2023年經(jīng)濟(jì)學(xué)金融法律制度

第九章經(jīng)濟(jì)學(xué)一金融法律制度

一、直接融資與間接融資

直接融資是指資金供給者與資金相關(guān)需求者通過一定的金融工具

直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的金融行為。在直接融資中，金融媒介的作用

是協(xié)助資金供給者與資金相關(guān)需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系0直接融資的

工具有：商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證；股票和債券。直接融資的優(yōu)點(diǎn):

資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于合理配置資金，提高資源使用效率,

籌資成本較低而投資收益較大。直接融資的局限：直接融資的雙方在

資金數(shù)量、期限、利率等方面受到較多限制。直接融資工具的流動(dòng)性

和變現(xiàn)相關(guān)能力受金融市場(chǎng)的發(fā)育程度的限制,一般低于間接融資工

具；資金供給方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任較大。

間接融資是指資金供給者與資金相關(guān)需求者通過金融中介機(jī)構(gòu)間

接實(shí)現(xiàn)資金融通的行為。在間接融資中，資金的供求雙方不直接形

成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)分別與資金供求雙方形成兩個(gè)

各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。對(duì)資金的供給方來說,中介機(jī)構(gòu)是債務(wù)人;

對(duì)資金的相關(guān)需求方來說，中介機(jī)構(gòu)是債權(quán)人。間接融資的工具是金

融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種融資工具,如存單、貸款合約等。間接融資的優(yōu)點(diǎn)：

多樣化的融資工具可以靈活方便的滿足資金供需雙方的融資相關(guān)需

求。金融機(jī)構(gòu)可以通過多樣化的策略降低風(fēng)險(xiǎn)，安全性較高，有利于

提高金融活動(dòng)的規(guī)模效益，提高全社會(huì)資金的使用效率。間接融資的

局限：資金的供需雙方的直接聯(lián)系被割斷，不利于供給方監(jiān)督和約束

資金的使用。對(duì)相關(guān)需求方來說，增加了籌資成本；對(duì)供給方來說,

降低了收益。

金融機(jī)構(gòu)是從事融資活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)組織。從目前各國(guó)來看，金融體

系都是以中央銀行為中心，以商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的

金融機(jī)構(gòu)并存構(gòu)成的。

二、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)

（一）銀行機(jī)構(gòu)

1、中央銀行一一中國(guó)人民銀行。中央銀行是指在一國(guó)金融體

系中居于主導(dǎo)地位,負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家的金融政策,調(diào)節(jié)貨幣流通

與信用活動(dòng),對(duì)國(guó)家負(fù)責(zé),在對(duì)外金融活動(dòng)中代表國(guó)家,并對(duì)國(guó)內(nèi)整個(gè)

金融體系和金融活動(dòng)實(shí)行管理管控和監(jiān)督的金融中心機(jī)構(gòu)。

2、國(guó)有商業(yè)銀行一一中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、

中國(guó)建設(shè)銀行四家

3、城市商業(yè)銀行一一前身是各城市信用社，現(xiàn)一部分改造成城市

商業(yè)銀行，有的被農(nóng)村信用社兼并，有的被國(guó)有商業(yè)銀行收購。

信用合作社是農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社的統(tǒng)稱。它們是

群眾性的合作制金融組織，是對(duì)我國(guó)銀行體系的必要補(bǔ)充和完善，對(duì)

我國(guó)城鄉(xiāng)集體企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)戶和居民個(gè)人之間的資金融通起了很

好的作用。

4、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行一一目前有交通銀行、中國(guó)光大銀行、

中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行、

上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、福建興業(yè)10家。

5、政策性銀行一一國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出

口銀行。我國(guó)政策性銀行的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新階段，為適應(yīng)新形勢(shì)，傳

統(tǒng)的政策性銀行要轉(zhuǎn)變成符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的、財(cái)務(wù)上可持續(xù)的、具

有一定競(jìng)爭(zhēng)性的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。利用原有的社會(huì)力量和市場(chǎng)以外的

信用，比如政府的信用來加速市場(chǎng)的發(fā)育,最后發(fā)育出一個(gè)好的市場(chǎng)。

這是開發(fā)性金融的一些共同特點(diǎn)。世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、德國(guó)復(fù)

興信貸銀行、美國(guó)房貸協(xié)會(huì)、韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行、巴西開發(fā)銀行等，都是

國(guó)際知名的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。

（二）非銀行機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)是以發(fā)行股票和債券、接受

信用委托、提供保險(xiǎn)等形式籌集資金，并將所籌資金運(yùn)用于長(zhǎng)期性投

資的金融機(jī)構(gòu)。

1、保險(xiǎn)公司一一截至2000年底，我國(guó)有中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中

國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司等國(guó)有獨(dú)

資、股份制保險(xiǎn)公司及中外合資、外資保險(xiǎn)公司在華分公司等32家。

2、金融信托機(jī)構(gòu)一一信托是指委托人基于對(duì)受托人（信托投資公

司）的信任，將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人

的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行管理管

控或者處分的行為。信托投資公司就是依據(jù)現(xiàn)行《公司法》和《信托

投資公司管理管控辦法》而設(shè)立并以經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)為主的金融類法人。

《信托投資公司管理管控辦法（2002年）》第四條規(guī)定：”本辦法所稱

信托業(yè)務(wù)，是指信托投資公司以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為目的，以受托人身

份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為?！苯?jīng)央行批準(zhǔn)的金融信托投

資公司可以經(jīng)營(yíng)資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托和其他財(cái)產(chǎn)信托等

四大類信托業(yè)務(wù)。

如中國(guó)國(guó)際信托投資公司（簡(jiǎn)稱中信公司）是經(jīng)中國(guó)改革開放的總

設(shè)計(jì)師鄧小平親自倡導(dǎo)和批準(zhǔn)，由前國(guó)家副主席榮毅仁于1979年10

月4日創(chuàng)辦的。

3、郵政儲(chǔ)匯局一一利用全國(guó)的郵政網(wǎng)絡(luò)開展儲(chǔ)蓄匯兌業(yè)務(wù)。

4、農(nóng)村信用合作社一一是我國(guó)農(nóng)村集體所有制的合作金融組織，

專為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。合作制是與股份制不同的產(chǎn)權(quán)

組織形式，其不同之處表現(xiàn)在：1）入股方式不同。股份公司一般自

上而下控股，下級(jí)為上級(jí)所擁有；合作制則自下而上參股，上一級(jí)機(jī)

構(gòu)由下一級(jí)機(jī)構(gòu)入股組成，并被下一級(jí)機(jī)構(gòu)所擁有，基層社員是最終

所有者。2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不同。股份制企業(yè)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)；而合

作組織的主要目標(biāo)是為社員服務(wù)。3）管理管控方式不同。股份制實(shí)

行“一股一票”，大股東控權(quán)；合作制實(shí)行“一人一票”，社員不論入

股多少，具有同等權(quán)利。4）分配方式不同。股份制企業(yè)的利潤(rùn)主要

用于股東分紅，積累要量化到某一股份；而合作組織盈利主要用于積

累，積累歸社員集體所有。

5、證券機(jī)構(gòu)。證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券

業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)的監(jiān)督管理管控機(jī)構(gòu)。證券交易所是證券買賣雙方公

開交易的場(chǎng)所，是一個(gè)有組織、有固定地點(diǎn)、集中進(jìn)行證券交易的市

場(chǎng)。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券的價(jià)格，而是為證

券交易提供一定的場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理管控和服務(wù)人員，并

對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理管控。在我國(guó)，《證券法》

指出〃證券交易所是提供證券集中競(jìng)價(jià)交易場(chǎng)所的不以盈利為目的的

法人〃。我國(guó)內(nèi)地目前有上海和深圳兩大證券交易所。深市、滬市分

別是深圳證券交易所和上海證券交易所的簡(jiǎn)稱。

證券公司是指依照公司法和證券法規(guī)定批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證

券公司兩種。綜合類證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列證券業(yè)務(wù):證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；證券承銷業(yè)務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理管控機(jī)構(gòu)核定

的其他證券業(yè)務(wù)。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)，

是不以營(yíng)利為目的的法人。

證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。

6、基金管理管控公司?；鸸芾砉芸厝?，是指憑借專門的知識(shí)與

經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理管控基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基

金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理

管控的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。

在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理管控暫行辦法》的規(guī)定，設(shè)立

基金管理管控公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件是，主要發(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)

規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司；主要發(fā)起人經(jīng)營(yíng)狀況良好，最

近3年連續(xù)盈利；每個(gè)發(fā)起人實(shí)收資本不少于3億元人民幣；擬設(shè)立

的基金管理管控公司的最低實(shí)收資本為1000萬元人民幣；有明確可

行的基金管理管控計(jì)劃；有合格的基金管理管控人才；以及中國(guó)證監(jiān)

會(huì)規(guī)定的其他條件。

7、金融資產(chǎn)管理管控公司。金融資產(chǎn)管理管控公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決

定設(shè)立的收購國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款,管理管控和處置因收購國(guó)

有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金

融資產(chǎn)管理管控公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo),

依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。目前，我國(guó)有4家資產(chǎn)管理管控公司，即中

國(guó)華融資產(chǎn)管理管控公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理管控公司、中國(guó)東方資

產(chǎn)管理管控公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理管控公司，分別接收從中國(guó)工商

銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。

中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理管控公司于1999年4月成立，其他三家于1999

年10月分別成立。

8、金融租賃公司。金融租賃公司實(shí)際是一家金融機(jī)構(gòu)，與銀行不

同在于，銀行貸款給企業(yè),企業(yè)用于購買設(shè)備，以先付息后歸還本金。

金融租賃公司是先購買設(shè)備，再將設(shè)備租賃給企業(yè)，企業(yè)付租賃費(fèi),

比如付五年的租賃費(fèi)，五年租賃費(fèi)的總和等于基金加利息。

這樣做的好處是，在企業(yè)未付清全部租賃費(fèi)前，該設(shè)備的所有權(quán)歸金

融租賃公司，企業(yè)倒閉了，在清償時(shí)，其先于其他債權(quán)人。

9、財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)

范圍大多是為購買耐用消費(fèi)品提供分期付款形式的貸款和抵押貸款

業(yè)務(wù)。

10、期貨公司。期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國(guó)內(nèi)沒有

股票期貨。期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)

錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有

期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨

交割的。所以，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的。普通投資

人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往

和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。開戶很簡(jiǎn)單，找一家期貨公

司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易

了。具體的保證金比例由期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司

也會(huì)有所調(diào)整。

例如，你買進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10,他的交易價(jià)

格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一個(gè)單位

了。如果A商品的價(jià)格漲了10%,那你就翻番了，你的1000變成2000o

如果A商品的價(jià)格跌了10%,你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000

就變成了0,要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。

期貨公司跟證券公司一樣是代理期貨業(yè)務(wù)然后賺取交易手續(xù)費(fèi)

的金融機(jī)構(gòu)。

三、中央銀行法

1、中國(guó)人民銀行的概念及職責(zé)

《中國(guó)人民銀行法》第二條規(guī)定“中國(guó)人民銀行是中華人民共和

國(guó)的中央銀行。''"中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣

政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定?！?/p>

《中國(guó)人民銀行法》第四條規(guī)定了中國(guó)人民銀行的職責(zé)：1）發(fā)

布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；

三）發(fā)行人民幣，管理管控人民幣流通；四）監(jiān)督管理管控銀行間同

業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；五）實(shí)施外匯管理管控，監(jiān)督管理管

控銀行間外匯市場(chǎng)；六）監(jiān)督管理管控黃金市場(chǎng)；七）持有、管理管

控、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；A）經(jīng)理國(guó)庫；九）維護(hù)支付、

清算相關(guān)系統(tǒng)的正常運(yùn)行；十）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)

反洗錢的資金監(jiān)測(cè)；十一）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；

十二）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；十三）國(guó)務(wù)

院規(guī)定的其他職責(zé)。

2003年4月28日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理管控委員會(huì)成立后，我國(guó)

的金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管工作步入了一個(gè)新的歷史時(shí)期。通過貨幣

政策發(fā)揮對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控作用，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金

融穩(wěn)定成為人民銀行的首要職責(zé),而以前由人民銀行行使的對(duì)金融機(jī)

構(gòu)的審批監(jiān)管權(quán)利則交給了銀監(jiān)會(huì)。修改后的《中國(guó)人民銀行法》對(duì)

人民銀行的職責(zé)做了部分調(diào)整。從條文上看，由原來的兩款十一項(xiàng)修

改為兩款十三項(xiàng)。從合適的內(nèi)容上看，取消了“按照規(guī)定審批、監(jiān)督

管理管控金融機(jī)構(gòu)”和“按照規(guī)定監(jiān)督管理管控金融市場(chǎng)”的職責(zé)規(guī)

定，明確了人民銀行的監(jiān)管范圍，增加了人民銀行的反洗錢職責(zé)規(guī)定，

并將人民銀行規(guī)章制度權(quán)的合適的內(nèi)容由原來的第五項(xiàng)調(diào)整到第一

項(xiàng)，從而使各項(xiàng)職責(zé)的排列在邏輯上更加合理。

以上職責(zé)調(diào)整強(qiáng)化了人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的有關(guān)職能，

使其在宏觀調(diào)控中的作用更加突出。過去人民銀行實(shí)施金融宏觀調(diào)控,

維護(hù)金融穩(wěn)定主要是通過對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)審批、

高級(jí)管理管控人員任職資格審查和監(jiān)管指導(dǎo)等直接調(diào)控方式來實(shí)現(xiàn)

的，監(jiān)管職能分離后人民銀行對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和維護(hù)金融體系穩(wěn)定

的方式，將主要從國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全的高度對(duì)金融業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)、金

融控股公司以及交叉性金融工業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，履行好“最

后貸款人”的等職責(zé)，以此來防范和化解相關(guān)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

人民銀行職責(zé)大致可以分為兩類，一類為行政管理管控方面的職

責(zé)，規(guī)定的是人民銀行作為國(guó)家的宏觀調(diào)控機(jī)關(guān)所享有的規(guī)章制度權(quán)、

制定執(zhí)行貨幣政策權(quán)和金融秩序管理管控權(quán)。另一類是人民銀行從事

金融業(yè)務(wù)方面的職責(zé)。當(dāng)然，這兩方面的職責(zé)并不是截然分開的，其

中有許多交叉重合的部分。作為國(guó)家的最高金融管理管控單位，人民

銀行具有在其職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)發(fā)布命令和規(guī)章的權(quán)利,并依法制定和

執(zhí)行貨幣政策。人民銀行享有發(fā)布命令和規(guī)章的權(quán)利，表明其具有行

政機(jī)關(guān)的性質(zhì)，這一點(diǎn)與其他銀行有質(zhì)的不同。人民銀行發(fā)布的命令

和規(guī)章僅限于為履行其防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定之目的，

并且不能與國(guó)家的法律和國(guó)務(wù)院的行政法規(guī)相沖突。人民銀行代表政

府依法制定和實(shí)施貨幣政策，運(yùn)用自己所擁有的金融調(diào)控手段，對(duì)貨

幣與信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，實(shí)

現(xiàn)保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貨幣政策目標(biāo)。具體包括運(yùn)用

存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)和再貸款，利用公開市場(chǎng)操作及其他手段進(jìn)行調(diào)

控等。

人民銀行是國(guó)家的中央銀行，具有發(fā)行貨幣并管理管控貨幣流通

的職責(zé)。它壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)，成為全國(guó)惟一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前

世界上幾乎所有國(guó)家的紙幣都是由中央銀行發(fā)行的,發(fā)行紙幣已成為

各國(guó)中央銀行的特權(quán)。這種對(duì)發(fā)行權(quán)的獨(dú)占，一方面有利于防止因分

散發(fā)行造成的信用膨脹、貨幣紊亂和幣制不統(tǒng)一，另一方面也利于調(diào)

節(jié)和控制貨幣流通量。而且，從某種意義上說，由一家銀行發(fā)行鈔票，

并由政府作后盾，也有利于貨幣的穩(wěn)定。銀監(jiān)會(huì)成立以后，人民銀行

的部分金融監(jiān)管職責(zé)劃歸銀監(jiān)會(huì),但仍保留對(duì)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和

銀行間債券市場(chǎng)、外匯、黃金市場(chǎng)的監(jiān)督管理管控職責(zé)。金融市場(chǎng)在

金融發(fā)展乃至經(jīng)濟(jì)資源配置中發(fā)揮著越來越重要的基礎(chǔ)功能作用，為

了加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管,促進(jìn)貨幣市場(chǎng)與整個(gè)金融市場(chǎng)的健康協(xié)調(diào)

發(fā)展，人民銀行設(shè)立了金融市場(chǎng)司，其基本職能是擬訂銀行間同業(yè)拆

借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)的管理管控規(guī)

定；承辦有關(guān)金融機(jī)構(gòu)在上述市場(chǎng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出審批工作；分析

市場(chǎng)工具對(duì)貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響，并提出相關(guān)政策建議；監(jiān)測(cè)

分析金融市場(chǎng)的發(fā)展，防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展政

策和產(chǎn)業(yè)政策，研究、擬訂和實(shí)施信貸政策。

因?yàn)橹Ц肚逅阆嚓P(guān)系統(tǒng)是資金流動(dòng)的重要渠道，所以人民銀行作

為社會(huì)資金清算服務(wù)的最終提供者，能通過對(duì)大額資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)發(fā)

現(xiàn)可疑資金的線索，有條件在反洗錢工作中擔(dān)當(dāng)組織領(lǐng)導(dǎo)角色。因此

修正后的《人民銀行法》增加了人民銀行反洗錢職責(zé)的規(guī)定。這是本

次人民銀行法修改的諸多看點(diǎn)之一。“洗錢”是指將毒品犯罪、黑社

會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所

得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在

形式上合法化的行為。目前洗錢已成為國(guó)際公害，反洗錢是一項(xiàng)龐大

相關(guān)系統(tǒng)的工程，需要公安、外交、海關(guān)、稅務(wù)、工商等多個(gè)部門的

協(xié)調(diào)配合o原由公安部承擔(dān)的組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作的職責(zé)轉(zhuǎn)由中

國(guó)人民銀行承擔(dān)。中國(guó)人民銀行將原來的保衛(wèi)局改為反洗錢局，反洗

錢局的主要職責(zé)是承辦和組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作;研究和擬訂金融

機(jī)構(gòu)反洗錢規(guī)劃和政策；承辦反洗錢的國(guó)際合作與交流工作；匯總和

跟蹤分析各部門提供的人民幣、外幣等可疑支付交易信息，對(duì)涉嫌犯

罪的移交司法部門處理并協(xié)助司法部門調(diào)查涉嫌洗錢犯罪案件。

與其他銀行相比，人民銀行的金融業(yè)務(wù)具有特殊性，即它是以執(zhí)

行貨幣政策為目的，而不是以營(yíng)利為目的，這是由人民銀行的性質(zhì)和

地位決定的。人民銀行從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的合適的內(nèi)容主要包括：為

執(zhí)行貨幣政策，可以運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、基準(zhǔn)利率、再貼現(xiàn)、向商業(yè)銀

行提供貸款、在公開市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外

匯等貨幣政策工具；根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定經(jīng)理國(guó)庫；代理國(guó)務(wù)

院財(cái)政部向各金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券；根據(jù)需

要，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開立賬戶；組織或協(xié)助組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之

間的清算相關(guān)系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的清算事項(xiàng)，提供清算

服務(wù);根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要,決定對(duì)商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、

利率和方式；不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購、包銷國(guó)債和其他

政府債券；除國(guó)務(wù)院決定向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款外，不得

向地方政府、各級(jí)政府部門、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提

供貸款，并不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保。

2、中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)及貨幣政策工具

1995年《中國(guó)人民銀行法》第一次將中國(guó)人民銀行貨幣政策寫入

法律，從此開始了我國(guó)中央銀行貨幣政策的制度化和規(guī)范化時(shí)代。這

個(gè)時(shí)代在法律上有兩個(gè)標(biāo)志:一是貨幣政策真正成為政府的一項(xiàng)公共

政策。公眾瀏覽中國(guó)人民銀行網(wǎng)站，可以看到貨幣政策的欄目。從該

欄目中，公眾隨時(shí)可在線查閱每個(gè)季度貨幣政策執(zhí)行情況。二是貨幣

政策目標(biāo)和制定程序也是一種法律規(guī)則。如果中央銀行不執(zhí)行這些法

律規(guī)則，那就會(huì)違法。

中國(guó)人民銀行法第3條規(guī)定，我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)為“保持貨幣

幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

中國(guó)人民銀行法第23條規(guī)定了中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策,可

以運(yùn)用的貨幣政策工具：（1）要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交

存存款準(zhǔn)備金；（2）確定中央銀行基準(zhǔn)利率；（3）為在中國(guó)人民銀行

開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；（4）向商業(yè)銀行提供貸款;

（5）在公開市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯；（6）

國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。

貨幣政策工具是指中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。

為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，中央銀行要控制一般商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)

的信貸活動(dòng)，從而控制貨幣供應(yīng)，進(jìn)而影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

1）要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金

存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，要求商業(yè)

銀行和其他金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定的比率在其吸收的存款總額中提取一定

的數(shù)額繳存中央銀行，并借以間接地對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行控制的制

度。

存款準(zhǔn)備金制度由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備

金。法定準(zhǔn)備金是指以法律形式規(guī)定的繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金,

其運(yùn)作的原理是中國(guó)人民銀行通過調(diào)整商業(yè)銀行上繳的存款準(zhǔn)備金

的比率，借以擴(kuò)張或收縮商業(yè)銀行的信貸相關(guān)能力，從而達(dá)到既定的

貨幣政策目標(biāo)。比如提高法定準(zhǔn)備金比率，由一定的貨幣基數(shù)所支持

的存貸款規(guī)模就會(huì)減少，從而使流通中的貨幣供應(yīng)量減少；反之，則

會(huì)使貨幣供應(yīng)量增加O超額準(zhǔn)備金是銀行為應(yīng)付可能的提款所安排的

除法定準(zhǔn)備金之外的準(zhǔn)備金，它是商業(yè)銀行在中央銀行的一部分資產(chǎn)。

我國(guó)的超額準(zhǔn)備金包括兩個(gè)部分：一是存入中央銀行的準(zhǔn)備金；二是

商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金中的現(xiàn)金準(zhǔn)備。前者主要用于銀行間的結(jié)算和清算,

以及用于補(bǔ)充現(xiàn)金準(zhǔn)備，而后者是用于滿足客戶的現(xiàn)金需要。

我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施對(duì)象是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)

金融機(jī)構(gòu)，即中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)

村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行、金融資產(chǎn)管

理管控公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國(guó)務(wù)院

銀行業(yè)監(jiān)督管理管控機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。

2004年4月25日起，我國(guó)實(shí)行差別準(zhǔn)備金率制度：一般金融機(jī)

構(gòu)執(zhí)行7.5%的存款準(zhǔn)備金率；資本充足率低于一定水平的金融機(jī)構(gòu)，

執(zhí)行8%的存款準(zhǔn)備金率；農(nóng)村信用社和城市信用社執(zhí)行6%的存款準(zhǔn)

備金率。據(jù)介紹，提高存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)后，金融機(jī)構(gòu)一次

性減少可用資金1100億元左右。

盡管存款準(zhǔn)備金政策是中央銀行的一項(xiàng)重要的貨幣政策工具，在

貨幣政策中占有重要地位，但這項(xiàng)政策工具也存在著明顯的局限性，

主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：(1)存款準(zhǔn)備金政策缺乏彈性。存款準(zhǔn)備

金比率的調(diào)整所帶來的效果非常強(qiáng)烈，中央銀行難以確定調(diào)整準(zhǔn)備金

率的時(shí)機(jī)和調(diào)整的幅度，因而法定存款準(zhǔn)備金率不宜隨時(shí)調(diào)整，不能

作為中央銀行每日控制貨幣供應(yīng)狀況的工具。而且在中央銀行提高準(zhǔn)

備金比率時(shí),沒有足夠超額準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行必然會(huì)被迫出售其流動(dòng)

性資產(chǎn)，或增加向中央銀行的借款，或者是立即收回放出的款項(xiàng)等，

這些措施都會(huì)增加中央銀行的工作壓力。所以，中央銀行一般不喜歡

對(duì)存款準(zhǔn)備金率經(jīng)常予以變動(dòng),并且許多國(guó)家的中央銀行在提高之前,

會(huì)事先通知商業(yè)銀行，這樣會(huì)使得這項(xiàng)貨幣政策工具效果更平穩(wěn)一些。

(2)由于存款準(zhǔn)備金政策對(duì)商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金、社會(huì)的貨幣供

應(yīng)量均有較強(qiáng)烈的影響，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)大眾的心理預(yù)期等，都會(huì)

產(chǎn)生顯著的影響，因而存款準(zhǔn)備金率有固定化傾向。(3)存款準(zhǔn)備金

政策對(duì)各類銀行和和地區(qū)銀行的影響也不一致。由于超額準(zhǔn)備金并不

是平均分布在各家銀行，而且銀行的規(guī)模大小有差別，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

程度不同，銀行類別各異。因此，存款準(zhǔn)備金率“一刀切”式的變動(dòng)

對(duì)各家銀行的影響就不一致，有的銀行往往陷入嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)不靈的

困境。

2)確定中央銀行基準(zhǔn)利率

利息是指貨幣所有者因貸出貨幣資金而從借款人處獲得的報(bào)酬。

而利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息的金額與存入或貸出金額的比率，由資金

的供求關(guān)系決定。我國(guó)的利率分三種：第一，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀

行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率；第

二，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率；第

三，金融市場(chǎng)的利率，稱為市場(chǎng)利率。其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在

整個(gè)金融市場(chǎng)和利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定作用，它的變化決

定了其他各種利率的變化。中央銀行通過提高或降低貸款利率影響商

業(yè)銀行借入中央銀行資金成本，以達(dá)到抑制或刺激對(duì)信貸資金的相關(guān)

需求，導(dǎo)致信貸總量或貨幣供應(yīng)量的收縮或擴(kuò)張。

基準(zhǔn)利率是我國(guó)中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段之一，制

定基準(zhǔn)利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標(biāo)。當(dāng)政策目標(biāo)重點(diǎn)發(fā)生變化時(shí),

利率作為政策工具也應(yīng)隨之變化。不同的利率水平體現(xiàn)不同的政策要

求,當(dāng)政策重點(diǎn)放在穩(wěn)定貨幣時(shí)，中央銀行貸款利率就應(yīng)該適時(shí)調(diào)高，

以抑制過熱的相關(guān)需求；相反，則應(yīng)該適時(shí)調(diào)低。比如，1988年第

四季度，面對(duì)經(jīng)濟(jì)過熱和明顯的通貨膨脹，中央和國(guó)務(wù)院提出了“治

理經(jīng)濟(jì)環(huán)境，整頓經(jīng)濟(jì)秩序”的方針，一系列旨在緊縮銀根的政策措

施相繼出臺(tái)，其中包括繼續(xù)提高中央銀行貸款利率，年度性貸款利率

和短期貸款利率，由6%。分別提高為6.9%。和6.3%。，以控制信貸資

金的過度相關(guān)需求。又如，1995年面對(duì)居高不下的通貨膨脹，中央

銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策,于元月一日將中央銀行貸款利率在原基礎(chǔ)

上提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

3)為在中國(guó)人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)

貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期日前，為融通資金而向銀行或其

他金融機(jī)構(gòu)貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。通過貼現(xiàn)，持票人得到低

于票面金額的資金，貼現(xiàn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)獲得票據(jù)的所有權(quán)。再

貼現(xiàn)是商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)將買入的未到期的貼現(xiàn)票據(jù)向中央

銀行辦理的再次貼現(xiàn)。從形式上看，再貼現(xiàn)與貼現(xiàn)并無區(qū)別，都是一

種票據(jù)和信用相結(jié)合的融資方式，但從職能上看，再貼現(xiàn)是中央銀行

執(zhí)行貨幣政策的重要手段之一。

中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨

幣市場(chǎng)的供應(yīng)和相關(guān)需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)分為兩

種。一種是長(zhǎng)期的再貼現(xiàn)，這又包括兩種：一是“抑制政策”，即中

央銀行較長(zhǎng)期地采取再貼現(xiàn)率高于市場(chǎng)利率的政策，提高再貼現(xiàn)成本,

從而抑制資金相關(guān)需求，收縮銀根，減少市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量；二是“扶

持政策”，即中央銀行較長(zhǎng)期地采取再貼現(xiàn)率低于市場(chǎng)利率的政策，

以放寬貼現(xiàn)條件，降低再貼現(xiàn)成本，從而刺激資金相關(guān)需求，放松銀

根，增加市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量。另一種是短期的再貼現(xiàn)政策，即中央銀

行根據(jù)市場(chǎng)的資金供求狀況，隨時(shí)制定高于或低地市場(chǎng)利率的再貼現(xiàn)

率，以影響商業(yè)銀行借入資金的成本和超額準(zhǔn)備金，影響市場(chǎng)利率，

從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)的資金供求。

再貼現(xiàn)的作用過程實(shí)際上就是通過變更再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行

的準(zhǔn)備金及社會(huì)的資金供求的過程。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率，使之

高于市場(chǎng)利率時(shí)，商業(yè)銀行向中央銀行借款或再貼現(xiàn)的資金成本上升,

這就必然減少向中央銀行借款或再貼現(xiàn),這使商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金相應(yīng)

縮減。如果準(zhǔn)備金不足，商業(yè)銀行就只能收縮對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)

模,從而也就縮減了市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量。隨著市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的縮減，

銀根緊俏，市場(chǎng)利率也相應(yīng)上升，社會(huì)對(duì)貨幣的相關(guān)需求也就相對(duì)減

少。而當(dāng)中央銀行降低再貼現(xiàn)利率，使其低于市場(chǎng)利率時(shí)，商業(yè)銀行

向中央銀行借款或再貼現(xiàn)的資金成本降低，這就必然增加其向中央銀

行的借款或再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金相應(yīng)增加，這就必然會(huì)使其擴(kuò)

大對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，從而導(dǎo)致市場(chǎng)貨幣供給量的增加。隨著

市場(chǎng)貨幣供給量的增加，銀根松動(dòng)，籌資較易，市場(chǎng)利率相應(yīng)降低，

社會(huì)對(duì)貨幣的相關(guān)需求也會(huì)相應(yīng)增加。

盡管再貼現(xiàn)從理論上來說，能夠發(fā)揮很好的效果，但同時(shí)也存在

著某些局限性，這主要表現(xiàn)在：（1）從控制貨幣供應(yīng)量來看，再貼現(xiàn)

政策并不是一種理想的控制工具。首先，中央銀行處于被動(dòng)地位。商

業(yè)銀行是否愿意到中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)，或再貼現(xiàn)多少，決定于商業(yè)

銀行自身。其次，如商業(yè)銀行都依賴于中央銀行再貼現(xiàn)，就會(huì)增加中

央銀行的壓力，從而會(huì)削弱其控制貨幣供應(yīng)量的相關(guān)能力。再次，再

貼現(xiàn)率高低有限度O在經(jīng)濟(jì)繁榮或經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,再貼現(xiàn)率無論高低,

都無法限制或阻止商業(yè)銀行向中央銀行再貼現(xiàn),這也使得中央銀行難

以有效地控制貨幣供應(yīng)量。（2）從對(duì)利率的影響看，調(diào)整再貼現(xiàn)利率，

通常并不能改變利率的結(jié)構(gòu)，而只能影響利率水平。（3）就其彈性而

言，再貼現(xiàn)政策是缺乏彈性的。一方面，再貼現(xiàn)率的隨時(shí)調(diào)整，通常

會(huì)引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常性波動(dòng)，這會(huì)使企業(yè)和商業(yè)銀行無所適從；另

一方面，再貼現(xiàn)率不隨時(shí)調(diào)整，又不利于中央銀行靈活地調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨

幣供應(yīng)量。因此，再貼現(xiàn)政策的彈性是很小的。

4）向商業(yè)銀行提供再貸款

再貸款是指中央銀行向商業(yè)銀行的貸款。再貸款是中央銀行主要

資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，尤其是在原來實(shí)行計(jì)劃

經(jīng)濟(jì)的國(guó)家里，貸款是一個(gè)大本次項(xiàng)目，它充分體現(xiàn)了中央銀行作為

“最后貸款人”的職能作用。中央銀行的貸款對(duì)維護(hù)金融體系的安全、

執(zhí)行貨幣政策、抑制通貨膨脹、平衡財(cái)政收支、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有

十分重要的意義。

具體說來，再貸款的作用主要體現(xiàn)為：第一，中央銀行通過調(diào)整

再貸款利率,影響商業(yè)銀行從中央銀行取得信貸資金的成本和可使用

額度，使貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率發(fā)生變化。例如，當(dāng)中央銀行要收縮

銀根實(shí)行緊縮政策時(shí)，它可以提高再貸款利率，減少基礎(chǔ)貨幣的投放

量，增加商業(yè)銀行向中央銀行的貸款成本，抑制商業(yè)銀行向中央銀行

的貸款；第二，再貸款利率的調(diào)整是中央銀行向商業(yè)銀行和社會(huì)宣傳

貨幣政策變動(dòng)的一種有效方式方法，它能產(chǎn)生預(yù)告效果，從而在某種

程度上影響人們的預(yù)期。當(dāng)中央銀行提高再貸款利率時(shí)，表明中央銀

行對(duì)通貨膨脹的進(jìn)展發(fā)出了警告，使廠商慎重從事進(jìn)一步的投資擴(kuò)張;

當(dāng)中央銀行降低再貸款利率時(shí)，則表示在中央銀行看來通貨膨脹已經(jīng)

緩和，這樣就會(huì)刺激投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在一定程度上起到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)

構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用。

凡經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，持有《經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證》、并在人民

銀行單獨(dú)開立基本賬戶的金融機(jī)構(gòu),方可成為人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸

款的對(duì)象。除此之外,還必須具備以下條件:信貸資金營(yíng)運(yùn)基本正常，

貸款用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣政策的要求;按有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額

向人民銀行交存存款準(zhǔn)備金；還款資金來源有保障；歸還人民銀行貸

款有信譽(yù)；及時(shí)向人民銀行報(bào)送計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)報(bào)表及有關(guān)資料。

中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款期限較短。依據(jù)貸款期限的不同，具體劃

分為20天內(nèi)、3個(gè)月內(nèi)、6個(gè)月內(nèi)、1年期4個(gè)檔次。

值得指出的是，再貸款與商業(yè)銀行貸款雖然都能起到資金融通的

作用，但二者有很大區(qū)別：第一，貸款的對(duì)象不同。再貸款的對(duì)象只

能是商業(yè)銀行，除國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行可以向特定的非銀行金融

機(jī)構(gòu)提供貸款的外,人民銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和

個(gè)人提供貸款；而商業(yè)銀行貸款的對(duì)象是單位和個(gè)人。第二，貸款的

依據(jù)不同。中央銀行的再貸款一般用于解決商業(yè)銀行臨時(shí)頭寸不足的

相關(guān)問題所以期限較短；而商業(yè)銀行的貸款期限則相對(duì)較長(zhǎng)，可分為

短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。第三，貸款的作用不同。再貸款在

整個(gè)銀行貸款中處于“總閘門”的地位，因?yàn)橹醒脬y行投入的是基礎(chǔ)

貨幣，其投量和投向可以直接引導(dǎo)和調(diào)節(jié)整個(gè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

同時(shí)，再貸款還是我國(guó)目前重要的貨幣政策工具之一，是一種有效的

調(diào)控手段，既可以調(diào)節(jié)相關(guān)需求，也可以調(diào)節(jié)供給，可以在不干預(yù)金

融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，把貨幣政策的意圖傳導(dǎo)給金融機(jī)構(gòu)，促使

其按貨幣政策目標(biāo)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而商業(yè)銀行的貸款則不具有上述作

用。

5)在公開市場(chǎng)上買國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯

公開市場(chǎng)操作是指中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券和外匯的

活動(dòng)。它是中央銀行的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，是貨幣政策的一種基本工具。

中央銀行買進(jìn)或賣出有價(jià)證券或外匯意味著進(jìn)行基礎(chǔ)貨幣的吞吐，可

以達(dá)到增加或減少貨幣供應(yīng)量的目的。當(dāng)金融市場(chǎng)上資金缺乏時(shí)，中

央銀行就通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)買進(jìn)有價(jià)證券，向社會(huì)投入一筆基礎(chǔ)貨幣。

這些基礎(chǔ)貨幣如果是流入社會(huì)大眾手中，則會(huì)直接地增加社會(huì)的貨幣

供應(yīng)量，如果是流入商業(yè)銀行，則會(huì)引起信用的擴(kuò)張和貨幣供應(yīng)量的

多倍增加。相反，當(dāng)金融市場(chǎng)上游資泛濫、貨幣過多時(shí)，中央銀行就

可以通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣出有價(jià)證券,無論這些證券是由商業(yè)銀行購

買，或者是由其他部門購買，總會(huì)有相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣流回，引起

信用規(guī)模的收縮和貨幣供應(yīng)量的減少。中央銀行就是通過公開市場(chǎng)上

的證券買賣活動(dòng)，以達(dá)到擴(kuò)張或收縮信用、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。

根據(jù)中央銀行在公開市場(chǎng)買賣證券的差異，可分為廣義的和狹義

的公開市場(chǎng)。所謂廣義的公開市場(chǎng)，是指在一些金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的國(guó)

家，政府公債和國(guó)庫券的數(shù)量有限，因此，中央銀行除了在公開市場(chǎng)

上買賣政府公債和國(guó)庫券之外，還買賣地方政府債券、政府擔(dān)保的債

券、銀行承兌匯票等，以達(dá)到調(diào)節(jié)信用和控制貨幣供應(yīng)量的目的。所

謂狹義的公開市場(chǎng)，是指主要買賣政府公債和國(guó)庫券。因?yàn)樵谝恍┌l(fā)

達(dá)國(guó)家，大量發(fā)行政府公債和國(guó)庫券，且流通范圍廣泛，中央銀行在

公開市場(chǎng)上只需要買進(jìn)或賣出政府公債和國(guó)庫券，就可以達(dá)到調(diào)節(jié)信

用、控制貨幣供應(yīng)量的目的。

中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)操作的工具是國(guó)債、其他政府債券、金融

債券和外匯，目前主要是外匯。就國(guó)債而言，中國(guó)人民銀行以買賣國(guó)

債的形式吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的資金頭寸，進(jìn)而影響貨幣供

應(yīng)量的減少變化。中國(guó)人民銀行開展的第一批國(guó)債公開市場(chǎng)操作是在

1996年4月9日，這次國(guó)債公開市場(chǎng)操作是以1996年財(cái)政部發(fā)行的

無紙化短期國(guó)債為操作工具，通過中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)操作室和各

商業(yè)銀行總行的聯(lián)機(jī)網(wǎng)進(jìn)行逐筆交易，交易風(fēng)險(xiǎn)由交易各方各自承擔(dān)。

人民銀行在國(guó)債市場(chǎng)進(jìn)行國(guó)債買賣，買賣的對(duì)象不是個(gè)人和企業(yè)、事

業(yè)單位，而是國(guó)債一級(jí)交易商。國(guó)債一級(jí)交易商，是指經(jīng)中國(guó)人民銀

行審定的、具有直接與中國(guó)人民銀行進(jìn)行債務(wù)交易資格的商業(yè)銀行、

證券公司和信托投資公司。就外匯而言，由于中國(guó)外匯交易中心的成

立，統(tǒng)一的外匯市場(chǎng)已經(jīng)形成，外匯與人民幣買賣的數(shù)額較大，人民

銀行通過在銀行間外匯市場(chǎng)買賣外匯，同樣會(huì)起到吞吐基礎(chǔ)貨幣的作

用。

公開市場(chǎng)政策已成為許多國(guó)家中央銀行最重要的貨幣政策工具。

其優(yōu)點(diǎn)在于：（1）中央銀行能通過此項(xiàng)政策工具影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金

的狀況，從而直接影響市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。（2）運(yùn)用公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主

要權(quán)掌握在中央銀行手中。中央銀行可以獨(dú)立地選擇在金融市場(chǎng)上買

賣各種債券的時(shí)間、地點(diǎn)、種類及數(shù)量，而無須像再貼現(xiàn)政策那樣,

中央銀行只能用變動(dòng)貸款條件或貸款成本的間接方式鼓勵(lì)或限制商

業(yè)銀行的信用行為，也無須考慮商業(yè)銀行是否配合。（3）公開市場(chǎng)上

中央銀行買賣各種有價(jià)證券的規(guī)?？纱罂尚。灰追绞椒椒安襟E都

可以根據(jù)需要安排，這樣更能保證準(zhǔn)備金比率調(diào)整的準(zhǔn)確性，也能比

較準(zhǔn)確地調(diào)控貨幣供應(yīng)量。（4）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)不像法定準(zhǔn)備率及再貼

現(xiàn)率手段那樣，具有很大的行為慣性。在中央銀行根據(jù)市場(chǎng)行情認(rèn)為

有必要調(diào)節(jié)方向時(shí)，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)有很大的靈活性。（5）中央銀行可以運(yùn)

用公開市場(chǎng)政策，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作。（6）金融市場(chǎng)情況一

旦發(fā)生變化，中央銀行能迅速改變其操作，靈活地調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)

量。

6）國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具

本款為一彈性條款。由于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

轉(zhuǎn)變的過程中，金融體制的改革也正處于深刻的變動(dòng)之中，在這種環(huán)

境下，經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)往往容易發(fā)生難以預(yù)料的變化。對(duì)于這種情況，

中央銀行應(yīng)該采取靈活多樣的貨幣政策工具，而不能僅限于法定的幾

種類型。所以，本條在此作了靈活規(guī)定，但為此設(shè)定了一個(gè)限制性條

件，即除本條規(guī)定的五項(xiàng)貨幣政策工具以外的貨幣政策工具應(yīng)由國(guó)務(wù)

院確定。這樣規(guī)定的主要目的在于保證人民銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)

的實(shí)際變化，采取及時(shí)、靈活、有效、形式多樣的貨幣政策工具，確

保貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

從人民銀行實(shí)際操作和外國(guó)中央銀行的長(zhǎng)期實(shí)踐來看，國(guó)務(wù)院確

定的其他貨幣政策工具可以有如下幾種：貸款限額、信貸收支計(jì)劃、

現(xiàn)金收支計(jì)劃、特別存款賬戶、窗口指導(dǎo)以及貨幣發(fā)行等。

(1)貸款限額。所謂貸款限額是指中央銀行運(yùn)用指令性計(jì)劃對(duì)國(guó)

家銀行在一個(gè)年度內(nèi)的貸款總額或貸款最高額度加以限定的一種管

理管控手段。它分為中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款最高限額和中央銀行

貸款限額兩種方式。

我國(guó)從1985年開始對(duì)貸款進(jìn)行限額管理管控。目前貸款限額管理

管控仍是我國(guó)中央銀行控制信用總規(guī)模、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。

一方面，利用它能限制基礎(chǔ)貨幣的派生相關(guān)能力；另一方面，有助于

從宏觀上控制信貸總量，合理調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，集中資金來保證國(guó)家重

點(diǎn)建設(shè)和支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展；另外，貸款限額管理管控具有可

控性強(qiáng)，操作簡(jiǎn)單、直接、收效快等優(yōu)點(diǎn)。

(2)信貸收支計(jì)劃。計(jì)劃管理管控是國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀管理管控中的

一項(xiàng)重要合適的內(nèi)容。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控部門的中央銀行也必須

對(duì)全社會(huì)的信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量實(shí)行計(jì)劃管理管控。因此，信貸收

支計(jì)劃是中國(guó)人民銀行在金融領(lǐng)域內(nèi)，利用計(jì)劃?rùn)C(jī)制，對(duì)全社會(huì)的信

貸資金來源和信貸資金運(yùn)用的數(shù)量及其構(gòu)成進(jìn)行綜合平衡控制的重

要手段之一。

中國(guó)人民銀行編制的信貸計(jì)劃，并不是各商業(yè)銀行的信貸計(jì)劃的

簡(jiǎn)單總和，而是以商業(yè)銀行所編制的信貸計(jì)劃為基礎(chǔ)，根據(jù)國(guó)家的國(guó)

民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃、貨幣政策的決策和金融宏觀控制的客觀要求,

在總量、部門、地區(qū)和本次項(xiàng)目等方面進(jìn)行綜合平衡之后，編制的全

國(guó)信貸收支總規(guī)模及其基本構(gòu)成的計(jì)劃o信貸計(jì)劃是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)

發(fā)展計(jì)劃的一個(gè)重要組成部分，是綜合性的計(jì)劃。

(3)現(xiàn)金收支計(jì)劃?，F(xiàn)金收支計(jì)劃是中國(guó)人民銀行控制現(xiàn)金貨幣

供應(yīng)量及其流向，從而調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的重要手段之一。

現(xiàn)金收支計(jì)劃與信貸收支計(jì)劃有著密切的聯(lián)系，同時(shí)也有很重要的區(qū)

別。二者的聯(lián)系主要是：現(xiàn)金是通過信貸的渠道進(jìn)入流通的，信貸收

支的規(guī)模和投向直接影響著現(xiàn)金收支的規(guī)模和投向。從實(shí)踐來看，這

種聯(lián)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，現(xiàn)金收支是信貸收支的一部分。信貸收支中，既有現(xiàn)金收

支，也有轉(zhuǎn)賬收支。信貸收支包括現(xiàn)金收支，現(xiàn)金收支是信貸收支的

一個(gè)組成部分。

第二，現(xiàn)金收支影響信貸收支，信貸收支制約著現(xiàn)金收支?，F(xiàn)金

收支對(duì)信貸收支的影響主要表現(xiàn)在兩方面:一是現(xiàn)金收支的規(guī)模制約

著信貸收支的規(guī)模，現(xiàn)金作為基金貨幣，它的規(guī)模大小，在一定程度

上決定了信貸規(guī)模的大小;二是現(xiàn)金收支的規(guī)模制約著信貸收支的構(gòu)

成，現(xiàn)金收支和轉(zhuǎn)賬收支構(gòu)成了整個(gè)信貸收支，如其他條件不變，現(xiàn)

金收支規(guī)模大，轉(zhuǎn)賬收支規(guī)模則小，反之亦然。信貸收支對(duì)現(xiàn)金收支

的影響表現(xiàn)在：一是財(cái)政性存款變動(dòng)必然會(huì)引起現(xiàn)金收支的變動(dòng)；二

是農(nóng)貸的發(fā)放和收回、農(nóng)副產(chǎn)品預(yù)購定金的發(fā)放和收回，以及存款的

存入和提取，都影響著現(xiàn)金收支規(guī)模的擴(kuò)大或縮小；三是儲(chǔ)蓄存款的

增減制約著現(xiàn)金收支的規(guī)模；等等。

第三，信貸收支計(jì)劃的差額與現(xiàn)金收支計(jì)劃的差額始終都是一致

的。因?yàn)?，轉(zhuǎn)賬收支只是銀行相關(guān)系統(tǒng)內(nèi)部各賬戶之間的貨幣資金轉(zhuǎn)

移，此多彼少，收支總是平衡的。然而現(xiàn)金通過銀行在社會(huì)流通，支

出的時(shí)間和數(shù)額不一致，通過一定渠道流回的時(shí)間和數(shù)額也不一致，

故現(xiàn)金收支總是不平衡的。由于轉(zhuǎn)賬收支部分始終平衡，而現(xiàn)金收支

部分又往往不平衡，所以，信貸收以差額與現(xiàn)金收支差額總是一致的。

盡管現(xiàn)金計(jì)劃與信貸計(jì)劃之間的聯(lián)系十分密切，但畢竟是中央銀

行貨幣政策的兩個(gè)不同的工具，是有區(qū)別的。其區(qū)別在于：

一是兩個(gè)計(jì)劃的作用不同。信貸計(jì)劃主要是用來控制全國(guó)的信貸

總規(guī)模及其構(gòu)成，而現(xiàn)金計(jì)劃主要是用來控制現(xiàn)金貨幣收以運(yùn)動(dòng)狀況。

二是兩個(gè)計(jì)劃反映的合適的內(nèi)容不同。信貸計(jì)劃是通過存款和貸

款的增減變化、貨幣的投放和回籠來反映信貸資金來自于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的

哪些部分，運(yùn)用到哪些部門，反映出信貸總規(guī)模及其貨幣供應(yīng)總量的

變化情況;而現(xiàn)金計(jì)劃是通過現(xiàn)金的投入和回籠的各個(gè)渠道來反映現(xiàn)

金貨幣從哪些渠道回籠，從哪些渠道投入，反映出現(xiàn)金貨幣運(yùn)動(dòng)的狀

態(tài)。

三是信貸計(jì)劃和現(xiàn)金計(jì)劃的編制方式方法不同。信貸計(jì)劃的各個(gè)

本次項(xiàng)目是按余額或增減額編制;而現(xiàn)金計(jì)劃的各本次項(xiàng)目是按收付

發(fā)生額編制的。因此，信貸計(jì)劃的各指標(biāo)是時(shí)點(diǎn)數(shù)，現(xiàn)金計(jì)劃的各指

標(biāo)是時(shí)期數(shù)。

(4)特別存款。特別存款是中央銀行為了保持金融部門的平衡協(xié)

調(diào)發(fā)展，避免個(gè)別部門或某類貸款的過速增長(zhǎng)，要求某個(gè)或某幾個(gè)金

融部門向中央銀行交納一定比例的特別存款o特別存款屬于選擇性信

用控制工具，不是一項(xiàng)普遍性措施,也不是一項(xiàng)長(zhǎng)期的、連續(xù)的措施。

(5)“窗口指導(dǎo)”。中央銀行與國(guó)有商業(yè)銀行行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議制度,

是我國(guó)中央銀行進(jìn)行“窗口指導(dǎo)”的特殊形式。自1987年起，中央

銀行與專業(yè)銀行建立了比較穩(wěn)定的行長(zhǎng)碰頭會(huì)制度。在碰頭會(huì)上，專

業(yè)銀行向中央銀行報(bào)告即期的信貸業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，中央銀行則向?qū)I(yè)

銀行說明對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的看法，通報(bào)貨幣政策意向，提出改進(jìn)專

業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理管控的建議。

(6)貨幣發(fā)行。中央銀行適時(shí)適量地控制貨幣發(fā)行，有計(jì)劃地控

制注入流通的基礎(chǔ)貨幣，從而有利于信貸計(jì)劃和現(xiàn)金計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。

綜上所述，上面分析的六個(gè)方面的貨幣政策工具是本條規(guī)定的中

國(guó)人民銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，在執(zhí)行貨幣政策中可以運(yùn)用的。同

時(shí)還規(guī)定，中國(guó)人民銀行在運(yùn)用這些貨幣政策工具時(shí)，可以規(guī)定具體

的條件和程序。

四、商業(yè)銀行法

1、商業(yè)銀行的概念與職能

商業(yè)銀行是依法設(shè)立的，吸收公眾存款、發(fā)放貸款，辦理結(jié)算等

中間業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)貨幣的營(yíng)利性的企業(yè)法人。

商業(yè)銀行的職能是由它的性質(zhì)所決定的，主要有四個(gè)基本職能

(1)信用中介職能。

信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。

這一職能的實(shí)質(zhì)，是通過銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散貨幣

集中到銀行里來,再通過銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),把它投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門；

商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與借入者的中介人或代表,來實(shí)現(xiàn)

資本的融通、并從吸收資金的成本與發(fā)放貸款利息收入、投資收益的

差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤(rùn)。商業(yè)銀行通過信用中介的職

能實(shí)現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通。

(2)支付中介職能。

商業(yè)銀行除了作為信用中介，融通貨幣資本以外，還執(zhí)行著貨幣

經(jīng)營(yíng)業(yè)的職能。在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商企業(yè)、

團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業(yè)銀行為中心,

形成經(jīng)濟(jì)過程中無始無終的支付鏈條和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

(3)信用創(chuàng)造功能。

商業(yè)銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了信用

創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行是能夠吸收各種存款的銀行，利用其所吸收的各

種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存

款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了商業(yè)銀

行的資金來源，最后在整個(gè)銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存

款，長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行是各種金融機(jī)構(gòu)中唯一能吸收活期存款，開

設(shè)支票存款帳戶的機(jī)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了轉(zhuǎn)帳和支票流通，商業(yè)銀

行通過自己的信貸活動(dòng)創(chuàng)造和收縮活期存款。

(4)金融服務(wù)職能。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工商企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益復(fù)雜化，銀行間

的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也日益劇烈化，銀行由于聯(lián)系面廣，信息比較靈通，特別

是電子計(jì)算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，使其具備了為客戶提供信息

服務(wù)的條件，咨詢服務(wù)，對(duì)企業(yè)“決策支援”等服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，工商

企業(yè)生產(chǎn)和流通專業(yè)化的發(fā)展,又要求把許多原來的屬于企業(yè)自身的

貨幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給銀行代為辦理，如發(fā)放工資，代理支付其他費(fèi)用等。

個(gè)人消費(fèi)也由原來的單純錢物交易，發(fā)展為轉(zhuǎn)帳結(jié)算?？傊F(xiàn)代化的

社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了金融服務(wù)的要求。在強(qiáng)烈的業(yè)

務(wù)競(jìng)爭(zhēng)下，各商業(yè)銀行也不斷開拓服務(wù)領(lǐng)域，通過金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)

展，進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，并把資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)

結(jié)合起來，開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，金融服務(wù)己成為

商業(yè)銀行的重要職能。

2、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和經(jīng)營(yíng)方針

《商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定：”商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效

益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束?！?/p>

“商業(yè)銀行依法開展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉?！薄吧虡I(yè)銀行

以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任?！?/p>

1)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則：

(1)安全性原則。對(duì)銀行而言，保證資金安全是非常重要的，

因?yàn)殂y行是靠負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特殊企業(yè)，若自身資金減少，經(jīng)受不起較大

的損失；再者，銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，而貨幣是宏觀國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綜

合變量，它受諸多因素的影響，容易發(fā)生變化，所以特別要強(qiáng)調(diào)安全

性。法律規(guī)定了許多措施來保證銀行經(jīng)營(yíng)過程中的安全性，有關(guān)存款

準(zhǔn)備金、備用金、資本充足比例、流動(dòng)資金比例、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、限制銀

行進(jìn)入證券業(yè)和信托業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等的法律規(guī)定,都是為了確保

銀行經(jīng)營(yíng)的安全，保護(hù)存款人的利益，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

(2)流動(dòng)性原則。銀行是以經(jīng)營(yíng)貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)，每時(shí)每刻都

有人存款、取款、貸款、匯兌。資金是不斷流動(dòng)的，只有保證資金的

正常流動(dòng),才能確立銀行的信用中介地位,并使其業(yè)務(wù)活動(dòng)順利進(jìn)行，

可以說流動(dòng)性是銀行經(jīng)營(yíng)的條件。流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行的資金要

保持較高程度的經(jīng)常流動(dòng)的狀態(tài)。法律規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)存款人要保證

支付,無論存款人到期支取,還是提前支取,商業(yè)銀行都要保證支付。

如果商業(yè)銀行不能支付存款人取款時(shí)，就會(huì)引發(fā)大規(guī)模的公眾擠兌。

相反，商業(yè)銀行貸款一般都是要等到合同到期時(shí)才能收回，商業(yè)銀行

在借款人沒有違約的情況下，不能提前收回貸款。這樣一方面，商業(yè)

銀行要保證支付，另一方面商業(yè)銀行不能提前收回貸款，而商業(yè)銀行

庫存的現(xiàn)金是有限的。所以，為了保證商業(yè)銀行的支付相關(guān)能力，商

業(yè)銀行必須保證資產(chǎn)的適度流動(dòng)性。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流動(dòng)性是安

全性的基礎(chǔ)，沒有流動(dòng)性，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)不可能安全。

(3)效益性原則。銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)貸款、存款為主要業(yè)務(wù)，

并以銀行利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的企業(yè)法人，因此商業(yè)銀行和其他企業(yè)

一樣，獲得最大限度的利潤(rùn)是其經(jīng)營(yíng)的根本目的。貸款利息和存款利

息之間的差額扣除費(fèi)用就是銀行利潤(rùn)，其利潤(rùn)主要來源于自身經(jīng)營(yíng)的

生息資產(chǎn)，除此以外，中間業(yè)務(wù)也給商業(yè)銀行帶來利潤(rùn)。效益性不僅

包括商業(yè)銀行本身的經(jīng)濟(jì)效益,而且包括國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策指

導(dǎo)的金融業(yè)整體效益。商業(yè)銀行以盈利為目的，效益性應(yīng)該作為商業(yè)

銀行的重要經(jīng)營(yíng)原則之一。

2)商業(yè)銀行實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束的

經(jīng)營(yíng)方針：

(1)自主經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)的情況瞬息

萬變，商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)者如果沒有自主權(quán)，不能夠自主經(jīng)營(yíng)，就很

難適應(yīng)市場(chǎng)的變化。在1995年《商業(yè)銀行法》施行前，我國(guó)的商業(yè)

銀行開展業(yè)務(wù)多受政府的影響，是政府財(cái)政部門的“出納"，許多''條

子工程”在沒有經(jīng)過可行性論證的情況下就批條子給銀行要求貸款而

倉促上馬，以至于形成了不少呆賬、壞賬。而目前我國(guó)加入了世界貿(mào)

易組織，我國(guó)將開放金融服務(wù)的市場(chǎng)，面對(duì)國(guó)外銀行的挑戰(zhàn)，我們首

先要做到讓商業(yè)銀行按照商業(yè)化的要求來經(jīng)營(yíng)，只有這樣才能壯大自

身的實(shí)力，應(yīng)對(duì)外國(guó)銀行的挑戰(zhàn)。

(2)“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧”是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的另一項(xiàng)重要經(jīng)

營(yíng)方針。所謂“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧”就是要商業(yè)銀行自己用本身的

資產(chǎn)來承擔(dān)債務(wù)，《商業(yè)銀行法》第二條規(guī)定，商業(yè)銀行的法律性質(zhì)

是公司，根據(jù)我國(guó)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，有限責(zé)任公司和股份有限

公司是企業(yè)法人。有限責(zé)任公司股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任,

公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。股份有限公司全部資本分

為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部

資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司股東作為出資者按投入公司的資本

額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理管控者等權(quán)利。公司

享有由股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，依法享有民事權(quán)利，承擔(dān)民

事責(zé)任。

(3)自我約束的經(jīng)營(yíng)方針就是自律經(jīng)營(yíng)行為的方針。商業(yè)銀行

的自我約束主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面,一是商業(yè)銀行組成的同業(yè)公會(huì)或協(xié)

會(huì)，同業(yè)組織制定一些章程,參加同業(yè)組織的金融機(jī)構(gòu)都要自覺遵守；

二是銀行內(nèi)部監(jiān)察部門、法律部門和安全保衛(wèi)部門對(duì)本行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的

自律約束。

3、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的主要收入來源。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)是商業(yè)銀行運(yùn)用各種資金（包括儲(chǔ)蓄存款和資本

金）進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果。主要包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款、

固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等幾部分。

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行以現(xiàn)金形式持有的一種資產(chǎn)，具有流動(dòng)性較

高而收益性較低的特點(diǎn)。

貸款也稱放款，是指商業(yè)銀行將其所吸收的資金，按一定的利率

貸款給客戶，并約定一定期限歸還貸款本息的經(jīng)濟(jì)行為。貸款按不同

的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的種類：按貸款的用途，可以分為流動(dòng)性貸款

和固定資產(chǎn)貸款；按貸款的來源，可以分為國(guó)內(nèi)貸款和國(guó)外貸款；按

償還期限，可以分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款；按貸款的保障

程度，可分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)貸款。我國(guó)2001年以

前，商業(yè)銀行的貸款分為四類：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆

賬貸款，其中逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款統(tǒng)稱為不良貸款。

貸款的原則。分級(jí)、分類授權(quán);統(tǒng)一授信制度；對(duì)客戶的信用進(jìn)

行等級(jí)評(píng)定；評(píng)級(jí)、授信和貸款實(shí)行〃三分離〃。貸款的規(guī)范流程應(yīng)包

括貸款調(diào)查、貸款審查、貸款審批、貸款發(fā)放和貸后管理管控、檔案

管理管控等。

不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行

的貸款本息,或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)

償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。目前，我國(guó)商業(yè)銀行處理

其不良貸款的方式方法，主要是通過成立資產(chǎn)管理管控公司，對(duì)商業(yè)

銀行的不良貸款和損失進(jìn)行剝離。為此，從1999年起，先后成立了

信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家資產(chǎn)管理管控公司，專門接收并處理四

大國(guó)有商業(yè)銀行1996年以前形成的不良貸款。

除成立資產(chǎn)管理管控公司外，解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)還有一種

思路，即允許商業(yè)銀行到資本市場(chǎng)上上市。

消費(fèi)貸款是指商業(yè)銀行向居民發(fā)放的用于其本人或者家庭購買

大額耐用消費(fèi)品或者支付其他費(fèi)用的貸款。消費(fèi)貸款按照不同的劃分

方式也可以分為多種類型：按用途劃分，可以分為住房貸款和非住房

貸款；按保證劃分，可以分為擔(dān)保貸款和信用貸款；按償還方式分，

可以分為一次性償還貸款和分次償還貸款。

投資業(yè)務(wù)也是主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最重要的資金運(yùn)用渠

道之一。在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，投資是指將資金較長(zhǎng)期地投放于有價(jià)證

券的行為，是不包括二級(jí)準(zhǔn)備金在內(nèi)的證券買賣投資。在我國(guó)，對(duì)于

商業(yè)銀行投資證券的種類有嚴(yán)格的限制，僅限于信用可靠、安全性好、

流動(dòng)性強(qiáng)的政府債券（如國(guó)庫券等）、金融債券，而禁止從事其他股

票、企業(yè)債券的投資。

《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：”商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)

境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或

者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外?！毕拗沏y

行從事信托投資、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資和企業(yè)投資業(yè)

務(wù)的主要原因是因?yàn)檫@些行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大，不利于保護(hù)存款人的利益。

規(guī)定“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外“，主要考慮是：我國(guó)金融業(yè)實(shí)行“分

業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，是黨中央、國(guó)務(wù)院根據(jù)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)

展的實(shí)際情況，在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基礎(chǔ)上提出的一項(xiàng)金融管理管控

原則。雖然部分國(guó)家已經(jīng)放開了金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的限制，開始實(shí)行

“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，但從我國(guó)金融管理管控體制發(fā)展情況來看，在短時(shí)期

內(nèi)，“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”仍是金融管理管控的基本原則，在修正時(shí)，尚不宜

對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”進(jìn)行過寬的調(diào)整。因此，原則上仍是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但國(guó)

務(wù)院另有規(guī)定的除外。

隨著銀行業(yè)的發(fā)展，銀行活動(dòng)的專業(yè)分工化日益細(xì)化，銀行類金

融機(jī)構(gòu)需要設(shè)立一些為其金融業(yè)務(wù)開展提供直接服務(wù)的非銀行金融

機(jī)構(gòu)或企業(yè)。在我國(guó)，為了促進(jìn)銀行卡在不同銀行之間聯(lián)網(wǎng)通用，經(jīng)

國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2002年3月，四家國(guó)有商業(yè)銀行、10家股份制商業(yè)銀

行和幾十家城市商業(yè)銀行，共出資16億元組建了“中國(guó)銀聯(lián)股份商

業(yè)銀行”。這次修改商業(yè)銀行法，對(duì)商業(yè)銀行的這種投資行為加以了

確認(rèn)。

將商業(yè)銀行能否對(duì)非金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的裁定權(quán)，通過《商業(yè)

銀行法》的規(guī)定賦予國(guó)務(wù)院，由國(guó)務(wù)院對(duì)商業(yè)銀行的對(duì)外投資行為進(jìn)

行控制，可以有效降低開了這個(gè)口子后產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)。將商業(yè)銀行

能否從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、投資非自用不動(dòng)產(chǎn)的裁量權(quán)，通

過《商業(yè)銀行法》的規(guī)定統(tǒng)一賦予國(guó)務(wù)院，一方面有利于國(guó)家從金融

發(fā)展的實(shí)際出發(fā)，局部調(diào)整金融管理管控政策，提高我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)

爭(zhēng)相關(guān)能力；另一方面由國(guó)務(wù)院對(duì)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合把握、分

析和判斷，有利于從總體上降低放開這些口子后可能產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn),

避免金融秩序的混亂，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

2)負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成的資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)

務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，主要由自有資本、存款和借款構(gòu)成，其中存款

和借款屬于吸收的外來資金。

(1)自有資本。銀行開業(yè)、經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的前提條件，是必須擁

有一定數(shù)額的資本，或稱自有資本。銀行資本包括銀行成立時(shí)所籌集

的資本、儲(chǔ)備資本和未分配利潤(rùn)。任何商業(yè)銀行在開業(yè)登記注冊(cè)時(shí)必

須籌集一定的資本額，稱為法定資本。未達(dá)到注冊(cè)資本，不予開業(yè)。

資本按組合方式不同，可分為個(gè)人資本、合伙資本和股份資本，其中

以股份資本為主，儲(chǔ)備資本是依靠經(jīng)常性的利潤(rùn)提留而形成的意外損

失準(zhǔn)備金。銀行資本只占銀行負(fù)債的一小部分，1986年美國(guó)銀行

法要求不少于6%。如果銀行吸收的存款和借入資本增多，應(yīng)相應(yīng)增

加新的股東，使商業(yè)銀行自有資本與資產(chǎn)總額的比例，達(dá)到規(guī)定的水

平.

(2)存款。商業(yè)銀行最重的資金來源是依靠吸收外來資金，其

中主要是吸收存款，存款約占70%以上，是銀行負(fù)債。商業(yè)銀行存

款按不同分類的標(biāo)準(zhǔn)，有不同劃分方式，按存款人的性質(zhì)不同，可劃

分為個(gè)人存款，公司存款和政府存款；按照存款方式的不同，可劃分

為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款；按存款存取時(shí)間的長(zhǎng)短，可劃分

為長(zhǎng)期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款和其他存款。

①活期存款?；钇诖婵钍巧虡I(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)，不規(guī)定存取

期限，存戶可隨時(shí)提取，銀行有義務(wù)隨時(shí)兌付的存款。由于活期存款

可用支票隨時(shí)提存，存取數(shù)量大，流通速度快，商業(yè)銀行對(duì)活期存款

一般不支付利息，而且要收取一定的手續(xù)費(fèi)。

②定期存款?？蛻襞c銀行事先約定期限，至約定期限才能支付的

存款。這和存款憑存單提取，存單可分為可轉(zhuǎn)讓和不同轉(zhuǎn)讓兩種。具

有穩(wěn)定性，均給予較高的利息。

③儲(chǔ)蓄存款。存款人為了積蓄貨幣和取得利息而開立的帳戶，可

分為活期和定期兩種。商業(yè)銀行對(duì)其支付利息。

④其他存款。A.通知存款。存款人在提取存款時(shí)，提前幾天將

資金使用數(shù)額和使用時(shí)間通知銀行，以便銀行提前準(zhǔn)備資金存款的支

付，其利息一般低于定期存款。B.同業(yè)存款。其他金融機(jī)構(gòu)存入商

業(yè)銀行的存款。C.其他存款，商業(yè)銀行為適應(yīng)客戶需要而開立的存

款形式。

（3）借款。①同業(yè)拆借。金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的短期或臨時(shí)性的借貸

活動(dòng)。②向中央銀行借款。中央銀行作為最后貸款人，向其發(fā)放的貸

款，以解決商業(yè)銀行融通資金的需要。③其他借款。商業(yè)銀行向其他

金融機(jī)構(gòu)借款，向國(guó)際金融市場(chǎng)借款等其他各種籌措資金的方

式。

3）中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)，是指銀行不需動(dòng)用自己

的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等

優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其

他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手

續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成

商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)類型。

又稱表外業(yè)務(wù)，其收入不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表。

結(jié)算業(yè)務(wù)。是由商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)衍生出來的一種業(yè)務(wù)。

結(jié)算工具就是商業(yè)銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)。

匯票。《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》規(guī)定，我國(guó)現(xiàn)有匯票分為銀行匯票

和商業(yè)匯票。銀行匯票是指匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)

給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)，叫做銀行匯票。

其中，用于轉(zhuǎn)帳結(jié)算的叫''轉(zhuǎn)帳匯票”，用于支取現(xiàn)金的稱為“現(xiàn)金

匯票”。商業(yè)匯票即受款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，由承兌

人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。按其承兌

人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票。指由

受款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票。銀

行承兌匯票。指由受款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開戶

銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。

本票又叫期票，是出票人簽發(fā)并承諾在見票時(shí)無條件支付一定金額給

受款人或持票人的票據(jù)。本票可分為銀行本票和商業(yè)本票兩種。（1）

銀行本票，即申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理轉(zhuǎn)帳

結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。我國(guó)的銀行本票有不定額和定額兩種。其中

不定額銀行本票的金額起點(diǎn)為一百元;定額銀行本票的面額為五百元、

一千元、五千元和一萬元。（2）商業(yè)本票。即商業(yè)單位和機(jī)關(guān)、團(tuán)體、

事業(yè)單位等簽發(fā)的到期由自己付款的本票。我國(guó)票據(jù)法僅指見票即付

的銀行本票。

支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)

構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。我國(guó)

《銀行結(jié)算辦法》把支票分為不定額支票和定額支票兩種。（1）不定

額支票o指銀行的存款人簽發(fā)給受款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將款

項(xiàng)交付給受款人的票據(jù)。其中，只能辦理資金結(jié)算轉(zhuǎn)帳而不能支取現(xiàn)

金的是“轉(zhuǎn)帳支票”；能夠支取現(xiàn)金也能用于轉(zhuǎn)帳的是“現(xiàn)金支票”。

（2）定額支票。指收購單位將款項(xiàng)交存銀行，由銀行交其用于農(nóng)戶

支付收購農(nóng)副產(chǎn)品的款項(xiàng)的票據(jù)。

（2）信用證業(yè)務(wù)

信用證是銀行用以保證買方或進(jìn)口方有支付相關(guān)能力的憑證。

在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中，買賣雙方可能互不信任,買方擔(dān)心預(yù)付款后，

賣方不按合同要求發(fā)貨;賣方也擔(dān)心在發(fā)貨或提交貨運(yùn)單據(jù)后買方不

付款。因此需要兩家銀行作為買賣雙方的保證人，代為收款交單，以

銀行信用代替商業(yè)信用。銀行在這一活動(dòng)中所使用的工具就是信用證。

可見，信用證是銀行有條件保證付款的證書，成為國(guó)際貿(mào)易活

動(dòng)中常見的結(jié)算方式。按照這種結(jié)算方式的一般規(guī)定，買方先將貨款

交存銀行，由銀行開立信用證，通知異地賣方開戶銀行轉(zhuǎn)告賣方，賣

方按合同和信用證規(guī)定的條款發(fā)貨，銀行代買方付款。

信用證方式有三個(gè)特點(diǎn)：一是信用證不依附于買賣合同，銀行在

審單時(shí)強(qiáng)調(diào)的是信用證與基礎(chǔ)貿(mào)易相分離的書面形式上的認(rèn)證。二是

信用證是憑單付款，不以貨物為準(zhǔn)。只要單據(jù)相符，開證行就應(yīng)無條

件付款。三是信用證是一種銀行信用，它是銀行的一種擔(dān)保文件。

信用證的種類很多，常見的有:（1）可撤銷信用證和不可撤銷信用證。

可撤銷信用證指開證行對(duì)所開信用證不必征得受益人同意有權(quán)隨時(shí)

修改或撤銷的信用證。不可撤銷信用證指信用證一經(jīng)開出，在有效期

內(nèi)

非經(jīng)信用證有關(guān)當(dāng)事人同意，開證行不能片面修改或撤銷的信

用證。由于不可撤銷信用證對(duì)受益人較有保障，所以在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算

中使用最多。

跟單信用證和光票信用證。跟單信用證是指憑跟單匯票或僅憑單

據(jù)付款的信用證。由于貨運(yùn)單據(jù)代表著貨物的所有權(quán)，控制單據(jù)就意

味著控制了貨物，故國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中使用的信用證絕大部分是跟單信

用證。光票信用證是憑不附貨運(yùn)單據(jù)的匯票付款的信用證。

保兌信用證和不保兌信用證。保兌信用證指開證行開出不可撤銷

的信用證以后，再由另一家銀行加具保函，對(duì)符合信用證條款的單據(jù)

履行付款。對(duì)信用證加具保兌的銀行稱為保兌行。保兌行一經(jīng)保兌,

就和開證行一樣承擔(dān)付款責(zé)任。所以，保兌信用證是一種雙重保證的

信用證，對(duì)出口方安全收匯是非常有利的。不保兌信用證是未經(jīng)保兌

的信用證，即一般的不可撤銷信用證。

可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)通

知行在受益人要求下,可將信用證的全部或一部分金額轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或

數(shù)個(gè)第二受益人，即受讓人。這種信用證的第一受益人通常是中間商，

而第二受益人則通常是實(shí)際供貨人?？赊D(zhuǎn)讓信用證必須注明“可轉(zhuǎn)讓”

字樣，否則，只能作為不可轉(zhuǎn)讓信用證使用。不可轉(zhuǎn)讓信用證指受益

人不得將所持信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給任何人的信用證。

循環(huán)信用證。當(dāng)買賣合同的交易數(shù)量較大，需要在較長(zhǎng)的一段時(shí)

間內(nèi)分期分批交貨時(shí)，如分批開證，不僅要增加買方的開證費(fèi)用，而

且賣方不能獲得收取全部貨款的銀行保證。對(duì)此種交易，可使用循環(huán)

信用證。循環(huán)信用證指受益人在一定時(shí)間內(nèi)使用完規(guī)定的金額后，可

以重新恢復(fù)信用證原金額再度使用，直至達(dá)到規(guī)定的時(shí)間、次數(shù)或余

額為止的信用證。

對(duì)開信用證。在以一種出口貨物交換另一種進(jìn)口貨物，貨款需要

逐筆平衡時(shí)，交易雙方互相開立的信用證為對(duì)開信用證。當(dāng)交易雙方

進(jìn)行互有進(jìn)出口和互有關(guān)聯(lián)的對(duì)等交易時(shí)，可使用對(duì)開信用證，即雙

方都對(duì)其進(jìn)口部分向?qū)Ψ介_出信用證。對(duì)開信用證的特點(diǎn)是兩張信用

證互相聯(lián)系、互相約束、互為條件。任何一張信用證的開證人和受益

人分別為另一張信用證的受益人和開證人;任何一張信用證的開證行

通常就是另一張信用證的通知行；兩證的金額大致相等；兩證往往同

時(shí)生效。對(duì)開信用證多用于易貨貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易和來料加工、來件裝

配等業(yè)務(wù)。

(3)代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)本次項(xiàng)目代收煤氣費(fèi)、代收稅款、代收電

費(fèi)、代收取暖費(fèi)、代收尋呼費(fèi)、代發(fā)工資……

(4)銀行卡業(yè)務(wù)

信用卡。信用卡是消費(fèi)信貸的一種工具和形式，具有“先消費(fèi)”、方

便消費(fèi)者的特點(diǎn)。

支票卡。支票卡又叫保證卡，供客戶開發(fā)支票時(shí)證明其身份的發(fā)卡。

卡片載明客戶的帳戶、簽名和有效期限。

自動(dòng)出納機(jī)卡和記帳卡。自動(dòng)出納機(jī)卡是一種印有磁帶、專供在自動(dòng)

出納機(jī)上使用的塑料卡?？ㄉ铣龢?biāo)明發(fā)行銀行、卡片號(hào)碼外，磁帶上

還記錄有客戶的存款戶帳號(hào)、密碼和余額。

靈光卡和激光卡。靈光卡又叫記帳卡、方便卡，是一種帶微型集成電

路的塑料卡片，具有自動(dòng)、數(shù)據(jù)處理和儲(chǔ)存的功能，卡片可以記錄客

戶每筆收支和存款余額。

(5)咨詢業(yè)務(wù)

在現(xiàn)代社會(huì)，信息已成為社會(huì)發(fā)展的主要支柱之一。商業(yè)銀行通過資

金運(yùn)動(dòng)的記錄，以及與資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)資料的收集整理，可以為企業(yè)提

供豐富實(shí)用的經(jīng)濟(jì)信息。其主要合適的內(nèi)容有：企業(yè)財(cái)務(wù)資料資信評(píng)

價(jià)；商品市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)介紹；金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析。

五、政策性銀行

政策性銀行，一般是指由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展

政策為目的，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。1994年，我國(guó)組建了三

家政策性銀行，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀

行。政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性

的一