā)點。經常收人是指按時可得的債息和股息的收人，一般來說，債息收人要比股息穩(wěn)定，而且大都要高一些，但股票升值的機會多一些。③資本增長。一般來說，資本增長是證券投資所要求的一個目標，因為資本增長為投資者增加安全感、保持購買力和提供管理的機動性所必需。資本增長一般是通過收人的再投資和購買增長股票而獲得。比較穩(wěn)健的方法是通過積累得到儲蓄性的投資而使資本增長。資本不一定是增長，也可能有損失。2．按照分散化原則構建投資組合。為了達到上述投資目標，大多數(shù)投資者都按投資分散化進行組合投資。投資分散化的主要方式有：①種類分散化。種類分散化即在股票和債券這兩種證券上作適當?shù)姆峙?。②到期時日分散化。在債券組合中對債券的到期時日加以必要分散，則可以維持一定水平的收入，并保護本金的安全。③部門或行業(yè)分散化。不同部門或行業(yè)的公司所發(fā)行的證券的收益與風險差別很大。購買來自不同行業(yè)和部門的公司發(fā)行的證券可以分散或降低風險，并可能保證一定的收人。④投資時機分散化。不要把所有資金一下子全投在帶有風險的證券上，以免風險過大。3．選擇證券。證券的種類繁多，不能盲目、任意地加以選擇來進行組合，而是要根據(jù)投資目標進行科學的確定。由于投資目標從本上來說就是高收益、低風險，因而所選擇的證券必須能滿足提高收益和減少風險的要求。按照風險劃分證券組合，基本上可分為三種類型：①低風險債券組合。一般五六種不同部門的債券就可以滿足分散化的要求，如可以選擇政府債券和公司債券，公司債券中可以包括公用事業(yè)、電信業(yè)、銀行和金融業(yè)等發(fā)行的高質量債券。②中等風險的證券組合。這種組合一般包括公用事業(yè)公司普通股股票、成熟行業(yè)中的熱門公司股票、可轉換債券等。③高風險的股票組合。這種組合一般包括那些銷路很好、預期盈利大大超過市場平均收益的公司股票。

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商業(yè)銀行存款風險的概念和種類是什么？（P200頁）存款風險，是指存款業(yè)務給銀千了帶來損失的不確定性。，一般來說，存款業(yè)務風險主要有以下幾種：1．存款不穩(wěn)定性風險，是指因各種原因而使銀行應該具有的存款總額減少的風險。2．存款規(guī)模過度擴張風險，是指因存款過多給銀行帶來損失的風險。3．利率風險，是指因利率的變動或利率結構的不合理給銀行帶來損失的風險。4．流動性風險，是指由于存款的難以預料的提取而導致銀行發(fā)生流動性危機的可能性。5．調節(jié)失衡風險，是指由于存款風險的不確定性而使銀行削弱甚至失去在社會資源優(yōu)化配置中的調節(jié)作用，從而干擾經濟的協(xié)調發(fā)展和結構優(yōu)化。

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商業(yè)銀行中間業(yè)務分類及其風險特征。（P205頁）從風險角度看，商業(yè)銀行中間業(yè)務分類及其風險特征如下：1．結算性中間業(yè)務。結算性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關的業(yè)務。另外還包括結售匯、外幣兌換、信用卡等業(yè)務。在該類業(yè)務中，由于人為錯誤、溝通不良、未經授權、監(jiān)管不周或系統(tǒng)故障等原因而給客戶或銀行造成損失的風險。2．融資性中間業(yè)務。融資性中間業(yè)務是指由商業(yè)銀行向客戶提供傳統(tǒng)信貸以外的其他融資引起的相關業(yè)務，包括票據(jù)貼現(xiàn)、出口押匯、融資租賃、信托投資、理財服務中的代理溝通業(yè)務等。該類業(yè)務的風險來源是票據(jù)的真實性。3．代理性中間業(yè)務。代理性中間業(yè)務主要包括：各類代收、代付款項，代理政策性銀行和各類非銀行金融機構、商業(yè)銀行之間的相互代理業(yè)務，代發(fā)行、買賣、承銷和兌付政府、金融及企業(yè)債券，代理客戶買賣外匯，代理保險，代保管和出租保險箱，代企業(yè)和個人理財以及其他代理事項等。該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小。4．服務性中間業(yè)務。服務性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行利用現(xiàn)有的機構網(wǎng)絡和業(yè)務功能優(yōu)勢，為客戶提供純粹的服務業(yè)務，包括提供市場信息、企業(yè)管理咨詢、項目資產評估、企業(yè)信用等級評定、公司財務顧問等。該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小。5．擔保性中間業(yè)務。擔保性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行向客戶出售信用或為客戶承擔風險而引起的相關業(yè)務，包括擔保、承諾、承兌、信用證等業(yè)務。該類業(yè)務也稱為或有資產和或有負債，其特點是依靠銀行信用，不占用資金頭寸，銀行處于第二債務人地位，除流動性風險外，各類風險均存在，風險較大。6．衍生類中間業(yè)務。衍生類中間業(yè)務是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關的各類交易引起的業(yè)務，包括金融期貨、期權、遠期利率協(xié)議、互換業(yè)務等。這類業(yè)務風險較大，因為所有金融衍生工具的市場風險均受市場流動性及全球和地方政治、經濟等因素的影響。這類業(yè)務的風險集中在國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作性風險上，風險較大。

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商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的對策與措施。（P207-209頁）答：1、深化監(jiān)管部門對中間業(yè)務風險的監(jiān)管。隨著世界經濟的一體化、金融監(jiān)管標準的國際化，金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行中間業(yè)務的外部監(jiān)管已顯得相當重要和關鍵。（1）建立統(tǒng)一、科學、合理的中間業(yè)務風險監(jiān)管體系；（2）嚴格控制中間業(yè)務市場的開發(fā)審批；（3）加快現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)的建設；（4）建立完備的中間業(yè)務監(jiān)管法律法規(guī)。2、加強中間業(yè)務風險的基礎性內部管理。對于中間業(yè)務的風險控制，關鍵之一在于銀行內部，因此，商業(yè)銀行內部應建立相互制約的組織結構，形成逐級向下的授權程序，以及逐級向上報告制度，從而形成合理的內部監(jiān)察機制，加強中間業(yè)務風險的基礎性管理。（1）建立具有相互制約功能的組織結構。各種功能應分別安排不同的人員，嚴格按照操作規(guī)程和制度執(zhí)行，避免操作人員權力的交叉和集中，是風險管理組織結構中非常重要的環(huán)節(jié)。（2）健全逐級向下的授信授權程序。對于需要授信授權的中間業(yè)務，必須實行逐級向下的統(tǒng)一授信管理，建立統(tǒng)一的法人授權制度，以及嚴格的授信風險垂直管理體制。（3）完善逐級向上的報告制度。管理層只有充分了解中間業(yè)務的風險水平、層次、大小等實際狀況，才能對其作出判斷和選擇，設計行動方案。因此，需要有一個基層風險信息及時呈報管理層的報告系統(tǒng)。3、健全中間業(yè)務風險管理制度。隨著我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的快速發(fā)展，中間業(yè)務風險管理制度作為銀行中間業(yè)務防范、規(guī)避風險的基本保障體系，必須得到進一步完善和健全。（1）完善中間業(yè)務統(tǒng)計制度；（2）規(guī)范中間業(yè)務的信息披露制度。商業(yè)銀行既要披露各種風險狀況的信息，也要披露各種風險評估和管理過程以及風險與資本匹配狀況的信息；既要披露定性的信息，也要披露定量的信息；不僅要披露核心信息，還要披露附加信息。4、優(yōu)化客戶結構，合理確定中間業(yè)務的范圍。根據(jù)中間業(yè)務的定價目標和中間業(yè)務市場狀況，針對部分客戶信譽不高、信用風險較高的現(xiàn)狀，銀行應該高度重視對客戶的信用分析和評估，建立完善的客戶資信評價體系，對中間業(yè)務客戶實行同貸款客戶同一標準的資信評定，按照客戶的資信程度，確定中間業(yè)務開發(fā)的客戶范圍，確保與信用等級較高的客戶交易，防止發(fā)生新的信用風險，將信譽較差的客戶列入“黑名單”，嚴禁與列入“黑名單”的客戶再發(fā)生新的交易，而將市場中資信程度最高的若干客戶作為交易的重點客戶。

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商業(yè)銀行處置不良資產的債權流動或轉化方式，以及合并方式。（P211-212頁）債權流動或轉化方式是指商業(yè)銀行按照市場原則通過將持有的不良債權流動化或將其轉化為對企業(yè)的持股來實現(xiàn)不良資產重組的一種方式。采用這種方式的具體手段主要有以下幾種：1．債權出售或轉讓。即商業(yè)銀行將其不良債權轉售給其他經濟主體，從而實現(xiàn)盤活資產存量、減少不良資產、、優(yōu)化資產結構的目的。2．資產證券化。資產證券化就是將在當前和未來產生收人現(xiàn)金流的金融資產轉變?yōu)樵谫Y本市場上可以銷售和流通的證券的過程。在證券化交易過程中，進行資產轉化的原始權益人稱為資產證券發(fā)起人，發(fā)起人把持有的各種流動性較差的金融資產，分類整理為各種資產組合，出售給為證券化目的而成立的特設載體（稱為發(fā)行人）。發(fā)行人以此金融資產所產生的現(xiàn)金流作為抵押向投資者發(fā)行可以在二級市場上流通的資產支持證券（ASset一backedSecurities,ABs)，用以購買原始權益人所轉讓的資產。特設載體的受托人把擁有的轉讓資產所產生的現(xiàn)金流量支付給投資者。一般而言，適于證券化的資產必須具備以下三個基本特征：能帶來一個未來穩(wěn)定的現(xiàn)金收人流量；資產還款期限和還款條件易于把握；資產達到一定的信用質量標準。3．債權轉股權。這里的債權轉股權是指商業(yè)銀行將持有的對企業(yè)的不良債權直接轉化為對企業(yè)的股權，從而實現(xiàn)資產結構的調整，達到降低不良資產比例、減輕不良資產負擔的目的。

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保險公司保險業(yè)務風險的含義是什么？它主要包括哪幾類風險？其各自的表現(xiàn)形式是怎樣的？（P216-217頁）保險業(yè)務風險是保險公司在經營過程中，業(yè)務經營預定目標與實際運營結果之間的可能偏差，即造成的可能經濟損失或不確定性。保險公司保險業(yè)務的風險主要包括保險產品風險、承保風險和理賠風險。保險產品的風險主要表現(xiàn)在兩個方面：(1）保險產品具有較好的市場適應性，但價格較低，無法滿足保險人正常經營的需要；(2）保險產品具有較為公平的價格，但市場的適應性較差，無法滿足保險人經營風險的量的要求。或簡單地說，保險產品風險包括產品設計風險和基于產品設計的展業(yè)風險。承保風險主要表現(xiàn)在：(1）忽視風險責任控制，隨意提高自留額、降低費率、放寬承保條件、采取高額退費；(2）超承保能力承保。理賠風險主要表現(xiàn)為保險公司的內部和外部兩種風險形式。內部理賠風險主要包括：(1）公司內部缺乏有效的．監(jiān)督機制和行為約束機制，導致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私；(2）理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險通知時未能及時趕到現(xiàn)場勘察損失原因和損失程度，或者趕到現(xiàn)場卻無法正確判定損失原因和準確厘算賠償金額，導致保險公司超額的成本支出。外部保險欺詐風險是投保人、被保險人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失，獲取不合理保險賠款的違法行為。

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保險公司財務風險管理策略。（P225-226頁）保險公司的財務風險管理應該以資產負債管理為重點。保險公司可用的資產負債管理技術包括現(xiàn)金流匹配策略、久期免疫策略和動態(tài)財務分析等。1．現(xiàn)金流匹配策略現(xiàn)金流匹配策略中最典型的是債券貢獻策略。債券貢獻是指建立一套有固定收益的債券組合來應對未來債務的需要，如果利率穩(wěn)定，則保險公司能夠預測未來的現(xiàn)金流出，并能合理預測保單貸款以及違約風險，因此，保險公司可以選擇與未來現(xiàn)金流出相適應的債券組合。但在實際中，保險公司可能出于競爭的考慮，會故意使資產和負債不相匹配，如在低利率或零利率情況下，保險公司會通過借款支付到期債務，從而降低債券組合的成本；相反，在高利率情況下，保險公司可以在允許的范圍內延期支付到期債務。如果利率水平不穩(wěn)定，傳統(tǒng)的債券貢獻策略已經不起作用。動態(tài)風險需要動態(tài)管理，保險公司必須了解動態(tài)形式的資產和負債在利率變化情況下是如何變化的，據(jù)此作出相應的現(xiàn)金流匹配策略。建立動態(tài)的利率敏感型現(xiàn)金流分析模型包括產品分割、預測負債現(xiàn)金流、預測資產現(xiàn)金流和利率敏感度分析四個步驟。不同保險產品有不同的現(xiàn)金流形式，因此，需要對產品進行分割，分別預測。負債現(xiàn)金流預測是基于保險合同的未來現(xiàn)金流作出的預測。如果利率變化影響資產和負債現(xiàn)金流的情況可以確定，不同情況下的總體現(xiàn)金流就可以預測出來，保險公司就可以據(jù)此建立動態(tài)的資產負債現(xiàn)金流匹配策略。從理論上，保險公司可以通過構建相同的資產和負債現(xiàn)金流，以降低該公司或該部分資產的利率風險。2．久期免疫策略久期免疫策略是指將資產和負債的利率敏感度進行匹配，即免疫法，目的是防止和消除利率變化帶來的損失，這個目的可以通過構建資產組合來實現(xiàn)。久期是投資理論中的一個時間期限結構概念。久期免疫是指無論利率如何變動，只要資產與負債的久期匹配就可以保證資產組合具有償還公司債務的能力。保險公司的資產實際上面臨著兩種變動方向相反的利率風險，即價格本身的風險和投資收益的利率風險，如果保險公司資產的久期選擇得當，這兩種利率風險就會相互抵消。資產與負債的久期匹配可以減少利率風險的情況僅僅適用于利率變動較小的情形。如果利率變動較大，債券的到期收益率將發(fā)生較大變化，久期也會發(fā)生較大變化，即資產與負債的久期不再匹配，因此，保險公司要根據(jù)利率與資產久期變化的情況不斷地調整資產組合。3．動態(tài)財務分析動態(tài)財務分析是資產負債管理的形式之一，它使保險公司能夠估計公司在各種假設情況下的結果，以及不同策略下的前景。動態(tài)財務分析包括初始條件、假設模擬情景、財務計算、優(yōu)化和結果五個部分。初始條件是保險公司以往的經營記錄和宏觀經濟運行狀況；假設模擬情景是動態(tài)財務分析的核心，可以通過假設不同的情景進行模擬，如一般經濟條件和公司的資產負債情況等；財務計算是將各種情景模擬轉換為財務結果；優(yōu)化是利用單一的統(tǒng)計數(shù)字，如收益率等，在不同的策略間進行評估和選擇。動態(tài)財務分析可以用來評價轉移負債風險的策略，如保險公司可以用來評價不同的再保險計劃的效力，通過同時考察不同的投資和再保險戰(zhàn)略的共同影響，動態(tài)財務分析可以改善這些戰(zhàn)略的一致性和有效性。

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我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務及其含義。（P233-234頁）答：投資銀行業(yè)務、經紀業(yè)務和自營業(yè)務是我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務，也是證券公司收入的主要來源。1.投資銀行業(yè)務就是協(xié)助政府或公司企業(yè)銷售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財務顧問、幫助企業(yè)進行資產重組等。投資銀行業(yè)務中最重要的一項就是證券承銷。證券公司承銷證券要收取承銷費，通常是按照承銷所籌集資金的一定比率收取。2.經紀業(yè)務就是替客戶買賣已發(fā)行證券，即經紀業(yè)務是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。如果證券公司代客理財盈利了，那么，除了收取一定的傭金外，其余所有的盈利都應歸委托的投資者所有；反之，如果出現(xiàn)了虧損，則虧損也應由投資者自己來承擔。經紀業(yè)務是二級市場上的業(yè)務活動。3.自營業(yè)務就是證券公司通過在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。與經濟業(yè)務不同的是，如果證券公司在自營業(yè)務中賺錢了，那么，所有的收益都歸證券公司自己所有；反之，如果出現(xiàn)了虧損，也要由證券公司自己來承擔。

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基金的概念及基金的分類。（P254-256頁）基金就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產業(yè)投資基金、證券投資基企和風險投資基金等。但是，最普遍的基金還是證券投資基金。按照存續(xù)期內基金份額是否可以變動分類，證券投資基金主要有兩類：封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金。按照證券投資基金投資目標的差異，證券投資基金又分為股權基金、債券基金和混合基金。按照基金投資所承擔的風險差異，共同基金又分為成長型基金、收益型基金和平衡基金等。成長型基金，即以追求長期資本利得為主要目標的互助基金。收益型基金則是以迫求固定收益為主要目標的共同基金。平衡基金則是分散投資于股票和債券的基金，希望在資本成長與固定收益間求取平衡。

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何為契約型基金，何為公司型基金？（P255-256頁）契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、由基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金?；鸸芾砉疽罁?jù)法律、法規(guī)和基金契約負責基金的經營和管理操作；基金托管人負責保管基金資產，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。投資者通過購買基金單位享有基金投資收益公司型投資基金，是由具有共同投資目標的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。

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農村信用社的主要風險及其含義。（P268-269頁）答：農村信用社的主要風險有信用風險、流動性風險、利率風險、操作風險、資本金風險等。信用風險。農村信用社的信用風險是指信用社的債務人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社造成損失。流動性風險。流動性風險是信用社面臨的最基本的風險，主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價格賣出其資產來取得現(xiàn)金而使信用社遭受經濟損失的可能。利率風險。信用社負債的直接成本和盈利資產的收入都是通過利息的形成表現(xiàn)出來的。利率風險是指由于市場利率水平的變動造成信用社負債成本變動、資產收益變動所造成的損失。利率風險會影響信用社的收益。利率變化是由金融環(huán)境中各種因素共同決定的，不以信用社意志為轉移。操作風險。操作風險是指由于信用社內控機制出現(xiàn)問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤，導致信用社資產或盈利減少，并可能給客戶造成損失的風險。資本金風險。資本金風險是指信用社出現(xiàn)沒有償債能力的可能性。從技術角度看，當一家信用社的凈收益或股東權益出現(xiàn)負數(shù)時，該信用社就缺乏償債能力。41.

非銀行金融機構的種類。（P268頁）非銀行金融機構的種類較多，包括保險公司、證券公司、信托機構、租賃公司、基金管理公司、財務公司、信用合作組織、消費信貸機構、期貨交易機構等。

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農村信用社應如何開展信貸風險管理？（P274頁）第一，要建立健全信貸人員崗位責任制，制定貸款管理責任制和各項審批制度，明確每個信貸人員的貸款審批權限和每個信貸人員的管理責任及相關人員應承擔的責任，做到制度到位，責任到人。第二，落實貸款“三查”制度。及時了解和掌握借款單位的動態(tài)，做到貸款發(fā)放后信貸人員隨時對資產的經營狀況進行檢查，堅持下鄉(xiāng)工作日制度，信貸人員要深入農戶和企業(yè)，去了解情況，解決問題，從而強化貸款“三查”制度的落實。對抵押財產要實行實地盤點核對，信用社對辦理抵押貸款的企業(yè)，在規(guī)范登記手續(xù)、建立抵押財產檔案的基礎上，每年由信貸人員對借款戶的抵押財產進行實地盤點核對，防止抵押財產的流失，確保信用社信貸資產的安全。第三，充分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。通過股金卡來發(fā)放農戶貸款，以防止一戶多貸、冒名貸款的發(fā)生，同時還可通過股金卡記錄還貸、貸款逾期等情況，使信貸員了解該貸戶的信譽情況、還款能力氣從而降低貸款的風險度。另外，發(fā)揮信用小組長的作用，信用社可選用信譽好、能力強、在群眾中有很高威信的人擔任小組長，把好農戶貸款第一關，并協(xié)助信用社做好貸款的催收工作。第四，加強信貸管理，保全訴訟時效。檢查貸款發(fā)放手續(xù)是否合法、合規(guī)，不良貸款是否失去訴訟時效，形成不良貸款的原因是否正常等，從而重新明確各類貸款的管理和清收責任?？刂茊螒舫壤J款的規(guī)模。

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何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？（P276-277頁）金融信托投資，是指專門接受他人委托，代為經營、管理、授受和買賣有關貨幣資金及其他財產的一種特殊金融服務。具體表現(xiàn)為財產管理和融通資金兩個基本職能。金融信托投資公司的核心業(yè)務：一是資產管理業(yè)務。根據(jù)規(guī)定，委托人將其合法擁有的資金、動產、不動產以及知識產權等財產、財產權委托給信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分。二是部分投資銀行業(yè)務，主要包括證券承銷和自營、公司理財、企業(yè)并購、投資咨詢、基金管理和風險資本管理等。三是自營業(yè)務。信托投資公司對可以運用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財產為他人提供擔保等業(yè)務。因此，信托投資公司的經營范圍涵蓋了資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資市場三大市場，并擁有直接投資和社會融資兩大手段，可運用股權和債權兩大方式。

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何為金融租賃？金融租賃的主要風險有什么？（P279-280-282頁）金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設備，承租方定期償付租金并獲得設備資產使用權的、集融資和融物于一體的信用方式，即由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先合同的約定，向承租人指定的出賣人購買承租人指定的固定資產，在出租人擁有該固定資產所有權的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產的占有、使用和收益權讓渡給承租人。（一）信用風險信用風險：一是承租人