上市公司并購(gòu)重組典型案例匯編 -16.長(zhǎng)電科技要約收購(gòu)星科金朋

長(zhǎng)電科技要約收購(gòu)星科金朋案例分析發(fā)展已實(shí)現(xiàn)重大突破，輕舟已過(guò)萬(wàn)重山。本案例中的長(zhǎng)電科技2023年也已成為全球第三的芯片封測(cè)龍頭，而收購(gòu)星科金朋正跨境并購(gòu)將給予國(guó)內(nèi)企業(yè)較快學(xué)習(xí)境外先進(jìn)技術(shù)并整合國(guó)際資目標(biāo)公司星科金朋主要從事半導(dǎo)體芯片委外封裝及測(cè)試業(yè)體委外封裝測(cè)行業(yè)（OSAT）的第四大經(jīng)營(yíng)者，在先進(jìn)封裝技術(shù)潮集團(tuán)”），本次交易前持有上市公司16.28%的股份，實(shí)際控），）（科金朋為新加坡上市公司，控股股東是淡馬錫的全資子公司SingaporeTechnologiesSemiconductorsPteLtd（STSPL長(zhǎng)電科技為本次收購(gòu)之目的在蘇州工業(yè)園區(qū)成立一家特殊行增資；長(zhǎng)電新朋為本次收購(gòu)之目的在新加坡設(shè)立JCET-SC(Singapore)Pte.Ltd.作為融資平臺(tái)進(jìn)行并購(gòu)貸款融資，并作為本次收購(gòu)的實(shí)施主體，即要約人。收購(gòu)?fù)瓿珊驤CET-SC），一是長(zhǎng)電科技計(jì)劃購(gòu)買星科金朋時(shí)自身財(cái)務(wù)狀況無(wú)法支撐小，僅為14.11%，如果通過(guò)發(fā)行股份募集資金將導(dǎo)致控股股東本次交易首先通過(guò)三層收購(gòu)主體的架構(gòu)設(shè)計(jì)拆分股東資金通過(guò)長(zhǎng)電新科控制了長(zhǎng)電新鵬98.08%的股權(quán)，進(jìn)而控制收購(gòu)主在此基礎(chǔ)上，長(zhǎng)電科技也控制了長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電新朋、長(zhǎng)電科技因資金實(shí)力不足而不得不引入產(chǎn)業(yè)基金和芯電半一是在于保證上市公司收購(gòu)?fù)顿Y方所持標(biāo)的資產(chǎn)剩余股權(quán)的權(quán)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，使得其持股比例提高至18.37%，但是新潮長(zhǎng)電科技為了履行協(xié)議不得不采用發(fā)行股份的方式收購(gòu)?fù)顿Y方鑒于臺(tái)灣地區(qū)對(duì)于陸資企業(yè)投資臺(tái)灣半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)企業(yè)星科金朋在本次要約收購(gòu)的同時(shí)對(duì)目標(biāo)公司旗下兩家臺(tái)灣子公3.81億美元的商譽(yù)。在資產(chǎn)負(fù)債率弱化的同時(shí)，星科金朋的流需要根據(jù)其現(xiàn)有銀行貸款及發(fā)行在外的債券的相關(guān)條款約定進(jìn)朋控股股東承諾將認(rèn)購(gòu)最高兩億美元的永續(xù)證券并按約定時(shí)間券的利率相比具有優(yōu)惠性，在實(shí)現(xiàn)星科金朋的債務(wù)重組的同時(shí)，一是結(jié)合上市公司與標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)狀況評(píng)估并購(gòu)杠桿資司外部借款變難，長(zhǎng)電科技不得不向芯電半導(dǎo)體增發(fā)股份募資是上市公司大股東或關(guān)聯(lián)方+基金模式，即大股東或關(guān)聯(lián)方與基司+基金模式，這種模式的主要操作手法包括：上市公司是作為上市公司配合基金利用熱點(diǎn)題材拉動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)向其關(guān)聯(lián)方并購(gòu)和管理能力存有疑慮，從而影響其產(chǎn)品質(zhì)量的態(tài)度。