31酒店投資的現(xiàn)金流量分析

項(xiàng)目三酒店投資管理投資管理：內(nèi)部長(zhǎng)期投資和外部長(zhǎng)期投資對(duì)飯店內(nèi)部的各種長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的投資

飯店在自身經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)以外，以現(xiàn)金、實(shí)務(wù)等方式或者購(gòu)買股票、債券等方式向其他單位進(jìn)行投資

內(nèi)部外部任務(wù)1酒店投資的現(xiàn)金流量分析任務(wù)2酒店投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的運(yùn)用任務(wù)1酒店投資的現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的內(nèi)容現(xiàn)金流量的計(jì)算一、酒店現(xiàn)金流量的概念所謂現(xiàn)金流量，是指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。酒店在進(jìn)行投資時(shí)，都需要用特定的指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析，這些指標(biāo)的計(jì)算都是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的。二、現(xiàn)金流量的內(nèi)容現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流入量現(xiàn)金凈流量一個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流出量，是指該項(xiàng)目引起的酒店現(xiàn)金支出的增加額。例如：酒店購(gòu)置一套生產(chǎn)設(shè)備，通常會(huì)引起以下現(xiàn)金流出：1.購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備的價(jià)款；2.酒店墊支的流動(dòng)資金：購(gòu)置了新的生產(chǎn)設(shè)備，導(dǎo)致酒店生成能力擴(kuò)大，引起對(duì)流動(dòng)資金需求的增加?，F(xiàn)金流出量一個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量，是指該項(xiàng)目引起的酒店現(xiàn)金收入的增加額。例如：酒店購(gòu)置一套生產(chǎn)設(shè)備，通常會(huì)引起以下現(xiàn)金流入：1.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金的流入營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入=銷售收入-付現(xiàn)成本付現(xiàn)成本=銷售成本-折舊營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入=凈利潤(rùn)+折舊2.該生產(chǎn)設(shè)備報(bào)廢時(shí)的殘值收入3.收回的流動(dòng)資金現(xiàn)金流入量現(xiàn)金凈流量是指一定期間現(xiàn)金流入量和流出量的差額流入量大于流出量時(shí)，凈流量為正值；反之，為負(fù)值。每年的凈現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊現(xiàn)金凈流量三、現(xiàn)金流量的計(jì)算大華酒店餐飲部準(zhǔn)備購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，現(xiàn)在有一個(gè)甲方案可供選擇。甲方按需要投資10000元，使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，五年后沒(méi)有殘值。該設(shè)備在5年中每年的營(yíng)業(yè)收入為6000元，每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金成本為2000元。則大華酒店每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量是多少？企業(yè)所得稅為40%。三、現(xiàn)金流量的計(jì)算甲方案每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量為：每年的折舊額=10000÷5=2000（元）每年的凈利潤(rùn)=（6000-2000-2000）×（1-40%）=1200（元）每年的營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=1200+2000=3200（元）利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的比較利潤(rùn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的，現(xiàn)金流量是按照收付實(shí)現(xiàn)制確定的。購(gòu)置固定資產(chǎn)付出的大量現(xiàn)金不計(jì)入成本固定資產(chǎn)的折舊計(jì)入成本，但是不需要支付現(xiàn)金計(jì)算利潤(rùn)時(shí)不需要考慮墊支和回收的時(shí)間只要銷售行為確定，就計(jì)算為當(dāng)期的銷售收入，即使有部分現(xiàn)金沒(méi)有收回項(xiàng)目終了時(shí)，回收的固定資產(chǎn)的現(xiàn)金和墊支的流動(dòng)資金在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)得不到體