【高分刷題題庫(kù)】證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺卷及詳解考前沖刺卷2019年6月證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)

2019年6月證券從業(yè)資格考試《金融

市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺卷及詳解

考前沖刺卷

2019年6月證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知

識(shí)》考前沖刺卷及詳解（一）

選擇題

1.下列不是國(guó)際債券主要計(jì)價(jià)貨幣的是（）。

A.美元

B.英鎊

C.港幣

D.日元

【答案】：C

【解析】：

國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以

美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

2.股票分割與合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票合并后，對(duì)股票的流動(dòng)性和估值均不會(huì)產(chǎn)生影響

B.事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降

C.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比

重

D.從理論上說(shuō)，股票分割與合并都不會(huì)影響股東所持股票的市值

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)或合并往往會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，原因可能是：股票

拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投

資者購(gòu)買；并股則常見(jiàn)于低價(jià)股，通過(guò)并股，使股價(jià)上升到合理的交易范圍,

股票的流通性和市場(chǎng)性會(huì)得以改善，導(dǎo)致估值上調(diào)。

3.運(yùn)用信貸政策對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)屬于（）。

A

經(jīng)濟(jì)手段

B

行政手段

c

法律手段

D

自律手段

【答案】：A

【解析】：

證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段有法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。其中，經(jīng)濟(jì)手段是指

通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干

預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。

4.證券金融公司在開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融

通（）賬戶。

A.專用資金

B.證券交收

C.資金交收

D.擔(dān)保資金

【答案】：A

【解析】：

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專

用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金

交收賬戶。

5.機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。

A.企業(yè)所得稅

B.營(yíng)業(yè)稅

C.印花稅

D.個(gè)人所得稅

【答案】：C

【解析】：

機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅；機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲

得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅；機(jī)構(gòu)投資者從

基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅。

6.集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、（）個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在

銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注

冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

A.15

B.20

C.5

D.10

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，集合票據(jù)是指2

個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)

一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，

約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

7.被稱為“金邊債券”的是（）。

A.政府債券

B.可轉(zhuǎn)換債

C.金融債券

D.公司債券

【答案】：A

【解析】：

政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國(guó)家信用的體

現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為“金邊債

券”。投資者購(gòu)買政府債券，是一種較安全的投資選擇。

8.按照債券形態(tài)分類，無(wú)記名國(guó)債屬于（）。

A.電子式債券

B.憑證式債券

C.實(shí)物債券

D.記賬式債券

【答案】：C

【解析】：

債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬

式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券

面上，一般印有債券面額、債券和利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付

息方式等各種債券票面要素。有時(shí)債券利率、債券期限等要素也可以通過(guò)公告

向社會(huì)公布，而不在債券券面上注明。無(wú)記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以

實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

9.根據(jù)（），委托指令分為買進(jìn)委托和賣出委托。

A.委托買賣證券的方向

B.委托時(shí)效限制

C.委托價(jià)格限制

D.委托訂單的數(shù)量

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)委

托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托

價(jià)格限制，可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，可分為當(dāng)日委

托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開市委托和收市委托等。

10.在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的

最重要的一類衍生金融產(chǎn)品是（）。

A.利率互換

B.貨幣互換

C.信用違約互換

D.股權(quán)互換

【答案】：C

【解析】：

在2007年發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要的

一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換。最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人，

雙方約定以某一信用工具為參考，某一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具

發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償。

11.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)

基金管理公司和（），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投

資管理。

A.工商企業(yè)

B.證券公司

C.投資咨詢公司

D.私募基金

【答案】：B

【解析】：

2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)

定，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資

金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的

境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

12.股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)（），在此日期持有普通股的股

東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

A.股權(quán)登記日

B.股權(quán)交易日

C.股權(quán)發(fā)行日

D.股權(quán)認(rèn)購(gòu)日

【答案】：A

【解析】：

股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公

司股票的股東方能享受股利發(fā)放、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、配股等權(quán)利。

13.1993年首只（）在美國(guó)發(fā)行。

A.不動(dòng)產(chǎn)基金

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.ETF基金

【答案】：D

【解析】：

1971年貨幣市場(chǎng)基金和指數(shù)基金在美國(guó)面世，同時(shí)免傭基金開始大行其道，增

強(qiáng)了基金對(duì)普通投資者的吸引力。1990年美國(guó)共同基金資產(chǎn)首次突破1萬(wàn)億美

元。1993年首只ETF基金在美國(guó)發(fā)行。

14.滬股通股票以（）報(bào)價(jià)和交易。

A.歐元

B.港幣

C.人民幣

D.美元

【答案】：C

【解析】：

滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券

交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定

范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。試點(diǎn)初期，滬股通股票范圍包括上證

180指數(shù)及上證380指數(shù)成分股以及上交所上市的A+H股公司股票。

15.一般的股票從某種意義上說(shuō)是（），因?yàn)樗挠行谙奘桥c股份公司的存

續(xù)期間相聯(lián)系，二者是并存的關(guān)系。

A.長(zhǎng)期的

B.中長(zhǎng)期的

C.暫時(shí)的

D.永久的

【答案】：D

【解析】：

永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法

律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，二者是并存的關(guān)系。這

種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。股票代表著股

東的永久性投資。

16.關(guān)于國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提供的材料，說(shuō)法錯(cuò)誤

的是（）。

A.近2年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

B.人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明

C.人民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告和募集說(shuō)明書

D.為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況

【答案】：A

【解析】：

國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：①人民幣債券

發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；②募集說(shuō)明書；③近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注；④人民幣

債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；⑤為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款

和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文

件；⑦按照《中華人民共和國(guó)律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見(jiàn)書；⑧與本

期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。

17.關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)板，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在深圳證券交易所設(shè)立

B.是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的重要步驟

C.為中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)

D.企業(yè)上市的基本條件顯示低于主板市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)之一是：暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板

市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)

變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

18.下列市場(chǎng)中，屬于我國(guó)證券市場(chǎng)主板市場(chǎng)的是（）。

A.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

B.銀行間債券市場(chǎng)

C.深圳證券交易所中小板

D.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

【答案】：C

【解析】：

2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)

內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長(zhǎng)性和

科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的一

項(xiàng)重要內(nèi)容。

19.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的分類中，錯(cuò)誤的是（）。

A.根據(jù)證券化資產(chǎn)的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混

合型證券化

B.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

C.根據(jù)發(fā)起者屬性分類，可以分為金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證

券化

D.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，可以分為不動(dòng)產(chǎn)證券化，未來(lái)收益證券化等

【答案】：C

【解析】：

資產(chǎn)證券化有如下分類方式：①根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券

化劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貨資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券

化、債券組合證券化等類別；②根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬

地域不同，可將資產(chǎn)證券化劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化；③根據(jù)

證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型

證券化。

20.成長(zhǎng)型基金主要以（）為投資對(duì)象的證券。

A.高成長(zhǎng)性公司的股票

B.大盤藍(lán)籌股

C.公司債

D.政府債券

【答案】：A

【解析】：

按所持股票性質(zhì)分類，可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平衡型股票

基金等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票；

成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?；同時(shí)投資于

價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票的基金是平衡型基金。

21.非金融企業(yè)短期融資券的發(fā)行期限最長(zhǎng)不超過(guò)（）。

907天

A.

民

365天

C180天

270天

D.

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資

券業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債

券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具”。

22.投資者在證券交易所買賣證券，是通過(guò)委托（）來(lái)進(jìn)行的。

A.中國(guó)結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司

B.上海證券交易所或深圳證券交易所

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.證券經(jīng)紀(jì)商

【答案】：D

【解析】：

投資者在證券交易所買賣證券，是通過(guò)委托證券經(jīng)紀(jì)商來(lái)進(jìn)行的，此時(shí)，投資

者是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶?？蛻粼谵k理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)

委托指令。證券委托有不同的形式，可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。

23.下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）。

A.承銷股票

B.貸款承諾

C.委托貸款

D.銀行承兌匯票

【答案】：A

【解析】：

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、

其他類等。擔(dān)保類業(yè)務(wù)包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證等，承諾類

業(yè)務(wù)包括但不限于貸款承諾等；代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)包括但不限于委托貸

款、委托投資、代客非保本理財(cái)、代客交易、代理發(fā)行和承銷債券等；中介服

務(wù)類業(yè)務(wù)包括但不限于代理收付、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)托管、各類保管業(yè)務(wù)等。

24.下列有關(guān)國(guó)債銷售的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.市場(chǎng)利率趨于上升，就為承銷商確定國(guó)債銷售價(jià)格拓寬了空間

B.國(guó)債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格；反之，承銷商

就有可能發(fā)生虧損

C.如果國(guó)債價(jià)格定價(jià)過(guò)高，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買已流通的國(guó)

債，從而阻礙國(guó)債分銷工作順利進(jìn)行

D.降低銷售價(jià)格，承銷商的分銷過(guò)程縮短，資金的回收速度會(huì)加快

【答案】：A

【解析】：

市場(chǎng)利率的高低及其變化對(duì)國(guó)債銷售價(jià)格起著顯著的導(dǎo)向作用：市場(chǎng)利率趨于

上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間；市場(chǎng)利率趨于下降，就為承銷商

確定銷售價(jià)格拓寬了空間。

25.通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行的融資屬于（）。

A.間接融資

B.直接融資

C.股權(quán)融資

D.債權(quán)融資

【答案】：B

【解析】：

常見(jiàn)的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信

用融資、民間借貸等。證券市場(chǎng)融資屬于典型的直接融資。

26.資產(chǎn)證券化運(yùn)作流程中，發(fā)起人的職責(zé)不包括（）。

A.與銀行達(dá)成必要時(shí)提供流動(dòng)性支持的周轉(zhuǎn)協(xié)議，與券商達(dá)成承銷協(xié)議等一

系列的程序

B.根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)

C.根據(jù)證券化目標(biāo)確定資產(chǎn)數(shù)，并將資產(chǎn)匯集形成資產(chǎn)池

D.判斷組合的現(xiàn)金流水平，并決定借款人信用，抵押擔(dān)保貸款的抵押價(jià)值

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，為完善資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)，特設(shè)信托機(jī)構(gòu)要完成與發(fā)起人指定的資

產(chǎn)池服務(wù)公司簽訂貸款服務(wù)合同、與發(fā)起人一起確定托管銀行并簽訂托管合

同、與銀行達(dá)成必要時(shí)提供流動(dòng)性支持的周轉(zhuǎn)協(xié)議、與券商達(dá)成承銷協(xié)議等一

系列的程序。

27.根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，（）行使推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，開展行業(yè)誠(chéng)信評(píng)

價(jià)、實(shí)施誠(chéng)信引導(dǎo)與激勵(lì)、開展行業(yè)誠(chéng)信教育、督促和檢查會(huì)員依法履行公告

義務(wù)的管理職責(zé)。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.證券公司

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行

使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任；②組織

證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者

合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部

門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開展

證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互

認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管

理；⑦其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

28.下列關(guān)于股票合并的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票合并又稱并股

B.股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

C.股票合并是將若干股票合并為1股

D.股票合并常見(jiàn)于低價(jià)股

【答案】：B

【解析】：

股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。理論上，股票合并只是增加

或減少股東持有股票的數(shù)量，并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東

權(quán)益的比重。但在現(xiàn)實(shí)生活中，股票合并會(huì)刺激股價(jià)上升，原因可能是：并股

常見(jiàn)于低價(jià)股，通過(guò)并股，使股價(jià)上升到合理的交易范圍，股票的流通性和市

場(chǎng)性會(huì)得以改善。

29.一般來(lái)說(shuō)，下列投資標(biāo)的中風(fēng)險(xiǎn)最小且收益較為穩(wěn)定的投資標(biāo)的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.政府債券

C.公司債券

D.股票

【答案】：B

【解析】：

投資者購(gòu)買政府債券可以得到一定的利息。政府債券的付息由政府保證，信用

度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。

30.屬于金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債的是（）。

A.發(fā)放貸款

B.購(gòu)入債券

C.吸收存款

D.發(fā)行債券

【答案】：D

【解析】：

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來(lái)源，構(gòu)成了它的負(fù)

債。存款的主動(dòng)權(quán)在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過(guò)提供服務(wù)條件來(lái)吸引存款，而

不能完全控制存款，是被動(dòng)負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債，金融

機(jī)構(gòu)有更大的主動(dòng)權(quán)和靈活性。

31.（）是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投

資業(yè)重要指標(biāo)之一。

A.基金份額凈值

B.基金資產(chǎn)的估值

C.基金資產(chǎn)總值

D.基金資產(chǎn)凈值

【答案】：A

【解析】：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債，基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金

總份額，基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

32.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是（）。

A.證券市場(chǎng)是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所

B.證券市場(chǎng)僅指證券發(fā)行的場(chǎng)所

C.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所

D.證券市場(chǎng)是資本直接交換的場(chǎng)所

【答案】：A

【解析】：

證券市場(chǎng)是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)

系的總和，主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)、證券衍生品市

場(chǎng)等。

33.對(duì)于非累積優(yōu)先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股股息，對(duì)

其所欠部分公司將（）。

A.通過(guò)增發(fā)股票補(bǔ)足

B.不予累積計(jì)算

C.累積計(jì)算

D.通過(guò)借債補(bǔ)足

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是

否累積到下一會(huì)計(jì)年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。非累積優(yōu)先股是

指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對(duì)所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要

求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股。

34.通過(guò)自己的專業(yè)服務(wù)參與基金市場(chǎng)的是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

在證券投資基金的運(yùn)作關(guān)系中，基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金

的主要當(dāng)事人，基金市場(chǎng)上的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)自己的專業(yè)服務(wù)參與基金

市場(chǎng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對(duì)基金市場(chǎng)上的各類參與主體實(shí)施全面監(jiān)管。

35.我國(guó)證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是指（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.理事會(huì)

D.專門委員會(huì)

【答案】：A

【解析】：

會(huì)員大會(huì)作為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：①制定和修改證券

交易所章程；②選舉和罷免會(huì)員理事、會(huì)員監(jiān)事；③審議和通過(guò)理事會(huì)、監(jiān)事

會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告；④審議和通過(guò)證券交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告；⑤

法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程規(guī)定的其他重大事項(xiàng)。

36.我國(guó)第一只開放式基金設(shè)立于（）。

A.2000年8月

B.1998年3月

C.1997年6月

D.2001年9月

【答案】：D

【解析】：

2001年9月我國(guó)第一只開放式基金一一華安創(chuàng)新誕生；2003年12月首只貨幣

市場(chǎng)基金誕生。開放式基金的發(fā)展為我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展注入新的活

力。2003年底，我國(guó)開放式基金的數(shù)量超過(guò)封閉式基金的數(shù)量而成為證券投資

基金的主要形式。

37.商業(yè)銀行次級(jí)債券可在（）公開發(fā)行或私募發(fā)行。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.銀行間債券市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行

其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券是商業(yè)銀行

金融債券的一種，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商

業(yè)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。

38.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體為（）。

個(gè)

含

上

2z以

(

AR.x5個(gè)（含）以下法人

個(gè)

含

上

2z\以

()

xz10個(gè)（含）以下法人

上

個(gè)

含

C以

2z\

()

xz20個(gè)（含）以下法人

上

個(gè)

含

以

2z\

()

D.\z30個(gè)（含）以下法人

B

中小非金融企業(yè)集合票據(jù)中，中小非金融企業(yè)，是指國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策

界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè)；集合票據(jù)，是指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）

以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)

一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限

還本付息的債務(wù)融資工具。

39.發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制擔(dān)保要求的機(jī)構(gòu)是（）。

A.商業(yè)銀行

B.財(cái)務(wù)公司

C.消費(fèi)金融公司

D.金融租賃公司

【答案】：A

【解析】：

商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制性擔(dān)保要求；財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券需要由財(cái)

務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外；對(duì)于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司資質(zhì)良好但成立不滿

3年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。

40.目前，我國(guó)記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用（）發(fā)行。

A.代銷方式

B.余額包銷方式

C.競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式

D.承購(gòu)包銷方式

【答案】：C

【解析】：

目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方

式。記賬式國(guó)債的承銷程序?yàn)椋孩僬袠?biāo)發(fā)行，記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，

主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商

業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過(guò)證券交易所的

交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資

公司及其他投資者發(fā)行；②分銷。

41.公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以（）支付。

A.外幣

B.歐元

C.港幣

D.人民幣

【答案】：A

【解析】：

境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的

股份。這類股票稱為B股，B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，

以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。上市公司向境內(nèi)上市外資股

股東支付股利及其他款項(xiàng)，要以人民幣計(jì)價(jià)，以外幣支付。

42.負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用的是（）。

A.社?；鹄硎聲?huì)

B.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

C.中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.證券投資基金

【答案】：B

【解析】：

中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱保護(hù)基金公司），是負(fù)責(zé)保護(hù)基

金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理。

43.我國(guó)證券投資基金行業(yè)的監(jiān)管主體是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A

【解析】：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體，依法對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行監(jiān)

督管理；中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國(guó)證券業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)

施行業(yè)自律管理；證券交易所負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對(duì)上市交易

基金的信息披露進(jìn)行監(jiān)督。

44.下列關(guān)于金融債券發(fā)行目的的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.金融機(jī)構(gòu)改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

B.金融機(jī)構(gòu)籌措資金

C.增加核心資本

D.籌資用于某種特殊用途

【答案】：C

【解析】：

銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金主要來(lái)源于吸收公眾存

款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途；

②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

45.關(guān)于期權(quán)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日

漸趨同

B.期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一

定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

C.期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

D.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購(gòu)權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

【答案】：A

【解析】：

金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不

同的。人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同

時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期

保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，套期保值者可通過(guò)執(zhí)行期權(quán)來(lái)避免損失；若價(jià)格

發(fā)生有利變動(dòng)，套期保值者又可通過(guò)放棄期權(quán)來(lái)保護(hù)利益。

46.基金投資過(guò)程中的外部風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

【解析】：

在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其

中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)

險(xiǎn)等。

47.下列關(guān)于債券現(xiàn)金流的確定說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.免稅債券與可比的應(yīng)納稅債券相比，價(jià)值更大

B.付息間隔越短的債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)越小

C.短期債券一般不付息，到期一次性還本，因此要折價(jià)交易

D.債券條款中包含發(fā)行人提前贖回權(quán)，不會(huì)影響債券價(jià)值

【答案】：D

【解析】：

通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股

權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)。這些條款極大地影響了債券的

未來(lái)現(xiàn)金流模式。一般來(lái)說(shuō)，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)

值；反之，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。

48.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自（）。

A.客戶資產(chǎn)管理費(fèi)

B.代理客戶買賣證券的提成

C.客戶保證金利息

D.傭金收入

【答案】：D

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。

49.如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為10元，當(dāng)股票的市價(jià)為60

元，則該債券當(dāng)時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。

A.2400元

B.1800元

C.6000元

D.1000元

【答案】：C

【解析】：

轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例，所以轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換

價(jià)格=1000/10=100（股），該債券當(dāng)時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值=股票市價(jià)X轉(zhuǎn)換比例=

60X100=6000（元）o

50.中國(guó)證券登記結(jié)算公司僅為（）開立結(jié)算賬戶，專用于證券交易成交后的

清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。

A.基金公司

B.合格機(jī)構(gòu)投資者

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶，而證券登記結(jié)算公司僅為證券公司

開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)

保作用。

組合型選擇題

1.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)時(shí)，

有關(guān)其法律責(zé)任，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.其出具的相關(guān)文件資料不得有虛假記錄，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

II.若因其工作失誤造成他人損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償

責(zé)任

III.如果與被服務(wù)機(jī)構(gòu)有利益沖突，只要做好防火墻即可

IV.如果給他人造成損失，即使能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，也必須承擔(dān)連帶賠償

責(zé)任

A.【、n

B.IILIV

C.I、II、III

D.i、n、iv

【答案】：A

【解析】：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)

告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件時(shí)，

應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查

和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人

造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自

己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

2.證券投資基金的特點(diǎn)包括（）。

I.收益穩(wěn)定

II.集合理財(cái)

III.專業(yè)管理

IV.分散風(fēng)險(xiǎn)

A.II、W、IV

B.I、IV

C.I.IkIILIV

D.IkIII

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金的特點(diǎn)包括：①集合理財(cái)、專業(yè)管理；②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);

③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；⑤獨(dú)立托管、保障安全。

3.在進(jìn)行集中撮合處理過(guò)程中，以下說(shuō)法正確的有（）。

I.所有買方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)

入證券交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列

II.所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)

入證券交易所系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列

III.集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)

IV.系統(tǒng)依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對(duì)成交，直至成交條件

不滿足為止

A.IILIV

B.II、IH、IV

C.IkIV

D.III

【答案】B

【解析】

集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交，然后進(jìn)行集中撮合處理。所有買方有效

委托按委托限價(jià)由高到低的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所交易系

統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序

排列，限價(jià)相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。系統(tǒng)依序逐

筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對(duì)成交。也就是說(shuō)，按照價(jià)格優(yōu)先、同

等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買

入委托的限價(jià)均低于賣出委托的限價(jià)，所有成交都以同一成交價(jià)成交。集合競(jìng)

價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

4.轉(zhuǎn)融通交易是指證券金融公司將（）出借給證券公司，以供其辦理融資融券

業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

I,自有資金

II.依法籌集的資金

III.被質(zhì)押的證券

IV.自有或依法籌集的證券

A.［、I］、IV

B.II、III

C.1、II、m、IV

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

轉(zhuǎn)融通交易是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公

司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。轉(zhuǎn)融通交易包括轉(zhuǎn)融券交易和轉(zhuǎn)融

資交易，是為證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)而資金和證券不足時(shí)提供資金和證券

來(lái)源的一種安排。

5.我國(guó)的商業(yè)銀行債券包括商業(yè)銀行（）。

I.普通金融債券

H.小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券

III.次級(jí)債券

IV.資本補(bǔ)充債券

A.I、III、IV

B.]、II、IH、IV

C.I、II、HI

D.IkIV

【答案】：A

【解析】：

我國(guó)金融債券的品種包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、財(cái)務(wù)公司債券、證

券公司債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)。

其中，商業(yè)銀行債券又可分為普通金融債券、次級(jí)債券、資本補(bǔ)充債券。

6.根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人，發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化劃

分為（）。

I?境內(nèi)資產(chǎn)證券化

II.境外資產(chǎn)證券化

III.在岸資產(chǎn)證券化

IV.離岸資產(chǎn)證券化

A.[、IV

B.II、III

C.1,II

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

資產(chǎn)證券化的分類包括按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類、按資產(chǎn)證券化的地域分類和按證券化

產(chǎn)品的屬性分類三種類型。根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域

不同，可將資產(chǎn)證券化劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。

7.下列屬于金融債券品種的有（）。

I.政策性金融債

II.商業(yè)銀行債券

III.證券公司債券

IV.保險(xiǎn)公司次級(jí)債

A.II、III、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

我國(guó)的金融債包括：①政策性金融債券；②商業(yè)銀行債券；③證券公司債券；

④保險(xiǎn)公司次級(jí)債；⑤財(cái)務(wù)公司債券；⑥金融租賃公司和汽車金融公司的金融

債券。

8.我國(guó)的企業(yè)債券和公司債券在（）等方面有所不同。

I,發(fā)行主體

II.發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)

III.擔(dān)保要求

IV.發(fā)行市場(chǎng)

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.IkIV

D.I、II、HI

【答案】：B

【解析】：

我國(guó)企業(yè)債券和公司債券主要有以下幾方面的區(qū)別：①發(fā)行主體不同；②發(fā)行

制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同；③募集資金用途不同；④發(fā)行申報(bào)程序不同；⑤發(fā)行期

限不同；⑥發(fā)行持續(xù)時(shí)間不同；⑦發(fā)行定價(jià)方式不同；⑧擔(dān)保要求不同；⑨發(fā)

行市場(chǎng)不同。

9.證券交易必須遵循（）原則。

I.自主

II.公正

III.公開

IV.公平

A.[>III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.II、III,IV

【答案】：D

【解析】：

加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。為保護(hù)投資者的合法權(quán)

益，必須堅(jiān)持“公開、公平、公正”的原則，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。

10.下列關(guān)于委托受理的驗(yàn)證和審單環(huán)節(jié)的說(shuō)法，正確的有（）。

I.驗(yàn)證主要是查驗(yàn)證實(shí)客戶的資金和證券

II.審單主要是審核客戶的資金和證券

III.證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則進(jìn)行審單

IV.證券經(jīng)紀(jì)商要對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查

A.I、II、III

B.IILIV

C.II、III、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件（如身份證件等）進(jìn)行核實(shí)，審單主

要是檢查客戶填寫的委托單。證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客

戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。這些審查是為了維護(hù)交易

的合法性，提高成交的準(zhǔn)確率，避免造成不必要的糾紛。

11.根據(jù)《證券法》，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元

的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由（）和（）的證券公司組成。

I.主承銷商

II.第一承銷

III.參與承銷

IV.代理承銷

A.I、ni

B.II、IV

C.I、IV

D.IkIII

【答案】：A

【解析】：

證券承銷，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對(duì)

象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)

同證券公司簽訂承銷協(xié)議。按照《證券法》，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總

值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷

的證券公司組成。

12.基金運(yùn)作信息披露文件包括（）。

I.基金份額上市交易公告書（封閉式基金）

II.基金凈值公告

III.基金年度報(bào)告

IV.基金半年度和季度報(bào)告

A.I、III、IV

B.II、IV

C.［、I］、IH、IV

D.I、II、HI

【答案】：c

【解析】：

基金運(yùn)作信息披露文件包括基金份額上市交易公告書(封閉式基金)、基金凈

值公告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告。其中，基金年度報(bào)告、半年

度報(bào)告和季度報(bào)告被統(tǒng)稱為“基金定期報(bào)告”。

13.下列屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的稱謂有（）。

I.ABS

II.CDO

III.CDS

IV.MBS

A.IkIII

B.I、III、IV

c.i、n、iv

D.i、n、iii、iv

【答案】：c

【解析】：

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融

資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為

基礎(chǔ)發(fā)行證券。ABS(Asset-BackedSecurities)是傳統(tǒng)的證券化產(chǎn)品的統(tǒng)

稱;CDO(CollateralizedDebtObligation)是指擔(dān)保債務(wù)憑證，其對(duì)應(yīng)的基

礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具；CDS(CreditDefaultSwap)是信用違約互換；

MBS(Mortgage-BackedSecurities)是美國(guó)對(duì)基于房地產(chǎn)抵押貸款證券化的產(chǎn)

品的特稱。

14.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，須以自己的名義開立相關(guān)資金賬戶，其中有

()。

I.在商業(yè)銀行開立的轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶

II.在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶

III.在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶

IV.在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶

A.I、II、IV

B.1、II、m、IV

C.Ikin

D.I、III,IV

【答案】：A

【解析】：

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開

立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶、轉(zhuǎn)融通

資金交收賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶；在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶。

15.關(guān)于證券交易所，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.自律管理的法人

II.依法對(duì)在基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控

III.依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行管理

IV.指導(dǎo)和監(jiān)督中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)

A.IILIV

B.I、II、IH、IV

C.I.IkIV

D.[、H、III

【答案】：D

【解析】：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行

管理，對(duì)基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控。中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)和監(jiān)督中國(guó)證券

投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)。

16.下列各項(xiàng)中，可以作為被套期保值的項(xiàng)目的有（）。

I.股票

II.谷物

III.美元

IV.匯率

A.I、IV

B.IKIII

C.I、II、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在

現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)

需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)，股票、谷物、匯率和美元均可在期

貨市場(chǎng)進(jìn)行交易，以進(jìn)行現(xiàn)貨市場(chǎng)的對(duì)沖。

17.關(guān)于公開披露基金信息，不得有的行為包括（）。

I.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

II.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

III.違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失

IV.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.IkIII

【答案】：A

【解析】：

公開披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺

漏；②對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；④詆毀其他

基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；⑤登載自然人、法人或者其

他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；⑥依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，

由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

18.在國(guó)際金融市場(chǎng)上，除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率是（）。

I.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率

II.上海銀行間同業(yè)拆放利率

III.歐洲美元定期存款單利率

IV.聯(lián)邦基金利率

A.IILIV

B.I、III、IV

C.1,II

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）、香港

銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等

等。

19.根據(jù)個(gè)人投資者對(duì)待投資中風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度，理論上可以將投資者區(qū)分為

（）O

I.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

II.風(fēng)險(xiǎn)中立型

III.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型

IV.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)型

A.I、II、III、IV

B.IkIV

C.I、III、IV

D.［、I］、IH

【答案】：D

【解析】：

不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)

成：風(fēng)險(xiǎn)偏好；風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度；實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)個(gè)人投資者對(duì)待投資中

風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度，理論上可分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型三

種。

20.根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要,

行使其職能包括（）。

I,推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任

II.推動(dòng)會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益

III.推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高

IV.組織開展證券業(yè)國(guó)際交流與合作

A.I、II、HI

B.IkIV

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行

業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)

會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建

設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)

勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表

中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開展與

證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦其他涉及自律、服務(wù)、

傳導(dǎo)的職責(zé)。

21.下列關(guān)于全球主要金融市場(chǎng)交易機(jī)制的說(shuō)法，正確的有（）。

I?在倫敦證券交易所，SEAQ系統(tǒng)是主要為二板市場(chǎng)股票和部分未納入富時(shí)指

數(shù)系列的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)

H.2004年3月，納斯達(dá)克市場(chǎng)推出了市場(chǎng)中心系統(tǒng)，整合了超級(jí)蒙太奇、市

場(chǎng)間系統(tǒng)等

III.截至2017年末，紐約證券交易所有5家指定做市商，NYSEAmerican有三

家電子化指定做市商

IV.紐約證券交易所的補(bǔ)充流動(dòng)性提供商有義務(wù)以自營(yíng)賬戶對(duì)其負(fù)責(zé)的證券提

供雙向報(bào)價(jià)，且必須保證交易日為10%以上的時(shí)段，其報(bào)價(jià)為全國(guó)最優(yōu)報(bào)價(jià)

A.II、IV

B.I、H、III

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：C

【解析】：

SEAQ系統(tǒng)（證券交易所自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，StockExchangeAutomatic

Quotation）是倫敦證券交易所為二板市場(chǎng)上市的非SETS、SETSqx交易的股票

提供的非電子化可執(zhí)行做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)。SETSqx系統(tǒng)為流動(dòng)性相對(duì)差一些的證

券提供交易服務(wù)，主要是二板市場(chǎng)股票和部分未納入富時(shí)指數(shù)系列的股票。

22.關(guān)于對(duì)公募基金募集的監(jiān)管，下列說(shuō)法中，正確的有（）。

I.公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)

II.基金募集期滿，達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向中國(guó)證券會(huì)辦理基金備案手續(xù)

III.基金募集期滿，不論是否達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，均需向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案

手續(xù)

IV.公開募集基金，不需要經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)

A.I,II

B.IILIV

C.II、IV

D.I、m

【答案】：A

【解析】：

對(duì)公募基金募集的監(jiān)管要求之一是公開募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。未經(jīng)

注冊(cè)，不得公開或者變相公開募集基金?；鹉技跐M，達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)

向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。

23.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的職責(zé)有（）。

1.對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處

II.查處轄區(qū)內(nèi)的違法違規(guī)案件

III.開展轄區(qū)內(nèi)投資者教育與工作

IV.對(duì)轄區(qū)內(nèi)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理

i、II、IV

A.II

、IILIV

BC.

、IV

II

D.、III

【答案】：B

【解析】：

派出機(jī)構(gòu)受中國(guó)證監(jiān)會(huì)垂直領(lǐng)導(dǎo)，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)轄區(qū)

內(nèi)的一線監(jiān)管工作，主要職責(zé)是：①根據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的

授權(quán)開展行政許可相關(guān)工作，對(duì)轄區(qū)內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券期

貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

等中介機(jī)構(gòu)的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)防范與處置；

②查處轄區(qū)內(nèi)的違法違規(guī)案件，開展轄區(qū)內(nèi)投資者教育與保護(hù)工作以及中國(guó)證

監(jiān)會(huì)授予的其他職責(zé)。

24.上市公司出現(xiàn)下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市的有

()O

I.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再

在該交易所交易

II.上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本

總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

III.上市公司被法院宣告破產(chǎn)

IV.上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷

A.【、III,IV

B.I、H、III、IV

C.IkIII

D.I、II、IV

【答案】：D

【解析】：

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：①上市公司

股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交

易；②上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申

請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；③上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部

分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條

件；④上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)

致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；⑤除上市公司股

東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司

股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；⑥上市公司因新設(shè)合并

或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；⑦上市公司股東大會(huì)決議公

司解散。

25.按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為()。

I.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

II.衍生品證券市場(chǎng)

III.基金市場(chǎng)

IV.私募市場(chǎng)

A.[、III、IV

B.I、II、HI

C.1,II

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是為一年以上資本性或準(zhǔn)資本性融

資產(chǎn)品提供發(fā)行和交易服務(wù)的有形或無(wú)形的市場(chǎng)總和。資本市場(chǎng)本身具有多層

次特性，按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券

市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。

26.影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素中，行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見(jiàn)的有

()O

I.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

II.抗外部沖擊的能力

III.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

IV.行業(yè)估值水平

A.II、III、IV

B.II、IV

C.［、I］、IV

D.I、III

【答案】：C

【解析】：

行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見(jiàn)的有：行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可

持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題、

行業(yè)估值水平。III項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。

27.下列屬于我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種的有()。

1.普通國(guó)債

II.特別國(guó)債

III.長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債

IV.無(wú)期國(guó)債

A.H、III、IV

B.II、IV

C.1、II、III

D.I.Ill

【答案】：C

【解析】：

1981年后我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種有普通國(guó)債及其他類型國(guó)債。目前我國(guó)發(fā)行的普

通國(guó)債有記賬式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）和儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）。其他類型

國(guó)債主要有國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、國(guó)家建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種債券、保值債

券、基本建設(shè)債券、特別國(guó)債、長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債等。

28.按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為（）。

I.記名股票

II.優(yōu)先股票

III.無(wú)記名股票

IV.普通股票

A.IkIV

B.I、n、iv

C.I、HI

D.H、III、IV

【答案】：A

【解析】：

按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和特別股票。普通股票是最基

本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，其股利完全隨

公司盈利的高低而變化；優(yōu)先股票是一種特別股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附

加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一

定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

29.下列關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所取得證券業(yè)務(wù)許可的說(shuō)法，正確的有

（）O

I.注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書3年以上

II.注冊(cè)會(huì)計(jì)師不滿60周歲

III.證券許可證由財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予

IV.證券許可證實(shí)行年檢制

A.1、II、ni

B.III,IV

C.IhIH、IV

D.II、IV

【答案】c

【解析】

注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證的條件：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證，

或者符合《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)

定的條件并已提出申請(qǐng)；②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；③取

得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書1年以上；④不超過(guò)60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好,

在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。對(duì)于符合規(guī)定條件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、

會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予證券許可證，并對(duì)取得證券許

可證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所予以公告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行

年檢制度。

30.關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易雙方繳納履約保證金存在差異，下列說(shuō)法正確

的有（）。

金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金

II.金融期權(quán)交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金

III.金融期權(quán)交易中，期權(quán)出售者需要開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證

金,以保證履約義務(wù)

IV.金融期權(quán)交易中，期權(quán)的購(gòu)買者無(wú)須開立保證金賬戶，也無(wú)須繳納保證金

A.HI、IV

B.I、III

C.II

D.I、IILIV

【答案】：D

【解析】：

金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融

期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬

戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購(gòu)買者，因期權(quán)

合約未規(guī)定其義務(wù)，無(wú)須開立保證金賬戶，也無(wú)須繳納保證金。

31.下列選項(xiàng)中能在境外流通轉(zhuǎn)讓的有（）。

I.境內(nèi)上市外資股

II.境內(nèi)上市社會(huì)公眾股

III.境內(nèi)上市外資股認(rèn)股權(quán)憑證

IV.境內(nèi)上市外資股境外存股憑證

A.II、IV

B.IkIII

C.I,III,IV

D.i、ii、ni、iv

【答案】D

【解析】

無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：①人民幣普通股，

即A股，含向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股；②境內(nèi)上市

外資股，即B股；③境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H

股；④其他。另外經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，境內(nèi)上市外資股或者其派生形式，如認(rèn)股

權(quán)憑證和境外存股憑證，可以在境外流通轉(zhuǎn)讓。

32.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，正確的有（）。

I?次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷

II.商業(yè)銀行次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行

III.次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其

他負(fù)債之前的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)

IV.由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%

A.H、Ill

B.I、II、IV

C.H、IV

D.III、IV

【答案】B

【解析】

次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉

或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他

負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，不得在對(duì)外

營(yíng)銷中使用“儲(chǔ)蓄”字樣。次級(jí)定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷；原則上不得

轉(zhuǎn)讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報(bào)原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)

對(duì)次級(jí)定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露。

33.下列關(guān)于金融中介機(jī)構(gòu)體系的說(shuō)法，正確的有（）。

I.按照所從事的業(yè)務(wù)性質(zhì)及其在金融活動(dòng)中所起的作用，金融中介機(jī)構(gòu)可分

為融資類金融中介機(jī)構(gòu)、投資類金融中介機(jī)構(gòu)、保障類金融中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)類

金融中介機(jī)構(gòu)

II.在聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按中心產(chǎn)品的分類中，“金融中介，保險(xiǎn)及輔助服務(wù)”類

是其中九大類中的一類

III.在聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的分類中，輔助金融中介的活動(dòng)屬于金融中介

這一大類

IV.“保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金”是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA對(duì)金融業(yè)進(jìn)行的機(jī)構(gòu)分

類之一

A.IkIII

B.I、III、IV

c.i、n、in、iv

D.【、n

【答案】：c

【解析】：

i項(xiàng)，按所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其在金融活動(dòng)中所起的作用，可分為融資類金融

中介機(jī)構(gòu)、投資類金融中介機(jī)構(gòu)、保障類金融中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)類金融中介機(jī)

構(gòu)。n項(xiàng)，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署把金融中介機(jī)構(gòu)體系按中心產(chǎn)品分類，共分九大類，

其中有“金融中介、保險(xiǎn)及輔助服務(wù)類”?？陧?xiàng)，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類

型，將現(xiàn)今世界上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分成17個(gè)大類，金融中介是其中的一大類，而輔

助金融中介的活動(dòng)又屬于金融中介這一類。IV項(xiàng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA對(duì)金

融業(yè)進(jìn)行了按機(jī)構(gòu)的分類，包括：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過(guò)

吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司以及消費(fèi)信貸公司等；④金融輔

助機(jī)構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人；⑤保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。

34.債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為（）。

I.實(shí)物債券

II.貼現(xiàn)債券

III.憑證式債券

IV.記賬式債券

A.IILIV

B.I、II、III、IV

C.1,II

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

按照按債券券面形態(tài)，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。實(shí)

物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券；憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)

債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；記賬式債券

是指沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及

兌付的全過(guò)程。

35.經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司向新組建股份公司的投資，如以國(guó)有資產(chǎn)折

價(jià)入股的，須按國(guó)務(wù)院及國(guó)有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)（）等手續(xù)。

I.驗(yàn)證

II.確認(rèn)

III.注銷

IV.評(píng)估

A.I、II、III、IV

B.［、I］、IV

C.I、II

D.HI、IV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向

新組建股份公司的投資，如以國(guó)有資產(chǎn)折價(jià)入股的，須按國(guó)務(wù)院及國(guó)有資產(chǎn)管

理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評(píng)估、確認(rèn)、驗(yàn)證等手續(xù)。

36.下列有關(guān)記賬式國(guó)債的說(shuō)法，正確的有（）。

I.記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債

II.記賬式國(guó)債主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)承購(gòu)包銷

團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過(guò)證

券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司，保險(xiǎn)公司

和信托投資公司及其他投資者發(fā)行

III.對(duì)于交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷，承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷或場(chǎng)外分

銷兩種方法

IV.國(guó)債承銷團(tuán)成員間不得分銷

A.I、IV

B.H、III、IV

c.I>ikm

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市

場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)

構(gòu)，以及通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券

公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。對(duì)于交易所市場(chǎng)發(fā)行