《價(jià)值鏈視角下的甘源食品公司資金管理問題與優(yōu)化對(duì)策案例11000字》

價(jià)值鏈視角下的萍鄉(xiāng)甘源食品公司資金管理存在的問題與對(duì)策目錄TOC\o"1-3"\h\u14389一、緒論 35798（一）選題背景、研究目的及意義 3288891.選題背景 3239632.研究目的 3208453.研究意義 3799（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 3215711.國外研究現(xiàn)狀分析 3176942.國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析 416621（三）研究思路與方法 5124921.研究思路 530652.研究方法 515370二、理論基礎(chǔ) 624891（一）價(jià)值鏈管理理論 68935（二）營運(yùn)資金管理理論 65590三、萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 729219（一）萍鄉(xiāng)甘源食品公司概況 726402（二）萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金配置規(guī)模分析 7120021.流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 7220422.流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 719703（三）萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理要素分析 8110121.存貨周轉(zhuǎn)期分析 8287722.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期分析 8192963.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期分析 971744.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期分析 97281（四）萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理基于渠道分析 9160141.采購渠道營運(yùn)資金管理分析 9160812.生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理分析 10225663.營銷渠道營運(yùn)資金管理分析 115111四、萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理存在的問題 121666（一）公司營運(yùn)資金效率較低 1217560（二）存貨控制薄弱，造成資金呆滯 1229222（三）應(yīng)付賬款管理效率低 1230524（四）供應(yīng)商集中度不高 1312070五、萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理優(yōu)化建議 138341（一）樹立供應(yīng)鏈視角下的營運(yùn)資金管理理念 1329874（二）利用供應(yīng)商庫存管理模式 1425419（三）優(yōu)化應(yīng)付賬款管理 1527173（四）制定供應(yīng)商分類管理策略 1525430結(jié)論 1632118參考文獻(xiàn) 16一、緒論（一）選題背景、研究目的及意義1.選題背景資源、營運(yùn)資金合理分配對(duì)于一個(gè)公司來說是一門偉大的科學(xué)。有效的分配可以減少公司的收入壓力，也可以為公司帶來更多的利潤。同時(shí)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)市場的日益完善，公司僅僅依靠自身發(fā)展是不夠的，將整個(gè)谷物酥食品行業(yè)作為重要的基石，和其他公司的合作能力進(jìn)行提高，產(chǎn)品開發(fā)和研究應(yīng)當(dāng)通過上下游供應(yīng)鏈進(jìn)行快速合理的進(jìn)行(張佳璇,李昊然,2022)。本篇文章希望選擇萍鄉(xiāng)甘源食品谷物酥食品公司為例從供應(yīng)鏈管理的角度,結(jié)合自身的特點(diǎn),如業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)流程,分析供應(yīng)鏈中的鏈接,需要加強(qiáng)從萍鄉(xiāng)食業(yè)谷物酥食品企業(yè)戰(zhàn)略的角度和三個(gè)頻道,并對(duì)資金管理進(jìn)行了總結(jié)，最后為相關(guān)企業(yè)提出一些建議。2.研究目的在現(xiàn)代市場中競爭日益激烈起來，越來越多的營運(yùn)資金管理理論和供應(yīng)鏈管理理論被應(yīng)用。本篇文章在相關(guān)理論基礎(chǔ)上，對(duì)供應(yīng)鏈中不同渠道對(duì)營運(yùn)資金管理的影響因素進(jìn)行了考察，本案例分析了萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理的特點(diǎn)和尚需改進(jìn)的地方是從經(jīng)營戰(zhàn)略、三大渠道等方面進(jìn)行分析的，并對(duì)我國谷物酥食品企業(yè)提出了建議(王雨薇,趙子涵,劉思,2021)。3.研究意義在實(shí)際應(yīng)用方面,通過龍州作為一個(gè)例子,與業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)、業(yè)務(wù)策略和供應(yīng)鏈,對(duì)營運(yùn)資本管理的性能水平進(jìn)行評(píng)估，總結(jié)了不同渠道的營運(yùn)資金管理的供應(yīng)鏈條和改進(jìn)點(diǎn)。本文基于谷物酥食品行業(yè)的發(fā)展和供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，總結(jié)了各環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理的影響因素，并通過分析對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品公司實(shí)際情況，促使供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)對(duì)于其他谷物酥食品公司都可以進(jìn)行改善，對(duì)優(yōu)化營運(yùn)資金和績效管理具有一定的借鑒意義。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國外研究現(xiàn)狀分析公司的成長和生產(chǎn)至關(guān)重要的就是營運(yùn)資金管理的效率，這一觀點(diǎn)就是Fiador(2016)所認(rèn)為的。本文探討了公司治理與上市公司營運(yùn)資金管理組織效率的相關(guān)性。公司治理在限制管理者行為、提高公司營運(yùn)資金效率方面是有效的。本文認(rèn)為，公司規(guī)模、公司治理結(jié)構(gòu)、公司盈利能力等諸多因素的影響了公司經(jīng)營過程中營運(yùn)資金管理效率。公司存在的資金是任意的，沒有規(guī)則或限制，這一觀念就是Amitharma(2019)認(rèn)為的。利用價(jià)值鏈進(jìn)行營運(yùn)資金管理，以流程化的方式管理這些無限制的資金，限制了公司價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的流動(dòng)性，深化了價(jià)值鏈與公司營運(yùn)資金的關(guān)系(陳怡婷,吳宇航,周雅)。Monicainghania,Navenduharma(2019)指出，公司在對(duì)營運(yùn)資本戰(zhàn)略制定時(shí)，應(yīng)考慮行業(yè)的影響全球國際宏觀環(huán)境，而不僅僅是注重自身對(duì)公司營運(yùn)資金管理能力的加強(qiáng)。體現(xiàn)一個(gè)公司能否運(yùn)行良好的指標(biāo)就是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，這就是Tarek,Marwa和Ahmed(2020)所提出的觀念。本文計(jì)算并分析了過去四個(gè)季度的銷售數(shù)據(jù),建立現(xiàn)金銷售周期和投資回報(bào)率通常顯示成反比關(guān)系,即公司的現(xiàn)金銷售期越短,更大的可能性為公司更高的投資回報(bào)(鐘曉燕,鄭澤宇,劉子萱)。AfrifaGA(2021)回歸分析了2016-2021年英國投資市場上802家上市中小公司，通過調(diào)查結(jié)果表現(xiàn)了對(duì)中小公司績效有著影響的就是現(xiàn)金流量。除此之外，現(xiàn)金流量有限的中小公司想要提高業(yè)績，那么就可以通過增加或減少營運(yùn)資金投資的方式來實(shí)現(xiàn)。因此，在管理公司的過程中，應(yīng)從現(xiàn)金流量的角度平衡營運(yùn)資金的投資規(guī)模，這樣對(duì)于公司來說才可以取得最佳績效(黃志偉,徐佳欣,李嘉,2020)。2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析王一鳴,張家豪,王晨(2019)以2013-2019年上市公司為樣本，考察了為供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商提供庫存管理和融資服務(wù)的目標(biāo)公司的性質(zhì)，分析了行業(yè)競爭和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)兩個(gè)方面。研究表明，如果供應(yīng)商能夠在供應(yīng)鏈上幫助公司，那么供應(yīng)商在公司的融資約束方面就能更好地緩解，公司的發(fā)展機(jī)會(huì)也能更好地增加。在這種模式下為了更好地發(fā)展，供應(yīng)鏈上的所有公司都可以合作工作。曹文軒,趙子軒,李敏（2019）認(rèn)為公司在評(píng)估和分析營運(yùn)資金管理的有效性時(shí)，應(yīng)將價(jià)值鏈理念與公司投入的資源和費(fèi)用進(jìn)行整合和結(jié)合。在一定程度上來說，價(jià)值鏈與營運(yùn)資金可以更好地整合，對(duì)公司營運(yùn)資金管理價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。吳奕含,劉一飛,陳天（2020）研究了供應(yīng)鏈上下游整合對(duì)營運(yùn)資金管理的影響，統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證研究主要利用制造業(yè)5年上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行，得到整合結(jié)果。供應(yīng)鏈水平與營運(yùn)資金管理有效性正相關(guān)，與營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期負(fù)相關(guān)。也就是說，如果公司的采購渠道與供應(yīng)商的整合程度較高，那么該渠道的營運(yùn)資金管理就越好。同一家公司在銷售渠道上也遵循這一規(guī)則。鄭冬梅,林美玲,陳嘉茵（2020）研究了一家以谷物酥食品產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)的公司，結(jié)合價(jià)值鏈理論，對(duì)該公司的相關(guān)問題進(jìn)行分析，對(duì)該谷物酥食品公司基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金管理的措施進(jìn)行研究。提出的營運(yùn)資金管理實(shí)施建議，可以更好地加快了價(jià)值鏈與公司管理的融合。魏明杰,劉海燕,李?。?021）分析了我國現(xiàn)代物流業(yè)的營運(yùn)資金管理是從價(jià)值鏈的角度來進(jìn)行的，提出我國現(xiàn)代物流業(yè)要想發(fā)揮價(jià)值鏈的作用，想要實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造、創(chuàng)新和價(jià)值優(yōu)化，必須通過溝通、整合、協(xié)調(diào)和共享。不斷注入新鮮血液在公司資金鏈，加快內(nèi)部流動(dòng)資金;高效整合信息和信息技術(shù)，對(duì)現(xiàn)代信息系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行構(gòu)建，推進(jìn)不斷提高的現(xiàn)代物流行業(yè)營運(yùn)資金管理水平。（三）研究思路與方法1.研究思路公司開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的必要條件就是營運(yùn)資金，營運(yùn)資金金額較大，則可以表明企業(yè)有較高的短期償債能力，當(dāng)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，則企業(yè)很可能出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈而導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)中斷，故而公司的發(fā)展極為重要的就是營運(yùn)資金管理，想要提高企業(yè)營運(yùn)資金的利用率那么就必須合理的營運(yùn)資金管理，可以使公司營運(yùn)資金的持有成本降低，從而使企業(yè)盈利水平提高(王鵬飛,趙子婷,丁麗娜,孫浩,2021)。隨著近年來人們對(duì)財(cái)務(wù)管理作用認(rèn)識(shí)的加強(qiáng)，營運(yùn)資金管理的重要性進(jìn)一步提升。本文將以萍鄉(xiāng)甘源食品為研究對(duì)象，結(jié)合公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)該公司營運(yùn)資金管理問題進(jìn)行分析，最后提出可操作性的建議，從而促進(jìn)萍鄉(xiāng)食業(yè)公司營運(yùn)資金管理水平的提升，同時(shí)為其他企業(yè)解決類似問題提供一定的借鑒。2.研究方法（1）案例分析法。以萍鄉(xiāng)甘源食品公司為例，該公司是一家傳統(tǒng)老牌谷物酥食品公司，具有較好的代表性，收集其財(cái)務(wù)報(bào)表和營運(yùn)資金管理的相關(guān)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。同時(shí),比較和分析了營運(yùn)資金績效指標(biāo)各種谷物酥食品行業(yè)的上市公司相關(guān)數(shù)據(jù),并結(jié)合業(yè)務(wù)戰(zhàn)略,供應(yīng)鏈的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)和缺點(diǎn)及萍鄉(xiāng)食業(yè)公司的營運(yùn)資金管理,為我國谷物酥食品公司提供了相對(duì)借鑒。（2）文獻(xiàn)研究法。通過查閱和收集國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈和營運(yùn)資金管理的相關(guān)文獻(xiàn)，并且對(duì)其深入的了解。通過閱讀相關(guān)文獻(xiàn)，如供應(yīng)鏈管理理論、營運(yùn)資金管理理論以及上述理論在谷物酥食品行業(yè)應(yīng)用，為分析本文行業(yè)確定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（3）比較分析法。在選擇目標(biāo)公司的萍鄉(xiāng)甘源食品數(shù)據(jù)時(shí)，比較萍鄉(xiāng)甘源食品數(shù)據(jù)與其他谷物酥食品行業(yè)的行業(yè)平均值，并逐一對(duì)各路徑的收入能力指標(biāo)進(jìn)行比較分析，然后對(duì)龍州股票在資金上的管控進(jìn)行分析。二、理論基礎(chǔ)（一）價(jià)值鏈管理理論價(jià)值鏈這一概念由邁克爾-波特首創(chuàng)，在《競爭優(yōu)勢》中他詳細(xì)的介紹了價(jià)值鏈這一基本模型，從而對(duì)于價(jià)值管理方面產(chǎn)生了巨大的影響力。波特的基本觀念是:企業(yè)的任務(wù)是創(chuàng)造價(jià)值，價(jià)值鏈可以分解和整合，創(chuàng)造價(jià)值的過程可以分解為不同的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)，它們都是各不相同的，但是又由于企業(yè)的業(yè)務(wù)流程使它們成為一個(gè)鏈環(huán)上的整體。價(jià)值鏈并不是單一活動(dòng)簡單相加的總和，而是各個(gè)活動(dòng)相互依存構(gòu)成的系統(tǒng)。價(jià)值鏈管理活動(dòng)主要包括內(nèi)部價(jià)值鏈和外部價(jià)值鏈兩個(gè)部分。其中，企業(yè)的內(nèi)部價(jià)值鏈包括采購環(huán)節(jié)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)(劉嘉豪,洪美玲,李詩婷)；外部價(jià)值鏈?zhǔn)怯缮嫌喂?yīng)商和下游客戶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相互聯(lián)系而形成。在價(jià)值鏈管理中，一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品專業(yè)性越強(qiáng)，那該企業(yè)對(duì)各節(jié)點(diǎn)上的技術(shù)水平要求也就越高。精細(xì)化分工下，企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈的各節(jié)點(diǎn)一般會(huì)被不同的專業(yè)化部門所占據(jù)。存在于企業(yè)價(jià)值鏈中的市場需求與動(dòng)態(tài)就構(gòu)成了信息流，而在價(jià)值鏈各組成節(jié)點(diǎn)間傳遞的材料與商品就組成了貨物流(王建華,何雨婷,徐紫,2022)。資金在隨貨物轉(zhuǎn)移的過程中，形成了資金流。所有貨物、資金和信息在價(jià)值鏈上的流動(dòng)都是以價(jià)值增值為目的，這種系統(tǒng)性的統(tǒng)籌全局的管理理念，將產(chǎn)品價(jià)值增值過程中涉及到的除制造商以外的其他環(huán)節(jié)也納入了管理范圍?？梢钥闯?，價(jià)值鏈管理能夠提高本企業(yè)經(jīng)營效率的，通過優(yōu)化供應(yīng)、分銷渠道，讓信息流、貨物流與資金流能充分發(fā)揮在產(chǎn)品價(jià)值增值中的作用，最終提高產(chǎn)品的市場競爭力。從整個(gè)價(jià)值鏈來看，該管理理念有助于令流動(dòng)在該鏈條上的資金實(shí)現(xiàn)增值最大化(張明珠,楊明輝,王一凡,謝宇)。（二）營運(yùn)資金管理理論企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的資金被稱為營運(yùn)資金。通常把營運(yùn)資金分為狹義的營運(yùn)資金和廣義的營運(yùn)資金。其中，廣義的營運(yùn)資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要的所有流動(dòng)資產(chǎn)，如貨幣資金、應(yīng)收賬款等；狹義的營運(yùn)資金對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行管理(黃鑫怡,肖偉明,2021)。傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容是對(duì)單個(gè)營運(yùn)資金項(xiàng)目進(jìn)行管理和優(yōu)化，以存貨管理、應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金和有價(jià)證券管理等內(nèi)容為主。目前營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容是將營運(yùn)資金作為一個(gè)整體進(jìn)行規(guī)劃與控制，從總體上決策和制定營運(yùn)資金管理政策(葉子霖,梁翔宇,張志,2021)。營運(yùn)資金的管理方法也由單一的數(shù)學(xué)方法轉(zhuǎn)向了以價(jià)值鏈優(yōu)化及管理為重心的管理方法。與營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容相對(duì)應(yīng)的是營運(yùn)資金管理的績效評(píng)價(jià)內(nèi)容。早期的評(píng)價(jià)方法一般采用流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，用以評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。由于傳統(tǒng)的指標(biāo)不能把各要素聯(lián)系起來對(duì)營運(yùn)資金管理績效進(jìn)行整體的評(píng)價(jià)，近年來，國內(nèi)外開始采用營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期和變現(xiàn)效率等指標(biāo)對(duì)營運(yùn)資金管理進(jìn)行評(píng)價(jià)(王夢潔,馬子軒,王思)。三、萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析（一）萍鄉(xiāng)甘源食品公司概況萍鄉(xiāng)甘源食品公司是我國谷物酥食品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕谷物酥食品領(lǐng)域多年，萍鄉(xiāng)甘源食品在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家谷物酥食品企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)谷物酥食品企業(yè)500強(qiáng)”。萍鄉(xiāng)甘源食品的發(fā)展是我國谷物酥食品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國谷物酥食品企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。（二）萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金配置規(guī)模分析1.流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析貨幣資金、金融資產(chǎn)、債務(wù)人、庫存等就是當(dāng)前萍鄉(xiāng)甘源食品通常包括的流動(dòng)資金。對(duì)該企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表開展全面解析（參考表3-1）。表3-1公司營運(yùn)資金年份項(xiàng)目對(duì)照表（單位：萬元）2020年2021年2022年貨幣資金488.86577.74720.17應(yīng)收賬款273.05379.92595.14存貨122.28178.69191.50金融資產(chǎn)311.27424.66633.74合計(jì)占總資產(chǎn)比值66.2%70.3%72.6%營運(yùn)資金估計(jì)1195.462756.472140.552.流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析一般把公司內(nèi)速動(dòng)資產(chǎn)除以公司內(nèi)流動(dòng)負(fù)債得出的數(shù)值稱作速動(dòng)比率。相同公司，假如速動(dòng)比率高，其公司短期償債水平高，為正比關(guān)系。即便從現(xiàn)在進(jìn)行分析，近期萍鄉(xiāng)甘源食品的速動(dòng)比率均超過1，在短期償債水平上具備相應(yīng)的基礎(chǔ)，但是由于谷物酥食品企業(yè)大部分資金基本上都?jí)涸趹?yīng)收賬款上，導(dǎo)致萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)得到的機(jī)遇持續(xù)增加，因此風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。表3-2公司流動(dòng)負(fù)債周轉(zhuǎn)情況2020年2021年2022年萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)資產(chǎn)248.517299.557351.672萍鄉(xiāng)甘源食品公司存貨資金122.287178.692191.505萍鄉(xiāng)甘源食品公司流動(dòng)負(fù)債101.711110.336113.721速動(dòng)比率1.241.091.41（三）萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理要素分析1.存貨周轉(zhuǎn)期分析經(jīng)過剖析該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，整理出以下信息。表3-3萍鄉(xiāng)甘源食品公司存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期2020年2021年2022年均值存貨周轉(zhuǎn)率12.0111.8610.9810.62競品企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率7.4317.1146.7557.200存貨周轉(zhuǎn)期29.9830.3532.7933.89其他競品企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期48.4450.6053.2950.00根據(jù)表3-3可知，萍鄉(xiāng)甘源食品存貨周轉(zhuǎn)率表現(xiàn)出不斷降低的走勢，周轉(zhuǎn)期卻表現(xiàn)出穩(wěn)定提高的特點(diǎn)，其表示萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)現(xiàn)狀變好，但是和其余區(qū)域的谷物酥食品公司相比，自身周轉(zhuǎn)率以及周轉(zhuǎn)周期明顯較差，也在一定程度上表現(xiàn)出萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)在存貨管理部分需要做出更大的努力，產(chǎn)品積壓問題明顯，需要盡早處理。2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期分析根據(jù)相關(guān)分析，萍鄉(xiāng)甘源食品最近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)為：表3-4公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分組2020年2021年2022年萍鄉(xiāng)甘源食品競品企業(yè)萍鄉(xiāng)甘源食品競品企業(yè)萍鄉(xiāng)甘源食品競品企業(yè)銷售收入1504.013327.432089.864018.113279.984886.75應(yīng)收賬款273.05255.92379.92309.44595.14375.41應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.5113.015.5213.285.5113.11本文對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品有限公司的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)開展深入分析，得知此公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大概是5.51次，但是其余同規(guī)格的谷物酥食品公司，此類周轉(zhuǎn)率則是13.12次，和萍鄉(xiāng)甘源食品進(jìn)行比較明顯更高，基于上述信息我們就能知道，萍鄉(xiāng)甘源食品應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯不如其他公司，表示萍鄉(xiāng)甘源食品內(nèi)部管理中出現(xiàn)明顯的問題和不足，值得我們關(guān)注；另外，由于對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品公司產(chǎn)生重要影響的就是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，導(dǎo)致萍鄉(xiāng)食業(yè)的周轉(zhuǎn)周期也明顯超過同領(lǐng)域其他公司，在深入研究之后指出，萍鄉(xiāng)甘源食品受到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的影響較為深遠(yuǎn)，需要全面妥善處理。3.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期分析萍鄉(xiāng)甘源食品采購渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期呈逐年上升的趨勢，且均高于競品谷物酥食品企業(yè)，說明采購效率逐步改善。表3-5：萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期情況2020年2021年2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期萍鄉(xiāng)甘源食品80.1082.4583.59競品企業(yè)75.4776.7978.51存貨周轉(zhuǎn)期萍鄉(xiāng)甘源食品51.4148.8145.05競品企業(yè)38.9140.3444.874.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期分析當(dāng)前萍鄉(xiāng)甘源食品在資金周轉(zhuǎn)部分出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問題，（參考表3-6）。表3-6公司資金占銷售收入比重2020年2021年2022年均值貨幣資金占銷售收入的比重0.170.190.330.23其它發(fā)展較好制衣有限公司資金占銷售收入的比重0.510.630.760.63據(jù)表3-6可知，萍鄉(xiāng)甘源食品資產(chǎn)占銷售比值即便穩(wěn)定增加，然而相對(duì)較低，資金轉(zhuǎn)換不足，緩和其余同類型谷物酥食品企業(yè)進(jìn)行比較，差距為三倍。貨幣資金周轉(zhuǎn)明顯比其他企業(yè)好。（四）萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理基于渠道分析1.采購渠道營運(yùn)資金管理分析表3-7萍鄉(xiāng)甘源食品采購構(gòu)成比例【單位：萬元】年份項(xiàng)目2020年2021年2022年賬面余額比例賬面余額比例賬面余額比例原料89295.6729.32%136876.3338.70%131916.7839.46%在產(chǎn)品102.420.03%115.150.03%60.340.02%庫存商品227861.1971.85%216733.1461.27%202340.5460.52%合計(jì)317158.28100%353724.62100%334317.66100%表3-8競品企業(yè)采購構(gòu)成比例【單位：萬元】年份項(xiàng)目2020年2021年2022年賬面余額比例賬面余額比例賬面余額比例原材料168549.6023.79%159277.3420.73%131916.7814.87%在產(chǎn)品3601.630.51%7631.480.99%10086.301.14%庫存商品536220.8675.70%601607.5778.28%726545.3581.99%其他0.000.00%0.000.00%18382.642.07%合計(jì)708372.09100%768516.39100%886931.07100%根據(jù)釆購渠道的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期統(tǒng)計(jì)內(nèi)容以及以上兩組表格數(shù)據(jù)可知，萍鄉(xiāng)甘源食品應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)時(shí)間相較競品企業(yè)較長，并且競品谷物酥食品企業(yè)的原材料占比在20%左右，由此體現(xiàn)萍鄉(xiāng)甘源食品在相關(guān)信息方面的工作比較匱乏，對(duì)于共享采購、生產(chǎn)數(shù)據(jù)，都出現(xiàn)了紕漏，極易出現(xiàn)被上游供應(yīng)商占用資金的問題發(fā)生。2.生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理分析由相關(guān)數(shù)據(jù)可知，在2020年的時(shí)候，萍鄉(xiāng)甘源食品的生產(chǎn)渠道營運(yùn)效率較高，然而到了2021、2022年之后，其相關(guān)的競品企業(yè)效率開始逐步上升。但是即便如此，2021、2022年萍鄉(xiāng)甘源食品與競品企業(yè)的差距也始終較小。圖3-1生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金分析圖3.營銷渠道營運(yùn)資金管理分析由下表所示，萍鄉(xiāng)甘源食品和競品企業(yè)在銷售渠道上的有顯著的不同，2020年銷售渠道的差距是88.09天，即便2021年與2022年差距不斷減少，然而依舊有兩個(gè)月左右的時(shí)間，由此可知，萍鄉(xiāng)甘源食品在營運(yùn)資金管理上的銷售渠道部分存在著一些問題。這也許是產(chǎn)品銷售發(fā)生問題或者生產(chǎn)以及采購渠道兩者缺少全面的交流，導(dǎo)致各渠道間數(shù)據(jù)沒有共享，造成產(chǎn)成品積攢。表3-9萍鄉(xiāng)甘源食品應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與競品企業(yè)比較2020年2021年2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期萍鄉(xiāng)甘源食品16.6519.4425.27競品企業(yè)17.7419.5122.94

四、萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理存在的問題（一）公司營運(yùn)資金效率較低就目前而言，萍鄉(xiāng)甘源食品遇到的現(xiàn)實(shí)問題是并未對(duì)營運(yùn)資金開展高效控制，缺少健全的內(nèi)部控制體系。依照前文分析可知，目前萍鄉(xiāng)甘源食品出現(xiàn)貨幣資金周轉(zhuǎn)不快，另外，企業(yè)內(nèi)部也存在賬款回收艱難的情況，特別是近期，萍鄉(xiāng)甘源食品的每年賬款回收時(shí)間都明顯延長，乃至發(fā)生無法歸還的問題。因?yàn)閲鴥?nèi)目前開始經(jīng)濟(jì)制度的變革，大部分谷物酥食品公司并未進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃，比如萍鄉(xiāng)甘源食品，時(shí)常發(fā)生隨意生產(chǎn)的問題，此外因?yàn)橐驗(yàn)檠邪l(fā)能力不高，造成大部分產(chǎn)品都表現(xiàn)出創(chuàng)新不足的情況，在一定程度上弱化競爭優(yōu)點(diǎn)，導(dǎo)致眾多庫存，大量資金無法順利收回。此外萍鄉(xiāng)甘源食品的市場價(jià)格甚至不如庫存產(chǎn)品價(jià)值，因此限制了庫存的盡快出售，最后造成萍鄉(xiāng)食業(yè)谷物酥食品公司眾多庫存無法出售，導(dǎo)致營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率明顯下降。（二）存貨控制薄弱，造成資金呆滯萍鄉(xiāng)甘源食品之所以會(huì)出現(xiàn)有存貨積壓的問題，除了該企業(yè)有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題，導(dǎo)致最終資金擁有量變化較快之外。其在產(chǎn)品采購時(shí)所表現(xiàn)出明顯的隨意性，缺少相應(yīng)的規(guī)劃，也是造成采購數(shù)目一般超過真實(shí)需要的數(shù)目的原因。另外，大部分物品在采購結(jié)束之后并未進(jìn)行科學(xué)存貨，導(dǎo)致物品存放損耗較多資金，弱化了資金的流動(dòng)性功能。萍鄉(xiāng)甘源食品缺少高效運(yùn)營的短期借款管理組織(劉美琳,王明杰,劉建)。通常來說，和來自銀行的短期借款進(jìn)行比較，短期資金成本較少，因?yàn)槠监l(xiāng)甘源食品企業(yè)缺少對(duì)于短期借款關(guān)鍵性的了解，導(dǎo)致該企業(yè)存在短期借款艱難，最后造成資金呆滯，并導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)務(wù)問題。（三）應(yīng)付賬款管理效率低根據(jù)有關(guān)分析可見，萍鄉(xiāng)甘源食品的流動(dòng)貨幣資金，在營運(yùn)過程中具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，很多時(shí)候都會(huì)導(dǎo)致公司貨幣資金虧損。當(dāng)前，國內(nèi)大部分谷物酥食品公司都出現(xiàn)因?yàn)閼?yīng)付賬款管理效率低而導(dǎo)致貨幣資金不足的問題，萍鄉(xiāng)甘源食品也是如此，公司債權(quán)率過高，加劇了公司采購物資的困難，生產(chǎn)或銷售所需的物資和原材料無法及時(shí)購回，由于該企業(yè)管理效率較低，導(dǎo)致應(yīng)付賬款的問題從出現(xiàn)到解決之間耽誤時(shí)間較長，所以給萍鄉(xiāng)甘源食品公司帶來嚴(yán)重?fù)p失的兩方面就是生產(chǎn)和銷售。但是萍鄉(xiāng)甘源食品公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)想要正常維持，公司就被迫借錢。在一段時(shí)間的欠債、一定程度上可以緩解資金壓力，但是同時(shí)也會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的急劇上升。如果萍鄉(xiāng)甘源食品的生產(chǎn)經(jīng)營決策出現(xiàn)失誤，新的銀行債務(wù)危機(jī)就是公司所即將面對(duì)的，使得公司進(jìn)入資金周轉(zhuǎn)的惡性循環(huán)，這樣對(duì)于公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又大大的增加了。再比如萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)在購進(jìn)材料時(shí)，借方應(yīng)記“原材料”、“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）”，貸記“應(yīng)付賬款”。但是萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)為了虛購材料，通過增加可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額抵消銷項(xiàng)稅來達(dá)到少繳稅的目的。（四）供應(yīng)商集中度不高在萍鄉(xiāng)甘源食品的營銷戰(zhàn)略中，并沒有在公司層面形成系統(tǒng)的、全局化的營銷戰(zhàn)略，導(dǎo)致區(qū)域營銷渠道重復(fù)，沖突不斷。平時(shí)只有谷物酥食品市場營銷部門進(jìn)行市場開發(fā)和傳播，導(dǎo)致了嚴(yán)重的地區(qū)主義，市場和業(yè)務(wù)部門在工作協(xié)調(diào)和合作上各自為政，他們?cè)谧约簝?nèi)部利益作斗爭，出現(xiàn)問題時(shí)相互推搡(陳怡婷,吳宇航,周雅)。因此很難抽出萍鄉(xiāng)甘源食品的各個(gè)部門的進(jìn)取心，很難在各個(gè)部門形成合力，公司沒有合理的營銷戰(zhàn)略，直接導(dǎo)致該企業(yè)各區(qū)域供應(yīng)商集中度不高，缺乏科學(xué)的供應(yīng)商管理體系，渠道信用管理不足。除此之外，萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，萍鄉(xiāng)甘源食品通常以地毯式的形式發(fā)展供應(yīng)商和代理商，導(dǎo)致同一階段中的多家經(jīng)營企業(yè)開始極力競爭現(xiàn)存的營銷渠道，最終無法控制鋪設(shè)的營銷渠道。公司為了解決這一棘手問題，開始分析各渠道運(yùn)營所需的能力、資源。萍鄉(xiāng)甘源食品還對(duì)渠道的實(shí)際管理水平進(jìn)行了充分考慮，其中包括物流管理、供應(yīng)商管理等等，實(shí)施更大范圍的渠道管理，同時(shí)還要對(duì)分銷網(wǎng)點(diǎn)的密度進(jìn)行合理配置。供應(yīng)商在萍鄉(xiāng)食業(yè)谷物酥食品公司的適度管理之下會(huì)逐漸跳出市場競爭困境，讓銷售價(jià)格保持相對(duì)穩(wěn)定，讓經(jīng)濟(jì)效益保持在合理的水平。覆蓋范圍廣對(duì)企業(yè)有利，但持續(xù)整合至關(guān)重要。五、萍鄉(xiāng)甘源食品營運(yùn)資金管理優(yōu)化建議（一）樹立供應(yīng)鏈視角下的營運(yùn)資金管理理念想要判定某公司目前管理信息系統(tǒng)的運(yùn)營情況，通常需要利用以下部分進(jìn)行判斷：首先，查找此公司是否進(jìn)行內(nèi)部組織之間的聯(lián)系和交流，是否把所有公司管理匯總成完整的集體，假如公司具有完善的營運(yùn)資金內(nèi)部控制信息體系，此時(shí)就可以在一定程度上提高公司工作效率。其次，了解萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)組織是否和其余組織（比如生產(chǎn)組織、銷售組織、研發(fā)組織等）建立相應(yīng)的溝通與交流，不同組織彼此間是否可以互相幫助、互惠互利。比如，對(duì)于萍鄉(xiāng)甘源食品公司來說，假如公司想要降低原料購買費(fèi)用，此時(shí)財(cái)務(wù)組織需要和采購組織全面探討是否可以持續(xù)減低費(fèi)用，費(fèi)用降低需要具有怎樣的條件等等。基于前文對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品的分析，目前能萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)假如可以完成下面多個(gè)部分，此時(shí)就可以持續(xù)提高資金營運(yùn)管理能力，詳細(xì)方案為：對(duì)萍鄉(xiāng)食業(yè)公司內(nèi)部信息系統(tǒng)開展綜合計(jì)劃、不同組織彼此間分享數(shù)據(jù)和信息、強(qiáng)化不同組織彼此間的溝通與聯(lián)系、改善電子商務(wù)體系。如此可以在一定程度上促進(jìn)公司營運(yùn)資金的管理。對(duì)于萍鄉(xiāng)甘源食品來說，第一需要持續(xù)提高企業(yè)綜合效益，另外也需要持續(xù)強(qiáng)化公司內(nèi)管理者對(duì)資金管理與控制的了解與認(rèn)知，假設(shè)萍鄉(xiāng)甘源食品只是把短暫的利益當(dāng)做公司最終目標(biāo)，此觀點(diǎn)并不正確，需要盡早改變(鐘曉燕,鄭澤宇,劉子萱,2021)。另外，萍鄉(xiāng)甘源食品管理者需要按時(shí)參加管理培訓(xùn)課程，穩(wěn)步提高此類人群的管理能力，另外也需要學(xué)習(xí)其他公司現(xiàn)實(shí)管理的良好經(jīng)驗(yàn)，變革公司生產(chǎn)、采購等部分的渠道，穩(wěn)步提高萍鄉(xiāng)甘源食品有限公司的認(rèn)可度與競爭水平。此時(shí)，萍鄉(xiāng)甘源食品企業(yè)不只需要提高管理能力，此外也需要全面提高該企業(yè)內(nèi)部所有領(lǐng)導(dǎo)者的綜合水平，必須如此才可以保證開展全面的資金管理，最終，需要對(duì)公司內(nèi)部職員開展定期培育，促使所有工作人員都可以充分了解到萍鄉(xiāng)食業(yè)公司開展?fàn)I運(yùn)資金內(nèi)部控制的關(guān)鍵性，促使所有人員都有較高的使命感，只有如此才能讓該企業(yè)得到良好的發(fā)展。（二）利用供應(yīng)商庫存管理模式直接影響公司的生產(chǎn)成本和內(nèi)部消耗就是采購成本。對(duì)采購成本管理力度要加大，豐富和完善公司內(nèi)部采購管理制度結(jié)構(gòu)，確保采購行為受到規(guī)范的約束，使得嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)、系統(tǒng)的采購制度建立。要想遏制了暗箱操作，那么就可以建立透明、端莊的透明決策制度，保證了采購任務(wù)的公平、誠實(shí)、公開進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)了透明管理。積極與供應(yīng)商溝通和合作，確保萍鄉(xiāng)食業(yè)谷物酥食品公司與供應(yīng)商談判以獲得最好的價(jià)格和質(zhì)量的產(chǎn)品。通過一段時(shí)間的協(xié)作和檢查，我們將減少供應(yīng)商數(shù)量，集中資源對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行有針對(duì)性的培訓(xùn)。可以培養(yǎng)成為與公司長期合作、共同發(fā)展的供應(yīng)商，確保供應(yīng)渠道的穩(wěn)定性和所供應(yīng)產(chǎn)品的質(zhì)量。長期合作可以更好的讓供應(yīng)商了解萍鄉(xiāng)食業(yè)公司的采購需求，減少因溝通而造成的人力和財(cái)力的浪費(fèi)。這是公司和供應(yīng)商的雙贏局面。故而，我們建設(shè)和經(jīng)營模式就可以根據(jù)萍鄉(xiāng)甘源食品的模式來進(jìn)行，可以建立公司各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的庫存信息，包括采購系統(tǒng)、建設(shè)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、銷售系統(tǒng)等高度集成、高效的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng);多角度收集相關(guān)庫存管理信息。在此基礎(chǔ)上，動(dòng)態(tài)信息不僅可以增強(qiáng)公司的歸屬感和強(qiáng)烈的使命感，同時(shí)也要在一定程度上注意萍鄉(xiāng)甘源食品的庫存管理過程中的各個(gè)細(xì)節(jié)，確保庫存管理正朝著正確的方向前進(jìn)。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求不僅是信息化管理模式的實(shí)現(xiàn)的滿足，又保證了谷物酥食品公司的發(fā)展與時(shí)代的步伐共同進(jìn)步。萍鄉(xiāng)甘源食品股票應(yīng)滲透互聯(lián)網(wǎng)思維，在萍鄉(xiāng)甘源食品公司日常運(yùn)營和服務(wù)中將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)有效融入。（三）優(yōu)化應(yīng)付賬款管理本文認(rèn)為，在萍鄉(xiāng)甘源食品公司應(yīng)付賬款過程中，應(yīng)對(duì)債權(quán)人的提前還款管理進(jìn)行加強(qiáng)，對(duì)采購項(xiàng)目賬款的管理進(jìn)行加強(qiáng)。首先，完整的回購申請(qǐng)制度在萍鄉(xiāng)甘源食品必須建立起來，采購物資的債權(quán)人管理要進(jìn)行加強(qiáng)，相關(guān)人員的職責(zé)必須明確，要保證負(fù)責(zé)人在出現(xiàn)相關(guān)問題時(shí)能夠及時(shí)找到。與此同時(shí)，應(yīng)付賬款在萍鄉(xiāng)甘源食品進(jìn)行管理過程中，完善的供應(yīng)商評(píng)價(jià)和準(zhǔn)入制度萍鄉(xiāng)甘源食品必須建立，合理的供應(yīng)商名單也要建立，科學(xué)的供應(yīng)商信息管理系統(tǒng)也必須建立起來，這樣的對(duì)供應(yīng)商的供貨能力可以顯著提升。進(jìn)行管理和評(píng)估對(duì)所交貨物的質(zhì)量、價(jià)格、交貨期和情況，然后根據(jù)評(píng)估結(jié)果合理選擇和調(diào)整供應(yīng)商。在進(jìn)行應(yīng)付賬款管理時(shí)，還必須加強(qiáng)對(duì)采購人員的管理，充分利用信息系統(tǒng)制定合理的采購計(jì)劃，確保采購的日期、原材料的數(shù)量和價(jià)格以及勞務(wù)的采購都處于最合理的狀態(tài)，避免出現(xiàn)分歧以及資金積壓這些情況，以提升萍鄉(xiāng)甘源食品的資產(chǎn)收益率。此外，本文建議萍鄉(xiāng)食業(yè)谷物酥食品公司應(yīng)該設(shè)立一個(gè)信用管理部門，建立一支專職隊(duì)伍，負(fù)責(zé)應(yīng)付賬款的管理工作。選拔思想素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的人員專門負(fù)責(zé)應(yīng)付賬款管理，保證做到應(yīng)付盡付、不隨意占用他人資金，并充分運(yùn)用應(yīng)付賬款賬齡分析表為公司的資金安排提供輕重緩急的依據(jù)，切實(shí)維護(hù)公司的信譽(yù)。（四）制定供應(yīng)商分類管理策略萍鄉(xiāng)甘源食品需要改善渠道管理策略，如成立專門的銷售公司，加強(qiáng)產(chǎn)品推廣，擴(kuò)大門店建設(shè)，將資源集中到全國營銷渠道，幫助產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全方位銷售。確定在一線城市設(shè)點(diǎn)，結(jié)合具體情況在二、三線城市設(shè)點(diǎn)。以相應(yīng)的營銷方式來應(yīng)對(duì)不同市場需求，讓渠道的結(jié)構(gòu)更加完整，讓產(chǎn)品能夠合理匹配區(qū)域市場。此外，萍鄉(xiāng)甘源食品還要建立完善的網(wǎng)絡(luò)渠道，借助先進(jìn)工具，對(duì)供應(yīng)商開展調(diào)研分析，積極研發(fā)目標(biāo)群體。在網(wǎng)絡(luò)上建立營銷渠道的過程中，嘗試性把線下的實(shí)體渠道結(jié)合線上的網(wǎng)路渠道，提高萍鄉(xiāng)食業(yè)的自身效率，降低推廣所需成本。當(dāng)前萍鄉(xiāng)甘源食品對(duì)于供應(yīng)商的激勵(lì)微乎其微，供應(yīng)商獲取的利潤就是賣材料后的利潤，在萍鄉(xiāng)甘源食品缺少激勵(lì)政策，著對(duì)于供應(yīng)商的積極性有著嚴(yán)重的影響，很容易使供應(yīng)商喪失對(duì)萍鄉(xiāng)甘源食品公司的