電力設備-周觀點：二季度光伏業(yè)績見底出清加速鋰電小幅改善

二季度光伏業(yè)績見底出清加速，鋰電小幅改善電力設備二季度光伏業(yè)績見底出清加速，鋰電小幅改善電力設備/行業(yè)投資策略周報/2024.11.03投資評級投資評級:看好(維持)1.《組件10月排產(chǎn)環(huán)比提升，國網(wǎng)發(fā)布高質(zhì)量發(fā)展倡議書》2024-10-182.《電力設備與新能源3Q2024業(yè)績前瞻》2024-10-063.《逆變器8月出口數(shù)據(jù)穩(wěn)增，關(guān)注特高壓柔直招標》2024-09-25電力設備：9月電網(wǎng)投資建設完成額652億元，同比增長12.0%，環(huán)比增長70.2%，1-9月累計投資3982億元，同比增長21.1%，且三季度各家公司業(yè)績逐步披露，多數(shù)企業(yè)仍保持上行態(tài)勢。風電：本周新增風機招標項目5.73GW，其中陸上項目5.23GW，海上項目0.5GW。行業(yè)動態(tài)方面，福建漳州發(fā)布海洋經(jīng)濟方案；海南1200MW海上風電項目完成國內(nèi)最大吸力桶導管架基礎沉貫；山東能源渤中海上風電基地B1項目招標;中國能建廣東院擬中標中廣核陽江帆石二EPC總承包項目；陽江三山島海風柔直輸電工程項目核準受批復。鋰電：進入三季報密集發(fā)布期，單位盈利開始穩(wěn)中向好，頭部電池企業(yè)盈利強勁，整車，消費電池和正極盈利邊際得到改善。氫能：通遼市推進氫能汽車商業(yè)化，計劃三年投兩萬臺重卡；上海臨港新片區(qū)啟動氫車獎勵申報。兩地動態(tài)表明，我國正加速綠色交通轉(zhuǎn)型，積極推動氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。機器人：開普勒發(fā)布人形機器人先行者K2，單手負載達15公斤，續(xù)航8小時，適用于智能制造、倉儲等場景，具備自主學習、靈活操作等能力，推動商業(yè)化落地。眾擎機器人發(fā)布全尺寸人形機器人SE01，采用自研諧波關(guān)節(jié)，實現(xiàn)卓越類人步態(tài)，適用于工業(yè)場景，并計劃2025年實現(xiàn)年產(chǎn)銷1000臺，推動具身智能應用。風險提示：政策變化的風險；產(chǎn)能過剩的風險；市場競爭加劇的風險；特高壓開展不及預期的風險。謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準2 4 4 5 7 7 8 8 9 9 4 7 8謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準3 8 9 9 9 9 謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準4需求端主要是對當前四季度整體組件拉貨動能和排產(chǎn)方面的消極看待，拉晶整體排產(chǎn)情況仍在下修，直接對硅料新增需求量造成直接負面影響。而供給端硅但是滯庫規(guī)模有增無減，預計四季度中后期仍將面臨是否更大幅度減產(chǎn)的抉擇，并且對于春節(jié)前后的用料和采買需要提前考慮。硅片市場持續(xù)悲觀，從細分規(guī)格來看，P型硅片的需求持續(xù)低迷，國內(nèi)市場基本上沒有太多采購需求，大部分成交量主要用于制造電池片供出口。展望后市，硅片市場持續(xù)面臨銷售壓力。電池環(huán)節(jié)在十月份的價格未出現(xiàn)太大變動，總體來看，電池環(huán)節(jié)的后續(xù)價格走勢仍須觀察廠家的排產(chǎn)策略，或是其他環(huán)節(jié)的各種保價政策能否落地，使上下游間的價格博弈得到有效改善。本周組件價格開始出現(xiàn)僵持，價格能否成功落地漲價仍需端看市場需求起色以及廠家策略而定，廠家有意識的調(diào)整十至十一月產(chǎn)量，TOPCon主流瓦數(shù)供應部分出現(xiàn)緊張。然而前期價格成交探底較低，加之低價組件仍持續(xù)擾亂市場，為組件價格上漲帶來一定阻力。資料來源：pvinfolink，solarzoom，SM謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準5理分布式光伏項目并網(wǎng)時限普遍超期，影響分布式光伏項目建設進度，違規(guī)擴大分布式光伏接入紅區(qū)，限制分布式光伏項目接入電網(wǎng)，辦理分布式光伏項目更名過戶業(yè)務不規(guī)范，影響分布式光伏項目公平接入電網(wǎng)，未按規(guī)定向個人戶用光伏用戶提供代備案服務，增加個人戶用光伏項目備案負擔，將分布式光伏項目接入系統(tǒng)工程交由業(yè)主投資自建，增加分布式光伏項目投資成本，結(jié)算分布式光伏電費時限超期，影響分布式光伏項目收益，違規(guī)備案分布式光伏項目，造成分布式光伏市場壁壘。近日，昆明市發(fā)展和改革委員會發(fā)布關(guān)于公開征求《昆明市規(guī)范快推進。光伏項目實行屬地備案管理，風電項目執(zhí)行核準管理。瓦(160.88GW)，同比增長24.77%。截至9月底，全國太陽能發(fā)電累計裝機達到權(quán)局信息顯示，天合光能申請一項名為“鈣鈦礦前驅(qū)體溶液、鈣鈦礦太陽能電池請實施例的技術(shù)方案可以用于制備大晶粒尺寸的多晶鈣鈦礦薄膜，改善鈣鈦礦薄膜的晶體質(zhì)量，形成良好的表面形貌；還可以提高了鈣鈦礦薄膜的電導率和載流能夠提高鈣鈦礦膜的電導率和載流子遷移率，進而提高器件性。謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準6近日，龍源電力天津海晶鹽光互補項目“濱海鹽光互補發(fā)電系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)與應用”成果通過中國電力建設企業(yè)協(xié)會鑒定，達到國際領(lǐng)先水平。該項目攻克了高鹽霧地區(qū)光伏項目在容量配置、質(zhì)量控制、安全管理、智能運維等方面痛點與難點，實現(xiàn)了鹽光互補光伏項目經(jīng)濟、安全、穩(wěn)定、高效運行，為京津冀區(qū)域光伏產(chǎn)業(yè)戶外的測試和檢測能力又上了一個新臺階，為一道新能的創(chuàng)新能力與產(chǎn)品質(zhì)量奠晶科能源因此成為行業(yè)內(nèi)首家獲得此殊榮的企業(yè)，進一步鞏固了其在全球光伏行性倒送電，標志著項目即將并網(wǎng)發(fā)電，整體投入商業(yè)運行。塔納萬和馬拉貢東光謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準7/80000謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準8m00相表出口48.8/32.1億元，同比+2謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準986420543210500金盤科技：2024Q1-3實現(xiàn)營業(yè)收入47.99謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準102024Q3單季度實現(xiàn)營業(yè)收入18.82億元，同比增長0.15%；％，％，同比增加-0.57pct。分季度看，24Q3公司實現(xiàn)營收5.31億元，同比增加34.86%,3風電謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準11古古目謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準122021-2024年風機月度招標量(GW)50%陸上合計海上合計同比環(huán)比近日，福建省漳州市人民政府發(fā)布關(guān)于印發(fā)《漳州市推進海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展三上爭取海上風電競爭配置權(quán)，推進閩南海上風電基地規(guī)?；羞B片海上風電開大吸力桶導管架基礎樁沉貫完成，標志大唐儋州深厚淤泥層海域大規(guī)模應用大桶徑吸力桶導管架基礎成功，成為國內(nèi)海上風電大桶徑吸力桶應用的創(chuàng)新案例。謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準13目風機基礎制作及施工、風機塔筒吊裝公開競爭性談判公告》。公告顯示，山東億。中廣核陽江帆石二海上風電場陽江市南鵬島南面海域，場址最近端距離陸岸4鋰電上游材料：本周國內(nèi)碳酸鋰價格出現(xiàn)上漲，鑫欏鋰電小，鋰鹽廠普遍維持前期生產(chǎn)節(jié)奏，無減停產(chǎn)情況出現(xiàn)；需求方面：本周下游市場的外采需求仍以剛需為主，下游詢價多尋高性價比貨源。謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準14碳酸鋰70605040302002018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/112018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/1160NCM811NCM523NCM622NCM811402002018/05/112018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/11磷酸鐵磷酸鐵鋰20磷酸鐵磷酸鐵鋰502018/05/112018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/11謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準15天然中端人造中端人造高端8642中端干法16μm中端濕法9μm4.03.02.01.00.0——電解液86420謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準16方形動力電芯方形動力電芯2020/03/202020/06/202020/09/202020/12/202021/03/202021/06/202021/09/202021/12/202022/03/202022/06/202022/09/202022/12/202023/03/202023/06/202023/09/202023/12/202024/03/202024/06/202024/09/200.902020/03/202020/06/202020/09/202020/12/202021/03/202021/06/202021/09/202021/12/202022/03/202022/06/202022/09/202022/12/202023/03/202023/06/202023/09/202023/12/202024/03/202024/06/202024/09/20蜂巢能源兩大電池工廠停建。據(jù)《財新》報道，蜂巢能源已決定暫停投建其在德國的兩家電池工廠，但何時復工暫無時間表，這兩個工廠是原計劃在德國投建兩個是位于勃蘭登堡州的電芯工廠，這是當時蜂巢能源的首個電芯工廠，產(chǎn)能為謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準1706006000016006000012022年2023年2024年數(shù)據(jù)來源：北極星氫能網(wǎng)，全球氫能，各招標網(wǎng)等，財通證券研計產(chǎn)銷分別完成5305和5463輛，同比分別增長46.22%和62.2%，整體利好。圖19.圖19.國內(nèi)FCV產(chǎn)量（輛）數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，財通證券研圖圖20.國內(nèi)FCV銷量（輛）數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，財通證券研謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準18根據(jù)計劃，哈克雷斯未來三年內(nèi)將向通遼市投放兩萬臺氫能汽車列車，其中第一為確保氫能重卡的順暢運行，哈克雷斯還將投資建設多個線路多個公路港，實現(xiàn)貨物的快速轉(zhuǎn)運和多式聯(lián)運。公路港內(nèi)將引入大規(guī)模夜冷超充超充電技術(shù)及加氫為深入貫徹落實國家“碳達峰、碳中和”發(fā)展戰(zhàn)略，推動臨港新片區(qū)以燃料電池汽車示范應用帶動氫能和燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。通知要求對符合條件的氫2萬元不等的獎勵，同時對燃料電池汽車運營平臺按照本年度運營費用給予最高場景建設。通知明確了對符合條件的氫燃料電池汽車運營單位及應用推廣相關(guān)企業(yè)的獎勵政策。該通知通過提供獎勵措施，鼓勵和支持臨港新片區(qū)內(nèi)符合條件的氫能和燃料電池汽車運營單位及應用推廣相關(guān)企業(yè)積極推廣燃料電池汽車應用，6機器人合。創(chuàng)新的根本目的在于應用，開普勒非常重視客戶需求、解決方案和產(chǎn)品研發(fā)深度融合，在早期就啟動與戰(zhàn)略級客戶的深度合作，共同制定商業(yè)化落地路線，與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共同推動人形機器人的商業(yè)化進程謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準19士帶來一場令人驚嘆的視覺盛宴，同時重新定義了人形機器人，并為人工通用智研發(fā)的一體化諧波關(guān)節(jié)模組，結(jié)合卓越的強化學習和模仿學習運控方案，通過端到端神經(jīng)網(wǎng)絡模型，實現(xiàn)了出色的自然步態(tài)。其設計顯著縮小了AI與人類之間的差距，使機器人變得像人一樣靈活。隨著SE0了平穩(wěn)、快速、優(yōu)雅的行走，徹底告別了其他機器人常見的小碎步、彎腿、剁腳等不自然的步態(tài)。這體現(xiàn)了眾擎團隊對技術(shù)和產(chǎn)品的極致追求，勢必并引領(lǐng)行業(yè)其他玩家跟隨這一新標準。制造的一致性，尤其是在小型化軟機器人的設計方案上尤為明顯。此外，軟機器人的非線性、滯后和粘彈性行為也使其建模和控制變得更為復雜。為了解決軟機上發(fā)表了一項創(chuàng)新研究，提出了一種可擴展的單片式制造方法，用于制造毫米級軟剛混合（SHY）機器人，該方法簡化了核心硬件組件的集成，并展示了機器人近日，來自加州理工學院高偉教授課題組的研究人員就可穿戴和植入式軟體機器人的最新發(fā)展進行了深入研究。聚焦于康復、輔助、器官模擬、手術(shù)輔助及治療等多元化應用領(lǐng)域，該研究團隊不僅深入討論了當前軟體機器人行業(yè)面臨的復雜制造工藝、響應性材料集成以及穩(wěn)健控制策略的需求等挑戰(zhàn)，還重點介紹了材料科學、驅(qū)動與感知機制以及制造技術(shù)的最新進展。此外，他們還展望了軟體機器人在醫(yī)療健康領(lǐng)域的廣闊前景，剖析了關(guān)鍵挑戰(zhàn)如今，可穿戴設備正逐漸進入大眾視野，傳統(tǒng)可穿戴設備大多采用硬質(zhì)材料，如輔助病人行走的外骨骼機器人等。然而，針對特殊應用場景和需求下，如何讓可穿戴設備更加柔和、安全和穿戴舒適，同時具備靈活、精準的變形能力，是近年謹請參閱尾頁重要聲明及財通證券股票和行業(yè)評級標準20前大多數(shù)柔性傳感器與驅(qū)動器的集成多依賴鑄造、粘合或化學涂層等方法，這種“附加式”設計容易導致材料間界面應力不兼容，影響機器人的運動性能和穩(wěn)定ReportsPhysicalScience》期刊上發(fā)表了一項創(chuàng)新成果。該團隊利用工業(yè)編織技術(shù)靈活定制紗線組合，開發(fā)了一種基于織物工程設計的編織氣動軟機器人。該軟機器人集成了定向驅(qū)動、雙側(cè)彎曲及自感知功能，展現(xiàn)了其在醫(yī)療護理和安全人機交互等領(lǐng)域的獨特優(yōu)勢和廣闊前景。