《基本證券商品》課件

基本證券商品基本證券商品是構(gòu)成金融市場(chǎng)基礎(chǔ)的投資工具。投資者可以通過(guò)交易這些商品來(lái)實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，例如投資組合配置和收益增長(zhǎng)。課程大綱股票股票是一種代表公司所有權(quán)的證券，投資者可以通過(guò)購(gòu)買股票來(lái)分享公司的利潤(rùn)和增值。債券債券是債務(wù)憑證，代表債務(wù)人向債權(quán)人承諾在一定期限內(nèi)支付利息和本金的債務(wù)。基金基金是集合眾多投資者資金，由專業(yè)機(jī)構(gòu)管理并投資于股票、債券等金融工具的一種投資工具。期貨期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以特定價(jià)格買賣特定數(shù)量的商品或金融工具。第一章股票股票是公司發(fā)行的代表其所有權(quán)的憑證。持有股票的人擁有公司的部分所有權(quán)，并有權(quán)分享公司利潤(rùn)和資產(chǎn)。股票是現(xiàn)代金融市場(chǎng)中最重要的投資工具之一。股票的概念1代表公司所有權(quán)股票代表股東對(duì)公司的所有權(quán)，是股東權(quán)益的憑證。2價(jià)值隨公司盈利波動(dòng)股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)情緒等因素影響，波動(dòng)性較大。3可以自由交易股票可以在證券市場(chǎng)上自由交易，投資者可以買賣股票以獲取收益或進(jìn)行投資組合管理。4是企業(yè)融資工具企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票可以籌集資金，用于公司發(fā)展和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。股票的特點(diǎn)所有權(quán)股票代表著股東對(duì)公司的部分所有權(quán)，股東可以享有公司分紅和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)股票投資存在風(fēng)險(xiǎn)，股票價(jià)格會(huì)波動(dòng)，可能導(dǎo)致投資損失。流動(dòng)性股票可以在股票交易市場(chǎng)上買賣，具有較高的流動(dòng)性，方便投資者進(jìn)行交易。投票權(quán)股票持有者可以參與公司重大決策的投票，擁有公司的管理權(quán)。股票的種類普通股普通股代表公司所有權(quán)，股東享有投票權(quán)和分紅權(quán)，但分紅額度和時(shí)間不固定，風(fēng)險(xiǎn)較高。優(yōu)先股優(yōu)先股具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股和分配利潤(rùn)的權(quán)利，風(fēng)險(xiǎn)比普通股低，但投票權(quán)有限，通常不參與公司管理。A股A股是指在中國(guó)大陸交易所上市的股票，主要面向中國(guó)居民投資者，交易貨幣為人民幣。B股B股是指面向境外投資者，以美元或港幣計(jì)價(jià)的股票，交易規(guī)則與A股有所不同。股票交易規(guī)則1開(kāi)戶在證券公司開(kāi)立賬戶，獲得交易資格。2委托下單通過(guò)交易軟件或電話向證券公司發(fā)出買賣股票的指令。3撮合交易交易所將買賣雙方訂單匹配，成交后生成交易記錄。4資金結(jié)算交易完成后，資金和股票在投資者和證券公司之間進(jìn)行結(jié)算。投資者需遵守交易所和證券公司的規(guī)則，例如交易時(shí)間、價(jià)格限制等。股票投資分析基本面分析深入研究公司的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)趨勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，評(píng)估其未來(lái)盈利能力。分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表，例如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，了解公司的盈利能力、償債能力和經(jīng)營(yíng)效率。技術(shù)面分析通過(guò)圖表和指標(biāo)，研究股票價(jià)格的歷史走勢(shì)和交易量，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)。使用技術(shù)指標(biāo)，例如移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)和MACD，尋找股票價(jià)格的支撐位和阻力位。第二章債券債券是重要的固定收益類投資工具，在金融市場(chǎng)中扮演著重要角色。它代表借款人向債權(quán)人承諾在未來(lái)償還本金和利息的書面承諾。債券的概念11.債務(wù)憑證債券代表了借款人對(duì)債權(quán)人的債務(wù)承諾。22.固定收益?zhèn)ǔ３兄Z支付固定的利息，稱為票面利率。33.到期日債券在到期日償還本金，并可能支付剩余的利息。債券的特點(diǎn)固定收益?zhèn)l(fā)行時(shí)承諾固定利率，投資者獲得穩(wěn)定收入流。利率通常高于銀行存款利息。期限性債券有明確的償還期限，到期后投資者可以收回本金。期限不同，收益率也不同。債券的種類公司債券公司債券是指公司為籌集資金而發(fā)行的債券，由公司本身的信譽(yù)和資產(chǎn)作為擔(dān)保。政府債券政府債券是指政府為籌集資金而發(fā)行的債券，由政府的信用和稅收作為擔(dān)保。金融債券金融債券是指金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債券，由金融機(jī)構(gòu)自身的信譽(yù)和資產(chǎn)作為擔(dān)保?？赊D(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是指可以轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券，具有債券的固定收益和股票的潛在升值空間。債券的定價(jià)債券定價(jià)影響因素票面利率債券發(fā)行時(shí)承諾的利息率，直接影響收益市場(chǎng)利率債券定價(jià)時(shí)，市場(chǎng)利率越高，債券價(jià)格越低到期期限債券期限越長(zhǎng)，價(jià)格波動(dòng)性越大，收益率也可能更高信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越高，價(jià)格越低通貨膨脹通貨膨脹率越高，債券實(shí)際收益率越低，價(jià)格越低債券的風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)債券價(jià)格與利率呈反向關(guān)系，利率上升會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下降。信用風(fēng)險(xiǎn)債券發(fā)行人可能無(wú)法按時(shí)支付利息或本金，導(dǎo)致投資者蒙受損失。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹會(huì)降低債券的實(shí)際收益率，導(dǎo)致投資者的購(gòu)買力下降。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)債券市場(chǎng)流動(dòng)性較差，投資者可能無(wú)法及時(shí)出售債券，導(dǎo)致?lián)p失。第三章基金基金是一種集合投資工具，它將眾多投資者的資金匯集在一起，由專業(yè)的投資管理人進(jìn)行管理，并投資于各種金融資產(chǎn)，以追求投資收益?；鸬母拍罴腺Y金基金是指由基金管理人募集的資金，由基金托管人保管，并由基金管理人按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資的一種金融工具。分散投資基金投資于多種資產(chǎn)，例如股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等，可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，降低投資波動(dòng)性。專業(yè)管理基金管理人擁有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和研究能力，可以幫助投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，獲取較好的投資回報(bào)。投資門檻低與直接投資股票或債券相比，基金投資門檻較低，一般只需要少量資金就可以參與。基金的種類共同基金由多個(gè)投資者共同出資，委托基金管理人進(jìn)行投資的一種集合投資工具。對(duì)沖基金利用各種投資策略，追求絕對(duì)收益的一種投資工具。指數(shù)基金以跟蹤特定指數(shù)為目標(biāo)，旨在復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。交易型開(kāi)放式指數(shù)基金一種可以在股票交易所買賣的基金，具有低成本、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)?；鸬倪\(yùn)作機(jī)制1募集資金基金經(jīng)理募集資金，從投資者手中獲得資金，以進(jìn)行投資。2投資管理基金經(jīng)理根據(jù)投資目標(biāo)和策略，將資金投資于不同的資產(chǎn)類別，如股票、債券等。3收益分配基金經(jīng)理將投資收益分配給投資者，并根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)整投資組合。4基金清算基金到期后，基金經(jīng)理將剩余資產(chǎn)分配給投資者，基金清算結(jié)束?；疬\(yùn)作是一個(gè)循環(huán)的過(guò)程，包含資金募集、投資管理、收益分配和基金清算四個(gè)主要環(huán)節(jié)。基金投資策略11.價(jià)值投資策略尋找被市場(chǎng)低估的優(yōu)質(zhì)公司，長(zhǎng)期持有，等待價(jià)值回歸。22.成長(zhǎng)投資策略投資于具有高成長(zhǎng)潛力的公司，追求資本增值。33.混合投資策略兼顧價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資，追求穩(wěn)健的收益增長(zhǎng)。44.指數(shù)投資策略通過(guò)投資跟蹤特定指數(shù)的基金，獲取市場(chǎng)整體收益。基金的風(fēng)險(xiǎn)管理投資組合多元化通過(guò)投資不同類型的資產(chǎn)，例如股票、債券和房地產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇與之匹配的投資策略。定期監(jiān)控和調(diào)整定期評(píng)估投資組合的表現(xiàn)，根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行調(diào)整。專業(yè)投資顧問(wèn)指導(dǎo)尋求專業(yè)投資顧問(wèn)的建議，幫助制定合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。第四章期貨期貨是金融市場(chǎng)重要的組成部分，它是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格進(jìn)行交易。期貨交易的特點(diǎn)是杠桿效應(yīng)和高風(fēng)險(xiǎn)，但也為投資者提供了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和獲取超額收益的機(jī)會(huì)。期貨的概念商品交易期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的商品交易協(xié)議，在交易所進(jìn)行交易。價(jià)格發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格反映了市場(chǎng)對(duì)未來(lái)商品價(jià)格的預(yù)期，可以用于預(yù)測(cè)商品價(jià)格走勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)管理期貨合約可以幫助企業(yè)和投資者管理商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定未來(lái)商品價(jià)格。期貨品種商品期貨商品期貨是指以各種商品為標(biāo)的物的期貨合約，包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等。例如，大豆期貨、原油期貨。金融期貨金融期貨是指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，包括利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨等。例如，國(guó)債期貨、美元兌日元期貨。期貨交易機(jī)制開(kāi)戶投資者需要在期貨交易所指定的期貨公司開(kāi)立期貨交易賬戶。保證金投資者需要繳納一定比例的保證金才能進(jìn)行期貨交易。合約交易期貨交易以合約為單位，每個(gè)合約代表一定數(shù)量的商品。結(jié)算期貨交易在交易日結(jié)束時(shí)進(jìn)行結(jié)算，盈虧按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行計(jì)算。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理1保證金制度期貨交易需要支付保證金，降低交易成本，也控制了交易風(fēng)險(xiǎn)。2限倉(cāng)制度期貨交易設(shè)有最高持倉(cāng)限額，預(yù)防過(guò)度投機(jī)，降低市場(chǎng)波動(dòng)。3止損機(jī)制設(shè)定止損點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格達(dá)到止損點(diǎn)時(shí)自動(dòng)平倉(cāng)，避免更大損失。4套期保值利用期貨市場(chǎng)，鎖定未來(lái)價(jià)格，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨投資策略趨勢(shì)跟隨策略期貨市場(chǎng)存在趨勢(shì)，趨勢(shì)跟隨者試圖利用價(jià)格趨勢(shì)進(jìn)行交易，順勢(shì)而為，獲取盈利。該策略適用于波動(dòng)較大的市場(chǎng)，但需要準(zhǔn)確判斷趨勢(shì)方向。套利策略套利是指利用不同市場(chǎng)或不同品種之間的價(jià)格差異進(jìn)行交易，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。該策略適用于市場(chǎng)流動(dòng)性較高，價(jià)格差異較大的情況。結(jié)語(yǔ)學(xué)習(xí)證券市場(chǎng)知識(shí)，能幫助投資者做出明智的投資決策。理解各種證券商品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，可以有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資回報(bào)。知識(shí)拓展股票投資通過(guò)股票投資，您