2020年下半年基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題

2020年下半年基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題(總分：100.00，做題時(shí)間：120分鐘)一、單選題(總題數(shù)：100，分?jǐn)?shù)：100.00)1.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有特點(diǎn)是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資期限短

B.投后管理投入資源較少

C.投資收益波動性較小

D.流動性較差

√解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長、流動性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，收益波動性較高等特點(diǎn)。2.不屬于股權(quán)投資基金的合格投資者要求的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人

B.凈資產(chǎn)低于1000萬元的單位

√

C.最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人

D.投資于單只基金的金額不低于100萬元解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。3.違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，是“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”條件的是（）。Ⅰ．未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金Ⅱ．通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ．未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ解析：通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，同時(shí)符合以下四個(gè)條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。4.下列關(guān)于政府監(jiān)管和行業(yè)自律組織的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.自律組織依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

B.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會形式，由基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以對違反法律規(guī)定的私募機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施

√

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時(shí)，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)可以對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。5.清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制相應(yīng)報(bào)表，這些報(bào)表不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.財(cái)產(chǎn)清單

C.債權(quán)、債務(wù)目錄

D.現(xiàn)金流量表

√解析：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。6.項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)不包括（）。Ⅰ.關(guān)鍵比率分析Ⅱ.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)Ⅲ.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅳ.危機(jī)事件處理情況

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

√

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機(jī)事件處理情況等。7.基金管理人推介股權(quán)投資基金時(shí)，禁止行為包括（）。Ⅰ.向投資者預(yù)測投資業(yè)績Ⅱ.向投資者展示某知名基金管理人推薦該私募基金的文章Ⅲ.向投資者展示該基金管理人過往5個(gè)月的基金產(chǎn)品業(yè)績Ⅳ.告知投資者基金主要投資于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌企業(yè)

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：股權(quán)投資基金管理人推介基金時(shí)不得向投資者預(yù)測投資業(yè)績或承諾本金不受損失；不得登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；不得推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績。8.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)

B.政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域

C.融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金主要通過融資擔(dān)保，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

√

D.政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的，在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金解析：C項(xiàng)，融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。9.下列屬于我國場外市場的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.主板

B.中小板

C.新三板

√

D.創(chuàng)業(yè)板解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）屬于場外市場。10.對于合伙型基金，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。Ⅰ．項(xiàng)目股息Ⅱ．項(xiàng)目上市后通過二級市場退出的退出收入Ⅲ．項(xiàng)目通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入Ⅳ．分紅收入

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ

√

D.Ⅲ、Ⅳ解析：項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅。11.某市定位于成為國際大型航空樞紐城市，擬新建一機(jī)場，計(jì)劃通過發(fā)起成立一只股權(quán)投資基金，吸引國有資本和民間資本的共同參與，則該基金為（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.定向增發(fā)投資基金

B.并購基金

C.創(chuàng)業(yè)投資基金

D.基礎(chǔ)設(shè)施基金

√解析：基礎(chǔ)設(shè)施投資基金是指主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的股權(quán)投資基金。12.下列關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分

B.區(qū)域性股權(quán)交易市場對于鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本具有積極作用

C.區(qū)域性股權(quán)交易市場接受省級人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)

D.區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是大型企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場

√解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。13.下列不屬于有限責(zé)任公司型基金設(shè)立條件的有（）。Ⅰ.股東符合法定人數(shù)Ⅱ.有符合公司章程規(guī)定的全體股東實(shí)繳的出資額Ⅲ.有公司名稱Ⅳ.有公司住所

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件:（1）股東符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；（3）股東共同制定公司章程；（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；（5）有公司住所。14.我國的高凈值個(gè)人投資者不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.企業(yè)家

B.家族

√

C.大型企業(yè)高管

D.娛樂及體育明星解析：選項(xiàng)B符合題意：因?yàn)楣蓹?quán)投資基金在我國起步較晚，我國的高凈值個(gè)人投資者作為股權(quán)投資基金的投資者進(jìn)入市場的時(shí)間不長。高凈值個(gè)人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。15.股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的作用不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

√

C.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

D.投資決策輔助解析：盡職調(diào)查的作用，一是價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識別和評估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。16.（）根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；黑名單制度

√

B.中國證監(jiān)會；黑名單制度

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；白名單制度

D.中國證券業(yè)協(xié)會；白名單制度解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。17.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值

B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測的估值方法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值

√

D.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數(shù)的相對估值法解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。18.關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估僅在首次將該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包時(shí)進(jìn)行

B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不能同時(shí)提供托管服務(wù)

C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)

√

D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可自行決定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包解析：服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估應(yīng)該是持續(xù)進(jìn)行的?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)如果能夠?qū)⒒鹜泄苈毮芎突鸱?wù)職能分離，同時(shí)提供托管與服務(wù)?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)不得轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)。19.投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱為（）

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.實(shí)繳資本

√

B.認(rèn)繳資本

C.申購資本

D.真實(shí)資本解析：投資者承諾向基金投資的總額度稱為認(rèn)繳資本，投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱為實(shí)繳資本。20.基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括（）。Ⅰ．建立并管理投資者的基金賬戶Ⅱ．負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算Ⅲ．保管投資者名冊Ⅳ．代理發(fā)放紅利

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：①建立并管理投資者的基金賬戶；②負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；③基金交易確認(rèn)；④代理發(fā)放紅利；⑤保管投資者名冊、法律法規(guī)或服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。21.當(dāng)普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循的程序表述不正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.普通投資者主動向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息

B.基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅(jiān)持購買該產(chǎn)品的，基金募集機(jī)構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品

C.基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定

D.普通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力，但未明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示

√解析：普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循以下程序：（1）普通投資者主動向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；（2）基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定；（3）基金募集機(jī)構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進(jìn)行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力；（4）普通投資者對該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；（5）基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅(jiān)持購買該產(chǎn)品的，基金募集機(jī)構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品。22.（），是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股份轉(zhuǎn)讓

B.掛牌轉(zhuǎn)讓

C.項(xiàng)目退出

√

D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓解析：項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。23.股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人

B.基金份額登記機(jī)構(gòu)

C.基金份額持有人

√

D.基金托管人解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。24.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要資料的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.（反向）盡職調(diào)查資料

B.私募備忘錄

C.基金條款書

D.投資框架協(xié)議

√解析：募集階段所需主要資料：①私募備忘錄；②募集推介資料；③（反向）盡職調(diào)查資料；④基金條款書。25.下列股權(quán)投資基金，沒有按組織形式劃分的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司型基金

B.創(chuàng)業(yè)投資基金

√

C.合伙型基金

D.契約型基金解析：股權(quán)投資基金按組織形式可分為公司型基金、合伙型基金，契約型基金。26.股權(quán)投資基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)需履行的程序不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.特定對象確定

B.投資者適當(dāng)性匹配

C.合格投資者確認(rèn)

D.資產(chǎn)管理

√解析：目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。D項(xiàng)，從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理。27.下列不屬于股權(quán)回購發(fā)起人的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.被投資企業(yè)股東

B.被投資企業(yè)總經(jīng)理

C.被投資企業(yè)普通職員

√

D.股權(quán)投資基金解析：發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購時(shí)，應(yīng)選擇合適時(shí)機(jī)并提出回購要約。28.清算有（）。Ⅰ．成本清算Ⅱ．解散清算Ⅲ．破產(chǎn)清算Ⅳ．重置清算

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。29.合格境外有限合伙人制度是（）制度。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.QFLP

√

B.QDLP

C.QFII

D.QDII解析：QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的股權(quán)投資基金市場。30.回訪確認(rèn)程序在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的無效，（），投資者有權(quán)解除基金合同。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.回訪確認(rèn)成功前

√

B.回訪確認(rèn)成功后

C.投資冷靜期后

D.投資冷靜期內(nèi)解析：回訪確認(rèn)程序在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的無效，回訪程序成功確認(rèn)前，投資者有權(quán)解除基金合同，并且募集機(jī)構(gòu)不得將相應(yīng)投資者的認(rèn)繳資金從募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金資金賬戶或者托管資金賬戶。31.對于合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，無法確定出資比例的，應(yīng)（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.按照合伙協(xié)議的約定辦理

B.由合伙人協(xié)商決定

C.由合伙人平均分配、分擔(dān)

√

D.由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會介入解析：合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。32.我國股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第（）大股權(quán)投資市場。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.一

B.二

√

C.三

D.四解析：我國股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場。33.私募基金行業(yè)出現(xiàn)了涉嫌違規(guī)的私募案件，下列不屬于案件涉及的主要違法違規(guī)類型的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.虛假宣傳

B.保本保收益

C.非公開宣傳

√

D.向非合格投資者募集資金解析：私募基金行業(yè)出現(xiàn)了大量涉嫌違規(guī)的私募案件，案件涉及的主要違法違規(guī)類型表現(xiàn)為公開宣傳、虛假宣傳、保本保收益、向非合格投資者募集資金、非法集資、非法吸收公眾存款等。34.甲、乙、丙三人共同出資500萬元設(shè)立了一個(gè)有限責(zé)任公司，其中甲和乙各出資40%，丙出資20%。該公司章程的下列條款中，不符合公司法律制度規(guī)定的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股東會表決時(shí)，甲、乙、丙按照出資比例行使表決權(quán)

B.股東會表決選舉公司董事和總經(jīng)理時(shí)，須經(jīng)甲、乙、丙一致同意，決議方為通過

√

C.公司分配利潤時(shí)，甲、乙、丙按實(shí)繳的出資比例分配

D.公司解散清算后，如有剩余財(cái)產(chǎn)，甲、乙、丙按照出資比例分配解析：A項(xiàng)，股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但是公司章程另有規(guī)定的除外。B項(xiàng)，決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)是董事會的職權(quán)。C項(xiàng)，公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時(shí)，通常在有限責(zé)任公司型基金的股東中按照實(shí)繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。不過，若通過全體股東約定或股份有限公司章程規(guī)定，則可以突破前述常規(guī)安排；D項(xiàng)，公司解散后依法清算的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配。35.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.5

B.10

√

C.15

D.20解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。36.以凈利潤為基礎(chǔ)的相對估值是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.P/E（市盈率）

√

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

C.P/B（市凈率）

D.P/S（市銷率）解析：選項(xiàng)A正確：市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤的比值；選項(xiàng)B錯(cuò)誤：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值；選項(xiàng)C錯(cuò)誤：市凈率反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對其凈資產(chǎn)的倍數(shù)；選項(xiàng)D錯(cuò)誤：市銷率反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對其銷售收入的倍數(shù)。37.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在______結(jié)束之日起______個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金資產(chǎn)等信息。（）

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.每月度；5

B.每季度；10

√

C.每年度；15

D.每年度；20解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金投資項(xiàng)目、投資額度、基金資產(chǎn)等信息。38.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的意義包括（）。Ⅰ.實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動Ⅲ.評價(jià)投資活動，體現(xiàn)投資價(jià)值Ⅳ.維護(hù)投資活動，進(jìn)行資金監(jiān)管

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：選項(xiàng)A正確：股權(quán)投資基金安全可靠的退出機(jī)制，對于股權(quán)投資基金的健康發(fā)展具有重要的意義。（1）實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；（2）促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動；（3）評價(jià)投資活動，體現(xiàn)投資價(jià)值。39.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，下列表述不正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用

B.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均只由基金管理人承擔(dān)

√

C.股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報(bào)酬，業(yè)績報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付

D.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益解析：B項(xiàng)，股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。40.關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的說法錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為三個(gè)階段：決策改制階段、反饋審核階段、登記掛牌階段

√

B.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所

C.股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不限于高新技術(shù)企業(yè)

D.股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。41.投資后管理的作用不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)

B.協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場

C.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值

D.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作

√解析：日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作是投資后管理階段獲取信息的主要方式之一，故選擇D選項(xiàng)。42.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托（）對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.第三方機(jī)構(gòu)

√

B.基金托管人

C.基金業(yè)協(xié)會

D.基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)解析：股權(quán)投資基金管理人無論是自行銷售還是委托銷售機(jī)構(gòu)銷售股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介股權(quán)投資基金。43.下列關(guān)于相對估值法的說法中，正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.相對估值法評估所得的價(jià)值，只可以是股權(quán)價(jià)值

B.相對估值法的缺陷之一是不能及時(shí)反映市場看法的變化

C.成本法屬于相對估值法

D.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機(jī)構(gòu)

√解析：相對估值法評估所得的價(jià)值，可以是股權(quán)價(jià)值，也可以是企業(yè)價(jià)值。相對估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，運(yùn)用簡單，易于理解。第二，主觀因素相對較少。第三，可以及時(shí)反映市場看法的變化。成本法不屬于相對估值法。44.以下說法正確的是（）。Ⅰ.基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式Ⅱ.任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制Ⅲ.投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

D.Ⅰ、Ⅱ解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。45.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后進(jìn)行公開募集

B.獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集

C.獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集

D.現(xiàn)階段我國不允許進(jìn)行公開募集

√解析：股權(quán)投資基金的募集，現(xiàn)階段我國不允許進(jìn)行公開募集。46.對股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）。Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和理念Ⅱ.完全消除經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安Ⅳ.確?；鹜顿Y者的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)，準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

√

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ解析：管理人內(nèi)部控制的作用（一）保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念（二）管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展（三）保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整（四）確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)47.投資協(xié)議中保密條款的表述錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)

B.除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露

C.對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密

D.對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常不屬于商業(yè)秘密

√解析：保密條款是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責(zé)任。48.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充

B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對政府監(jiān)管起約束作用

√

C.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用

D.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益解析：B項(xiàng)，政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束。政府監(jiān)管依據(jù)國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，而行業(yè)自律除了依據(jù)國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則。49.對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股息收益

B.轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入

C.提供勞務(wù)收入

√

D.紅利收益解析：公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”?！镀髽I(yè)所得稅法》規(guī)定：公司以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括：（1）銷售貨物收入；（2）提供勞務(wù)收入；（3）轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入；（4）股息、紅利等權(quán)益性投資收益；（5）利息收入；（6）租金收入；（7）特許權(quán)使用費(fèi)收入；（8）接受捐贈收入；（9）其他收入。對公司型基金而言，“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為主要收入來源，其中“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”即公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)獲得的收入。當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時(shí)，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。50.下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的優(yōu)缺點(diǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是外含價(jià)值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較大

√

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計(jì)算比較復(fù)雜

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要較多主觀假設(shè)，不同假設(shè)得出的結(jié)果差異較大解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小。51.下列關(guān)于公司型基金管理方式的說法，正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.只能采用受托管理方式

B.只能采用自我管理方式

C.同時(shí)采用受托管理方式和自我管理方式

D.可以采用自我管理方式，或者采用受托管理方式

√解析：股權(quán)投資基金的管理方式主要分為自我管理和受托管理兩種。自我管理，即基金自建投資管理團(tuán)隊(duì)并負(fù)責(zé)基金的投資決策。自我管理方式常見于公司型股權(quán)投資基金；在有限合伙框架下，如直接通過合伙協(xié)議，約定由某個(gè)自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，而非委托專業(yè)管理機(jī)構(gòu)管理，也屬于自我管理方式。受托管理，即基金委托第三方管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理。隨著第三方管理機(jī)構(gòu)管理品牌的形成，受托管理正逐漸成為主流的基金管理方式。52.股權(quán)投資基金清算的主要程序不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.通知債權(quán)人

B.確定清算主體

C.清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)

D.資產(chǎn)核算

√解析：股權(quán)投資基金清算的主要程序如下：①確定清算主體；②通知債權(quán)人；③清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；④分配基金財(cái)產(chǎn)；⑤編制清算報(bào)告。53.股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)的（），可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益。Ⅰ.董事會Ⅱ.股東（大）會Ⅲ.監(jiān)事會Ⅳ.合伙人協(xié)議

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ解析：選項(xiàng)A符合題意：股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。54.股權(quán)投資基金實(shí)行（）監(jiān)管原則。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.統(tǒng)一

B.適度

√

C.集中

D.定向解析：股權(quán)投資基金實(shí)行適度監(jiān)管原則。適度監(jiān)管原則是政府干預(yù)基金市場的一種程度上的適當(dāng)選擇，這一選擇是出于對基金市場的保護(hù)而做出的，是投資基金監(jiān)管的重要原則。55.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集

B.資金募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始和必要前提

√

C.只能由基金管理人向投資者募集資金

D.募集資金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用解析：A項(xiàng)，基金管理人不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金；C項(xiàng)，基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金；D項(xiàng)，募集到的資金將由基金管理人負(fù)責(zé)管理使用，投向特定投資對象，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生收益，并按約定進(jìn)行利益分配56.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金應(yīng)納稅所得額的說法中，正確的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各類政府補(bǔ)貼、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損的余額，為應(yīng)納稅所得額

B.公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除后的余額，為應(yīng)納稅所得額

C.公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額

√

D.公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的上一年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額解析：公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。57.《合伙企業(yè)法》的施行增加了（）的企業(yè)形式，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.連帶責(zé)任合伙

B.無限合伙

C.普通合伙

D.有限合伙

√解析：修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業(yè)形式。有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。58.根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，申請境外直接上市企業(yè)凈資產(chǎn)不少于（）元人民幣，過去一年稅后利潤不少于（）元人民幣。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2億；3000萬

B.4億；3000萬

C.4億；6000萬

√

D.2億；6000萬解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》，申請境外直接上市企業(yè)凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣。59.股權(quán)投資基金的最終目標(biāo)是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才

B.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出

√

C.幫助被投資企業(yè)發(fā)揮競爭優(yōu)勢

D.通過參與被投資企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)盈利解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。60.合伙型基金的有限合伙人不得以（）出資。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.貨幣

B.勞務(wù)

√

C.土地使用權(quán)

D.知識產(chǎn)權(quán)解析：《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，不得以勞務(wù)出資，在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以貨幣形式出資參與股權(quán)投資基金。61.基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括（）。Ⅰ.有利于保障基金資產(chǎn)的安全Ⅱ.有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯(cuò)Ⅲ.有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ.保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。62.股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照（）的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.市場行情和項(xiàng)目質(zhì)量

B.合同約定和法律法規(guī)規(guī)定

√

C.運(yùn)營成果和監(jiān)督要求

D.募集情況和實(shí)繳出資解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。63.某股權(quán)投資基金對受托銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)材料中，存在違反現(xiàn)行規(guī)定的內(nèi)容為（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人經(jīng)驗(yàn)豐富，能發(fā)掘并投資優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，基金收益不低于20%

√

B.本基金管理人對基金不直接出資，管理人全資子公司認(rèn)購基金1%份額

C.本基金規(guī)模10億元，委托銷售機(jī)構(gòu)募集部分為6億元，其余部分管理人自行募集

D.本基金設(shè)立募集專戶，銷售機(jī)構(gòu)募集的資金在募集專戶歸集解析：股權(quán)投資基金進(jìn)行信息披露時(shí)，不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。64.私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為股權(quán)投資基金提供的服務(wù)業(yè)務(wù)包括（）。Ⅰ．投資顧問服務(wù)Ⅱ．份額登記業(yè)務(wù)服務(wù)Ⅲ．估值核算業(yè)務(wù)服務(wù)Ⅳ．信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ解析：股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱服務(wù)機(jī)構(gòu)），為股權(quán)投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等服務(wù)業(yè)務(wù)，適用《服務(wù)辦法》。服務(wù)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)及股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人就其參與股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用《服務(wù)辦法》。65.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)（），切實(shí)防范利益輸送。Ⅰ.審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突Ⅱ.建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度Ⅲ.有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度Ⅳ.具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：選項(xiàng)D符合題意：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突，建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范利益輸送。66.投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)的董事會席位后，可以參與（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.決定公司清算

B.批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算

√

C.批準(zhǔn)公司章程的修改

D.聘任和解聘公司董事解析：董事會負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級管理人員以及決定公司高級管理人員的薪酬、考核與激勵制度等重要決策。67.以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，正確的順序是（）。Ⅰ.交易雙方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書Ⅱ.向工商行政管理部門申請公司變更登記Ⅲ.轉(zhuǎn)讓方與受讓簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議Ⅳ.對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

√解析：以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為六個(gè)步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。（2）受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財(cái)務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。（3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。68.競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其（）或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時(shí)，不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.董事

√

B.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

C.研發(fā)總監(jiān)

D.技術(shù)總監(jiān)解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時(shí)，不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。69.下列關(guān)于股權(quán)投資基金合格投資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元

B.對個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元

C.對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元

D.對個(gè)人投資者，要求其最近1年個(gè)人收入不低于50萬元

√解析：對個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元，選項(xiàng)D不屬于合格投資者。70.股權(quán)投資基金管理人在______年之內(nèi)______次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。（）

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1；1

B.1；2

C.2；1

D.2；2

√解析：股權(quán)投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分；在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。71.根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，對于有限合伙型基金的設(shè)立條件，下列描述錯(cuò)誤的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人

B.有書面合伙協(xié)議

C.有生產(chǎn)經(jīng)營場所

D.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞務(wù)作價(jià)出資

√解析：《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，不得以勞務(wù)出資。72.關(guān)于杠桿收購中的夾層資本，以下說法正確的是（）

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.收益比股權(quán)資本高

B.通常會要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

C.靈活性小，無法滿足個(gè)注化交易需求

D.成本比銀行貸款高

√解析：杠桿收購中的夾層資本，收益比股權(quán)資本低、比銀行貸款高，成本比股權(quán)成本低，比銀行貸款高。73."股權(quán)投資基金投后管理的作用包括（）。Ⅰ.及時(shí)了解被投資企業(yè)運(yùn)營情況,Ⅱ.保證投資基金安全；Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益,Ⅳ.保證項(xiàng)目獲得預(yù)期收益

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√解析：投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施,保證資金安全并促進(jìn)投資收益；投資后管理中的增働服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資的收益。74.合伙型基金的分配為“______”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納______。（）

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.先分后稅；所得稅

√

B.先分后稅；增值稅

C.先稅后分；所得稅

D.先稅后分；增值稅解析：合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。75.私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露的信息不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金估值政策、程序和定價(jià)模式

B.基金的申購與贖回安排

C.基金的投資信息

D.業(yè)績預(yù)測

√解析：私募基金募集期間，宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)向投資者披露以下信息：①基金基本信息；②管理人基本信息；③基金的投資信息；④基金的募集期限；⑤基金估值政策、程序和定價(jià)模式；⑥基金合同的主要條款；⑦基金的申購與贖回安排；⑧基金管理人最近三年的誠信情況說明；⑨其他事項(xiàng)。76.同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)，屬于基金管理人開展基金管理業(yè)務(wù)的（）要求。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.專業(yè)化經(jīng)營

√

B.分散化經(jīng)營

C.集中化經(jīng)營

D.獨(dú)立化經(jīng)營解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求。為進(jìn)一步落實(shí)專業(yè)化經(jīng)營，基金管理人應(yīng)按照如下要求進(jìn)行運(yùn)營：（1）基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)投資”“創(chuàng)業(yè)投資”等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。77.信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人違反信息披露要求的后果不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.罰款

√

B.書面警示

C.行業(yè)內(nèi)譴責(zé)

D.談話提醒解析：信息披露義務(wù)人違反《信披辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。78.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.15

B.30

C.45

D.60

√解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫停或者撤銷基金從業(yè)資格等。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。79.（），中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對外發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2016年2月5日

√

B.2014年4月28日

C.2015年12月31日

D.2013年6月30日解析：2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。80.合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由（）擔(dān)任，未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請（）指定清算人。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人，人民法院

B.全體合伙人，人民法院

√

C.基金托管人，基金業(yè)協(xié)會

D.債權(quán)人，基金業(yè)協(xié)會解析：合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請人民法院指定清算人。81.當(dāng)企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定時(shí)，（）很難進(jìn)行估值。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.相對估值法

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型

C.紅利折現(xiàn)模型

√

D.股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型解析：在折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，紅利折現(xiàn)模型要求目標(biāo)公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實(shí)際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因?yàn)槲从鵁o紅利可發(fā)放。此時(shí)，很難用紅利折現(xiàn)模型進(jìn)行估值。82.下列不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容的是（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.企業(yè)基本情況

B.管理團(tuán)隊(duì)

C.風(fēng)險(xiǎn)分析

D.財(cái)務(wù)健康程度

√解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查主要包括企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品／服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析等。83.股權(quán)投資基金推介材料應(yīng)由（）制作。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金托管人

B.基金管理人委托的基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金管理人

√

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會解析：募集推介資料是基金管理人制作的關(guān)于特定基金產(chǎn)品的推介說明資料，相較于私募備忘錄，募集推介資料重點(diǎn)描述募集中基金的基本情況，內(nèi)容更為簡明，但基金管理人也需要保證募集推介資料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性。84.會長辦公會的組成不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.會長

B.專職副會長

C.兼職副會長

√

D.秘書長解析：會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會。85.根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。Ⅰ.協(xié)議收購Ⅱ.對價(jià)償還Ⅲ.股份回購Ⅳ.要約收購

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ解析：根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價(jià)償還、股份回購等。86.QFLP的試點(diǎn)城市不包括（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.北京

B.上海

C.成都

√

D.重慶解析：QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重慶、青島等地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，不同的試點(diǎn)地區(qū)對境外投資人的資格認(rèn)定、境內(nèi)管理人的資格認(rèn)定、基金最低規(guī)模認(rèn)定、結(jié)匯流程等規(guī)定進(jìn)行了不同的探索。87.基金管理人向基金業(yè)協(xié)會申請登記，應(yīng)報(bào)送的信息不包括（）

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.高級管理人員的基本信息

B.公司章程或者合伙協(xié)議

C.主要股東或者合伙人名單

D.委托管理協(xié)議

√解析：基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：（1）工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；（2）公司章程或者合伙協(xié)議；（3）主要股東或者合伙人名單；（4）高級管理人員的基本信息；（5）基金管理人的基本制度；（6）法律意見書；（7）基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。88.基金規(guī)模是指（）。

無（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金計(jì)劃