2021基金從業(yè)資格考試證券投資押題卷及解析6

2021基金從業(yè)資格考試證券投資押題

卷及解析6

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、基金資產(chǎn)凈值用公式表示為（

A、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

B、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負(fù)債

C、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

D、基金資產(chǎn)凈值=（基金資產(chǎn)一基金負(fù)債）+基金總份額

答案為B

【解析】本題考查基金估值的概念?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債。

2、我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

答案：A

解析：我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和上海期貨交易所

3、算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.無(wú)法確定

答案：A；解析算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大,兩種平均方法的

差距越大

4、目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)象的封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為（）。

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

I）.2.5%

答案:C

解析?：目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為L(zhǎng)5%。

5、（）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、徽納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

A.籌資活動(dòng)

B.投資活動(dòng)

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

D.財(cái)務(wù)活動(dòng)

答案：C；

解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的

現(xiàn)金流量。

6、債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券而值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率；債券市場(chǎng)

價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。不論當(dāng)期收益率與到期收

益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示到期收益率的（）變動(dòng)。

A同向

B.反向

C.水平方向

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

答案：A

解析：不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示到期收益率的同

向變動(dòng)。

7、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義

C.其他條件不變時(shí)，較小的凸性更有利于投資者

D.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大

答案：c

解析：較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。

8、衡量市場(chǎng)上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風(fēng)險(xiǎn)高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益，以

下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高于基金B(yǎng)

B.若投資者投資基金A一年后實(shí)現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實(shí)現(xiàn)的收益率一定低于

6%

C.與基金B(yǎng)相比，基金A收益率的波動(dòng)更大

D.若基金A的預(yù)期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%

答案：B

9、下列不屬于政府債券的說(shuō)法的是（）。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑

證。我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

答案為C

10、關(guān)于壓力測(cè)試，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、壓力測(cè)試無(wú)法體現(xiàn)那些將來(lái)可能發(fā)生但沒(méi)有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景

B、對(duì)于異常的但是無(wú)法徹底排除的、可能發(fā)生的巨大損失事件，壓力測(cè)試可以測(cè)量其對(duì)投資組

合的沖擊

C、壓力測(cè)試的關(guān)鍵是選擇壓力情景

D、壓力測(cè)試促使投資管理人考慮被風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和預(yù)期損失所忽略的但可能會(huì)發(fā)生的極端場(chǎng)景

答案為A

【解析】本題考查壓力測(cè)試。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與預(yù)期損失無(wú)法體現(xiàn)那些將來(lái)可能發(fā)生但沒(méi)

有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景。對(duì)于異常的但是無(wú)法徹底排除的、可能發(fā)生的巨大損失事件，壓力

測(cè)試可以測(cè)量其對(duì)投資組合的沖擊。

11、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是

A.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案：A

解析:對(duì)賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，

賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

12、關(guān)于中期票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國(guó)中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行，接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無(wú)嚴(yán)格限制

答案：C

解析：中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行的方式，因此發(fā)行費(fèi)用顯著降低。

13、衍生工具是由另一種（）構(gòu)成或衍生而來(lái)的交易合約。

A、基礎(chǔ)資產(chǎn)

B、有形資產(chǎn)

C、無(wú)形資產(chǎn)

D、不動(dòng)產(chǎn)

答案為A

【解析】本題考查衍生工具的定義。衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)（股票、債券、貨幣或商品等）

構(gòu)成或衍生而來(lái)的交易合約。

14、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.基金評(píng)價(jià)僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量

II.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是對(duì)基金投資管理能力的評(píng)價(jià)

111.證券選擇能力為基金通過(guò)選擇價(jià)值被低估的證券產(chǎn)生額外收益的能力

IV.投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益，超

額收益的來(lái)源主要通過(guò)證券選擇和時(shí)機(jī)選擇

V.時(shí)機(jī)選擇能力為基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，通過(guò)調(diào)整基金資產(chǎn)/行業(yè)/證券配置，以增加或

降低對(duì)市場(chǎng)的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)、創(chuàng)造超額收益的能力

A、I、II、III、IV、V

B、n、m、N、v

c、i.in,v

D、11、in,IV

答案為B

【解析】本題考查基金主動(dòng)管理能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性和風(fēng)格分析。I錯(cuò)誤，基金評(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的

問(wèn)題,它不僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量,也包括基金業(yè)績(jī)的主動(dòng)管理能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性以及投資風(fēng)格等

多方面的分析和評(píng)估。

15、o是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

A.債券評(píng)級(jí)

B.采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾

D.債券違約指數(shù)

答案：A

解析：債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

16、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

答案：D

解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)

17、關(guān)于商業(yè)銀行設(shè)立QFII的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上

B.一級(jí)資本不少于3億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.成立2年以上

答案為D

18、下列不屬于運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件的是（）。

A、能夠發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)

B、能夠有效實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案

C、能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化

D、資產(chǎn)配置能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市

場(chǎng)變化、發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)，并且能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案。

19、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

答案：A

解析：公司發(fā)行的權(quán)益類證券有很多種類，包括權(quán)益證券和類權(quán)益證券，常見(jiàn)的有股票.存托憑

證.可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。

20、按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易

印花稅的有（）。

A.國(guó)債現(xiàn)貨

B.A股

C.企業(yè)債現(xiàn)貨

D.可轉(zhuǎn)化債券

答案：B

解析：印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別

征收的稅金。

21、關(guān)于普通股，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來(lái)決定

C、普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例分配股利

D、普通股股東只有在公司支付債息和優(yōu)先股股息之后才能分配股利

答案為A

【解析】木題考查股票的類型。普通股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來(lái)決定的,完全

隨公司盈利的變化而變化。

22、（）是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

答案：A

解析?：遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。

23、我國(guó)開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的（）次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的

（）比例。

A、最多；最高

B、最多；最低

C、最少；最高

D、最少；最低

答案為B

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。我國(guó)開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配

的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例。同時(shí)要求基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值。

24、（）是指托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀(jì)人）作為結(jié)算參與人與中國(guó)

證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級(jí)清算。

A、逐筆清算模式

B、貨銀對(duì)付模式

C、第三方存管模式

D、托管人結(jié)算模式

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式的概念。券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)場(chǎng)

內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司（即經(jīng)紀(jì)人）作為結(jié)算參與人與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公

司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級(jí)清算，客戶的交易資金完全獨(dú)立保管于存管

銀行，而不存放在證券公司。

25、關(guān)于有限合伙人和普通合伙人的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、有限合伙人負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，并直接干涉或參與私募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理

B、普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力

C、有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任

D、普通合伙人主要代表整個(gè)私募股權(quán)投資基金對(duì)外行使各種權(quán)利，對(duì)私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無(wú)

限連帶責(zé)任

答案為A

【解析】本題考查合伙型基金。有限合伙人雖然負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，但是不直接干涉或參與私

募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理。

26、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)小

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益較高

D.利息免稅

答案：C

解析：短期政府債券的特點(diǎn)有違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、利息免稅。

27、全局最小方差組合是所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)（）的一個(gè)組合。

A、最小

B、最大

C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

D、無(wú)法確定

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。全局最小方差組合是所有資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的一

個(gè)組合,因?yàn)樗谧钭筮?這一點(diǎn)就是上半部分與下半部分的分界點(diǎn)。

28、債券A與債券B的價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系，則表明相關(guān)系數(shù)PAB的取值為（）。

A、PAB=1

B、PAB=O

C、PAB>1

【）、PAB>0

答案為D

【解析】本題考查相關(guān)系數(shù)。O<PAB<1時(shí)，A與B正相關(guān)。

29、在上海證券交易所，A股的過(guò)戶費(fèi)為成交金額的（）%。，起點(diǎn)為1元。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案:A；

解析：在上海證券交易所，A股的過(guò)戶費(fèi)為成交金額的1%。，起點(diǎn)為1元。

30、基金N與基金M具有相同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特需諾

比率()

A.大于基金M的兩倍

B.是基金M的兩倍

C.等于基金M的特需諾比率

D.小于基金M的兩倍

答案：A

31、1990年12月，()成立，國(guó)債逐步進(jìn)入了交易所交易。

A、上海證券交易所

B、深圳證券交易所

C、香港證券交易所

D、東京證券交易所

答案為A

【解析】本題考查中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系。1990年12月，上海證券交易所成立，國(guó)債逐步進(jìn)入了

交易所交易。

32、()是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為D

【解析】本題考查券款對(duì)付的概念。券款對(duì)付是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為

約束條件的一種結(jié)算方式。

33、()是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896年5月26問(wèn)世。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B.日經(jīng)指數(shù)

C.金融時(shí)報(bào)股價(jià)格數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896

年5月26日問(wèn)世。

34、債券按照發(fā)行主體分類，可分為O。

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。按照發(fā)行主體分類，國(guó)債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

35、開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配依據(jù)是（）.

A、投資者持有的基金份額數(shù)量

B、投資者購(gòu)買基金份額的時(shí)間順序

C、投資者的性質(zhì)

D、投資者選擇的分紅方式

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配是指基金管理人根據(jù)基金利潤(rùn)情況,按

投資者持有基金份額數(shù)量的多少進(jìn)行利潤(rùn)分配。

36、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)普通投資者和專業(yè)投資者的規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤的是（）?

A、普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

B、所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者

C、專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者

【）、專業(yè)投資者包括持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老基金，公益基金，以及金融資產(chǎn)規(guī)

模、投資經(jīng)驗(yàn)符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和自然人

答案為B

【解析】木題考查普通投資者和專業(yè)投資者。并非所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者，同樣,并非

所有的個(gè)人投資者都是普通投資者。此外，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

37、下列有關(guān)回購(gòu)協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越高

B.一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低

C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

D.同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生反向影響

答案:B

解析?：影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高,

回購(gòu)利率越低；②回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利

率越低；③交割的條件。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。④貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率。貨幣

市場(chǎng)的各子市場(chǎng)的利率主要反映市場(chǎng)短期的流動(dòng)性情況，并且具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，其他子市場(chǎng)如

同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響。

38、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，（）是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

A.承銷商

B.投資者

C.經(jīng)紀(jì)人

D.做市商

答案：D；

解析?：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

39、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率為10%,期限為2年，每年付息

1

次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.99.3

B.99.8

C.100

D.100.5

答案為C

40、利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是（）。

A、收入一成本費(fèi)用=利潤(rùn)

B、收入+成本費(fèi)用=利潤(rùn)

C、收入+利潤(rùn)=成本費(fèi)用

【）、利潤(rùn)一成本費(fèi)用=收入

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤(rùn)（或盈余）。

41、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估

價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：股利貼現(xiàn)模型假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就

可以建立估價(jià)模里對(duì)普通股進(jìn)行估值。

42、關(guān)于自下而上策略的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、關(guān)注個(gè)股的選擇，在實(shí)施過(guò)程中沒(méi)有固定模式

B、基金的投資組合構(gòu)建受到基金合同、投資政策的約束

C、投資經(jīng)理在股票上的投資比例則主要取決于其掌握的可投資股票的深度和廣度

D、投資經(jīng)理必須考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置

答案為D

【解析】本題考查股票投資組合構(gòu)建。自下而上的投資經(jīng)理可以不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是

選擇個(gè)股。

43、（）在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.實(shí)際收益率

答案：D；

解析“實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。

44、下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?

A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率

B、投資策略為主動(dòng)投資

C、較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)

D、較高的透明度

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金,主要目的是取得與指

數(shù)相近的收益率，投資策略為被動(dòng)投資，因其較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)等而具有成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)因其

較高的透明度而受投資者青睞。

45、固定利率債券是由政府和()發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同定

的票面利率和不變的面值;通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

答案：C

解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同

定的票面利率和不變的面值；通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面

值。

46、()是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種

合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

答案：A

解析：遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量

的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

47、以下關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

48、按交易方式分類，下列是銀行間債券市場(chǎng)的交易品種，但不是交易所債券市場(chǎng)交易品種的是

（）。

A.現(xiàn)券交易

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.融資融券

D.遠(yuǎn)期交易

答案：D

49、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對(duì)手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級(jí)結(jié)算模式

答案：A

解析：目前，托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用的結(jié)算模式有托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

50、所有者權(quán)益包括四個(gè)部分：一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。二是資本公積，包括股票

發(fā)行溢價(jià).法定財(cái)產(chǎn)重估增值.接受捐贈(zèng)資產(chǎn).政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等。三是盈余公積，又分為法定

盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤(rùn)，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。上

述說(shuō)法（）

A錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查所有者權(quán)益知識(shí)點(diǎn)。

51、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

I）.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

52、基金會(huì)計(jì)則以（）為會(huì)計(jì)核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：A

解析：基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體

53、市盈率等于每股價(jià)格與（）的比值。

A、每股股息

B、每股凈值

C、每股收益

D、每股現(xiàn)金流

答案為C

【解析】本題考查相對(duì)價(jià)值法。市盈率是每股價(jià)格與每股收益的比率。

54、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1%,某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%,貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

55、下列關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值與價(jià)格關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

I股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，但市場(chǎng)價(jià)格又不完全等于其內(nèi)在價(jià)值

[I股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞著股票的內(nèi)

在價(jià)值波動(dòng)

in股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，其市場(chǎng)價(jià)格完全等于其內(nèi)在價(jià)值

w股票的市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系以及其他許多因素影響，所以股票的市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值無(wú)關(guān)

A.n、in

B.I、W

cm、iv

D.I、11

答案：c；

解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)

價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與

市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。由于未來(lái)收益

及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值。

經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起

內(nèi)在價(jià)值的變化。

56、投資者需求關(guān)鍵因素包括投資期限、收益要求、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、流動(dòng)性和其他情況。這種說(shuō)法

()=

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

57、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,

則該投資組合的夏普指數(shù)為()

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案:D

解析：(14%-6%)/21%=0.38

58、基金的()的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回

報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

A.相對(duì)收益

B.絕對(duì)收益

C.投資收益

D.超額收益

答案：B

解析“基金的絕對(duì)收益的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。絕對(duì)收益是證券或投資組合在一定時(shí)間

區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

59、()是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

答案：C

解析：題干描述的是實(shí)際利率的內(nèi)容。

60、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括()。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B；解析財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

61、英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在()年。

A、1992

B、1997

C、2000

D、2005

答案為B

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在1997

年。

62、下列選項(xiàng)不屬于常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有()。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)

C.持股集中度

D.持股價(jià)格

答案為D

63、投資交易過(guò)程中的（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致

公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開(kāi)譴責(zé)等的風(fēng)險(xiǎn)。

A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B、操作風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查投資交易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理。投資交易過(guò)程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指違反法律、法規(guī)、

交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開(kāi)譴責(zé)等的

風(fēng)險(xiǎn)。

64、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的說(shuō)法正確的是（）。

A、可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券

B、可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征，通常具有較高的票面利率

C、可轉(zhuǎn)換債券利率一般高于普通公司債券利率

D、企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券會(huì)增加籌資成本

答案為A

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征,通常具

有較低的票面利率。選項(xiàng)CD錯(cuò)誤，可轉(zhuǎn)換債券利率一般低于普通公司債券利率,企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換

債券可以降低籌資成本。

65、滬港通的開(kāi)展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場(chǎng)，

其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

答案：C

解析:滬港通的開(kāi)展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場(chǎng)。

其重要意義表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量、推動(dòng)人民幣跨境資

本流動(dòng)、構(gòu)造良好的人民幣回流機(jī)制、完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。

66、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流

B.貨幣市場(chǎng)證券主要是短期性、高流動(dòng)性證券，例如銀行拆借市場(chǎng)、票據(jù)承兌市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等

交易的債券

C.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)

D.債券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金

并支付約定的利息

答案為C

67、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.按公司經(jīng)營(yíng)成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

68、關(guān)于指數(shù)基金，下列說(shuō)法正確的是（）。

I,指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類

II.復(fù)制型指數(shù)基金在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極

的投資

口.復(fù)制型指數(shù)基金的目標(biāo)為在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益

IV.增強(qiáng)型指數(shù)基金力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置

V.增強(qiáng)型指數(shù)基金的目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差

A、I

B、I、II、III

C、I、IV、V

D、I、II、IILIV、V

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類。前者

力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置，其目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差；后

者在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極的投資。其目標(biāo)為

在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益。

69、若沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)（）流動(dòng)性要求，以（）預(yù)防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

答案：A

70、機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)管理類型包括（1）聘

請(qǐng)專業(yè)投資人員對(duì)投資進(jìn)行內(nèi)部管理（2）將資金委托投資于一個(gè)或多個(gè)外部基金公司（3）也有

一些公司采用混合的模式（一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理）等。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

71、所謂（）基金，是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基

金。

A.社會(huì)保障基金

B.企業(yè)年金

C.財(cái)險(xiǎn)公司

D.壽險(xiǎn)公司

答案：B；

解析：所謂企業(yè)年金基金，是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老

保險(xiǎn)基金。

72、關(guān)于平均收益率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B、算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算數(shù)平均值

C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利

的思想,即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。

73、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為（）。

A.1手

B.100手

C.100張

D.10手

答案：A

74、某公司剛剛發(fā)行3年期貼現(xiàn)債券的面值為1

000元，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%,則其久期為（）

A.1

B.2

C.3

D.4

答案為C

75、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收

益的截止日是（）。

A.周六

B.周五

C.下周一

D.周日

答案：D

76、沒(méi)有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益，這種市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是指

A.日歷異常

B.事件異常

C.公司異常

D.會(huì)計(jì)異常

答案：C；解析這種市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是公司異?，F(xiàn)象

77、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)(basispoint)表示，一個(gè)基點(diǎn)(1bps)等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案:C

解析：國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)(basispoint)表示，一個(gè)基點(diǎn)(1bps)等于0.01%。

78、下列選項(xiàng)中，屬于非流動(dòng)負(fù)債的是()。

A、應(yīng)收賬款

B、應(yīng)收票據(jù)

C、短期借款

D、應(yīng)付債券

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。非流動(dòng)負(fù)債:長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、其他非流動(dòng)負(fù)債。

79、在營(yíng)運(yùn)效率比率中，長(zhǎng)期比率主要指的是().

A、存貨

B、應(yīng)收賬款

C、應(yīng)收票據(jù)

D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

答案為D

【解析】本題考查營(yíng)運(yùn)效率比率。短期比率主要考察存貨和應(yīng)收賬款兩部分的使用效率。長(zhǎng)期比

率,主要指的是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,考察的是企業(yè)賬面上所有資產(chǎn)的使用效率。

80、假定該債券的名義收益率為3覽當(dāng)年通貨膨脹率為2%,則其實(shí)際收益率是()

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

答案：A

81、從發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)值的關(guān)系來(lái)看，股票發(fā)行包括()。

I.平價(jià)發(fā)行

n.貼現(xiàn)發(fā)行

in.溢價(jià)發(fā)行

iv.零價(jià)發(fā)行

A、I、n

B、IKm

c、i.in

D、II、IV

答案為c

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)值的關(guān)系來(lái)看,股票發(fā)行包括:平價(jià)發(fā)

行、溢價(jià)發(fā)行。

82、()是指?jìng)鹘y(tǒng)公開(kāi)市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

答案：C

解析：另類投資是指?jìng)鹘y(tǒng)公開(kāi)市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類

型。

83、下列哪一項(xiàng)不屬于交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度的分析對(duì)象？

A.交易記錄

B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.交易對(duì)手資質(zhì)

D.信用記錄

答案：B；

解析：建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄

等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

84、關(guān)于股票的價(jià)格，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、股票本身是有價(jià)值的

B、股票有價(jià)格是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值

C、股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣

D、股票價(jià)格是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有

價(jià)值。

85、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、海外基金多數(shù)是每周估值一次

B、交易活躍的證券，直接采用交易價(jià)格對(duì)其估值

C、開(kāi)放式基金的估值時(shí)間通常與其申購(gòu)、贖回的時(shí)間一致

I）、我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,海外的基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值,

但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。

86、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

D.表決權(quán)

答案：C

解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)

87、個(gè)人投資者投資基金的稅收.含免征的稅收.包括（）。

A.個(gè)人所得稅

B.企業(yè)所得稅

C.增值稅

D.營(yíng)業(yè)稅

答案：A

解析：個(gè)人投資者投資基金所交的稅改：個(gè)人所得稅.印花稅。

88、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2樂(lè)-2.5%,9%,則不難得出簡(jiǎn)單年化收益率為（）。

A.9%

B.2.25%

C.8.84%

D.8.74%

答案：A；解析簡(jiǎn)單年化收益率為R=4.5%-2%-2.5%+9%=9%

89、目前人們大多認(rèn)為1868年英國(guó)成立的（）是最早的基金。

A.海外及殖民地政府信托基金

B.蘇格蘭美國(guó)投資信托

C.馬薩諸塞投資信托

D.英國(guó)投資信托

答案：A；解析目前人們更多地傾向于將1868年英國(guó)成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作

是最早的基金。

90、關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算主要內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、根據(jù)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

B、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，半年度、年度、季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容

C、基金會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及凈值變動(dòng)表等報(bào)表

D、目前，對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金的會(huì)計(jì)核算，基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定，分別獨(dú)

立進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、財(cái)務(wù)處理及基金凈值計(jì)算

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)

會(huì)計(jì)報(bào)告,半年度、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容。

91、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括（

A、上海清算所

B、中國(guó)結(jié)算公司

C、中央結(jié)算公司

D、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

答案為B

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行

間同業(yè)拆借中心（簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）和銀

行間市場(chǎng)清算所股