《九牧電器現金流控制問題及應對策略9200字 （論文）》

表5-4現金流入與現金流出結構的分析可得（1）表中第一類項目的比值均保持在1以上，近三年比例穩(wěn)定在1.2左右，這表明九牧衛(wèi)浴企業(yè)有足夠的現金來維持九牧企業(yè)的運營，能夠為九牧衛(wèi)浴企業(yè)規(guī)模的擴張和企業(yè)以后的戰(zhàn)略發(fā)展在資金上提供支持。（2）九牧衛(wèi)浴的投資活動中由于收到的現金和收到的其他與投資活動有關的現金之和低于支付的現金之和，表中這一類項目的比值比最近三年高的多。之所以會產生2020和2019年這兩種比值，是因為九牧衛(wèi)浴不包括股票股息的現金（例如從長期股權投資收到的現金）以及由于九牧股權投資而產生的現金股息不計入到期的交易性金融資產的回收中。（3）由上表中第三項可見，九牧衛(wèi)浴的現金流入和流出的比值差別很大。根據對九牧廚衛(wèi)電器企業(yè)現金流量表和資產負債表的分析，九牧廚衛(wèi)電器企業(yè)籌資渠道主要是短期借款、商業(yè)票據和企業(yè)間預付款，并沒有簽訂有關長期籌資的合同。（4）上表最后一類項目比例合理，其保持在1的正常波動范圍內，說明九牧衛(wèi)浴在現金流方面具有很強的管理能力，由于九牧衛(wèi)浴在多個會計年度內一直保持這種比例，可見九牧廚衛(wèi)電器公司其具備可持續(xù)發(fā)展的良好條件。（四）相關建議及措施1.現金流量總額的控制對于一個沒有任何潛在危機的廚衛(wèi)電器企業(yè)而言，它的現金流量和流動資產總額應占企業(yè)總資產的百分之三十到四十左右，由上述分析可知九牧衛(wèi)浴現金流量和流動資產總額的比例是企業(yè)總資產的65%-70%左右，九牧廚衛(wèi)電器企業(yè)在生產經營過程中產生了自由現金流。九牧廚衛(wèi)電器企業(yè)應根據自身的發(fā)展狀況，參考企業(yè)的年度和季度現金流量表進行年度和季度現金流量預測，以這種方式能夠迅速發(fā)現企業(yè)可能存在的隱患，防患于未然。同時，九牧廚衛(wèi)電器增強應收賬款管理，減少應收賬款的收賬時間和降低資金循環(huán)的周期。九牧廚衛(wèi)電器公司還要加強應付賬目管理，注意支出。九牧衛(wèi)浴在確保自身可持續(xù)發(fā)展的基礎上，可對九牧股東進行股利分配，提前償還未到期的債務減少利息的支出，進行廚衛(wèi)電器產品的研發(fā)擴大公司規(guī)模。2.投資活動的現金流量控制（1）公司內部企業(yè)投資關系著企業(yè)的生存，為企業(yè)的發(fā)展提供最基礎的保障，九牧衛(wèi)浴可采用穩(wěn)定發(fā)展型的投資戰(zhàn)略，把提高九牧集團整體效益作為出發(fā)點，合理配置資源。在進行投資前，重點關注其投資活動中現金流出與九牧衛(wèi)浴公司投資計劃之間的一致程度，明確行業(yè)性質和九牧衛(wèi)浴公司發(fā)展宗旨，確定公司活動范圍，并根據公司投資計劃重點投資。進行投資活動時，合理把握投資活動現金流入與流出的總比例低于1，并在比例過大時考慮增加九牧衛(wèi)浴企業(yè)投資。（2）公司外部由于九牧衛(wèi)浴在利用閑余的自有資金進行投資時，投資期限均在兩年以內，因此九牧衛(wèi)浴公司的貨幣時間價值對公司投資效益產生的影響較小，可以忽略。但是九牧衛(wèi)浴在進行對外投資時，財務總監(jiān)應該嚴格按照九牧公司制定的經濟制度進行實施，由九牧衛(wèi)浴的財務部門具體操作執(zhí)行，選擇投資那些由銀行等機構發(fā)行的安全性有保障、流動性強、風險比較低的理財產品，九牧衛(wèi)浴在選擇委托理財產品時不能觸及由證券交易所認定的高風險品種。3.籌資活動的現金流量控制九牧衛(wèi)浴企業(yè)融資活動產生的現金流與流出之比應隨企業(yè)資金盈余程度在1的范圍內上下波動，九牧企業(yè)籌資活動產生的凈現金流量應控制在不同年度內正負波動。九牧衛(wèi)浴應根據自身的發(fā)展情況，在自身發(fā)展的基礎上，根據企業(yè)制定的發(fā)展目標及方向，結合九牧衛(wèi)浴企業(yè)本身的潛力，充分考慮原材料的采購，產品生產和分銷環(huán)境等，分析開發(fā)九牧衛(wèi)浴企業(yè)短期、中期和長期項目所需要的資金總額，并確定它們的比例結構。在進行籌資時首先考慮自有資金的額度，賒銷商品可以提供的額度，最后再進行外部籌資。根據所需資金水平，在綜合考慮之后分階段制定和實施籌資計劃及方案。不僅如此，九牧衛(wèi)浴還應根據效益最大化原則將自籌資金與外部資金的比率控制在6：4左右。同時九牧衛(wèi)浴企業(yè)還應在投資和戰(zhàn)略發(fā)展方面多加關注，吸收優(yōu)質投資，助力九牧企業(yè)在原有的基礎上更進一步。六、結論高質量的現金流是企業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，由現金流反映出來的財務信息也是九牧衛(wèi)浴企業(yè)管理者在進行決策時的重要參照。因此，一個廚衛(wèi)電器企業(yè)要想在如此復雜多變的環(huán)境中生存下來，長遠的發(fā)展下去，就需要加強管理者對現金流量管理的看法，強化九牧衛(wèi)浴企業(yè)制度管理，開展以現金流管理為主要管理方向的財務管理，完善該廚衛(wèi)電器企業(yè)自身現金流入和流出制度。使企業(yè)良好的現金流管理成為企業(yè)生存和發(fā)展道路上的動力。九牧衛(wèi)浴企業(yè)不僅要重視對短期債權的管理，加快資金的返還，還要注重閑置資金的分配，從而提高資金的使用效率，結合優(yōu)質的現金流管理模式，取長補短，完成進一步提升公司自身的經濟效益、促進公司長期發(fā)展的目標。參考文獻[1]趙馨渝.基于價值鏈視角企業(yè)現金流管理優(yōu)化策略研究——以晉城鳳展公司為例[J].全國流通經濟,2023,(24):175-178.[2]李思雨,張晨.投資企業(yè)融資決策與現金流管理的優(yōu)化[J].納稅,2023,17(36):79-81.[3]王曉蕾,趙海燕,劉子涵.廚衛(wèi)電器企業(yè)現金流管理優(yōu)化策略研究[J].西部財會,2023,(12):58-60.[4]陳欣怡,楊明.九牧衛(wèi)浴公司現金流管理問題優(yōu)化策略研究[J].河北企業(yè),2023,(12):126-128.[5]吳夢琪,鄭小凡,徐飛.九牧衛(wèi)浴企業(yè)財務管理中現金流管理與資金運作[J].中國會展(中國會議),2023,(22):111-113.[6]孫悅心,馬彤.基于企業(yè)生命周期的九牧現金流管理探究[J].現代營銷(下旬刊),2023,(11):153-155.[7]賴嘉美,錢佳慧,高遠.廚衛(wèi)電器企業(yè)資金支付籌劃對現金流的影響[J].國際商務財會,2023,(21):75-79.[8]GG.基于業(yè)財融合視角的國有企業(yè)現金流管理策略研究[J].商業(yè)觀察,2023,9(33):101-104.[9]朱思源,康樂天.基于大數據分析的九牧衛(wèi)浴企業(yè)現金流管理優(yōu)化研究[J].商業(yè)觀察,2023,9(33):73-76.[10]戴雨欣,何紫婷,許星明.生物育種產業(yè)中的現金流管理與預測[J].分子植物育種,2023,21(23):7790-7795.[11]余欣然,葉秋艷.廚衛(wèi)電器企業(yè)現金流管理中的常見問題及優(yōu)化策略[J].天津經濟,2023,(11):69-71.[12]潘夢蝶,施雅.九牧衛(wèi)浴企業(yè)現金流管理及其對企業(yè)績效的影響[J].中國中小企業(yè),2023,(11):219-221.[13]丁雨婷,蘇曉晴,盧翠.廚衛(wèi)電器企業(yè)現金流管理存在的問題及解決策略探討[J].企業(yè)改革與管理,2023,(20):119-121.[14]蔣?，?魏紫韻,程靈.價值導向下九牧衛(wèi)浴企業(yè)現金流管理存在的問題及解決對策探析[J].營銷界,2023,(20):53-55.[15]黃婉兒,曹夢秋,邱彥.價值創(chuàng)造視域下九牧企業(yè)現金流管理[J].中國價格監(jiān)管與反壟斷,2023,(10):66-69.[16]許晨光,任雨柔,袁思.九牧衛(wèi)浴企業(yè)現金流管理問題研究[J].