【工程經(jīng)濟】關(guān)濤 沖刺串講班課件 01-第1篇-第1章-考點1-資金時間價值概念及影響因素-考點6-有效利率計算

一級建造師建設(shè)工程經(jīng)濟沖刺串講班主講老師：關(guān)濤教材結(jié)構(gòu)

第一篇工程經(jīng)濟（22分）第1章資金時間價值的計算及應(yīng)用（4分）第2章技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價（7分）第3章技術(shù)方案不確定性分析（3分）第4章設(shè)備更新分析第5章價值工程（3分）第二篇工程財務(wù)（25分）第6章財務(wù)會計基礎(chǔ)（2分）第7章費用與成本（3分）第8章收入（4分）第9章利潤與所得稅費用（1分）第10章財務(wù)分析（7分）第11章籌資管理（5分）第12章營運資金管理（2分）第3篇工程計價（53分）第13章建設(shè)項目總投資構(gòu)成及計算（9分）第14章工程計價依據(jù)（5分）第15章設(shè)計概算與施工圖預(yù)算（6分）第16章工程量清單計價（14分）第17章工程計量與支付（13分）第18章工程總承包計價（2-3分）第19章國際工程投標報價（2分）第20章工程計價數(shù)字化與智能化（1-2分）第1篇工程經(jīng)濟第1章

資金時間價值的計算及應(yīng)用考點目錄考點1：資金時間價值概念及影響因素考點2：利息和利息考點3：單利和復(fù)利考點4：現(xiàn)金流量圖考點5：等值計算考點6：有效利率計算考點1：資金時間價值概念及影響因素資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，資金的增值部分就是原有資金的時間價值。資金本身并不會增值，而是資金作為生產(chǎn)要素，通過生產(chǎn)運營活動新創(chuàng)造價值實現(xiàn)增值。借貸資金或發(fā)行債券產(chǎn)生的利息是資金時間價值，資金所有者自行將資金投入生產(chǎn)經(jīng)營增加的收益也是資金的時間價值。影響資金時間價值的因素：1）資金使用的時機。2）資金的使用時長。（正比）；3）投入運營的資金數(shù)量的多少。（正比）；4）資金周轉(zhuǎn)的速度。（正比）?？键c2：利息和利息I：利息i：利率P：本金（現(xiàn)值）F：本利和（終值）n：期數(shù)A：等額支付利息的本質(zhì)：從本質(zhì)上看，利息是對資金供給方（債權(quán)人）放棄一定時期資金使用權(quán)的補償。在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看作是資金的一種機會成本。利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，體現(xiàn)借貸資金增值的程度。考點2：利息和利息決定利率高低的6個因素：1）社會平均利潤率。社會平均利潤率是利率的最高界限。但是，社會平均利潤率變化的時候，利率并不會同比例變動。2）金融市場上的供求。3）風(fēng)險。風(fēng)險越大，利率越高。4）借出資本的期限長短。期限越長，風(fēng)險越大，利率越高。5）政府宏觀調(diào)控政策。6）利率與經(jīng)濟周期的波動有密切的關(guān)聯(lián)，在經(jīng)濟周期的擴張期上升，而在經(jīng)濟衰退期下降?？键c3：單利和復(fù)利1.單利：利不生利。

單利常用于短期投資或者短期借款。2.復(fù)利：利生利

利率越高，計息周期越多，復(fù)利和單利的差距就越大。復(fù)利計算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分，在實際使用中，常采用間斷復(fù)利?？键c4：現(xiàn)金流量圖繪圖規(guī)則：1.橫軸為時間軸，向右表示時間的延續(xù)。軸上的每一個刻度表示一個計息周期；軸上的點稱為時點，通常表示是該時間單位末的時點；0表示時間序列的起點；n表示時間序列的終點，也是技術(shù)方案的計算期。2.箭頭的方向：向上的箭頭表示資金流入，向下的箭頭表示資金流出。但是注意，現(xiàn)金流量的性質(zhì)（即流入和流出），是對特定的人而言的。3.箭頭的長短應(yīng)體現(xiàn)資金數(shù)量的大小；4.箭線和時間軸的交點表示現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點。現(xiàn)金流量圖的三要素：方向，大小和作用點考點5：等值計算1.一次支付的終值計算（已知P求F）：

叫做一次支付的終值系數(shù)，用

表示2.一次支付的現(xiàn)值計算（已知F求P）：這個過程叫做貼現(xiàn)或折現(xiàn)，i叫做貼現(xiàn)率或折現(xiàn)率。考點5：等值計算3.等額系列支付的終值的計算（已知A求F）4.償債基金的計算（已知F求A）5.等額系列支付的現(xiàn)值計算（已知A求P）

6.資金回收計算（已知P求A）考點5：等值計算7.等值計算需要注意的要點（1）本期末即等于下期初。0點就是第一期期初，就是現(xiàn)在；（2）P是在第1期期初發(fā)生；F發(fā)生在考察期期末，即第n期期末；各期的等額支付A，發(fā)生在各期期末?？键c6：有效利率計算名義利率（r）是公布出來的年利率。如果1年計息m次，那么計息周期利率就是r/m。年有效