《S壽險公司全面風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)綜述》6100字

S壽險公司全面風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u6783S壽險公司全面風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)綜述 1151831.1全面風(fēng)險管理概念界定 1124512全面風(fēng)險管理框架體系 2255482.1全面風(fēng)險管理組織架構(gòu) 54042.2全面風(fēng)險管理技術(shù)方法 628773（一）風(fēng)險識別 616809（二）風(fēng)險評估 81.1全面風(fēng)險管理概念界定首先需要明確2004年COSO組織對全面風(fēng)險管理的定義：“全面風(fēng)險管理是由企業(yè)的董事會、管理層和其他人員實施的，從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個企業(yè)的一個過程。這個過程的設(shè)計是為了識別可能影響企業(yè)的潛在事件并按企業(yè)接受風(fēng)險的態(tài)度管理風(fēng)險，為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證?！币浴镀髽I(yè)風(fēng)險管理：一個整合性的框架》引自《企業(yè)風(fēng)險管理：一個整合性的框架》從實施方法上看，傳統(tǒng)風(fēng)險管理是分別管理單個風(fēng)險，單獨(dú)地研究和對單個風(fēng)險進(jìn)行相應(yīng)的管理，而全面風(fēng)險管理，則是將企業(yè)所有的風(fēng)險管理活動整合到一個完整的、企業(yè)層面的整體框架中進(jìn)行統(tǒng)一管理。從管理角度上看，傳統(tǒng)風(fēng)險管理是站在單個部門的角度上，對不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險進(jìn)行單獨(dú)的識別、評估與控制，而全面風(fēng)險管理則是站在整個企業(yè)的角度，是以企業(yè)為單位，通過部門之間的聯(lián)系，將各個部門的風(fēng)險聯(lián)系起來進(jìn)行統(tǒng)一的、相互協(xié)調(diào)的識別、評估與處理。從衡量方法上看，傳統(tǒng)風(fēng)險管理是在各個單獨(dú)的部門中，對于部門中的不同風(fēng)險進(jìn)行劃分后再單獨(dú)地進(jìn)行衡量評估，而全面風(fēng)險管理則很好地考慮到了各個部門、不同風(fēng)險之間的內(nèi)在聯(lián)系，能夠?qū)⑵湎嚓P(guān)性放入衡量評估風(fēng)險的模型中，進(jìn)行更為準(zhǔn)確的衡量。從風(fēng)險管理態(tài)度上看，傳統(tǒng)風(fēng)險管理的態(tài)度是一種防守性的態(tài)度，傾向于被動防御，它專注于對企業(yè)的風(fēng)險防范，專注于保護(hù)公司免受不利財務(wù)狀況的影響，專注于降低不確定性對企業(yè)的影響，而全面風(fēng)險管理則是一種進(jìn)攻性的態(tài)度，它不僅嘗試最小化風(fēng)險，而且會參與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展，嘗試通過風(fēng)險管理的方式預(yù)見式地把握企業(yè)的潛在機(jī)會，主動為企業(yè)創(chuàng)造價值，它能夠參與決定企業(yè)的下一步發(fā)展方向，并在這個方向上調(diào)整自己的風(fēng)險管理方向，為企業(yè)保駕護(hù)航。通過對比我們發(fā)現(xiàn)，全面風(fēng)險管理較之傳統(tǒng)風(fēng)險管理的優(yōu)勢在于：首先它對風(fēng)險的識別更全面，能夠站在更高處發(fā)現(xiàn)某類風(fēng)險并了解這類風(fēng)險在整個企業(yè)發(fā)展過程中的重要程度；其次它對風(fēng)險的評估與衡量更為準(zhǔn)確，因為它的評估模型中包括了風(fēng)險之間、部門之間的相關(guān)性，因此某個事件將會造成企業(yè)整體風(fēng)險的變化，包括哪些部門哪些風(fēng)險多大程度的變化和異動，不同風(fēng)險的變化是相互抵消還是相互助長，這些都能夠更準(zhǔn)確地在模型中得以體現(xiàn)和衡量，由此也使得下一步的風(fēng)險處理更為精確，企業(yè)的資金安排更加精準(zhǔn)。最后，全面風(fēng)險管理主動進(jìn)攻的風(fēng)險態(tài)度，更能助力企業(yè)的下一步發(fā)展：如果說傳統(tǒng)風(fēng)險管理像是將一個個形狀各樣的企業(yè)塞進(jìn)同一套風(fēng)險管理框架中，那么全面風(fēng)險管理則是在每個不同的企業(yè)之外，按照企業(yè)的輪廓搭建獨(dú)一無二的管理框架，這將使得企業(yè)的發(fā)展不反過來受到硬性風(fēng)險管理的束縛，能夠在安全的前提下有更為靈活可調(diào)整的發(fā)展和提高。2全面風(fēng)險管理框架體系接下來，對全面風(fēng)險管理框架體系進(jìn)行理論上的具體介紹。圖2.1COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架1992年COSO組織出版了企業(yè)內(nèi)部控制整合框架，這個框架一開始得到了學(xué)界和業(yè)界的廣泛應(yīng)用，但在之后的實踐中，人們發(fā)現(xiàn)即便在構(gòu)建了完善的內(nèi)部控制框架后，企業(yè)仍會存在倒閉、破產(chǎn)等風(fēng)險損失事件，因此COSO組織開始認(rèn)為僅僅著眼于業(yè)務(wù)發(fā)生后期，其企業(yè)中后臺的風(fēng)險控制是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要從更宏觀的層面思考企業(yè)管理活動和風(fēng)險管理、內(nèi)部控制之間的關(guān)系，最終其認(rèn)為企業(yè)應(yīng)從整合風(fēng)險管理的角度為企業(yè)創(chuàng)造價值并合理保障公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，此時COSO對企業(yè)風(fēng)險管理的討論上升到了企業(yè)戰(zhàn)略層面的高度，2004年COSO發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險管理：一個整合性的框架》，全面風(fēng)險管理框架首次提出。COSO提出的全面風(fēng)險管理框架對企業(yè)風(fēng)險管理給出了更為全面的定義，如圖2.1所示：與內(nèi)部控制框架不同，在企業(yè)戰(zhàn)略層面，COSO全面風(fēng)險管理框架結(jié)合企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)，對風(fēng)險管理目標(biāo)有戰(zhàn)略、經(jīng)營、財務(wù)報告以及合規(guī)四個方面的考量；在風(fēng)險管理具體實施環(huán)節(jié)方面，認(rèn)為需要重點關(guān)注包括企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、信息溝通在內(nèi)的八大要素；最后全面風(fēng)險管理框架還強(qiáng)調(diào)須落實到風(fēng)險管理最終的實施層次上，包括：主體層次、分部、業(yè)務(wù)單位和子公司等四個層次，強(qiáng)調(diào)了不同層次之間實施風(fēng)險管理的整合性和一體化。整理自COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingFramework,2004在全面風(fēng)險管理框架提出后，其在十多年的實踐中不斷更新迭代，越來越得到重視，業(yè)界也越來越關(guān)心風(fēng)險管理的價值創(chuàng)造作用，以及風(fēng)險管理與企業(yè)績效（performance）之間的關(guān)系。在這一背景下，COSO組織開始著手對全面風(fēng)險管理框架進(jìn)行更新迭代。2017年9月COSO發(fā)布新版ERM框架如圖2所示圖2的繪制基于C圖2的繪制基于COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingwithStrategyandPerformance,2017圖2COSO新版ERM框架表2.1COSO新版框架構(gòu)成元素與細(xì)分原則整理自COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingwithStrategyandPerformance,2017構(gòu)成元素原則風(fēng)險治理和文化1.實現(xiàn)董事會對風(fēng)險的監(jiān)督2.建立治理和運(yùn)作模式3.定義期望的組織行為4.展現(xiàn)對誠實和道德的承諾5.加強(qiáng)問責(zé)6.吸引、發(fā)展并留住優(yōu)秀的個體風(fēng)險、戰(zhàn)略和目標(biāo)設(shè)定7.考慮風(fēng)險和業(yè)務(wù)環(huán)境8.定義風(fēng)險偏好9.評估可供選擇的戰(zhàn)略10.建立業(yè)務(wù)目標(biāo)的同時考慮風(fēng)險11.定義可接受的績效浮動區(qū)間執(zhí)行中的風(fēng)險12.識別執(zhí)行中的風(fēng)險13.評估風(fēng)險的嚴(yán)重程度14.區(qū)分風(fēng)險的優(yōu)先次序15.識別和選擇風(fēng)險響應(yīng)16.評估執(zhí)行中的風(fēng)險17.建立風(fēng)險的組合觀風(fēng)險信息、溝通和報告18.使用相關(guān)信息19.利用信息系統(tǒng)20.溝通風(fēng)險信息21.對風(fēng)險、文化和績效進(jìn)行報告監(jiān)控風(fēng)險管理框架22.對重大變化進(jìn)行監(jiān)控23.對ERM進(jìn)行監(jiān)控從表2.1可看出，新版框架由5個構(gòu)成元素和23條細(xì)分原則構(gòu)成。與舊版框架相比，新版框架有以下幾點不同：一是兼顧了風(fēng)險的積極和消極影響。舊版框架對風(fēng)險的定義是“事項發(fā)生并給目標(biāo)實現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性”翻譯引用自COSOE翻譯引用自COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingFramework,2004翻譯引用自COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingwithStrategyandPerformance,2017二是強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險對企業(yè)價值創(chuàng)造的作用。從圖2可看出，新版框架進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了ERM需要融入企業(yè)的戰(zhàn)略和運(yùn)營當(dāng)中，服務(wù)于更高層次的戰(zhàn)略和商業(yè)目標(biāo)。新版框架更突出了ERM的價值創(chuàng)造作用，而不僅僅是防止損失，這也進(jìn)一步將其與內(nèi)部控制的定義區(qū)分開來。三是進(jìn)一步對風(fēng)險偏好和風(fēng)險容量做出了明確定義。新版將風(fēng)險偏好定義為“主體在追求戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)過程中愿意承受的風(fēng)險量”翻譯引用自COSOEnterprise翻譯引用自COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingwithStrategyandPerformance,2017翻譯引用自COSOEnterpriseRiskManagement:IntegratingwithStrategyandPerformance,2017從COSO全面風(fēng)險管理框架的更新迭代可以看出，ERM與企業(yè)價值之間的關(guān)系越來越得到重視，同時ERM也越來越被提升到企業(yè)戰(zhàn)略高度，參與協(xié)助企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的落實。而在我國保險行業(yè)的全面風(fēng)險管理活動也在實踐中不斷更新發(fā)展，2010年《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》發(fā)布，2015年后“償二代”框架也對保險公司的全面風(fēng)險管理體系提出了更高要求，下面就從全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)和全面風(fēng)險管理技術(shù)手段兩方面進(jìn)行介紹。2.1全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)從組織架構(gòu)層面，企業(yè)全面風(fēng)險管理體系在信息系統(tǒng)的協(xié)助下，形成“董事會-風(fēng)險管理委員會-風(fēng)險管理部門-各類職能部門”這一自上而下貫穿企業(yè)的全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)。根據(jù)中國保監(jiān)會《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》第三章第二十條，“公司董事會是公司全面風(fēng)險管理的最高決策機(jī)構(gòu)，對全面風(fēng)險管理工作的有效性負(fù)責(zé)。董事會主要職責(zé)包括審批公司風(fēng)險管理總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險解決方案，以及風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)等。董事會可將部分風(fēng)險管理職責(zé)授權(quán)給風(fēng)險管理委員會?！币米灾袊ｋU監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第三章第二十條在董事會之下，我國保險公司需要設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理委員會，來確保風(fēng)險管理部門對全面風(fēng)險管理活動的有效執(zhí)行。同時須指派首席風(fēng)險官負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險管理委員會，根據(jù)中國保監(jiān)會《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》第三章第二十三條的指示，“公司應(yīng)任命首席風(fēng)險官或指定一名高管負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作，首席風(fēng)險官或負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作的高管不得同時負(fù)責(zé)銷售與投資管理，其主要職責(zé)包括制定風(fēng)險管理政策和制度，協(xié)調(diào)公司層面全面風(fēng)險管理等。首席風(fēng)險官有權(quán)了解公司重大決策、重大風(fēng)險、重大事件、重要系統(tǒng)及重要業(yè)務(wù)流程，并參與相關(guān)決策的評估?！币米灾袊ｋU監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第三章第二十三條風(fēng)險管理委員會下應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立于其他部門的專業(yè)風(fēng)險管理職能部門引自自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第三章第二十四條。風(fēng)險管理職能部門的主要職責(zé)分為三部分，一是向上匯報，面向風(fēng)險管理委員會和高級管理層對企業(yè)的整體風(fēng)險評估和監(jiān)測情況進(jìn)行報告；二是針對風(fēng)險管理本身，擬定相關(guān)規(guī)章制度，對企業(yè)的整體風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和風(fēng)險控制方案的制定。三是橫向溝通，面向各個職能部門和子公司，組織、監(jiān)督和指導(dǎo)各個職能部門，明確各個部門的風(fēng)險管理目標(biāo)，協(xié)助他們開展風(fēng)險管理工作。引自自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第三章第二十四條整理自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第三章第二十四條最后，各職能部門、子公司也需在風(fēng)險管理部門的統(tǒng)一監(jiān)督和指導(dǎo)下，嚴(yán)格按規(guī)章制度開展風(fēng)險管理工作，形成良好的風(fēng)險管理企業(yè)文化，提高風(fēng)險意識，針對部門面臨的風(fēng)險，積極與風(fēng)險管理部門進(jìn)行溝通，配合風(fēng)險管理部門進(jìn)行風(fēng)險防控。2.2全面風(fēng)險管理技術(shù)方法風(fēng)險識別根據(jù)《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》給出的風(fēng)險類別，保險公司面臨的風(fēng)險可主要?dú)w七類風(fēng)險：保險風(fēng)險、信用風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險。整理自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第四章風(fēng)險分類因此在風(fēng)險識別上，保險公司需要著重關(guān)注的即為以下七類風(fēng)險。整理自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第四章風(fēng)險分類表2風(fēng)險類別、定義及其在保險公司中的體現(xiàn)七類風(fēng)險的定義引自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號第四章風(fēng)險分類風(fēng)險類別風(fēng)險定義在保險公司中的體現(xiàn)保險風(fēng)險由于死亡率、疾病率、賠付率、退保率等精算假設(shè)的實際經(jīng)驗與預(yù)期發(fā)生偏離而造成損失的風(fēng)險。例如，由于醫(yī)療手段創(chuàng)新降低了該患病人群的死亡率、由于突發(fā)疫情導(dǎo)致某地區(qū)死亡率陡升等等，這些實際情況與精算假設(shè)的偏離給保險公司造成損失的不確定性。信用風(fēng)險由于債務(wù)人或交易對手不能履行或不能按時履行其合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動而導(dǎo)致的風(fēng)險。對于保險公司來說，這一類型的風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資端上，比如借貸方可能存在的信用違約。戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險主要有兩方面，一是由于企業(yè)戰(zhàn)略制定不切合實際、盲目激進(jìn)或過于保守，導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略和實際生產(chǎn)經(jīng)營脫節(jié)，最終使得企業(yè)經(jīng)營上出現(xiàn)問題。二是戰(zhàn)略制定后，在實施層面執(zhí)行不力、監(jiān)督不力，導(dǎo)致戰(zhàn)略未被有力執(zhí)行，企業(yè)經(jīng)營沒有明確方向，造成經(jīng)營上額外的成本和資源浪費(fèi)。例如由于企業(yè)戰(zhàn)略制定未考慮當(dāng)前人口老齡化問題，因此在戰(zhàn)略制定上忽視了養(yǎng)老領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，可能因此錯失進(jìn)入市場和擴(kuò)大市場的最佳時機(jī)。市場風(fēng)險市場價格，包括商品價格、利率、匯率、權(quán)益價格等價格指標(biāo)發(fā)生突然的、非被預(yù)期的不利變動而使公司遭受損失的風(fēng)險。這類風(fēng)險主要影響保險公司投資端對于保險資金的投資和運(yùn)用。操作風(fēng)險由于不完善的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險，包括法律及監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險。主要包括（1）人員：客觀上是否通過培訓(xùn)具備足夠的勝任能力、主觀上是否存在無意或有意的操作失誤行為。（2）技術(shù)與流程：是否具有可支持經(jīng)營活動所必須的技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范操作流程，技術(shù)和流程是否及時更新和定期檢查。人員上的操作風(fēng)險，包括舞弊行為：例如保險代理人協(xié)助被保險人向保險公司進(jìn)行騙保行為。技術(shù)流程上的操作風(fēng)險，例如保險代理人離職后由于合同錯漏和職業(yè)信息系統(tǒng)未及時更新，而依然代表保險公司進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。聲譽(yù)風(fēng)險由于企業(yè)品牌及聲譽(yù)出現(xiàn)負(fù)面事件，而使企業(yè)遭受損失的風(fēng)險。例如，由于保險公司輿論問題導(dǎo)致名譽(yù)受損，退保率上升；由于出現(xiàn)社會關(guān)注度較高的風(fēng)險事件而保險公司因種種原因未能恰當(dāng)處理，侵害了消費(fèi)者權(quán)益，違背公序良俗而導(dǎo)致社會對保險公司出現(xiàn)大量負(fù)面評價，將嚴(yán)重影響保險公司后續(xù)保險產(chǎn)品的銷售經(jīng)營，從而給公司造成損失。流動性風(fēng)險由于資金不足或資金短期周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，未能如期償還債務(wù)或履行給付義務(wù)，從而導(dǎo)致企業(yè)損失的風(fēng)險。由于保險公司的經(jīng)營特殊性，其收入確認(rèn)和資金入賬在時間上的不匹配，尤其是人身險公司，其負(fù)債多為長期而投資端方面卻難在市場上找到足夠多、足夠期限匹配的長期資產(chǎn)，因此很容易出現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理或資產(chǎn)與負(fù)債各自匹配的期限存在顯著不一致的情況，進(jìn)而存在潛在的財務(wù)資金不足的風(fēng)險，給公司造成額外的經(jīng)濟(jì)損失。風(fēng)險評估與定性層面的風(fēng)險識別環(huán)節(jié)不同，風(fēng)險評估是相對定量的風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，它的定量體現(xiàn)在兩個方面，一是構(gòu)建風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，二是從風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度進(jìn)行風(fēng)險評估。風(fēng)險監(jiān)測實際上屬于風(fēng)險識別到風(fēng)險評估的過渡階段，其通過研究風(fēng)險發(fā)生的原因、影響風(fēng)險發(fā)生的因素、風(fēng)險事件發(fā)生的跡象等等，梳理風(fēng)險發(fā)生的路徑和前期變動，從而整理出一系列監(jiān)測指標(biāo)，構(gòu)建風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，對正常情況和風(fēng)險狀況的前期指標(biāo)區(qū)間進(jìn)行界定和區(qū)分，以便風(fēng)險管理者能夠更敏感地監(jiān)測到異常情況，由此能夠?qū)︼L(fēng)險事件進(jìn)行預(yù)警，從而及時采取風(fēng)險防范措施和制定風(fēng)險應(yīng)對方案。保險公司可以根據(jù)《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》所給出的監(jiān)測指標(biāo)來構(gòu)建適合自身的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，并在未來的實踐中不斷迭代更新，使其更符合公司實際情況且更為準(zhǔn)確。具體的監(jiān)測指標(biāo)可參考下表2.3：表2.3保險公司風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)匯總整理自中國保險監(jiān)督管理委員會，《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，保監(jiān)發(fā)[2010]89號附錄五-風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)風(fēng)險類別指標(biāo)名稱保險風(fēng)險退保率銀行保險渠道13個月保費(fèi)繼續(xù)率銀行保險渠道25個月保費(fèi)繼續(xù)率死亡率偏差率費(fèi)用超支率銀行保險渠道手續(xù)費(fèi)率個人渠道13個月保費(fèi)繼續(xù)率個人渠道25個月保費(fèi)繼續(xù)率短期險賠付率重疾發(fā)生率偏差率個人代理人渠道傭金率市場風(fēng)險資產(chǎn)負(fù)債久期缺口率權(quán)益風(fēng)險價值占比權(quán)益類資產(chǎn)敏感度利率敏感度權(quán)益資產(chǎn)占比不動產(chǎn)投資比例信用風(fēng)險存款分布(按信用級別)債券分布(按信用級別)再保險的分出業(yè)務(wù)信用分布存款集中度固定收益產(chǎn)品投資集中度操作風(fēng)險億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)違規(guī)指數(shù)億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的監(jiān)管處罰率億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)投訴率重大操作風(fēng)險損失金額新單回訪成功率戰(zhàn)略風(fēng)險償付能力充足率10年期及以上新單期繳占比期交比例流動性風(fēng)險現(xiàn)金流測試情況流動性比率融資回購比例其次，在監(jiān)測出風(fēng)險之后，還需要對風(fēng)險發(fā)生概率、損失程度、擴(kuò)散速度等等進(jìn)行定量估計，對識別出的風(fēng)險進(jìn)行