2024年期貨從業(yè)資格題庫及答案（基礎(chǔ)+提升）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)期貨從業(yè)人員實(shí)行（）。

A.備案管理

B.自律管理

C.行政管理

D.全面管理

【答案】：B

2、（）負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

3、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5%,年指數(shù)股息率為

1%,3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030

【答案】；D

4、我國期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的法人

I）.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

5、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價(jià)

B.持倉量

C.最高價(jià)與最低價(jià)

D.預(yù)期次日開盤價(jià)

【答案】：D

6、申請(qǐng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格所需提交的申請(qǐng)材料不包括（）。

A.申請(qǐng)書

B.任職資格申請(qǐng)表

C.期貨從業(yè)人員資格證書

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】：D

7、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以（）為研究對(duì)象，以（）作為前提。

A.國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

C.物價(jià)指數(shù)；社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

【答案】：A

8、期貨公司繳納期貨投資者保障基金的具體比例由（）確定。

A.期貨交易所根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況

B.期貨交易所根據(jù)期貨公司盈利狀況

C.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況

I）.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)期貨公司盈利狀況

【答案】：C

9、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有的行為不包括（）。

A.進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)禁止的其他行為

D.代理客戶進(jìn)行期貨交易

【答案】：D

10、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個(gè)月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh,Atz

【答案】：A

11、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ)，研究價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根

本原因，側(cè)重于分析和預(yù)測價(jià)格變動(dòng)的（）趨勢。

A長期

B.短期

C.中期

D.中長期

【答案】：D

12、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月

會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的

價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元

/克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平

倉，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于

（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C

13、股指期貨的反向套利操作是指（）。

A.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

B.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入股指期貨合約

D.買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股指期貨合約

【答案】：C

14、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事期貨交易融資或者擔(dān)保業(yè)務(wù)的資格，由（）

批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.證監(jiān)會(huì)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

15、被要求進(jìn)行整改的期貨公司經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)

定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收

完畢之日起（）日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：C

16、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）

A.期貨從業(yè)人員資格

B.證券投資咨詢資格

C.證券銷售人員資格

D.期貨投資咨詢資格

【答案】：A

17、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10

噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反

降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)

市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

A.2030元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：D

18、（）對(duì)期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查時(shí)，期貨從業(yè)人員應(yīng)

當(dāng)予以配合。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨保證金安全存管銀行

【答案】：A

19、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美

分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣

出10手1月份小麥合約的同時(shí)買入10手1月份玉米合約，9月30日,

該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為835美分

/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。該套利交易（）。（不計(jì)手

續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D

20、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動(dòng)之間的關(guān)系，正確的描述是

（）O

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導(dǎo)致債券價(jià)珞下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上

升10bp導(dǎo)致債券價(jià)珞下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導(dǎo)致債券價(jià)珞下降的比例

D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升

10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同

【答案】：B

21、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司提交的客

戶資料進(jìn)行復(fù)核的是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

22、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和

紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

23、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

C.無風(fēng)險(xiǎn)

D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

【答案】：B

24、波動(dòng)率指數(shù)由芝加哥期貨交易所（CBOT）所編制，以（）期權(quán)的

隱含波動(dòng)率加權(quán)平均計(jì)算得米

A.標(biāo)普500指數(shù)

B.道瓊斯工業(yè)指數(shù)

C.日經(jīng)100指數(shù)

D.香港恒生指數(shù)

【答案】：A

25、中國海關(guān)總署一般在每月的（）同發(fā)布上月進(jìn)山口情況的初步

數(shù)據(jù)，詳細(xì)數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：C

26、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國

經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時(shí)市場對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)（）預(yù)期大幅升溫，使得美元

指數(shù)（）。與此同時(shí)，以美元計(jì)價(jià)的紐約黃金期貨價(jià)格則（）。

A.提前加息；沖高回落；大幅下挫

B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫

C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲

D.提前降息；持續(xù)震蕩；大幅下挫

【答案】：B

27、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到

岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881,港雜費(fèi)為180

元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

28、下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CD0

C.CRMA

D.CRMW

【答案】：D

29、客戶的保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)（）。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨(dú)立、共同管理

C.相互獨(dú)立、分別管理

D.相互混合、共同管理

【答案】：C

30、波浪理論的基礎(chǔ)是（）

A.周期

B.價(jià)格

C.成交量

D.趨勢

【答案】：A

31、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007

【答案】：D

32、假設(shè)產(chǎn)品運(yùn)營需0.8元，則用于建立期權(quán)頭寸的資金有（）元。

A.4.5

B.14.5

C.3.5

D.94.5

【答案】：C

33、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交

易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧

為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為T2000元，當(dāng)日入金為100000元，該投

資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C

34、《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定》開始施行的時(shí)間是（）。

A.2006年2月7日

B.2006年4月150

C.2008年2月7日

D.2008年5月1日

【答案】：D

35、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價(jià)為2030元

/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2160元/噸。同時(shí)將

期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全

保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是（）

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040

【答案】：B

36、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950

元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)

月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月吩銅

合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)

差（）元/噸。

A.擴(kuò)大了30

B.縮小了30

C.擴(kuò)大了50

D.縮小了50

【答案】：D

37、對(duì)于會(huì)員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。

A.越低

B.越高

C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

D.與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

【答案】：A

38、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉

期全價(jià)等于即期匯率的做市商買價(jià)和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)的

（）O

A.和

B.差

C.積

D.商

【答案】：A

39、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀(jì)

C.資產(chǎn)管理

I）.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：B

40、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，

現(xiàn)W貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水份）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9

月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/千噸，此時(shí)基差是（）

元/千噸。（鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)。干基價(jià)格折算公式二濕基

價(jià)格/（1-水分比例））。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】：D

41、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300

指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值等于（）。

A.69萬元

B.30萬元

C23萬元

D.230萬元

【答案】：A

42、申請(qǐng)除期貨公司董事長、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)

事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括（）。

A.申請(qǐng)書

B.任職資格申請(qǐng)表

C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明

D.2名推薦人的書面推薦意見

【答案】：D

43、王某曾在甲期貨公司從事過5筆小麥期貨合約交易，后經(jīng)人介紹,

又與乙期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦人員向王某出示期貨交易風(fēng)

險(xiǎn)說明書，但未由其簽字確認(rèn)。之后，王某在乙期貨公司從事期貨經(jīng)

紀(jì)業(yè)務(wù)中虧損20萬元。下列關(guān)于責(zé)任的表述中，正確的是（）。

A.由王某承擔(dān)，因?yàn)橥跄乘扔薪灰捉?jīng)歷

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由介紹人承擔(dān)，因?yàn)榻榻B人從期貨公司獲得了介紹費(fèi)

D.由乙期貨公司承擔(dān)

【答案】：A

44、下列關(guān)于期貨公司股東會(huì)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司股東會(huì)做出決議后的3個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)備

案

B.期貨公司股東按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)

C.期貨公司股東會(huì)每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次會(huì)議

D.期貨公司股東會(huì)應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和公司章程，對(duì)職權(quán)范圍內(nèi)的

事項(xiàng)進(jìn)行審議和表決

【答案】：A

45、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價(jià)格約定為3個(gè)月或3個(gè)月以后

的遠(yuǎn)期價(jià)格的交易稱為“長單”,而把在簽訂合同時(shí)以現(xiàn)貨價(jià)格作為

成交價(jià)格的交易稱先“短單”。某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸,

運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)

價(jià)格為7600美元/噸。銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)為（）美元/噸。

A.7620

B.7520

C.7680

1).7700

【答案】：C

46、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況

制定和調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

47、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報(bào)告相關(guān)機(jī)制，其中包括（）。

A.廣泛了解各種期貨交易小道信息，并撰寫研究分析報(bào)告

B.對(duì)研究分析報(bào)告、資訊信息的使用進(jìn)行審閱和合規(guī)檢查

C.研究人員必須提交季度和半年期研究分析報(bào)告

D.鼓勵(lì)研究人員利汪各種渠道獲得信息

【答案】：B

48、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相

同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨市場套利

B.跨期套利

C.跨幣種套利

D.期現(xiàn)套利

【答案】：A

49、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.總經(jīng)理

D.股東大會(huì)

【答案】：D

50、某投資者5月份以5美元/盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價(jià)為400

美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣

出1張執(zhí)行價(jià)為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價(jià)

398美元/盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算

可以獲利（）美元。

A.2.5

B.2

C.1.5

D.0.5

【答案】：C

51、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官制作的工作底稿和工作記錄應(yīng)當(dāng)至少保存

（）O

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

【答案】：C

52、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，流動(dòng)資產(chǎn)為6000萬元，流動(dòng)負(fù)

債為5500萬元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，該期貨公

司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例（）。

A.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)限制該期貨公

司部分期貨業(yè)務(wù)

B.不符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令該期貨公

司限期整改

C.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并高于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

D.符合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，但低于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D

53、在2012年3月12日，我國某交易者買人100手5月菜籽油期貨

合約同時(shí)賣出100手7月菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為9500元/噸和

9570元/噸，3月19日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，5月和

7月合約平倉價(jià)格分別為9600元/噸和9630元/噸，該套利盈虧狀況

是（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損20000

B.盈利40000

C.虧損40000

D.盈利20000

【答案】：B

54、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎

司時(shí)，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，

價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指

令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

55、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)收到公民、法人或者其他組織的信息更

正申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行處理，并將處理結(jié)果告知申

請(qǐng)人。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：C

56、入市時(shí)機(jī)選擇的步驟是（）。

A.通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價(jià)格將會(huì)上漲還是下跌；

權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景；決定入市的具體時(shí)間

B.通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價(jià)格將會(huì)上漲還是下跌；

決定入市的具體時(shí)間；權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景

C.權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景，通過基本面分析法，判斷某品種期貨合約價(jià)

格將會(huì)上漲還是下跌；決定入市的具體時(shí)間

D.決定入市的具體時(shí)間；權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景；通過基本面分析法，

判斷某品種期貨合約價(jià)格將會(huì)上漲還是下跌

【答案】：A

57、？下列不屬于會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)職權(quán)的是（）o

A.召集會(huì)員大會(huì)，并向會(huì)員大會(huì)報(bào)告工作

B.審議總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告，提交會(huì)員大會(huì)通過

C.選舉和更換會(huì)員理事

D.決定專門委員會(huì)的設(shè)置

【答案】：C

58、會(huì)員制期貨交易所專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置由（）確定。

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：A

59、期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行（）審核。

A.注冊制

B.登記制

C.實(shí)名制

D.資料一致登記

【答案】：C

60、下列（）不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)。

A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D

61、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)

行股東大會(huì)決議。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)

【答案】：B

62、收盤價(jià)是指期貨合約當(dāng)日（）。

A.成交價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià)

B.最后5分鐘的集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)

C.最后一筆成交價(jià)格

D.賣方申報(bào)賣出但未成交的最低申報(bào)價(jià)格

【答案】：C

63、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明

()字樣。

A.“商品交易所”

B.“期貨交易所”

C.“商品交易所”或者“期貨交易所”

D.“金融交易所”

【答案】：C

64、某投資銀行通過市場觀察，目前各個(gè)期限的市場利率水平基本上

都低于3個(gè)月前的水平，而3個(gè)月前，該投資銀行作為債券承銷商買

入并持有了3個(gè)上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級(jí)債X、Y和Z,信

用級(jí)別分別是BBB級(jí)、BB級(jí)和CC級(jí)，期限分別為4年、5年和7年，

總規(guī)模是12.8億美元。為了保護(hù)市場利率水平下行所帶來的債券價(jià)值

上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項(xiàng)目。

A.3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A

65、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時(shí)，其實(shí)際操作和效果有差別的主

要原因是利率互換中()的存在。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

66、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C

67、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以

（）O

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

【答案】：A

68、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

69、期貨公司會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制

度，將金融期貨投資者適當(dāng)性制度貫穿于開戶流程管理的各個(gè)環(huán)市，

理性選擇客戶。

A.客戶利益最大化

B.客戶意見調(diào)查和投訴管理

C.了解客戶和分類管理

D.安全和風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

70、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。

A.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)

B.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)

C.正向浮動(dòng)利率票據(jù)

D.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

【答案】：A

71、在我國商品期貨市場上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn),

交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整

【答案】：B

72、1995年2月發(fā)芻了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“3

19”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國債期

貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國期貨保證金監(jiān)控中心

等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和

法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性

增長后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備

了在更高層次服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

I）.創(chuàng)新發(fā)展階段

【答案】：C

73、期貨交易過程中，對(duì)每位個(gè)人投資者的保證金損失在10萬元以下

（含10萬元）的部分全額補(bǔ)償，超過10萬元的部分按（）補(bǔ)償。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

74、甲證券公司取得了為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格，王某是

該證券公司的股東，掌握著證券公司51%的股權(quán)，根據(jù)規(guī)定，如果王某

請(qǐng)求該證券公司為其開戶，證券公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.拒絕王某，因?yàn)槎呔哂欣﹃P(guān)系

B.將其期貨賬戶信息報(bào)證券公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，

并按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

C.將其期貨賬戶信息報(bào)期貨公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，

并按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

D.將其期貨賬戶信息報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案，并按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履

行信息披露義務(wù)

【答案】：B

75、單位犯期貨內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)單位判

處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處（）。

A.3年以下有期徒刑或者拘役

B.5年以下有期徒刑或者拘役

C.3年以上7年以下有期徒刑或者拘役

1）.5年以上10年以下有期徒刑或者拘役

【答案】：B

76、2008年紅棗期貨交易活躍，某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存

入5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行紅棗期貨交易。由于某些原因該客戶一直沒有交

易，營業(yè)部經(jīng)理王某擅自利用這些資金以自己的名義買進(jìn)了多手期貨

合約。在該案例中王某違犯了下列哪條規(guī)定？（）

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

77、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證券監(jiān)督管理

委員會(huì)提交經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的前

（）個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

78、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.期權(quán)的價(jià)格越低

B.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

C.期權(quán)的價(jià)格越高

D.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高

【答案】：C

79、下列對(duì)信用違約互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當(dāng)于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.購買信用違約互換時(shí)支付的費(fèi)用是一定的

D.CDS與保險(xiǎn)很類似，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件（信用事件）發(fā)生時(shí)，投資者就會(huì)獲得

賠償

【答案】：C

80、會(huì)員制期貨交易所理事長、副理事長的任免，由（）。

A.理事會(huì)提名，中國證監(jiān)會(huì)通過

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)提名，理事會(huì)通過

C.中國證監(jiān)會(huì)提名，理事會(huì)通過

D.中國證監(jiān)會(huì)提名，會(huì)員大會(huì)通過

【答案】：C

81、申請(qǐng)人或者擬任人隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料申請(qǐng)任職資格

的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)不予受理或者不予行政許可，并（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷任職資格

【答案】：A

82、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)

B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)

D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄

【答案】：B

83、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨

【答案】：A

84、在（）的選洋上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)

險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好。

A.置信水平

B.時(shí)間長度

C.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動(dòng)的分布特征

D.敏感性

【答案】：A

85、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26%,

鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，

決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為

每點(diǎn)300元。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬

深300指數(shù)的B系數(shù)為0.8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，

而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2?25億元的股票組

合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出期貨合約131張

B.買入期貨合約131張

C.賣出期貨合約105張

D.買入期貨合約105張

【答案】：C

86、某股票當(dāng)前市場價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B

87、某看漲期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為0.08元，6個(gè)月后到期，其Theta=一

0.2O在其他條件不變的情況下，1個(gè)月后，該期權(quán)理論價(jià)格將變化

（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

88、某期貨公司從業(yè)人員小李受客戶王某指令，要求進(jìn)行混碼交易。

因此。期貨公司按照王某的指令進(jìn)行混碼交易，由此造成的損失

（）O

A.王某和期貨公司各承擔(dān)一部分

B.期貨交易所承擔(dān)

C.期貨公司承擔(dān)

D.王某承擔(dān)

【答案】：D

89、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于()。

A.外匯期貨

B.長期利率期貨

C.中期利率期貨

D.短期利率期貨

【答案】：D

90、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示()o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時(shí)同為12月3日

【答案】：C

91、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法

律、法規(guī)、規(guī)章和《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，遵

循()，基于獨(dú)立、客觀的立場，公平對(duì)待客戶，避免利益沖突。

A.誠實(shí)信用原則

B.公開原則

C.實(shí)質(zhì)重于形式原則

D.理論聯(lián)系實(shí)際原則

【答案】：A

92、下列關(guān)于營業(yè)部設(shè)施符合條件的描述中，不正確的是()。

A.應(yīng)當(dāng)配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備2條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

C.應(yīng)當(dāng)采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供

正常業(yè)務(wù)運(yùn)行4小時(shí)的供電時(shí)間

I）.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備1條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

【答案】：D

93、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D

94、某進(jìn)出口公司歐元收入被延遲1個(gè)月，為了對(duì)沖1個(gè)月之后的歐

元匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定使用外匯衍生品工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以

下不適合的是（）。

A.外匯期權(quán)

B.外匯掉期

C.貨幣掉期

D.外匯期貨

【答案】：D

95、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨或

的風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.本幣升值；外幣貶值

B.本幣升值；外幣升值

C.本幣貶值；外幣貶值

D.本幣貶值：外幣升值

【答案】：A

96、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格

為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，

價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所

12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交

易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/'蒲式耳，1手工5000蒲式耳,

則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A

97、某交易者以2美元/股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格

為35美元/股；以4美元/股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期

權(quán)1手，以下說法正確的是（）o（合約單位為100股，不考慮交

易費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí),該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí),該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí),該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí),該交易者損失300美元

【答案】：B

98、某期貨交易所的會(huì)員李某，在3月17日的交易中買入了大量的大

豆期貨合約。合約的保證金總額超過了其現(xiàn)有的資金，李某準(zhǔn)備用其

持有的21國債（3）沖抵部分保證金。3月16日，21國債（3）在上

海證券交易所和深圳證券交易所的開盤價(jià)分別為9854元/手、9850元/

手；最高價(jià)分別為9859元/手、9855元/手；最低價(jià)分別為9821兀/手、

9832元/手；收盤價(jià)

A.98.55

B.98.54

C.98.3

D.98.32

【答案】：C

99、因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，（）為合同履行地。

A.期貨公司的分公亙所在地

B.期貨公司的分支機(jī)構(gòu)住所地

C.期貨交易所住所地

D.投資者住所地

【答案】：C

100、6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款2.5億日

元，當(dāng)時(shí)的即期匯率為USD/JPY=96.70（JPY/USD=0.010341）,該進(jìn)

口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期

貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約（交易單位為1250萬日元）

進(jìn)行套期保值，成交價(jià)為JPY/USD=0.010384o至9月1日，即期匯

率變?yōu)閁SD/

A.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元

B.不完全套期保值，且有凈虧損7157美元

C.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元

D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元

【答案】：D

101、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤

D.昨結(jié)算

【答案】：A

102、目前我國場外利率衍生品體系基本完備，形成了以（）為主

的市場格局。

A.利率互換

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.債券遠(yuǎn)期

D.國債期貨

【答案】：A

103、張某在某期貨公司開戶進(jìn)行白糖期貨交易。某日，張某買人白糖

期貨合約50手，當(dāng)天白糖期貨價(jià)格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金

余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司及時(shí)通知

張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，這時(shí),

期貨公司應(yīng)該采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知將要采取的措施

B.強(qiáng)行平倉

C.要求張某提供流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行抵押，之后可以為其保留頭寸

D.可以強(qiáng)行平倉，也可以暫時(shí)保留頭寸

【答案】：B

104、（）是處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值，是指市場正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或

證券組合的最大可能損失。

A.ES

B.VaR

C.DRM

D.CVAR

【答案】：B

105、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是（）。

A.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1美元/桶，黃金價(jià)格平

均提高01193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每增加1噸，黃金價(jià)格平均提

高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1%,黃金價(jià)格平均提高

0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1%,黃金價(jià)格平均提

高0.329%

【答案】：D

106、關(guān)丁趨勢線的有效性，下列說法正確的是（）。

A.趨勢線的斜率越人，有效性越強(qiáng)

B.趨勢線的斜率越小，有效性越強(qiáng)

C.趨勢線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)

D.趨勢線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)

【答案】：D

107、興盛公司是某期貨交易所的會(huì)員，2013年7月8日賣出大豆期貨

合約100手，當(dāng)天大豆期貨價(jià)格猛漲，造成該公司賬戶的保證金余額

不足。期貨交易所及時(shí)通知興盛公司在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金，但

該公司并沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行追加，也沒有自行平倉。于是期貨交

易所根據(jù)保證金不足的數(shù)額對(duì)該公司的大豆期貨合約強(qiáng)行平倉40手，

造成興盛公司500萬元的損失。對(duì)于強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的500

萬元損失應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.興盛公司

C.期貨公司

D.期貨交易所和興盛公司共同承擔(dān)

【答案】：B

108、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性工作履職情況、投訴

情況等納入監(jiān)督問責(zé)機(jī)制，確保從業(yè)人員切實(shí)履行（），經(jīng)營機(jī)構(gòu)

不得采取可能鼓勵(lì)其從業(yè)人員向投資者銷售不適當(dāng)產(chǎn)品或提供不適當(dāng)

服務(wù)的考核、激勵(lì)機(jī)制或措施。

A.適當(dāng)性義務(wù)

B.正常展業(yè)

C.工作保密

D.熱情服務(wù)

【答案】：A

109、Gamma是衡量Dolta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)變切的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，

Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。

A一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B

110、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃接受接受投資者合法持有的股票、債券或中國

證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)委托。登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按其規(guī)定為其辦

理證券（）等手續(xù)。

A.質(zhì)押

B.抵押

C.非交易過戶

D.轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

11k為保障期貨公司具有快速資本補(bǔ)充機(jī)制，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)

管指標(biāo)管理辦法》

A.期貨公司的短期借款

B.期貨公司向股東或者其關(guān)聯(lián)企業(yè)借入的短期借款

C.期貨公司向股東或者關(guān)聯(lián)企業(yè)借入的具有次級(jí)債務(wù)性質(zhì)的長期借款

D.期貨公司的長期借款

【答案】：C

112、()應(yīng)當(dāng)以期貨投資者保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專

戶存儲(chǔ)保障基金。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B

113、期貨交易是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

A.互換交易

B.期權(quán)交易

C.調(diào)期交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：D

114、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為30210元

/噸，空頭開倉價(jià)格為30630元/噸，已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)

約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買賣雙方都有利的情形是

()O

A.協(xié)議平倉價(jià)格為30550元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價(jià)格為30300元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸

【答案】：C

115、某交易者以50美元/噸的價(jià)格買入一張3個(gè)月后到期的銅看漲

期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為8800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅價(jià)格為8750

美元/噸，則該交易者到期凈損益為（）美元/噸。（不考慮交易

費(fèi)用）

A.50

B.100

C.-100

D.-50

【答案】：D

116、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的權(quán)利包括（）。

A.參加會(huì)員大會(huì)

B.決定交易所員工的工資

C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)

D.參與管理期貨交易所日常事務(wù)

【答案】：A

117、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對(duì)保證金安全實(shí)施監(jiān)

控，進(jìn)行每日稽核。發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告（）

A.期貨公司

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

118、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保

值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果

【答案】：A

119、下列不屬于期貨公司高管的是（）。

A.副總經(jīng)理

B.技術(shù)部主任

C.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：B

120、在進(jìn)行套利時(shí)，交易者主要關(guān)注的是合約之間的（）。

A.相互價(jià)格關(guān)系

B.絕對(duì)價(jià)格關(guān)系

C.交易品種的差別

D.交割地的差別

【答案】：A

121、中間投入W的金額為（）億元。

A.42

B.68

C.108

D.64

【答案】：A

122、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)

日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

123、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元/噸（進(jìn)貨價(jià)

17000元/噸，期貨賣出為17500元/噸），承諾在3個(gè)月后以低于期貨

價(jià)100元/噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商的利潤是（）元/噸。

A.100

B.500

C.600

I）.400

【答案】：D

124、下列關(guān)于高頻交易說法不正確的是（）。

A.高頻交易采用低延遲信息技術(shù)

B.高頻交易使用低延遲數(shù)據(jù)

C.高頻交易以很高的頻率做交易

D.一般高頻交易策略更傾向于使用C語言、匯編語言等底層語言實(shí)現(xiàn)

【答案】：C

125、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權(quán)

C.ETF遠(yuǎn)期

D.ETF互換

【答案】：B

126、金融機(jī)構(gòu)為了獲得預(yù)期收益而主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是

（）O

A.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融產(chǎn)品

B.自營交易

C.為客戶提供金融服務(wù)

D.設(shè)計(jì)和發(fā)行金融工具

【答案】：B

127、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以為研究對(duì)象，以為前提。（）

A.國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

C.物價(jià)指數(shù)；社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

【答案】：A

128、A期貨公司與客戶準(zhǔn)備簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，根據(jù)法律規(guī)定，在簽

訂委托合同時(shí)，A期貨公司應(yīng)當(dāng)首先向客戶出示（）。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.書面合同

C.責(zé)任自負(fù)承諾書

D.風(fēng)險(xiǎn)說明書

【答案】：D

129、量化數(shù)據(jù)庫的搭建步驟不包括（）。

A.邏輯推理

B.數(shù)據(jù)庫架構(gòu)設(shè)計(jì)

C.算法函數(shù)的集成

I）.收集數(shù)據(jù)

【答案】：A

130、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時(shí)，買賣期貨合約

的數(shù)量（）。

A.與B系數(shù)呈正比

B.與B系數(shù)呈反比

C.固定不變

D.以上都不對(duì)

【答案】：A

131、2015年3月20日，推出（）年期國債期貨交易。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：D

132、通過執(zhí)行（），將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指

令取代原指令。

A.觸價(jià)指令

B.限時(shí)指令

C.長效指令

D.取消指令

【答案】：D

133、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。

A.交叉套期保值會(huì)大幅增加市場波動(dòng)

B.交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的

C.交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益

I）.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值

【答案】：B

134、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的，保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的

憑證、合同等資料的期限不得少于（）年。

A.2

B.1

C.3

D.5

【答案】：D

135、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及

其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的

)O

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性

【答案】：C

136、某股票當(dāng)前價(jià)珞為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中內(nèi)涵

價(jià)值最低的是（）

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元,權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元,權(quán)利金為0.81港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元,權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元,權(quán)利金為4.53港元的看跌期權(quán)

【答案】：D

137、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)保守期貨公司的（）。

A.重大投資計(jì)劃

B.風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)資料

C.工作資料

D.商業(yè)秘密和客戶信息

【答案】：D

138、期貨公司的股東及實(shí)際控制人所持有的期貨公司股權(quán)被凍結(jié)、查

封或者被強(qiáng)制執(zhí)行的，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)通知期貨公司。

A.3日

B.7日

C.10日

D.15日

【答案】：A

139、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付

一次利息，甲方以固定利率8.29%支付利息，乙方以6個(gè)月

Libor+30bps支付利息。當(dāng)前，6個(gè)月期Libor為7.35%,則6個(gè)月的

交易結(jié)果是（）（Lbps=0.01%）0

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】：D

140、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照（）原則，對(duì)證券公司從事的

介紹業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。

A.公正

B.審慎監(jiān)管

C.公平

I）.公開

【答案】：B

14k根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展

適當(dāng)性自查的時(shí)間要求是（）。

A.每三個(gè)月開展一次

B.每半年開展一次

C.每一年開展一次

D.每兩年開展一次

【答案】：B

142、首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的高級(jí)管理人員.主要負(fù)責(zé)（）。

A.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查

B.期貨公司的合法性和風(fēng)險(xiǎn)管理

C.監(jiān)督期貨公司其他高級(jí)管理人員

D.監(jiān)管期貨公司業(yè)務(wù)執(zhí)行

【答案】：A

143、某期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，中國證監(jiān)會(huì)按

照《期貨投資者保障基金管理辦法》規(guī)定決定使用保障基金，對(duì)不能

清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補(bǔ)償。甲投資者的保證金遭受損失，若

甲為個(gè)人投資者，其保證金損失數(shù)額為9萬元，則甲可以得到的保障

基金補(bǔ)償金額為（）。

A.5萬元

B.9萬元

C.8.1萬元

D.6.4萬元

【答案】：B

144、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上

建倉，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（：）

元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700

【答案】：A

145、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

146、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是

首只進(jìn)行實(shí)物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直接

作用是（）。

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動(dòng)人民幣利率市場化

C.對(duì)沖離岸人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間

【答案】：C

147、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）o

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

【答案】：A

148、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級(jí)管理人員需要報(bào)告()。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會(huì)

【答案】：B

149、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為

()O

A.最后交易日后第一個(gè)交易日

B.最后交易日后第三個(gè)交易日

C.最后交易日后第五個(gè)交易日

D.最后交易日后第七個(gè)交易日

【答案】：B

150、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(1ME)相同月

份銅期貨價(jià)格及套利者操作如表11所示。則該套利者的盈虧狀況為

()元/噸。(不考慮各種交易費(fèi)用和質(zhì)量升貼水，按USD/CNY=6.2

計(jì)算)

A.虧損1278

B.盈利782

C.盈利1278

D.虧損782

【答案】：B

15k玉米1507期貨合約的買入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣出報(bào)價(jià)為2499

元/噸，若前一成交，介為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C

152、申請(qǐng)首席風(fēng)險(xiǎn)官的任職資格，除具備第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)

當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)，并具有在證券公司等金融機(jī)

構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)。

A.13

B.21

C.23

D.32

【答案】：A

153、下列關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯(cuò)誤

的是（）。

A.期貨公司營業(yè)部不得對(duì)外提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.期貨公司總部應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的部門，對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一

管理

C.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當(dāng)做

出必要的崗位獨(dú)立.信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機(jī)制，并保持辦公場所和辦公設(shè)

備相對(duì)獨(dú)立

【答案】：A

154、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是()。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合

【答案】：B

155、()是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢最重要的因素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價(jià)水平

【答案】：A

156、下列關(guān)于主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的說法錯(cuò)誤的是()。

A.經(jīng)濟(jì)增長速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量

B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)

態(tài)指標(biāo)

C.GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長是各國政府追求的目標(biāo)之一

D.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，中間產(chǎn)品的價(jià)值也要計(jì)算在內(nèi)

【答案】：D

157、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。

A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)法

B.采用現(xiàn)金交割方式

C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)

D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利

【答案】：C

158、（）是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)

利的期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.亞式期權(quán)

【答案】：A

159、某大型糧油儲(chǔ)備庫按照準(zhǔn)備輪庫的數(shù)量，大約有10萬噸早稻準(zhǔn)

備出庫，為了防止出庫過程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的

50%在期貨市場上進(jìn)行套期保值。套期保值期限3個(gè)月，5月開始，該

企業(yè)在價(jià)格為2050元開始建倉。保證金比例為10%,保證金利息為5%,

交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企總計(jì)費(fèi)用是（），每噸早稻成本

增加是（）（假設(shè)早稻10噸/手）。

A.15.8萬元;3.16元/噸

B.15.8萬元；6.32元/噸

C2050萬元;3.16元/噸

D.2050萬元；6.32元/噸

【答案】：A

160、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份11

月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨

合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月

份合約賣出平倉，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉,

則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D「5美元/盎司

【答案】：D

16k期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）日內(nèi)報(bào)告中

國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A

162、中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券,

期限在（）以上。

A.半年

B.一年

C.3個(gè)月

D.5個(gè)月

【答案】：B

163、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和

17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（)O

A.買入5月鋁期貨合約,同時(shí)買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約,同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約,同時(shí)買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約,同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

【答案】：C

164、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所（CME）3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確

的是（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國債期貨

D.采用實(shí)物交割方式

【答案】：A

165、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過（）個(gè)過程，其

中，上升周期由（）個(gè)上升過程，（上升浪）和（）個(gè)下降過

程（調(diào)整浪）組成。

A.8；4；4

B.8；3；5

C.8；5；3

D.6；3；3

【答案】：C

166、某單位與某期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同.委托期貨公司進(jìn)行期貨

交易，該期貨公司財(cái)務(wù)部工作人員任某挪用該單位300萬元期貨交易

保證金為其父親進(jìn)行股票交易，獲利30萬元。下列關(guān)于任某挪用期貨

交易保證金的刑事責(zé)任的說法中.正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個(gè)人行為，獨(dú)立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪.如挪用本單位資金則構(gòu)成犯睪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

【答案】：B

167、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)

機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之

日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)到。

A.5

B.10

C.7

D.3

【答案】：D

168、期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前（）

個(gè)工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派

出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

169、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CB0T

B.CME

C.KCBT

D.LME

【答案】：C

170、目前在我國，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確

的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越低

C.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額較低

【答案】：D

17k期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.財(cái)政部

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：A

172、市場年利率為8%,指數(shù)年股息率為2肌當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000

點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）

點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C

173、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券期

貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷

毀交易記錄，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處

（）O

A.5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下

罰金

B.7年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下

罰金

C.3年以上7年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

D.5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

【答案】：A

174、客戶甲于某年4月在一家期貨公司開戶從事期貨交易，其初始保

證金為10萬元。經(jīng)過一段時(shí)間的交易，截止到7月份，甲的賬戶發(fā)生

虧損，賬戶實(shí)際可動(dòng)用資金變?yōu)?萬元。甲繼續(xù)進(jìn)行交易，9月份，其

持倉的浮動(dòng)虧損超過規(guī)定幅度，按合同的約定，期貨公司應(yīng)要求客戶

甲追加保證金，但期貨公司未將追加保證金的通知單送達(dá)客戶甲手中。

后來行情發(fā)生劇烈變化，為避免更大的損失，期貨公司將客戶甲的頭

寸平掉，使客戶甲的交易虧損達(dá)6