2023年金融理論與實(shí)務(wù)試題答案

全國2023年4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)答案

課程代碼：0。150

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每題1分，共20分）

1.可以簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于［B］1-53

A.紙幣B.存款貨幣

C.電子貨幣。D.金屬貨幣

2.金本位制最經(jīng)典的形態(tài)是［C］1-59

A.金銀復(fù)本位制B.金匯兌本位制

C.金幣本位制。D.金塊本位制

3.國家信用的重要形式是［A］2-78

A.發(fā)行政府債券B.向商業(yè)銀行短期借款

C.向商業(yè)銀行長期借款D.自愿捐助

4.貨幣口勺時(shí)間價(jià)值一般體現(xiàn)為［C）3-85

A.股票收益B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

C.利息。D.節(jié)儉觀念

5.中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的次序是［A］3-95

A.先外幣，后本幣；先貸款，后存款B.先本幣，后外幣：先貸款，后存款

C.先本幣，后外幣；先存款，后貸款。D.先外幣，后本幣;先存款，后貸款

6.按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為［B］4-101

A.基準(zhǔn)匯率與套算匯率B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C.名義匯率與實(shí)際匯率D.官方匯率與市場匯率

7.一國貨幣對外貶值也許引起的J經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是[B]4-109

A.該國進(jìn)口增長B.該國通貨膨脹率上升

C.該國失業(yè)率上升D.該國經(jīng)濟(jì)增長率下降

8.下列有關(guān)金融工具流動性表述對時(shí)時(shí)是[C]5-120

A.金融工具U勺償還期限與流動性呈正方向變動

B.金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動

C.金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動性呈正方向變動

D.金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動性呈正方向變動

9.某企業(yè)持有一張面額為2023元、六個(gè)月后到期的I匯票,若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)

率為5%,則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為[B]6-143

A.1850元。B.1950元

C.2023元。D.2050元

10.一般來說，當(dāng)某只股票H勺DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)?，則該股票展現(xiàn)[A]7-17

0

A.買入信號B.賣出信號

C.反轉(zhuǎn)信號。D.波動信號

11.壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是[D]9-204

A.中國工商銀行B.中國銀行

C.中國建設(shè)銀行。D.中國人民銀行

12.專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)組員國的私有企業(yè)提供貸款和投資日勺國際性金融機(jī)構(gòu)是【B

9-215

A.國際貨幣基金組織B.國際金融企業(yè)

C.國際清算銀行D.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

13.以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特性的金融業(yè)務(wù)是【A】10-232

A.信托。B.投資

C.貸款。D.租賃

14.下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn).業(yè)務(wù)的是【D】10-226

A.票據(jù)承兌B.支付結(jié)算

C.吸取資本。D.證券投資

15.借款人無法足額償還貸款本息，雖然執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要導(dǎo)致一部分損失的

貸款是【C110-228

A.關(guān)注貸款B.次級貸款

C.可疑貸款D.損失貸款

16.投資銀行最為老式與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是[A]11-252

A.證券承銷業(yè)務(wù)。B.并購業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)

17.商業(yè)銀行日勺存款派生能力[B]12-283

A.與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動

C.銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系

D.銀行信用克服了商業(yè)信用日勺局限性

E.銀行信用的出現(xiàn)深入增進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展

22.提高銀行貸款利率有助于[ADE]-教材無法找到答案

A.克制企業(yè)對信貸資金的需求B.減少失業(yè)率

C.刺激經(jīng)濟(jì)增長D.克制物價(jià)上漲

E.減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸

23.目前我國財(cái)務(wù)企業(yè)可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有【ABCE19-211

A.對組員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B.對組員單位辦理融資租賃

C.從事同業(yè)拆借。D.吸取社會公眾存款

E.對組員單位辦理貸款

24.現(xiàn)實(shí)中日勺貨幣需求包括[AB]12-268

A.對現(xiàn)金的需求B.對存款貨幣的需求

C.對債券口勺需求D.對股票的需求

E.對基金H勺需求

25.貨幣政策口勺內(nèi)容重要包括【ABCDE]14-314

A.政策目的。B.政策工具

C.操作指標(biāo)D.中介指標(biāo)

E.政策傳導(dǎo)機(jī)制

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每題3分，共15分）

26.區(qū)域貨幣一體化1—63

答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指一定地區(qū)內(nèi)日勺國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一種貨幣區(qū).由聯(lián)

合組建的一家重要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

27.收益資本化3-86

答:收益資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個(gè)規(guī)律就發(fā)揮作用。

28.消費(fèi)信用2?79

答:消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一

種信用形式。

29.流動性陷阱12—272

答：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象:當(dāng)一定期期日勺利率水平減少到不能再低時(shí)，人僅就會

產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增長多少貨幣供

應(yīng),都會被人們以貨幣形式儲存起來。

30.窗口指導(dǎo)14-324

答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季

度貸款的增減額，并規(guī)定其執(zhí)行，假如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀

行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采用停止提供信用等制裁措施。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每題6分，共12分）

31.假設(shè)某一債券的面額為100元,23年償還期，年息7元，請計(jì)算：

（1）該債券日勺名義收益率。（2分）7/53

（2）假如某口該債券日勺市場價(jià)格為95元，則該債券日勺現(xiàn)時(shí)收益率是多少?（2分）7-153

（3）假如某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的

價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?（2分）7-153

（計(jì)算成果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）.

答：

（1）名義收益率=票面年利息?票面金額X10O%

名義收益率=7:100X100%=7%

（2）現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息+當(dāng)期市場價(jià)格X100%

現(xiàn)時(shí)收益率=7?95X100%=7.37%

（3）持有期收益率工（賣出價(jià)-買入價(jià)）?持有年數(shù)+票面年利息］?買入價(jià)格X1。。%

持有期收益率二［（98705）+2+刀+1O5X10O%=3.33%

32.假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會升值。

為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以100。美元的I價(jià)格買入一份金額為100萬元人民幣、9個(gè)月

后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。

問：（1）假如該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣口勺即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人

民幣，請計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。（3分）

（2）假如該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人

民幣，請計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。（3分）8-193/194

（計(jì)算成果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）

答：

（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時(shí)的市場即期匯率（1美元兌6.65

元人民幣），因此.該投斐者不執(zhí)行期權(quán)合約,其損失1000美元期權(quán)費(fèi)。

（2）1004-6.5-1004-6.6-0.1=0.13（萬美元）

盈利0.13萬美元

五、簡答題（本大題共5小題，每題6分，共3。分）

33.簡述經(jīng)濟(jì)增長對匯率變動的影響。4-106

答:一國的經(jīng)濟(jì)增長對匯率的影響是復(fù)雜R勺，多方面H勺。（1）首先，一國經(jīng)濟(jì)增長率高，意

味著該國居民收入水平上升較快,由此會導(dǎo)致對進(jìn)口品需求的增長，外匯需求隨之增長。（2）

另一方面，一國經(jīng)濟(jì)增長率高，往往也意味著生產(chǎn)率提高較快，由此通過生產(chǎn)成本的減少改善

本國產(chǎn)品的競爭地位，從而有助于增長出口，克制進(jìn)口，（3）第三，一國經(jīng)濟(jì)增長率高，意

味著一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢良好，具有較高日勺投資回報(bào)率，這會吸引國外資金流入本國進(jìn)行直接投

資，增長外匯供應(yīng)，等等,總體來說，一國短期的經(jīng)濟(jì)增長往往會引起進(jìn)口日勺增長，外匯需

求增長，外匯匯率有升值的趨勢;假如一國的經(jīng)濟(jì)增長率長期超過其他國家，則會由于上述多

種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則一般會有對外長期升值的趨勢。

34.簡述我國進(jìn)行股權(quán)分置改革口勺原因。5-123

答：股權(quán)分置問題產(chǎn)生于證券市場建立初期。當(dāng)時(shí)證券市場具有試驗(yàn)性質(zhì)，市場條件尚難容

納大規(guī)模的股份流通，國有企業(yè)改制上市也重要著眼于推進(jìn)企業(yè)改革、籌集增量資本和改善

內(nèi)部管理,資本運(yùn)行還沒有提上日程，股權(quán)分置總體上與當(dāng)時(shí)口勺歷史背景相適應(yīng)。不過.伴隨

經(jīng)濟(jì)體制改革"勺深化和證券市場發(fā)展環(huán)境的變化，股權(quán)分置的固有矛盾逐漸突出，成為制約證

券市場發(fā)展的重要制度障礙:?是扭曲證券市場定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的

有效發(fā)揮;二是股價(jià)漲跌形不成對非流通股股東的市場約束，企業(yè)治理缺乏共同口勺利益基礎(chǔ);

三是國有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動態(tài)評價(jià)和市場化考核，不利于深化國有資

產(chǎn)管理體制改革;四是股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場國際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。

35.簡述貨幣市場R勺功能，6-131

答：（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。（2）它是商業(yè)銀行等金融

機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動性管理的市場。（3）它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控口勺場所.（4）它是市

場基準(zhǔn)利率生成口勺場所。

36.簡述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。10-241/242

答：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程

37.簡述保險(xiǎn)口勺基本原則，11—257/258

答：（1）保險(xiǎn)利益