【關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)舞弊的原因及對(duì)策探究：以康美藥業(yè)為例（論文）14000字】

關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)舞弊的原因及對(duì)策研究—以康美藥業(yè)為例摘要在過(guò)去的幾年中，上市公司在資本市場(chǎng)中爭(zhēng)相上市，各個(gè)行業(yè)間的爭(zhēng)斗也越來(lái)越猛烈，許多上市公司為了試圖盈利，不擇手段，無(wú)視法律法規(guī)，因而出現(xiàn)了許多財(cái)務(wù)舞弊的亂象。這些舉動(dòng)不單單會(huì)使公司的名譽(yù)受損，更會(huì)破壞資本市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。本文以中醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭企業(yè)康美藥業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊事件為研究對(duì)象，具體通過(guò)以下幾個(gè)部分展開：第一章先概括本文的研究背景，研究意義和研究方法。第二章是有關(guān)國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)舞弊的文獻(xiàn)綜述，主要探討了財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的原因，手段和治理對(duì)策這幾點(diǎn)。第三章介紹了財(cái)務(wù)舞弊的概念和理論基礎(chǔ)。第四章先回憶了康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案件的始末，再逐步解析康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊所采用的手段方式。第五章通過(guò)結(jié)合舞弊GONE理論來(lái)具體深究主要是哪些因素造成的康美財(cái)務(wù)舞弊行為。第六章是針對(duì)康美舞弊案中出現(xiàn)的問(wèn)題所提出的一些治理對(duì)策。最后一章是我自己通過(guò)對(duì)康美案的研究得出的一些結(jié)論和對(duì)未來(lái)的展望。關(guān)鍵詞：康美藥業(yè)；財(cái)務(wù)舞弊；對(duì)策建議；舞弊GONE理論目錄TOC\o"1-2"\h\u17080第1章緒論 1145221.1研究背景 137381.2研究意義 1240541.3研究方法 120090第2章文獻(xiàn)綜述 3160152.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述 377822.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 3120072.3文獻(xiàn)評(píng)述 424893第3章財(cái)務(wù)舞弊概念及理論基礎(chǔ) 5102383.1財(cái)務(wù)舞弊的概念 5318023.2舞弊GONE理論 520223第4章康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案的基本情況及手段 7198334.1康美藥業(yè)的基本概況 7322864.2康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊事件回顧 7303714.3康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的手段 7424第5章康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊原因分析 1118065.1貪婪因素 115.2機(jī)會(huì)因素 115.3需要因素 125.4暴露因素 123290第6章康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的治理對(duì)策 14106006.1控制管理層的貪婪，提高道德水平 14194206.2減少舞弊發(fā)生機(jī)會(huì) 14170446.3降低舞弊需求 15125136.4加強(qiáng)對(duì)舞弊的監(jiān)管和處罰力度 1526761第7章結(jié)論與展望 1730927.1研究結(jié)論 17131977.2未來(lái)展望 1730539參考文獻(xiàn) 18第1章緒論1.1研究背景自資本市場(chǎng)誕生發(fā)展到現(xiàn)在以來(lái)，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊案就在國(guó)內(nèi)外連續(xù)不斷的出現(xiàn)。有國(guó)內(nèi)近期被熱議的瑞幸咖啡，以往有銀廣夏、金亞科技、萬(wàn)福生科、昆明機(jī)床等等；國(guó)外最著名的有安然公司，世通公司等在世界范圍內(nèi)引起轟動(dòng)。對(duì)于上市公司而言，財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生不僅會(huì)導(dǎo)致公司破產(chǎn)甚至嚴(yán)重的會(huì)影響其聲譽(yù)。對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，不僅會(huì)形成龐大的利益損失還會(huì)影響其繼續(xù)投資的心態(tài)?？傊?，財(cái)務(wù)舞弊的這種行為無(wú)論對(duì)哪方來(lái)說(shuō)都會(huì)帶來(lái)巨大的危害。隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，必然也會(huì)帶來(lái)許多無(wú)法預(yù)計(jì)的后果，各種各樣五花八門的財(cái)務(wù)舞弊案件也被頻繁曝光。上市公司會(huì)使用隱蔽的舞弊手段來(lái)掩人耳目只為了謀求更多利益，公司會(huì)計(jì)通過(guò)粉飾公司財(cái)務(wù)報(bào)表偽造出不實(shí)的數(shù)據(jù)，來(lái)達(dá)到“良好”的業(yè)績(jī)。這些舉措無(wú)疑會(huì)打亂資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的規(guī)律。因此，為確保上市公司能夠繼續(xù)在市場(chǎng)上穩(wěn)步發(fā)展下去，就一定要嚴(yán)格正視財(cái)務(wù)舞弊這個(gè)問(wèn)題。本文選擇康美財(cái)務(wù)舞弊案為例，并以相關(guān)的理論研究為核心，從各個(gè)方面逐步解析康美發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的原因，并探求康美是采用了哪些手段來(lái)舞弊，最后再給出相應(yīng)的解決對(duì)策，希望上市公司能夠從中得到啟示并引以為戒。1.2研究意義從理論意義的角度來(lái)說(shuō)，本文把康美財(cái)務(wù)舞弊案拿出來(lái)討論，并以相關(guān)的舞弊動(dòng)機(jī)理論為基礎(chǔ)，先深入剖析了康美藥業(yè)舞弊行為的原因和手段，然后給出以康美為代表的上市公司發(fā)現(xiàn)舞弊問(wèn)題時(shí)的解決辦法，也進(jìn)而為防止類似的舞弊行為提供了參考依據(jù)。從現(xiàn)實(shí)意義的角度來(lái)說(shuō)，首先，可以提高社會(huì)大眾對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的認(rèn)知，讓他們?cè)谕顿Y時(shí)能夠多一個(gè)心眼，不要一味相信上市公司給出的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；然后，還可以刺激到企業(yè)管理者的神經(jīng)，使他們加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部治理和監(jiān)管，減少舞弊行為的泛濫；最后還有利于加強(qiáng)政府和相關(guān)部門的監(jiān)督管理和執(zhí)法效率，讓我國(guó)資本市場(chǎng)能夠邁上和諧發(fā)展的道路。1.3研究方法（1）文獻(xiàn)研究法本文通過(guò)借助知網(wǎng)、萬(wàn)方、谷歌學(xué)術(shù)、維普等網(wǎng)站查閱國(guó)內(nèi)外有關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的資料，在這些文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上歸結(jié)出國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究思路，觀點(diǎn)和成果等，掌握與論文相關(guān)的理論知識(shí)和常見的操作手段等，為本文的研究做好前提準(zhǔn)備。（2）案例分析法本文選擇康美舞弊案這個(gè)具有代表性的例子來(lái)進(jìn)行研究分析，希望通過(guò)對(duì)于此案例的深入研究來(lái)了解上市公司的管理現(xiàn)狀，舞弊的發(fā)生原因，采用的手段方法等，再對(duì)癥下藥地提出相應(yīng)的解決的措施意見。第2章文獻(xiàn)綜述2.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述2.1.1關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生原因的研究G.JackBologua[1]等學(xué)者在1993年提出了舞弊GONE理論。GONE理論覺得舞弊是在貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露這些因子的共同作用下導(dǎo)致的。此理論表明了當(dāng)舞弊者存有貪婪的欲望并且對(duì)金錢的需要極其迫切，一旦有了機(jī)會(huì)并不易被發(fā)現(xiàn)暴露自己時(shí)，舞弊就有極大的機(jī)率會(huì)發(fā)生。W.StevenAlbrecht[2]等學(xué)者于1995年提出了舞弊三角倫理，該理論認(rèn)為壓力，機(jī)會(huì)和借口這三原因形成了公司的舞弊行為，并且兩兩之間都不可或缺。此理論表明當(dāng)舞弊者在面臨來(lái)自生活、工作、經(jīng)濟(jì)多方面的壓力時(shí)，一有機(jī)會(huì)就會(huì)為自己不道德的行為找借口，違背良心，一次次的舞弊。WShi,BL.Connelly,RE.Hoskisson(2017）[3]通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)來(lái)自外界多方面的壓力不僅會(huì)沖擊公司管理層的自主權(quán)，還會(huì)腐蝕高管本想治理好公司的初心，這一原因成為了財(cái)務(wù)舞弊頻發(fā)的誘因。HexanaSriLastanti（2020）[4]通過(guò)對(duì)49家上市企業(yè)為研究樣本并進(jìn)行了149次的目的性抽樣，得出結(jié)果：其中能力和傲慢因素對(duì)舞弊的影響微不足道。機(jī)會(huì)，壓力和合理化是決定財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生與否的關(guān)鍵原因。2.1.2關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊手段的研究LajosZager,SS.Malis,AnaNovak（2016）[5]對(duì)外部審計(jì)員進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容為他們遇到顯示舞弊可能性的情況的頻率。通過(guò)調(diào)查結(jié)果他們認(rèn)為：虛報(bào)資產(chǎn)是公司使用頻率頗高的舞弊手段。ArjanReurink（2018）[6]從概念上區(qū)分了三種類型的財(cái)務(wù)舞弊方式：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的虛假披露、欺詐性金融錯(cuò)誤銷售和金融欺詐。2.1.3關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊治理對(duì)策的研究OAM.Bonsu,EK.Asare等學(xué)者（2018）[7]認(rèn)為有組織地使用密碼保護(hù)、可觀的薪酬、雇員的背景調(diào)查和適當(dāng)?shù)钠墼p培訓(xùn)是治理財(cái)務(wù)舞弊的最有效的對(duì)策。SW.Hersugondo,ID.Pamungkas（2020）[8]通過(guò)研究得出治理企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策有：發(fā)揚(yáng)企業(yè)的誠(chéng)信文化和高尚的道德品質(zhì)；完善監(jiān)督和控制系統(tǒng)；制定反欺舞弊的價(jià)值觀；實(shí)施全公司范圍內(nèi)的獎(jiǎng)懲制度；向員工引進(jìn)反舞弊的社會(huì)化理念；建立變革的推動(dòng)者。2.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述2.2.1關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生原因的研究胡華夏，洪葒，楊雪琳（2019）[9]通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)：由于市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)引發(fā)的上市公司舞弊需求在公司默許文化的影響和內(nèi)外部放行機(jī)會(huì)共同作用之下，逐漸促成了舞弊行為的爆發(fā)。邵蔚，吳留全（2019）[10]認(rèn)為公司內(nèi)控存在漏洞、利益驅(qū)使、法律法規(guī)尚未完善、外部監(jiān)控機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力和執(zhí)業(yè)人員缺少基本的職業(yè)道德這五個(gè)因素造成了財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。董莉，秦子涵（2020）[11]將企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的產(chǎn)生的原因歸納為：職業(yè)道德淪喪、舞弊動(dòng)機(jī)不純、舞弊行為不被發(fā)現(xiàn)或能逃脫處罰、外部監(jiān)督不力和懲罰力度偏輕這五個(gè)因子。2.2.2關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊手段的研究邵美晨（2017）[12]通過(guò)總結(jié)歸納，將舞弊手段分為以下：虛構(gòu)收入和支出業(yè)務(wù)、篡改或隱匿原始憑證、與他人串通和真賬假算這四種。朱葉菁（2019）[13]認(rèn)為上市公司采用的舞弊手段有以下6種：虛構(gòu)交易，虛增資產(chǎn)；蓄意操控減值準(zhǔn)備的金額和期間來(lái)虛構(gòu)利潤(rùn)額；虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易；隱瞞不好的事項(xiàng)或財(cái)務(wù)信息；不正確的使用會(huì)計(jì)政策；設(shè)置賬外賬。莫大鵬（2019）[14]將上市公司最常見的財(cái)務(wù)舞弊手段分為4種：虛構(gòu)收入、虛構(gòu)其他應(yīng)收款、會(huì)計(jì)造假和大股東占有資金。2.2.3關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊治理對(duì)策的研究劉金星，郭雪晴（2020）[15]把對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)舞弊的治理建議主要以3個(gè)層面展開：其中，有企業(yè)層面包括：制定公司未來(lái)目標(biāo)并規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略、完善公司內(nèi)的管理和樹立良好的風(fēng)氣。有監(jiān)管部門層面包括：優(yōu)化有關(guān)法律和規(guī)章制度并加大對(duì)舞弊的懲戒程度，提升對(duì)違法事件的追查效率。還有會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面包括：高度關(guān)注經(jīng)營(yíng)異常和維持自身的職業(yè)素養(yǎng)。張鸮（2020）[16]給出的關(guān)于舞弊的治理對(duì)策有：學(xué)會(huì)利用財(cái)務(wù)分析工具來(lái)幫助投資者提升對(duì)舞弊行為的判斷；改善公司內(nèi)部治理環(huán)境，避免出現(xiàn)一股獨(dú)大和確保董事獨(dú)立性；確保中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮其監(jiān)督作用；嚴(yán)格執(zhí)行退市制度；加強(qiáng)政府監(jiān)督和管理力度。2.3文獻(xiàn)評(píng)述根據(jù)以上對(duì)國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的原因，手段和對(duì)策的研究可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)相對(duì)于國(guó)外的研究還是有進(jìn)步空間的。國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的鉆研已有很悠久的歷史了，在各方面的研究都比較完善，形成的相關(guān)理論研究體系也比較全面和具體，所提出的財(cái)務(wù)舞弊四大動(dòng)因理論：冰山理論，舞弊三角理論，GONE理論和舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論被世界廣泛的進(jìn)行研究使用。比起國(guó)外，我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)研究還比較片面和生疏，很多理論研究和實(shí)踐成果基本上都是以國(guó)外的研究理論為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的。但近年來(lái)國(guó)內(nèi)的舞弊案接二連三的發(fā)生，且類型較多，手法新穎，國(guó)內(nèi)學(xué)者在對(duì)具體案例的具體分析和不斷摸索下，也得出了許多新的想法和觀點(diǎn)，使我國(guó)在這些方面的研究上也漸漸有了明顯起色。本文通過(guò)總結(jié)歸納國(guó)內(nèi)外的研究經(jīng)驗(yàn)和成果，采用具體案例分析的方法，通過(guò)對(duì)康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的案例進(jìn)行研究，并聯(lián)合我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)特點(diǎn)，借此對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的頻發(fā)給予指導(dǎo)性的意見，也為我國(guó)資本市場(chǎng)構(gòu)建良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。第3章財(cái)務(wù)舞弊概念及理論基礎(chǔ)3.1財(cái)務(wù)舞弊概念關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的定義，國(guó)內(nèi)外都有各自的理解。全美反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)的理解是：財(cái)務(wù)舞弊是故意隱瞞或錯(cuò)誤報(bào)告公司原本經(jīng)營(yíng)情況的行為，妨礙或誤導(dǎo)報(bào)表使用人的最終決定。美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的理解是：舞弊在法律面上的含義是比較寬泛的，負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師更應(yīng)把目光放在公司財(cái)務(wù)報(bào)表中是否有重大風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)報(bào)從而導(dǎo)致舞弊行為而不是對(duì)此行為進(jìn)行裁定。舞弊其實(shí)是故意為之而造成的，錯(cuò)誤卻是無(wú)意識(shí)犯錯(cuò)導(dǎo)致的。這也意味著，對(duì)于負(fù)責(zé)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)人員來(lái)說(shuō)，通過(guò)編制虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)粉飾公司財(cái)務(wù)報(bào)表就是財(cái)務(wù)舞弊。我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的理解和研究重點(diǎn)相較國(guó)外有些差別，因此也存在許多定義。在新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)舞弊的理解：指企業(yè)為了達(dá)到一定的主觀目的，采用不符合會(huì)計(jì)制度、法規(guī)或準(zhǔn)則的方法或其他不合法手段，生成并發(fā)布虛假會(huì)計(jì)信息的行為。在《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)—財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮》中覺得公司高層管理人員、公司高層治理人員、公司員工或者其他第三方為獲取不當(dāng)?shù)睦娑扇∑墼p方式的蓄意行為就是財(cái)務(wù)舞弊。我國(guó)在《審計(jì)具體準(zhǔn)則》中對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的解釋是：公司財(cái)務(wù)報(bào)告中出現(xiàn)記錄的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或有關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致賬實(shí)不符的一種行為。綜上，財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)質(zhì)就是個(gè)人或組織利用各種非法手段掩蓋事實(shí)，以獲取不正當(dāng)?shù)睦婧秃锰帲罱K損害自身及他人利益的一種故意，有目的、有計(jì)劃的欺騙行為。3.2舞弊GONE理論舞弊GONE理論是由G.JackBologua等學(xué)者在1993年提出的。該理論又稱四因素論，認(rèn)為舞弊是由貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露這四個(gè)因素構(gòu)成的。貪婪通常指舞弊者缺乏道德素養(yǎng)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)是因?yàn)樘摌s心在作祟。由于舞弊者缺乏正確的道德觀念和思想觀念，所以當(dāng)面對(duì)巨大誘惑時(shí)，他們就會(huì)做出舞弊行為；需要是舞弊的根本動(dòng)機(jī)，當(dāng)面臨各種壓力時(shí)，就會(huì)對(duì)舞弊產(chǎn)生需求，也給舞弊提供了理由；機(jī)會(huì)為舞弊者提供了舞弊實(shí)施的條件。這種機(jī)會(huì)往往與組織的分工，賦予實(shí)施者的一定權(quán)力和地位有極大關(guān)聯(lián)，這樣的機(jī)會(huì)是客觀存在的；暴露是由兩部分組成：舞弊被其他人揭發(fā)的機(jī)率大小和對(duì)舞弊者使以處罰力度的輕重。它是舞弊案件的成本，并決定了最終是否會(huì)舞弊。這四因子之間關(guān)系密切，它們的之間聯(lián)系可以理解為以下：當(dāng)公司管理層產(chǎn)生了“貪婪”的欲望，并且為了增加自身的經(jīng)濟(jì)利益和獲取巨額財(cái)富時(shí)，舞弊的“需要”隨之產(chǎn)生。借著管理層在公司身居高位，同時(shí)在公司內(nèi)部控制薄弱和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的“機(jī)會(huì)”作用下，抱著僥幸心態(tài)，覺得不易被發(fā)現(xiàn)或被發(fā)現(xiàn)后付出的代價(jià)比較低，且甘愿擔(dān)負(fù)著“暴露”的危險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取無(wú)窮盡的好處，就極有可能發(fā)生舞弊行為。這四個(gè)因素彼此聯(lián)系和作用，一同決定了舞弊現(xiàn)象產(chǎn)生的概率大小和風(fēng)險(xiǎn)程度。舞弊GONE作為財(cái)務(wù)舞弊的四大動(dòng)因理論之一，積聚了前人的先進(jìn)思想和指導(dǎo)意義，自提出一直在世界范圍內(nèi)廣為流傳并延用至今，相信一定有它的過(guò)人之處。所以，本文選取GONE理論為康美舞弊案的基礎(chǔ)，從貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露四個(gè)舞弊因子進(jìn)行展開解說(shuō)。第4章康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案的基本情況及手段4.1康美藥業(yè)概況康美藥業(yè)股份有限公司（即“康美藥業(yè)”）成立于1997年，由馬興田所創(chuàng)立，并于2001年在上交所上市，證券代碼：600518。康美藥業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)是中藥飲片的生產(chǎn)和銷售，形成了具有“康美特色”的中草藥產(chǎn)業(yè)的整合商業(yè)模式。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括：中藥材培植和資源整合，這些掌控著最頂端的中藥材供應(yīng)業(yè)務(wù)；中藥材的經(jīng)營(yíng)管理，中成藥、安全食品、醫(yī)用器械的研發(fā)和買賣等，這些業(yè)務(wù)掌控著中端中藥材產(chǎn)業(yè)的中樞系統(tǒng)；和下游的醫(yī)療機(jī)構(gòu)資源、藥房托管、OTC零售、醫(yī)藥電商、移動(dòng)醫(yī)療，構(gòu)造了一個(gè)綜合性的多層次營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。不僅如此，康美藥業(yè)注重產(chǎn)品研發(fā)，已經(jīng)獲得了中藥GMP認(rèn)證，ISO多項(xiàng)管理體系認(rèn)證，還成為了國(guó)家級(jí)的重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)?？得浪帢I(yè)位列中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，全球企業(yè)2000強(qiáng)，在中國(guó)上市公司中醫(yī)藥行業(yè)中有著“白馬股”的稱號(hào)。康美創(chuàng)辦人馬興田是揭陽(yáng)首富，還被授予全國(guó)勞動(dòng)模范的榮譽(yù)。4.2康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊事件回顧2018年10月，有新聞媒體發(fā)表文章懷疑康美藥業(yè)有存貸雙高、貨幣資金過(guò)多、大股東持有公司多數(shù)股票、中草藥的毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出同行業(yè)平均水平、利用關(guān)聯(lián)方操控公司股票，擾亂證券市場(chǎng)定價(jià)等亂象。到了18年年底，康美藥業(yè)因有提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的嫌疑，證監(jiān)會(huì)隨之介入。2019年4月30日，康美發(fā)布了18年的年報(bào)，并在《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》中，修正了17年年報(bào)中的部分?jǐn)?shù)據(jù)錯(cuò)誤，導(dǎo)致康美出現(xiàn)了近300億元的會(huì)計(jì)差錯(cuò)。2019年5月1日，康美董事長(zhǎng)馬興田迫于輿論壓力于改日簽發(fā)了致股東信，向廣大投資者致歉。2019年5月9日，證監(jiān)會(huì)對(duì)負(fù)責(zé)審計(jì)康美的廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所展開立案調(diào)查。2019年5月17日，據(jù)證監(jiān)會(huì)初步審查結(jié)果顯示，康美藥業(yè)2016年至2018年財(cái)務(wù)報(bào)告存在重大漏洞，涉嫌違反《證券法》相關(guān)規(guī)定，包括捏造銀行單據(jù)，虛增存款收入；偽造業(yè)務(wù)憑證，有意提升公司原本的銷售水平；聯(lián)合關(guān)聯(lián)方操控公司股票，混淆證券市場(chǎng)的合理定價(jià)。2019年5月21日，康美藥業(yè)主動(dòng)申請(qǐng)變?yōu)椤癝T康美”。2019年5月28日，康美藥業(yè)承認(rèn)公司內(nèi)控存在巨大漏洞，并將大額現(xiàn)金調(diào)整為存貨。2019年8月16日，證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)責(zé)任人做出行政處罰，對(duì)相關(guān)責(zé)任人市場(chǎng)禁入，要求公司責(zé)令改正并處60萬(wàn)元罰款。對(duì)馬興田、許冬瑾夫婦分別罰款90萬(wàn)元和嚴(yán)重警告。對(duì)剩下相關(guān)人員罰款10萬(wàn)至30萬(wàn)元不等并給予警告。4.3康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊手段4.3.1虛增資產(chǎn)經(jīng)媒體的披露其實(shí)早在2012的時(shí)候康美藥業(yè)就被查出在投資項(xiàng)目和土地買賣等項(xiàng)目上，虛報(bào)資產(chǎn)多達(dá)18.47億，這個(gè)數(shù)目近乎于康美之前好幾年凈利潤(rùn)的總和?？得浪帢I(yè)在《2018年年度報(bào)告》中將未達(dá)到會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量條件的工程項(xiàng)目納入報(bào)表，在此之前，以下：普寧中藥城、普寧中藥城中醫(yī)館、亳州華佗國(guó)際中藥城、亳州新世界、玉林中藥產(chǎn)業(yè)園、甘肅隴西中藥城等6個(gè)工程項(xiàng)目從未納入過(guò)報(bào)表當(dāng)中。且經(jīng)證監(jiān)會(huì)查出，這些項(xiàng)目分別調(diào)增了11.89億元的固定資產(chǎn)、4.01億元的在建工程、20.15億元的投資性房地產(chǎn)，合計(jì)總額共達(dá)36.05億元。結(jié)合表4-1來(lái)觀察，可以明顯看出在各項(xiàng)資產(chǎn)調(diào)增前后的差額是十分大的，其中投資性房地產(chǎn)占的比例最大，虛增的金額數(shù)最多。表4-1康美藥業(yè)2018年虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)表單位：億元項(xiàng)目固定資產(chǎn)在建工程投資性房地產(chǎn)合計(jì)調(diào)整前89.5029.8741.70161.07調(diào)增后77.6125.8621.55125.02虛增資產(chǎn)11.894.0120.1536.05虛增資產(chǎn)/總資產(chǎn)13.28%13.42%48.32%75.02%數(shù)據(jù)來(lái)源：康美藥業(yè)2019年年報(bào)、證監(jiān)會(huì)報(bào)告4.3.2虛增貨幣資金據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，康美藥業(yè)在2016-2018這3年內(nèi)，累計(jì)虛增貨幣資金共886.81億元?？得浪帢I(yè)虛增貨幣資金采用的手段有：財(cái)務(wù)人員作假賬或不記賬；大量編造金額數(shù)目之高的銀行對(duì)賬單和有關(guān)收據(jù)；通過(guò)在銷售回款額上作假來(lái)美化公司的經(jīng)營(yíng)水平。以下數(shù)據(jù)是根據(jù)康美藥業(yè)新發(fā)布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和證監(jiān)會(huì)的報(bào)告整合得出的數(shù)據(jù)，結(jié)合圖表4-2可以看出這幾年，康美虛增貨幣資金的數(shù)量龐大并連年呈遞增的勢(shì)態(tài)，所占總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的比例也連年升高。在2018年發(fā)布的半年報(bào)中，虛增貨幣資金已超過(guò)了360億，幾乎占總資產(chǎn)的一半，甚至超過(guò)了凈資產(chǎn)。如果不是2019年被網(wǎng)絡(luò)媒體爆出存在舞弊現(xiàn)象，受到證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)厲調(diào)查，相信19年虛增貨幣資金的情況還是會(huì)有持續(xù)增長(zhǎng)的可能性。表4-2康美藥業(yè)2016-2018年虛增貨幣資金表單位：億元項(xiàng)目2016年年報(bào)2017年年報(bào)2018年半年報(bào)虛增貨幣資金225.49299.44361.88虛增貨幣資金/總資產(chǎn)41.13%43.57%45.96%虛增貨幣資金/凈資產(chǎn)76.74%93.18%108.24%數(shù)據(jù)來(lái)源：康美藥業(yè)2019年年報(bào)、證監(jiān)會(huì)報(bào)告圖4-2康美藥業(yè)2016-2020年虛增貨幣資金及其相關(guān)情況趨勢(shì)圖單位：億元數(shù)據(jù)來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)、康美藥業(yè)官網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)整理4.3.3虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是我國(guó)上市公司最多見、最典型的舞弊方法。在康美藥業(yè)2017年的財(cái)務(wù)報(bào)表中，顯示虛增了其公司的營(yíng)收額88.98億元，營(yíng)業(yè)成本虛增了76.62億元；銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用分別少算了4.97億元和2.28億元。經(jīng)調(diào)整后，發(fā)現(xiàn)凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入分別減少了48%和34%的比例。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，康美就是提前記錄未來(lái)可以記錄的收入，延遲記錄已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用。假借先一步認(rèn)定營(yíng)收款和延期記錄費(fèi)用的方式，虛構(gòu)了公司利潤(rùn)和收入。表4-3是2016-2018年虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、多記利息收入及相關(guān)占比的情況，在這3年期間，康美藥業(yè)累計(jì)虛增了近300億元的營(yíng)收和41.01億元的營(yíng)利。并結(jié)合圖4-3分析可知，康美藥業(yè)在這幾年內(nèi)虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)呈逐年增長(zhǎng)模式且占比也越來(lái)越高，直至被證監(jiān)會(huì)調(diào)查披露，在18年的全年年報(bào)中虛增的收入和利潤(rùn)就瞬間大額縮減了，坐實(shí)了康美舞弊的事實(shí)。表4-3康美藥業(yè)2016-2018年虛增收入及虛增利潤(rùn)表單位：億元項(xiàng)目2016年年報(bào)2017年年報(bào)2018年半年報(bào)2018年年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入89.99100.3284.8416.13多記利息收入1.512.281.31/虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6.5612.5120.291.65虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額16.44%25.91%65.52%12.11%數(shù)據(jù)來(lái)源：康美藥業(yè)2019年年報(bào)、證監(jiān)會(huì)報(bào)告圖4-3康美藥業(yè)2016-2020年虛增收入，虛增利潤(rùn)及其相關(guān)情況趨勢(shì)圖單位：億元數(shù)據(jù)來(lái)源：巨潮資訊網(wǎng)、康美藥業(yè)官網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)整理4.3.4隱瞞關(guān)聯(lián)方交易在證監(jiān)會(huì)介入調(diào)查后，康美藥業(yè)承認(rèn)了在關(guān)聯(lián)交易管理方面存在重大缺陷，存在關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)的情況。其中，普寧康都藥業(yè)和普寧康淳藥業(yè)這兩家公司在關(guān)聯(lián)方舞弊過(guò)程中扮演了非常重要的角色。截至2018年年末，這兩家公司分別占用了康美藥業(yè)32.5億元和56.29億元的資金，共計(jì)88.79億元，占期末應(yīng)收賬款的96%。但在此之前，這些關(guān)聯(lián)公司間的交易從沒有被人知曉，也沒有記錄在財(cái)務(wù)報(bào)表中。后經(jīng)查證，這些資金全部以關(guān)聯(lián)公司的名義反向購(gòu)買康美藥業(yè)的股票，通過(guò)制造假象帶動(dòng)康美藥業(yè)的股票價(jià)格大幅上漲。由此看出，康美藥業(yè)使用的具體手段是先以虛假采購(gòu)作為理由，將大量資金轉(zhuǎn)入了多家與其有關(guān)聯(lián)的公司賬戶中，然后再利用銷售的名義轉(zhuǎn)回。因?yàn)榇蠖鄶?shù)關(guān)聯(lián)公司是由股東的配偶或者近親持股，控制權(quán)并沒有實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移，所以康美可以利用關(guān)聯(lián)方之間的互相交易來(lái)掩飾其財(cái)務(wù)舞弊行為并進(jìn)而使公司獲利。第5章康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊原因分析5.1貪婪因素貪婪通常指舞弊者缺乏道德素養(yǎng)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)是因?yàn)樽陨硖摌s心在作祟。由于舞弊者缺乏道德觀念，所以當(dāng)面對(duì)巨大利益時(shí)，為達(dá)目的他們就會(huì)做出舞弊行為。康美藥業(yè)在2000年-2015年這10多年間，就被爆出發(fā)生過(guò)許多貪污腐敗案件。如馬興田為了幫助自己公司的上市和股票發(fā)行向證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核處長(zhǎng)李量行賄人民幣694萬(wàn)元；而后馬興田為了當(dāng)選全國(guó)人大代表又向揭陽(yáng)市委書記陳弘平行賄500萬(wàn)港幣；馬興田向四川省閬中市市委書記蔣建平行賄20萬(wàn)港幣，為的是幫公司在閬中投資中打好關(guān)系，使項(xiàng)目能夠進(jìn)展順利；還有馬興田先后3次向廣東省食藥監(jiān)局處長(zhǎng)蔡明行賄共計(jì)30萬(wàn)港幣幫助其在公司貨幣資金項(xiàng)目上造假舞弊等等事件。在上述這些案件中，馬興田是為了當(dāng)選全國(guó)人大代表、對(duì)外投資要打好關(guān)系、幫助公司順利上市和掩飾公司賬目作假等目的而向他們行賄的?？偠灾@些種種行賄舞弊的案件都是因?yàn)轳R興田毫無(wú)道德底線，且在不斷膨脹的貪婪因素影響之下，為了滿足公司及自身的利益或目的而頻頻發(fā)生的。5.2機(jī)會(huì)因素5.2.1股權(quán)過(guò)于集中康美藥業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，一股獨(dú)大的現(xiàn)象十分明顯，公司實(shí)際控制人馬興田和他的夫人合計(jì)可控制康美藥業(yè)38.76%的股份，而其他股東在公司所占比例均不超過(guò)5%，馬興田夫婦二人的股份占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，擁有控制權(quán)和決策權(quán)。此外，馬興田夫婦及家屬親人還分別在公司身居要職，霸占著公司大部分的股份，像這種家族成員特征明顯的情況，也會(huì)導(dǎo)致舞弊機(jī)會(huì)的產(chǎn)生。5.2.2內(nèi)部審計(jì)制度不嚴(yán)康美在2018的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中表示不存在重大缺陷，然而2018年底證監(jiān)會(huì)就發(fā)表通告表示康美藥業(yè)涉嫌財(cái)務(wù)舞弊并對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查，此后康美藥業(yè)坦誠(chéng)其內(nèi)控缺陷嚴(yán)重，對(duì)其負(fù)責(zé)審計(jì)的廣東正中珠江事務(wù)所對(duì)康美2018年內(nèi)部控制發(fā)表了否定意見，可見康美內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)公司內(nèi)部控制的監(jiān)督并不到位沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，這才給舞弊的發(fā)生提供了一次次的機(jī)會(huì)。除此之外，康美財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)存貨、營(yíng)業(yè)收入、貨幣資金、工程項(xiàng)目等科目的賬面上也存在明顯問(wèn)題，如醫(yī)藥資產(chǎn)存貨多年未計(jì)提減值準(zhǔn)備、營(yíng)業(yè)收入和貨幣資金調(diào)增前后差額相差過(guò)大、子公司工程項(xiàng)目的信息數(shù)據(jù)缺失等，這些在公司財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)的各種差錯(cuò)不僅僅是會(huì)計(jì)人員的失職沒有做好監(jiān)督審查的工作所導(dǎo)致，更是公司內(nèi)審制度方面不嚴(yán)密的原因。5.2.3審計(jì)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性早在這次舞弊案件大爆發(fā)之前，康美藥業(yè)就被質(zhì)疑有財(cái)務(wù)舞弊行為，且長(zhǎng)期對(duì)外提供不實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)欺騙大眾，但對(duì)其負(fù)責(zé)的廣東正中珠江事務(wù)所卻一直發(fā)出的是標(biāo)準(zhǔn)無(wú)誤的審計(jì)報(bào)告，讓外界對(duì)康美是猜忌不已。而對(duì)于此次康美近300億的大額舞弊案的年報(bào)之中，該會(huì)計(jì)師事務(wù)所居然還是給出了沒有發(fā)現(xiàn)任何問(wèn)題的審計(jì)報(bào)告，可見二者之間相互配合、相互包庇已久，存在長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。正是由于審計(jì)機(jī)構(gòu)不規(guī)范、存在明顯包庇行為，喪失了其應(yīng)有的獨(dú)立性和謹(jǐn)慎性，才讓康美一次次無(wú)視法紀(jì)法規(guī)進(jìn)行舞弊。5.3需要因素5.3.1融資需求大從2001年康美藥業(yè)上市到2015年，通過(guò)采用各種融資方式為公司募集大額資金的情況還不太多。這14年來(lái)，通過(guò)增發(fā)、短期融資券、公司債等方式籌獲金額約229億元。但自2016年以來(lái)，公司似乎對(duì)資金的需要越來(lái)越大因此增加了更多籌集資金的方式。例如，在2017年，康美分別發(fā)行了3張短期融資券和中期票據(jù)。在2018年康美又發(fā)行公司債券2次，中期票據(jù)4張和短期融資券6張。綜合康美財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在這短短3年時(shí)間，康美共融資448億元，足足是以往10幾年融資額的2倍。而且康美在2019年被查出存在大額舞弊案之后，仍舊對(duì)外使用債務(wù)融資的方式并得到了200億的金額。從此可以看出，康美藥業(yè)對(duì)融資的需求是十分龐大的，這一需求便成為了康美財(cái)務(wù)舞弊的導(dǎo)火索。5.3.2避免退市危機(jī)康美藥業(yè)從2014年開始，公司的經(jīng)營(yíng)情況就不太好，多年平均經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流不足凈利潤(rùn)的一半，基本都處于虧損狀態(tài)，一度面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。還有，康美調(diào)整過(guò)2016-2017年這2年的財(cái)務(wù)報(bào)告中的各個(gè)項(xiàng)目。在2016年，康美調(diào)整前的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)分別為216.42億和33.4億，調(diào)整后成了146.94億和18.42億，分別虛增營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)69.48億和14.98億。在2017年，康美調(diào)整前的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)分別為264.77億和41.01億，調(diào)整后成了175.79億和21.49億，分別虛增營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)88.98億和19.52億。很明顯通過(guò)這些數(shù)據(jù)可知，康美確實(shí)為了滿足公司處于正常經(jīng)營(yíng)的情況而對(duì)公司賬目做過(guò)手腳。根據(jù)我國(guó)證券交易所的規(guī)定，如果公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)兩年虧損，就會(huì)特別處理即被授予ST，當(dāng)連續(xù)三年虧損公司將會(huì)面對(duì)退市預(yù)警。因此，康美為了避免退市危機(jī)，采用了非法手段途徑發(fā)生了舞弊行為。需要因素是舞弊的根本動(dòng)機(jī)，當(dāng)面臨各種壓力時(shí)，就會(huì)對(duì)舞弊產(chǎn)生需求，也給舞弊提供了理由?？得浪帢I(yè)就是因?yàn)閷?duì)融資的需求過(guò)于龐大和在面臨強(qiáng)制退市的壓力之下，因此產(chǎn)生了需求進(jìn)而發(fā)生了財(cái)務(wù)舞弊。5.4暴露因素暴露是由兩部分組成：舞弊行為被其他人揭發(fā)的機(jī)率和對(duì)舞弊者處罰力度的輕重。它是舞弊的成本，并影響了最終是否實(shí)行舞弊。5.4.1舞弊暴露可能性低康美藥業(yè)300億的巨額舞弊案絕非一年兩年所造成，而是多年來(lái)屢屢得手、多次進(jìn)行舞弊的結(jié)果?？得浪帢I(yè)自2001年上市以來(lái)，負(fù)責(zé)的都是廣東正珠江事務(wù)所，在這近20年間，康美支付其審計(jì)費(fèi)用共計(jì)為3235萬(wàn)元，平均近200萬(wàn)元一年。在這些年間，康美用過(guò)調(diào)增收入，虛增公司資產(chǎn)，暗地里聯(lián)合關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行交易等方式進(jìn)行舞弊，且賬面上的許多數(shù)據(jù)有明顯差錯(cuò)和異常，但對(duì)于這些廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行審計(jì)時(shí)卻都沒有看出來(lái)，還每每給出正常沒有發(fā)現(xiàn)任何問(wèn)題的審計(jì)報(bào)告。對(duì)于康美2018年年報(bào)，是該會(huì)計(jì)師事務(wù)所頭一回出具非標(biāo)審計(jì)意見。以往的18年均出具的是標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。由此可見，該會(huì)計(jì)師事務(wù)所收受了康美的好處長(zhǎng)期包庇其舞弊行為，這才使得使康美藥業(yè)度過(guò)了一次又一次的危機(jī)。5.4.2對(duì)舞弊行為的處罰輕自康美爆發(fā)舞弊案后，證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)責(zé)任人做出行政處罰，對(duì)相關(guān)責(zé)任人市場(chǎng)禁入，要求公司責(zé)令改正并處60萬(wàn)元罰款。對(duì)馬興田、許冬瑾夫婦分別罰款90萬(wàn)元和嚴(yán)重警告。對(duì)剩下相關(guān)人員罰款10萬(wàn)至30萬(wàn)元不等并給予警告。康美藥業(yè)雖涉案金額高達(dá)300億元人民幣，但是有關(guān)部門對(duì)康美的罰款卻只有60萬(wàn)元，面對(duì)如此巨額的數(shù)目，給于康美的處罰顯得有些過(guò)輕了。對(duì)此，有關(guān)部門表示，因?yàn)榭得牢璞装副l(fā)時(shí)，相關(guān)法律對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的處罰都不太嚴(yán)重，60萬(wàn)元罰款已是法律規(guī)定的最高上限，證監(jiān)會(huì)只能在有關(guān)法定范圍內(nèi)追責(zé)。可見我國(guó)現(xiàn)在的體制仍待改進(jìn)的地方還有很多且處罰確實(shí)不夠，上市公司的舞弊案才會(huì)禁而不止。第6章康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的治理對(duì)策6.1控制管理層的貪婪，提高道德水平貪婪會(huì)破壞人們的心靈純質(zhì)。當(dāng)公司管理層在面臨極大的誘惑時(shí)，常常無(wú)法自制，會(huì)被金錢名譽(yù)等沖昏頭腦，罔顧法律，最后越貪越多?？得镭?cái)務(wù)舞弊的很大一部分原因就是管理層的道德意識(shí)薄弱，法律意識(shí)低下和其日益膨脹的貪欲所致。因此，康美藥業(yè)應(yīng)加強(qiáng)公司的道德品質(zhì)建設(shè)，潛移默化地向管理層灌輸正確的價(jià)值觀，舞弊可能帶來(lái)的不良影響，提升高層的職業(yè)道德水平遏制其貪婪的欲望。比如，公司可以開展一些法制講座和培養(yǎng)價(jià)值觀的課程來(lái)加強(qiáng)對(duì)公司管理層人員的法制與道德的教育和培訓(xùn)。除此之外，還可以請(qǐng)教相關(guān)的法律專家，用以提供專業(yè)的指導(dǎo)意見和服務(wù)。總而言之，一個(gè)公司的良好發(fā)展是需要全公司人員的努力付出，尤其是高層的管理人員，更應(yīng)當(dāng)在日常工作中嚴(yán)守自己的職業(yè)道德底線，時(shí)刻提醒并控制自己不被利益所誘惑驅(qū)使，這樣才能為公司其他員工的行為規(guī)范做好榜樣，為公司營(yíng)造出一種健康發(fā)展的氛圍，從而減少舞弊的發(fā)生概率。6.2減少舞弊發(fā)生機(jī)會(huì)6.2.1完善內(nèi)部審計(jì)制度有效的內(nèi)審機(jī)制不僅可以增強(qiáng)對(duì)公司的內(nèi)部治理和審計(jì)監(jiān)督，還可以防止在公司范圍內(nèi)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。但對(duì)康美藥業(yè)來(lái)講，其內(nèi)部審計(jì)制度卻形同虛設(shè)?？得劳ㄟ^(guò)虛增收入，虛增貨幣資金，利用關(guān)聯(lián)方賬戶買賣公司股票等方式來(lái)操縱股市，為自己謀利，這是公司自身文化的缺失，更是內(nèi)部制度的不健全不完善。所以康美需要制定出比較嚴(yán)密的內(nèi)審體系。首先，公司應(yīng)將內(nèi)審制度的審核常態(tài)化，明確公司內(nèi)部審計(jì)部門的職能，實(shí)現(xiàn)責(zé)任到人。同時(shí)做好審查記錄，做到內(nèi)部監(jiān)督的每一步均能在記錄中查到，針對(duì)違規(guī)情況應(yīng)根據(jù)有關(guān)制度作出相應(yīng)的懲罰。另外，做內(nèi)審工作時(shí)不能只關(guān)注眼前領(lǐng)導(dǎo)要求的，而是要用全方位的視角去審視公司內(nèi)控管理規(guī)范，時(shí)刻把目光放在公司的財(cái)報(bào)信息上，嚴(yán)格履行內(nèi)審的監(jiān)督責(zé)任，以此來(lái)控制舞弊發(fā)生。6.2.2優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)在我國(guó)上市公司中，股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象非常普遍。康美之所以會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊事件也正是基于這個(gè)機(jī)會(huì)。馬興田夫婦的一股獨(dú)大，對(duì)康美藥業(yè)有絕對(duì)的控制權(quán)，才使公司的內(nèi)部治理難以實(shí)現(xiàn)互相平衡和監(jiān)督的作用，給財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。所以要從根源上解決這個(gè)問(wèn)題，必須要從股權(quán)過(guò)度集中這個(gè)問(wèn)題下手。首先，公司可以實(shí)施多方位的持股政策，通過(guò)引入機(jī)構(gòu)投資方、戰(zhàn)略投資方來(lái)形成合理的股權(quán)構(gòu)架，稀釋大股東的股權(quán)，這樣既能避免一股獨(dú)大，也能對(duì)大股東行為起到監(jiān)督與約束作用，還能有效限制大股東利用職權(quán)進(jìn)行舞弊。再有，可以讓中小股東也參與公司決策，讓中小股東聯(lián)起手來(lái)監(jiān)督大股東，防止大股東出現(xiàn)舞弊行為。6.2.3強(qiáng)化審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性有些外部審計(jì)機(jī)構(gòu)在面臨公司給予的巨大利益時(shí)，不顧及自身的職業(yè)操守，放任或配合公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，從而導(dǎo)致投資者的權(quán)益受損。因此，為了確保審計(jì)的質(zhì)量，就得先保障審計(jì)機(jī)構(gòu)的專業(yè)性。首先，應(yīng)嚴(yán)格審查負(fù)責(zé)給公司進(jìn)行審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的資質(zhì)，對(duì)于給出虛假報(bào)告和隨意簽字的人員撤銷其專業(yè)會(huì)計(jì)師資格并罰款。然后，還可以實(shí)施審計(jì)輪換制度。規(guī)定上市公司不得連續(xù)多年聘用同一審計(jì)機(jī)構(gòu)及其人員為公司進(jìn)行審計(jì)工作，減少審計(jì)機(jī)構(gòu)配合舞弊的行為。最后，還可以把審計(jì)報(bào)告交給其他同行進(jìn)行復(fù)核。將審計(jì)意見交給第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所核對(duì)，以提高審計(jì)意見的質(zhì)量和公允性，進(jìn)一步減少舞弊現(xiàn)象。6.3降低舞弊需求6.3.1增加融資方式上市公司最多采用的就是股權(quán)融資和債券融資這兩種?？得酪仓饕鞘褂眠@些方式來(lái)進(jìn)行舞弊，其目的就是為了從證券市場(chǎng)募集到更多的金額。而財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生往往就與牟取暴利和融資需求有關(guān)。所以為了改善我國(guó)上市公司融資需求的難題，就要增加公司的融資方式，來(lái)打消上市公司為了解決融資需求的問(wèn)題而進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。首先，可以針對(duì)不同情況適當(dāng)降低對(duì)于上市公司的融資標(biāo)準(zhǔn)和融資利率，采取信用增強(qiáng)服務(wù)的方式，為經(jīng)營(yíng)正常、面臨暫時(shí)性流動(dòng)資金緊張的公司提供合理的債券融資。然后，還可以構(gòu)建上市公司信用評(píng)價(jià)體系，在信息體系的基礎(chǔ)上，由政府領(lǐng)頭建立公司信用檔案，開展信用評(píng)價(jià)和分類。對(duì)于評(píng)價(jià)好的投資項(xiàng)目，適當(dāng)放寬貸款條件，給予激勵(lì)的優(yōu)惠政策扶持。通過(guò)這些方法來(lái)降低公司融資的難度，使得公司能通過(guò)合法途徑獲得資金，從而有效的減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。6.3.2完善退市機(jī)制隨著資本市場(chǎng)的日益進(jìn)步，我國(guó)現(xiàn)有的退市機(jī)制早就有了不足之處。上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊有很大一部分原因是因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)不利導(dǎo)致業(yè)績(jī)虧損，為了維持經(jīng)營(yíng)良好的假象而進(jìn)行舞弊造假，現(xiàn)在這種情況已經(jīng)嚴(yán)重影響了證券市場(chǎng)的合理運(yùn)營(yíng)，所以我們應(yīng)該盡快完善退市制度。首先，可以提高退市的門檻。原規(guī)定是當(dāng)一家公司連續(xù)兩年虧損收到退市風(fēng)險(xiǎn)警示時(shí)，就會(huì)被冠上ST?，F(xiàn)可以在此基礎(chǔ)上增加如果該上市公司要申請(qǐng)去掉ST，后面至少連續(xù)兩年都盈利且要經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格審查才可以通過(guò)。但當(dāng)公司收到滿兩次警示時(shí)，就要被終止上市。此外，完善相關(guān)的賠償制度。上市公司被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊，損失最大的是中小投資者，對(duì)此可以在上市公司退市制度中引入保險(xiǎn)機(jī)制，保障和維護(hù)中小投資者合法權(quán)益。退市體制的健全有利于上市公司的優(yōu)勝劣汰，可以保障投資人的自身權(quán)益，還可以降低舞弊的發(fā)生。6.4加強(qiáng)對(duì)舞弊的監(jiān)管和處罰力度6.4.1提高舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性對(duì)于本文的康美案中正是因?yàn)槠湄?fù)責(zé)審計(jì)的廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)的時(shí)候丟失了其專業(yè)的職業(yè)精神和操守，毫無(wú)底線地放縱甚至配合康美進(jìn)行舞弊，這才使康美的舞弊行為沒有及時(shí)暴露，還給投資者造成了巨大損失。因此，有關(guān)部門應(yīng)提高對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)查和管理，規(guī)定其應(yīng)當(dāng)執(zhí)法必嚴(yán)，恪守專業(yè)的職業(yè)精神和道德操守，對(duì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的公司應(yīng)該立即拒絕或終止審計(jì)程序，并發(fā)布相應(yīng)的審計(jì)報(bào)告，提高舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率。除此之外，還可以實(shí)行全民檢舉制度。我國(guó)現(xiàn)有的檢舉揭發(fā)體制僅限于財(cái)務(wù)工作者，這大大降低了舞弊現(xiàn)象為大眾所熟知的機(jī)率，如果擴(kuò)大至社會(huì)各界人士參與，那么對(duì)上市公司和政府部門的工作將起到更顯著的威懾性，一旦發(fā)現(xiàn)可疑就可以向相關(guān)部門反映并進(jìn)行舉報(bào)，從而大大加大舞弊被揭露的可能性，讓上市公司不敢輕易地進(jìn)行舞弊，這樣也能保障投資人的權(quán)益。6.4.2加大對(duì)舞弊的處罰力度我國(guó)的財(cái)務(wù)舞弊案屢禁不止，很大程度上都是因?yàn)槲璞椎暮蠊c巨大的利益比起來(lái)根本微不足道，所以很多人更傾向選擇后者。而在美國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的打擊都是十分嚴(yán)重的，以殺雞儆猴的形式，逮到一家，殺一家，絕大部分舞弊案的相關(guān)管理層當(dāng)事人都會(huì)面臨牢獄之災(zāi)，公司面臨的就是破產(chǎn)倒閉清算等。這參考早年的安然，世界通信等公司最終的處理結(jié)果就知道了。美國(guó)還有著名的《薩班斯-奧克斯利法案》在對(duì)公司的內(nèi)部打理、審計(jì)職業(yè)監(jiān)管、證券市場(chǎng)監(jiān)管等多個(gè)方面都有許多明確的規(guī)定，其根本目的也是要起到威懾公司和管理層的作用，讓其知道犯罪成本一定是高于違法收益的，因此該法案的出臺(tái)也一度上遏制了美國(guó)舞弊事件的頻發(fā)。反觀我國(guó)近年來(lái)發(fā)生的舞弊案件，卻都沒受到什么特別嚴(yán)厲的處罰。我國(guó)《證券法》的相關(guān)規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的處罰上限為60萬(wàn)元，相對(duì)于獲得的權(quán)益來(lái)說(shuō)根本不值一提。正是因?yàn)槿绱溯p微的處罰才讓上市公司敢于冒風(fēng)險(xiǎn)不斷舞弊造假，目無(wú)法紀(jì)，被巨大的利益沖昏了頭腦。此次的康美案對(duì)社會(huì)大眾造成了極其惡劣的影響，因此為了從根源上打擊財(cái)務(wù)舞弊，就必須要修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)，打破利益壁壘，嚴(yán)厲處罰各種財(cái)務(wù)舞弊等經(jīng)濟(jì)犯罪。第7章結(jié)論與展望7.1研究結(jié)論本文選取康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案件為研究對(duì)象，基于舞弊GONE理論作為研究基礎(chǔ)，主要分析了康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的原因和手段，并針對(duì)這些方面給出了相對(duì)應(yīng)的防止財(cái)務(wù)舞弊的治理建議。康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的主要手段有：虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，虛增資產(chǎn)和貨幣資金，還有就是隱瞞關(guān)聯(lián)方交易。本文基于舞弊GONE理論為基礎(chǔ)，主要從貪婪，機(jī)會(huì)，需要，暴露這四個(gè)因素進(jìn)行展開分析的。得出了在貪婪因素方面是由于管理層的道德水平低下和不斷膨脹的欲望；在機(jī)會(huì)因素方面是由于公司股權(quán)過(guò)于集中，內(nèi)審制度不嚴(yán)和審計(jì)機(jī)構(gòu)喪失了獨(dú)立性所致；在需要因素方面是由于公司融資需求大和現(xiàn)有退市機(jī)制不完善所導(dǎo)致；在暴露因素方面則是由于舞弊被其他人揭發(fā)的概率低和處罰力度小。最后就是給出的相對(duì)應(yīng)的治理對(duì)策：通過(guò)提高管理層的道德品質(zhì)，有效控制貪婪；通過(guò)完善公司內(nèi)審制度，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性來(lái)減少舞弊的發(fā)生機(jī)會(huì)；通過(guò)增加公司融資方式和完善退市機(jī)制來(lái)降低舞弊的需求；通過(guò)增加上市公司舞弊被檢舉的機(jī)率和相應(yīng)懲戒力度來(lái)完善對(duì)舞弊的監(jiān)管。7.2未來(lái)展望雖然我國(guó)資本市場(chǎng)正在努力日益崛起，但上市公司發(fā)生舞弊的現(xiàn)象卻越來(lái)越難以遏制，這無(wú)疑會(huì)損害我國(guó)上市公司的穩(wěn)定發(fā)展，阻礙我國(guó)證券市場(chǎng)穩(wěn)步運(yùn)行的腳步，還損害了中小投資人的利益，因此積極預(yù)防并嚴(yán)格防止舞弊行為刻不容緩。隨著財(cái)務(wù)舞弊行為越來(lái)越復(fù)雜、越來(lái)越隱蔽，就需要公司本身與監(jiān)管部門的共同努力與配合來(lái)防范舞弊行為的發(fā)生?？得浪帢I(yè)財(cái)務(wù)舞弊事件已經(jīng)結(jié)束，但是在不遠(yuǎn)的未來(lái)還會(huì)有其他上市公司爆出舞弊案件，所以我們必須通過(guò)不斷完善相關(guān)的規(guī)章制度與監(jiān)管機(jī)制，提高公司治理水平，對(duì)舞弊事件大肆打擊，才能讓資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康的發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]BolognaJ,LindquistRJ,Wel