五月中旬基金從業(yè)考試考試第六次檢測試卷（含答案和解析）

五月中旬基金從業(yè)考試考試第六次檢測試卷(含答案和解析)

一、單項選擇題(共50題，每題1分)。

1、送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評估日()

估值。

A、證券交易所上市的同一股票的市價

B、單位基金資產(chǎn)凈值

C、在證券交易所掛牌的相似股票的市價

D、基金資產(chǎn)的歷史成本

【參考答案】：A

【解析】送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按評估

日同一上市股票的市價估值。

2、證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成

(),由基金管理人管理、基金托管人托管、以投資組合的方式進(jìn)行證

券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

A、管理人的財產(chǎn)

B、托管人的財產(chǎn)

C、發(fā)起人的財產(chǎn)

D、獨立的財產(chǎn)

【參考答案】：D

【解析】基金的財產(chǎn)具有獨立性，屬于基金份額持有人。

3、從幾何上看，詹森指數(shù)表現(xiàn)為基金組合的實際收益率與SML直

線上具有相同風(fēng)險水平組合的()之間的偏離。

A、實際收益率

B、組合收益率

C、期望收益率

D、市場收益率

【參考答案】：C

【解析】詹森指數(shù)表現(xiàn)為基金組合的實際收益率與SML直線上具有

相同風(fēng)險水平組合的期望收益率之間的偏離。

4、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求

為()。

A、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上

B、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

C、基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額

D、基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000以上

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低

要求為基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上。

5、以下()以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表

現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤，而這些非理性行為和決策錯

誤將會影響到證券的定價，投資者的實際投資決策行為往往與投資者

“應(yīng)該”(理性)的投資行為存在較大的不同。

A、行為金融理論

B、資本資產(chǎn)定價模型

C、套利定價模型

D、有效市場假說

【參考答案】：A

【解析】在BSV模型中，選擇性偏差和保守性偏差常常導(dǎo)致投資者

產(chǎn)生的錯誤決策：反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。

6、證券投資基金在投資過程中出現(xiàn)的正常經(jīng)營性虧損由()o

A、基金投資人共同承擔(dān)

B、基金管理人負(fù)責(zé)承擔(dān)

C、基金托管人負(fù)責(zé)承擔(dān)

D、基金發(fā)起人共同承擔(dān)

【參考答案】：A

【解析】基金投資人利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。

7、按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用大于基金凈值的()的,

應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

A、百分之一

B、千分之一

C、萬分之一

D、十萬分之一

【參考答案】：D

【解析】還包括債券、遠(yuǎn)期投資等。

8、以下不屬于基金管理公司治理的基本原則是()o

A、基金份額持有人利益優(yōu)先

B、公司股東利益優(yōu)先

C、公司獨立運作

D、業(yè)務(wù)與信息隔離原則

【參考答案】：B

【解析】基金管理公司必須以基金份額持有人利益為先。

9、基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)是()o

A、總經(jīng)理

B、董事會

C、風(fēng)險控制委員會

D、投資決策委員會

【參考答案】：D

【解析】投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策

機(jī)構(gòu)O

10、在整個基金的運作中，實際起著核心作用的是()O

A、基金份額持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：B

【解析】基金管理人是基金運作的核心。

11、以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增

長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金是()。

A、指數(shù)基金

B、增長型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【參考答案】：B

【解析】增長型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)。

12、債券基金對()投資者有吸引力。

A、追求長期的資本增值

B、追求穩(wěn)定收入

C、厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高

D、保守

【參考答案】：B

【解析】債券基金對追求穩(wěn)定收入的投資者有吸引力。

13、下面的特征中不屬于證券投資基金的是()o

A、集合理財，專業(yè)管理

B、組合投資，分散風(fēng)險

C、嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明

D、收益平穩(wěn)，風(fēng)險較小

【參考答案】：D

【解析】大多數(shù)基金的收益是不確定的，風(fēng)險也是不可測的。

14、行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為()o

A、投資者善于調(diào)整預(yù)測模型

B、投資者對所掌握的信息過度自信

C、無信息的投資者不存在判斷偏差

D、投資者可能存在保守性偏差

【參考答案】：D

【解析】BSV模型認(rèn)為，人們在進(jìn)行投資決策時會存在選擇性偏差

和保守性偏差兩種心理認(rèn)知偏差。

15、某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98.5元，5

月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為()O

A、9%

B、1.5%

C、6%

D、3%

【參考答案】：A

【解析】設(shè)到期收益率為到則X應(yīng)滿足X*2/12=(100-98.5)

/98.5,得X約等于9%。

16、目前投資策略的主流是()o

A、基本分析為基礎(chǔ)，技術(shù)分析為輔

B、技術(shù)分析方法

C、技術(shù)分析為基礎(chǔ)，輔以基本分析

D、基本分析方法

【參考答案】：A

【解析】目前投資策略的主流是基本分析為主，技術(shù)分析為輔。

17、我國對基金募集申請核準(zhǔn)這項業(yè)務(wù)的監(jiān)管采用的是()o

A、審批制

B、核準(zhǔn)制

C、注冊制

D、以上答案都不對

【參考答案】：B

【解析】單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基

金資產(chǎn)凈值的20%。

18、信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記

載的行為屬于()o

A、虛假記載

B、重大遺漏

C、誤導(dǎo)性陳述

D、不當(dāng)競爭

【參考答案】：A

【解析】信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露文件中予

以記載的行為屬于虛假記載。

19、()即資產(chǎn)配置，它是資產(chǎn)組合管理決策制訂步驟中最重要的

環(huán)節(jié)。

A、投資規(guī)劃

B、投資實施

C、優(yōu)化管理

D、資產(chǎn)管理

【參考答案】：A

【解析】參見教材相關(guān)內(nèi)容的五個小標(biāo)題。

20、基金管理公司內(nèi)部控制O要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括公司的各項

業(yè)務(wù)、各部門或機(jī)構(gòu)和各級人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等

各環(huán)節(jié)。

A、有效性原則

B、健全原則

C、相互制約原則

D、獨立性原則

【參考答案】：B

【解析】基金管理公司內(nèi)部控制的健全原則要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括

公司的各項業(yè)務(wù)、各部門或機(jī)構(gòu)和各級人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)

督、反饋等各環(huán)節(jié)。

21、單一多個客戶特定資產(chǎn)管理計劃的委托人人數(shù)不得超過()人。

A、200

B、500

C、100

D、50

【參考答案】：A

【解析】基金管理公司要建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡

監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)。

22、()包含兩類重要信息，一是基金管理人和基金托管人之間的

相互監(jiān)督和核查，一是協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事

項。

A、基金公告

B、基金招募說明書

C、基金合同

D、基金托管協(xié)議

【參考答案】：D

【解析】包含兩類重要信息，一是基金管理人和基金托管人之間的

相互監(jiān)督和核查，一是協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事

項的是基金托管協(xié)議。

23、基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本

的比例最高且不低于()的股東。

A、25%

B、15%

C、30%

D、10%

【參考答案】：A

［解析】基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊

資本的比例最高且不低于25的股東。

24、在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是()o

A、有限責(zé)任公司

B、合伙制

C、合作制

D、股份有限公司

【參考答案】：A

【解析】在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是有限責(zé)任公

司。

25、我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得

低于()人民幣。

A、2億元

B、3億元

C、5億元

D、10億元

【參考答案】：B

【解析】主要股東的注冊資本要求不低于3億元。

26、()負(fù)責(zé)將復(fù)核后的基金會計信息對外予以披露。

A、中國證券登記結(jié)算公司

B、基金托管人

C、基金管理公司

D、商業(yè)銀行

【參考答案】：C

【解析】復(fù)核后的基金會計信息由基金管理人對外披露。

27、基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制是指()o

A、公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運作制約關(guān)系

B、公司為防范金融風(fēng)險而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序

C、公司為促進(jìn)各項經(jīng)營活動的有效實施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程

序

D、公司為防范和化解風(fēng)險而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控

制措施的總稱

【參考答案】：A

【解析】基金托管資格需證監(jiān)會和銀監(jiān)會均審核批準(zhǔn)。

28、以下關(guān)于股票、債券和基金的說法是正確的是()。

A、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是委托代理關(guān)系，基金

反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系

B、股票反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券反映的是所有權(quán)關(guān)系，基金

反映的是委托代理關(guān)系

C、股票反映的是委托代理關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基

金反映的是所有權(quán)關(guān)系

D、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金

反映的是委托代理(信托)關(guān)系

【參考答案】：D

【解析】股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，

基金反映的是信托關(guān)系。

29、按照有關(guān)規(guī)定，在計算基金運作費用時，發(fā)生的這些費用如果

影響基金單位凈值小數(shù)點后()的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金

損益。

A、第二位

B、第三位

C、第四位

D、第五位

【參考答案】：D

【解析】界定基金會計的責(zé)任主體的意義在于：一是將基金的管理

主體和基金的經(jīng)營活動區(qū)另J開來、二是將基金管理公司管理的不同基金

之間的經(jīng)營活動區(qū)分開來。

30、目前，我國基金會計分期細(xì)化到()o

A、日

B、月度

C、季度

D、年度

【參考答案】：A

【解析】我國基金會計分期細(xì)化到日。

31、投資組合管理理論最早由經(jīng)濟(jì)學(xué)家()于1952年系統(tǒng)地提出。

A、威廉？夏普

B、尤金？法瑪

C、哈里？馬柯威茨

D、斯蒂芬？羅斯

【參考答案】：C

【解析】還包括投資組合業(yè)績評估。

32、以投資組合保險策略進(jìn)行資產(chǎn)配置，對市場流動性的要求()o

A、適中

B、較低

C、不確定

D、較高

【參考答案】：D

【解析】投資組合保險策略對市場流動性的要求較高。

33、在營銷過程管理中，要求基金管理人對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總

結(jié)并認(rèn)真評價，以找到有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素的是

()O

A、市場營銷計劃

B、市場營銷控制

C、市場營銷實施

D、市場營銷分析

【參考答案】：D

【解析】營銷過程中，要求基金管理人對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)

并認(rèn)真評價，以找到有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素的屬于市

場營銷分析。

34、第一只ETF是在()推出的。

A、澳大利亞

B、加拿大

C、美國

D、英國

【參考答案】：B

【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。

35、封閉式基金在基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小

于核準(zhǔn)規(guī)模的80%時，該基金不能成立，基金管理人必須承擔(dān)募集費

用，并在()天內(nèi)將投資者已繳納的款項加計銀行同期活期存款利息退

還給基金投資人。

A、10

B、30

C、15

D、40

【參考答案】：B

【解析】募集失敗，管理人30天內(nèi)將投資者已繳納的款項加計銀

行同期活期存款利息退還給基金投資人。

36、證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的()o

A、發(fā)起人、管理人和投資人

B、管理人、托管人和份額持有人

C、托管人、發(fā)起人和投資人

D、受益人、管理人和投資人

【參考答案】：B

【解析】管理人、托管人和基金份額持有人是證券投資基金的當(dāng)事

人。

37、在美國，證券投資基金一般被稱為()。

A、共同基金

B、單位信托基金

C、證券投資信托基金

D、私募基金

【參考答案】：A

【解析】在美國，證券投資基金一般被稱為共同基金。

38、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）時，該基金

不能成立。

A、50%

B、80%

C、90%

D、100%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模

的80%.

39、假設(shè)某證券組合M由證券A和B構(gòu)成，證券A的期望收益水平

和總風(fēng)險水平都比B的高，證券A和B在M中的投資比重分別為0.45

和0.55.。那么（）o

A、組合M的總風(fēng)險水平高于A的總風(fēng)險水平

B、組合M的期望收益水平高于B的期望收益水平

C、組合M的期望收益水平高于A的期望收益水平

D、組合M的總風(fēng)險水平高于B的總風(fēng)險水平

【參考答案】：B

【解析】組合的期望收益率高于組合中最低的單個證券的收益率。

40、人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個因素：（）。

A、外在因素和內(nèi)在因素

B、心理因素和內(nèi)在因素

C、個人自身的因素和內(nèi)在因素

D、外在因素和外部因素

【參考答案】：A

【解析】教材原話。

41、封閉式基金合同生效的條件為：基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的

()O

A、70%

B、80%

C、90%

D、60%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)

規(guī)模的80%.

42、下列有關(guān)基金信息披露的規(guī)范性文件中，()是自律性規(guī)則。

A、《證券投資基金契約的內(nèi)容與格式(試行)》

B、《證券投資基金招募說明書的內(nèi)容與格式(試行)》

C、《證券投資基金信息披露指引》及其補充通知

D、《證券投資基金上市規(guī)則》

【參考答案】：D

【解析】包括但不限于上述內(nèi)容

43、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基

金M的兩倍，則基金N的夏普指數(shù)()o

A、小于基金M的兩倍

B、大于基金M的兩倍

C、是基金M的兩倍

D、等于基金M的夏普指數(shù)

【參考答案】：B

【解析】夏普指數(shù)二(組合實際收益率-無風(fēng)險收益率)/標(biāo)準(zhǔn)差，

現(xiàn)基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，N的平均收益率是M的兩倍，則

N(夏普)二(2M組合實際收益率一無風(fēng)險收益率)/標(biāo)準(zhǔn)差＞2*(M組合

實際收益率一無風(fēng)險收益率)/標(biāo)準(zhǔn)差二2*M(夏普)。

44、在資產(chǎn)配置方案中，固定收益證券的基本優(yōu)點是()o

A、在通貨膨脹的條件下可以套期保值

B、在通貨緊縮的條件下可以套期保值

C、在市場波動的條件下可以防范風(fēng)險

D、在投機(jī)氣氛的條件下可以進(jìn)行理性投資

【參考答案】：B

【解析】固定收益證券在通貨緊縮的條件下可以套期保值。

45、假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說

法正確的是()O

A、兩周累計下跌1%

B、兩周累計上漲1%

C、兩周累計下跌1.1%

D、兩周累計收益率為0

【參考答案】：A

【解析】假設(shè)1000點上周漲10%:1000*(1+10%)=1100點；下周

跌10%:1100點*(1-10%)=990;兩周總漲跌：(990-1000)

/1000*100%=-1%.

46、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征

會導(dǎo)致()O

A、低估證券的實際風(fēng)險，進(jìn)行過度交易

B、對不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之

C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來

D、追漲殺跌

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理

特征會導(dǎo)致追漲殺跌。

47、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以()為基礎(chǔ)計算的。

A、基金單位資產(chǎn)凈值

B、基金市場供求關(guān)系

C、基金發(fā)行時的面值

D、基金發(fā)行時的價格

【參考答案】：A

【解析】開放式基金的申購、贖回價是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。

48、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變,

基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是OO

A、開放式基金

B、封閉式基金

C、對沖基金

D、契約型基金

【參考答案】：B

【解析】封閉式的有固定的存續(xù)期間和固定不變的份額規(guī)模，可在

交易所上市交易。

49、關(guān)于流動性風(fēng)險敘述不正確的是()o

A、在實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價差來判斷其流動性風(fēng)險

的大小

B、在實踐中，可以根據(jù)某種債券的變現(xiàn)速度來判斷其流動性風(fēng)險

的大小

C、流動性風(fēng)險主要用于衡量投資者在不受或少受損失的情況下持

有債券的變現(xiàn)難易程度

D、對于那些打算將債券長期持有至到期日為止的投資者來說，流

動性風(fēng)險相對就不再重要

【參考答案】：B

【解析】不僅是變現(xiàn)的速度，還要加強合理的價珞。

50、對于封閉式基金與開放式的基金區(qū)別的敘述，不正確的是()o

A、基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性不同

B、份額計算方式不同

C、影響基金價格的主要因素不同

D、交易場所不同

【參考答案】：B

【解析】兩者份額計算的方式是一樣的。

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、我國投資者在認(rèn)購ETF份額時，可采取下列()方式。

A、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

B、場外現(xiàn)金認(rèn)購

C、證券認(rèn)購

D、有償認(rèn)購和無償認(rèn)購

【參考答案】：A,B,C

【解析】我國投資者一般可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及

證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額。

2、運用基金分組比較法可能遇到的問題有()o

A、同組基金之間的風(fēng)險水平可能差異很大

B、要做到公平分組很困難

C、不如全域比較有意義

D、僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的

【參考答案】：A,B,D

【解析】基金分組比較法比全域比較更有意義。

3、QDII基金面臨的特別風(fēng)險有()o

A、匯率風(fēng)險

B、國別風(fēng)險

C、利率風(fēng)險

D、再投資風(fēng)險

【參考答案】：A,B

【解析】利率風(fēng)險是一般基金都有的風(fēng)險，再投資風(fēng)險是債券基金

的風(fēng)險。

4、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者()。

A、對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同

B、對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同

C、對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)相同

D、對投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)不同

【參考答案】：B,D

【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比，二者對資產(chǎn)管理

人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同，對投資者的風(fēng)險承受能力和

風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)也不同。

5、債券基金與單一債券的區(qū)別表現(xiàn)為()o

A、債券基金收益不如債券的利息穩(wěn)定

B、債券基金可以確定一個準(zhǔn)確的到期日

C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難

預(yù)測

D、所承擔(dān)的投資風(fēng)險不同

【參考答案】：A,C,D

【解析】基金沒有到期日。

6、基金銷售活動監(jiān)管關(guān)注的主要內(nèi)容包括()o

A、銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格

B、基金銷售過程中是否遵循適用性原則

C、基金宣傳推介材料是否合規(guī)

D、基金推介材料是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】包括但不限于上述職責(zé)。

7、基金招募說明書應(yīng)包括的主要內(nèi)容有()o

A、基金投資策略

B、基金份額的發(fā)售日期

C、基金資產(chǎn)估值和收益預(yù)測

D、基金管理人、托管人的基本情況

【參考答案】：A,B,D

【解析】基金收益不可預(yù)測。

8、與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略相比，買入并持有策略的特征包括()o

A、買入并持有策略是消極型管理辦法

B、買入并持有策略是積極型管理辦法

C、買入并持有策略通常忽略市場的短期波動而著眼于長期投資

D、買入并持有策略通常設(shè)計了保險策略

【參考答案】：A,C

【解析】投資組合保險策略通常設(shè)計了保險策略。

9、基金投資組合報告應(yīng)披露的信息有()o

A、期末按行業(yè)分類的股票投資組合

B、期末基金資產(chǎn)組合

C、投資報告組合附注

D、報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本期基金份額凈值增長指標(biāo)是目前較為合理的評價基金業(yè)

績表現(xiàn)的指標(biāo)。

10、關(guān)于無差異曲線，以下敘述正確的是()o

A、無差異曲線越陡，投資者對風(fēng)險的厭惡程度越強烈

B、對于風(fēng)險中性者，其無差異曲線為水平線

C、對風(fēng)險厭惡的投資者而言，無差異曲線的位置越高，表示組合

的效用水平越高

D、對風(fēng)險偏好的投資者而言，無差異曲線的位置越高，表示組合

的效用水平越高

【參考答案】：A,C,D

【解析】對風(fēng)險不在意的投資者的無差異曲線為水平線。

11、基金產(chǎn)品的定價需要考慮的因素有()O

A、該基金近期的收益率

B、該基金產(chǎn)品的類型

C、所處的市場環(huán)境

D、基金持有人的客戶特性

【參考答案】：B,C,D

【解析】基金產(chǎn)品的定價需要考慮的因素有基金產(chǎn)品的類型、市場

環(huán)境、客戶特性和渠道特性。

12、下述關(guān)于半強勢有效假設(shè)的論述正確的是()o

A、當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部信息

B、公開信息包括歷史價格信息，還包括公司的公開信息、競爭對

手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息

C、通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的

D、半強勢有效市場假設(shè)進(jìn)一步否定了基本分析存在的基礎(chǔ)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】如果是全部信息則是強勢有效市場。

13、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因

素包括：()。

A、利率變化

B、稅收負(fù)擔(dān)

C、通貨膨脹

D、經(jīng)濟(jì)周期波動和監(jiān)管

【參考答案】：A,C,D

【解析】“一對一”和“一對多”都有。

14、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對證券交易所實行凈價交易的債券，可以視交

易情況，按()進(jìn)行估值。

A、估值日成本價

B、最近交易日收盤價

C、估值日收盤價

D、購入成本價

【參考答案】：B,C

【解析】對證券交易所實行凈價交易的債券，可以視交易情況，按

收盤價進(jìn)行估值。

15、在基金的運作中，基金要承擔(dān)一些必要的費用，這些費用主要

包括()。

A、基金管理費

B、基金托管費

C、證券交易費

D、基金運作費

【參考答案】：A,B,C,D

16、按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票劃分為()o

A、增長類股票

B、穩(wěn)定類股票

C、周期類股票

D、能源類股票

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可將股票劃分為

增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。

17、基金管理公司應(yīng)當(dāng)（）的原則開展客戶風(fēng)險等級劃分以及相應(yīng)

的風(fēng)險監(jiān)控工作。

A、全面性

B、審慎性

C、持續(xù)性

D、保密性

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票、

按交易所上市的同一股票的市價估值。

18、指數(shù)型基金采用被動式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)。

A、分級基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”

B、分級基金可以進(jìn)行分離交易

C、分級基金是一種指數(shù)基金

D、分級基金是一種將普通基金份額拆分為具有不同收益風(fēng)險特征

的兩類或多類份額的特殊類型基金

【參考答案】：A,B,D

【解析】分級基金一般不是指數(shù)基金。

19、股票型ETF可以進(jìn)一步分為（）。

A、綜合指數(shù)的ETF

B、全球指數(shù)的ETF

C、行業(yè)指數(shù)的ETF

D、風(fēng)格指數(shù)的ETF

【參考答案】：A,B,C,D

20、狹義的基金評價涉及（）。

A、基金業(yè)績衡量

B、基金業(yè)績評價

C、基金業(yè)績歸因分析

D、基金公司的評價

【參考答案】：A,B,C

【解析】狹義的基金評價涉及基金業(yè)績衡量、業(yè)績評價與業(yè)績歸因

分析三個方面。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、在我國，商業(yè)銀行要取得基金托管資格的話，需經(jīng)證監(jiān)會和銀

監(jiān)會的同時核準(zhǔn)。()

【參考答案】：正確

【解析】商業(yè)銀行申請基金托管資格，需經(jīng)證監(jiān)會和銀監(jiān)會的同時

核準(zhǔn)。

2、目前，我國基金管理公司每日計算基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈

值，并每日公告。

【參考答案】：錯誤

【解析】目前，我國基金管理公司每日計算基金資產(chǎn)凈值和基金份

額凈值，并于次一交易日公告。

3、系統(tǒng)風(fēng)險是不可分散的風(fēng)險，非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過投資組合進(jìn)

行分散。因此，投資者要求較高的收益以補償所持有證券的非系統(tǒng)風(fēng)險。

()

【參考答案】：正確

【解析】收益和風(fēng)險是正比關(guān)系。

4、基金托管人可按規(guī)定召集基金份額持有人大會。()

【參考答案】：正確

【解析】基金資產(chǎn)賬戶由托管人負(fù)責(zé)開立和保管。

5、凸性對于投資者不利，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性更小的債券進(jìn)行投資。()

【參考答案】：錯誤

【解析】凸性對于投資者是有利的。

6、基金托管人負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶。()

【參考答案】：正確

【解析】基金托管人內(nèi)部控制原則包括合法性、完整性、及時性、

審慎性、有效性和獨立性原則。

7、對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，按照稅法

相關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅。()

【參考答案】：錯誤

【解析】對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征

營業(yè)稅。

8、基金銷售機(jī)構(gòu)可以將自有資產(chǎn)與投資人資產(chǎn)并賬管理。()

【參考答案】：錯誤

【解析】是每日估值。

9、基金產(chǎn)品定價主要包括認(rèn)購費率、申購費率、贖回費率、管理

費率和托管費率，且都是在投資者“買進(jìn)”或“賣出”環(huán)節(jié)中收取。()

【參考答案】：錯誤

【解析】管理費和托管費是基金運作過程中直接從基金資產(chǎn)中支付

的費用。

10、基金合同成立的前提是投資人繳納基金份額認(rèn)購款項。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

11、基金的凈值增長率可以全面反映基金經(jīng)理的實際投資能力。（）

【參考答案】：錯誤

【解析】基金的凈值增長率最能全面反映基金的經(jīng)營成果。

12、超買超賣型指標(biāo)分析是技術(shù)分析為基礎(chǔ)的一種投資策略，其實

質(zhì)是通過控制股價背離參考基準(zhǔn)的幅度做出買入或賣出決定，進(jìn)而實現(xiàn)

控制損益的目的。（）

【參考答案】：正確

【解析】在道氏理論之后，越來越多的投資經(jīng)理注意到，可以通過

控制股價背離參考基準(zhǔn)的幅度作出買入或賣出決定，進(jìn)而實現(xiàn)控制投資

損益的目的。

13、證券投資基金銀行存款賬戶可以以基金托管人名義在銀行開立。

【參考答案】：錯誤

【解析】證券投資基金銀行存款賬戶由基金托管人以基金的名義在

銀行開立。

14、基金收益分配比例不得低于基金收益率的90%,而且基金收

益可以不在當(dāng)年的凈收益彌補歷年損失后進(jìn)行分配（）。

【參考答案】：錯誤

【解析】基金收益必須先彌補以前年度虧損。

15、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)又稱為“專戶理財業(yè)務(wù)”。（）

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

16、監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所

有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的有效性原則。（）

【參考答案】：錯誤

【解析】監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆

蓋所有的部門、崗位和人員，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的全面性原則。

17、不同運作方式的基金，其運作特點沒有什么差異。()

【參考答案】：錯誤

【解析】基金年度報告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。

18、根據(jù)我國基金監(jiān)管的實踐，