電力設(shè)備及新能源-行業(yè)周報(bào)：加速氫能技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程助力能源綠色轉(zhuǎn)型建設(shè)

請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)刺激政策落地不及預(yù)期，技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期，綠氫項(xiàng)目落地不及預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不及預(yù)期等。強(qiáng)于大市（維持評級）行業(yè)走勢電力設(shè)備及新能源滬深300 -3% -7%-11%-15%-20%-24%-28%2023-092024-012024-052024-09作者分析師于夕朦郵箱：yuximeng@分析師王澤雷郵箱：wangzelei@聯(lián)系人孫詩寧郵箱：sunshining@相關(guān)研究P.2請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明 3 3 4 5 5 6 8 8 8 8 9 9 3 3圖表3：氫能源指數(shù)最新TTM市盈率為18.01倍，MBQ市凈率為1.31倍（截至2024年9月13日） 3 3圖表5：本周漲幅前5個(gè)股（2024.9.9-2024.9.13） 4圖表6：本周跌幅前5個(gè)股（2024.9.9-2024.9.13） 4圖表7：8-9月份新增電解槽中標(biāo)項(xiàng)目 5圖表8：8-9月份新增電解槽招標(biāo)項(xiàng)目 5 6 6 6 6圖表13：截至2024年6月兩類燃料電池累計(jì)裝機(jī)量（MWh） 7 7P.3請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明滬深300本周漲跌幅-2.23%，氫能源指數(shù)與滬深30圖表1：氫能源指數(shù)（885823.TI）走勢8.00% 5.00% 8.00% 5.00% 2.00% -1.00% -4.00% -7.00%氫能源2,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.00價(jià)格保持穩(wěn)定，本周各地區(qū)價(jià)格與上周保持持平。上海地區(qū)高純氫氣價(jià)格最高，為2.7圖表3：氫能源指數(shù)最新TTM市盈率為18.01倍，MBQ市凈率為1.31倍（截至2024年9月13日）圖表4：示范區(qū)域4N級以上高純度氫氣價(jià)格（元/Nm2）5050 PE-TTM（左）PB-MRQ（右）廣東市場河北市場北京市場河南市場 上海市場P.4請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明氫能行業(yè)周漲幅前五的公司為漢嘉設(shè)計(jì)、海新能科、中南股份、-15.20%、-11.56%、-11.22%。圖表5：本周漲幅前5個(gè)股（2024.9.9-2024.9.13）漲幅排名代碼名稱漲跌幅股價(jià)1300746.SZ72.84%-459.262300072.SZ20.43%-21.653000717.SZ-11.244300091.SZ9.79%5300157.SZ8.78%圖表6：本周跌幅前5個(gè)股（2024.9.9-2024.9.13）跌幅排名代碼名稱漲跌幅股價(jià)1600686.SH-23.37%84.482300068.SZ-15.63%-112.023300473.SZ-15.20%95.304300340.SZ-11.56%5300806.SZ-11.22%P.5請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明2.氫能行業(yè)數(shù)據(jù)回顧2.1電解槽數(shù)據(jù)回顧疆俊瑞溫宿規(guī)?；凭G氯項(xiàng)目40套電解槽正式招標(biāo)。該項(xiàng)目是溫宿縣第一個(gè)大型氫能項(xiàng)目，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，綠氫應(yīng)用可減少二能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力地方就業(yè)和低碳綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。此次新疆俊瑞溫宿制綠氫項(xiàng)目的開工建設(shè)，是對溫宿縣能源產(chǎn)業(yè)集群的有益補(bǔ)充和拓展，將進(jìn)一步優(yōu)化能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)圖表7：8-9月份新增電解槽中標(biāo)項(xiàng)目項(xiàng)目名稱電解槽類型制氫規(guī)模中標(biāo)企業(yè)中標(biāo)時(shí)間//2024/8/5廣州供電局小虎島固體氧化物電解水蒸汽制//2024/8/15//2024/8/21//司2024/8/23//2024/9/11圖表8：8-9月份新增電解槽招標(biāo)項(xiàng)目項(xiàng)目名稱電解槽類型制氫規(guī)模招標(biāo)企業(yè)招標(biāo)時(shí)間//2024/8/16//2024/8/19/1000Nm3/h2024/8/20/2024/8/21200Nm3/h2024/8/29P.6請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明銷量新增779輛，環(huán)比下降26.79%；截至2024年7月，燃料用車創(chuàng)新示范中心項(xiàng)目簽約儀式在湖北新楚風(fēng)汽車股份有限公司舉行，標(biāo)志著湖北省氫能源商用車產(chǎn)業(yè)邁入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。在國家雙碳戰(zhàn)略的推動下，氫能重卡以其環(huán)保、續(xù)航里程長、補(bǔ)能時(shí)間短、抗低溫性能好等優(yōu)勢，正逐步成為重卡領(lǐng)域新能源轉(zhuǎn)型的首選方向。此次簽約儀式的成功舉辦，不僅為新楚風(fēng)注入了強(qiáng)勁動力，也為湖北隨80060040008006004000FCV新增產(chǎn)量（輛）FCV新增銷量（輛）圖表10：燃料電池車?yán)塾?jì)產(chǎn)量、銷量70006000400030000增裝機(jī)量為102.40MWh，環(huán)比增長了227.20%，同比增長548.10%；燃料電池客車的客車平均裝車電量（單臺車）為119.50kWh，燃料電池平均裝車電量（單臺車）為80.90kWh，較上月有所增加。4004000%-500%燃料電池專用車新增裝機(jī)（MWh）環(huán)比（%）圖表12：燃料電池客車新增裝機(jī)量4000%-500%P.7請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明圖表13：截至2024年6月兩類燃料電池累計(jì)裝機(jī)量（MWh）圖表14：燃料電池車平均裝車電量（單臺車）80.0060.0040.0020.000——燃料電池客車平均裝車電量（kWh） ——燃料電池專用車平均裝車電量（kWh）于印發(fā)《交通運(yùn)輸大規(guī)模設(shè)備更新專項(xiàng)行動方案》的通知。其中指出：全省城市公交、推廣效應(yīng)凸顯；將進(jìn)一步推動氫能、換電貨車示范應(yīng)用，推動綠色動力船舶發(fā)展，推動技發(fā)展基金產(chǎn)學(xué)研專項(xiàng)（未來車）申報(bào)指南》?！吨改稀诽岢隽巳笊陥?bào)專題：智能網(wǎng)聯(lián)汽車關(guān)鍵零部件、新能源汽車關(guān)鍵零部件、燃料電池汽車關(guān)鍵零部件。其中，在燃料電池汽車關(guān)鍵零部件專題中，研究內(nèi)容包括電堆、雙極板、質(zhì)子交換膜、膜電極、催化劑、空壓機(jī)、氫氣循環(huán)系統(tǒng)、碳紙、站用壓縮機(jī)、儲氫瓶閥、制氫儲氫一體化設(shè)備等關(guān)鍵零部件研發(fā)。在資金支持方面，《指南》提出，項(xiàng)目經(jīng)評審后擇優(yōu)立項(xiàng)。資助資金應(yīng)P.8請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明3.行業(yè)動態(tài)及公司動態(tài)3.1行業(yè)動態(tài)有限公司、上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式在潯舉行，將推動綠色甲醇、零碳園區(qū)、風(fēng)電等領(lǐng)域的投資建設(shè)以及氫、儲、光等相關(guān)領(lǐng)域的合作?；顒蝇F(xiàn)場，瑞昌市政府與中廣核風(fēng)電有限公司、上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司簽署項(xiàng)目合作擬建設(shè)風(fēng)力資源開發(fā)項(xiàng)目及生物質(zhì)甲醇項(xiàng)目、風(fēng)電機(jī)組制造、零碳示范園區(qū)及生物質(zhì)甲目點(diǎn)火活動在北京亦莊舉行，此次示范項(xiàng)目是全球首個(gè)氫內(nèi)燃機(jī)批量發(fā)電項(xiàng)目。該項(xiàng)目是德國道依茨公司在中國設(shè)立的首個(gè)氫能應(yīng)用項(xiàng)目，試，具備正式點(diǎn)火運(yùn)行條件。（北極星氫能網(wǎng)）垃圾制氫項(xiàng)目——佛山南海垃圾資源化項(xiàng)目的光伏、排水、圍墻、道路等多項(xiàng)永臨結(jié)合解車間（垃圾制炭粉裝置）、制氫聯(lián)合裝置（含炭粉氣化、變換、脫硫脫碳提氫、制氧際氫能網(wǎng)）場立法”，新立法為未來氫氣市場的發(fā)展搭建了強(qiáng)有力的框架，具體包含氫氣和其他脫碳?xì)怏w的運(yùn)輸、供應(yīng)和儲存的具體規(guī)則，并進(jìn)一步明確了可再生和低碳?xì)怏w的定義、閾for55”政策體系的一部分，更新了其現(xiàn)有的天然氣法規(guī)和指令，為氫氣和脫碳?xì)怏w制定了共同的市場規(guī)則。（氫能聯(lián)盟）與西班牙政府在當(dāng)天簽署合作協(xié)議，將在西班牙投資氫能裝備工廠，布局綠氫產(chǎn)業(yè)鏈，西班牙地處歐洲與非洲的交界處，東臨北大西洋、西鄰地中海風(fēng)能、光能資源豐富年來西班牙大力推動氫能產(chǎn)業(yè)，成為歐洲綠氫的主要供應(yīng)國。西班牙的地理位置與能源充沛等因素使中國氫能企業(yè)先后以其作為出海首站。（氫能源與燃料電P.9請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明綠線，往返于古晉和哥達(dá)沙馬拉罕之間。氫能源智軌的投入使用將極大優(yōu)化當(dāng)?shù)爻鞘泄?.1.3政策與公告技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄（2024年版）》，其中共有11項(xiàng)涉氫裝備。大型石油和化工裝備與氫能相關(guān)的有4項(xiàng)裝備：重整裝置用離心式氫氣增壓機(jī)、重整能源電子導(dǎo)向膠輪列車（氫電混合動力）。船舶與備：氨燃料動力船舶、船用中速發(fā)動機(jī)（氨燃料）、氨燃料低速發(fā)動機(jī)、甲醇燃料低速發(fā)動機(jī)、船用甲醇燃料供應(yīng)系統(tǒng)、船用氨燃料供應(yīng)系統(tǒng)。本次《目錄》的發(fā)布，將進(jìn)一步推動氫能在石油化工、軌道交通、船舶領(lǐng)域的發(fā)展。（工信將于十四屆全國人大常委會第十一次會議提請二審?！赌茉捶ǎú莅福范徃逯攸c(diǎn)有幾方面調(diào)整。其中，為進(jìn)一步促進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，增加規(guī)定風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能、氫能等新能源開發(fā)利用和規(guī)定化石能源、可再生能源、非化石能源、生物質(zhì)能、氫能等概念定義的內(nèi)容。為促進(jìn)綠色能源消費(fèi)，草案二審稿還規(guī)定，國家通過實(shí)施可再生能源綠色電力證書等制度建立綠色能源消費(fèi)促進(jìn)機(jī)制，鼓勵能源用戶生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布了《市場監(jiān)管總局等部門關(guān)于開展產(chǎn)品碳足跡標(biāo)識認(rèn)證試點(diǎn)工作的通知》，明確將優(yōu)先聚焦市場需求迫切、外貿(mào)壓力嚴(yán)峻、減排貢獻(xiàn)突出、數(shù)據(jù)收集完整、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈帶動明顯的鋰電池、光伏產(chǎn)品、鋼鐵、紡織品、電子電器、輪胎、水泥、電解鋁、尿素、磷銨、木制品等產(chǎn)品開展相關(guān)工作。（市場監(jiān)管總局）3.2氫企動態(tài)重點(diǎn)企業(yè)舉行了意向投資簽約儀式。深圳市提出要加大氫能產(chǎn)業(yè)要素保障力度，發(fā)揮新型儲能產(chǎn)業(yè)基金作用，加大對氫能重點(diǎn)企業(yè)和項(xiàng)目支持力度。此次市新型儲能產(chǎn)業(yè)基金擬投資氫藍(lán)時(shí)代，對推動氫能創(chuàng)新鏈、資金鏈、產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，助力深圳加快打造成粵港澳大灣區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展高地，有著極為深遠(yuǎn)的意義。（北極星氫能網(wǎng)）轎運(yùn)車正式在沈陽投入運(yùn)營，主要服務(wù)于華通汽車物流有限公司，負(fù)責(zé)寶馬商品車的城市短駁運(yùn)輸作業(yè)。這是長征汽車聯(lián)合未勢能源，在東北地區(qū)打造的首個(gè)氫能轎運(yùn)車應(yīng)用示范場景，也是繼螞蟻物流之后打造的第二個(gè)氫能轎運(yùn)車場景，標(biāo)志著雙方氫能版圖正限公司聯(lián)合中汽研新能源汽車檢驗(yàn)中心（天津）有限公司，完成行業(yè)首個(gè)燃料電池發(fā)動P.10請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明P.11請仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明4.核心觀點(diǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。上游電解槽招標(biāo)項(xiàng)目持續(xù)增多，制氫投資力度加大，建議關(guān)注參與電解槽招投標(biāo)的公司；中游加快氫能輸用發(fā)展，持續(xù)建設(shè)氫能產(chǎn)線，建議關(guān)注具備輸氫能力的企業(yè)；下游推動大規(guī)模設(shè)備更新，加大新能源汽車補(bǔ)貼力度，建議關(guān)注氫車應(yīng)用領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)提示宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)刺激政策落地不及預(yù)期，技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期，綠氫項(xiàng)目落地不P.12