章商業(yè)銀行資本管理

第3章商業(yè)銀行資本管理教學(xué)目的與要求：了解商業(yè)銀行資本的功能，掌握商業(yè)銀行資本的來(lái)源構(gòu)成；掌握《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容；掌握《新巴塞爾協(xié)議》的基本精神以及進(jìn)步；掌握《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》新的資本標(biāo)準(zhǔn)；掌握我國(guó)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成以及資本充足率規(guī)定；掌握資本管理的策略。第一節(jié)商業(yè)銀行資本構(gòu)成與功能

?怎樣理解商業(yè)銀行資本的概念？商業(yè)銀行資本內(nèi)涵不同于一般公司資本的內(nèi)容，一般公司資本是根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的定義理解的，即：資本=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額；而商業(yè)銀行的資本除了所有者權(quán)益之外，還包括一定比例的債務(wù)資本?！半p重資本”？從不同角度理解商業(yè)銀行資本國(guó)有、股份制

?商業(yè)銀行的組成方式不同，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成亦不相同。

?1988年之前，美日金融監(jiān)管當(dāng)局在界定商業(yè)銀行資本包括的內(nèi)容時(shí)有何差異？*基于“雙重資本”視角，商業(yè)銀行資本構(gòu)成？?jī)?nèi)源資本？外源資本？權(quán)益資本？債務(wù)資本？一級(jí)（核心）資本？二級(jí)（附屬）資本？一、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成（一）股本：普通股和優(yōu)先股1.普通股銀行普通股是一種所有權(quán)證書(shū)，它構(gòu)成了銀行資本的核心部分，它不僅代表對(duì)銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)。但是：從銀行角度分析，普通股并非是其最具吸引力的外源資本形式，為什么？從監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度分析，普通股是銀行最佳的外源資本來(lái)源。為什么？P65*普通股籌資的利弊分析優(yōu)點(diǎn)(1)籌措的資本具有永久性；(2)是銀行的核心資本，是其他方式籌資的基礎(chǔ)，可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；(3)無(wú)固定的股利負(fù)擔(dān)。缺點(diǎn)(1)對(duì)投資者講，投資風(fēng)險(xiǎn)高，其要求有較高的回報(bào)率，使普通股的資本成本較高；(2)對(duì)籌資來(lái)講，普通股股利從稅后利潤(rùn)中支付，不具有抵稅作用。(3)普通股的發(fā)行費(fèi)用也較高。2.優(yōu)先股是國(guó)外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的外源資本補(bǔ)充渠道。為什么？（1）屬于權(quán)益資本，通常沒(méi)有到期日，無(wú)償債壓力；（2）資本成本低于普通股；（3）優(yōu)先股股東沒(méi)有？權(quán)，可以避免普通股權(quán)益被稀釋?zhuān)唬?）具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。股息一般固定，在收益上升時(shí)期可為現(xiàn)有普通股股東“保存”大部分利潤(rùn)，具有一定的杠桿作用。注意：優(yōu)先股息稅后列支，無(wú)法從應(yīng)稅收益中扣除，無(wú)稅收優(yōu)惠；但在美國(guó)投資收益的70%可免所得稅。常見(jiàn)的三種形式：固定股息率優(yōu)先股可調(diào)整股息的優(yōu)先股——股息率可調(diào)整，但，一般與公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)；而是依據(jù)市場(chǎng)其他證券價(jià)格或銀行存款利率的變化作調(diào)整?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股——在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類(lèi)股票的優(yōu)先股票通常是普通股，或者是其他優(yōu)先股。（二）盈余：資本盈余和留存收益1.資本盈余——外源資本資本盈余由兩部分構(gòu)成：一是資本公積，二是重估儲(chǔ)備。資本公積指公司股票的發(fā)行價(jià)超過(guò)股票面值的溢價(jià)部分。重估儲(chǔ)備？2.留存收益——內(nèi)源資本包括企業(yè)的盈余公積和未分配利潤(rùn)兩部分，其中盈余公積是有特定用途的累積盈余，未分配利潤(rùn)是沒(méi)有指定用途的累積盈余。（三）債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券是外源資本。債務(wù)資本具有特殊性，其所有者的求償權(quán)排在商業(yè)銀行各類(lèi)存款所有者之后，且其原始加權(quán)平均到期期限較長(zhǎng)。故，債務(wù)資本又稱(chēng)為后期償付債券，也稱(chēng)次級(jí)債務(wù)。通常有兩類(lèi)：1.資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限在7-15年不等。2.債券浮動(dòng)利率債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券等。次級(jí)債務(wù)補(bǔ)充資本的優(yōu)勢(shì)：第一，債務(wù)利息在稅前列支，可降低籌資成本，提高銀行股東收益率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)；第二，債務(wù)資本不會(huì)稀釋銀行股權(quán)，進(jìn)而不會(huì)影響股東對(duì)銀行的控制權(quán)。（四）其他來(lái)源：儲(chǔ)備金貸款與證券損失準(zhǔn)備金償債基金各種準(zhǔn)備是在稅前列支，可以享受稅收優(yōu)惠，同時(shí)又具有與股本相同的作用，→備受商業(yè)銀行的青睞。二、商業(yè)銀行資本的功能1.保護(hù)功能——指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用。2.經(jīng)營(yíng)性功能——指銀行主要用其自有資本金來(lái)購(gòu)置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)，用來(lái)注冊(cè)資本、組織運(yùn)營(yíng)，這是銀行經(jīng)營(yíng)的前提和基礎(chǔ)。3.管理性功能——指金融管理當(dāng)局通過(guò)規(guī)定法定最低資本比率，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張，維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心。第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議》與資本充足率的測(cè)定

一、銀行資本充足性的含義資本充足性是指銀行的資本應(yīng)保持既能經(jīng)受壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，又能正常運(yùn)營(yíng)，達(dá)到盈利的水平，這是衡量一家銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況是否穩(wěn)健的一個(gè)重要標(biāo)志。資本充足性包含兩方面的含義：資本數(shù)量的充足性——受銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和金融部門(mén)管理規(guī)定等因素的影響。管理當(dāng)局、存款人和其他債權(quán)人、銀行家各自的出發(fā)點(diǎn)？資本結(jié)構(gòu)的合理性——從靜態(tài)來(lái)看，資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例；從動(dòng)態(tài)來(lái)看，是指籌資的順序安排，如為了降低融資成本？增強(qiáng)融資靈活性或可能性？時(shí)效？二、適度資本需要量的基本原理一家銀行需要的資本數(shù)量與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。存款者和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般認(rèn)為銀行的資本越多越好；銀行則認(rèn)為其應(yīng)以盡可能少的資本取得盡可能多的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。+VS監(jiān)管機(jī)構(gòu)存款者商業(yè)銀行適度資本需要量的基本原理3-1資本成本曲線3-2銀行規(guī)模與資本成本的關(guān)系三、銀行資本充足性的測(cè)定方法（一）結(jié)構(gòu)比率法

1、資本與存款的比率。資本與存款的比率是衡量銀行資本需要量早期應(yīng)用的指標(biāo)。它把銀行資本與銀行存款相聯(lián)系，以存款量的增減來(lái)決定銀行資本量的增減。一般認(rèn)為，銀行資本應(yīng)等于其存款負(fù)債的10%左右，達(dá)不到這一比率的銀行，則被認(rèn)為資本量不足。2、資本與總資產(chǎn)比率這種方法是把銀行資本與全部資產(chǎn)相比較，當(dāng)銀行持有的總資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，其資本持有量也必須按比例同時(shí)增加。這是1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，英美等金融發(fā)達(dá)國(guó)家金融管理當(dāng)局為了提高銀行的清償力而采用的一種方法。為了更精確地反映資本與銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)便采用資本與資產(chǎn)總額的比率來(lái)衡量資本需要量是否充足，并規(guī)定這一比率不得低于9%。3、資本與投資資產(chǎn)的比率資本與投資資產(chǎn)的比率是指銀行資本與不包含現(xiàn)金、同業(yè)存款和政府公債在內(nèi)的資產(chǎn)總額之間的比率。貸款和投資通常被稱(chēng)為投資資產(chǎn)，一般認(rèn)為，資本與投資資產(chǎn)的比率應(yīng)為15—20%左右。4、資本與不用類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率這種方法是針對(duì)上述方法的不足，將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)的高低分成六組，分別確定其資本需要量，然后將其加總，作為銀行適度的資本需要量。其六類(lèi)資產(chǎn)分別是：

(1)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這類(lèi)資產(chǎn)基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，一般不會(huì)發(fā)生損失，即使萬(wàn)一發(fā)生損失了，銀行依靠當(dāng)年收益完全可以彌補(bǔ)，因而沒(méi)有對(duì)這部分資產(chǎn)規(guī)定資本比率。(2)最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括5年以上政府債券、信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)、由政府代理機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款和債券、由儲(chǔ)蓄賬戶(hù)擔(dān)保的貸款、由人壽保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)格擔(dān)保的貸款等各種擔(dān)保貸款。由于這類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，其損失的可能性及損失的幅度較小，因此規(guī)定的資本比率為該類(lèi)資產(chǎn)的5%。

(3)普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要包括政府債券以外的證券投資與證券貸款。這類(lèi)資產(chǎn)沒(méi)有可靠的保證，具有風(fēng)險(xiǎn)性，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，規(guī)定資本與該類(lèi)資產(chǎn)的比率為12%。

(4)較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括那些財(cái)務(wù)狀況很差、信譽(yù)較低、擔(dān)保不足、比銀行普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)更大的資產(chǎn)。這類(lèi)資產(chǎn)要求有相當(dāng)于該類(lèi)資產(chǎn)總量20%的資本量作保證。(5)有問(wèn)題資產(chǎn)這類(lèi)資產(chǎn)一般已超過(guò)償還期，但債務(wù)人仍未還款，如有問(wèn)題的貸款、已拖欠的債券等。銀行的這類(lèi)資產(chǎn)有可能在將來(lái)的某個(gè)時(shí)刻收回，但也有可能收不回來(lái)，遭受損失的可能性很大。因此，對(duì)于這類(lèi)資產(chǎn)至少需要相當(dāng)于此類(lèi)資產(chǎn)的50%的資本量作保證。(6)虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)對(duì)于那些已沒(méi)有收回可能的資產(chǎn)和各種固定設(shè)備等必須用足額資本作保證，即此類(lèi)資產(chǎn)與資本的比率為100%。（二）綜合分析法這種方法除了分析業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資本量的影響之外，還對(duì)經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)者能力、資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)資本量的影響作綜合分析，最終確定銀行資本最佳量。采用這一方法，首先要選定影響銀行狀況的因素，然后對(duì)這些因素加以分析。在二十世紀(jì)60年代末、70年代初，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在審查銀行資本需要量是否適度時(shí)主要考慮以下八個(gè)因素：

①銀行經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量；②資產(chǎn)流動(dòng)性；③銀行盈利及留存的歷史；④銀行股東的信譽(yù)及特點(diǎn)；⑤銀行間接費(fèi)用開(kāi)支；⑥存款結(jié)構(gòu)的潛在變化；⑦營(yíng)業(yè)程序的有效性；⑧在競(jìng)爭(zhēng)中滿(mǎn)足服務(wù)社區(qū)現(xiàn)在與將來(lái)需求的能力。八個(gè)因素：四、資本充足度的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)（一）巴塞爾委員會(huì)

?巴塞爾委員會(huì)是“巴塞爾銀行條例和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”的簡(jiǎn)稱(chēng)。它是由“十國(guó)集團(tuán)”（英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典）以及瑞士和盧森堡中央銀行的行長(zhǎng)們于1974年底建立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會(huì)。（二）《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景P691．國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資本與資產(chǎn)的比例呈下降趨勢(shì)——見(jiàn)表3-12．金融衍生品交易量直線上升，國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大3．金融危機(jī)呈現(xiàn)國(guó)際化趨勢(shì)4．國(guó)際銀行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張改變了國(guó)際銀行業(yè)的格局表3-1商業(yè)銀行資本與資產(chǎn)比例的國(guó)際比較（1989年）國(guó)別銀行資本與資產(chǎn)比例（%）☆?yuàn)W地利（大銀行）4.25比利時(shí)（銀行）3.39加拿大（國(guó)內(nèi)銀行）5.46丹麥（銀行與儲(chǔ)蓄銀行）8.72芬蘭（商業(yè)銀行）7.00法國(guó)（大銀行）2.19德國(guó)（商業(yè)銀行）4.87希臘（大商業(yè)銀行）2.87意大利（所有商業(yè)銀行）6.34日本（所有普通銀行）2.97盧森堡（銀行）3.20荷蘭（銀行）4.37挪威（商業(yè)銀行）4.21葡萄牙（銀行）10.32西班牙（商業(yè)銀行）9.62瑞典（商業(yè)銀行）1.53瑞士（大銀行）※6.09英國(guó)（商業(yè)銀行）4.89美國(guó)（參加聯(lián)邦保險(xiǎn)的商業(yè)銀行）6.21注：☆銀行資本不包括長(zhǎng)期債務(wù)；※1987年的數(shù)據(jù)。（三）《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1988年7月，國(guó)際清算銀行下設(shè)的巴塞爾委員會(huì)，頒布了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，簡(jiǎn)稱(chēng)《巴塞爾協(xié)議》。其主要內(nèi)容有：1.銀行資本構(gòu)成核心資本附屬資本股本金公開(kāi)儲(chǔ)備普通股非累積…未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金或一般貸款呆賬準(zhǔn)備金、混合型債務(wù)股本工具、次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類(lèi)資產(chǎn)及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，來(lái)評(píng)估銀行的資本充足度。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法分成表內(nèi)和表外兩大類(lèi),以表內(nèi)項(xiàng)目為例：協(xié)議將銀行的表內(nèi)資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)大小不同分成5類(lèi)，每類(lèi)有不同的權(quán)數(shù)，分別是0%、10%、20%、50%和100%。以此為基礎(chǔ)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)。3.標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)和實(shí)施安排《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，各國(guó)商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)和經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)換的表外項(xiàng)目資產(chǎn)按以上風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)平均以后，到1990年末，核心資本加附屬資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少應(yīng)達(dá)到7.25%，到1992年末應(yīng)達(dá)到8%（其中，核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%）資本充足率=銀行資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)X100%第三節(jié)《新巴塞爾協(xié)議》與資本充足率的測(cè)定一、《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景自20世紀(jì)80年代以來(lái)，在金融自由化浪潮沖擊下，國(guó)際金融市場(chǎng)尤其是衍生金融工具市場(chǎng)迅猛發(fā)展，越來(lái)越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開(kāi)拓。因此，市場(chǎng)的不穩(wěn)定和不確定性因素增多，商業(yè)銀行的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國(guó)際金融體系的安全和穩(wěn)定。由于《巴塞爾協(xié)議》側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，因此，加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制勢(shì)在必行。1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行的倒閉、大和銀行的巨額虧損到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問(wèn)題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的。在此背景下，2004年6月26日，西方十國(guó)集團(tuán)的央行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，定于2006年底開(kāi)始實(shí)施。現(xiàn)在普遍稱(chēng)之為《新巴塞爾協(xié)議》。二、《新巴塞爾協(xié)議》的“三大支柱”新資本協(xié)議作為一個(gè)完整的銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管框架，由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查；三是銀行業(yè)必須滿(mǎn)足的信息披露要求。這三點(diǎn)也通常概括為最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。詳見(jiàn)P74

三、《新巴塞爾協(xié)議》有關(guān)資本充足率的計(jì)算1.資本充足率的計(jì)算公式式中：2.《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：一級(jí)資本比率不得低于4%，總資本比率不得低于8%。其中，作為二級(jí)資本的次級(jí)債務(wù)和中期優(yōu)先股的總額最高不得超過(guò)一級(jí)資本的50%。3.計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法在測(cè)算銀行信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，《新巴塞爾協(xié)議》提供了兩種可供選擇的方案：一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。按照信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，一般準(zhǔn)備金可以包括在二級(jí)資本中，但是不能超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%；按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，普通貸款損失準(zhǔn)備金不再計(jì)入二級(jí)資本。標(biāo)準(zhǔn)法是指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)法采用哪家外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，《新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)認(rèn)定。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指銀行根據(jù)自身開(kāi)發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。這種方法必須通過(guò)銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。初級(jí)法和高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。其主要的區(qū)別在于：在初級(jí)法中，違約損失率（LGD），違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），最后確定債項(xiàng)到期時(shí)間（M）由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定，而在高級(jí)法中，由銀行自行估計(jì)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又分標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法操作風(fēng)險(xiǎn)分基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法例題P76是否有誤？7.72%？【拓展閱讀】3-1《巴塞爾協(xié)議III》P802010年12月16日，《巴塞爾協(xié)議III》公布，對(duì)商業(yè)銀行資本比率提出了新的要求?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的主要變化在于：1.提高銀行資本充足率要求（1）普通股充足率為4.5%，一級(jí)資本充足率為6%，總資本充足率為8%從2013年1月1日起到2015年1月1日前實(shí)現(xiàn)。銀行一級(jí)資本金比率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；而由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本比率從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。（2）設(shè)立“資本留存緩沖金”，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為2.5%銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的“資本留存緩沖金”，由扣除遞延稅項(xiàng)及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成，占資產(chǎn)的2.5%.（3）設(shè)立“逆周期資本緩沖金”協(xié)議還要求銀行在信貸市場(chǎng)繁榮時(shí)設(shè)立單獨(dú)的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%-2.5%。由普通股構(gòu)成為什么？

綜合考慮三方面，資本比率為？新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常情況下，銀行普通股、一級(jí)資本和總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%和10.5%2.實(shí)施時(shí)間和過(guò)渡期安排2015年之前，銀行普通股占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限最低達(dá)到4.5%；一級(jí)資本下限達(dá)到6%。緩沖資本要求在2016年1月至2019年1月間予以落實(shí)。一、我國(guó)銀行資本管理規(guī)定第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行資本管理2012年6月7日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行），商業(yè)銀行總資本包括核心一級(jí)資本、其它一級(jí)資本和二級(jí)資本。（一）一級(jí)資本構(gòu)成核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；未分配利潤(rùn)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其它一級(jí)資本包括：其它一級(jí)資本工具及其溢價(jià)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。（二）二級(jí)資本構(gòu)成二級(jí)資本工具及其溢價(jià)；超額貸款損失準(zhǔn)備；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。1.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資本，但不得超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過(guò)最低要求的部分。貸款損失準(zhǔn)備最低要求指100%撥備覆蓋率對(duì)應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備和應(yīng)計(jì)提的貸款損失專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備兩者中的較大者。2.商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的，超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入二級(jí)資本，但不得超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.6%。前款所稱(chēng)超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備超過(guò)預(yù)期損失的部分。（三）風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。《辦法》分權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法兩部分，并分別規(guī)定了三種風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算。二、資本充足率監(jiān)管要求最低資本要求儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果，針對(duì)單家銀行提出的特定資本要求。國(guó)內(nèi)：風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿(mǎn)足。

商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。一級(jí)資本充足率不得低于6%。資本充足率不得低于8%。儲(chǔ)備資本和逆周期資本商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本。儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿(mǎn)足。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿(mǎn)足。三、我國(guó)銀行資本充足狀況截至2010年12月份末，我國(guó)281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過(guò)8%。新規(guī)實(shí)行之后呢？關(guān)于“受累新規(guī)”的報(bào)道關(guān)于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的下滑……..想說(shuō)明什么問(wèn)題？資本管理指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)不是一勞永逸的！第五節(jié)商業(yè)銀行資本管理策略如何提高資本充足率？一是資本數(shù)量與結(jié)構(gòu)如何適應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化二是比較各種資本供給（內(nèi)源資本途徑和外源資本途徑）的可能性與有效性，從而選擇合適的資本供給方式分子管理策略?xún)?nèi)源資本管理兩種對(duì)策外源資本管理分母管理策略個(gè)人觀點(diǎn)，還有外部措施！銀行資本管理要解決的兩個(gè)核心問(wèn)題：商業(yè)銀行資本管理對(duì)策（一）分子策略（二）分母策略（三）外部措施一、分子策略1：內(nèi)源資本管理在銀行增加利潤(rùn)留成不影響股價(jià)的前提下，內(nèi)源資本來(lái)源是銀行補(bǔ)充資本的第一選擇，但通常會(huì)引起股價(jià)下跌，而且還要受多種因素制約。對(duì)于那些缺乏外源資本渠道的銀行而言，以?xún)?nèi)源資本增加來(lái)增加銀行資本是他們的必然選擇。但又必須正視這種方法的限制。1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素（1）銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時(shí)，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降。例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)量為2.5億元例2：某銀行的適度資本量年初為8%，年末為7%，年末的未分配利潤(rùn)為0.2億元，則：年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)14.29負(fù)債13.29

資本0.8資本1.0

隨著資本要求降低，新增加的0.2億元的資本可支持4.29億元資產(chǎn)的增長(zhǎng)（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額當(dāng)銀行的盈利提高時(shí)，銀行可以提留的未分配利潤(rùn)則相應(yīng)增加。（3）凈收入總額中能夠提留的數(shù)額如果銀行能在不影響其股票價(jià)格的情況下增加提留未分配收入部分，則可以達(dá)到支持更高的銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)水平的目的。2、影響資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)的三因素資本充足率總資產(chǎn)收益率留存盈余比率如何保持資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)？從P85-86戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型中看到：資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率（SG1）與資產(chǎn)收益率（ROA）正相關(guān)；與紅利分配（DR）負(fù)相關(guān)；與（資本比率）EC1/TA1是負(fù)相關(guān)。結(jié)論：在既定的資本比率下，銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率與利潤(rùn)留存比例和外源資本增加額均成正比，故，要保持資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，必須增加資本。P86（一）分子管理策略2：銀行外源資本管理普通股票1、外源資本的構(gòu)成優(yōu)先證券優(yōu)先股票后期償付債券

據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)商業(yè)銀行1980—1990年間，不同形式外源資本的比例：優(yōu)先證券的發(fā)行為普通股票的3倍以上；優(yōu)先證券中的后期償付債券占了65%。2、選擇外源資本形式的依據(jù)一是在比較成本與收益的基礎(chǔ)上，決定使用何種具體的外源資本形式。二是根據(jù)核心資本是否充足，決定外源資本形式。3、外源資本的形式（1）普通股票的發(fā)行監(jiān)管當(dāng)局推崇；銀行持相反態(tài)度——稀釋股權(quán)、成本↑、股本收益率↓…..;是否發(fā)行？銀行發(fā)行普通股票時(shí)應(yīng)考慮一是銀行可采用的其他外源資本來(lái)源的可能性二是銀行籌集未來(lái)所需外源資本的靈活程