魔方報(bào)告-新形勢(shì)下中國(guó)醫(yī)藥交易趨勢(shì)分析 2024

新形勢(shì)下中國(guó)醫(yī)藥交易趨勢(shì)分析Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED202401.2024年中國(guó)醫(yī)藥交易概覽Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20244關(guān)交易數(shù)量90筆，同比降低35.5%，公開(kāi)披露總交易金額269n美國(guó)和中國(guó)是全球醫(yī)藥交易最活躍的地區(qū)，但轉(zhuǎn)讓和引進(jìn)交易數(shù)量同比均交易數(shù)量交易首付款交易總金額轉(zhuǎn)讓方地區(qū)轉(zhuǎn)讓方地區(qū) 7789985德國(guó)德國(guó)以色列丹麥加拿大加拿大6521,7731,8041,8091,602 1,191495308 807 5339269921445807 5339269921445數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易；交易金額僅統(tǒng)計(jì)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)52024H1中國(guó)相關(guān)交易中，license-in交易減少，license-out交易數(shù)量n2024年H1，中國(guó)總交易金額>10億美元的交易數(shù)量9筆，在已披露金額的交易中占比達(dá)到29%，全部為license-n2024年H1，中國(guó)總交易金額>10億美元的交易數(shù)量9筆，在已披露金額的交易中占比達(dá)到29%，全部為license-out，中國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新成果快17734733925526390license-in國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)國(guó)內(nèi)license-out3%6%10-2029%27%23%10-2023%11%6%5-105-103-53-5(19%)92(45%)license-in國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)國(guó)內(nèi)license-out3%6%10-2029%27%23%10-2023%11%6%5-105-103-53-5(19%)92(45%)(44%)(34%)(28%)429673(21%)(13%)(42%)(44%)(40%)(16%)99(56%)(26%)(24%)(47%)(37%)(36%)(28%)45201920202021202220232024H1數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥、成熟產(chǎn)品和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易；license-in指國(guó)外企業(yè)轉(zhuǎn)到中國(guó)的交易，license-out指中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)到國(guó)外的交易；交易金額僅統(tǒng)計(jì)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED20247企業(yè)對(duì)于license-in交易活躍度顯著下降 總金額（中位值）首付款（中位值）license-in交易數(shù)量201920202021202220232024 總金額（中位值）首付款（中位值）license-in交易數(shù)量美國(guó) 英國(guó) 瑞士 美國(guó) 英國(guó) 瑞士 韓國(guó) 法國(guó) 德國(guó)加拿大 丹麥意大利27599923319201920202021202220232024H1727442221346 7.6%8.7%8.8%7.6%8.7%8.8%6.7%5.3%6.5%數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易；交易金額僅統(tǒng)計(jì)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)8n中國(guó)license-in交易項(xiàng)目中上市產(chǎn)品占比下降約14%，臨床前項(xiàng)目占比22522546%40%50%52%3%3%7%47%46%40%50%52%3%3%7%47%7%6%17%3%3%9%2%4%2%4% 4%4%9%9%7%6%17%3%3%9%2%4%2%4% 4%4%9%9%■3%5%2%2%4%4%2%3%2%2%4%4%2%3%2%4%6%2%2%9%8%9%6%2%2%9%8%9%12%12%11%化藥單抗雙/多抗抗體偶聯(lián)藥物63%63%7%3%3%3%臨床前批準(zhǔn)上市15%申報(bào)臨床26%4%臨床前批準(zhǔn)上市1期臨床7%申請(qǐng)上市19%30%3期臨床8%6%6%2期臨床3期臨床40%40%批準(zhǔn)上市15%申報(bào)臨床26%4%臨床前批準(zhǔn)上市1期臨床7%申請(qǐng)上市19%30%3期臨床8%6%6%2期臨床3期臨床40%40%1期臨床2期臨床疫苗1期臨床2期臨床域項(xiàng)目占比降低17%，感染領(lǐng)域項(xiàng)目占比穩(wěn)定37%域項(xiàng)目占比降低17%，感染領(lǐng)域項(xiàng)目占比穩(wěn)定37%20232024H130%放射性藥物技術(shù)平臺(tái)20232024H130%28%22%23%22%20%201920202021202220232024H1腫瘤領(lǐng)域免疫領(lǐng)域消化領(lǐng)域神經(jīng)領(lǐng)域感染領(lǐng)域數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；研發(fā)階段為交易時(shí)創(chuàng)新藥的全球最高研發(fā)階段；疾病領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)時(shí)，同一項(xiàng)目針對(duì)多個(gè)疾病領(lǐng)域的重復(fù)統(tǒng)計(jì)；2024年6月，海森生物成功收購(gòu)Celltrion公司14種品牌藥品不納入項(xiàng)目類(lèi)型、研發(fā)階段和疾病領(lǐng)域計(jì)算n2015-2021年，借助license-in模式，一批國(guó)外高價(jià)值創(chuàng)新藥快速在中國(guó)上市，企業(yè)得以快速擴(kuò)充商業(yè)化產(chǎn)品；近兩年，隨著中國(guó)企業(yè)研發(fā)能力的增強(qiáng)，32125234437906162473323283227424—4—100%4%國(guó)外license-in國(guó)內(nèi)企業(yè)引進(jìn)自主研發(fā)4%98%91%84%77%69%68%67%56%43%3%29%30%34%64%63%31%28%2%21%9%2% 2%48%89%72%65%20%30%18%9%8%7%東陽(yáng)光藥恒瑞醫(yī)藥科倫藥業(yè)齊魯制藥翰森制藥中國(guó)生物制藥復(fù)星醫(yī)藥石藥集團(tuán)信達(dá)生物上海醫(yī)藥健康元三生制藥君實(shí)生物先聲藥業(yè)百濟(jì)神州-3%-11%+4%+5%+12%-3%-5%-10%-5%-8%-11%0%-12%*外部引進(jìn)管線占比相較2020年變化情況數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；納入研發(fā)階段處于IND-NDA且研發(fā)狀態(tài)活躍的創(chuàng)新藥管線；統(tǒng)計(jì)時(shí)間截至2024.022024-08-14Imbiologics華東醫(yī)藥315.56IMB-101(I期臨床);IMB-102(臨床前)IMB-101雙抗靶向OX40L和TNFα,當(dāng)前競(jìng)品為賽諾菲的SAR442970處于臨床II期，擬用于治療化膿性汗腺炎，微小病變性腎病綜合征和局灶性節(jié)段性腎小球硬化。IMB-102是靶向OX40L的單抗，目前處于臨床前研究，潛在適應(yīng)癥為中重度特應(yīng)IMB-101(I期臨床);IMB-102(臨床前)其他自身免疫性疾病。2024-01-08PraxisPrecisionMedicines元羿生物279Ulixacaltamide(III期臨床)治療原發(fā)性震顫的ulixacaltamideII期臨床(NCT05021991)結(jié)果積極，ulixacaltamide的TETRAS-mADL相比安慰劑有改善為-3.01vs-1.44(p=0.126)。2024-04-08BoehringerIngelheim中國(guó)生物制藥//brigimadlin(III期臨床)zongertinib(III期臨床)BI764532(II期臨床)brigimadlin是一款MDM2抑制劑，目前已進(jìn)入治療去分化脂肪肉瘤（DDLPS）的關(guān)鍵試驗(yàn)階段。zongertinib是一種選擇性HER2抑制劑，能與野生型和突變型brigimadlin(III期臨床)zongertinib(III期臨床)BI764532(II期臨床)DLL3/CD3雙特異性T細(xì)胞engager，目前正處于治療小細(xì)胞肺癌(SCLC)和其他神經(jīng)內(nèi)分泌癌(NEC)的II期試驗(yàn)階段。布羅索尤單抗(批準(zhǔn)上市);莫格利珠單抗(批準(zhǔn)上市)8款干眼癥治療和手術(shù)用滴眼液產(chǎn)品組合212Pb-NG001(I期臨床);212PbAlphaDirectTM/布羅索尤單抗(批準(zhǔn)上市);莫格利珠單抗(批準(zhǔn)上市)8款干眼癥治療和手術(shù)用滴眼液產(chǎn)品組合212Pb-NG001(I期臨床);212PbAlphaDirectTM//維健醫(yī)藥KyowaKirin2024-08-01歐康維視//Alcon2024-08-12歐康維視將可以在過(guò)渡期后在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)這些取得完整權(quán)益的產(chǎn)品。歐康維視還將獲準(zhǔn)在中國(guó)開(kāi)發(fā)、制造和商業(yè)化AR-15512（一種針對(duì)干眼癥的新型局部藥物候選物），進(jìn)一歐康維視//Alcon2024-08-12步提升歐康維視在中國(guó)眼科市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。此外，歐康維視還像愛(ài)爾康發(fā)行約總股本的16.71%的股份，愛(ài)爾康成為其最大股東。212Pb-NG001是一個(gè)具有同類(lèi)最優(yōu)潛力的212Pb放射性配體藥物，可選擇性地向PSMA//核舟醫(yī)藥2024-02-20ARTBIO陽(yáng)性細(xì)胞釋放α粒子。212Pb-NG001已完成I期臨床試驗(yàn)（NCT05725070），與1??Lu-PSMA-617相比，AB001具有更高的腫瘤攝取及更低的腎臟以及唾液腺攝取。//核舟醫(yī)藥2024-02-20ARTBIOpovorcitinib是一種選擇性口服小分子JAK1抑制劑，用于治療非節(jié)段型白癜風(fēng)、化膿性2024-04-01Incyte康哲藥業(yè)//povorcitinib(III期臨床)汗腺炎（HS）、結(jié)節(jié)性癢疹（PN）、哮喘和慢性自發(fā)性蕁麻疹等自身免疫性和炎癥性數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；統(tǒng)計(jì)時(shí)間截至2024.0803.License-out交易分析Copyright?PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2024out交易總金額首次超過(guò)當(dāng)年在資本市場(chǎng)融資總金額；202總金額（中位值）融資總金額首付款（中位值）license-out交易數(shù)量967385685045424513954031040502340407234.7%6.9%5.7%4.7%首付款占比4.7%6.9%5.7%4.7%首付款占比license-out總金額50,00042,11845,00042,11840,00035,38331,90235,00031,90226,96830,00026,96825,50325,000 18,500 16,619 18,500 16,61913,96912,31915,00013,96912,3199,78810,0003,3475,0003,3479020202120222024H1201920232020202120222024H12019202310.1%10.1%License-out交易數(shù)量及金額統(tǒng)計(jì)，2019-2024H1（百數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易；交易金額僅統(tǒng)計(jì)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)n2024H1，中國(guó)license-out項(xiàng)目中化藥和技術(shù)平臺(tái)對(duì)外授權(quán)的占比增n2024H1，中國(guó)license-out交易項(xiàng)目以臨床前產(chǎn)品為主，臨床階段產(chǎn)80724880724823%27%33%31%33%8%3%3%7%其他其他8%3%3%2%2%2%10%2%6%41%9%6%41%4%28%29%8%28%29%25%23%23%6%9%6%201920202021202220232024H1批準(zhǔn)上市批準(zhǔn)上市23%批準(zhǔn)上市批準(zhǔn)上市23%臨床前34%單抗34%10%3期臨床3%申請(qǐng)上市10%3期臨床3%申請(qǐng)上市臨床前8%抗體偶聯(lián)藥物臨床前8%8%3期臨床2期臨床6%疫苗8%3期臨床2期臨床6%8%2期臨床細(xì)胞療法8%2期臨床細(xì)胞療法技術(shù)平臺(tái)56%1期臨床56%1期臨床2024H166643344331112111腫瘤領(lǐng)域感染領(lǐng)域免疫領(lǐng)域心腦血管領(lǐng)域泌尿領(lǐng)域腫瘤領(lǐng)域感染領(lǐng)域免疫領(lǐng)域心腦血管領(lǐng)域泌尿領(lǐng)域消化領(lǐng)域神經(jīng)領(lǐng)域呼吸領(lǐng)域耳鼻喉領(lǐng)域眼科領(lǐng)域數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；研發(fā)階段為交易時(shí)創(chuàng)新藥的全球最高研發(fā)階段；疾病領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)時(shí)，同一項(xiàng)目針對(duì)多個(gè)疾病領(lǐng)域的重復(fù)統(tǒng)計(jì)近年來(lái)中國(guó)license-out交易受讓方主要是美國(guó)企業(yè) 201920202021202220232024H1312536420 印度尼西亞法國(guó)丹麥印度22 1沙特阿拉伯22 11全球/中國(guó)在研藥品數(shù)量：2/1靶點(diǎn)：TL1A代表藥物：FG-M701（單抗，臨床前，$17全球/中國(guó)在研藥品數(shù)量：11/2分析：靶點(diǎn)POC驗(yàn)證通過(guò)，炎癥性腸病市場(chǎng)規(guī)模巨大；FG全球/中國(guó)在研藥品數(shù)量：8/6靶點(diǎn)：ACVR2B全球/中國(guó)在研藥品數(shù)量：6/2分析：抑制ACTRII信號(hào)通路可顯著減少脂肪，同時(shí)刺激肌肉增加，靶向ACTRII的藥物作為單一療法或數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；MedAlpha?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易中國(guó)license-out項(xiàng)目授權(quán)地區(qū)以大中華區(qū)以外或全球權(quán)益打包轉(zhuǎn)讓為主，研究開(kāi)發(fā)生產(chǎn)研究開(kāi)發(fā)生產(chǎn)注冊(cè)商業(yè)化31%56%31%56%22%3%24%51%以主流地區(qū)美歐日為主，共有披露權(quán)益地區(qū)，包含權(quán)益地區(qū)為大中華區(qū)以外、美國(guó)、歐洲、日本，主要同時(shí)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和商業(yè)化權(quán)益以一帶一路國(guó)家/地區(qū)為主，共有21筆交易披露權(quán)益地區(qū)，開(kāi)發(fā)權(quán)益對(duì)外授權(quán)較少，主22%3%24%51%以主流地區(qū)美歐日為主，共有披露權(quán)益地區(qū)，包含權(quán)益地區(qū)為大中華區(qū)以外、美國(guó)、歐洲、日本，主要同時(shí)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和商業(yè)化權(quán)益以一帶一路國(guó)家/地區(qū)為主，共有21筆交易披露權(quán)益地區(qū)，開(kāi)發(fā)權(quán)益對(duì)外授權(quán)較少，主要授權(quán)在此地區(qū)的注冊(cè)、商業(yè)化權(quán)益33筆交易共有9筆交易對(duì)外授權(quán)大中華區(qū)，合作方均為擁有跨國(guó)商業(yè)化能力的MNC，主要轉(zhuǎn)讓中國(guó)大陸及港澳臺(tái)市場(chǎng)的商業(yè)化權(quán)益大中華區(qū)40%41%其他以美歐其他大中華區(qū)以外大中華區(qū)以外非中美歐日大中華區(qū)美歐日部分地區(qū)8%24%28%30%34%8%24%28%30%34%4%4%29%全球共有24筆交易為全球權(quán)益打包轉(zhuǎn)29%全球共有24筆交易為全球權(quán)益打包轉(zhuǎn)讓?zhuān)蠖嘟灰淄瑫r(shí)轉(zhuǎn)讓研究、開(kāi)發(fā)和商業(yè)化權(quán)益2023年中國(guó)license-out交易數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易；同一個(gè)項(xiàng)目包含多種權(quán)益轉(zhuǎn)讓?zhuān)貜?fù)統(tǒng)計(jì)；權(quán)益地區(qū)為大中華區(qū)的交易可分為轉(zhuǎn)讓中國(guó)、港澳臺(tái)、部分亞洲地區(qū)或者國(guó)家，均統(tǒng)計(jì)為大中華區(qū)u伴隨許可管線成立NewCompany（NewCo）專(zhuān)注授權(quán)管線本u轉(zhuǎn)讓方占NewCo大比例股份（20%及以上)，同時(shí)轉(zhuǎn)讓方關(guān)鍵成傳統(tǒng)型BD轉(zhuǎn)讓/受讓方恒瑞醫(yī)藥/AiolosBio恒瑞醫(yī)藥/HerculesCMNewco時(shí)間2023-08-142024-05-16項(xiàng)目SHR-1905TSLP單抗HRS-7535;HRS9531;HRS-4729GLP-1產(chǎn)品組合權(quán)益除大中華區(qū)以外的全球范圍內(nèi)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化獨(dú)家權(quán)利除大中華區(qū)以外的全球范圍內(nèi)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化獨(dú)家權(quán)利股權(quán)19.9%21.5/1028.5100/59352021-03-09海思科Alumis2024-06-28ESK-001(I期臨床)2021-06-302021-03-09海思科Alumis2024-06-28ESK-001(I期臨床)2021-06-30艾力斯ArriVent2024-01-26伏美替尼(批準(zhǔn)上市)腫瘤2024-05-16恒瑞醫(yī)藥HerculesCMNewcoHRS-7535(II期臨床);HRS9531(III期臨床);HRS-4729(臨床前)代謝2024-07-09康諾亞BelenosBiosciencesCM512(申報(bào)臨床);CM536(臨床前)2024-08-05嘉和生物TRC20042024-09-09GB261(I/II期臨床)腫瘤；自免2024-09-04岸邁生物VignetteBio2024-09-09EMB-06(I/II期臨床)腫瘤；自免數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；獲恒瑞唯一管線的Aiolos于2024年1月被GSK以10億美元首付款收購(gòu)-AstraZeneca+47%首付款（百萬(wàn)美元）總金額（百萬(wàn)美元）+47%21,339交易數(shù)量21,33914,4716,13431,680589168131,680589168121100201920202021202220232024.080金額披露率54%46%60%033.3%0金額披露率54%46%60%0NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；披露率以總金額披露率計(jì)算；排名以總交易金額為標(biāo)核酸藥物領(lǐng)域達(dá)成license-out重磅交易，中國(guó)企業(yè)利用瑞博生物的RIBO-GalSTARTM技術(shù)靶向肝細(xì)胞總金額利用瑞博生物的RIBO-GalSTARTM技術(shù)靶向肝細(xì)胞總金額總金額：41.65億美元瑞博生物成立于2007年，擁有8款臨床品種，其中5款基于2020-04C2輪舶望制藥成立于2021年，專(zhuān)注siRNA藥物開(kāi)發(fā)，管線進(jìn)展較快更低劑量的情況下，藥物在實(shí)驗(yàn)猴中對(duì)比賽道巨頭Alnylam2020-04C2輪2022-07E1輪$4000萬(wàn)2017-032022-07E1輪$4000萬(wàn)2017-03B輪￥2.7億元國(guó)投創(chuàng)新2022-03A輪超￥4億元正心谷創(chuàng)新資本領(lǐng)投高瓴創(chuàng)投|國(guó)新資本|中金資本.2019-12C輪￥2.03億元●2015-09A輪￥1.25億元君聯(lián)資本●.2019-12C輪￥2.03億元●2015-09A輪￥1.25億元君聯(lián)資本●2021-04天使輪數(shù)千萬(wàn)人民幣杏澤資本2020-09C+輪￥2.2億元2023-11A+輪￥3億元國(guó)投創(chuàng)新領(lǐng)投??RSC2.0小核酸化學(xué)修飾技術(shù)：獲得美國(guó)、加拿大等重要法域?qū)＠跈?quán)?RIBO-GalSTARTM小核酸肝靶向遞送技術(shù)：在中美等重要法域獲得專(zhuān)利授權(quán)；基于該技術(shù)的產(chǎn)品中有4款已經(jīng)進(jìn)入臨床階段，最快進(jìn)入II期臨床?RIBO-OncoSTARTM小核酸腫瘤靶向遞送技術(shù)：針對(duì)腦膠質(zhì)瘤的小核酸藥物和診斷產(chǎn)品取得積極進(jìn)展，針對(duì)其他癌癥的多個(gè)產(chǎn)品處于早期研發(fā)階段現(xiàn)臨床上一年給藥一次現(xiàn)臨床上一年給藥一次基于舶望制藥siRNA平臺(tái)技術(shù)RADS（具有更強(qiáng)活性、持久性和安全在某些適應(yīng)癥上可以實(shí)數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；MedAlpha?數(shù)據(jù)庫(kù)；*瑞博生物累計(jì)融資2.49億美元，因篇幅有限僅列出超1億元人民幣的投資輪次投資方為通和毓承、博裕資本、淡馬錫。?CN201通過(guò)藥明生物WuXiBodyTM、TCE和WuXiUPTM三個(gè)專(zhuān)利技投資方為通和毓承、博裕資本、淡馬錫。?CN201通過(guò)藥明生物WuXiBodyTM、TCE和WuXiUPTM三個(gè)專(zhuān)利技n雙抗近兩年出海熱度快速提升，2024年至今已經(jīng)達(dá)成12筆出海交易，5,350首付款（百萬(wàn)美元）總金額（百萬(wàn)美元）交易數(shù)量4,8804,665產(chǎn)品臨床前I期臨床I/II期臨床II期臨床泰那利塞*CN202CN201CN808002WO20240882832,682,687總體總體CRS發(fā)生率不到30%，以1或2級(jí)為主。CN201對(duì)靶向并耗竭循環(huán)B細(xì)胞和組織B細(xì)胞具備潛力，有望用于治療多種惡性腫瘤和自身免疫性疾病。332787640525220同類(lèi)交易332787640525220同類(lèi)交易雙抗可以治療類(lèi)風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎等B細(xì)胞介導(dǎo)的自身免疫性疾病，并可能影響相關(guān)自身免疫過(guò)程。數(shù)千萬(wàn)美元首付款+4.43億美元里程碑0202133%2019金額披露率33%2022100%202362%2024YTD50%數(shù)千萬(wàn)美元首付款+4.43億美元里程碑0202133%2019金額披露率33%2022100%202362%2024YTD50%202028%GB261（CD3/CD20）TRC20046000萬(wàn)美元首付款+5.75億美元里程碑?dāng)?shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；MedAlpha?數(shù)據(jù)庫(kù)；數(shù)據(jù)截止至2024.09.15；*泰那利塞是2020年自RhizenPharmaceuticals引進(jìn)的管線 Biotech企業(yè)是license-out交易項(xiàng)目的主要來(lái)源，2023年MNC更加關(guān)注7筆對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)籅iotech一直是license-out7筆對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)籅iotech一直是license-out交易的主力軍；2023年中96723首付款（$m，中位值）723MNCbigMNCbigpharmabiopharmabiotechothers734big73445biopharmabiotech843 1 1 145biopharmabiotech843 1 1 12019202020212022202396總金額（$m，中位值）96MNCbigpharmabiopharmabiotech1,1207372254528328468MNCbigpharmabiopharmabiotech1,1207372254528328468433224626376992023年中國(guó)license-out交易受讓20192020202120222023中國(guó)license-out交易轉(zhuǎn)讓方/受讓2023年中國(guó)license-out交易受讓數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；僅納入創(chuàng)新藥和技術(shù)平臺(tái)相關(guān)交易，不納入仿制藥、改良型新藥和生物類(lèi)似藥的交易；MNC指全球藥品銷(xiāo)售額TOP20企業(yè)，bigpharma指上市創(chuàng)新藥品數(shù)量≥10個(gè)的企業(yè)，biophar數(shù)量1-9個(gè)的企業(yè)，biotech指無(wú)上市藥品的企業(yè)，others指政府機(jī)構(gòu)及高校院所小分子誠(chéng)益生物：GLP-1R（I期臨床，代謝）祐森健恒：KRASG12D（臨床前，實(shí)體瘤）安銳生物：EGFRL858R（臨床前，NSCLC）康諾亞：CLDN18.2（I期臨床，實(shí)體瘤）禮新醫(yī)藥：GPRC5D（I/II期臨床，血液瘤）西比曼生物：GPC3/TGFBR2；GPC3；CLDN18.2（I期臨床，實(shí)體瘤）珂闌醫(yī)藥：代謝和鉑醫(yī)藥：?jiǎn)慰箵疵酸t(yī)藥：TLR8（I期臨床，慢性乙肝）翰森制藥：B7-H3（II期臨床，實(shí)體瘤）藥明生物：抗體技術(shù)翰森制藥：B7-H4（II期臨床，實(shí)體瘤）恒瑞醫(yī)藥：TSLP（II期臨床）聯(lián)拓生物：放射增敏劑（III期臨床，實(shí)體瘤）西比曼生物：CD19（I/II期臨床CD19/CD20（I/II期臨床）百奧賽圖：抗體技術(shù)聯(lián)拓生物：myosin（申請(qǐng)上市，心肌?。┌倮旌悖篐ER3/EGFR（III期臨床）環(huán)碼生物：環(huán)形RNA技術(shù)和譽(yù)醫(yī)藥：CSF-1R（III期臨床，實(shí)體瘤）恒瑞醫(yī)藥：PARP1（I期臨床，實(shí)體瘤）恒瑞醫(yī)藥：CLDN18.2（I/II期臨床，實(shí)體瘤）星辰智曜：核酸脂質(zhì)遞送技術(shù)亨利醫(yī)藥：MR（III期臨床，腎?。┯⑽悄埽篈I技術(shù)燁輝醫(yī)藥：ROCK2（批準(zhǔn)上市，自免）百圖生科：AI技術(shù)和黃醫(yī)藥：VEGFR（批準(zhǔn)上市，實(shí)體瘤）亞盛醫(yī)藥：Bcr-Abl（批準(zhǔn)上市，CML）達(dá)歌生物：分子膠（臨床前）信念醫(yī)藥：FactorIX（III期臨床，血友和鉑醫(yī)藥：MLSN（申報(bào)臨床，實(shí)體瘤）環(huán)碼生物：環(huán)形RNA技術(shù)瑞博生物：RNAi療法及技術(shù)傳奇生物：DLL3（I期臨床，實(shí)體瘤）舶望制藥：多款RNAi療法映恩生物：B7-H3；HER2；TROP23個(gè)產(chǎn)品宜聯(lián)生物：HER3；TMALIN技術(shù)平臺(tái)道爾生物：抗體；藥明生物：?jiǎn)慰?；普米斯：抗體三迭紀(jì)：3D打印技術(shù)明濟(jì)生物：TL1A單抗 科倫博泰：雙抗ADC（臨床前）同潤(rùn)生物：CD3/CD19雙抗贊榮醫(yī)藥：HER2（I期臨床，實(shí)體瘤）宜聯(lián)生物：c-Met數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；總交易金額超10億美元的項(xiàng)目加粗顯示；項(xiàng)目展示交易時(shí)的研發(fā)階段交易時(shí)間恒瑞醫(yī)藥恒瑞醫(yī)藥2024-01-07舶望制藥Novartis2024-01-032024-01-03瑞博生物TMALIN?antibody-drugconjugatepAbbVie2024-06-14亞盛醫(yī)藥TakedaPhar 2024-08-09同潤(rùn)生物數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；排名以總交易金額為標(biāo)準(zhǔn)；2023年上榜金額為11.88億美元；數(shù)據(jù)截止至2024.08.31交易時(shí)間恒瑞醫(yī)藥恒瑞醫(yī)藥2024-01-07舶望制藥Novartis2024-05-13ACImmuneTakedaPharmaceut2,066.0066.0AbbVie2,066.0066.0AbbVie2024-01-03瑞博生物數(shù)據(jù)來(lái)源：NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)；排名以總交易金額為標(biāo)準(zhǔn)；2023年上榜金額為25億美元；數(shù)據(jù)截止至2024.08.31PHARMCUBEALLPHARMCUBEALLRIGHTRESERVED真正貼合國(guó)內(nèi)用戶(hù)使用的全球新藥數(shù)據(jù)產(chǎn)品NextPharma?數(shù)據(jù)庫(kù)是一款創(chuàng)新數(shù)據(jù)產(chǎn)品，收錄全球范圍內(nèi)創(chuàng)新藥、生物類(lèi)似藥、改良新藥冊(cè)申報(bào)、交易信息、學(xué)術(shù)文獻(xiàn)、臨床信息、新聞情報(bào)、上市銷(xiāo)售，構(gòu)建了獨(dú)具特色的疾病圖譜和靶點(diǎn)圖譜。當(dāng)前收錄了全球6000+個(gè)靶點(diǎn)，覆蓋13000+個(gè)醫(yī)藥企業(yè)，64000+個(gè)臨床訊、學(xué)術(shù)會(huì)議和期刊文獻(xiàn)。通過(guò)對(duì)底層多數(shù)據(jù)源進(jìn)行整合與清洗，AI大數(shù)據(jù)監(jiān)控收集并結(jié)合專(zhuān)資源優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)AI監(jiān)控國(guó)內(nèi)外眾多數(shù)據(jù)來(lái)源，人工分析師進(jìn)行三輪數(shù)據(jù)復(fù)核，嚴(yán)格把控?cái)?shù)據(jù)質(zhì)量并排除不可靠的干擾數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)標(biāo)簽分類(lèi)緊跟行業(yè)發(fā)展，靶點(diǎn)/疾病層級(jí)清晰資源優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)AI監(jiān)控國(guó)內(nèi)外眾多數(shù)據(jù)來(lái)源，人工分析師進(jìn)行三輪數(shù)據(jù)復(fù)核，嚴(yán)格把控?cái)?shù)據(jù)質(zhì)量并排除不可靠的干擾數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)標(biāo)簽分類(lèi)緊跟行業(yè)發(fā)展，靶點(diǎn)/疾病層級(jí)清晰數(shù)據(jù)庫(kù)立足中國(guó)，創(chuàng)新藥收錄完整度名列同類(lèi)產(chǎn)品前茅，讓用戶(hù)真正放心使用我們的數(shù)據(jù)庫(kù)功能優(yōu)勢(shì)中英文版切換自如，操作界面簡(jiǎn)潔大方，符合國(guó)內(nèi)外用戶(hù)的使用習(xí)慣豐富的可視化維度，結(jié)果分析一目了然數(shù)據(jù)庫(kù)持續(xù)優(yōu)化，致力于為客戶(hù)提供更全更準(zhǔn)確的全球新藥情報(bào)藥品對(duì)比功能方便多維度對(duì)比藥品差異，產(chǎn)品界面簡(jiǎn)潔清爽