敦煌海裝新能源有限公司資產評估報告

股東全部權益價值項目評估報告日：2024年10月25日國融興華(2024)010457法定評估業(yè)務資產評估報告國融興華評報字[2024]第010538號中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告278,690,000.00元2024年10月25日北京國融興華資產評估有限責任公司簽名人員夏雙杰何俊會員編號：11190143會員編號：11001690(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務報備管理系統(tǒng)進行了備案，不作為協(xié)會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業(yè)人員免除相關法律責任的依據。備案回執(zhí)生成日期：2024年11月06日中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權資產評估報告目錄 1摘要 2 3 3 6 6 8 8 8 20 21 2 電話真：82253743 堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的評估基準日：2024年05月31日。敦煌海裝新能源有限公司評估基準日凈資產賬面價值為21,872.85萬元，收評估增值率為27.41%。以上內容摘自評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細情況和正確理解及使用評估結論，應當認真閱讀評估報告正文。并提請評估報告使用者關注評估報告中載明的假設、限定條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。2 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權法定住所：北京市海淀區(qū)昆明湖南路51號D座一層105號術服務(規(guī)劃管理、勘察、設計、監(jiān)理除外);對外承包工程；工程管理服務；工維修和試驗。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具企業(yè)名稱：敦煌海裝新能源有限公司法定住所：甘肅省酒泉市敦煌市七里鎮(zhèn)光電產業(yè)園區(qū)內產、銷售電力(依法須經批準的項目，須經有關部門批(1)2014年11月25日，公司負責人由肖帥變更為孟黎，股東由中船重工(重(2)2018年11月21日，公司負責人由孟黎變更為趙憲剛；人有限責任公司變更為有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資),股東由出資金額出資比例實繳比例1中船風電投資(北京)有限公司(4)2022年03月17日，注冊資本由300.00萬元增加至8000.00萬元；(5)2022年11月15日，注冊資本由8000.00萬元增加至23000.00萬元；序出資金額出資比例實繳金額實繳比例北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層4號1中船風電清潔能源科技(北京)有限公司截止本次評估基準日，上述股權情況尚未發(fā)生變生產、銷售電力。(依法須經批準的項目，須經有關部門批準后方可開展經營活項目裝機容量199.5MW,分兩期建設、一期建設49.5MW,建成時間為2022年9月；由12臺4.0MW和1臺1.5MW共13臺風電機組、13臺箱式變電站、2回35kV架空集電線路組成，運行期年上網電量為14587.7萬kwh,等效滿負荷年利用小時數2947h,容量系數為0.336。并網發(fā)電時間為2022年10月。二期建設150MW,建成時間為2023年9月；主要由30臺5.0MW風電機組、30臺箱式變電站、6回35kV架空集電線路，運行期年上網電量為416700萬kwh,等效滿負荷年利用小時數2778h,容量系數為0.340。并網發(fā)電時間為2023年10總資產總負債2024年1-5月營業(yè)收入凈利潤2024年較2023年凈資產增加主要是由于增加注冊資本導致。5 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同約定的使用人和國家法律、評估機構和委托人確認的機構或個人不能由于得到資產評估報告而成為資產評本經濟行為已經中國船舶集團風電發(fā)展有限公司《總經理辦公會議紀要 限公司等8家公司股權處置前期工作的通知》(船資發(fā)〔2024)62號〕文件通過?？傎Y產總負債委托評估對象和評估范圍與經濟行為一致且與評估6所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告敦煌海裝新能源有限公司房產位于敦煌市市區(qū)北側約60km處，位于瓜州縣城西北側約75km處。一期建成時間為2022年9月，二期建成時間為2023年9車輛主要為自由客小型越野客車和長城牌小型普通客車共計2項，截至評估一期：機型為H171-4.0MW型，臺數13臺，輪轂高度100米。二期：機型為H193-5.0MW型，臺數30臺，輪轂高度110米。本次委托評估范圍內的土地使用權共3宗，均位于敦煌市中心東北部約60土地使用面積(m2)12出讓3(二期)出讓 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫壓制的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公(一)本項目評估基準日為2024年05月31日。及市場情況確定。本報告書中一切取價標準均為評估1.中國船舶集團風電發(fā)展有限公司《總經理辦公會議紀要(2024)7號》文8家公司股權處置前期工作的通知》(船資發(fā)(2024)62號)文件。3.《中華人民共和國資產評估法》(2016年74.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會 7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2019年4月23日，中華人民共和國國務院令(第714號)公布，對《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》部分條款8.《中華人民共和國企業(yè)國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國人民第12號);13.《關于加強企業(yè)國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權第65號)第645號第三次修訂);政部稅務總局海關總署公告2019年第39號);19.《中華人民共和國車輛購置稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民20.《中華人民共和國城市房地產管理法》(2019年08月26日第十三屆全國家發(fā)展改革委財政部公告2020年第23號);23.《中華人民共和國電力法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會10 企業(yè)價值評估的基本方法主要有收益法、市場法和資產基礎法。價值的評估方法。收益法常用的具體方法包括股利折 過對資本市場上與被評估單位處于同一或類似行業(yè)的上市公司的經營和財務數上，得出評估對象價值的方法。到足夠的與評估對象相同或相似的可比企業(yè)交易案例，故采用市場法評估?；虮患俣ㄌ幱诶^續(xù)使用狀態(tài)；第二，應當具備可利用的歷史資料。難以客觀反映企業(yè)價值，因此本項目不采用資產基礎法評案例的企業(yè)等權益性資產進行比較以確定評估對象價值的評估思 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告本次評估通過對交易案例公司財務指標及評估基準日資產負債表與被評估被評估單位股權市場價值=被評估單位凈資產x市凈率(可比案例P/B)可比案例P/B修正系數=門影響因素Ai的調整系數股東全部權益價值=經營性資產價值+廣義的其中：P:評估基準日的企業(yè)經營性資產價值；Fi:評估基準日后第i年預期的自由現金流量；Fn:預測期末企業(yè)回收殘值變現值；2.收益主體與口徑的相關性本次評估，使用自由現金流量作為評估對象經營資產的收益指標，其基本公企業(yè)自由現金流量=息稅前利潤×(1-所得稅率)+折舊與攤銷-資本性支出-營運資金增加額+期末殘值的回收其中，折現率(加權平均資本成本WACC)計算公式：其中：Ke:權益資本成本；Kd:有息負債資本成本；E:權益的市場價值；D:有息負債的市場價值；t:所得稅率。其中：rf:無風險收益率；MRP:市場風險溢價；rc:企業(yè)特定風險調整系數。3.廣義的非經營性資產及負債價值 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告評估人員對評估對象涉及的資產和負債實施了評估。主要評估程序實施過估計劃，評估報告提交時間及方式等評估業(yè)務基本事項。根據評估基本事項擬定評估方案、組建評估團隊、實施項目相關人員培訓。評估人員指導被評估單位的財務與資產管理人員在自行資產清查的基礎上， 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告類專業(yè)機構和其他相關部門獲取的資料，并對收集的評估資料進行了必要分析、 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告期不會因為各種原因而停止營業(yè)，而是合法地持 4.資產持續(xù)使用假設，即假設被評估資產按照其目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等條件合法、有效地持續(xù)使用下去，并在可預見的使用期內，5.假設委托人及被評估單位所提供的有關企業(yè)經營的一般資料、產權資料、革委財政部公告2020年第23號《關于延續(xù)西部大開發(fā)企業(yè)所得稅政策的公告》評估對象內在質量符合國家有關標準并足以維持其正常使用為假設前 件發(fā)生較大變化時，簽名資產評估師及本評估機構將不承推導出不同評估結論的責任。敦煌海裝新能源有限公司評估基準日凈資產賬面值21,872.85萬元，評估價敦煌海裝新能源有限公司評估基準日凈資產賬面價值為21,872.85萬元，收評估增值率為27.41%。市場法與收益法兩者評估結果相差4,770.00萬元，差異值離散程度較大的風險。所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告以下為在評估過程中已發(fā)現可能影響評估結論但非評估人員執(zhí)業(yè)水平和能金額單位：元日日型利率(%)敦煌一期工商款浮動浮動中國浮動敦煌二期公司固定浮動中國浮動本次評估未考慮固定資產抵押對評估價值的影響。 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估結論使用有效期為自評估基準日起一年，即從2024年05月31日至2024年05月30日止的期限內有效，超過1年有效期需重新進行評估本評估報告日為2024年10月25日。中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告2024年10月25日北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層 所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告附件一：經濟行為文件附件二：專項審計報告附件三：委托人、被評估單位營業(yè)執(zhí)照復印件附件四：被評估單位產權證明資料附件五：委托人、被評估單位承諾函附件六：資產評估師承諾函附件八：評估機構營業(yè)執(zhí)照復印件附件九：簽名資產評估師資格復印件附件十：資產評估業(yè)務委托合同復印件附件十一：資產賬面價值與評估結論存在較大差異的說明附件十二：資產評估明細表大華會計師事務所(特殊普通合伙)EQ\*jc3\*hps17\o\al(\s\up6(MOORE),大華國際)我們審計了敦煌海裝新能源有限公司(以下簡稱敦煌海裝)財務報表，包括2024年5月31日、2023年12月3131日、2021年12月31日的資產負債表，2024年1-5月、2023年度、2022年度、2021年度的利潤表、現金流量表、股東權益變動表以及規(guī)定編制，公允反映了敦煌海裝2024年5月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的財務狀況以及2024年1-5月、2023年度、2022年度、2021年度的經營成果和現金流量。報告的“注冊會計師對財務報表審計的責任”部分進一步闡述了我第1頁大華會計師事究所K特普通合伙)止國險第3頁資產負債表(續(xù))負債和股東權益附注五2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日流動負債：非流動負債：所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)資本公積(后附附務報表附往為附務報表的血成面分)2附注五2024年1-5月-i-四、匯率交動對現金及現金等價物的影響六、期末現金及現金等價物余額注釋31(后附財務報表附注為財務報表的組成部分)實收本(成脫本)憂先7三()綜合收鹽總額(二)所有者投入和減少資本(四)所育者權監(jiān)內部結特2.盈余會和特增資本(或股本)(五)9酒儲備(六)其他B0,45109B0545309(后陽財務報表附注為財務報表的配成都分項其他權益工月實收查本(喊股本)(二)所育者投入和減少資本(三)利淘分配1.資本公積特增資本(或股本)2.函余公積特增資本(或股本)(六)其他(后附別務報表附注為時務報表的現成部分主營會計工作負開人：會計機構負貴人：(一)遵循企業(yè)會計準則的聲明年5月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的財務狀況、2024年1-5月、2023年度、2022年度、2021年度的經營成果和現金流量等有關信息。(二)會計期間自公歷1月1日至12月31日為一個會計年度。本報告期為2021年1月1日至2024年5月31日。(三)營業(yè)周期(四)記賬本位幣(五)同一控制下和非同一控制下企業(yè)合并的會計處理方法2.同一控制下的企業(yè)合并(六)控制的判斷標準和合并財務報表的編制方法(1)被投資方的設立目的。(6)投資方與其他方的關系。2.合并范圍單獨主體)均納入合并財務報表。3.合并程序子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有份額財務報表附注第4頁2分步處置子公司(3)購買子公司少數股權本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資與按照新增持股(4)不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的股權投資在不喪失控制權的情況下因部分處置對子公司的長期股權投資而取置長期股權投資相對應享有子公司自購買日或合并日開始持續(xù)計算的凈資(七)合營安排分類及共同經營會計處理方法截至2024年5月31日止及前三個年度財務報表附注第8頁(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債此類金融負債包括交易性金融負債(含屬于金融負債的衍生工具合財務擔保合同的衍生工具除外。交易性金融負債(含屬于金融負債的衍生工具),按照公1)能夠消除或顯著減少會計錯配。2)根據正式書面文件載明的企業(yè)風險管理或投資策略，以公(3)既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的(即除本條(1)、(2)之外的其他情形),則根據其是否保留了對金融資產的控制，分別下列情形處理：2)因轉移金融資產而收到的對價，與原直接計入其他綜合收益的公允收益的金融資產)之和。(2)金融資產部分轉移且該被轉移部分整體滿足終止確1)終止確認部分在終止確認日的賬面價值。2)終止確認部分收到的對價，與原計入其他綜合收益的公允價值變動融資產)之和。本公司在前一會計期間已經按照相當于金融工具整個存續(xù)期內(1)信用風險顯著增加2)債務人所處的監(jiān)管、經濟或技術環(huán)境是否發(fā)生顯5)本公司對金融工具信用管理方法是否發(fā)生變化等。(2)已發(fā)生信用減值的金融資產財務報表附注第14頁截至2024年5月31日止及前三個年度票據類別票據類別應收外部單位客戶往來單位性質往來單位性質款項性質財務報表附注第16頁截至2024年5月31日止及前三個年度(十五)合同資產因素的，確認為合同資產。本公司擁有的無本公司對合同資產的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見(十六)長期股權投資1.初始投資成本的確定(1)企業(yè)合并形成的長期股權投資，具體會計政策詳見本附注(五)同一控制下和非(2)其他方式取得的長期股權投資在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價2.后續(xù)計量及損益確認(1)成本法財務報表附注第18頁截至2024年5月31日止及前三個年度購買日之前持有的股權投資按照《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確(3)權益法核算轉公允價值計量(4)成本法轉權益法(5)成本法轉公允價值計量4.長期股權投資的處置財務報表附注第20頁截至2024年5月31日止及前三個年度考慮所有事實和情況后，判斷對被投資單位具有重大影響：(1)在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表；(2)參與被投資單位財務和經營政策制定過程；(3)與被投資單位之間發(fā)生重要交易；(4)向被投資單位派出管理人員；(5)向被投資單位提供關鍵技(十七)投資性房地產(十八)固定資產財務報表附注第22頁(3)固定資產的減值固定資產的減值測試方法和減值準備計提方法詳見本附注(二十三)長期資產減值。(4)固定資產處置(十九)在建工程在建工程的減值測試方法和減值準備計提方法詳見本附注(二十三)長期資產減值。(二十)借款費用(2)借款費用已經發(fā)生；減值，并對已識別的減值損失進行會計處理。具體詳見本附注(二十三)長期資產減值。(二十二)無形資產與開發(fā)支出1.無形資產的初始計量在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質且換入資產或換出資產的公允價值2.無形資產的后續(xù)計量(1)使用壽命有限的無形資產產在剩余使用壽命內，系統(tǒng)地分攤調整后的資產賬面價值(扣除預計凈殘值)。面價值(包括所分攤的商譽的賬面價值部分)與其可收回金額，如相(二十四)長期待攤費用(二十五)合同負債(二十六)職工薪酬1.短期薪酬短期薪酬是指本公司在職工提供相關服務的年度報告期間結束后十截至2024年5月31日止及前三個年度財務報表附注所需支出不存在一個連續(xù)范圍(或區(qū)間),或雖然存在一個連續(xù)范圍但該范圍內各種結(二十八)租賃負債(二十九)收入1.收入確認的一般原則一時間段內履行的履約義務，本公司按照履約進度，在一段時間內確認收入：(1)客戶在本公司履約的同時即取得并消耗本公司履約所帶來的經濟利益；(2)客戶能夠控制本公司履約過程中在建的商品；(3)本公司履約過程中所產出的商品具有不可替代用途，且本公財務報表附注第30頁4.合同成本減值(三十一)政府補助對期末有證據表明公司能夠符合財政扶持政策規(guī)定的相關條件且預按照公允價值計量；公允價值不能夠可靠取得的，按照名義金額(人民幣1元)計量。按照3.會計處理方法截至2024年5月31日止及前三個年度(三十三)租賃(2)使用權資產和租賃負債的會計政策詳見本附注(二十一)和(二十八)。(1)租賃的分類財務報表附注第34頁1.會計政策變更會計政策變更的內容和原因本公司自2021年2月2日起執(zhí)行財政部2021年發(fā)布算的股份支付修改為以權益結算的股份支付的會計處理”本公司自2023年1月1日起執(zhí)行財政部2022年發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋項交易產生的資產和負債相關的遞延所得稅不適用初始確認豁免的會計處理”后租回的會計處理”2021年2月2日，財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則解釋第14號》(財會(2021)1號，以下簡稱“解釋14號”),自2021年2月2日起施行(以下簡稱“施行日”)。2021年12月31日，財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則解釋第15號》(財會(2021)351月1日起施行。本公司對于在首次施行本解釋的財務報表列報最早期間的期初(即至本解釋施行日(2022年1月1日)之間發(fā)生的試運行銷售，本公本公司自2022年1月1日起執(zhí)行解釋15號，執(zhí)行解釋15號對大影響。號，以下簡稱“解釋17號”),本公司自2023年10月25日起施行“關于售后租回交易的[2008]156號),本公司銷售自產的利用風力生產的電力產品，對增值稅實行即題的通知》(財稅[2011]58號)以及財政部、稅務總局、國家發(fā)展改革委財《西部地區(qū)鼓勵類產業(yè)目錄》中所規(guī)定的產業(yè)項目，自2021年至2030年期間，減按15%的根據國務院發(fā)布的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》(國務院令[20通知》(財稅[2008]第46號)的規(guī)定，2008年1月1日以后經批準的公共基礎設施項目，其 風力發(fā)電項目。敦煌海裝新能源有限公司一期項目2022年—2024年免征—2027年減半征收企業(yè)所得稅，敦煌海裝新能源有限公司二期項目2023年—2財務報表附注第38頁2024年5月31日其中：應收外部單位客戶2023年12月31日比例(%)其中：應收外部單位客戶2022年12月31日比例(%)其中：應收外部單位客戶注：2022年12月31日應收賬款較2021年12月31日增加了100.00%,主要系本期敦煌(1)應收外部單位客戶組合2024年5月31日計提比例(%)1年以內2023年12月31日計提比例(%)截至2024年5月31日止及前三個年度2022年12月31日2021年12月31日比例(%)比例(%1年以內1至2年2024年5月31日占預付款項期末余額的比例(%)國網甘肅省電力公司酒泉供電公司2023年12月31日國網甘肅省電力公司酒泉供電公司2022年12月31日占預付款項期末余中國船舶重工集團海裝風電股份有限公司中船風電工程技術(天津)有限公司山東泰開箱變有限公司國網甘肅省電力公司酒泉供電公司中國石油天然氣股份有限公司甘注：本期期末預付賬款較期初增長3865827.21%,主要系敦煌風電工程技術(天津)有限公司656.30萬元，占預付賬款本年增加額的98.78%。2021年12月31日占預付款項期末余中國石油天然氣股份有限公司甘肅張掖銷售分公司財務報表附注第42頁截至2024年5月31日止及前三個年度2023年12月31日比例(%)2022年12月31日比例(%)2021年12月31日2024年5月31日計提理由高翔預計無法收回財務報表附注第44頁款項性質2023年12月31日占其他應收的比例(%)高翔/款項性質2022年12月31日占其他應收的比例(%)高翔/款項性質2021年12月31日占其他應收的比例(%)高翔/注釋5.存貨2022年12月31日2021年12月31日注釋6.其他流動資產2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日截至2024年5月31日止及前三個年度電子設備融資租出的資產產處置子公司其他減少4.2021年12月31日1.2021年1月1日額融資租出的資產產處置子公司其他減少4.2021年12月31日四.賬面價值1.2021年12月31日2.2021年1月1日電子設備1.2021年12月31日財務報表附注第48頁截至2024年5月31日止及前三個年度電子設備額其他增加融資租出的資產產處置子公司其他減少4.2022年12月31日四.賬面價值1.2022年12月31日2.2021年12月31日物電子設備備1.2022年12月31日額融資租出財務報表附注第50頁敦煌海裝新能源有限公司物電子設備備產處置子公司4.2023年12月31日四.賬面價值1.2023年12月31日2.2022年12月31日物電子備1.2023年12月31日額融資租出的資產產處置子公司4.2024年5月31日二.累計折舊1.2023年12月31日財務報表附注第52頁2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日未辦妥產權證書的原因尚未完成竣工決算注釋8.在建工程2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日(一)在建工程1.在建工程情況2023年12月31日風電項目2022年12月31日49.5MW風電項目2021年42月31日敦煌海裝北湖第三風電場1期49.5MW風電項目固定資產本期其他減少12月31日(萬元)占預算比(%)息資本化金額息資本兆瓦風電項目自籌、借款12月31日固定資產本期其他減少5月31日電項日(萬元)占預算比例(%)(%)息資本化金額息資本化率(%)電場二期150兆瓦風電項目自籌、借款3.本報告期計提在建工程減值準備情況2021年1月1日2021年12月31日計提原因風電場1期49.5MW風電項目2021年12月31日2022年12月31日計提原因場1期49.5MW風電項目2022年12月31日2023年12月31日計提原因風電場1期49.5MW風電項目截至2024年5月31日止及前三個年度4.2024年5月31日二.累計攤銷1.2023年12月31日4.2024年5月31日1.2023年12月31日4.2024年5月31日四，賬面價值1.2024年5月31日2.2023年12月31日2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日資產資產資產資產2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日財務報表附注第58頁敦煌海裝新能源有限公司2022年12月31日未償還或結轉原因2021年12月31日未償還或結轉原因甘肅科林電力設計有限責任公司敦煌市市政工程公司2021年1月1日本期減少2021年12月31日離職后福利一設定提存計劃2021年12月31日本期減少2022年12月31日離職后福利一設定提存計劃2022年12月31日2023年12月31日2023年12月31日本期減少2024年5月31日離職后福利一設定提存計劃2021年1月1日本期增加本期減少2021年12月31日財務報表附注第60頁敦煌海裝新能源有限公司2022年12月31日本期減少2023年12月31日短期利潤(獎金)分享計劃以現金結算的股份支付2023年12月31日本期減少2024年5月31日險費短期利潤(獎金)分享計劃以現金結算的股份支付2021年12月31日本期減少2022年12月31日失業(yè)保險費2022年12月31日本期減少2023年12月31日財務報表附注第62頁截至2024年5月31日止及前三個年度2022年12月31日未償還或結轉的原因中船風電清潔能源科技(北京)有限公司2021年12月31日未償還或結轉的原因中船風電清潔能源科技(北京)有限公司2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日注釋16.長期借款2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日注釋17.實收資本2021年1月1日本期減少2021年12月31日所占比例中船風電清潔能源科技(北京)有限公司2021年12月31日本期減少2022年12月31日所占比例中船風電清潔能源科技(北京)有限公司則務報表附注第64頁敦煌海裝新能源有限公司2024年1-5月2024年1-5月注釋21.管理費用2024年1-5月注釋22.研發(fā)費用項自2024年1-5月財務報表附注第66頁敦煌海裝新能源有限公司2024年1-5月注釋28.營業(yè)外收入2024年1-5月注釋29.營業(yè)外支出2024年1-5月2024年1-5月注釋30.所得稅費用2024年1-5月當期所得稅費用遞延所得稅費用2024年1-5月2022年度財務報表附注第68頁2024年1-5月、現金注釋32.所有權或使用權受到限制的資產2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日年9月27日止。截至2024年5月31日止及前三個年度2024年1-5月2024年1-5月關聯(lián)方利息支出中船財務有限責任公司關聯(lián)方利息支出中船風電清潔能源科技(北京)有限公司關聯(lián)方利中船財務有限責任公司中船財務有限責任公司中船財務有限責任公司(1)預付款項2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日額額備備中船海裝風電有限公司中船風電工程技術(天津)有限公司(2)應付賬款2024年5月31日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日中國船舶集團廣西造船有限公司中船海裝風電有限公司限公司中船風電工程技術(天津)有限公司中船海為高科技有限公司中船風電清潔能源科技(北京)有限公司(3)應付利息財務報表附注第72頁2024年6-12月四、凈利潤加：利息支出(稅后)折現期(年)被評估單位：敦煌海裝新能源有限公司金額單位：人民幣萬元AB流動資產非流動資產其中：長期股權投資-固定資產工程物資使用權資產無形資產-長期待攤費用遞延所得稅資產-非流動負債負債總計凈資產(所有者權益)評估報告日：2024年10月25日敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明資產評估說明目錄第一部分關于評估說明使用范圍的聲明 1第二部分企業(yè)關于進行資產評估有關事項的說明 2第三部分資產評估說明 3第一章評估對象與評估范圍說明 4 4 4 5 5 5第二章資產核實情況總體說明 6 6 7 7第三章收益法評估技術說明 8一、國內宏觀經濟發(fā)展狀況 8 四、收益現值法應用前提及選擇的理由和依據 五、收益預測的假設條件 二、市場法的評估思路及公式 34 42第五章評估結論及分析 43北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層電話真：82253743敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明一、市場法評估結果 43二、收益法評估結果 資產評估說明附件 附件一、企業(yè)關于進行資產評估有關事項的說明 45北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層電話真：82253743中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明第三部分資產評估說明本部分內容由簽字資產評估師編寫，共包括評估對象與評估范圍說明、資產核實情況總體說明、收益法評估技術說明、市場法 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明一、評估對象與評估范圍評估對象：敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值。資產總額為115,736.53萬元，負債總額為93,863.68萬元，所有者權益總額為總資產總負債委托評估對象和評估范圍與經濟行為一致且與評估象與評估范圍一致。上述財務數據經大華會計師事務所審計，出具了無保留意見類型的審計報告。(二)委托評估的資產權屬狀況評估范圍內的資產及負債權屬清晰，權屬證明及說明完善。二、企業(yè)申報的實物資產情況納入評估范圍的實物資產分別為房屋建筑物類和設備類資產。1.房屋建筑物類敦煌海裝新能源有限公司房產位于敦煌市市區(qū)北側約60km處，位于瓜州縣城西北側約75km處。一期建成時間為2022年9月，二期建成時間為2023年9月，因尚未完成竣工決算，因此尚未辦理產權證，目前正常使用當中。納入本次評估范圍的設備類資產包括機器設備、車輛和辦公設備。機器設備主要為塔筒、風力發(fā)電機組等，截至評估基準日，設備均正常使中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明序號土地使用面積(m2)值12出讓3(二期)出讓中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的 查核實計劃。2024年07月10日至2024年07月20日，評估人員對評估范圍內 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明國融興華中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明第三章收益法評估技術說明比增長5.3%,比上年四季度環(huán)比增長1.6%。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值11538億元，同比增長3.3%;第二產業(yè)增加值109846億元，增長6.0%;第三產業(yè)增加增長1.4%,其中，豬肉產量下降0.4%,牛肉、羊肉、禽肉產量分別增長3.6%、0.1%、6.1%;牛奶產量增長5.1%,禽蛋產量增長1.5%。一季度末，生豬存欄(二)工業(yè)生產較快增長，高技術制造業(yè)增長加快采礦業(yè)增加值增長1.6%,制造業(yè)增長6.7%,電力、熱力、燃氣及水生產和供應分經濟類型看，國有控股企業(yè)增加值增長5.2%;股份制企業(yè)增長6.5%,外商及工業(yè)增加值同比增長4.5%,環(huán)比下降0.08%。3月份，制造業(yè)采購經理指數為批發(fā)和零售業(yè)增加值分別增長13.7%、10.8%、7.3%、7.3%、6.0%。3月份，全國中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明16047億元，增長5.2%。按消費類型分，商品零售106882億元，增長4.0%;餐9.3%。分領域看，基礎設施投資增長6.5%,制造業(yè)投資增長9.9%,房地產開發(fā)中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明57378億元，增長4.9%;進口44315億元，增長5.0%。進出口相抵，貿易順差口增長6.8%,占出口總額的比重為59.2%。3月份，進出口總額35580億元，同格下降1.7%,衣著價格上漲1.6%,居住價格上漲0.2%,生活用品及服務價格上漲0.8%,交通通信價格下降1.4%,教育文化娛樂價格上漲2.3%,醫(yī)療保健價格7.3%,豬肉價格下降7.0%,鮮菜價格下降3.9%,糧食價格上漲0.4%。扣除食品0.1%,環(huán)比下降1.0%。中，3月份同比下降3.5%,環(huán)比下降0.1%。百分點。本地戶籍勞動力調查失業(yè)率為5.3%;外來戶籍勞動力調查失業(yè)率為同比名義增長5.3%,實際增長5.3%;農村居民人均可支配收入6596元，同比名中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明長。國融興華中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明快推進甘肅通渭風電基地、四川涼山風電基地的建設，2020年風力發(fā)電新增裝機容量大幅增長。隨著我國風電市場已實現規(guī)?；瘧?，風力發(fā)電建設基地的完善，我國風力發(fā)電新增裝機容量趨于穩(wěn)定，預計2022年我國風力發(fā)電新增裝機容量2457萬千瓦。2022年，我國風力發(fā)電累計裝機容量預計達到35319萬千瓦。北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層電話真：82253743 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明目前風電主要以華北地區(qū)、西北地區(qū)、華東地區(qū)為主，華北地區(qū)風電裝機占比26.9%。西北地區(qū)緊隨其后，占比22.8%。華東地區(qū)風電裝機6440萬千瓦，占比19.6%。華中地區(qū)、東北地區(qū)、西南地區(qū)、華南地區(qū)風電裝機較少，分別占比10.3%、7.9%、6.6%、6.0%。資料來源：中國風電市場現狀深度研究與未來前景分析報告(2023-2030年)我國國土面積大，有天然的地理環(huán)境的優(yōu)勢。陸地方面，我國西北部地區(qū)以平原為主，中部多為山谷，南部的丘陵高山都能建設一些風電機群。我國地大物博的優(yōu)勢，為陸風發(fā)電的發(fā)展提供更大空間，我國將風力發(fā)電廠主要建設在新疆、內蒙等地廣人稀的地區(qū)，避開居民聚集區(qū)。我國良好的地理條件為我國陸風發(fā)電市場創(chuàng)造了良好的發(fā)電條件。全球風電降本成效顯著,陸風能源成本最低，2021年歐洲海風LCOE均值達中國陸風LCOE均值達到0.196元/KW,已對標國際領先水平。隨著技術的更新迭代，預計未來陸風的成本將更低，預計2022年我國LCOE均值達到0.194元KW,2021年陸風已經成為全球加權平均LCOE最低的能源，為0.231元/kw。陸風整體成本已低于化石能源，全球陸風進入平價時代。陸風發(fā)電較低的成本優(yōu)勢，我國陸風發(fā)電新增裝機容量總體保持上漲趨勢。北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明注：2022年為預測數據資料來源：中國風電市場現狀深度研究與未來前景分析報告(2023-2030年)2.細分市場二：海風市場雖然風電是能源產業(yè)，但為減少農耕用地和林業(yè)用地的浪費，陸地上能建風電的地方十分有限。而且，風電具有較大的噪音，容易擾民。海上風電建立同時風電的電能來源是風，所以風力的大小直接決定了發(fā)電的功率。與陸地上的風相比，海風通常要更大一些，而且一般不會受到地形阻力的影響，這也就直接決定了海上風電有比陸風發(fā)電功率更大的優(yōu)勢。因我國能源需求的增加以及海風發(fā)電的優(yōu)勢，我國海上風電景氣度較高，中國裝機量穩(wěn)居第一。2021年是國家補貼海風項目并網的最后一年，當年海風裝機量高達1583萬千瓦，同比2021年增長32.22%。隨著海風大型化進程不斷推進和各家主機廠紛紛推出低價主機產品，多個海風項目已經成功實現了平價。預計未來海風大量增長，占風電總增量逐年提高。中國海風裝機亦保持高景氣度發(fā)展。 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明2018-2022年中國海風發(fā)電新增裝機容量(萬千瓦)注：2022年為預測數據1.整機制造海上風電傳輸需要通過敷設于海底的電纜傳回岸上，必將帶來海纜的巨大中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明(二)規(guī)模介紹有砂石路相連。風電裝機容量為49.5MW,并網時間為2022年10月，機組設計壽命為20年。命為20年。 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明(一)基本假設(二)一般假設利影響。(三)特殊假設國融興華中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明 本評估報告評估結論在上述假設條件下在評估基準日時成立，當上述假設條件發(fā)生較大變化時，簽名資產評估師及本評估機構將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。本評估報告選用現金流量折現法中的自由現金流量折現模型。企業(yè)自由現股東全部權益價值=經營性資產價值+廣義的經營性資產是指與被評估單位生產經營相關的，評估基準日后自由現金流Fi:評估基準日后第i年預期的自由現金流量；本次評估，使用自由現金流量作為評估對象經營資產的收益指標，其基本Kd:有息負債資本成本；E:權益的市場價值； (二)收益期的確定 (三)預測期的收益預測上網電量=發(fā)電量-主變損耗及其他耗用電量千瓦時確定(含稅)。③限電率(棄風率)中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明國融興華中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明根據同類型電廠的標準，結合管理層對項目的整體判斷及相關政策進行預稅金及附加包括城市維護建設稅、教育費附加、印花稅、房產稅、土地使城市維護建設稅、教育費附加(含地方教育費附加)分別按應交增值稅的7%、5%計算；印花稅按照已簽合同的0.03%進行測算。增值稅銷項稅額為按13%稅率計算的售電收入銷項稅，進項稅額包括主營經與企業(yè)管理層核實后并參照收入上漲規(guī)模綜合預結合企業(yè)現有借款、未來新增貸款情況，按照未來各期預測的現金流、還根據財政部和國家稅務總局《關于資源綜合利用及其他產品增值稅政策問題的通知》(財稅[2008]156號),該項目增值稅實行即征即退50%的政策。增值稅銷項稅稅率為13%。本次評估按照該政策預計其他收益情況。營業(yè)外收支屬于偶然事件，因未來是否發(fā)生及金額的不確定性，未來年度存量資本性支出：在預測期內，按照評估基準日的賬面原值、啟用日期、中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明為2023年10月。Rd:債權期望報酬率；敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明1川能動力234中閩能源564.無風險報酬率Rf的算中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明率Rf,經以上步驟，我們估算的2024年股權市場風險溢價ERP為6.40%。序號例系數(DVE)βACGK川能動力234中閩能源5610.特定風險報酬率ε的確定11.計算權益資本成本12.債務資本成本的確定含資本結構因素的β(調整前)含資本結構因素的β(調整后)報酬率(Rd)敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明(五)測算過程和結果未來年度2024年6-12月折現期(年)(六)其他資產和負債的評估除非付現成本，即折舊、攤銷。經計算，正常經營情況下，企業(yè)溢余資產為(七)收益法評估結果經營性資產價值國融興華敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明第四章市場法評估計算說明(一)市場法簡介及適用的前提條件(二)市場法選擇的理由和依據故可以采用交易案例比較法進行評估。中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明出具了的(天興評報(2022)第2246號)。經收益法評估，截至2022年10月312021年12月31日2022年10月31日資產總額負債總額2022年1-10月營業(yè)收入北京國融興華資產評估有限責任公司地址：北京市東城區(qū)安定門外大街189號寶景大廈7層中船風電清潔能源科技(北京)有限公司擬轉讓股權所涉及的敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明凈利潤根據延津縣太行山新能源有限公司2023-002號公告，2023年2月23日，延住所：長春市寬城區(qū)寬城經濟開發(fā)區(qū)管委會企業(yè)孵化基地湘榆新能源成立于2022年1月30日，持有通榆開通風力發(fā)電有限公司機試驗基地項目，已于2023年8月31日建成且全容量 敦煌海裝新能源有限公司股東全部權益價值項目資產評估說明金額單位：人民幣萬元資產總額負債總額2023年1-8月營業(yè)收入凈利潤根據三一重能股份有限公司2023-059號公告，三一重能股份有限公司全資207室)成立日期：2019年6月5日通昭新能源成立于2019年6月5日，持有通榆邊昭風力發(fā)電有限公司100%